RAPPORT DU CONSEIL COMMUNAL AU CONSEIL GÉNÉRAL

FINANCES
                                                                                 19-4401

    RAPPORT DU CONSEIL COMMUNAL AU CONSEIL GÉNÉRAL
concernant le cautionnement simple de Multiprise SA pour un montant de
                             Fr. 300'000.-
 ________________________________________________________

                                  (Du 18 février 2019)

Madame la Présidente, Mesdames, Messieurs,

1. Introduction
Le Conseil communal souhaite développer les activités et prestations en ville du Locle,
notamment en étoffant l’offre sportive. Il avait présenté dans ce sens un projet de
piscine couverte, intégrant un espace consacré à l’escalade.

La situation financière de la commune n’a malheureusement pas permis de faire
aboutir ce projet. Le présent rapport, par l’octroi d’un cautionnement, permet toutefois
de reprendre la partie consacrée à l’escalade du projet initial, en réalisant un bâtiment
totalement consacré à ce sport et qui sera exploité par la société Multiprise SA. Cette
société sera nouvellement créée par deux Loclois passionnés d’escalade, dans le seul
but de mener à bien et de faire vivre le projet qui vous est soumis pour cautionnement.

Le Conseil communal vous propose de soutenir ce projet, car d’une part une activité
sportive supplémentaire sera à disposition des citoyens loclois et d’autre part, l’essor
de la pratique de l’escalade, particulièrement en intérieur, permettra de faire connaître
et rayonner notre ville loin à la ronde.

Ce projet de réalisation de salle d’escalade est certes privé, sous la forme d’une société
anonyme, mais le Conseil communal souhaite soutenir ce partenariat public-privé qui
est « gagnant-gagnant » étant donné que la ville, en n’investissant pas directement
des fonds durant cette période de rigueur financière, voit son offre sportive étoffée
sans qu’une charge supplémentaire soit à supporter par ses contribuables. Des
synergies avec le cercle scolaire pourront aussi être mises en place dans le cadre de
leçons de gymnastique.

La salle d’escalade est prévue sur le site du Communal, à côté de la patinoire sur un
terrain d’environ 2000m2 que la ville mettrait à disposition en droit de superficie pour
une durée de 30 ans.

2

2. Le projet
2.1 La société

Multiprise SA est une société qui sera créée une fois les fonds réunis. Elle souhaite
exploiter une salle d'escalade de manière professionnelle en visant à promouvoir ce
sport dans les Montagnes neuchâteloises ainsi qu'en France voisine. La société
organisera toute une palette de cours, des débutants aux grimpeurs confirmés et un
encadrement des jeunes. Le bâtiment sera évidemment pourvu des infrastructures
pour pratiquer l’escalade, mais aussi d’une cafétéria privée ainsi que d’un espace
garderie. Multiprise sera, à notre connaissance, la seule salle à proposer ce genre de
produits et services aux habitants de la région ou aux visiteurs extérieurs.

2.2 L’activité

L'escalade est en plein essor, particulièrement l'escalade en salle intérieure (indoor).
Stimulées par la pratique du bloc (escalade sans corde) les salles d'escalade s'ouvrent
rapidement partout en Europe. Bien que la Suisse, avec sa tradition de l'alpinisme et
du club alpin, ait hérité d'un grand nombre de pratiquants de sports de montagne, elle
est en retard en termes d'infrastructure d’escalade, d'autant plus que les structures
existantes sont, soit sous-dimensionnées, soit non gérées en tant que plan d’affaire.
Cette installation va remplir ce manque d’infrastructure dans la région. Selon les
estimations, environ 3 % de la population suisse pratique l'escalade, un chiffre qui
semble très bas aux yeux des gérants de salles existantes qui eux l'estiment autour
des 5%. Nul n’est besoin de rappeler le climat de la région qui favorise les sports à
l’intérieur. Le réchauffement climatique remet en question les offres touristiques
traditionnelles de l’Arc jurassien, ce qui permet à cette offre de devenir une alternative
intéressante.

2.3 La salle

Projet de bâtiment d’une emprise au sol de minimum 850 m2 et d’une hauteur de 12
mètres, ces chiffres correspondent à une capacité maximale d’environ 150 personnes.
Les calculs prévisionnels, en fonction du bassin de population, mènent à une estimation
d’un nombre d’entrées journalières de 40 personnes pour un chiffre d'affaires d'un
demi-million et d'une rentabilité après la 3e année. Le prix d’entrée moyen projeté se
situe autour de Fr. 14.-.

L’implantation dans l’Arc jurassien, proche d’un axe routier important, où une zone à
vocation sportive possédant un parking et facilement accessible à l’aide des transports
publics ou par ses propres moyens est un facteur qui renforce le projet.

2.4 Informations complémentaires

Le rapport technique (annexe n° 1) intitulé « Salle d’escalade de l’Arc jurassien »
présente le projet de création d’une salle d’escalade de manière détaillée. Il complète
le présent rapport qui, lui, est consacré au cautionnement.

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3. Sources de financement
Le prêt hypothécaire obtenu auprès d’un organisme bancaire ne doit pas faire l’objet
d’un cautionnement, étant garanti par le bâtiment (65% de la valeur à neuf). En
revanche, le besoin de financement supplémentaire, déduction faite des fonds propres,
doit bénéficier d’un cautionnement.

Les coûts pour la réalisation du bâtiment sont les suivants :

 TOTAL DES COÛTS                                          Fr.   2'330'000.-

 Bâtiment +        SAE    (structures     artificielles   Fr. 2'200'000.-
 d’escalade)

 Équipement                                               Fr. 30'000.-

 Frais administration                                     Fr. 30'000.-

 Divers et imprévus                                       Fr. 70'000.-

Le financement associé est le suivant :

 TOTAL DU FINANCEMENT                                     Fr. 2'330'000.-

 Hypothèque (65%)                                         Fr. 1'430'000.-

 Cautionnement romand ( prêt bancaire)                   Fr. 400'000.-

 Cautionnement ville du Locle ( prêt bancaire) Fr. 300'000.-

 Fonds propres                                            Fr. 200'000.-

De plus, Genilem, association qui facilite l'accès à l’entreprenariat, va soutenir et
orienter la nouvelle société pour la formation et le financement. Il est projeté de faire
une demande de cautionnement à Cautionnement Romand dont la mission est de
faciliter l'accès aux crédits pour développer les idées en Suisse romande.

Étant données les attentes de confirmation concernant le financement du projet, le
cautionnement de la Ville du Locle ne serait accordé que si tout le montage financier
est assuré. Autrement dit, le cautionnement de la Ville du Locle est conditionné
à la confirmation de toutes les autres sources de financement.

4. Le cautionnement simple
4.1 Contexte

Avec les renforcements exigés par la réglementation fédérale, voire internationale
(accord de Bâle III), les exigences envers les banques ont augmenté. L’accord de Bâle
III implique notamment pour ces dernières des fonds propres plus élevés et de

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meilleure qualité. De nouvelles ordonnances ont été publiées par l’Autorité fédérale de
surveillance des marchés financiers (FINMA)1.

Ceci a eu pour effet de modifier les conditions cadres offertes par les banques en
augmentant d’une part le coût des prêts (marges), et d’autre part en renforçant les
exigences demandées aux emprunteurs. Avec comme conséquence directe un accès
au marché des capitaux beaucoup plus difficile, pour ne pas dire impossible ou alors à
des conditions très défavorables, à de nombreuses associations, fondations ou entités
parapubliques.

4.2 Définition

Le cautionnement est une sûreté par laquelle une personne ou une entité nommée
« la caution » s'engage à l'égard d'une troisième dite « le bénéficiaire du
cautionnement » à payer la dette du débiteur principal dite « la personne ou l’entité
cautionnée », pour le cas où cette dernière faillirait à ses engagements. Le
cautionnement est un contrat unilatéral: seule la caution prend un engagement dont
le créancier est entièrement bénéficiaire. Par le contrat, la caution s’engage envers le
créancier d’un débiteur principal à répondre accessoirement de l’exécution de la dette
pécuniaire de ce dernier.

L’engagement d’une caution peut prendre deux formes différentes. Le cautionnement
solidaire et le cautionnement simple.

     1. Le cautionnement solidaire est la forme d’engagement par caution qui est la
        plus courante en pratique et est prévu à l’art. 496 du Code des Obligations (CO).
        Avec un cautionnement solidaire, le créancier peut rechercher la caution avant
        de poursuivre le débiteur principal et sans être tenu de réaliser préalablement
        les gages immobiliers qu’il peut avoir à l’encontre de ce même débiteur.

     2. Le cautionnement simple, prévu par l’art. 495 CO crée une obligation
        strictement subsidiaire: le créancier ne peut pas poursuivre la caution aussi
        longtemps qu’il n’a pas fait valoir ses droits contre le débiteur.

La forme de cautionnement prévue dans le cas présent, et autorisée dans le règlement
d’exécution de la loi sur les finances de l’Etat et des communes (RLFinEC), est un
cautionnement simple (art.8 al.8 RLFinEC).

1
    Ordonnance du 30 novembre 2012 sur les liquidités des banques (Ordonnance sur les liquidités, OLiq) et
    Ordonnance de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers du 30 août 2012 sur l'insolvabilité des
    banques et des négociants en valeurs mobilières (Ordonnance de la FINMA sur l'insolvabilité bancaire, OIB-
    FINMA).

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4.3 Cautionnements actuels de la ville du Locle

La ville du Locle se porte caution actuellement pour les entités suivantes, avec un état
au 31.12.2018 :

        Fondation de l’Ancienne Poste                Fr. 2'653'000.-

        Coopérative Savoir-Faire-Le Locle            Fr. 2'400'000.-

        ARESA                                        Fr. 988’260.-

        Tennis club Le Locle                         Fr. 191'000.-

        Job Eco S.A. (arrière caution)               Fr. 50'000.-

Le montant total de ces cautionnements est de Fr. 6'282’260.- et figure dans l’annexe
aux comptes, conformément à la loi sur les finances de l’Etat et des communes
(LFinEC).

Il s’ajoute encore aux cautionnements ci-dessus le montant de Fr. 70 millions au titre
de garantie pour les engagements auprès de Prévoyance.ne (fonctionnaires,
enseignants et les autres entités dont la Ville du Locle est actionnaire).

4.4 Compétences et implications financières du cautionnement

L’octroi d’un cautionnement s’apparente à l’octroi d’un crédit d’engagement, puisque
le risque lié au cautionnement est un engagement financier réel potentiel (réalisation
de la caution). Par conséquent, les limites de compétence habituelles s’appliquent, à
savoir jusqu’à Fr. 80'000.- pour le Conseil communal. Un cautionnement au-delà de
cette limite relève par conséquent de la compétence du Conseil général.

Le cautionnement, si le risque ne se réalise pas, n’a pas d’incidences financières
directes dans le compte d’exploitation (mis à part la rémunération contre le
cautionnement accordé). Comme relevé auparavant, il est fait mention des
cautionnements dans l’annexe aux comptes. En revanche, les montants pour lesquelles
la Ville se porte caution sont intégrés dans le calcul du rating propre à la Ville du Locle
auprès de nos prêteurs potentiels. Plus les cautions et garanties sont importantes, plus
le rating se dégrade et plus la marge pratiquée par le prêteur sera élevée.

Le coût du cautionnement est donc indirect, en péjorant la marge qui sera pratiquée
sur nos futurs emprunts, même s’il est difficile d’en évaluer l’ampleur.

Pour tenir compte de la dégradation du rating, la LFinEC et le règlement d’exécution
de la loi sur les finances de l’Etat et des communes (RLFinEC) prévoient la
rémunération du cautionnement. La rémunération est un taux fixe annuel compris
entre 0,5 à 1,5% déterminé selon la durée du cautionnement et l’analyse du risque
(art.8 al.9 RLFinEC). De plus, le cautionnement doit être défini temporellement dans
la décision et il ne peut pas excéder 25 ans (art.8 al.7 RLFinEC).

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Dans le cas de la société Multiprise SA, un taux de rémunération de 0,75% sera
appliqué, étant donné la situation particulière prévue par l’article 8 alinéa 11 du
RLFinEC :

Un taux de rémunération unique de 0,75% est appliqué durant les trois premières
années sur les cautionnements octroyés par la collectivité en faveur de nouveaux
projets, pour lesquels aucun historique comptable n'existe. Pour les années ultérieures,
une nouvelle analyse de la situation financière est effectuée, et c'est le modèle
ordinaire selon les dispositions de l'alinéa 9 ci-dessus qui s'applique.

5. Incidences financières
Comme il l’a été développé dans les chapitres précédents, le cautionnement n’a pas
d’impact direct sur le compte d’exploitation, hormis la recette supplémentaire liée à la
rémunération du cautionnement.

Le taux appliqué durant les trois premières années sera de 0,75%, représentant une
recette annuelle de Fr. 2’250.- la première année, diminuant ensuite au gré de
l’amortissement du prêt (la rémunération porte sur la valeur résiduelle due).

Après la période de trois ans, le taux sera réévalué en fonction de la situation financière
de la société.

6. Conclusion
Il est aujourd’hui avéré que l’accès au financement pour la société Multiprise SA est
difficilement envisageable sans un cautionnement d’une collectivité publique.

Ainsi, et compte tenu des divers développements des pages précédentes, le Conseil
communal est convaincu que l’objectif d’améliorer l’attractivité de la Ville du Locle
passe par la diversification de l’offre sportive. Compte tenu de la situation financière
délicate que traverse notre commune, la mise en place de ce partenariat public-privé
est une bonne opportunité pour atteindre cet objectif et à ce titre, il soumet à votre
autorisation d’apporter un cautionnement simple à la société Multiprise SA.

Certains que vous admettrez le bien-fondé de notre démarche, nous vous invitons,
Madame la Présidente, Mesdames, Messieurs, à bien vouloir voter l'arrêté ci-après.

                                             AU NOM DU CONSEIL COMMUNAL
                                             Le président,    Le chancelier,
                                               M. Perez        P. Martinelli

ARRETE

   autorisant un cautionnement simple de Fr. 300’000 pour la société Multiprise SA

                      Le Conseil général de la Commune du Locle,
                   Vu la loi sur les communes du 21 décembre 1964,
         Vu la loi sur les finances de l’Etat et des communes du 24 juin 2014,
     Vu le règlement général d’exécution de la loi sur les finances de l’Etat et des
                               communes du 20 août 2014,
                Vu le rapport du Conseil communal du 18 février 2019,

                                        Arrête :

Article premier.-   Le Conseil communal est autorisé à donner le cautionnement simple
                    de la Ville du Locle, à concurrence de Fr. 300'000.-, à la société
                    Multiprise SA.

Art. 2.-            Le cautionnement fait l’objet d’une rémunération. Le Conseil
                    communal règle les modalités de la rémunération selon les
                    dispositions légales en vigueur afin de tenir compte du risque pris
                    par la Ville du Locle.

Art. 3.-            Le cautionnement ne sera effectivement accordé que si toutes les
                    sources de financement sont assurées.

Art. 4.-            La durée de cautionnement est fonction de la durée de vie
                    économique du projet, mais au maximum 25 ans. La garantie ne
                    s'applique qu'au montant résiduel dû.

Art. 5.-            Le Conseil communal est chargé de l'application du présent arrêté
                    après les formalités légales.

Le Locle, le

                                                   AU NOM DU CONSEIL GENERAL
                                                       La présidente,  Le secrétaire,
                                                   D. Andermatt-Gindrat P. Surdez

ANNEXE 1

       Salle d’escalade de l’Arc
               jurassien

Si vous pouvez le rêver, vous pouvez le faire.

Un centre unique dans l’Arc jurassien
L’évolution des sports et loisirs indoor a créé un besoin que l'offre actuelle ne remplit pas. Depuis
deux ans nous avons analysé l’évolution du marché et rencontré des gestionnaires de salles pour
imaginer la salle optimale. Notre salle s’intègre parfaitement dans la zone de sports et loisirs du
communal du Locle, et en fait par sa diversité un des centres les plus attractifs de la région.

Le marché est en pleine croissance. En Suisse, on estime à 150’000 le nombre de pratiquants. Un
chiffre qui ne fait que croître et qui encourage l’ouverture de nouvelles infrastructures. Le marché
est en pleine croissance, selon un sondage effectué en 2016 dans 28 salles d’escalade et de blocs
en France, 70% répondaient que la fréquentation était en hausse, l’activité se démocratise et
devient une discipline à part entière. Les gérants de salle estiment que 4 à 5% de la population
pratique l’escalade dans les régions qui possèdent des installations. L’escalade sportive vit un essor
planétaire qui sera pleinement reconnu à l’occasion des jeux olympiques de Tokyo en 2020.

L’affaiblissement des finances publiques restreint les investissements dans de nouvelles
installations. Le partenariat avec des entreprises privées ouvre de nouvelles perspectives
d’investissements et donne la possibilité aux communes de rester attractives, et peut-être d’attirer
de nouveaux habitants, en offrant à leurs administrés une multitude d’activités.

Les écoles pourront bénéficier de la structure artificielle d’escalade et les élèves bénéficieront des
bienfaits qu’apporte cette discipline sportive, aussi bien psychiques que physiques.

Il est temps d’offrir aux habitants de l’Arc jurassien et leurs environs, une salle d’escalade à la
hauteur des attentes d’un public toujours plus nombreux.

Les Suisses estiment clairement que le sport doit être encouragé dans une large mesure. Cette
adhésion considérable au sport s’explique par la conviction qu’il s’agit d’un facteur clé de
socialisation et d’intégration, mais aussi de prévention et de promotion de la santé. Une des
missions de la société Multiprise est de sensibiliser les citoyens à prendre soin de leur santé.

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L’emplacement

Située sur le communal du Locle, desservie par les transports publics et pourvue d’un grand
parking, la salle est facilement accessible. Elle est entourée d’un assortiment d’infrastructures
sportives qui offre un vaste choix de possibilités de détente et d’amusement pour la population.

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La cafétéria

La cafétéria est le lieu de rencontre, où les pratiquants aiment se retrouver dans une ambiance
amicale et chaleureuse pour partager et mesurer leurs exploits et performances.

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La salle

Une salle de qualité, spacieuse et lumineuse, pourvue de voies ludiques et variées où les
grimpeuses et grimpeurs pratiquent l’escalade en toute sécurité à l’abri des intempéries.

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Les cours

Des cours collectifs ou individuels, pour tous les niveaux et tous les âges, encadrés par des
moniteurs compétents, vous donnent la possibilité de découvrir ce sport complet.

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Les compétitions

Les compétitions sont des évènements de rencontre et d’échange qui donnent l’occasion de se
dépasser en se mesurant aux autres concurrents. Le résultat obtenu est l’aboutissement du travail
et de l’investissement, mais c’est aussi l’apprentissage de l’échec et de la remise en question,
élément qui fait avancer et progresser.

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La discipline

Ce sport complet combine force, tonicité et souplesse. Il connaît aussi des retombées bénéfiques
sur le plan mental. Par ailleurs, cette discipline stimule la créativité, améliore la mémoire,
développe la confiance en soi et le dépassement de soi ainsi que la persévérance.

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Les porteurs du projet
Les porteurs du projet sont des grimpeurs passionnés. Ils grimpent depuis plus de 20 ans, dans des
salles d’escalade en Suisse et à l’étranger. Ils ont suivi l’évolution des salles d’escalade et évalué
les forces et faiblesses des salles qu’ils ont parcourues. Ces expériences leur ont permis d’acquérir
les connaissances pour mettre en place le projet actuel.

Jean Chèvre est moniteur et entraîneur J+S d’escalade sportive, il a été responsable pendant 15 ans
de l’organisation jeunesse du CAS au Locle. Il dispose d’une expérience dans l’organisation et
l’enseignement de l’escalade. Il fait partie de l’équipe fondatrice de l’école d’escalade “90 degrés”.

Camille Guignard est moniteur J+S d’escalade sportive. Il possède une expérience dans le montage
des voies d’escalade et dans l’enseignement de l’escalade. Il est moniteur à l’école d’escalade “90
degrés”.

Les valeurs de l’entreprise
La société Multiprise SA veut être au service de ses clients, en étant créative et innovante. Elle se
doit de leur offrir des services de qualité et de dernière génération. Elle doit veiller à leur bien-être,
leur sécurité, tout en proposant des prix attractifs, dans un environnement chaleureux. Elle désire
être proche de ses clients, écouter leurs commentaires afin d’améliorer ses prestations.

Description du marché
Le marché de l’escalade sportive est en pleine croissance depuis une dizaine d’années. Le marché
visé correspond aux montagnes neuchâteloises et environs, nous avons évalué un potentiel de
clients d’environ 100’000 personnes.

En France, on estime à 1 million, le nombre de personnes qui pratiquent l’escalade et 60%
déclarent la pratiquer en salle. En suisse, on estime à environ 2,2% de la population qui pratique
ce sport, mais dans les régions qui possèdent des infrastructures, ce chiffre peut monter jusqu’à
5% de la population.

En 2016, lors d’un sondage effectué dans le canton de Neuchâtel, sur les 650 personnes qui ont
répondu, plus de 80% ont répondu pratiquer l’escalade et dans les non pratiquants, 90% sont

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disposés à découvrir cette discipline. Ce sport est majoritairement pratiqué dans la catégorie d’âge
de 15 à 44 ans, il a beaucoup gagné en popularité auprès des femmes également.

Les prestations
La société Multiprise SA proposera à ses clients une cinquantaine de voies d’escalade avec corde
et une trentaine de voies de bloc de différents niveaux difficultés. Le niveau de difficulté sera
compris dans une fourchette qui permettra d’accueillir le grimpeur débutant jusqu’au grimpeur
confirmé. Des formations pour tous niveaux et tous les âges seront proposées pour permettre aux
indigènes de pratiquer et de profiter des bienfaits de ce sport. Des périodes grimpe « famille »,
avec des réductions, sont prévues durant le week-end, avec le choix de déposer les enfants à la
garderie. Une cafétéria chaleureuse sera à disposition des pratiquants, ainsi qu’un espace dédié aux
enfants qui leur permettra de s’éclater sans danger. L’organisation d’anniversaires et de séminaires
pour entreprise viendra compléter l’offre.

Communication
La communication est un élément important de la visibilité de la salle. Actuellement, un site
internet, des images sur Instagram et une page Facebook sont indispensables pour annoncer les
dernières nouvelles et prochains évènements organisés dans la salle. Les journées portes ouvertes,
les animations d’une tour de grimpe dans les centres villes et centre commerciaux amènent une
visibilité et une notoriété.

Clients
L’école d’escalade “90 degrés” est un occupant de la salle. L’association propose des
entraînements hebdomadaires pour les enfants de 6 à 16 ans. Les enfants sont regroupés par classes
d’âge, à partir de 10 ans, ils participent aux différentes compétitions dans le cadre de Climbmania
et Bärecup.

Les clients peuvent être divisés en 2 catégories, les débutants et les confirmés. Ils représentent les
2 sexes et sont situés dans une fourchette d’âge de 17 à 45 ans. Le client débutant désire découvrir
la discipline et se former. En règle générale il suit tout le cursus pour devenir indépendant et
maîtriser les techniques d’assurage et de grimpe. Il s’organise pour suivre les cours selon les

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horaires. Après la formation, il s’entraîne une fois par semaine le soir après le travail ou le samedi.
Le grimpeur confirmé s’entraîne une à deux fois par semaine, il pratique entre midi et treize heures
ou le soir après le travail. En fin de semaine, on rencontre les familles, les couples ou les autres
catégories en cas de mauvaise météo. En règle générale, 80% des personnes qui ont débutés en
salle, ne grimpent qu’à l’intérieur. Nous évaluons un taux de croissance de 4% par année.

Concurrents
La salle C+ à Colombier est notre principale concurrente puisqu’elle propose des prestations
similaires. Par rapport à notre marché, elle est située à plus de 30 minutes de notre emplacement.
La salle ASEN à Peseux propose exclusivement du bloc, l’ambiance y est chaleureuse, mais son
succès est tel qu'il devient difficile d'y grimper certains jours. La salle Volta à La Chaux-de-Fonds
ne propose pas d’escalade de bloc, ni de formation. Les parcours de grimpe sont montés par des
bénévoles et ne sont pas changés régulièrement, de plus les prises deviennent usées et glissantes.
Sa surface au sol est très restreinte ce qui limite le nombre de grimpeurs. Un collectif projette
d’aménager une salle de bloc dans l’ancien Corso à La Chaux-de-Fonds. L’entreprise est
actuellement à l’état de projet et en recherche de financement.

                                                11/12

Financement
Libellé                Coût                 Financement

Bâtiment + SAE         2’200’000

Équipement             30’000

Frais administration   30’000

Divers et imprévus     70’000

Hypothèque                                  1’430’000

Cautionnement romand                        400’000

Cautionnement ville                         300’000

Fonds propre                                200’000

Budget

                                                          Team Multiprise

                                           Jean Chèvre et Camille Guignard

                                   12/12