Perspectives économiques et financières : Que nous réserve 2021? - Lanaudière Webinaire
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ÉTUDES ÉCONOMIQUES I 26 JANVIER 2021
Lanaudière
Webinaire
Perspectives économiques et financières :
Que nous réserve 2021?
Joëlle Noreau, économiste principale
Mouvement DesjardinsPLAN DE LA PRÉSENTATION 2 ➢ Économie mondiale : une remontée attendue en 2021, mais inégale ➢ États-Unis : l’économie se relève ➢ Canada : un début d’année difficile, mais une relance par la suite ➢ Québec : une tendance qui avoisine celle de l’économie canadienne ➢ Lanaudière : la région semble avoir réussi à tirer son épingle du jeu ➢ Entreprises : en mode solution si elles veulent demeurer en affaires ➢ Contexte général en 2021 Source : Desjardins, Études économiques
Économies mondiale et américaine
ÉCONOMIE MONDIALE 4 Une vue d’ensemble ➢ La situation sanitaire demeure extrêmement préoccupante, particulièrement du côté de l’Europe et des Amériques. ➢ Des mesures de confinement sévères ont ainsi dû être imposées, une fois de plus, dans plusieurs pays pour éviter que les systèmes de santé ne soient débordés. ➢ Ces mesures laissent entrevoir une nouvelle contraction de l’économie au début de 2021. ➢ Malgré cela, l’optimisme demeure bien présent sur les marchés financiers. S’appuyant sur les espoirs grandissants d’une vaccination rapide et sur un nouveau plan d’aide aux États-Unis, les Bourses et les prix des matières premières ont ainsi poursuivi leur remontée impressionnante. ➢ L’incertitude est très grande. Le contrôle de la pandémie et la vitesse de distribution du vaccin contre la COVID-19 feront une différence entre une remontée rapide ou non de l’économie.
ÉCONOMIE MONDIALE 5
C’est le secteur des services qui souffre davantage des nouvelles
mesures sanitaires imposées dans plusieurs pays de la zone euro
Indices PMI
Indice
60
50
40
30
20 Composite Manufacturier Services
10
2018 2019 2020 2021
Sources : IHS/Markit et Desjardins, Études économiquesÉCONOMIE MONDIALE 6
Le PIB réel chinois poursuit sa lancée et dépasse amplement
son niveau d’avant la crise
Indice PIB réel
205
200
195
190
185
180
175
170
165
160
2017 2018 2019 2020
Sources : Office of National Statistics of China et Desjardins, Études économiquesÉTATS-UNIS 7
Des signaux mixtes pour les indicateurs les plus récents
➢ Des nouvelles qui laissent perplexe :
• Une nouvelle baisse des ventes au détail en décembre.
• Une forte hausse des demandes d’assurance-chômage aux États-Unis.
• Une légère diminution de la confiance des consommateurs américains.
➢ En parallèle :
• Une hausse de la fabrication (indices PMI).
• Un nouveau plan d’aide qui permettra aux ménages de souffler un peu.
• Pas de recul de l’activité économique au premier trimestre de 2021.ÉTATS-UNIS 8
2020 : une année désastreuse pour le marché du travail américain
Selon l’enquête auprès des entreprises – décembre à décembre
Variation annuelle en milliers
4 000
2 000
0
-2 000
-4 000
-6 000
-8 000
-10 000
1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Sources : Bureau of Labor Statistics et Desjardins, Études économiquesÉTATS-UNIS 9
Les grandes lignes
➢ Un lourd bilan pour la COVID-19 :
➢ 21 janvier 2021 : 406 000 décès attribuables à la COVID-19 (l’équivalent des villes comme Tampa,
Cleveland, La Nouvelle-Orléans, près de 100 000 personnes de plus que la population de villes comme
Saint-Paul, Cincinnati, Saint-Louis, Pittsburgh, etc.).
➢ Annonce d’un plan d’urgence de 1 900 G$ US à la mi-janvier par le président élu.
Celui-ci fait suite au plan de 900 G$ US accepté par le Congrès en décembre dernier
et du support de 3 000 G$ US accordé en mars 2020.
➢ Les perspectives de croissance du PIB réel sont actuellement de 4,6 % pour 2021 et
de 3,7 % pour 2022, après un recul estimé à 3,4 % en 2020.
➢ D’autres mesures pourraient être adoptées dans les prochains mois, dans la foulée
de l’arrivée en fonction du nouveau président, notamment un plan à long terme
pour les infrastructures.Canada
CANADA 11
La seconde vague frappe plus durement
Nouveaux cas quotidiens de COVID-19 – moyennes mobiles 7 jours
Nombre de cas par million d’habitants
500
400 C.-B. Alb. Sask. Man.
Ont. Qc Atlantique
300
200
100
0
MARS AVR. MAI JUIN JUIL. AOÛT SEPT. OCT. NOV. DÉC. JANV.
2020 2021
Sources : Gouvernement du Canada et Desjardins, Études économiquesCANADA 12
Après 8 mois de rattrapage, l’emploi a diminué en décembre
au Canada
En %
14 En décembre 2019 En décembre 2020
12,3
11,8
11,0
12
10,1
9,5
9,3
10
8,6
8,6
8,2
7,9
7,9
7,8
7,5
8
7,2
7,0
6,7
5,7
5,6
5,3
5,3
6 5,0
4,8
4
Can. C.-B. Alb. Sask. Man. Ont. Qc N.-B. N.-É. Î.-P.-É. T.-N.-L.
Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiquesCANADA 13
Le centre du Canada a bénéficié d’une croissance soutenue des
mises en chantier en 2020
Variation des mises en chantier en 2020
Variation annuelle en %
30 27,2
17,9 18,7
20 13,2
10 4,4 5,3 3,1
0
-10
-20 -12,1
-16,0
-19,3
-30 -22,7
Canada C.-B. Alb. Sask. Man. Ont. Qc N.-B. N.-É. Î.-P.-É. T.-N.-L.
Sources : Société canadienne d’hypothèques et de logement
et Desjardins, Études économiquesDU CÔTÉ DES BANQUES CENTRALES 14 Une vue d’ensemble sur les intentions de la Réserve fédérale et de la Banque du Canada ➢ La Réserve fédérale (Fed) reste déterminée à utiliser tous ses outils pour soutenir l’économie. ➢ Ses dirigeants continuent également de signaler que les taux directeurs pourraient demeurer inchangés jusqu’à la fin de 2023. ➢ Alors que les nouvelles mesures sévères de confinement dans plusieurs provinces nuiront à l’économie à court terme, la Banque du Canada (BdC) n’envisage pas un resserrement de sa politique monétaire (remontée des taux), surtout dans un contexte où le dollar canadien a déjà le vent dans les voiles. ➢ La Banque du Canada : le scénario d’un très long statu quo des taux directeurs reste toutefois le plus probable.
CANADA 15
Le dollar canadien et le WTI devraient suivre une même tendance
USD/CAD $US/baril
1,48 10
1,44 Canada (échelle gauche) 20
1,40 WTI (échelle droite inversée) 30
1,36 40
1,32 50
1,28 60
1,24 70
1,20 80
2017 2018 2019 2020 2021
Sources : Datastream et Desjardins, Études économiquesQuébec
QUÉBEC 17
Malgré tout, le marché du travail québécois s’en tire relativement bien
Niveau de l’emploi
Février 2020 = 100
100,0 100,0 100,0 États-Unis Canada Québec
100 97,1
96,7
95 93,5
90
85,5 84,3
85
81,3
80
75
Février Avril Décembre
Sources : Datastream, Statistique Canada et Desjardins, Études économiquesCANADA ET QUÉBEC 18 Les finances des ménages canadiens semblent en meilleur ordre dans l'ensemble En % 116 112 108 104 100 Dépôts Cartes de crédit 96 92 88 84 80 Janvier Mars Mai Juillet Septembre 2019 Sources : Statistique Canada et Desjardins, Études économiques
QUÉBEC 19
L’insolvabilité demeure tout de même faible pour les entreprises
Moyenne mobile 6 mois annualisée
Nombre Nombre
7 000 1 000
6 000
800
5 000
4 000 600
3 000 400
2 000
200
1 000
0 0
1991 1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018
Faillites (gauche) Propositions (droite)
Sources : Bureau du surintendant des faillites Canada et Desjardins, Études économiquesQUÉBEC 20
Le marché de l’habitation a défié la pandémie
2019 2020 VAR.
Mises en chantier 47 967 54 311 13,2 %
Ventes de propriétés 96 636 112 971 16,9 %
Prix des propriétés 323 568 $ 376 841 $ 16,5 %
Sources : Association canadienne de l’immeuble, Société canadienne d’hypothèques
et de logement et Desjardins, Études économiquesQUÉBEC 21
La remontée rapide du PIB réel fera place à un rythme plus lent :
le niveau prépandémie sera rejoint en 2022
En G$ de 2012 PIB réel
440
Milliers
420
400 Prévisions
de Desjardins
380 Variation annuelle
360 2020 -5,4 %
2021 +3,4 %
340 2022 +4,2 %
320
2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLanaudière
LANAUDIÈRE 23
La croissance économique de Lanaudière rebondira en 2021
PIB nominal
Variation annuelle en %
8 Prévisions de Desjardins
6
4 0,0 %
2
0
-2
-4
-6
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Lanaudière RMR de Montréal Ensemble du Québec
RMR : région métropolitaine de recensement
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 24
L’accroissement démographique de la région restera plus rapide
qu’au Québec Accroissement démographique
En %
8 Projections de l’Institut de la statistique du Québec,
selon le scénario de référence réalisé en 2019
6 5,0
4,2 4,1
4 3,2
2,5 2,2
2
0
2011-2016 2016-2021 2021-2026 2026-2031 2031-2036 2036-2041
Lanaudière RMR de Montréal Ensemble du Québec
RMR : région métropolitaine de recensement
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 25
Démographie : Lanaudière est arrivée au deuxième rang
Croissance de la population en 2020
Laurentides
Lanaudière
Estrie
Montérégie
Outaouais
Mauricie
Chaudière-Appalaches
Centre-du-Québec
Ensemble du Québec
Capitale-Nationale
Laval
Nord-du-Québec
Saguenay–Lac-Saint-Jean
Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine
Bas-Saint-Laurent
Montréal
Abitibi-Témiscamingue
Côte-Nord
-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0
Var. ann. en %
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 26
Démographie : bond des résidents en provenance de Montréal,
de Laval et de la Montérégie en 2020
Soldes migratoires interrégionaux
Montréal
Laval
Montérégie
Côte-Nord 2019-2020 : +6 697
Abitibi-Témiscamingue 2014-2015 : +2 679
Saguenay–Lac-Saint-Jean
Nord-du-Québec
Outaouais
Centre-du-Québec
Chaudière-Appalaches
Bas-Saint-Laurent
Estrie
Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine 2019-2020
Capitale-Nationale
Mauricie
2014-2015
Laurentides
-1 000 -500 0 500 1 000 1 500 2 000
En nombre
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 27
Démographie : la MRC de Montcalm se démarque
Accroissement démographique dans les MRC
2008=100
120 Projections de l’Institut de la statistique
du Québec, selon le scénario de référence réalisé en 2019
115
110
105
100
95
2016 2018 2020 2022 2024 2026
D'Autray L'Assomption Joliette
Matawinie Montcalm Les Moulins
MRC : municipalité régionale de comté
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 28
L’accroissement démographique de Lanaudière restera parmi les
plus élevés au Québec
➢ Lanaudière se classe parmi les cinq régions du Québec où la croissance de la population sera la
plus vigoureuse de 2021 à 2026.
• La hausse pourrait être plus forte avec l’arrivée de plus de gens de l’extérieur. Est-ce que le
télétravail accélérera la tendance?
➢ Contrairement à d’autres régions, toutes les MRC de Lanaudière afficheront un accroissement
démographique positif sur l’horizon de prévisions.
➢ La hausse de la population sera essentiellement soutenue par la venue de gens des autres régions,
notamment celle de Montréal.
➢ L'accroissement naturel (naissances moins les décès) deviendra négatif à compter de 2029 dans
Lanaudière (2031 au Québec).
Source : Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 29
L’emploi continuera à progresser
Emploi
En milliers En milliers
290 Prévisions de Desjardins 4 400
270 4 200
4 000
250 3 800
3 600
230 3 400
3 200
210 3 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Lanaudière (gauche) Ensemble du Québec (droite)
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 30
Le taux de chômage repartira à la baisse
Taux de chômage
En %
11 Prévisions de
Desjardins
9
7
5
3
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Lanaudière Ensemble du Québec
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 31
La part de la population en âge de travailler fléchira de manière
marquée dans la région
Part des 15 à 64 ans dans la population totale
Lanaudière
2022p
RMR de Montréal
2018
Ensemble du Québec
62 64 66 68
En %
p : projections de l’Institut de la statistique du Québec, selon le scénario de référence réalisé en 2019
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 32
Le taux de remplacement dans la région diminuera
2002 2019p 2022p
Indice de
remplacement :
55 à 64 55 à 64 55 à 64 20-29 ans x 100
ans : 100 ans : 100 ans : 100 55-64 ans
20 à 29 20 à 29 20 à 29
ans : 101 ans : 71 ans : 68
p : projections de l’Institut de la statistique du Québec, selon le scénario de référence réalisé en 2019
Sources : Institut de la statistique du Québec et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 33
Le marché immobilier a été dynamique
CROISSANCE
TRANSACTIONS TOTALES T3 2019 À T3 2020
Cumul des 4 derniers trimestres*
Territoire En nombre En %
Ensemble du Québec 104 062 ↑ 11
Lanaudière 9 019 ↑ 19
PRIX DE VENTE MÉDIAN CROISSANCE
T3 2019 À T3 2020
MAISON UNIFAMILIALE Cumul des 4 derniers trimestres*
Territoire En $ En %
Ensemble du Québec 280 360 ↑8
Lanaudière 269 000 ↑ 11
* Comparativement à la même période un an plus tôt.
Sources : Centris.ca et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 34
Les transactions ont bondi
CROISSANCE
TRANSACTIONS TOTALES T3 2019 À T3 2020
Cumul des 4 derniers trimestres*
Villes En nombre En %
Lavaltrie 268 ↑ 29
Joliette 215 ↑ 13
Rawdon 223 ↑ 25
Repentigny 1 028 ↑9
Saint-Lin-Laurentides 487 ↑ 36
Terrebonne 838 ↑ 12
* Comparativement à la même période un an plus tôt.
Sources : Centris.ca et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 35
Forte progression du prix de vente moyen dans plusieurs villes
PRIX DE VENTE MÉDIAN CROISSANCE
T3 2019 À T3 2020
MAISON UNIFAMILIALE Cumul des 4 derniers trimestres*
Villes En $ En %
Lavaltrie 245 799 ↑ 11
Joliette 230 000 ↑4
Rawdon 192 500 ↑7
Repentigny 340 000 ↑ 11
Saint-Lin-Laurentides 243 000 ↑ 11
Terrebonne 345 000 ↑ 13
* Comparativement à la même période un an plus tôt.
Sources : Centris.ca et Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 36 La croissance économique rebondira à 5,3 % en 2021 ➢ L’emploi sera en légère progression en 2021, alors que le taux de chômage s’abaissera. ➢ Les investissements devraient s’accroître de 8,5 % en 2020, selon les prévisions de l’Institut de la statistique du Québec (ISQ). ➢ Après trois années de hausses consécutives, le marché de la construction neuve est en baisse dans la région en 2020. Cette tendance se poursuivra en 2021 également. ➢ Les transactions sur le marché de la revente de propriétés existantes afficheront leur plus forte progression en plus de 15 ans en 2020. Un essoufflement est attendu en 2021. ➢ Le prix de vente moyen a bondi de 12 % en 2020. La hausse se poursuivra en 2021, mais à une cadence moindre. ➢ Deux des principales industries de la région, soit la fabrication de produits en plastique et en caoutchouc ainsi que celle de produits métalliques, seront en croissance en 2021, mais la cadence sera modeste. Source : Desjardins, Études économiques
LANAUDIÈRE 37
Qu’est-ce qui nous permet d’être optimistes? (1)
• Identification par la région de quatre projets prioritaires à
la demande du gouvernement du Québec :
✓Zone Agtech
✓Virage numérique
✓Stratégie de notoriété et d’attractivité de Lanaudière
✓Parc métropolitain du Domaine seigneurial de Mascouche
Source : Desjardins, Études économiquesLANAUDIÈRE 38
Qu’est-ce qui nous permet d’être optimistes? (2)
• Investissements soutenus dans la MRC Les Moulins :
✓ Près de 450 M$ (sans compter décembre) en valeur pour les mises en chantier de
logements (plusieurs bâtiments multilogements).
✓ Plus de 100 M$ de mises en chantier de bâtiments dans les parcs industriels et
d’affaires, dont trois nouveaux bâtiments au CentrOparc de Mascouche (dont la
Tour Desjardins, un investissement de 10 M$).
✓ Annonce de l’implantation du nouveau Centre de distribution METRO à
Terrebonne, un investissement de 420 M$.
✓ En 2020, plus de 80 entreprises financées par la MRC Les Moulins dans le cadre du
Programme d’aide d’urgence aux PME du gouvernement du Québec.
Source : Desjardins, Études économiquesCOVID-19 - LANAUDIÈRE 39
Le taux de nouveaux cas actifs de COVID-19, sur une
base journalière, diminue
Régions urbaines – moyenne mobile 7 jours
Taux pour 100 000 habitants*
60
45
30
15
0
24 AVR.
24 NOV.
24 JUIN
24 OCT.
24 AOÛT
24 MARS
24 FEV.
24 JUIL.
24 SEPT.
24 DÉC.
24 MAI
Montréal Laval Lanaudière Laurentides Montérégie
* Population estimée de 2020, selon l’Institut de la Statistique du Québec.
Sources : Institut national de santé publique du Québec et Desjardins, Études économiquesCOVID-19 - LANAUDIÈRE 40
Total des cas confirmés depuis le début de la pandémie jusqu’au
17 janvier 2021
Régions sociosanitaires
Laval 4 652
Montréal 4 218
Lanaudière 3 401
Saguenay–Lac-Saint-Jean 3 096
Estrie 3 001
Ensemble du Québec 2 871
Capitale-Nationale 2 707
Chaudière-Appalaches 2 409
Mauricie et Centre-du-Québec 2 218
Montérégie 2 202
Laurentides 2 131
Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine 1 868
Outaouais 1 410
Bas-Saint-Laurent 728
Abitibi-Témiscamingue 438
Côte-Nord 373
Terres-Cries-de-la-Baie-James 321
Nunavik 245
Nord-du-Québec 201
0 1 000 3 000 2 000
4 000 5 000
Taux pour 100 000 habitants*
* Population estimée de 2020, selon l’Institut de la Statistique du Québec.
Sources : quebec.ca et Desjardins, Études économiquesCOVID-19 : LANAUDIÈRE 41
Total des décès depuis le début de la pandémie
jusqu’au 17 janvier 2021
Régions sociosanitaires
Montréal 198
Laval 181
Capitale-Nationale 109
Ensemble du Québec 107
Saguenay–Lac-Saint-Jean 89
Lanaudière 84
Mauricie et Centre-du-Québec 78
Montérégie 77
Estrie 69
Laurentides 63
Chaudière-Appalaches 51
Gaspésie–Îles-de-la-Madeleine 50
Outaouais 36
Bas-Saint-Laurent 14
Terres-Cries-de-la-Baie-James 11
Abitibi-Témiscamingue 3
Côte-Nord 3
Nunavik 0
Nord-du-Québec 0
0 50 100 150 200 250
Taux pour 100 000 habitants*
* Population estimée de 2020, selon l’Institut de la Statistique du Québec.
Sources : quebec.ca et Desjardins, Études économiquesEntreprises
LA SITUATION PAR TYPE D’ENTREPRISES 43
Comment s’en sortent-elles en général? Tendance des affaires
2022p
SITUATION ACTUELLE SECTEURS 2020e 2021p
et plus
Forte capacité en télétravail Finances, assurances, services professionnels,
immobilier résidentiel, commerce en ligne
Secteurs essentiels Santé, éducation, sciences de la vie, services publics,
commerce alimentaire, pharmacie, etc.
En restructuration et en Transport de marchandises et entreposage, fabrication
rattrapage
En rattrapage et avec beaucoup Commerce sur rue, immobilier commercial, commerce
de vents contraires – de gros, services aux personnes (garages, services de
ajustements à venir voyages)
Au ralenti et à l’arrêt, mais en Hébergement, restauration, arts, spectacles et loisirs,
rebond après le confinement transport des personnes. Services de proximité
(coiffure, esthétique, etc.)
Avantagées dans le contexte de Énergies propres, transport public, aéronautique,
reprise post-pandémique sciences de la vie, technologies vertes
Variable
e : estimations; p : prévisions
Source : Desjardins, Études économiquesLE CAS DE LA RESTAURATION 44
L'évolution de la fréquentation des restaurants suit celle des
confinements
Fréquentation : variation annuelle en % (moyenne de 7 jours)
20
0
-20
-40
-60
-80
-100
Mars Avril Mai Juin Juil. Août Sept. Oct. Nov. Déc. Janv.
2020 Can. Qc Ont. C.-B. Alb. 2021
Sources : OpenTable, Google et Desjardins, Études économiquesLA SITUATION DANS LES PME SELON LA FCEI 45
Une situation critique dans un pourcentage important de PME
➢ Au Canada :
• 239 000 entreprises pourraient être emportées par la pandémie
• 239 000 PME =
✓ 181 000 PME (1 propriétaire de PME sur 6 envisagerait de mettre la clé sous la porte)
✓ 58 000 PME qui ne sont plus actives (sept. 2020, selon Statistique Canada)
• Cela représente 2,4 millions de postes
➢ Pour certaines provinces :
• Alberta : 22 % des PME
• Ontario : 20 % des PME
• Québec : 11 % des PME (24 300 PME, environ 300 000 emplois)
Source : Fédération canadienne de l’entreprises indépendante et Desjardins, Études
économiquesL’HUMEUR DES ENTREPRISES QUÉBÉCOISES FACE À 2021 (1) 46
Une étude récente de la BDC révèle que les entreprises du Québec
sont plus optimistes que la moyenne canadienne
➢ Résultats : solde des opinions positives et négatives
• Confiance par rapport à la situation économique du Canada pour les 12 prochains mois
✓ Canada : -1 % / Québec : +14 %
• Chiffre d’affaires : évolution attendue des 12 prochains mois par rapport aux 12 derniers mois
✓ Canada : +12 % / Québec : + 34 %
• Intentions d’embauche nettes au cours des 12 prochains mois par rapport aux 12 derniers
mois : augmentation ou diminution
✓ Canada : -2 % / Québec : + 14 %
➢ Sources : BDC et Desjardins, Études économiquesL’HUMEUR DES ENTREPRISES QUÉBÉCOISES FACE À 2021 (2) 47
Une étude récente de la BDC révèle que les entreprises du Québec
sont plus optimistes que la moyenne canadienne
• Pression exercée sur la capacité à faire face à une hausse inattendue de la demande ou des
ventes au 1er trimestre de 2021
✓ Canada : + 49 % / Québec : +65 %
• Difficultés actuelles pour embaucher des travailleurs qualifiés
✓ Canada : +54 % / Québec : + 67 %
• Perspectives d’investissement (achats d’actifs corporels et incorporels) au cours
des 12 prochains mois par rapport aux 12 derniers mois : augmentation ou diminution
✓ Canada : négatif / Québec : positif
Sources : BDC et Desjardins, Études économiquesDES DÉFIS QUI DEMEURENT POUR LA MAIN-D'ŒUVRE 48
La compétition sera vive pour recruter
➢ Compétences les plus en demande en 2021 :
• Celles liées au commerce électronique, à l’informatique, à la sécurité, aux soins de santé.
➢ Les rôles les plus en croissance :
• Représentant au service à la clientèle.
• Chauffeur de livraison.
• Travailleurs dans les secteurs essentiels du commerce (épiceries, pharmacies, magasins à prix
réduits, etc.).
• Analyste et architecte de sécurité.
• Spécialiste des technologies de l’informatique et du soutien technique.
• Travailleurs d’entrepôt.
• Préposés à l’entretien ménager.
• Infirmière diplômée.
Sources : Randstad et Desjardins, Études économiquesContexte général pour 2021
2021 : ÉTATS-UNIS ET CANADA 50
PIB réel : des différences entre les États-Unis et le Canada
États-Unis Canada
Variation annuelle en % Variation annuelle en %
6 15 14
5,4 5,4
5 4,8 10 6,3 7,1
4,1 5 3,8
4
0
3 2,5 -5
2 -10 -8
T4 T1 T2 T3 T4 T4 T1 T2 T3 T4
2020 2021 2020 2021
Sources : Desjardins, Marchés des Capitaux et Desjardins, Études économiques2021 : VACCINATION 51
Le degré d'avancement de la campagne de vaccination n'est pas
uniforme
Top 10 - pays avec doses administrées Canada - doses administrées
Israël 223,4 IPE 26,5
UAE 129,0 BC 12,1
Bahreïn 57,5 AB 11,8
Royaume-Uni 41,9 QC 11,6
États-Unis 28,2 NB 9,9
Danemark 20,2
Islande 14,3
ON 9,1
Italie 13,2 SK 8,4
Slovénie 11,8 MB 7,5
Espagne 10,4 NL 7,2
Canada 10,3 NS 3,9
0 100 200 300 0 10 20 30
Doses/1 000 personnes Doses/1 000 personnes
Sources : ourworldindata.org et Desjardins, Études économiques2021 : LA FIN DU PROTECTIONNISME ? 52
Une augmentation des législations visant à limiter le commerce
Nouvelles interventions en matière de commerce ces dernières années
Nombre
2 000
1 500 Contraignantes Facilitantes
1 000
500
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Sources : Banque mondiale et Desjardins, Études économiques2021 : DES RISQUES DEMEURENT 53 Plusieurs freins possibles à la croissance ➢ Endettement des gouvernements (possibles mesures d’austérité à venir). ➢ La faiblesse actuelle des investissements des entreprises limitera la croissance potentielle. ➢ Les nouvelles cohortes de travailleurs seront-elles aussi bien formées (effet de l’enseignement à distance)? ➢ L’immigration a connu un coup de frein, lequel se traduira par une rareté de main-d’œuvre. ➢ Effet négatif lié à l’endettement trop élevé des ménages. ➢ Changements structurels divers (télétravail, normes sanitaires, etc.). Source : Desjardins, Études économiques
2021 : ÉCONOMIE MONDIALE 54 Une reprise en « K » ? ➢ Après l’hypothèse d’une reprise en « V », puis en « U » ou en « W », voilà celle en « K ». ➢ Il s’agit d’une illustration des disparités actuelles. ➢ Une partie de la population et des entreprises ne souffrent pas du tout de la pandémie sur le plan économique. Elles épargnent, s’enrichissent ou font des affaires en or. ➢ Mais il existe aussi une partie de la population et des entreprises qui souffrent. Source : Desjardins, Études économiques
2021 : ÉCONOMIE MONDIALE 55
Somme toute, 2021 devrait être nettement mieux que 2020
PIB réel mondial – selon la parité du pouvoir d’achat
Variation annuelle en % Prévisions
de Desjardins
7
5,5 5,4 5,5
5 4,3
3,8 4,1
3,5 3,5 3,5 3,4 3,3 3,5
3,0 2,8
3
1
-1 -0,1
-3
-5 -4,2
2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021
Sources : Banque mondiale, Fonds monétaire international et Desjardins, Études économiquesMerci beaucoup!
Les données sont en date de la fin de janvier 2021
Pour un suivi de la conjoncture, consultez :
Notre site Internet : www.desjardins.com/economie
Notre courriel : desjardins.economie@desjardins.comVous pouvez aussi lire
