AUTUMN WORKSHOP SERIES - FRANCE - 12 OCTOBER 2022 - European DataWarehouse
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AUTUMN WORKSHOP SERIES FRANCE – 12 OCTOBER 2022
AT TODAY’S WORKSHOP
GOPALA KRISHNAN SANKARAN LUDOVIC THEBAULT, PHD
CTO HEAD OF RESEARCH
EUROPEAN DATAWAREHOUSE EUROPEAN DATAWAREHOUSE
+49 69 50986 9319 +49 69 50986 9302
gopala.sankaran@eurodw.eu ludovic.thebault@eurodw.eu
NICOLAS DESCHAMPS OLIVIER CLEMENTIN, CFA
ANALYST HEAD OF EUROSYSTEM VALUATION
EUROPEAN DATAWAREHOUSE BANQUE DE FRANCE
+49 69 50986 9341 +33 1 42 92 31 38
nicolas.deschamps@eurodw.eu olivier.clementin@banque-france.fr
OLIVIER TOUTAIN BENJAMIN BOUCHET
EXECUTIVE DIRECTOR DIRECTOR
SCOPE GROUP SCOPE GROUP
+33 1 82 88 23 56 +33 7 52 08 24 24
o.toutain@scoperatings.com b.bouchet@scoperatings.com
CHARLY DE LAAGE SYLVAIN BESSONNEAU
RESPONSABLE EFFICACITE ENERGETIQUE RESPONSABLE OBSERVATOIRE DPE
DES BATIMENTS ADEME
SAINT-GOBAIN
+33 6 79 85 17 06
charly.delaage@saint-gobain.com sylvain.bessonneau@ademe.fr
1. WELCOME AND INTRODUCTION
OLIVIER CLEMENTIN, BANQUE DE FRANCE
3
AGENDA
1. WELCOME AND INTRODUCTION
• Olivier Clementin, Banque de France
2. SUSTAINABLE FINANCE PROJECTS
• Ludovic Thebault, European DataWarehouse
3. NEW FRENCH EPC DATABASE FOR HOUSING AND BUILDINGS
• Sylvain Bessonneau, ADEME
4. THE CHALLENGES OF ENERGY RETROFITTING
• Charly de Laage, Saint-Gobain
5. INCORPORATING CLIMATE-CHANGE RISK IN STRUCTURED FINANCE / RIS KS & TRENDS IN SECURITISATIONS
• Olivier Toutain & Benjamin Bouchet, Scope Group
6. UPDATE ON EDW PRODUCTS AND SERVICES
• Gopala Sankaran & Nicolas Deschamps, European DataWarehouse
7. UPDATE ON DATA QUALITY
• Nicolas Deschamps, European DataWarehouse
8. UPCOMING EBA NPL TEMPLATES FOR WHOLE LOAN SALES
• Ludovic Thebault, European DataWarehouse
9. RECENT PUBLICATIONS
• Ludovic Thebault, European DataWarehouse
4
2. SUSTAINABLE FINANCE PROJECTS
LUDOVIC THEBAULT, EUROPEAN DATAWAREHOUSE
5
ESMA VS ECB DATA AVAILABILITY
6
ENERGY PERFORMANCE CERTIFICATES ARE REQUIRED UNDER ESMA REGIME
ESMA Templates for loan-level data contain relevant fields for Energy Performance
Fields RREC10 and RREC11 for underlying loans in Residential Mortgage -Backed Securities (RMBS):
Fields AUTL57 and AUTL58 for underlying loans in AUTO ABS:
7
ENERGY PERFORMANCE CERTIFICATES – HOW MUCH DATA IS AVAILABLE?
Data availability is stagnating
MORTGAGES (RMBS) AUTO
Number of Loans Reporting a Valid EPC in ESMA Number of Loans Reporting a Valid EPC in ESMA
4,000,000 20% 16,000,000 50%
18% 45%
3,500,000 14,000,000
16% 40%
3,000,000 12,000,000
14% 35%
2,500,000 10,000,000
12% 30%
2,000,000 10% 8,000,000 25%
8% 20%
1,500,000 6,000,000
6% 15%
1,000,000 4,000,000
4% 10%
500,000 2,000,000
2% 5%
0 0% 0 0%
2021-Q1 2021-Q2 2021-Q3 2021-Q4 2022-Q1 2022-Q2 2022-Q3 2021-Q1 2021-Q2 2021-Q3 2021-Q4 2022-Q1 2022-Q2 2022-Q3
to date to date
Mortgages With a Valid EPC Total Number of Mortgages Auto Loans With a Valid EPC Total Number of Auto Loans
% of Mortgages With an EPC (RHS) % of Auto Loans With an EPC (RHS)
Source: EDW (data as of 06/10/2022)
8
SUSTAINABLE FINANCE PROJECTS
Green Auto Securitisation (GAS) Energy Efficient Mortgages Hub EC Environment and Climate Action
project Netherlands (LIFE) Grant: ENGAGE
• EDW is part of consortium that
• Sustainable finance is a priority for • New Energy Efficient Mortgages won a European Commission (EC)
the Climate Protection Plan (KSP) Hub Netherlands (EEM NL Hub) grant via Programme for the
2050 established by Dutch RMBS Environment and Climate Action
market participants (LIFE)
Description • SAFE Research Center and EDW
applied for KlimFi’s grant with a • The NL Hub is supported by the • The EC LIFE grant LIFE-2021-CE:
project which links climate European Covered Bond Counsel Mainstreaming sustainable energy
protection with the financial sector (ECBC) and the European finance and integrating energy
and auto ABS securitisations Mortgage Foundation (EMF) performance for mortgages,
according to the EU Taxonomy
• Coordinator: EDW
• Coordinator: Leibniz Institute for • Ca’ Foscari University
• 25 members including Dutch
Partners Financial Research SAFE • Dexai Artificial Intelligence
banks, law firms, and consultants
• EDW • Hypoport
• UCI and Woonu (pilot banks)
• Project start date: October 2022 • Project start date: November 2022
Timeline • Ongoing
• Length: 3 years • Length: 3 years
9
3. NEW FRENCH EPC DATABASE FOR
HOUSING AND BUILDINGS
SYLVAIN BESSONNEAU, ADEME
10Présentation Observatoire DPE Service Bâtiment
Sommaire
1. Présentation Ademe
2. Point d’actu DPE
a) Historique
b) Réforme du DPE
c) Nouvelle estimation du nombre de passoires énergétiques
3. Fonctionnalités Observatoire
4. Temps d’échange
Service BâtimentPrésentation de l’Ademe
Opérateur d’Etat sous tutelle : Budgets
• Du ministère de la transition écologique et de la cohésion • 973 M€ en 2022 ;
des territoires ; • 2 Milliards dans le cadre de France Relance
• Du ministère de la transition énergétique ; (2021-2022).
• Du ministère de l’enseignement supérieur et de la
recherche. Nos missions :
Domaines d’activités : • Amplifier le déploiement de la transition
écologique ;
• Changement climatique; • Contribuer à l’expertise collective ;
• Air et mobilités; • Innover et préparer l’avenir.
• Énergies;
• Production durable;
• Urbanisme durable;
Combien, où ?
• Agriculture et forêts;
• 919 collaborateurs dont 383 en régions ;
• Économie circulaire;
• 3 sites centraux (Angers, Valbonne, Montrouge);
• Bâtiments;
• 17 directions régionales.
• Changement comportements et mobilisation.
https://agirpourlatransition.ademe.fr/
https://www.ademe.fr/
Intitulé de la direction/serviceHistorique du DPE
• DPE 1ère version : Un outil informatif
o Contexte : Directive européenne obligeant à informer les usagers sur la consommation d'énergie
des logements dans les annonces et les baux immobiliers
o 10/2006 : DPE obligatoire pour vendre un bien immobilier
o 2007 : DPE obligatoire pour une vente ou une location
• DPE 2ème version : un outil au cœur de la politique du logement
o Contexte : Interdiction de location sur la base du DPE à partir de 2023
o 07/2021 – Entrée en vigueur de la réforme du DPE logement
Service BâtimentRéforme du DPE logement – Principales évolutions
• Mode de calcul
o Suppression du DPE « sur facture »
o Méthode de calcul mise à jour (Consommations du chauffage réévaluées à la hausse; Consommations en ECS
réévaluées à la baisse
• Passage de 3 à 5 postes de consommations
o Chauffage, eau chaude sanitaire, refroidissement, auxiliaires (ventilation, chauffage, ECS, refroidissement) et éclairage
• Etiquette énergie avec double seuil
o Consommation en énergie primaire et émissions de gaz à effet de serre
• Portée juridique
o Le DPE n’est plus simplement informatif, il est désormais juridiquement opposable.
• Format
o Nouveau format avec notamment une fourchette de coût de consommation annuelle d’énergie et de nouveaux
indicateurs (confort d’été et performance de l’enveloppe)
Service BâtimentRéforme du DPE logement – Principales évolutions Service Bâtiment
Dernière estimation du nombre de passoires énergétiques
Parc total de logements (intégrant
Résidences
les résidences secondaires et les
principales
logements vacants)
Nombre de logements 30 millions 37 millions
Nombre de passoires
énergétiques 5,2 millions 7,2 millions
(Etiquettes F et G)
% de passoires
énergétiques 17% 19,5%
Service BâtimentCalendrier des interdictions réglementaires
+1 840 000 +3 150 000 +6 590 000
190 000 résidences
résidences principales résidences principales résidences principales
principales concernées
concernés concernées concernées
24/08/2022 01/01/2023 01/01/2025 01/01/2028 01/01/2034
• Gel des loyers • Interdiction de • Interdiction de • Interdiction • Interdiction de
pour les mise en location mise en mise en location mise en location
passoires des logements location des des logements des logements
énergétiques dont la logements classés F classés E
consommation classés G
est supérieure à
450 kWhEF/m2
Service BâtimentObservatoire
DPE
Service BâtimentHistorique sur la collecte des DPE
• 20132021 – Observatoire DPE V1
• 2021Aujourd’hui – Observatoire DPE V2
• Process
o Envoi du DPE à l’Ademe par le diagnostiqueur (obligatoire)
o Si contrôles de cohérence ok, enregistrement du DPE en base de données et envoi du
n°DPE au diagnostiqueur
• Ademe responsable uniquement de la collecte des DPE
• DHUP responsable de la méthode de calcul
Service BâtimentObservatoire V1 vs V2 • De meilleures performances techniques • Un modèle de données plus facile à exploiter • Des contrôles de cohérence sur la V2 Meilleure qualité des données Service Bâtiment
Quelques chiffres sur la collecte des DPE • Observatoire V1 (2013-2021) : 11 millions de DPE • Observatoire V2 (07/2021-Aujourd’hui) : 3 millions de DPE • Rythme moyen : Entre 50 000 et 70 000 DPE/semaine. Service Bâtiment
Données DPE – quels formats disponibles et pour qui ?
• DPE au format XML
• Cibles : Propriétaire, diagnostiqueur, organisme de certification
• Fonction : Récupérer l’exhaustivité des informations transmises à l’Ademe pour un DPE
• Outil statistiques
• Cibles : Grand public, acteurs du bâtiment
• Fonction : Obtenir des ordres de grandeur sur la performance des bâtiments en France et sur des caractéristiques techniques spécifiques
• Tableau
• Cibles : Collectivités, bailleurs sociaux
• Fonction : Extraire les données existantes sur l’ensemble d’un territoire/d’un parc immobilier
• Possibilité d’interroger le jeu de données par API (Détails sur data.ademe.fr)
• Copie de la base de données Mise à jour
• Cibles : Bureaux d’études, banques mensuelle
• Fonction : Réaliser de nouveaux modèles à partir de la base de données DPE
Service BâtimentDPE au format XML
• Cibles : Propriétaire ; diagnostiqueur ;
organisme de certification
• Fonction : Récupérer l’exhaustivité des
informations transmises à l’Ademe
• Accès : via la fonction « Trouver un DPE »
Service BâtimentOutil statistiques Choix du type de graphique à afficher
• Cibles : Grand public,
acteurs du bâtiment
• Fonction : Obtenir des ordres
de grandeur sur la
performance des bâtiments
en France et sur des
caractéristiques techniques
spécifiques
• Accès : via le menu
« Statistiques »
Filtres permettant
de faire des
statistiques sur
un périmètre
spécifique
Service BâtimentTableau
• Cibles : Collectivités, bailleurs sociaux
• Fonction : Extraire les données
existantes sur l’ensemble d’un
territoire/d’un parc immobilier
• 3 jeux de données :
• DPE logement neuf
• DPE logement existant
• DPE tertiaire
• Accès : Sur data.ademe.fr ou sur
l’observatoire DPE via l’espace
connecté, menu « Données DPE »
Service BâtimentTableau
• Principale difficulté pour les propriétaires d’un grand patrimoine : identification des
DPE de ce patrimoine
• Solution partielle bientôt à disposition : possibilité de filtrer sur le SIREN du
propriétaire et sur le n°RPLS_log ou n°RPLS_org
• Utilité de l’identifiant unique du bâtiment voire du local
Service BâtimentCopie de la base de données • Cibles : Bureaux d’études, banques • Fonction : Réaliser de nouveaux modèles à partir de la base de données DPE • Accès : data.ademe.fr Service Bâtiment
Présentation des outils en Open Data
https://observatoire-dpe.ademe.fr/accueil
https://data.ademe.fr
Service BâtimentLimites des données de l’Observatoire DPE
• Non-représentativité de l’ensemble du parc
• Données saisis par les diagnostiqueurs pas toujours fiables
Service BâtimentUne représentativité non garantie mais des résultats assez
proches du parc dans son ensemble
Résidences principales
Exemple de biais : Surreprésentation des logements neufs
Service BâtimentDPE tertiaire, des informations parcellaires peu utilisables
• Pas de contrôles de cohérence
o Exemple : DPE tertiaire vierge mais étiquette B
• Données sur facture
• Pas de détails de la catégorie du DPE alors que les seuils sont différents en
fonction de la catégorie
Service BâtimentPar où commencer
• FAQ – Thématique OD5 – Observatoire DPE – Données
https://observatoire-dpe.ademe.fr/faq
• Documentation technique sur data.ademe.fr
Service Bâtimentoperat@ademe.fr
4. THE CHALLENGES OF ENERGY RETROFITTING
CHARLY DE LAAGE, SAINT-GOBAIN
35SAINT-GOBAIN SOLUTIONS FRANCE
LES ENJEUX DE LA RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE
EUROPEAN DATAWAREHOUSE'S 2022 AUTUMN
FRENCH SECURITISATION WORKSHOP
SOLUTIONS FRANCE
Version du 11/10/2022PRÉSENTATION DU GROUPE SAINT-GOBAIN EN FRANCE ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCE
PRÉSENTATION DU GROUPE SAINT-GOBAIN EN FRANCE - ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCE
PRÉSENTATION DU GROUPE SAINT-GOBAIN EN FRANCE - ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCE
LES BASES DE LA THERMIQUE – LES DÉPERDITIONS / L’ISOLATION
Combles aménagés
Combles perdus
ITI : isolation
ITE : isolation thermique par
thermique par l’intérieur
l’extérieur
PERTES DE CHALEUR D’UNE MAISON CONSTRUITE AVANT 1974 ET NON ISOLÉE
Source ADEME - Lien
Sols
La déperdition thermique est, en thermique du bâtiment, la perte de
chaleur que subit un bâtiment par ses parois et ses échanges de fluide / ! \ Le bon produit au bon endroit !
avec l'extérieur.
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCELES BASES DE LA THERMIQUE – LA PERFORMANCE DE L’ISOLATION
Incitations à la rénovation niveaux de performance Min. : Aller plus loin : Essentiel sur
• Sol : R = 3 m².K/W - (exemple isolant ʎ32 - 96 mm) l’introduction à la thermique
• Mur : R = 3,7 m².K/W - (exemple isolant ʎ32 - 120 mm) du bâtiment - Lien
• Combles perdus : R = 7 m².K/W - (exemple isolant ʎ40 - 330 mm)
• Combles aménagés : R = 6 m².K/W - (exemple isolant ʎ35 - 220 mm)
Exemple pour une laine de verre Lambda 32 (ʎ32) de 120 mm :
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE R = 0,12/0,032 = 3,75 m².K/W SOLUTIONS FRANCELA STRATÉGIE NATIONALE BAS CARBONE – LE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE - LIEN
Le secteur du bâtiment 43 % des consommations
énergétiques et 23 % des émissions de gaz à
effet de serre (GES) français
D’ici à 2050, plus de 70 % du parc est déjà
existant (taux de renouvellement du parc de
l’ordre de 1%).
→ La priorité pour baisser les émissions de
CO2 du secteur porte donc sur la
rénovation énergétique !
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCELES ENJEUX DE LA RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE
Lutte contre le changement climatique (coût de l’inaction) et accroître l’indépendance énergétique,
La lutte contre la précarité énergétique (manger ou se chauffer) et contre l’augmentation des coûts de
l’énergie (bouclier tarifaire 44 Mds d’€ en 2023),
Sobriété (l’énergie la moins chère est celle que l’on ne consomme pas) et la garantie des conforts et du bien-être
(thermique, acoustique, visuel, qualité de l’air…) dans le logement (hiver comme été),
Valeur verte du biens,
Création d’emplois durables et non délocalisables (industriels - artisans et entreprises…).
Ordre de priorité des travaux (le bon sens) :
1. Enveloppe (parois opaques et vitrées) + la ventilation,
2. Équipements + moyens de pilotage.
→ L’objectif est de limiter les besoins du bâtiment pour bien dimensionner
les équipements (puissance).
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCELES RÈGLEMENTATIONS THERMIQUES DANS LE BÂTIMENT
Construction (Neuf) Rénovation
RE 2020 (règlementation environnementale)
RT existantes (élément par élément – Globale)
- Sobriété (conception et performance de
Nouveau DPE :
l’enveloppe),
- Consommations énergétiques,
- Carbone (consommations énergétiques et
- Carbone lié aux consommations énergétiques.
matériaux),
- Confort d’été.
Ne pas se tromper de combat en rénovation : « Le principal poste de réduction des GES est celui de la combustion
d’énergie - les émissions induites par la fabrication des matériaux (qui viennent diminuer l’économie globale des
actions) sont relativement négligeables (< 2% du gain total) par rapport à l’économie de carbone obtenue via la
réduction des consommations énergétiques »* - Lien
*Source : ADEME, ATEMA Conseil, Philippe BERTRAND. BURGEAP, Thibault LACHESNAIE, Fabrice PETITFRERE, Salomé BAKALOGLOU. 2021. Etude
exploratoire sur l’intégration d’une composante carbone dans le dispositif des CEE. 83 p.
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCEQuelques chiffres :
• Bouclier tarifaire : 44 Milliards d’euros.
• Chèque énergie : 600 Millions d’euros.
• Incitations à la rénovation :
– MaPrimeRénov’ : 2,5 Milliards d’euros / an
– Certificats d’économies d’énergie : 5 Milliards d’euros / an
→ Les solutions techniques pour des rénovations énergétiques
performantes existent et sont disponibles !
→ L’enjeu n’est pas d’inventer de nouvelles solutions, mais de déployer
largement celles qui existent et de mobiliser une chaine de décision
complexe et diffuse
La rénovation de l’ensemble des passoires énergétiques d’ici 2028
permettrait ainsi d’éviter des coûts de santé de près de 10 milliards
d’euros par an. Source : Commissariat général au développement durable
(Lien)
Performance thermique mais ne pas oublier le confort.
Les sources :
Chiffres clés du logement - Édition 2022 – SDES – Lien
Le parc de logements par classe de performance énergétique au 1er janvier
2022 – SDES - Lien
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCELA DÉFINITION DE LA RÉNOVATION PERFORMANTE ET GLOBALE
La rénovation performante (code de la construction et de l’habitation -
Article L111-1 17°Bis)
– Classe A ou B du DPE;
Rénovation – L'étude des six postes de travaux de rénovation énergétique
performante Les exceptions :
– Pour les bâtiments de classe F ou G avant travaux, lorsqu'ils atteignent
au moins la classe C après travaux et que les 6 postes de travaux ont
été étudiés.
Passoire thermique
Pour le groupe SAINT-GOBAIN = une rénovation performante globale (en 1 ou plusieurs étapes) = 6 postes traités
avec le bon niveau de performance et en respectant les interfaces et les interactions entre les lots (compatible BBC
Rénovation qui est l’objectif de la SNBC).
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCEEXEMPLE D’UNE MAISON
Performances travaux Consommation énergie Emissions de CO2
Retour sur
Coût total
Indicateur Etiquette Coût investissem
consommati
Situation Equipements Planchers Combles performance Cep TOTAL GES énergie- d'investisse ent (sans
Murs Menuiseries Etiquette Etiquette on énergie
(chauffage + eau chaude Bas aménagés Ventillation isolation DPE (kWhep/m² (kgeqco2/m climat DPE ment (€TTC) aides)
Risolant Uw énergie DPE climat DPE (€TTC/an)
sanitaire) Risolant Risolant shab.an) ²shab.an) années
Simple
Avant Travaux Chaudière gaz (ancienne) 0 0 0 Naturel Insuffisante 511,7 G 113,0 G G 4 851,4 € -
vitrage - 4,7
Double
Après travaux Pompe à Chaleur Air / Eau 3 3,7 6 VMC Très bonne 69,3 A 2,0 A A 864,5 € 50 062 € 13
vitrage 1,3
Source Etude Collectif Isolons la Terre Contre le CO2
Plan de financement :
Sur 20 ans (avec un prix de l’énergie de +3% / an) :
– Coût des travaux : 50 000 €,
- Sans travaux : 130 000 € (sans limitation de la consommation)
– Aides à la rénovation : selon les revenus du ménage,
- Avec travaux : 23 000 € + 50 000 € = 73 000 €
– Eco-PTZ : 30 000 € max.
→ Besoin d’une stabilité des incitations à la rénovation à la fois sur le montant du reste à charge et sur les mécanismes de
fonctionnement.
→ Besoin d’une réflexion globale sur les enjeux de la rénovation énergétique performante et sur le montant des incitations
pour structurer la filière et réussir le pari de la rénovation énergétique performante !
ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCEMerci de votre attention ! ENJEUX RÉNOVATION ÉNERGÉTIQUE SOLUTIONS FRANCE
5. INCORPORATING CLIMATE-CHANGE RISK
IN STRUCTURED FINANCE / RISKS &
TRENDS IN SECURITISATIONS
OLIVIER TOUTAIN & BENJAMIN BOUCHET, SCOPE GROUP
496. UPDATE ON EDW PRODUCTS AND SERVICES
GOPALA SANKARAN & NICOLAS DESCHAMPS,
EUROPEAN DATAWAREHOUSE
846.1. UPDATE FOR DATA OWNERS AND
DATA PROVIDERS
85EDITOR NEXT GEN
Transforms regulatory reporting into a value -adding process for issuers
Unparalleled insights, instant benchmarks, and auto-generated deal reports plus…
• Streamlined XML data preparation with integrated custom mapping from any format (ancillary service)
• Enhanced upload capabilities
• Consolidated submission overviews
• Improved insights into data quality
86EDW DEAL REPORT (1/2)
Like an Investor Report based on ESMA templates. Available upon upload and easy to use.
Instantly Generated Detailed Investor Report
Instant holistic view of your Contains information that is
deal typical in Investor Reports
Works for both private & Quality control of PDF investor
public deals reports
EDW
DEAL
Powerful Benchmarks
REPORT Free & Redistributable
Powerful snapshot and history Tables, graphs, charts…
benchmarks
Copy them to your PDF
Know how you rank investor reports or share with
against peers investors
87EDW DEAL REPORT (2/2)
Example of information provided in the EDW Deal Report
88BESPOKE CSV2XML CONVERTER SOLUTION (1/3)
Integrated solution to convert your raw data into an ESMA -compliant XML
Current process
1 Sample
Download EDW Sample Templates in CSV format
CSV
2 Raw
Export the data from your IT systems
Data
3
Format the exported data to match the EDW
Format
Sample Templates format
4
Upload Upload the formatted CSV to EDW converter
5
Download Download the XML result
6 Publish Upload the XML to EDITOR
89BESPOKE CSV2XML CONVERTER SOLUTION (2/3)
Integrated solution to convert your raw data into an ESMA -compliant XML
Current process New process
(optional, upon request)
1 Sample
Download EDW Sample Templates in CSV format
CSV
2 Raw
Export the data from your IT systems Export the data from your IT systems
Data
3
Format the exported data to match the EDW
Format
Sample Templates format
4
Upload Upload the formatted CSV to EDW converter
5 Directly convert your own format to XML and
Download Download the XML result
upload to EDITOR – All with one click!
6 Publish Upload the XML to EDITOR
90BESPOKE CSV2XML CONVERTER SOLUTION (3/3)
Integrated solution to convert your raw data into an ESMA -compliant XML
91MARKET OVERVIEW
Private transactions only
PRIVATE TRANSACTIONS >300 100+ 12 11
IN EDITOR TOTAL ISSUERS COUNTRIES ASSET CLASSES
PRIVATE SECURITISATIONS ON ESMA’S 327 284 43
STS REGISTER TOTAL ABCP NON-ABCP
Sources: EDW, ESMA (data as of 29/09/2022)
926.2. UPDATE FOR DATA USERS
93UPDATE ON EDW MONITORING REPORT
94MY PORTFOLIOS IN EDITOR
Be notified of new template and documentation uploads on selected transactions
Via the EDITOR “Home”
tab, create a personal 1
portfolio
Add specific deals 2
Select the types of
notifications you want to 3
receive
Select the frequency of the
notifications 4
Submit your selection 5
957. UPDATE ON DATA QUALITY
NICOLAS DESCHAMPS, EUROPEAN DATAWAREHOUSE
967.1. CURRENT DATA QUALITY
(ESMA REPORTING TEMPLATES)
97DATA QUALITY SCORE (DQS) DISTRIBUTION
Based on the ESMA reporting templates
All countries - March vs September 2022 All countries vs France - September 2022
35% 35%
Improvement
30% 30%
25% 25%
20% 20%
15% 15%
10% 10%
5% 5%
0% 0%
A B C D E F A B C D E F
All countries - Sept. 22 All countries - Mar. 22 All countries - Sept. 22 France - Sept. 22
98MAIN DATA QUALITY ISSUES
Based on the ESMA reporting templates
N° Field Check types % of impacted deals
Number Of Days In Arrears Count Zeros & Interfield 34%
1
Inconsistencies
2 Current Principal Balance Count Zeros & ND5 30%
3 Redemption Date Interfield Inconsistencies & ND5 27%
4 Default Amount Count Zeros & ND5 & Negative Values 19%
5 Current Valuation Date ND5 & Unusual Dates 15%
6 Cumulative Recoveries ND5 15%
7 Account Status Interfield Inconsistencies 14%
8 Reason for Default or Foreclosure ND5 11%
9 Date Of Restructuring ND5 10%
10 Default Date ND5 9%
Notes: for each field, based on the % of deals with at least a fail on a Data Quality Score rule; includes all EU jurisdictions and asset classes; data as of 21/09/2022
997.2. MIGRATION FROM ECB TO ESMA
REPORTING TEMPLATES
101CHANGES TO THE EUROSYSTEM’S LOAN-LEVEL DATA REQUIREMENTS
ESMA reporting templates End date of grandfathering
replace ECB reporting templates provisions for deals NOT in
for deals in the scope of SECR scope of SECR
01 30
Oct Sep
2021 2024
Reporting in
< 2019 deals Reporting in ECB templates
ESMA templates
2020 2021 2022 2023 2024
23 Sep 25 Jun 17 Jan
2020 2021 2022
ESMA EDW GmbH EDW Limited
templates registered as registered as
enter into force ESMA FCA
Securitisation Securitisation
Repository Repository
Source: the timeline is based on the information provided in the ECB press release as of 28 June 2021
1028. UPCOMING EBA NPL TEMPLATES FOR
WHOLE LOAN SALES
LUDOVIC THEBAULT, EUROPEAN DATAWAREHOUSE
103EBA NPL TEMPLATES CONSULTATION
• The European Banking Authority (EBA) is proposing information standardisation to
increase efficiencies of the secondary markets for sales of non-performing loans.
• EBA and the European Commission intend to reduce entry barriers for smaller banks
and smaller investors in the primary and secondary NPL markets by lowering
transaction costs.
• The proposed NPL transaction templates are built on previous EBA voluntary
templates.
• EBA launched a public consultation on the draft Implementing Technical Standards
(ITS) specifying the requirements for the information that sellers of NPLs shall provide
to prospective buyers.
• This consultation is a key building block of the implementation of the new NPL
Secondary Market Directive due in 2023.
• Comments in response to the EBA consultation were due by 07 September 2022.
Source: European Banking Authority‘s website
1049. RECENT PUBLICATIONS
LUDOVIC THEBAULT, EUROPEAN DATAWAREHOUSE
105RESEARCH SECTION
Our own publications, plus third-party research: https://eurodw.eu/knowledge/research/
106BLOG
Concise up-to-date publications: https://eurodw.eu/knowledge/magazine/
107WEBINARS
The slides and recordings of our webinars: https://eurodw.eu/news -events-and-multimedia/events/
108LIST OF PUBLICATIONS
Our own publications, plus third-party research: https://eurodw.eu/knowledge/research/
109ESRB REPORT
Recent addition to our list, the ESRB report ‘Monitoring systemic risks in the EU securitisation market’
110ADJUSTED DATABASE REPORT
Now available online (or ask us directly)
111EUROPEAN BENCHMARKING EXERCISE
Last year we co-authored a report on private securitisations with AFME and TSI
• EDW collects loan-level data for
private securitisations but…
• No loan-level data was used for the
private securitisation report
• Instead, EBE participating entities
provided us with aggregated data,
which we used to make the tables
shown in the report
Source: European Benchmarking Exercise
112THANK YOU//CONTACT US
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