La Rencontre O ccur - Occur
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La Rencontre
O ccur
Pour la première édition de la Rencontre Occur, nous avons souhaité mettre à l’honneur les
acteurs du marché en créant « Les Choix de la Rencontre ».
Les Choix de la Rencontre, c’est l’opportunité pour vous, professionnels du secteur, de
mettre en avant votre activité auprès d’un collège d’experts et de vous situer dans le marché.
Pour participer aux Choix de la Rencontre, renseignez les informations demandées pour
chaque question du livret et renvoyez le document complété pour le 16 juillet 2021 au
plus tard, à contact@occur.fr .
Votre dossier sera ensuite étudié par un collège composé d’experts présents sur la plateforme
Occur.
Les résultats seront communiqués le jour de La Rencontre Occur, le jeudi 9 septembre 2021.
Bonne chance !
L’équipe Occur
1 Présentez le fonds candidat : date de création, gérant, philosophie d’investissement, objectif total de levée,...
Le FFG Global Flexible Sustainable fut lancé le 28 décembre 2017, en tant que version ISR du fonds BL-Global
Flexible, lancé en 2005 géré par BLI – Banque de Luxembourg Investments. Les 2 versions sont gérées par Guy
Wagner, CIO de BLI-Banque de Luxembourg Investments SA. Ce fonds est un multi-assets flexible, à l’intérieur
duquel le gérant investit dans des actions de qualité, des actions aurifères, des emprunts d’état et du cash. Ce fonds
génère un impact social tangible en France, dans la mesure où Funds For Good, société à l’origine du lancement de
2 Au 30/06/2021 au plus tard, quelle était la collecte réalisée pour le fonds sélectionné ?
collecte au 30/6/2021 depuis lancement: EUR 255 Millions / Collecte en 2020 :
120mEUR
3 Au 30/06/2021 au plus tard, quel est l’indice de performance du fonds sélectionné ?
Il s’agit d’un fonds non benchmarqué. Le fonds est par contre comparé à aux groupe
des fonds Globaux Flexibles EUR dans Morningstar ou Lipper Mixte flexibles.`
La factsheet du fonds est en pièce jointe
4 Votre fonds est-il éligible au Label Relance ?
Label Relance : la demande n’a pas encore été faite, mais le fonds devrait être éligible
en prenant en compte le processus d’Impact
Les Choix de la Rencontre
2021
Indiquez l’écart de taux d’augmentations individuelles entre les femmes et les hommes. Quelle est la
RH
représentation des femmes parmi les dix plus fortes rémunérations de la société ? Avez-vous mis en place des
initiatives pour accompagner les femmes et les hommes de retour de congé parental ?
Funds For Good a été fondée par Nicolas Crochet et Patrick Somerhausen, chacun co-
CEO de la société. Le reste de l’équipe est composé d’une majorité de femmes :
• Le back-office, finances & HR : dirigé par Anne-Catherine Chaidron
• Marketing & Communication : 2 femmes
RH Présentez les taux de recrutement et de départ sur les 3 dernières années.
• Recrutement : +5 personnes
• Départs : 2 (1 personne est partie à la retraite, une autre a dû changer de pays
de résidence pour raisons personnelles)
Les Choix de la Rencontre
2021
FUNDSFORGOOD
IMPACT
FFG IMPACT AU 31 MAI 2021
STATISTIQUES DEPUIS LE LANCEMENT (2013)
798 823 875 RÉPARTITION
PROJETS PORTEURS EMPLOIS 35%
FINANCÉS DE PROJETS CRÉÉS 65%
DONT 418 VIA LE PLAN DE RELANCE(1)
LE PH(2)
FINANCEMENT
2 030 664€ DONT
143 167€ MOYEN
REPRÉSENTE
DE PRÊTS 25%
D’HONNEUR
POUR DES PROJETS
SOCIÉTAUX 10 121€ DU FINANCEMENT
DONT 1 120 721€ VIA LE PLAN DE RELANCE (1)
STATISTIQUES DEPUIS LE DÉBUT D’ANNÉE
88 92 301 165€ DONT
PROJETS EMPLOIS DE PRÊTS 24 000€
POUR DES PROJETS
FINANCÉS CRÉÉS D’HONNEUR SOCIÉTAUX
DONT 85 VIA LE PLAN DE RELANCE(1) DONT 272 165€ VIA LE PLAN DE RELANCE(1)
DÉCOUVREZ LE PROJET DU MOIS
MIRFAT - KALYAAN
Mirfat est une femme volontaire et pleine de ressources.
Son rêve a toujous été d’ouvrir son propre institut de
soins esthétiques. Son projet s’est enfin conrétisé et le
centre KALYAAN bien-être vous attend. Mirfat y propose
de nombreux soins esthétiques classiques mais aussi
des massages et balnéothérapie tant pour les femmes
que pour les hommes. Mirfat choisit ses produits avec
attention (marque belge notamment) et dans une gamme
la plus naturelle possible.
Une envie intarissable de vous détendre ? Rendez-vous
dans son centre pour vous faire chouchouter !
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(1) Depuis 2013, Funds For Good a introduit le prêt d’honneur en Belgique en collaboration avec microStart. Ce prêt à 0% d’intérêt, a pour but d’aider financièrement des entrepreneurs sans
emploi fixe et n’ayant pas accès au crédit bancaire. Cette aide s’est avérée très efficace pour ces entrepreneurs en situation de précarité. Fort de cette expérience et étant donné le contexte de
crise actuel, microStart a décidé de généraliser le recours au prêt d’honneur avec le support de Funds For Good et de quelques autres acteurs publics et privés. Entre juin 2020 et juillet 2021,
chaque microcrédit accordé est automatiquement couplé à un prêt d’honneur. Cette mesure exceptionnelle a pour but de d’aider les entrepreneurs à passer ce cap difficile et contribuer ainsi à
la relance de l’économie. Les entrepreneurs aidés via ce plan sont également indiqués séparément des statistiques classiques de FFG IMPACT étant donné qu’il s’agit d’un fonds co-financé par
une communauté d’acteurs. (2) PH = Prêt d’honneur
PAYS
secteur
1%
3%
14% RÉPARTITION PAR 7%
2% SECTEUR D’ACTIVITÉ
23% RÉPARTITION
ARTISANAT
Art isan
PAR PAYS
COMMERCE
Commerce
Logistique/Transport
Belgique
LOGISTIQUE
Autres & TRANSPORT BELGIQUE
France
21% Food
AUTRES
Services
FRANCE Luxembourg
8%
HORECA
Bâtiment/Construction LUXEMBOURG
Soins du corps
SERVICES 92%
BÂTIMENT & CONSTRUCTION
6%
SOINS DU CORPS
23%
PROVINCE
5%
RÉPARTITION
PAR PROVINCE
17%
BRUXELLES, BW ET BF
Bxl, BW et B F
HAINAUT
Hainaut
Namur
NAMUR
Liège
9% 42% LIÈGE Luxembourg
Limbourg
LUXEMBOURG
Anvers
LIMBOURG
Flandre-Or
Flandre-Occ
3% ANVERS
FLANDRE-ORIENTALE
1% 8%
12%
FLANDRE-OCCIDENTALE
3%
Avenue Louise 251, 9ème étage
1050 Ixelles
impact@fundsforgood.eu
+32 (0)2 834 02 54
DOCUMENT EXCLUSIVEMENT DESTINÉ AUX INVESTISSEURS PROFESSIONNELS
FUNDSFORGOOD
INVEST
vestment Growth
e Period: RAPPORT
19-09-06 AU
to 31-05-21
,0 FFG GLOBAL FLEXIBLE SUSTAINABLE
,0 PRÉSERVER LE PATRIMOINE ET FAIRE CROÎTRE LE CAPITAL GRÂCE À UNE GESTION FLEXIBLE
,0
,0
,0 LE GÉRANT ET LA STRATÉGIE LE SAVIEZ-VOUS ?
o G
uy Wagner, Administrateur/Directeur de BLI - Suite à la chute des marchés engendrée par la crise
,0 Banque de Luxembourg Investments s.a., 35 années sanitaire mondiale de mars 2020, le FFG Global Flexible
d’expérience. Sustainable était de retour à son niveau d’avant crise dès
,0
o R
econnu pour la qualité de sa gestion et ses juin 2020.
,0 performances dans les marchés baissiers.
,0
0 QUATRE CLASSES D’ACTIFS DÉCORRÉLÉES
0 S&P500
BONS DU TRÉSOR AMÉRICAIN
OR
ACTIONS
0 D’ENTREPRISES OBLIGATIONS
2007 2008 2009 DE2010 2011 2012 2013 2014SOUVERAINES
QUALITÉ
2015 2016 2017 2018 2019 2020
40% - 90% 5% - 15%
FG EES SWITCH I MSCI Europe NR EUR
OR AU TRAVERS
D’ENTREPRISES CASH
AURIFÈRES & ÉQUIVALENTS
5% - 15%
EVOLUTION DE LA VNI
Investment Growth
BL-global Fex. BI EUR
FFG Glob. Flex. Sust. I
Acc 27/12/2017
PERFORMANCES ANNUELLES
Time Period: 07-04-05 to 31-05-21
07/06/2005 - 27/12/2017 - 31/05/2021 Flexible
220,0
FFG GFS Différence
Allocation**
210,0 YTD 4,77% 5,16% -0,39%
2020 4,10% 2,10% +2,00%
200,0
2019 18,11% 12,00% +6,11%
190,0 2018 0,68% -8,71% +8,03%
180,0
170,0
PERFORMANCES ANNUALISÉES
Flexible
160,0 FFG GFS Différence
Allocation**
150,0 1 an 7,76% 15,06% -7,30%
3 ans 7,84% 3,30% +4,54%
140,0
5 ans 7,27% 3,45% +3,82%
130,0
10 ans 5,60% 2,50% +3,10%
120,0
110,0 VOLATILITÉ
100,0 Flexible
FFG GFS
90,0
Allocation**
2006 2007
rce: Morningstar Direct 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1 an 7,12% 5,92%
3 ans 8,31% 9,42%
FFG GLOBAL FLEXIBLE SUSTAINABLE I ACC * EAA FUND EUR FLEXIBLE ALLOCATION - GLOBAL
5 ans 7,20% 7,64%
EAAperformances
* Les Fund EUR Flexible Allocationsont
avant le 27/12/2017 - Global FFG GFS
celles du BL-Global SWITCH
Flexible BI EUR. ILe fonds FFG Global Flexible
10 ans 7,32% 7,00%
Sustainable est géré par avec même philosophie d’investissement par BLI-Banque de Luxembourg Investment S.A.
A partir du 27/12/2017, les performances sont celles du FFG Global Flexible Sustainable I Acc.
** Univers de comparaison: Morningstar EAA Fund EUR Flexible Allocation - Global
ÉVOLUTION DE L’ALLOCATION D’ACTIFS RÉPARTITION SECTORIELLE
Sector Exposure
100%
Portfolio Date: 31-05-21
90% 6,8
Basic Materials
22,3
80% 11,4
Consumer Cyclical
8,4
70% 14,5
Financial Services
1,3
60% 2,1
Real Estate
0,0
50% 9,1
Consumer Defensive
21,7
40% 12,7
Healthcare
20,6
30% 2,6
Utilities
0,0
20% 9,6
Communication Services
4,5
10% 2,5
Energy
0,0
0% 11,4
Industrials
avr-2 0
déc-17
ma rs-18
avr-1 8
ma i-1 8
août-18
nov-18
déc-18
ma rs-19
avr-1 9
ma i-1 9
août-19
nov-19
déc-19
ma rs-20
ma i-2 0
août-20
nov-20
déc-20
ma rs-21
avr-2 1
ma i-2 1
janv-21
janv-18
janv-19
janv-20
oct-18
oct-19
oct-20
févr-18
juin-18
juil-18
sept-18
févr-19
juin-19
juil-19
sept-19
févr-20
juin-20
juil-20
sept-20
févr-21
10,2
17,3
Technology
11,0
ACTIONS OR OBLIGATIONS CASH ACTIONS COUVERTES 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
FFG GLOBAL FLEXIBLE SUSTAINABLE* EAA FUND EUR FLEXIBLE ALLOCATION - GLOBAL
EAA Fund EUR Flexible Allocation - Global FFG GFS SWITCH I
Investment Growth
LA POLITIQUE ISR DE FUNDS FOR GOOD* IMPACT SOCIAL
Time Period: 19-09-06 to( 31-05-21 )
260,0
240,0 798 En investissant dans le FFG Global
PROJETS
220,0 FINANCÉS Flexible Sustainable, vous générez
200,0 un impact social tangible! Funds For
180,0 Good consacre une partie importante
160,0 2 030 664€ de ses revenus au de financement de
140,0DE PRÊTS son activité sociale. Funds For Good
LABEL ISR FFG & BLI D’HONNEUR
120,0 Impact offre du financement et de
BELGE SIGNATAIRES 100,0 l’accompagnement à des personnes
80,0
précarisées ou à des porteurs de
60,0
projets sociétaux, afin qu’ils puissent
40,0
2007 2008 2009 démarrer
2010 leur2014
2011 2012 2013 entreprise.
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Source: Morningstar Direct
FFG EES SWITCH I MSCI Europe NR EUR
CLASSE DE RISQUE ASSURANCE & BANQUE
EXCLUSION INTÉGRATION POLITIQUE
D’ENTREPRISES ESG BEST-IN-CLASS
1 2 3 4 5 6 7
* Politique ISR et Politique d’Impact détaillées sur www.fundsforgood.eu
TICKER ONGOING COUNTRY NAV &
SHARECLASS ISIN CURRENCY MIN. INVEST. MGT. FEE
BLOOMBERG CHARGES REG. LIQUIDITY
R ACC LU1697917083 EURO FFGFSRA LX € 100 1,25% 1,53% LU, BE, FR, ES Daily
R DIS LU1697916861 EURO FFGFSRD LX € 100 1,25% 1,54% LU, BE, FR, ES Daily
C ACC LU1697917240 EURO FFGFSCA € 100 0,95% 1,22% LU, BE, FR, ES Daily
C DIS LU1697917323 EURO FFGFSCD LX € 100 0,95% 1,24% LU, BE, FR, ES Daily
I ACC LU1697917166 EURO FFGFSCI € 500.000 0,65% 0,88% LU, BE, FR, ES Daily
AUTRES RENSEIGNEMENTS
Source: Morningstar Direct
NICOLAS CROCHET Gestionnaire BLI - Banque de Luxembourg Investment s.a.
CO-CEO FUNDS FOR GOOD Politique ISR Funds For Good s.a.
FR/EN/NL/ES Distribution Funds For Good s.a.
nicolas.crochet@fundsforgood.eu
+32 474 75 06 61 MANCO MDO Management Company
Statut Juridique Luxembourg UCITS 5 sicav
Banque Dépositaire Banque de Luxembourg
TOM BEIRNAERT
BUSINESS DEVELOPMENT Agent de transfert EFA
NL/EN/FR Auditeur PwC
tom.beirnaert@fundsforgood.eu
+32 493 99 05 36
MAXIME DESAIVE
BUSINESS DEVELOPMENT
FR/EN
maxime.desaive@fundsforgood.eu
+32 474 21 16 96 FUNDSFORGOOD
INVEST
251 avenue Louise 1 rue Guillaume Machault
1050 Bruxelles L-2111 Luxembourg
Belgique Luxembourg
Tel. +32 834 02 54 Tel. +352 27 28 95 55
contact@fundsforgood.eu - www.fundsforgood.eu
BL GLOBAL FLEXIBLE EUR
CARACTÉRISTIQUES PARTS DISPONIBLES 3
A long terme, les marchés
DU FONDS Part ISIN Frais de gestion
financiers reflètent la
réalité économique et
Devise du fonds : EUR B LU0211340665 Max. 1,25% les fondamentaux des
entreprises. Anticiper les
Calcul de la VNI : quotidien B CHF hedged LU1305478262 Max. 1,25% fluctuations à court terme des
marchés est un exercice futile.
Date de lancement : 6 avril 2005 A LU0211339816 Max. 1,25%
Profil de risque et de BI LU0379366346 Max. 0,6% Guy Wagner,
rendement (SRRI) 2 : 4 CIO & gérant
AR LU0495663360 Max. 1,5%
SFDR : Article 6
BR LU0495663444 Max. 1,5%
BL Global Flexible EUR
Droits d’entrée : Max. 5%
B CHF hedged LU1305478346 Max. 1,5%
Pas de commission de rachat
AM LU1484143513 Max. 0,85%
Pas d’investissement minimal
BM LU1484143604 Max. 0,85%
BM CHF hedged LU1484143786 Max. 0,85%
UNE GESTION FLEXIBLE
SRRI: permet de mesurer le niveau de volatilité du compartiment et le risque auquel le capital investi est exposé. Cet indicateur peut évoluer dans le temps.
2 À VOCATION PATRIMONIALE
3
L’accès à certaines parts est soumis à des critères d’éligibilité. Merci de vous référer au dernier prospectus disponible.
BL Global Flexible EUR est un fonds mixte qui vise à générer un rendement attractif sur le moyen terme à travers une stratégie
d’allocation flexible et globale.
La stratégie cherche ainsi à participer à la hausse des marchés actions pendant les périodes boursières favorables
tout en réduisant l’ampleur des baisses lorsque les cours des actions sont sous pression.
CONTACT Bureau parisien :
4, Rue Gaillon
COMMERCIAL F-75002 Paris
Tél. : (+33) 1 53 48 85 42
Participation moindre en
Crédit Mutuel Investment Managers Bureau luxembourgeois : période de forte hausse
(CM IM) est chargée de la promotion 18, boulevard Royal des Bourses
et de la commercialisation des L-2449 Luxembourg
stratégies d’investissement des 6 Tél. : (+352) 27 00 53 00
sociétés de gestion du groupe Crédit clientservice-cmim@creditmutuel.eu
Mutuel Alliance Fédérale dont BLI fait www.creditmutuel-im.eu
partie. Rendements supérieurs à la
moyenne dans des phases de
marché stables
SOCIÉTÉ BLI - Banque de Luxembourg Investments
16, boulevard Royal
DE GESTION L-2449 Luxembourg
Réduction du risque
de baisse
Tél. : (+352) 26 26 99 - 1
R.C.S. Luxembourg B80479
www.bli.lu
Informations légales
Evolution du portefeuille Evolution du marché boursier
BL est une SICAV de droit luxembourgeois, dont la société de gestion est BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A. (« BLI »). Les informations économiques et financières incluses dans cette
publication sont communiquées à des fins d’information uniquement sur la base des informations connues à la date de publication. Ces informations visent uniquement les investisseurs institutionnels
et professionnels. Ces informations ne constituent pas un conseil d’investissement, une recommandation ou incitation à investir, ni ne doivent être interprétées comme des conseils légaux ou fiscaux.
Chaque information doit être utilisée avec la plus grande précaution. Aucune garantie n’est donnée quant à l’exactitude, la fiabilité, la récence ou l’exhaustivité de ces informations. BLI n’assume aucune
responsabilité quant au rendement futur de ces titres et ne sera pas responsable de ces informations ou des décisions qu’un investisseur pourrait prendre sur la base de ces informations. Les personnes
BLI / mai 2021
intéressées doivent s’assurer qu’elles comprennent les risques inhérents à leurs décisions d’investissement et doivent s’abstenir d’investir tant qu’elles n’ont pas soigneusement évalué, en collaboration
avec leurs propres conseillers, l’adéquation de leurs investissements à leur situation financière spécifique, en particulier concernant les aspects légaux, fiscaux et comptables. Les souscriptions ne sont
autorisées que sur la base du prospectus actuel, du dernier rapport annuel ou semestriel et du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (KIID). Ces documents sont disponibles gratuitement
auprès de BLI à tout moment. Les KIID sont également disponibles sur le site internet de BLI à l’adresse www.bli.lu.
BL GLOBAL FLEXIBLE EUR BL GLOBAL FLEXIBLE EUR
FAIRE ÉVOLUER L’ALLOCATION D’ACTIFS Valeurs aurifères : Bénéficier d’un effet de levier par rapport au cours de l’or
POUR ADAPTER LE PORTEFEUILLE À L’ENVIRONNEMENT DE MARCHÉ 1
Le gérant ne prend pas une exposition à l’or en investissant directement dans les métaux précieux (via des ETC ou des
instruments similaires) mais préfère prendre une exposition indirecte en investissant dans des titres de sociétés aurifères. Ceci lui
Le Fonds investit dans des classes d’actifs souvent inversement corrélées, chacune ayant un rôle bien spécifique
permet de bénéficier de l’effet de levier de ces derniers par rapport à l’évolution du prix de l’or.
à jouer au sein du portefeuille en fonction du contexte de marché :
Actions Obligations Métaux précieux (or) Liquidités
La structure de cette poche du portefeuille est relativement stable et se compose d’un nombre limité de sociétés :
Producteurs d’or traditionnels dont les réserves d’or sont situées dans des régions politiquement stables
Il dispose par ailleurs d’une grande souplesse au niveau Fourchette d’allocation (Amérique du Nord) ;
des fourchettes d’allocation autorisées. 5% – 15%
Rôle principal
Sociétés « à royalties » dotées d’un profil plus défensif que les producteurs. Ces sociétés financent des projets
Stabilisation du portefeuille d’exploration et de production spécifiques et reçoivent en retour une partie de ce que ces projets rapportent.
Stratégie
Fourchette d’allocation Emprunts d’Etat à long terme DES FACTEURS ESG INTÉGRÉS À DIFFÉRENTES ÉTAPES
40% – 90% Obligations DU PROCESSUS D’INVESTISSEMENT
Rôle principal Actions
Moteur de performance Le renforcement du volet ESG dans notre processus de recherche constitue une évolution logique nous permettant
Stratégie d’appréhender plus globalement les sociétés de notre univers et de remplir notre principal objectif : la génération de rendements
Sociétés de qualité dotées ajustés aux risques supérieurs à la moyenne sur un cycle boursier complet.
d’avantages compétitifs solides; Cash
gestion de l’exposition nette par des Or Le Fonds BL Global Flexible EUR tient compte des facteurs ESG à différents niveaux et au travers de différentes approches.
couvertures (futures sur indice)
Au sein de la poche actions, un premier filtre fondé sur des exclusions (armes non conventionnelles, charbon, controverses
majeures, conformité au Pacte Mondial des Nations Unies) est opéré. Ensuite, les critères ESG sont intégrés dans le coût des
capitaux propres (cost of equity) utilisé lors de la valorisation. Ainsi, une société au profil ESG solide bénéficiera d’un avantage
Fourchette d’allocation et inversement. Une politique de vote aux assemblées générales ainsi qu’une politique d’engagement viennent compléter cette
5% – 15% Fourchette d’allocation approche multi-dimensionnelle.
Rôle principal Max. 50%
Protection contre le risque systémique Rôle principal Au sein de la poche obligataire, seuls les pays alignés avec les accords de Paris sur le climat sont éligibles à l’investissement.
Stratégie Protection + Réserve à investir en cas
En termes d’analyse ESG des sociétés aurifères, le gérant adopte une approche dite de « Best-in-Class » ; les entreprises
Titres d’entreprises aurifères d’opportunités d’investissement
sélectionnées doivent ainsi respecter les principes du Pacte Mondial des Nations Unies et bénéficier d’un rating ESG (MSCI)
minimum de BBB.
L’allocation d’actifs est dès lors déterminée sur la base des fondamentaux de chaque classe d’actifs et de la disponibilité, au sein
de chacune d’entre elles, d’opportunités individuelles attractives. CE QU’IL FAUT
RETENIR
Actions : qualité et valorisation comme critères prépondérants
Une approche active et de conviction non-benchmarkée ;
La méthodologie actions de BLI du « Business-Like Investing » repose sur l’identification d’entreprises de qualité dotées
d’avantages compétitifs solides et pérennes et générant une rentabilité sur capitaux employés élevée. Une gestion flexible à vocation patrimoniale ayant pour objectif de limiter le risque de baisse en période de correction
des marchés boursiers,
A ces exigences sur les fondamentaux s’ajoute une exigence de valorisation puisque le gérant ne souhaite pas initier de positions
dans des entreprises dont les valorisations seraient trop tendues. Une allocation combinant des classes d’actifs souvent inversement corrélées :
Obligations : facteur de stabilité pour le portefeuille – Actions comme principal moteur de performance ;
– Obligations et métaux précieux à des fins de protection du portefeuille ;
La poche obligataire du portefeuille est principalement investie en obligations souveraines de pays développés. En fonction de
l’environnement de marché, le gérant peut également investir en obligations émergentes mais l’utilisation de ce type d’obligations Des investissements en actions selon des critères stricts de qualité et de valorisation ;
est très limitée car cela implique généralement une volatilité plus importante. Une exposition indirecte à l’or à travers des valeurs aurifères ;
Dans le contexte macroéconomique actuel, la pondération des obligations au sein du portefeuille est relativement faible. Afin de Une prise en compte des facteurs ESG à différentes étapes du processus d’investissement ;
disposer d’un effet de levier en cas de nouveau recul des taux longs, le gérant privilégie les emprunts d’Etat à duration élevée.
Un taux de rotation faible.
Fourchette d’allocation en fonction du contexte macroéconomique de long terme à la
1
date de publication ; merci de vous référer au prospectus pour les fourchettes autorisées.
FUNDS FOR GOOD IMPACT
CHARLOTTE - NATUROPATHE
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Stand forain dans le Calvados
« Mes parents étaient forains, c’est une
activité qui se transmet de génération en
génération »AsAU
RAPPORT of 31-05-21
FFG GLOBAL FLEXIBLE SUSTAINABLE (I ACC) EN EUR
COMPARTIMENT DE LA SICAV FFG
OBJECTIFS & POLITIQUE D’INVESTISSEMENT DONNÉES GÉNÉRALES
Recherche d’un rendement sur le moyen terme supérieur à celui d’un Lancement de la stratégie 28/12/2017
placement obligataire en Euro avec un risque inférieur à celui d’un placement Lancement de la part 24/04/2019
boursier. L’objectif recherché étant d’offrir une meilleure protection du Type de compartiment Multi-Assets
capital en période de marchés baissiers. Le compartiment investi dans les Devise EURO
actions au niveau mondial, des obligations souveraines, de l’or et du cash. Domicile Luxembourg
Le poids de ces différentes classes d’actifs peut varier significativement à
MANCO MDO Management Company
rect travers le temps.
Gestionnaire BLI - Banque de Luxembourg Investment s.a.
Statut Juridique Sicav
CLASSE DE RISQUE(1) Liquidité Quotidienne
Publication VNI BEAMA
Banque Dépositaire Banque de Luxembourg
Pays d’enregistrement BE, LU, FR, ES
Investissement minimum 1 part
Durée du compartiment Illimitée
Agent de transfert EFA
Auditeur PwC
Que représente cet indicateur synthétique ? ISIN Part I Acc LU1697917166
•Time Period:de25-04-19
Les actions la classe to 31-05-21
I Acc sont classées dans la catégorie 4, car la
valeur de l’action peut évoluer moyennement et par conséquent le risque Stock
120,0
de perte et l’opportunité de gain peuvent être modérés.
Bond
• L a catégorie de risque a été calculée en utilisant les données historiques FRAIS(2)
et simulées et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de
115,0 Cash
risque futur. Il n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement Frais de gestion & distribution 0,65% Frais de performance --
affichée demeure inchangée et le classement de la classe est susceptible Frais courants (3) 0,88% Total
T.O.B à la sortie (max. 4000€) 1,32% 1
d’évoluer dans le temps.
110,0 Frais d’entrée max. 3,00% Précompte mobilier*(4) 30%
• L a catégorie la plus basse ne correspond pas à un investissement sans
Frais de sortie -- *en cas de rachat ou sur dividendes
risque.
•105,0
Le remboursement de l’investissement initial n’est pas garanti.
Description générale des risques voir note (1) et plus d’infos dans le KIID
100,0
Giant
95,0 Large
09-19 01-20 05-20 09-20 01-21 05-21
RENDEMENTS CUMULÉS ET ACTUARIELS (EUR) ÉVOLUTION DE LA VALEUR NETTE Mid
D’INVENTAIRE
Time Period: 25-04-19 to 31-05-21 Total 1
Cumulés Annualisés
1 mois 2,45 Since Inception - 31-05-21 8,42 120,0
6 mois 5,79 1 an 7,76
115,0
1 an 7,76 3 ans —
YTD 4,77 5 ans — 110,0
North America
Europe dev
105,0 Japan
Gecumuleerd Op jaarbasis
United Kingdom
1 maand 2,45 Since Inception - 31-05-21 8,42 Asia emrg
100,0
6 maanden 5,79 1 jaar 7,76 Asia dev
95,0
Latin America
1 jaar 7,76 3 jaren —
09-19 Africa/Middle
01-20 05-20 09-20 East
01-21 05-21
YTD 4,77 5 jaren — Europe emrg
Cumulés Annualisés Total 1
POLITIQUE ISR & ESG(5)Anualizado Roche Holding AG2,45 Since Inception - 31-05-21
Acumulado 1 mois 8,42
1 mes 2,45 Since Inception - 31-05-21 8,42 Franco-Nevada Corp
6 mois 5,79 1 an 7,76
6 meses 5,79 1 año 7,76 Newmont Corp
1 an 7,76 3 ans —
1 año 7,76 3 años — YTDAgnico Eagle Mines
4,77
Ltd 5 ans —
YTD 4,77 5 años — United States Treasury Bonds 1.25%
Gecumuleerd Op jaarbasis
1 maand 2,45 Since Inception - 31-05-21 8,42
EXCLUSION QUALITÉ SOCIALE EMPREINTE CARBONE EXERCICE DES SIGNATAIRES LABEL
D’ENTREPRISES +13,59% FUND 62,56 vs. 6 maanden
DROITS DE VOTE 5,79DES
1 UNPRI
jaar 6 7,76
FEBELFIN 7
Cumulative Annualized MSCI ACWI 154,9 1 jaar 7,76 3 jaren —
1 month 2,45 Since Inception =- -59,61%
31-05-21 8,42 YTD 4,77 5 jaren —
6 month 5,79 1 year 7,76
1 year 7,76 3 years — Acumulado Anualizado Roc
YTD 4,77 5 years — 1 mes 2,45 Since Inception - 31-05-21 8,42 FranGecumuleerd
Op jaarbasis Op jaarbasis Japan Japan 13,2 13,2
United Kingdom United Kingdom
11,7 11,7
2,40
1 maand
Since Inception - 31-05-21
2,40 Since Inception
7,73 - 31-05-21 7,73 Asia emrg Asia emrg6,7 6,7
5,46
6 maanden
1 jaar 5,46 1 jaar 7,08 7,08 Asia dev Asia dev 6,3 6,3
Latin America Latin America
3,8 3,8
7,08
1 jaar
3 jaren 7,08 3 jaren7,08 7,08
5 PLUS GRANDES POSITIONS
Africa/Middle East Africa/Middle
1,7 East CAPITALISATIONS
1,7
4,51
YTD5 jaren 4,51 5 jaren — —
AVERTISSEMENT LÉGAL EN PORTEFEUILLE
Europe emrg Europe emrg
0,7 0,7
Total Total 100,0 100,0
1. Le présent document
Anualizado
Acumulado Anualizado est destiné à des
Roche fins AG
Holding Roche Holding AG 4,12 Large 4,12 61,31%
promotionelles. Il ne contient aucun conseil en Corp
Franco-Nevada Franco-Nevada Corp 3,35 3,35
2,40 Since Inception - 31-05-21
1 mes 2,40 Since Inception
7,73 - 31-05-21 7,73 Mid 28,83%
investissement ou recherche dans le domaine
5,46 1 año
6 meses 5,46 1 año 7,08 Newmont Corp
7,08 Newmont Corp 2,42 2,42
des investissements, mais seulement un Small 9,85%
7,08 3
1 año años 3 años 7,08 Agnico Eagle
7,08
7,08caractéristiques du compartiment Mines Ltd Agnico Eagle Mines Ltd 2,33 2,33
résumé des Total 100%
YTD5 años FFG Global
4,51 5 añosSustainable.
4,51Flexible — United States
Ce document — Treasury Bonds
United1.25%
States Treasury Bonds 1.25% 2,17 2,17
a été préparé avec soin, les informations sont
valables le jour de la publication, mais peuvent ALLOCATION D’ACTIFS RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE
changer dans l’avenir.
Equities Net 61,64% DES ACTIONS
Annualized
Cumulative Annualized
2. L’utilisation de contrats futures et/ou Europe 36,83%
2,40 Since Inception - 31-05-21
1 month 2,40 Since Inception
7,73 - 31-05-21 7,73 Hedged Equities 0,0%
d’options listées permet de limiter les risques North America 32,56%
5,46 1 year de marchés
6 month 5,46 ou1 year
de 7,08 7,08
monnaies, sans pourtant Gold 13,92%
7,08 3 years les éliminer
1 year 3 years7,08 Les investissements
7,08 totalement. 7,08 Latin America 4,46%
Bonds 7,51%
YTD5 years dans les4,51
4,51 marchés
5 yearsémergents
— peuvent offrir
— Asia Pacific 12,98%
Cash & Equivalent 16,92%
une exposition à une instabilité politique, des Japan 13,17%
risque régulatoires, des risques financiers Total 100%
Total 100%
et fiscaux qui peuvent avoir une influence
r Direct
Source: Morningstar
négativeDirect
sur la valeur de l’investissement,
ou remettre en question leur propriété.
Les systèmes de livraison et de liquidation (1) Quels risques importants ne sont pas adéquatement pris en considération par l’indicateur
dans ces pays peuvent apporter des risques synthétique ? 1) L’investissement dans des actions comporte un risque d’émetteur dans le sens
supplémentaires (ordres retardés, pertes que la société émettrice pourrait faire faillite. Il en découle le risque d’une perte significative, voire
pour le compartiment dues à la qualité de la même totale, de la valeur de l’investissement réalisé dans ces titres. 2) L’investissement par le
contrepartie). Certains marchés émergents compartiment dans des marchés émergents est exposé aux risques d’instabilités ou incertitudes
dans lesquels le compartiment peut investir politiques, réglementaires, financières ou fiscales qui peuvent affecter négativement la valeur de
peuvent être petits, d’où le risque de manque ces investissements voire même remettre en question le droit de propriété du compartiment. 3)
de liquidité lors de l’achat ou la vente de ces L’investissement dans des titres de créance comporte un risque de crédit dans le sens que l’émetteur
actions. peut refuser ou se trouver dans l’impossibilité d’honorer tout ou partie du paiement des intérêts ou
du principal de ses titres. Il en découle le risque d’une perte significative, voire même totale, de la
3. Nous vous invitons à lire le prospectus
valeur de l’investissement réalisé dans ces titres. 4) Le recours à des instruments dérivés qui ne
et les informations clés pour l’investisseur
sont pas cotés sur une bourse ou négociés sur un autre marché réglementé (“instruments de gré
(KIID – Key Investor Information Document)
à gré”) comporte le risque de contrepartie dans le sens que les contreparties de ces instruments
avant d’investir. Ces documents ainsi que les
dérivés peuvent se trouver à un certain moment dans l’incapacité d’honorer tout ou partie de leurs
derniers rapports périodiques sont disponibles
engagements envers le compartiment. 5) Le recours à des futures sur indices actions a pour objectif
gratuitement auprès du service financier
d’atténuer les risques de marché actions sans pour autant pouvoir les éliminer. 6) D’autres facteurs
belge (CACEIS Belgium situé au 86c, avenue
de risque qu’un investisseur devra prendre en considération en fonction de sa situation personnelle
du port, 100 Bruxelles). Si vous souhaitez plus
et des circonstances particulières actuelles et futures, peuvent exister. (2) les performances
de renseignements vous pouvez contacter
passées ne sont pas une garantie des résultats futurs. Tous les coûts et frais de gestion sont
le service financier belge. En cas de plaintes
inclus dans la performance passée, exceptés tout frais d’entrée et de sortie. Source des données:
vous pouvez vous adresser au service interne
Morningstar. (3) Les frais courants sont la somme de toutes les commissions et coûts payés par
de plaintes de votre distributeur via www.
le fonds sur base récurrente sur les actifs nets du fonds. La valeur est un pourcentage des actifs
fundsforgood.eu ou à l’Ombudsman (www.
nets du compartiment. (4) Les investisseurs personnes physiques du compartiment seront soumis
ombudsfin.be, Boulevard du Roi Albert II, 8 à
au précompte mobilier de 30% sur la distribution de dividendes (part de distribution) et/ou la plus-
1000 Bruxelles).
value générée lors de la vente d’actions d’un ou plusieurs compartiments (part de capitalisation
et/ou distribution) ayant plus de 10% de titres de créances en portefeuille. (5) La sélection des
actifs composant le portefeuille du Compartiment est basée sur une politique de responsabilité
sociale des entreprises à trois niveaux définie et contrôlée par Funds for Good sa: a) Suppression
de l’univers d’investissement d’une série de sociétés par leur secteur d’activité (tabac, armes,
charbon) ou leur comportement (violation des droits de l’homme, scandales écologiques, corruption
LA VISION DE FUNDS FOR GOOD
flagrante, violations graves des normes éthiques fondamentales). b) Le portefeuille est construit
DÉGAGER DES DONS SUFFISANTS POUR RÉ- pour atteindre une empreinte carbone inférieure d’au moins 20% des investissements en action
INSÉRER PLUS DE 100.000 PERSONNES PAR par rapport au MSCI ACWI, pour les investissements en actions et une augmentation de la qualité
L’ENTREPRENEURIAT EN EUROPE sociale des entreprises par rapport à l’univers d’actions de référence, pour les investissements en
Ce compartiment génère un impact sociétal actions. c) Au niveau de la gouvernance, le gestionnaire et le coordinateur de la distribution sont
car la société Funds For Good renonce à une tous deux signataires des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (UNPRI)
partie de sa rémunération pour la consacrer et une politique de droits de vote sera mise en œuvre. L’exercice des droits de vote est exercé via le
à la réinsertion d’un public défavorisé via gérant du fonds. La politique ISR complète de FFG et la liste d’exclusion sont disponibles sur le site
l’entrepreneuriat. En investissant dans https://www.fundsforgood.eu. (6) Les Principes pour l’investissement responsable ont été élaborés
ce fonds, les investisseurs atteignent un par un groupe international d’investisseurs institutionnels, reflétant la pertinence croissante
double objectif: la recherche d’un rendement des questions environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise pour les pratiques
financier potentiel et la réalisation d’un d’investissement. Le processus a été convoqué par le Secrétaire général des Nations Unies. www.
impact sociétal concret grâce à l’engagement unpri.org. (7) L’obtention de ce label par le compartiment ne signifie ni que celui-ci réponde à vos
philanthropique de la société Funds For Good. propres objectifs en matière de durabilité ni que le label corresponde aux exigences de futures
règles nationales ou européennes. Pour plus d’informations à ce sujet, voyez le site www.fsma.be/
fr/finance-durable. Label “Towards Sustainability” reçu par Febelfin, Fédération belge du secteur
financier le 02/03/2020. 1) Screening negatif, comme les producteurs de tabac, d’armement non-
conventionnel, sociétés violant des traités internationaux. 2) Filtre ESG : diminution de l’empreinte
carbone (scope 1&2) par rapport à l’univers actions de référence, augmentation de la qualité Sociale
des entreprises, politique de droits de vote responsable. 3) Politique Best-In-Class : scores ESG
minimum BBB pour les actions de pays développés, minimum BB pour celles des pays émergents,
dans le cas d’une position supérieure à celle de l’indice de référence. 4) La liste complète des
1, rue Guillaume de Machault exclusions et la politique sont disponibles sur www.fundsforgood.eu
L-2111 Luxembourg - RCS B156449
Source : Morningstar; FFG SICAV; FFG S.A. ; BLI - Banque de Luxembourg Investment S.A.
contact@fundsforgood.euAsAU
RAPPORT of 31-05-21
FFG GLOBAL FLEXIBLE SUSTAINABLE (I ACC) EN EUR
COMPARTIMENT DE LA SICAV FFG
Malgré la détérioration des statistiques d’inflation, les rendements à échéance des obligations d’Etat américaines sont restés stables en mai. Ainsi, le rendement à
échéance du bon du Trésor US à 10 ans est passé de 1,63% à 1,59% au cours du mois. Dans la zone euro, les taux longs ont également stagné, le taux de référence
à 10 ans passant de -0,20% à -0,19% en Allemagne, de 0,16% à 0,17% en France, de 0,90% à 0,91% en Italie et de 0,47% à 0,46% en Espagne.
Après la forte augmentation des cours boursiers durant les 4 premiers mois de l’année, les marchés actions ont peu progressé en mai. Malgré la publication de
résultats largement supérieurs aux attentes par la plupart des entreprises et les espoirs d’une immunité de groupe en Europe et aux Etats-Unis à la suite de la
bonne progression des campagnes de vaccination, les bourses ont peu avancé, consolidant leurs gains enregistrés au cours des mois antérieurs. En raison de la
rect force de la monnaie européenne, l’indice MSCI All Country World Index Net Total Return exprimé en euros est même resté inchangé au cours du mois. Exprimés
en devise locale, le S&P 500 aux Etats-Unis, le Stoxx Europe 600, le Topix au Japon et le MSCI Emerging Markets ont enregistré des performances mensuelles
respectives de 0,6% (en USD), 2,1% (en EUR), 1,3% (en JPY) et 2,1% (en USD). Jusqu’à présent seules les valeurs hautement spéculatives ont subi un contrecoup
boursier majeur, ayant perdu environ 30% depuis leur sommet atteint en février. Les actions d’entreprises solides, mais déjà valorisées à des niveaux très élevés,
restent favorablement orientées. En raison de perspectives économiques favorables, une exposition importante à des entreprises sensibles au cycle conjoncturel
demeure également une caractéristique recherchée par la plupart des investisseurs.
L’absence du moindre signe de resserrement monétaire aux Etats-Unis malgré la détérioration considérable des statistiques inflationnistes a pesé sur le dollar
en mai, le taux de change euro dollar passant de 1,20 à 1,22 au cours du mois. La faiblesse du billet vert et la stagnation des taux obligataires ont entraîné une
poursuite de la remontée des prix des métaux précieux. Ainsi, l’or a gagné 7,8%, le cours de l’once passant de 1769 USD à 1907 USD. L’argent s’est apprécié de
8,1%, le cours de l’once progressant de 25,9 USD à 28,0 USD.
À la fin du mois, la répartition des actifs de FFG-Global Flexible-Sustainable était la suivante (entre parenthèses, répartition à la fin du mois précédent) :
· Actions 62% (62.5%)
· Obligations 7.5% (8%)
· Liquidités 16.5% (15.5%)
· Or 14% (14%)
Les actions européennes et japonaises présentes dans le fonds FFG Global Flexible Sustainable, ainsi que les positions en or, ont contribué à la performance en
mai, tandis que l’allocation en devises a exercé une incidence négative. Alors que dans le portefeuille actions, Roche, Coway, Asahi Group, Astellas Pharma et
L’Oréal ont été les principaux contributeurs, Alibaba, Intertek, Mastercard, SECOM et SATS ont le plus pesé sur les résultats.
GUY WAGNER, BLI - BANQUE DE LUXEMBOURG INVESTMENT S.A.FUNDSFORGOOD
IMPACT
FFG IMPACT AU 31 JANVIER 2021
STATISTIQUES DEPUIS LE LANCEMENT (2013)
763 785 836 RÉPARTITION
PROJETS PORTEURS EMPLOIS 35%
FINANCÉS DE PROJETS CRÉÉS 65%
DONT 386 VIA LE PLAN DE RELANCE(1)
LE PH(2)
FINANCEMENT
1 898 255€ DONT
119 167€ MOYEN
REPRÉSENTE
DE PRÊTS 24%
D’HONNEUR
POUR DES PROJETS
SOCIÉTAUX 10 359€ DU FINANCEMENT
DONT 1 019 612€ VIA LE PLAN DE RELANCE(1)
JOAHAN
TAHINA CONCEPT
Johanna est la styliste derrière « Tahina Concept », une marque de vêtements
entièrement imaginée par cette jeune entrepreneuse de 33 ans. Ce projet, elle le
rêve et le construit depuis ses études artistiques 10 ans plus tôt. Cependant la vie
l’emmène sur un autre chemin et elle travaillera en tant qu’assistante. Même si les
années défilent, son rêve quant à lui ne passe pas. En juin 2019, elle franchit alors
le cap de se lancer dans l’entrepreneuriat, après 5 semaines intenses de formation
« je deviens entrepreneur » organisé par l’Adie. Aujourd’hui, elle réalise ses dessins
et travaille en collaboration avec des sérigraphistes pour la conception des
vêtements. Bientôt, sa collection pourra être vendue sur son propre site internet
! En attendant, son talent est à découvrir sur ses comptes instagram et fabebook
« Tahina Concept ».
www.facebook.com/tahinaconcept
www.instagram.com/tahinaconcept/
(1) Depuis 2013, Funds For Good a introduit le prêt d’honneur en Belgique en collaboration avec microStart. Ce prêt à 0% d’intérêt, a pour but d’aider financièrement des
entrepreneurs sans emploi fixe et n’ayant pas accès au crédit bancaire. Cette aide s’est avérée très efficace pour ces entrepreneurs en situation de précarité. Fort de cette
expérience et étant donné le contexte de crise actuel, microStart a décidé de généraliser le recours au prêt d’honneur avec le support de Funds For Good et de quelques
autres acteurs publics et privés. Entre juin 2020 et juillet 2021, chaque microcrédit accordé est automatiquement couplé à un prêt d’honneur. Cette mesure exceptionnelle
a pour but de d’aider les entrepreneurs à passer ce cap difficile et contribuer ainsi à la relance de l’économie.
Les entrepreneurs aidés via ce plan sont également indiqués séparément des statistiques classiques de FFG IMPACT étant donné qu’il s’agit d’un fonds co-financé par une
communauté d’acteurs.
(2) PH = Prêt d’honneurVous pouvez aussi lire
