ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 19 MAI 2022 14h30 - NRJ Group
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ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE
19 MAI 2022 14h30
SOMMAIRE
01 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR 07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021 08 PERSPECTIVES
04 ACTIVITÉS 2021 09 QUESTIONS RÉPONSES
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021 10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
2
01 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
3
01 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
4
DOCUMENTS DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
DOCUMENTS MIS À DISPOSITION DES ACTIONNAIRES
Un exemplaire des statuts
Un exemplaire de l'avis de réunion publié au BALO
Une copie de l'avis de convocation adressé aux actionnaires nominatifs, aux Commissaires aux comptes et
au représentant du Comité social et économique
Un exemplaire de l'avis de convocation publié au BALO et dans Les Petites Affiches
Les différents documents complémentaires prévus par la réglementation en vigueur et mis à la disposition
des actionnaires ou adressés sur leur demande avant l'Assemblée
DOCUMENTS SOUMIS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Les comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021
Les rapports du Conseil d’administration
Les rapports des Commissaires aux comptes
Le texte des résolutions et l'ordre du jour
5
ORDRE DU JOUR
à caractère ordinaire
Approbation des comptes sociaux annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021 - Approbation des
dépenses et charges non déductibles fiscalement,
Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021,
Affectation du résultat de l’exercice et distribution de réserves,
Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et approbation de ces
conventions,
Renouvellement de Monsieur Jean-Paul BAUDECROUX en qualité d’administrateur,
Renouvellement de Madame Vibeke Anna RÖSTORP en qualité d’administrateur,
Renouvellement de Madame Matilda BAUDECROUX RÖSTORP en qualité d’administrateur,
Renouvellement de Madame Maryam SALEHI en qualité d’administrateur,
Renouvellement de Monsieur Antoine GISCARD D’ESTAING en qualité d’administrateur,
Renouvellement de Monsieur Paul BAUDECROUX RÖSTORP en qualité d’administrateur,
Nomination de Madame Roxanne VARZA en qualité d’administrateur,
Approbation de la politique de rémunération des administrateurs,
6
ORDRE DU JOUR
à caractère ordinaire
Approbation de la politique de rémunération du Président Directeur Général (et/ou de tout autre dirigeant
mandataire social),
Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce pour les mandataires
sociaux de la Société,
Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les
avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à
Monsieur Jean-Paul BAUDECROUX, Président Directeur Général,
Autorisation à donner au Conseil d'administration à l'effet de faire racheter par la Société ses propres
actions dans le cadre du dispositif de l'article L. 22-10-62 du Code de commerce, durée de l’autorisation,
finalités, modalités, plafond,
7
ORDRE DU JOUR
à caractère extraordinaire
Autorisation à donner au Conseil d'administration en vue d'annuler les actions propres détenues par la
Société rachetées dans le cadre du dispositif de l'article L. 22-10-62 du Code de commerce, durée de
l’autorisation, plafond,
Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour augmenter le capital par incorporation
de réserves, bénéfices et/ou primes, durée de la délégation, montant nominal maximal de l’augmentation de
capital, sort des rompus,
Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour émettre des actions ordinaires et/ou
des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du Groupe), et/ou à des titres
de créance, avec maintien du droit préférentiel de souscription, durée de la délégation, montant nominal
maximal de l’augmentation de capital, faculté d’offrir au public les titres non souscrits,
Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour émettre des actions ordinaires et/ou
des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du Groupe) et/ou à des titres
de créance, avec suppression du droit préférentiel de souscription par offre au public (à l’exclusion des
offres visées au 1 de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier), et/ou en rémunération de titres dans le
cadre d’une offre publique d’échange, durée de la délégation, montant nominal maximal de l’augmentation de
capital, prix d’émission, faculté de limiter au montant des souscriptions ou de répartir les titres non
souscrits,
8
ORDRE DU JOUR
à caractère extraordinaire
Délégation de compétence à donner au Conseil d'administration pour émettre des actions ordinaires et/ou
des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du Groupe) et/ou à des titres
de créance, avec suppression du droit préférentiel de souscription par une offre visée au 1 de l’article L. 411-
2 du Code monétaire et financier, durée de la délégation, montant nominal maximal de l’augmentation de
capital, prix d’émission, faculté de limiter au montant des souscriptions ou de répartir les titres non
souscrits,
Autorisation, en cas d’émission avec suppression du droit préférentiel de souscription, de fixer, dans la
limite de 10% du capital par an, le prix d’émission dans les conditions déterminées par l’Assemblée générale,
Autorisation d’augmenter le montant des émissions,
Délégation à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital par émission d’actions ordinaires
et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital en vue de rémunérer
des apports en nature de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, durée de la
délégation,
9
ORDRE DU JOUR
à caractère extraordinaire
Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour augmenter le capital par émission
d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital avec suppression de droit
préférentiel de souscription au profit des adhérents d’un plan d’épargne d’entreprise en application des
articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail, durée de la délégation, montant nominal maximal de
l’augmentation de capital, prix d’émission, possibilité d’attribuer des actions gratuites en application de
l’article L. 3332-21 du code du travail,
Limitation globale des plafonds des délégations prévues aux 19ème, 20ème, 21ème et 24ème résolutions de la
présente Assemblée générale,
Pouvoirs pour les formalités.
1001 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
11 © JLPPA / Jean Luc Parienté12 © Anthony Ghnassia
FAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE 2021
DES ACTIVITÉS MÉDIA IMPACTÉES PAR LES CONSÉQUENCES ÉCONOMIQUES DU COVID-19, MAIS EN FORTE
CROISSANCE PAR RAPPORT À 2020.
UN LEADERSHIP RADIO EN FRANCE AMPLIFIÉ SUR LES 25-49 ANS.
DÉVELOPPEMENT DES ACTIVITÉS AUDIO : EN COMPLÉMENT DE L’ÉCOUTE LINÉAIRE ET NON-LINÉAIRE DES PROGRAMMES
RADIO, LA PRODUCTION, L’AGRÉGATION ET LA COMMERCIALISATION DE CONTENUS NATIFS EN PROPRE OU DE
PARTENAIRES.
LA POURSUITE DE LA POLITIQUE DU GROUPE DE MAÎTRISE DES CHARGES ACCOMPAGNÉE PAR DES AIDES ET DES
SUBVENTIONS LIÉES AU CONTEXTE DE LA CRISE DU COVID-19.
DE TRÈS BEAUX SUCCÈS COMMERCIAUX POUR L’ACTIVITÉ DIFFUSION AVEC DES GAINS DE PARTS DE MARCHÉ ET
LA POURSUITE DE SON INDÉPENDANCE
13CHIFFRES CLÉS 2021
365,1 M€ 35,6 M€ 27,6 M€
+ 12,4% vs 2020 + 32,4 M€ vs 2020® +27,0 M€ vs 2020®*
Chiffre d’affaires hors échanges Résultat opérationnel courant hors échanges Résultat net part du Groupe
® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021. * Hors plus-value nette d’impôt réalisée en 2020 par la cession de la participation dans Euro-Information.
1401 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08
04 PERSPECTIVES
ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
15 © JLPPA / Jean Luc Parienté16
LES CHIFFRES CLÉS DE LA RADIO EN 2021
Près de ¾ des Français écoutent la radio chaque jour pendant près de 3h chacun
73,1%
de la population Soit 40 millions d’individus
13 ans et + écoute
chaque jour la
radio
2H43 d’ écoute
en moyenne par jour et par auditeur
La musique 1ère motivation pour écouter la radio*
17 Sources : « Médiamétrie EAR – National, Année 2021. L-V. 5h-24h, AC. (*) « L’Année Radio 2020-2021 : les Français aiment la radio »UN LEADERSHIP DES RADIOS COMMERCIALES SUR LES 25-49 ANS AMPLIFIÉ
En France en 2021 +7% EN UN AN PDA 25-49 SUR 3 ANS (1)
19,0
Avance accrue par rapport
18,2 17,8
16,8
16,2
16,7 16,5 16,5
15,7
au suivant : + 1,0 point en
un an. 10,4 10,0
8,6
10,8
PDA 25-49 EN 2021 (2)
1,1 0,9 1,1
8,7
NRJ Global TF1 Pub Radios M6 Publicité Radio Lagardère Publicité News Nova and Friends
7,6
2019- 2020-2021 2019- 2020-2021 2019- 2020-2021 2019- 2020-2021 2019- 2020-2021
5,8 5,6
5,3
4,6
4,0 3,7 3,6
2,9 2,6 2,4
2,0
1,6 1,5 1,5
1,0 0,9 0,9 0,8
0,4 0,3 0,2
18 Sources : Médiamétrie EAR - National. L-V. 5h-24h, PDA (part d’audience). (1) Couplages publicitaires, Années 2019, 2020 « hors mai-juin post confinement» et 2021 et (2) Année 2021.1ÈRE OFFRE RADIO COMMERCIALE SUR LA DERNIÈRE VAGUE 2021 DE MÉDIAMÉTRIE
Sur les 25-49 ans(1)
PRÈS DE 10 MILLIONS D’AUDITEURS CHAQUE JOUR(2)
LES PLUS LA PLUS
HIT MUSIC ONLY ! GRANDES CHANSONS BELLE MUSIQUE LES STARS DU RIRE
1ÈRE RADIO DE FRANCE 2ÈME RADIO MUSICALE 2ÈME RADIO MUSICALE LA PLUS MASCULINE DES RADIOS
SUR LES 13-49 ANS DE FRANCE SUR LES DE FRANCE SUR LES 83% D’HOMMES
ET LES 25-49 ANS
(3)
13 ANS ET + ET LES 35-59 ANS (4)
FEMMES 25-49 ANS(4) À CHAQUE INSTANT
(5)
4 441 000 (2)
3 259 000 (2)
1 982 000 (2)
1 231 000 (2)
AUDITEURS QUOTIDIENS AUDITEURS QUOTIDIENS AUDITEURS QUOTIDIENS AUDITEURS QUOTIDIENS
19 Sources : Médiamétrie EAR - National, ND 2021. L-V. 5h-24h. (1) AC 25-49 ans. (2) AC 13 ans et +. (3) AC et QHM. (4) QHM. (5) Structure du QHM .20
DES RADIOS QUI AGISSENT EN FAVEUR DU DÉVELOPPEMENT DURABLE Via des projets environnementaux 21
22
LE GROUPE MÉDIA « AUDIO FIRST » AVEC UN ÉCOSYSTÈME UNIQUE ET PUISSANT
Pour l’écoute linéaire et non-linéaire de la radio sur tous les supports digitaux
RADIOS DIGITALES
1ER GROUPE PRIVÉ DE FRANCE(1)
ENCEINTES VOCALES
1ÈRE OFFRE COMMERCIALE DE FRANCE(2)
2,6 MILLIONS 2,2 MILLIONS 0,8 MILLION
D’ÉCOUTES PAR MOIS D’ÉCOUTES PAR MOIS D’ÉCOUTES PAR MOIS
E-COMMERCE
PODCASTS REPLAY : +13% EN AN(4)
1ER GROUPE RADIO DE FRANCE(3)
23 Sources : (1) ACPM-OJD Diffusion globale des radios digitales, moyenne mensuelle année 2021. NRJ Group (Données France : 30 772 121 écoutes actives de plus de 30 secondes). (2) Médiamétrie, EAR National volet Global Radio, NRJ Global,
septembre-octobre 2021, Enceintes à commande vocale, LàV, 13+, 5h-24h, AC, couplages publicitaires. (3) Kantar Media TGI, Octobre 2021, stations écoutées 8 derniers jours, achats sur internet (sites/apps) au cours des 12 derniers mois, 15
ans et +. (4) Données internes, moyenne année 2021, nb de téléchargements qualitatifs de podcasts (> à 10%) : 6 195 165 écoutes.UN DÉVELOPPEMENT ENGAGÉ :
+ de production, l’agrégation et la commercialisation de contenus natifs en propre et de partenaires
DES RADIOS DIGITALES CRÉATIONS ORIGINALES
POUR TOUTES LES ENVIES DE PODCASTS
TOP 5 PAR MARQUE
PARTENARIATS
2425
DÉVELOPPEMENT DES MARQUES DU GROUPE À l’INTERNATIONAL
NRJ ACT FOR THE PLANET NOSTALGIE – NRJ-GRUPPE STARTET NEUES PROGRAMM
PARTENAIRE INTERNATIONAL DU CLEANUP DAY
EVÈNEMENTS INTERNATIONAUX
2627 © Philippe Leroux
LES CHIFFRES CLÉS DE LA TV EN 2021
Plus de ¾ des Français regardent la télévision chaque jour pendant près de 4h chacun
77,2%
de la population Soit 44,5 millions d’individus
4 ans et +
regarde chaque
jour la TV
3H41 de durée d’écoute
en moyenne par individu
28 Sources : Médiamétrie, « L’année TV 2021. : média singulier, écran pluriel ».ÉVOLUTION DES PDA 4+ PAR GRANDE FAMILLE DE CHAÎNES
Sur 2019, 2020 et 2021
2019 2020 2021
59,1 59,3 60,3
16,0 14,7 13,8 15,3 16,3 16,2
9,6 9,7 9,7
Chaînes Hertziennes Historiques Chaînes TNT 2005 (sans BFMTV, Chaînes TNT 2012 Chaînes info et autres TV
CNEWS, France Ô et LCP)
29 Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA 4+, en jour de vision, 03h-27h, LàD, 2019 , 2020 et 2021. Chaînes hertziennes historiques = TF1, M6, France 2, France 3, France 5, Arte, Canal+ ; Chaines TNT 2005 hors France Ô, LCP et chaines
d’information = NRJ 12, TMC, C8, W9, GULLI , TFX, France 4, CSTAR ; Chaines TNT 2012 : CHERIE 25, RMC STORY, RMC DECOUVERTE, 6TER, l’Equipe, TF1 Séries Films.ÉVOLUTION DES PDA 4+ POUR LES PRINCIPALES CHAÎNES TNT DE 2005 ET 2012
2021 vs 2020
PRINCIPALES CHAÎNES TNT 2005
2020 2021
3,0 3,0
2,6 2,6 2,6 2,5
1,6 1,5
1,3 1,2 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1
0,8
TMC C8 W9 TFX NRJ12 Gulli France 4 Cstar
PRINCIPALES CHAÎNES TNT 2012
2020 2021
2,3
2,0 1,9
1,8 1,7
1,5 1,5
1,6 1,5
1,2 1,3
1,1
Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA 4+, en jour de vision, 03h-27h, LàD, 2020 et 2021.
RMC Découverte TF1 Séries Films 6ter RMC Story Chérie 25 L'Equipe
30UNE OFFRE TV-VIDÉO COMPLÉMENTAIRE
Pour s’évader
DIVERTISSEMENT, DÉTENTE ET TOUS LES SOIRS LA CHÂINE 100% MUSIQUE
HISTOIRES CAPTIVANTES UNE HISTOIRE & 100% HITS
SUR-AFFINITÉ SUR LA CHAÎNE DES FEMMES 1ÈRE CHAÎNE MUSICALE
(2) (4)
LES 25-49 ANS ET LES FRDA -50 ANS AVEC 67% DE TÉLÉSPECTATRICES(3) DU CÂBLE, SATELLITE & ADSL
5,6 MILLIONS (1)
4,7 MILLIONS (1)
5,5 MILLIONS (4)
DE TÉLÉSPECTATEURS QUOTIDIENS DE TÉLÉSPECTATEURS QUOTIDIENS DE TÉLÉSPECTATEURS CHAQUE MOIS
31 Source : Médiamétrie-Médiamat, Janvier-Décembre 2021 . Audience chaîne (JDV). LàD. 3h-27h. (1) TCE 4+. (2) Affinité base 15+. (3) Structure base 15+.
(4) Médiamétrie Médiamat Thématik V42 (Septembre 2021-Février 2022) : Ranking TME 4+ univers chaînes thématiques musicales & Couverture Mensuelle 4 semaines sur 4+.TOP 3 PROGRAMMES EN 2021
NRJ12 : succès du cinéma
Le 19 septembre Le 13 avril Le 30 novembre
1 040 000 933 000 930 000
téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs
IND 4+ 25-49 ANS IND 4+ 25-49 ANS IND 4+ 25-49 ANS
5,0% de PDA 2,9% de PDA 3,8% de PDA 3,6% de PDA 4,4% de PDA 4% de PDA
32 Sources: Médiamétrie médiamat, Janvier-Décembre 2021, audience consolidée, TME et PDA 4+, PDA 25-49 ansTOP 3 PROGRAMMES EN 2021
Sur CHÉRIE 25 : succès de la fiction en Prime Time
Le 4 août Le 10 mars Le 3 juin
975 000 918 000 839 000
téléspectateurs téléspectateurs téléspectateurs
IND 4+ FEM 15+ IND 4+ FEM15+ IND 4+ FEM15+
5,1% de PDA 5,9% de PDA 3,7% de PDA 4,5% de PDA 4% de PDA 4,8% de PDA
33 Sources: Médiamétrie médiamat, Janvier-Décembre 2021, audience consolidée, TME et PDA 4+, PDA femmes 15+NRJ HITS : LEADER INCONTESTÉ
Des chaînes musicales du câble-satellite-ADSL
1ÈRE CHAÎNE MUSICALE THÉMATIQUE
SUR TOUTES LES CIBLES PUBLICITAIRES
100% 84%
MUSIQUE DE NOUVEAUTÉS (1)
NRJ HITS Une programmation qui rythme La référence pour
2,3 MILLIONS DE TÉLÉSPECTATEURS 25-49 ANS nos moments de vie les plus beaux clips et les plus
et des soirées spéciales grandes stars du moment
PAR MOIS (16%)
NRJ MTV RFM M6 Trace Trace
Hits Hits TV Music Urban Latina
34 Source : Médiamétrie Médiamat Thématik V42 (Septembre 2021 - Février 2022), Ranking Couverture Mensuelle 4 semaines sur 4+ et cibles citées, LàD, 3h/27h. Univers chaînes thématiques musicales : NRJ Hits, MTV Hits, RFM TV, M6 Music,
Trace Urban, Trace Latina. (1) Yacast, novembre 2021 - Nouveautés (35
DE TRÈS BEAUX SUCCÈS COMMERCIAUX POUR L’ACTIVITÉ DIFFUSION EN 2021
Avec des gains de parts de marché et la poursuite de son indépendance
+ 6,6 points entre + 0,9 point entre + 5,8 points entre
2017 et 2021 2017 et 2021 2017 et 2021
27,7 29,0
26,8 26,9 27,1 27,5
25,0 25,9
22,4 23,2 23,5
21,4
18,9
17,5
15,8
2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
Part de marché FM Publique Part de marché FM Privée Part de marché TNT
+ 17 sites en 2021 Part de marché DAB+ en 2021 : 37%
36 Source : données internes37
01 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
09 VOTE DES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
RÉSOLUTIONS
38 © Philippe Le RouxRÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2021 EN SYNTHÈSE
EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation %
Chiffre d'affaires hors échanges 365,1 324,8 40,3 +12,4%
EBITDA* hors échanges 67,5 36,5 31,0 +84,9%
Résultat opérationnel courant hors échanges 35,6 3,2 32,4 N.A.
Résultat opérationnel courant 36,1 4,1 32,0 N.A.
Résultat opérationnel 36,0 3,1 32,9 N.A.
Résultat financier 0,2 41,1 -40,9 -99,5%
Résultat net part du Groupe 27,6 40,1 -12,5 -31,2%
EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2021 au 31 déc 2020 ® Variation (valeur) Variation %
Excédent net de trésorerie** 260,3 248,9 11,4 +4,6%
Capitaux propres part du Groupe 658,2 645,8 12,4 +1,9%
® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021
39 * Résultat opérationnel courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du résultat opérationnel courant mais après dépréciations sur actifs courants. ** Trésorerie et équivalents de trésorerie,
nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe et nets des obligations locatives.CHIFFRE D’AFFAIRES HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 Variation (valeur) Variation %
Radio 216,3 191,5 24,8 +13,0%
Télévision 82,0 70,7 11,3 +16,0%
Diffusion 66,8 62,6 4,2 +6,7%
CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 365,1 324,8 40,3 +12,4%
40CHARGES HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation %
Radio 184,0 177,4 6,6 +3,7%
Télévision 94,7 96,8 -2,1 -2,2%
Diffusion 48,6 46,2 2,4 +5,2%
Autres activités 2,2 1,2 1,0 +83,3%
CHARGES HORS ECHANGES 329,5 321,6 7,9 +2,5%
® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021
41ROC HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation %
Radio 32,3 14,1 18,2 +129,1%
Télévision (12,7) (26,1) 13,4 +51,3%
Diffusion 18,2 16,4 1,8 +11,0%
Autres activités (2,2) (1,2) -1,0 -83,3%
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHANGES 35,6 3,2 32,4 N.A.
® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021
42DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ® Variation (valeur) Variation %
Résutat opérationnel courant 36,1 4,1 32,0 N.A.
Charges et produits opérationnels non courants (0,1) (1,0) 0,9 +90,0%
Résutat opérationnel 36,0 3,1 32,9 N.A.
Résultat financier 0,2 41,1 -40,9 -99,5%
Impôts sur le résultat (10,6) (4,1) -6,5 N.A.
Quote-part dans les résultats des entreprises associées et co-
2,0 0,0 2,0 N.A.
entreprises
Résultat net de l'ensemble consolidé 27,6 40,1 -12,5 -31,2%
dont part attribuable aux intérêts minoritaires 0,0 0,0 0,0 N.A.
Résultat net part du Groupe 27,6 40,1 -12,5 -31,2%
® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021
43FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS
EN MILLIONS D'EUROS 2021 2020 ®
Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice 294,4 229,5
Flux nets de trésorerie générés par l'activité 57,4 43,6
Flux nets de trésorerie affectés aux investissements (18,1) (14,6)
Free Cash Flow 39,3 29,0
Cession / (Acquisition) d'actions propres (0,1) (0,2)
Encaissement / (Remboursement) d'emprunts (4,3) (4,2)
Encaissement / (Remboursement) des obligations locatives (9,4) (9,3)
Intérêts sur obligations locatives (0,4) (0,4)
Dividendes versés (16,2) 0,0
Produits (Charges) financiers nets encaissés / (décaissés) 0,4 50,0
Flux nets de trésorerie affectés aux opérations de financement (30,0) 35,9
Incidence des variations des cours de devises 0,0 0,0
Variation de la trésorerie disponible nette 9,3 64,9
Trésorerie courante nette à la clôture de l'exercice 303,7 294,4
Passifs financiers affectés au financement du Groupe et obligations
(43,4) (45,5)
locatives
Excédent net de trésorerie 260,3 248,9
® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021
44BILAN SIMPLIFIÉ
EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2021 au 31 déc 2020 ® Variation
Actifs non courants (1) 392,2 394,1 -1,9
(2)
BFR lié à l'activité 30,8 24,0 6,8
Créance (Dette) nette d'impôts sur le résultat (3,2) 1,7 -4,9
Provisions (21,6) (22,5) 0,9
(3)
Excédent net de trésorerie 260,3 248,9 11,4
Capitaux propres 658,5 646,2 12,3
Total bilan 880,9 856,5 24,4
® Retraité après application rétroactive au 1er janvier 2020 de l'IFRS IC sur IAS 19 - Avril 2021
45 (1) Hors actifs d’impôts différés et nets des dettes sur actifs non courants. (2) En valeur nette de dépréciation, hors impôts exigibles et différés et hors provisions courantes et non courantes. (3) Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets
des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe pour 7,5 M€ et des obligations locatives pour 35,9 M€.PROPOSITION DE VERSEMENT D’UN DIVIDENDE PAR ACTION DE 0,21 €
4,0%
60,7% 3,7%
0,60 € 57,7% 58,3%
3,5%
3,5%
0,52 €
0,50 €
3,0%
40,4%
0,40 € 2,3% 2,5%
0,36 €
2,0%
0,30 € 1,6% 0,28 € 0,28 €
0,26 €
0,21 € 1,5%
0,21 €
0,20 € 0,17 €
0,15 € 1,0%
0,10 €
0,5%
0,00 € 0,0%
2017 2018 2019 2020 2021
Résultat net par action Dividende par action Taux de distribution (1) Taux de rendement (2)
46 (1) : en % du résultat net part du Groupe par action de base ; (2) : calculé sur le dernier cours coté de l'année 5,62€01 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
47CHIFFRE D’AFFAIRES HORS ÉCHANGES 1er TRIMESTRE 2022
Par pôle d’activité
EN MILLIONS D'EUROS T1 2022 T1 2021 Variation (valeur) Variation %
Radio 49,2 43,5 5,7 +13,1%
Télévision 18,6 17,3 1,3 +7,5%
Diffusion 17,6 16,1 1,5 +9,3%
CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 85,4 76,9 8,5 +11,1%
4801 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
4901 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
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04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
50 10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
© JLPPA / Jean Luc Parienté51
PERSPECTIVES
MÊME SI L’ACTIVITÉ PUBLICITAIRE RESTE CORRECTEMENT ORIENTÉE AU 1ER TRIMESTRE, L’ENVIRONNEMENT SANITAIRE ET
ÉCONOMIQUE DEMEURE INCERTAIN POUR LE RESTE DE L’ANNÉE 2022. LE GROUPE CONTINUERA DE S’ADAPTER AU MIEUX AUX
ÉVOLUTIONS CONJONCTURELLES COMME IL L’A FAIT CES DEUX DERNIÈRES ANNÉES, TOUT EN POURSUIVANT SON DÉVELOPPEMENT
DE LA MANIÈRE SUIVANTE :
PÔLE RADIO
FORT DE SES 4 MARQUES COMPLÉMENTAIRES, DE LEUR FORTE IMAGE DE MARQUE, AINSI QUE DE SON EXPERTISE DU SECTEUR,
NRJ GROUP ENTEND CONSOLIDER SON LEADERSHIP SUR LA CIBLE DES 25-49 ANS ET POURSUIVRE SA STRATÉGIE
COMMERCIALE DE REPRISE DE VALEUR NOTAMMENT PAR L’INNOVATION ET LA DIFFÉRENCIATION.
DANS UN CONTEXTE DE DEMANDE CROISSANTE DE CONTENU AUDIO ET DE DÉVELOPPEMENT DES ENCEINTES VOCALES, LE
GROUPE POURSUIVRA EN 2022 LE DÉVELOPPEMENT ÉDITORIAL ET COMMERCIAL DE SON ACTIVITÉ AUDIO DIGITALE EN
S’APPUYANT SUR SON EXPERTISE DANS LA PRODUCTION ET LA COMMERCIALISATION DE CES CONTENUS. NRJ GROUP
AMBITIONNE DE DEVENIR À MOYEN TERME UN ACTEUR MAJEUR DE L’AUDIO DIGITAL.
52PERSPECTIVES
PÔLE TÉLÉVISION
LE GROUPE POURSUIVRA SA STRATÉGIE DE RENTABILISATION DE SES AUDIENCES EN PROPOSANT DES PROGRAMMES EN
AFFINITÉ AVEC LES ATTENTES DU PUBLIC MAIS AUX COÛTS OPTIMISÉS PAR RAPPORT AU CHIFFRE D’AFFAIRES
CORRESPONDANT.
LE GROUPE CONTINUERA D'EXPLORER LES DIFFÉRENTES OPTIONS QUI POURRAIENT FAVORISER LE DÉVELOPPEMENT ET
L'AMÉLIORATION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DU PÔLE TÉLÉVISION.
PÔLE DIFFUSION
LE GROUPE ENTEND DÉVELOPPER SES POSITIONS EN TANT QU’OPÉRATEUR FRANÇAIS ALTERNATIF SUR L’ENSEMBLE DE LA
CHAÎNE DE VALEUR DE LA SOURCE DE PRODUCTION AU RÉCEPTEUR TÉLÉ OU RADIO DES FRANÇAIS GRÂCE À SON EXPERTISE
TECHNOLOGIQUE ET SA CONNAISSANCE DES TERRITOIRES EN PRIVILÉGIANT UNE CROISSANCE DE SON PARC DE SITES DE
DIFFUSION EN PROPRE.
53AVERTISSEMENT
Cette présentation peut contenir des informations de nature
prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances,
soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des
prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance.
Ces informations sont soumises par nature à des risques et
incertitudes, qui peuvent dans certains cas, être hors de contrôle
de la Société.
Une description plus détaillée de ces risques et incertitudes figure
dans le Document d’enregistrement universel de la Société,
disponible sur son site internet (www.nrjgroup.fr) à la rubrique
«Finances/Publications financières/Rapports financiers».
5401 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
55 © Philippe Le Roux01 OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
02 DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
03 FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS 2021
04 ACTIVITÉS 2021
05 RÉSULTATS DE l’EXERCICE 2021
06 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2022
07 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
08 PERSPECTIVES
09 QUESTIONS RÉPONSES
10 VOTE DES RÉSOLUTIONS
56PREMIÈRE RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
APPROBATION DES COMPTES SOCIAUX ANNUELS
Approbation des comptes sociaux annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021 se soldant par une perte de
96 264 025 euros
Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement de 48 981 euros ainsi que l’impôt
correspondant
57DEUXIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
APPROBATION DES COMPTES CONSOLIDÉS
Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021 se soldant par un bénéfice (part
du groupe) de 27 597 255 euros
58TROISIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
AFFECTATION DU RÉSULTAT ET DISTRIBUTION DE RÉSERVES
ORIGINE
Perte de l’exercice : 96 264 025 euros
AFFECTATION
débit du compte autres réserves : 96 264 025 euros
DISTRIBUTION DE RÉSERVES
Montant total de 16 402 600,41 euros prélevé sur le poste Autres réserves
o Montant brut revenant à chaque action : 0,21 euro
o Détachement du coupon : 14 juin 2022
o Paiement : 16 juin 2022
59TROISIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
AFFECTATION DU RÉSULTAT ET DISTRIBUTION DE RÉSERVES
Distribution de dividendes et autre revenu au titre des trois derniers exercices :
Revenus éligibles à la réfaction
Revenus non éligibles
Au titre de l’exercice Autres revenus
Dividendes à la réfaction
distribués
13 278 295,57 €(1)
2018 - -
soit 0,17 € brut par action
2019 - - -
16 402 600,41 €(1)
2020 - -
Soit 0,21 € par action
(1) Par
prélèvement sur le poste « Autres réserves » et incluant le montant du dividende correspondant aux actions
auto-détenues non versé et affecté au compte « Autres réserves »
60QUATRIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
APPROBATION DES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES
Approbation des nouvelles conventions mentionnées dans le rapport spécial des Commissaires aux comptes
61CINQUIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
RENOUVELLEMENT DE MONSIEUR JEAN-PAUL BAUDECROUX EN
QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR
Renouvellement pour une durée de deux années venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans
l’année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé
62SIXIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
RENOUVELLEMENT DE MADAME VIBEKE ANNA RÖSTORP EN
QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR
Renouvellement pour une durée de deux années venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans
l’année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé
63SEPTIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
RENOUVELLEMENT DE MADAME MATILDA BAUDECROUX
RÖSTORP EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR
Renouvellement pour une durée de deux années venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans
l’année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé
64HUITIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
RENOUVELLEMENT DE MADAME MARYAM SALEHI EN QUALITÉ
D’ADMINISTRATEUR
Renouvellement pour une durée de deux années venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans
l’année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé
65NEUVIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
RENOUVELLEMENT DE MONSIEUR ANTOINE GISCARD D’ESTAING
EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR
Renouvellement pour une durée de deux années venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans
l’année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé
Indépendant au regard des critères du Code Middlenext
66DIXIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
RENOUVELLEMENT DE MONSIEUR PAUL BAUDECROUX RÖSTORP
EN QUALITÉ D’ADMINISTRATEUR
Renouvellement pour une durée de deux années venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans
l’année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé
67ONZIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
NOMINATION DE MADAME ROXANNE VARZA EN QUALITÉ
D’ADMINISTRATEUR
Nomination, en adjonction aux membres en fonction, pour une durée de deux années venant à expiration à
l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2024 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé
Indépendante au regard des critères du Code Middlenext
68DOUZIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DES
ADMINISTRATEURS
Say on Pay ex ante des administrateurs présenté à la Section 6.3.1. du Document d’enregistrement universel
2021
69TREIZIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
APPROBATION DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION DU
PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL
Say on Pay ex ante du Président Directeur Général (et/ou de tout autre dirigeant mandataire social) présenté
à la Section 6.3.1. du Document d’enregistrement universel 2021
70QUATORZIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
APPROBATION DES INFORMATIONS VISÉES AU I DE L’ARTICLE
L. 22-10-9 DU CODE DE COMMERCE POUR LES MANDATAIRES
SOCIAUX
Say on Pay ex post global des mandataires sociaux présenté aux Sections 6.3.2. à 6.3.4. du Document
d’enregistrement universel 2021
71QUINZIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
APPROBATION DES ÉLÉMENTS COMPOSANT LA RÉMUNÉRATION
TOTALE ET LES AVANTAGES DE TOUTE NATURE VERSÉS AU
COURS DE L’EXERCICE ÉCOULÉ OU ATTRIBUÉS AU TITRE DU
MÊME EXERCICE À MONSIEUR JEAN-PAUL BAUDECROUX, PDG
Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les
avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à
Monsieur Jean-Paul BAUDECROUX, Président Directeur Général, présentés à la Section 6.3.5 du Document
d’enregistrement universel 2021
72SEIZIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS
Objectifs :
Contrat de liquidité
Croissance externe
Couverture de l’actionnariat salarié
Couverture de valeurs mobilières donnant accès au capital
Annulation
Quotité de capital autorisée : 10 %
Prix maximum d’achat : 15 euros
Montant maximum de l’opération : 100 000 000 euros
Durée : 18 mois
73DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
AUTORISATION EN MATIÈRE DE RÉDUCTION DU CAPITAL PAR
ANNULATION D’ACTIONS DÉTENUES DANS LE CADRE DU
PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS
Réduction de capital social dans la limite de 10% du capital au jour de la décision d’annulation
Durée : 24 mois
74DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE POUR AUGMENTER LE CAPITAL
PAR INCORPORATION DE RÉSERVES, BÉNÉFICES ET/OU PRIMES
Émission et attribution gratuite d’actions ou élévation du nominal des actions ordinaires existantes
Augmentation de capital nominal maximum : 624 860 euros
Ce plafond est indépendant
Durée : 26 mois
75DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE POUR AUGMENTER LE CAPITAL
AVEC MAINTIEN DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION
Émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou à des titres de
créance
Montant nominal maximum des actions ordinaires : 312 430 euros
Montant nominal maximum des titres de créance : 468 645 000 euros
Ces plafonds s’imputent sur les plafonds de la 26ème résolution (plafond global)
Durée : 26 mois
76VINGTIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE POUR AUGMENTER LE CAPITAL
AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE
SOUSCRIPTION PAR OFFRE AU PUBLIC ET/OU EN
RÉMUNÉRATION DE TITRES DANS LE CADRE D’UNE OFFRE
PUBLIQUE D’ÉCHANGE
Émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou à des titres de
créance
Montant nominal maximum des actions ordinaires : 78 107 euros
Montant nominal maximum des titres de créance : 117 160 500 euros
Ces plafonds s’imputent sur les plafonds de la 26ème résolution (plafond global)
Durée : 26 mois
77VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
DÉLÉGATION DE COMPÉTENCE POUR AUGMENTER LE CAPITAL
AVEC SUPPRESSION DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE
SOUSCRIPTION PAR UNE OFFRE VISÉE AU 1 DE L’ARTICLE
L. 411-2 DU CODE MONÉTAIRE ET FINANCIER
Émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital et/ou à des titres de
créance
Montant nominal maximum des actions ordinaires : 78 107 euros limité à 20% du capital par an
Montant nominal maximum des titres de créance : 117 160 500 euros
Ces plafonds s’imputent sur les plafonds de la 26ème résolution (plafond global)
Durée : 26 mois
78VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
AUTORISATION, EN CAS D’ÉMISSION AVEC SUPPRESSION DU
DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION, DE FIXER, DANS LA
LIMITE DE 10% DU CAPITAL PAR AN, LE PRIX D’ÉMISSION DANS
LES CONDITIONS DÉTERMINÉES PAR L’ASSEMBLÉE
20ème (offre au public à l’exclusion des offres visées au 1 de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier) et
21ème (offre visée au 1 de l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier ) résolutions.
Prix d’émission ne pouvant être inférieur :
soit à la moyenne de 5 cours consécutifs cotés de l’action choisis parmi les trente dernières séances
de bourse précédant la fixation du prix d’émission, éventuellement diminué d’une décote maximale de
10%
soit à la moyenne des cours de l’action constatée sur une période maximum de 6 mois précédant
l’émission
79VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
AUTORISATION D’AUGMENTER LE MONTANT DES ÉMISSIONS
19ème (maintien du DPS), 20ème (suppression du DPS par offre au public à l’exclusion des offres visées au 1 de
l’article L. 411-2 du Code monétaire et financier) et 21ème (suppression du DPS par offre visée au 1 de l’article
L. 411-2 du Code monétaire et financier) résolutions
Le nombre de titres à émettre peut être augmenté dans les conditions légales et dans la limite des plafonds
fixés par l’Assemblée
80VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
DÉLÉGATION EN MATIÈRE D’AUGMENTATION DE CAPITAL EN
VUE DE RÉMUNÉRER DES APPORTS EN NATURE DE TITRES
Emission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès à des actions ordinaires
Montant nominal maximum : 10 % du capital au jour de l’Assemblée
Ce plafond s’impute sur le plafond de la 26ème résolution (plafond global)
Durée : 26 mois
81VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
DÉLÉGATION EN MATIÈRE D’AUGMENTATION DE CAPITAL
RÉSERVÉE AUX ADHÉRENTS D’UN PLAN D’ÉPARGNE
D’ENTREPRISE
Emission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital
Montant nominal maximum : 1 % du capital au jour du Conseil (plafond indépendant)
Durée : 26 mois
82VINGT-SIXIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
LIMITATION GLOBALE DES PLAFONDS
Montant nominal maximum des actions susceptibles d’être émises en vertu des 19ème (maintien du DPS),
20ème (suppression du DPS par offre au public à l’exclusion des offres visées au 1 de l’article L. 411-2 du Code
monétaire et financier), 21ème (suppression du DPS par offre visée au 1 de l’article L. 411-2 du Code monétaire
et financier) et 24ème (rémunération d’apports en nature de titres) résolutions : 359 295 euros
Montant nominal maximum des titres de créance susceptibles d’être émis en vertu des 19ème (maintien du
DPS), 20ème (suppression du DPS par offre au public à l’exclusion des offres visées au 1 de l’article L. 411-2 du
Code monétaire et financier) et 21ème (suppression du DPS par offre visée au 1 de l’article L. 411-2 du Code
monétaire et financier) résolutions : 538 942 500 euros
83VINGT-SEPTIÈME RÉSOLUTION
POUVOIRS POUR FORMALITÉS
84MERCI ET À BIENTÔT
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