Groupe "la Caixa" Présentation Institutionnelle - Exercice 2010

 
Groupe “la Caixa”

Présentation Institutionnelle
Exercice 2010
Avertissements légaux
                                                                                                           g

Le but de cette présentation est uniquement informatif.
                                             informatif En particulier,
                                                           particulier en ce qui concerne les données fournies pas des tiers,
                                                                                                                          tiers Caja de
Ahorros y Pensiones de Barcelona (“la Caixa”) ni aucun de ses gestionnaires, directeurs ou employés, d’une manière implicite ou
formelle, sont obligés de garantir que ces contenus soient exacts, précis, intégraux ou complets, de les maintenir actualisés ou de les
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quelconque, “la Caixa” pourra introduire les modifications qu’elle juge opportunes, omettre partiellement ou totalement les éléments
actuels et,
        et en cas de divergence sur cette version,
                                          version aucune responsabilité n n’est
                                                                            est assumée.
                                                                                assumée

Ce document n’a pas été présenté devant la Commission Nationale du Marché de Valeurs (CNMV) pour son agrément ou
enregistrement. En tout cas, il se trouve assujetti au droit espagnol applicable au moment de sa création et, en particulier, il ne
s’adresse à aucune personne physique ou juridique localisables dans d’autres juridictions, raison pour laquelle il peut ne pas
     p aux normes impératives
s’adapter              p          ou aux conditions requises
                                                      q      légales
                                                               g     d’observation obligée
                                                                                       g dans d’autres jjuridictions étrangères.
                                                                                                                          g

Le but de cette présentation n’est pas d’apporter un conseil financier ou d’offrir toute sorte de produit ou services financiers.
Notamment , il est signalé formellement que cette information ne doit pas être considérée comme une garantie de résultats futurs.

Nonobstant le régime légal ou le reste des limitations imposées par “la Caixa” qui résultent applicables, toute modalité d’exploitation
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avec un but commercial, sans autorisation préalable et formelle des titulaires respectifs. Le non-respect de cette interdiction pourra
constituer une infraction que la législation en vigueur peut sanctionner.
L information financière du Groupe “la
L’information                           la Caixa
                                           Caixa” concernant ll’exercice
                                                                exercice 2010 a été élaborée, en ce qui concerne les résultats des
participations, principalement sur la base d’estimations.

                                                                                                                                      2
Page
           1 Sommaire Exécutif
           1.                                                       4
Sommaire
           2. Organes de Gouvernance                                8

           3. Activité bancaire: Grande capacité
                                          p      commerciale       10

           4. Portefeuille de participations: Gestion active       21

           5. Diversification géographique. Internationalisation   24

           6. Évolution financière: Qualité du résultat            26

           7. Gestion du risque                                    34

           8. Solidité financière                                  39

           9. Oeuvre Sociale                                       42

           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”             44

           11. Plan Stratégique 2011-2014                          50

           12 Domaines
           12. D  i    à souligner
                            li     – résumé
                                      é   é                        58

                                                                          3
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   4
1 (i) Sommaire Exécutif

• Les chapitres 1 à 9 de cette présentation détaillent l’information financière et l’activité du Groupe “la Caixa” de
  l’exercice 2010.

• Le chapitre 10 - Nouvelle structure du Groupe “la Caixa” - inclut l'explication des changements qui ont pour origine
  la réorganisation du Groupe: “la Caixa” réalisera l’exercice indirecte de l’activité bancaire à travers une banque cotée
  (l’actuelle Criteria)

 Ainsi, le 27/1/2011,
             / /      les Conseils
                          C        d’Administration
                                    ’               de “la
                                                       “ Caixa”
                                                           C  ” et de Criteria
                                                                      C        C
                                                                               Caixa C
                                                                                     Corp ont approuvé le début d’une
                                                                                                                 ’
 procédure de réorganisation du Groupe “la Caixa”, avec le but de dessiner une structure, laquelle tout en
 poursuivant l’acomplissement du but social propre de “la Caixa”, lui permette de s’adapter aux nouvelles exigences
 réglementaires nationales et internationales et, en particulier, aux nouvelles requêtes du Comité de Supervision
 Bancaire de Bâle ( Bâle III).
                            )

 Avec cette réorganisation, “la Caixa” va transférer l’activité bancaire à Criteria CaixaCorp (laquelle deviendra un
 groupe bancaire sous le nom de CaixaBank) et Criteria transférera une partie de ses participations industrielles (Gas
 Natural Fenosa, Abertis, Aguas de Barcelona, Port Aventura et Mediterrània Beach & Golf) à une nouvelle entité qui
 dépendra de “la
              la Caixa
                 Caixa”..

                                                                                                                             5
1 (ii) Sommaire Exécutif
                                                                       Groupe “la Caixa” 2010

                         •   3ème groupe financier espagnol avec plus de 100 ans d’histoire.
Entité de                •   Première caisse d’épargne espagnole et européenne.
référence                •   Part de marché de produits et services d’environ 10% et en croissance.
                         •   Résultat attribué au Groupe 2010: 1.307 millions d’€ avec 285.724 millions d’€ de total actif.

Leader en banque de      •   Modèle de gestion spécialisé qui donne service à 10,5 millions de clients. Familles et entreprises: base de l’activité.
détail en Espagne        •   Grande activité commerciale des 28.651 employés: Volume d’activité (crédits+ ressources) de 437.443 millions d’€.
avec ggrande activité    •   Position leader en produits et services bancaires basiques (crédits, dépôts, cartes, domiciliation salaires, pensions…)
commerciale              •   Gestion multi-canal: leader en agences (5.409), distributeurs automatiques (8.181) et banque on-line et mobile.
                         •   Confiance des clients, excellence du service et gestion efficiente.

Gestion active du plus
                         •   Géré par Criteria CaixaCorp, entité cotée à l’Ibex 35.
grand portefeuille
g     p
                         •   I
                             Investissements
                                  ti      t de
                                             d qualité
                                                  lité dans
                                                       d    l secteurs
                                                            les  t     services
                                                                           i    ett financier.
                                                                                    fi    i Gestion
                                                                                               G ti active
                                                                                                      ti ded la
                                                                                                             l valeur,
                                                                                                                 l     d risque
                                                                                                                       du i     ett de
                                                                                                                                    d la
                                                                                                                                       l liquidité.
                                                                                                                                         li idité
d’investissements en
                         •   Valeur de marché du portefeuille coté au 31/12/10 de 18.685 millions d’€ avec 2.709 millions d’€ de plus-values latentes.
Espagne

                         •   Portefeuille de crédits diversifié et de qualité. Fortes garanties et couvertures élevées.
Exigeante gestion du
                         •   Ratio de mauvais-payeurs:
                                              p y      3,71
                                                        , %. Ratio de couverture: 70% (140%
                                                                                      (     avec garanties
                                                                                                 g         hypothécaires).
                                                                                                            yp          )
risque
 i
                         •   Provision générique: 1.835 millions d’ € (≈ 100% du paramètre de risque α). Sans utilisation de la provision en 2010.

Solidité financière      •   Très élevé niveau de liquidité de 19.638 millions d’ € (6,9% des actifs totaux), avec disponibilité immédiate.
élevée                   •   Excellents ratios de capital (Core Capital 8,6%)

                         •   Budget de l’Œuvre Sociale pour l’exercice 2011 de 500 millions d’€.
Engagement social
                         •   Programmes sociaux, environnement et science, culturels, éducation et recherche.

Stratégie:               •   Economique: croissance efficiente, rentable et solvable.
Développement du         •   Social: génération de valeur pour la société
                                                                  société.
Triple Bilan             •   Soutenable: Action socialement responsable source de confiance et de réputation corporative.

                                                                                                                                                       6
1 (iii) Sommaire Exécutif
                                                       Solidité financière avec grande activité commerciale

•   Activité commerciale intense et forte génération de résultats récurrents
•   Grand qualité du résultat sans utilisation de la provision générique en 2010
•   Stricte gestion du risque avec couvertures élevées et excellents niveaux de liquidité et solvabilité

                                                                                                           Variation 2010
                                                                                                2010
          millions d'€                                                                                           en %

                                              Marge brute (total produits)                        6,745           (6.1%)
                                              Dépenses d'exploitation                            (3,422)          (4.0%)
          Grande qualité dels résultats:
          - Capacité de générer des revenus
                                              M
                                              Marge d'
                                                    d'exploitation
                                                         l it ti                                  3 323
                                                                                                  3,323           (8 3%)
                                                                                                                  (8.3%)
          récurrents                          Dotations pour insolvabilités et autres            (1,454)           3.9%
          - Contention des dépenses
          - Prudence en dotations             Résultat récurrent                                  1,507          (11.9%)
                                              Résultat extraordinaire                              (200)
                                              Résultat attribué au Groupe                         1 307
                                                                                                  1,307          (13 4%)
                                                                                                                 (13.4%)

          Bon niveau d'efficience et          Ratio d'efficience récurrent                       43.6%             0,7 pp
          rentabilité
                                              ROE récurrent                                       9.3%           (2,0) pp

                                              Total actif                                        285,724            5.1%
          Croissance soutenue et
          équilibrée                          Crédits sur clients (brut)                         189,546            6.5%
                                              Ressources totales des clients                     247,897            4.2%

                                              Qualité de l'actif
          Exigeante gestion du risque et
                                              Ratio de mauvais-payeurs                           3.71%          +0,29 pp
          suivi stricte des mauvais-
          payeurs et couvertures élevées      Couverture des mauvais-payeurs                       70%           +8,0 pp
                                              Couverture mauvais-payeurs avec garantie réelle     140%          +13,0 pp
                                              Liquidité (≈ 100% disponibilité immédiate)          19,638
          Solidité financière élevée
                                              Solvabilité - BIS II
                                              Core Capital                                        8 6%
                                                                                                  8.6%
                                              Tier I                                              9.9%
                                              Tier Total                                         11.8%
                                                                                                                                                        7
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité des résultats
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   8
2 (i) Organes de Gouvernance
                                    Organes de Gouvernance de “la Caixa”: fonctions et composition

                 “la Caixa”                               Organes de Gouvernance: Fonctions et composition

                                                                                                                  13%
                                                    Assemblée Générale:                                                20            36%
   Entité de caractère financier, bénéfique et
    social, de patronat privé, indépendant de           Organe suprême de                              21%      34             58
    toute entreprise ou entité.                          gouvernance et décision
                                                        160 membres                                                    48
   Sans actionnaires: La gouvernance,                                                                                     30%
    administration, représentation et contrôle
    de l’entité correspondent à l’Assemblée
    Générale le Conseil d
    Générale,             d’Administration
                            Administration et la    Conseil d
                                                            d’Administration:
                                                              Administration:
    Commission de Contrôle.                             Accorde les opérations pour
                                                                                                                       3
                                                         le développement des                                     4              8
                                                         finalités et les objectifs
   Les Organes de Gouvernance représentent
    les Imposeurs,
         Imposeurs les Entités Fondatrices et           21 membres                                                         6
    d’intérêt social, les Organismes Locaux et
    les Employés.
                                                    Commission de Contrôle:
                                                                                                                        1
                                                        Veille à la bonne gestion du
   L’équipe
      équ pe ddirigeante
                  gea e de “la
                             a Ca
                               Caixa”
                                   a es
                                      est formé
                                           o é           Conseil d’Administration
                                                                  d Administration
                                                                                                                                 3
    exclusivement par des professionnels du                                                                        2
    secteur financier.                                  9 membres
                                                                                                                            3

                                                        Imposeurs        Employés           Organismes locaux

                                                        Entités Fondatrices et d’Intérêt Social

                                                                                                                                           9
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   10
3 (i) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
             Un modèle de gestion différent et unique: Base du succès de la stratégie de “la Caixa”

                                               Valeurs

                Confiance             Engagement social         Excellence du service

                                                 
                                               Principes

             D’action                                                   D’organisation

   Pro activité                                           Direction par défis
   Bon traitement                                         Nouvelles compétences et habitudes
   Utilité sociale                                        Autoévaluation
   Innovation permanente                                  Gestion Globale
   Efficience
                                                 

                                           Modèle de gestion

   Orientation client                  Gestion du risque                 Proche du territoire
   Traitement personnalisé             Gestion multi-canal               Flexibilité et adaptation

                                                 
                    Croissance Personnelle et Professionnelle des Employés

                                                                                                                     11
3 (ii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                Un modèle de gestion différent et unique: Stratégie orientée au client

Direction par Défis fondés sur les Valeurs de “la
                                               la Caixa”
                                                  Caixa
                                                           Engagements qualitatifs et quantitatifs, proposés par le réseau commercial

 Nouvelles compétences et habitudes commerciales
                                                           Aides p
                                                                 pour améliorer l’efficience et la g
                                                                                                   gestion commerciale

                 Plans Commerciaux
                                                           Plan commercial annuel réalisé par les agences

     Pro-activité et décentralisation des décisions
                                                           Libérer les connaissances, l’expérience et l’action

                    Autoévaluation
                                                           Amélioration continue des opérations professionnelles

             Gestion Globale de ll’activité
                                   activité
                                                           Captation de ressources, investissement et liquidité.
                                                           Gestion du risque et de la rentabilité

   Croissance sûre, efficiente, rentable et solvable

                                                                                                                                        12
3 (iii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
              Un modèle de gestion différent et unique: Stratégie orienté au cli

                        CROISSANCE

  MODÈLE DE                                                EXCELLENCE ET
   GESTION:                                                   QUALITÉ
    DEFIS

SOLVABILITÉ                                                 EFFICIENCE
                         Orientation au
                           CLIENT

  GESTION
 DU RISQUE
       Q                                                       INNOVATION

                         RENTABILITÉ

                                                                                                     13
3 (iv) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                                      Business model: grande base de clients

•   La spécialisation avec succès du business model garantit la croissance bancaire en Espagne.
•   Banque des Familles et PME  Base de l’activité

                                                  Grandes            Banque
                                                  Fortunes           “Corporate”
                                                    10                  200

                                         Banque                               Banque                      10,5 millions
                                          Privée                              Entreprises                  de clients
                                           0,5                                     10

                                Banque                                                  Banque
                            Personnelle                                                 PMEs
                                  0,1                                                       1

                                                 Banque des particuliers

                          Particuliers                                          Entreprises
                         (Patrimoine géré, en millions d’€)                     (Facturation, en millions d’€)

                                                                                                                               14
3 (v) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                                   Croissance soutenue de l’activité

•   Croissance équilibre de l’activité dans un environnement de ralentissement  Augmentation des parts de marché

      Millions d’€

                               +10.098
                                +4,2%                    Parts de marché et position dans le classement 2010
                                         247.897

                                
                     237.799

                                                           1er
                                           
                                                                     Domiciliation de salaires           15,4%
                                                                     Domiciliation de pensions           13,1%
                                                                     Hypothèques                         10,6%
                                                                     Facturation carte bancaires         17,4%
                                                                     Activité Merchant (TPVs)            21,0%
                                                                     Assurance épargne                   14 4%
                                                                                                         14,4%
                                                                     Crédits secteur privée résident     10,1%
                 2009                    2010                       Assurance maladie                   23,8%
                                                                     SNCE                                12,7%
                         Ressources

                             +11.520
                              +6,5%
                          189.546 189.546
                                   +11.520
                                                           2ème      Fonds de pensions
                                                                     Crédit commercial
                                                                                                         16,2%
                                                                                                          8,9%
                                

                     178.026                                         Dépôts secteur privée résident       9,6%
                                    +6,5%                            Dépôts a terme                       9,0%
                                           

                                                           3ème       Fonds d’investissement
                                                                      Factoring et confirming
                                                                                                         10,6%
                                                                                                         12,5%
                     2009               2010
                             Crédits
                                                                                                                         15
3 (vi) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                                     Leadership et croissance soutenue des parts de marché

•   Activité commerciale intense de “la Caixa” le succès du modèle de gestion basé en banque des particuliers et entreprises
    et la spécialisation par segments, permettent l’augmentation soutenue des parts de marché

        Pénétration
                                         Salaires                          Pensions                   Fonds investissement                Fonds de pensions
    clients particuliers

                                                                                             13,1%                               10,6%                             16,2%
                                +130pb                      15,4%
                                                                     +81pb                              +509pb                           +365pb
                                                                                                                                                              15,6%
                                                                                                                                                                ,
10,5 millions de clients                            15,1%                           12,8%
                                                                                    12 8%                                8,5%                         14,7%
                                               14,8%                            12,6%                             6,9%
                                       14,4%                             12,5%                                                                12,9%
                                                                    12,3%                             5,5% 5,6%                          12,6%
                               14,1%

                  20,6%          06     07      08     09    10      06    07     08    09     10       06   07     08      09     10      06    07     08      09     10
    20,3%

                                                                                                        Crédits au secteur
                                      Assurance vie                 Assurance non-vie                                                      Détail par garantie
                                                                                                          privé résident
                                                            13 2%
                                                            13,2%                      6 0%
                                                                                       6,0%                        10 0%
                                                                                                                   10,0%                 Hypothécaires
                                 +610pb                                                                 +110pb                   10,1%   11,1% 11,0%
                                                                     +540pb                                                                          10,9% 10,5% 10,6%

                                               10,5%
                                                                                                                        9,6%             Non
                               7,1%                                                                      9,1%                            hypothécaires                 9,6%
                                        6,2%                                                                                                                    9,3%
                                                                    0,6% 0,7% 0,8%
                                                                              0 8%          1,1%     9,0%                                 6 2% 6,5%
                                                                                                                                          6,2% 6 5%
            16%                                      6,1%                                                                                               8,1%

en tant que 1ère banque        06      07      08     09    10      06    07     08    09      10      06    07    08      09     10     06     07     08      09      10
                                 * Secteur privé résident

                                                                                                                                           Dernières données disponibles.

                                                                                                                                                                       16
3 (vii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                                    Distribution géographique du réseau d’agences

•    Grande capillarité du réseau: pour offrir un service proche du client
•    Centres spécialisés: focaliser l’action commerciale

                                                                                          78             49     183
                                                                               197
                                                                                                                      55
                                                                                                                28
             G
             Grande
                 d capillarité
                      ill ité du
                               d réseau
                                  é                                                                                        92      1 851
                                                                                                                                   1.851

                                                                                                  264
                                                                                                                                           246
                                                                                                         724
    Réseau universel                       5.267
                                                                                                                             464
    Centres spécialisés                       129                                        86
                                                                                                          131
    (84 centres de banque d’entreprises,
    32 banque privée et 13 autres)                                                                                     131
                                                                                                   656
    A
    Agences à I'international
              I'i t    ti   l                  13
                                                                         155
    Total agences                          5.409                                                                                 Agences
                                                                                                                             en Espagne: 5.396
                                                                                              4
                                                                                                          2                   Part de marché:
                                                                                                                                   12,0%

                                                                                                                                                 17
3 (viii) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                                        Gestion Multi-canal: Efficience et Innovation

•   Stratégie novatrice et adaptée aux besoins des clients: pour maximiser l’activité commerciale des agences.
•   Tous les canaux de distribution (agences, distributeurs automatiques, Internet, téléphone mobile…) se
    complètent et opèrent de façon efficiente avec un engagement continu de qualité et d’innovation
                                                                                       d innovation technologique.
                                                                                                    technologique

                                                           “la Caixa”: LEADER
                                                          en gestion
                                                                ti multi-canal
                                                                        lti   l

            Leader en Systèmes d’auto
                               d auto-service
                                      service                              55% des opérations par Internet et distributeurs

                                                                                                             Agences
                                                       Part %              Automatiques                10%
                                              2010
                                                                                         35%
     Banque par Internet (milliers de clients) 6.620   30,3%                                                  13% Distributeurs
                                                                                                                  automatiques
      Clients opérationnels (milliers)        3.301

     Distributeurs automatiques               8.181    13,2%

     Banque mobile (milliers de clients)      1.857    41,0%                                         42%        Internet

                                                                                                                                   18
3 (ix) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                                                 Activité assurance

                         Groupe VidaCaixa

                                                                     1er Assurance maladie      1er    Assurance d’épargne
  •   L d en assurance-vie
      Leader            i ett santé
                                 té
                                                                               23,8%                       14,4%
  •   Le groupe assureur donne service à 6 millions de clients
                                                                                2éme Plans de Pensions
  •   Janvier 2011: Alliance stratégique avec Mutua Madrileña                                16,2%
                                                                                               ,
      (cession de 50% des activités d’assurance non-vie)

Millions d’€

               Patrimoine géré                    Primes et apports épargne                       Primes de risque

                            33.917

       31.051                                                                                                         1.602
                                                                       4.536

                                                   4.244
                                                                                                708

         2009                2010                   2009                2010                    2009                  2010

                                                                                                                               19
3 (x) Activité bancaire: Grande capacité commerciale
                                           Reconnaissance de Marque et excellence du service

•   Entité leader en recommandations, rétention de                                   “la Caixa”:
    clients et intérêt potentiel d’opérer                                               marque
                                                                                    financière avec
    (FRS Inmark 2010)                                                                   meilleure
                                                                                       réputation

•   40% des entreprises considèrent “la Caixa”
    comme l’entité de référence
    (Étude réalisé à 1.700
                     1 700 entreprise clientes de “la
                                                   la Caixa”)
                                                                                   Monitor Español de
                                                                                  Reputación Corporativa

                                                                                                                       20
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité des résultats
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   21
4 (i) Portefeuille de Participations: Gestion active
                                                                Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp

•    Criteria CaixaCorp réalise une gestion active du portefeuille de participations
•    Investissements sélectifs dans des secteurs stratégiques et matérialisation de plus-values suite à des cessions

                                                                                               Description du portefeuille de participations

                                                                                                                  GAV : 23.059 millions d’€
                                79,45%
                                                                                         Financier
                                                                                            (37%)                         Autres

                                                       Cotée à l’IBEX 35
                                                                                                    Assurance            6%
                                                                                                                                   17%
                                                                                                                   14%
                Secteur Services                           Secteur Financier

       Cotées                                          Cotées
                                                                                                                                     16%
       Gas Natural/Fenosa                     36,6%
                                              36 6%    GF Inbursa              20,0%
                                                                                                                  22%
                                                       The Bank of East Asia   15,2%                Banque
       Abertis                                25,1%                                              Internationale
       RepsolYPF                              12,7%    Erste Group Bank        10,1%                                                14%
       Telefónica                                      Banco BPI               30,1%
                                               5,0%
                                                       Boursorama              20,8%
                                                                                                                         11%
       BME                                     5,0%
      Non cotées                                       Non cotées                                                                                Services
                                                                                                                                                    (63%)
        Agbar                                 24,0%    Groupe VidaCaixa        99,9%
        Mediterranea Beach &                           GDS-Correduria           67%
                                              100,0%                           100%
        Golf Community                                 Finconsum
        Port Aventura                                  InverCaixa              100%            Participations cotées du Groupe “la Caixa”:
        Entertainment                         50,0%    GestiCaixa              100%
                                                                                       18.685 millions d’€ avec 2.709 millions de plus-values latentes
    (Participations directes et indirectes)

                                                                                                                                                               22
4 (ii) Portefeuille de Participations: Gestion active
                                       Portefeuille de Participations – Géré par Criteria CaixaCorp

•   Portefeuille de participations: Gestion active de la valeur, du risque et de la liquidité.

                                                    SENS INVESTISSEUR

                              EN ...                                                         ... COMMENT?

                • Entreprises compréhensibles,                           • Prudemment
                • bien gérées,                                           • avec une surveillance soignée
                • avec un bon parcours                                   • en attendant des opportunités
                • … et diversifiées                                      • … avec critère et professionnalisme

                                                              +
                                                          GESTION

                                           • Présence dans les conseils
                                           • Capter des synergies en entités financières
                                           • Gestion active du portefeuille
                                           • Politique de dividendes attirante

                                                                                                                                    23
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   24
5 (i) Diversification géographique. Internationalisation
                                                                     Banque internationale

             Élan à la stratégie de croissance internationale
           pour soutenir nos clients et pour diversifier l’activité

                                                                                             Imports

                       3        Varsovie Bucarest
                                Varsovie, Bucarest, Casablanca
             Succursales

                                                                                                            338pb
                                Frankfurt, Londres, Milan, Paris, Stuttgart,
                     10
        Bureaux de Rep.         Beijing,
                                   j g, Shanghai,
                                            g , Istanbul,,
                                New Delhi, Dubaï
                                                                                             Exports
                  Banques
                participées
                                Inbursa BEA     Erste    BPI   Boursorama

        2010:
                                                                                                            897pb
  Nouveaux bureaux  de Nouveaux bureaux de représentation
                  2011:
représentation à Argel, El à l’Alger, Le Caire et Singapour
   Cairo et Singapur

                                                                                                                                        25
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   26
6 (i) Évolution financière: Qualité du résultat
                                                                          Qualité du résultat

• Génération de revenus récurrents et forte réduction des dépenses
• Grand effort en dotations, sans disponibilité de la provision générique
• Résultat
  Ré lt t nett récurrent
                é      t attribué
                          tt ib é au G
                                     Groupe: 1
                                             1.507
                                               507 millions
                                                    illi    d’
                                                            d’euros

                     millions d'€                                                     2010         2009       Variation %

                     Revenus financiers                                                 6.916       9.097          (24,0)
                     Frais financiers                                                  (3.764)      (5.165)        (27,1)
                     Marge d'intérêts                                                   3.152       3.932          (19,8)
                     Dividendes                                                          460          400           15,0
                     Résultats de la mise en équivalence                                 934          840           11,2
                     Comissions netes                                                   1.407       1.303            8,0
                     Résultats d'opérations financières et différences de change         252          130           91,6
                     Autres produits et dépenses au exploitation                         540          582            (7,1)
                     Marge brute                                                        6.745       7.187            (6,1)
                         Frais de personnel                                            (2.166)      (2.191)          (1,1)
                         Despeses generals                                               (772)        (893)         (13 5)
                                                                                                                    (13,5)
                       Dépenses d'administration                                       (2.938)      (3.084)          (4,7)
                       Amortissements                                                    (484)        (481)          0,6
                     Total dépenses d'exploitation et amortissements                   (3.422)      (3.565)          (4,0)
                     Marge d'exploitation                                               3.323       3.622            (8,3)
                     D t ti
                     Dotations pour insolvabilités
                                    i   l bilité ett d
                                                     dotations
                                                       t ti    aux provisions
                                                                       i i             (1 454)
                                                                                       (1.454)      (1 401)
                                                                                                    (1.401)          39
                                                                                                                     3,9
                     Gains/Pertes suite à la cession d'actifs et autres                  (113)         (90)         24,3
                     Résultat avant impôts                                              1.756       2.131          (17,6)
                     Impôts sur le revenue                                                   66       (127)       (153,0)
                     Résultat avant impôts
                                      p                                                1.822        2.004           ((9,0)
                                                                                                                       , )
                     Minoritaires                                                         315         294             7,6
                     Résultat récurrent                                                1.507        1.710          (11,9)
                                                                                                                                                27
6 (ii) Évolution financière: Qualité du résultat
                                                                               Résultats extraordinaires

•   Les résultats extraordinaires démontrent la flexibilité financière et permettent renforcer la solidité du bilan
•   Les bénéfices extraordinaires de 911MM€ brut (634MM€ net) sont destinés à renforcer la solidité du bilan
•   De plus, autres dotations pour risques futurs de 286 millions d’euros (200MM€ net attribués)

                         MM€ net d'impôts et minoritaires                             2010         2009         var %

                          Résultat récurrent                                          1.507       1.710          (11,9)

                          Bénéfices extraordinaires (1)                                 634          249

                          Assainissements extraordinaires                             (634)        (249)

                          Dotations risques futurs de l’activité
                                                      l activité                      (200)        (200)

                          Résultat attribué au Groupe                                 1.307       1.510          (13,4)

                  (1) Plus-values de la vente d’Agbar, Caixa Renting et autres. Alliance avec Global Payments (terminaux de paiement) et GAP d’Assurances.
                  (2) Dotations préventives sur immeubles, risque de crédit et autres risques

                                                                                                                                                                  28
6 (iii) Évolution financière: Qualité du résultat
                                                         Génération soutenue de revenus

•     Grande capacité de générer des revenus récurrents avec une bonne gestion des marges

    millions d’€
             d€

                   Marge d’intérêts                      Commissions                           Revenus des participations

                       -19,8%
                        19,8%                                     +8 0%
                                                                  +8,0%                               + 12,5%
                                                                                                        12 5%
                        

                                                                     

                                                                                                        
            3.932                                                         1.407
                                                          1.303                                                 1.394
                                                                                               1.240
                                                                                                                        Dividendes
                             3.152                                                                                      +15 0%
                                                                                                                        +15,0%
                                           Bancaires                              +9,3%
                                                                                      %

                                        Assurances et
                                            Pensions                              +15,9%
                                                                                                                        Mise en
                                                                                                                        équivalence
                                                 Fonds
                                       iinvestissement
                                             ti      t                            +25 7%
                                                                                  +25,7%                                +11 2%
                                                                                                                        +11,2%
                                           Valeurs                               +13,9%

              2009              2010                       2009           2010                 2009             2010

      Baisse des taux                  Croissance de l’opérative                             Évolution positive des résultats des
      Gestion active des marges                                                                          participations

                                                                                                                                       29
6 (iv) Évolution financière: Qualité du résultat
                                          Marge d’exploitation élevé et bon niveau d’efficience

•   Génération de revenus récurrents et forte réduction des dépenses

                                                Ratio d’efficience de 43,6%
    millions d’€

                   Marge brute                  Dépenses d’exploitation                            Marge d’exploitation

                           -442                       - 143                                                    -299
                           -6,1%                      -4,0%                                                   -8,3%

                                                      
                           

                                                                                                              
                   7.187                      3.565           3.422                                   3.622
                               6.745                                                                                  3 323
                                                                                                                      3.323
                                                                      Amortissements
                                                                      +0,6%
                                                                      Généraux
                                                                      -13,5%

                                                                      Personnel
                                                                      -1,1%

                   2009            2010       2009            2010                                     2009           2010

                                                                                                                                      30
6 (v) Évolution financière: Qualité du résultat
                                                                 Résultats récurrents de grande qualité

•    La grande capacité de génération de bénéfices récurrents du Groupe permet l’enregistrement d’importantes
     dotations pour augmenter la solidité du bilan
•    La provision générique n
                            n’as
                              as pas été utilisée et se maintient en 1.835 MM€ ((≈ 100% paramètre de risque α)

    millions d’€

             Dotations pour insolvabilités et                                          Résultat récurrent attribué au Groupe:
             dotations aux autres provisions                                                         1.507 MM€

                    +53
                   +3,9%
                                                                                                                                              Var. s/
                    

                                                                        millions d'euros                                             2010      2009
                           1.454
      1.401
                                                                        Marge d'exploitation                                        3.323      (8,3%)
                                   • Effort
                                     Eff t avec prudence
                                                   d                    Dotations pour insolvabilités et dotations aux provisions   (1 454)
                                                                                                                                    (1.454)    3 9%
                                                                                                                                               3,9%
                                   • La provision générique se          Gains/Pertes suite à la cession d'actifs et autres           (113)
                                     maintient en 1.835 MM€
                                     (≈100% paramètre de                Impôts et minoritaires                                       (249)
                                     risque α)
                                                                        Résultat récurrent attribué au Groupe                       1.507     (11,9%)

       2009                 2010

                                                                                                                                                        31
6 (vi) Évolution financière: Qualité du résultat

                                                          Total dotations (brut)

• Augmente la solidité du bilan: l’effort en dotations et la non-libération de la provision générique renforcent la
  solidité du bilan et protègent des risques futures

                                                                                                En millions d’euros avant d’impôts

                   Total dotations 2010 (brut)                              Impact
                                                                              p    en résultats 2010

 Dotations récurrentes pour insolvabilités           (1.454)             Résultat récurrent                          (1.454)

 Dotations extraordinaires                            (911)
                                                                         Résultats extraordinaires                   (1.197)
 Dotations pour risques futurs                        (286)

 T t ld
 Total dotations
         t ti                                        (2 651)
                                                     (2.651)

                                                                                                                                     32
6 (vii) Évolution financière: Qualité du résultat
                                                Bilan de gestion

(millions d'euros)                                     2010           2009
      Caisse, B. Centrales, Etablis. Crédit
      et titres à taux fixe                             33.240          33.678
      Prêts et créances sur la clientèle nets          182.528         173.641
      Actifs pour contrats d'assurances                 21.389          21.261
      Titres à taux variable                            20 367
                                                        20.367          19 997
                                                                        19.997
      Reste actifs                                      28.200          23.296

Total actif                                           285.724        271.873
Passif                                                 263.744         250.470
      Établissements de Crédit                          19.041          22.521
      Ressources de la clientèle au bilan              211.308         205.631
      Provisions                                         2.975           2.925
      Autres passifs                                    30.420          19.393

Capitaux Propes                                         21.980          21.403
      Capitaux propes part du Groupe                    17.421          16.696
           dont: Résultat part du Groupe                 1.307           1.510
      Gains/Pertes Latents                               1.404           1.612
      Intérêts Minoritaires                              3.155           3.095

Total Passif et Capitaux Propes                       285.724        271.873      +5,1%

                                                                                                                     33
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   34
7 (i) Gestion du risque
                                         Portefeuille de crédits diversifié et avec de bonnes garanties

•    La focalisation sur les familles et les pmes: base d’un portefeuille de crédits diversifié et avec de bonnes garanties
•    Portefeuille de crédits de grande qualité avec une exigeante gestion du risque

      Diversification du p
                         portefeuille                                     Avec de bonnes garanties

                                                        Garantie
                                                        réelle
    Personnes       51%                                             66%             •   89,0% du portefeuille
    physiques                                                                           hypothécaire avec un LTV < 80%

                                                                                    •   88,0% du portefeuille
                             40%                                                        hypothécaire ayant pour finalité
                                   Entreprises                                          première résidence
                                                                                        p
                    9%
                                                                    34%
           Autres                                                     Autres
                                                                      garanties                 LTV moyen 47%

                                                                                                                                35
7 (ii) Gestion du risque
                                                      Suivi strict des encours douteux

•   La rigoureuse gestion du risque permet la contention du ratio de mauvais-payeurs qui se consolide à un niveau
    nettement plus bas que le ratio du secteur

      millions d’€

                     Encours douteux et ratio de mauvais-payeurs

             Ratio de                                                  3,71%
                              3,53%
                               ,      3 42%
                                      3,42%   3,49%   3 46%
                                                      3,46%    3,53%
                                                                ,
             mauvais-
                   i
              payeurs                                                                    “la Caixa” 3,71%
                                                                                           Secteur 5,68%
                                                                        7.228
                              6.577                    6.529   6.636      (*)               (Novembre)
                                      6.321   6.427

                Encours
                douteux

                               3T09   4T09    1T10     2T10    3T10      4T10
                                                                   (*) Caixa Girona

                                                                                                                         36
7 (iii) Gestion du risque
                                                       Bonnes couvertures des risques

•   Prudence en matière de dotations et augmentent les couvertures élevées
•   Non utilisation de la provision générique en 2010
    millions d’€

                   Provisions et ratio de couverture                      Provision générique se maintient en 2010

      Ratio
      R ti de
            d                                                     140%                  “la
                                                                                         la Caixa”
                                                                                            Caixa 70%
      Couverture                                         132%                             Secteur 59%
                         127%    127%    126%    129%
      avec garanties                                                                      (Novembre)
      hypothécaires
                                                                  70%
                                                 64%      66%                       Provision spécifique
      Ratio de           60%     62%     62%
      Couverture                                                                         3.190 MM€
                                                                  5.025
                                                 4 198
                                                 4.198    4 362
                                                          4.362
                         3.917   3.914   3.987                                      Provision générique

                                                                                        1.835 MM €
      Provision                                                                (≈ 100% paramètre de risque α)
      spécifique et
      générique
                         3T09    4T09    1T10    2T10     3T10    4T10
                                                                                 Total provisions 5.025 MM€

                                                                                                                           37
7 (iv) Gestion du risque
                                                                          Suivi strict des encours douteux

•     Gestion active et anticipée des encours douteux
•     Réduction soutenue des entrées et gestion active des sorties

                                             Encours douteux. Entrées et sorties semestrielles
    millions d’€

       Entrées
       Sorties

                                  4.500                                    4.054
                                  4.000
                                  3.500                   3.124
                                                                                                                          2.927
                      Mouvement

                                  3.000
                                                                                                                           (*)
                                  2.500                                            -2.277   2.121 -2.167                          -2228
                                          1.989                                                            2.060 -1.852
                                  2.000
                                  1.500
                                  1.000          -717             -806

                                   500

                                          1S08            2S08             1S09             2S09           1S10           2S10

                   % récupérations                  30%                                 72%                               82%
                                                                         30%
                                                                                                                                   (*) Caixa Girona

                                                                                                                                                            38
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   39
8 (i) Solidité financière
                                                           Croissance Sûre: Liquidité

•      Excellente position de liquidité (19.638 millions d’€): Garantie de croissance de l’activité pour donner réponse
       aux besoins de crédit des clients.

    millions d’€

                   Excellente position            Activité institutionnelle                  Structure des échéances
                     de liquidité…

                                            Échéances 2010                    2.810                                     20.222

          19.638
                                            Émissions 2010                    5 652
                                                                              5.652
                               6,9%
                              Actif du
                              Groupe         Covered bonds                    3.267

                                             Public Sector Covered bonds 1.000        7.288            6 149
                                                                                                       6.149    5 559
                                                                                                                5.559
                                                                                               4.664
                              +2.213         Obligations                      1.385
                             au 2S10
                                            Échéances 2011                    7.288
            2010
                                           Émission Covered b. (fév. 2011) 2.000      2011      2012   2013     2014     >2015

         ≈ 100% Disponibilité immédiate.      Anticipation des échéances 2011            Ratio de dette financière des
            Sans appellation à la BCE          Sans pression et actifs sur les          marchés institutionnels: 16,5%
                                                   marchés
                                                         hé iinstitutionnels
                                                                 i i      l

                                                                                                                                 40
8 (ii) Solidité financière
                                                      Solvabilité: Sécurité et garantie de futur

•   La solvabilité du Groupe se maintient à un niveau très élevé, avec un Core Capital de 8,6%
•   Excédent de capital réglementaire: 6.130 millions d’€
•   A t fi
    Autofinancement
                  t de
                    d la
                       l croissance
                            i       avec les
                                         l résultats
                                             é lt t

              ÉVOLUTION DU CORE CAPITAL                                         RATIOS DE SOLVABILITÉ – Basilée II

               +60p.b.       9,3%                                                                           Décembre 2010
    8,7%                                               8,6%
                                                                                                         Ratio Millions €
           Autofinancement              -70 p.b.

                                       Opération                    C
                                                                    Core C
                                                                         Capital
                                                                            it l                           8 6%
                                                                                                           8,6%       14 036
                                                                                                                      14.036
                                     Agbar/Adeslas                  Tier 1                                  9,9%      16.239
                                    et Caixa Girona
                                                                    Ratio BIS                             11,8%       19.198
                                                                              q
                                                                    Minimum requis                            8%      13.018

                                                                    Excédent de capital réglementaire                   6.130
                                                                    Actifs Pondérés par Risque (RWA)                 163.348
                                                                                                                     (+3,8%)

    2009                 Subtotal                       2010

                                                                                                                                      41
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   42
9 (i) Oeuvre Sociale
                             Gestion efficiente et adaptée des ressources destinées à l’action sociale

•   Budget de l’Oeuvre Sociale pour 2011 de 500 millions d'€.

                Programmes        Millions d’€
                                           d€      %             Principales programmes

                                                           Programmes de HLM
                                                           Pauvreté. CaixaProinfancia
                 S i
                 Sociaux              335         67 1
                                                  67,1     Insertion dans le monde du travail. Incorpora
                                                           Aide en fin de vie (malades terminaux)
                                                           Nouveau programme d’intervention communautaire
                                                            interculturelle

              Environnement                                Conservation d’Espaces Naturels
                                       68          13,6
                et Science                                 Cosmocaixa

                 Culturels             64         12,8     CaixaForum

                Educatifs et
                                       33          6,5     Bourses (études, postgrade, biomédicale)
                Recherche
                                                           Recherche biomedique

                                      500
                                                                                                                          43
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   44
10 (i) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
                                                                      Résumée de la Nouvelle Structure du Groupe “la Caixa”

 Selon l’accord pris par les Conseils d’Administration de “la Caixa” et Criteria le 27 janvier 2011, “la Caixa” exercera
  indirectement(1) l’activité bancaire par l’intermédiaire d’une banque cotée (Criteria)
 L’activité bancaire de “la Caixa” (actifs, sans les actifs immobiliers, et passifs) est échangée par quelques participations du
  portefeuille
     t f ill d de services
                      i    (G Natural,
                           (Gas N t l Abertis,
                                       Ab ti Agbar,
                                                A b PortP t Aventura
                                                              A   t    ett Mediterranea).
                                                                           M dit         ) Ét
                                                                                           Étantt donnée
                                                                                                  d   é que l’é
                                                                                                            l’évaluation
                                                                                                                 l ti d  de l’l’activité
                                                                                                                                  ti ité
  bancaire est supérieure, Criteria émettra des actions nouvelles pur une valeur de €2.0 Bn pour “la Caixa”.
 Criteria deviendra la nouvelle CaixaBank, un groupe bancaire côté:
    Franchise de banque de détail leader en Espagne
    Qualité
     Q lité dde l’l’actif
                      tif supérieure
                             éi      ((ratio
                                         ti ddouteux
                                                t    bi
                                                     bien en-dessous
                                                             d       d
                                                                     de lla moyenne d
                                                                                    des comparables
                                                                                               bl ett sans iinclure
                                                                                                               l    d
                                                                                                                    des actifs
                                                                                                                          tif iimmobiliers)
                                                                                                                                   bili )
    Excellente liquidité (19,6 Bn€)
    Solvabilité la plus élevée des comparables: CaixaBank émettra €1,5Bn de bons nécessairement convertibles afin de renforcer son
     haut niveau de solvabilité. Ratio de Core Capital Proforma 2010 (Bâle II) estimé 10,9% (2)

                        Structure actuelle                                                                                             Nouvelle structure
                          “la Caixa”                                                                                                                       “la Caixa”
                                                        Activité bancaire
                                                     (y-inclus
                                                     (y inclus actifs immobiliers)                                                           81 1%
                                                                                                                                             81.1%                                100%
                                79.5%
                                                                                                                           CaixaBank                                      Nouvelle Entité
                                                                                                                        (Ex-Criteria, coté)                                 (Non coté)
                           (listed)
                                                                                                                        Activité bancaire                                       Services
                     A
                     Assurances
                                                                                                                  Banques internationales                                Actifs immobiliers
            Banques internationales
                                                                                                                            Assurances
                        Services
                                                                                                                     Repsol
                                                                                                                       p    + Telefónica

  1.   “la Caixa” a choisi l’option de l’exercice indirecte de l’activité financière par l’intermédiaire d’une banque, parmi les différentes options proposés par la Nouvelle Loi des Caisses d’Épargne (Lorca)
  2.   Y-inclus: émission de bons obligatoirement convertibles de 1,5 Bn et impact positif sur le ratio de solvabilité de la vente de 50% de l’activité d’assurances non-vie (annoncé en janvier 2011)

                                                                                                                                                                                                                  45
10 (ii) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
                                                                      Résumée de la Nouvelle Structure du Groupe “la Caixa”

                        “la Caixa” est l’actionnaire de contrôle: associé avec un track record excellent et une prudente gestion du risque
                        Profil de risque bas: meilleure qualité de l’actif (sans actifs immobiliers), plus petit ratio de douteux et plus grande couverture
CaixaBank                que les comparables.
                        Flexibilité financière: banque cotée fortement capitalisée (proforma 2010 Core Capital BIS II:10,9%)

                           O
                           Oeuvre Sociale
                                  S i l                                   "l Caixa"
                                                                          "la C i "
                                                                                                                                                                                      100%

                                                                                      ~ 81.1%                                                                      Nouvelle Entité
                                                                                                                                                                Gas
                                                                                                                                                                 G N Natural
                                                                                                                                                                       t l
                            Minoritaires                                                                                     Employés
                                                                    CaixaBank                                                                                   Abertis

                       ~ 18.5%                                  (ancienne Criteria)                                                    ~0.4%
                                                                                                                                                                AGBAR

                                                                  €20.6 Bn valeur                                                                               Port Aventura
                                                                                                                                                                Mediterranea
                                                                    comptable
                                                                                                                                                                Servihabitat and other RE (1)

                                 Activité bancaire “core
                                                   “core””(2)

                         Activité bancaire                                                            Banques                                       Telefónica +
                                                                  Assurance
                             "la Caixa"                                                            internationales                                    Repsol
                                                                 Groupe Vidacaixa          Erste Bank                 BPI
                                                                 CaixaVida                 Inbursa                    Boursorama
                                                                                            BEA

 1. Servihabitat: société d’activité immobilière du Groupe “la Caixa”. Inclut tous les actifs immobiliers, acquisition d’actifs et toutes les participations dans des sociétés du secteur immobilier
 2. L’activité bancaire “core” de CaixaBank inclut aussi l’activité financière d’InverCaixa, Finconsum, GestiCaixa et 5,0% de participation dans BME
                                                                                                                                                                                                       46
10 (iii) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”

                                                                                                  Détail des actifs transférés

€9,5 Bn                  Activité bancaire de “la Caixa”                                                          €7,5 Bn                   Portefeuille de Critera échangé

             Tous les actifs et passifs de "la Caixa" sont transférés à                                                         36,6% Gas Natural
             CaixaBank, à exception de:
                                                                                                                                24,6% Abertis (5)
           1) Actifs immobiliers adjugés ou acquis(1), autres actifs
              immobiliers dans Servihabitat et participations dans                                                              24,0% AGBAR
              Metrovacesa et Colonial (valeur comptable €2,6 Bn)

                                                                                                                                50% Port Aventura
           2) €8,2 Bn de Dette nette                  (2)

                –     €6,2 Bn Dette subordonnée (3)                                                                             100% Mediterranea
                –     €2 0 Bn
                      €2,0 B Dette
                              D tt Garantie
                                   G    ti par l’État
                                               l’Ét t                    (4)
                                                                                                                    €2,0 Bn
                                                                                                                                €2,0 Bn nouvelle émission d’actions de Criteria (6)

  Notes
  1. Les actifs adjugés ou acquis jusqu’à un mois après l’annonce de la transaction seront également exclus du transfert d’actifs
  2. Bons échangeables par actions de Criteria émis par “la Caixa” échéance juin 2011 aussi exclus de la ségrégation mais sans impact sur la dette nette
  3. Échéances en 2012, 2019, 2020 y perpétuelle
  4. Les bondholders maintiennent la garantie du Royaume d’Espagne. Échéance en 2012
  5. Y-inclus 3,88% appartenant à Inversions Autopistes
  6. Émis à NAV pro
                  pro-forma
                      forma de €5,46 par action (après la vente de 50% de VidaCaixa Adeslas) le 26 janvier 2011

                                                                                                                                                                                          47
10 (iv) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
                                                                       Évaluations proposées

                    "la
                     la Caixa
                        Caixa"                                                                                      Criteria
                 Activité bancaire                                                                  Potefeuille industriel échangé
                 Valeur comptable                                                                            NAV €7,5 Bn
                     €11,9 Bn                                                                          Augmentation
                                                                                                         g          de capital
                                                                                                                         p
                   Évalué à 0,8x                                                                             €2,0 Bn

                      €9,5 Bn                                                                                       €9,5 Bn

   L’activité bancaire de “la Caixa” est évalué à 0,8x Valeur Comptable.
   Le p
       portefeuille industriel échangé
                                    g de Criteria est évalué à €7,5
                                                                 , Bn – p
                                                                        prix moyen
                                                                               y de la valeur de marché des derniers 30 jjours(1).
   La différence est soldée avec une augmentation de capital de Criteria à NAV pro-forma de €5,46 par action le 26/01/2011.
   Évaluation de 0,8x attribué à l’activité bancaire en ligne avec les multiples actuels des banques nationales cotées.
      Néanmoins, la position de “la Caixa”, avec des ratios de capital, qualité des actifs et liquidité supérieures méritent une prime.
   Si ll’activité
          activité bancaire s
                            s’évaluait
                              évaluait à 1,0
                                         1 0 x Valeur comptable,
                                                      comptable la prime serait de 32% pour le portefeuille industriel.
                                                                                                            industriel
   La transaction sera comptabilisée comme un échange de ligne d’activité entre des parties liées sans impact en résultats.

Note
1. Gas Natural moyenne des derniers 30 jours de marché ex-dividende + €118,9 MM de dividende payé en janvier 2011

                                                                                                                                                48
10 (v) Nouvelle structure du Groupe ”la Caixa”
                                                     2011: Calendrier

27/28 Janvier    Annonce de la transaction

                 Confirmatory due diligence et fairness opinions de consultants indépendants

24 Février       Fin de la due diligence, réception du rapport et des fairness opinions.
                 Les Conseils de “la Caixa” / Criteria approuvent les conditions finales de la transaction

Fin Février/     Criteria (Nouvelle CaixaBank) – Présentation aux annalistes
Mars              – Stratégie de CaixaBank pour le futur

28 Avril         Assemblée Génerale de “la Caixa” approuve la transaction

Mai              Assemblée des actionnaires de Criteria approuve la transaction

Mai              Émission des Bons nécessairement Convertibles de €1,5 Bn

31 Juillet       Fin estimée de la transaction

                                                                                                                   49
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   50
11 (i) Plan stratégique 2011-2014

           2010: Excellente situation de départ pour faire face à des nouveaux défis stratégiques

                         Leadership et croissance
                     dans un marché sans croissance et en                        Groupe
                               restructuration
                                                                                "la Caixa"
Plan Stratégique
   2007- 2010                                                                  Plan Stratégique
                            Engagement social                                     2011-2014
                       Fidèles, comme toujours, à notre
                                   Mission

                                                                                                      51
11 (ii) Plan stratégique 2011-2014

                                                Plan Stratégique 2011 – 2014: Assurer la différence

           Plan Stratégique 2011 - 2014

   Fidèles à la Mission
   En assurant la contribution à l’Oeuvre Sociale
   Leadership                                                 Assurer la différence
   Croissance à l’international
   Investissement à long terme

   En prêtant service au plus grand nombre de clients

                                                                              Pour quoi notre différence?

                                                                Engagement social

                                                                Prudence et vision à long terme

                                                                Proximité à nos clients

                                                                Excellence dans le service

                                                                Employées avec formation et motivation

                                                                Innovation technologique

                                                                Notre modèle d’Organes de Gouvernance

                                                                                                                                    52
11 (iii) Plan stratégique 2011-2014

                                   Plan Stratégique 2011 – 2014: Vision, Mission et Valeurs

                                          Assurer l’avenir de l’Oeuvre sociale
            Vision
                                          Offrir des opportunités aux employées
• Groupe financier leader                 S t i l’investissement
                                           Soutenir l’i ti      t à llong tterme
• Volonté d’internationalisation          Diversification géographique
• Génération de valeur pour les
  “stakeholders”                          Donner une service d’haute qualité
                                          S’avancer à l’avenir

                                          Donner support a l’épargne et l’investissement
                                          Offrir le meilleur service
         Réaffirmer la                    Le plus grand nombre de clients
                                          Contribution à la société
           Mission
                                          Besoins financiers et sociaux basiques

                                        Leadership:
                                                intégrité
                                                engagement
                                                professionnalisme

           Valeurs                              travail en équipe
                                                             q p

                                        Confiance:
                                                Des clients et de la société
                                                Service de qualité maximale

                                        Engagement social: objectif final

                                                                                                                              53
11 (iv) Plan stratégique 2011-2014

                               Plan Stratégique 2011 – 2014: Gestion anticipée

                                  Plan Stratégique 2007 – 2010

   Accomplissement des objectifs de parts de marché et de nouveaux segments

                                  Plan Stratégique 2011 – 2014

   Consolider le leadership
   Croissance organique et inorganique
   Internationalisation                                                         Défis de
                                                                             l’environnement
   Garder le portefeuille des participations
   Réaffirmer l’engagement social

                           Gestion anticipée du capital et de la liquidité

                                                                                                              54
11 (v) Plan stratégique 2011-2014

                                            Défis du Plan Stratégique 2011 - 2014

      Renforcer le leadership en            Diversifier l’activité vers                 Equilibrer la présence
1                                    2                                           3
      banque de détail                      les entreprises                             territoriale

•   Leadership en clients, agences   •   Augmenter la fidélité des clients   •   Encourager la zone d’expansion
    et systèmes d’auto-service
                                     •   Attention spécialisé                •   Optimisation de la distribution du
                                                                                 réseau d’agences
                                                                                           g

4     Croissance à                   5      Garder le portefeuille de            6      Maintenir la solidité
      l’international                       participations                              financière

•   Développer le modèle de          •   Diversification de revenus          •       Gestion anticipée du capital, la
    partenariat                                                                      liquidé et le risque
                                     •   Engagement avec le réseau
•   Développer les crédits à             productif
    d’autres pays

                                                                                                                        55
11 (vi) Plan stratégique 2011-2014

                                                          Défis du Plan Stratégique 2011 - 2014

       Améliorer la rentabilité                           Avancer en efficience et                       Développer et motiver les
7                                                  8      flexibilité organisationnelle           9
                                                                                                         talents

•   Gagner et fidéliser les clients            •       Optimisation de la structure           •       Reconnaitre le potentiel
•   Ajuster la rentabilité au risque           •       Favoriser les nouvelles                •       Croissance professionnelle
                                                       technologies
                                                               g

                        10     Réaffirmer l'engagement                    11     Communiquer les objectifs
                               social                                            de "la Caixa"

                        •   Consolidation du but social                  •   En interne
                        •   Inclusion financière                         •   À l’extérieur

                                                                                                                                       56
11 (vii) Plan stratégique 2011-2014

                               En 2014, nous serons...

               + leaders
                                                         + Oeuvre Sociale
               + diversifiés

               + engagés
                                                         + Inclusion financière
+ "la Caixa"   + efficients/rentables
                                                         + Responsabilité
               + talent
                                                           Sociale Corporative

               + solidité financière

                                                                                           57
1. Sommaire Exécutif

Sommaire   2. Organes de Gouvernance
           3. Activité bancaire: Grande capacité commerciale
           4. Portefeuille de participations: Gestion active
           5. Diversification géographique. Internationalisation
           6. Évolution financière: Qualité du résultat
           7. Gestion du risque
           8. Solidité financière
           9. Œuvre Sociale
           10. Nouvelle structure du Groupe “la Caixa”
           11. Plan Stratégique 2011-2014
           12. Domaines à souligner – résumé

                                                                   58
12 (i) Domaines à souligner de “la Caixa” – résumé
                                      “la Caixa” une institution de référence

• Groupe “la Caixa”

                Une institution de référence

          Leader de banque de détail en Espagne
                                                                       Solidité, Confiance et
                                                                     Gestion pour affronter le
          Le meilleur portefeuille de participations
                                                                         futur avec succès

                  Solide profile du risque

                    Engagement social

                                                                                                             59
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