FAITES LE CHOIX D'UN GROUPE SOLIDE

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FAITES LE CHOIX D'UN GROUPE SOLIDE
FAITES LE CHOIX
D’UN GROUPE
SOLIDE
L’ENGAGEMENT RESPONSABLE DE
CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT

LA DÉMARCHE ESG                                                        LES ENGAGEMENTS SPÉCIFIQUES
Depuis de nombreuses années, Crédit Mutuel Asset                         Adhésion aux PRI (Principes
Management intègre dans la gestion de ses fonds des                      pour l’Investissement
critères extra-financiers environnementaux, sociaux et                   Responsable)
de gouvernance d'entreprise(1) mais aussi d'éthique.
                                                                         Notation A+ du rapport d’évaluation annuelle établi par
                                                                         les PRI (Principes des Nations Unies pour
En effet la démarche RSE(2), les valeurs de l’Investissement
                                                                         l’Investissement Responsable)
Socialement Responsable (ISR), et plus spécifiquement
les critères ESG, rejoignent l’identité de Crédit Mutuel Alliance        Membre du FIR (Forum pour l’Investissement Responsable)
Fédérale(4) et de sa filiale, le CIC.                                    et de l’EuroSif (Association européenne des FIR)

  Le groupe est historiquement ancré dans l’économie                     Membre de l’ICGN (International Corporate Governance
  locale et proche de ses clients                                        Network), organisation sans but lucratif qui regroupe
                                                                         plus de 500 investisseurs institutionnels dans le monde
  Il accompagne les entreprises régionales au quotidien
  dans leur développement                                                Membre du groupe eau de CDP(3) et associé à ses
                                                                         programmes carbone et forêt durable
L’ensemble des grandes sociétés européennes est suivi
                                                                         Gamme labellisée par le CIES (Comité Intersyndical de
dans le cadre d’une démarche d’engagement spécifique.
                                                                         l’épargne salariale)
Pour les actions, les grandes valeurs font l’objet d’un suivi
fondé sur :                                                              Produits labellisés Finansol

  les rapports RSE(2) et développement durable des émetteurs             Exercice des droits de vote sur 100 % des titres détenus
                                                                         dans les portefeuilles sous gestion (politique d’exercice
  des entretiens réguliers avec les émetteurs
                                                                         des droits de vote publiée sur le site Internet de CM AM)
  (questionnaire ESG)
  des analyses internes complétées par le point de vue des               Mise en place d’une exclusion concernant les entreprises liées
  agences spécialisées et d’observateurs qualifiés                       aux mines antipersonnel et aux bombes à sous-munitions
                                                                         Adhésion au code de transparence AFG-FIR depuis
Attentives au respect de ces critères, les équipes de
                                                                         sa création
gestion de Crédit Mutuel Asset Management intègrent
dans leurs décisions les résultats de ces analyses menées                Signataire des Green Bond Principles
par l’équipe en charge de l’ISR.                                         (GBP) depuis 2015

                    LE CRÉDIT MUTUEL ALLIANCE FÉDÉRALE(4)
                    EST SIGNATAIRE DU PACTE MONDIAL DE L'ONU

(1)
   Critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
(2)
    Responsabilité Sociale d’Entreprise.
(3)
    Ex-Carbon Disclosure Project, groupe d’investisseurs internationaux, encourageant les initiatives de maîtrise des émissions de carbone
    et en faveur de l’accès à l’eau potable.
(4)
    Credit Mutuel Alliance Fédérale : Fédérations Centre Est Europe, Sud-Est, Savoie-Mont Blanc, Île-de-France, Midi-Atlantique, Centre,
    Loire-Atlantique & Centre-Ouest, Normandie, Méditerranéen, Dauphiné-Vivarais et Anjou.
LE CRÉDIT MUTUEL ALLIANCE FÉDÉRALE(1),
UN GROUPE BANCAIRE SOLIDE
À DIMENSION EUROPÉENNE

Le Crédit Mutuel Alliance Fédérale(1) est l’association d’une
banque coopérative et d’une banque historiquement très                            UN GROUPE SOLIDE ET RECONNU
présente auprès des grandes et moyennes entreprises.

      Agence/Note                   Court terme            Long terme
      FITCH                                 F1                   A+                      24,9 MILLIONS DE CLIENTS
      MOODY’S                              P-1                   Aa3
      STANDARD AND POOR’S                  A-1                    A                      4 455 POINTS DE VENTES
Données au 31/12/2018

                                                                                         REPRÉSENTÉ DANS           40 PAYS
      Ratio de fonds propres CET 1(2) : 16,6 %
                                                                                         70 499 COLLABORATEURS
(1)
      Crédit Mutuel Alliance Fédérale : Fédérations Centre Est Europe, Sud-Est,

                                                                                         584,5 MILLIARDS D'EUROS
      Savoie-Mont Blanc, Île-de-France, Midi-Atlantique, Centre, Loire-
      Atlantique & Centre-Ouest, Normandie, Méditerranéen, Dauphiné-Vivarais
      et Anjou.
(2)
      Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Common Equity Tier 1 (Bâle 3) sans
      mesures transitoires.                                                              DE CAPITAUX GÉRÉS ET CONSERVÉS

                                                                                         43,6 MILLIARDS D'EUROS
                                                                                         DE FONDS PROPRES ET TSS(3)

                                                                                  Chiffres au 31/12/2018
                                                                                  (3)
                                                                                      Titres Super Subordonnés.

LES MÉTIERS DU GROUPE

                                                                                                   Asset Management et autres
                  Banque                                     Assurances
                                                                                                    services d’investissement

                     Une structure transversale de traitement des opérations financières
                                      La plateforme EURO Information développe des logiciels informatiques
                          de traitements et en garantit la maintenance, pour assurer avec sécurité et rapidité le transfert
                                de toutes les opérations financières, à la fois des filiales du groupe et de la clientèle.

LES VALEURS
Solidarité, proximité, responsabilité sociale…                                    Innovation et expertise
Le groupe associe, dans son fonctionnement et sa gestion,                         Soucieux de placer l’innovation au cœur de son organisation,
les sociétaires, co-propriétaires de la banque, et les salariés.                  le groupe développe un système d’information et des
Société de personnes et non de capitaux, le groupe n'est                          technologies efficaces, lui permettant d’être toujours plus
pas coté en bourse. Acteur de l'économie sociale, sa                              au service de ses clients et de répondre à leurs besoins
stratégie de développement durable est ainsi dégagée de                           avec réactivité, expertise et dynamisme.
la recherche de la seule rentabilité à court terme.
LE CREDIT MUTUEL ALLIANCE FÉDÉRALE(1) RÉCOMPENSÉ

                                 2018

       Prix du « Meilleur groupe bancaire français »                                                                                                                                                        Prix du « Meilleur groupe bancaire français »
          décerné par le magazine World Finance                                                                                                                                                                décerné par le magazine Global Finance
                   pour la septième fois                                                                                                                                                                               pour la cinquième fois

  UNE DYNAMIQUE MAÎTRISÉE

                                        Canada

                                                                                                                                                                                                                                                    Norvège

                                                 New Yor
                                                 N   York
                                                       rk

                                                                                                                                                                                                             Grande-
                                                                                                                                                                                                             Bretagne

                                                                                                                                                                                                                                           Allemagne
                                     Antilles
                                                                                                                                                                                                                                                                 Pologne
                                     Guyane                                                                                                                                                                                 Belgique
                                                                                                                                                                                                                                  Lux.

                                                                                                                                                                                                                                                         Rép. Tchèque

                                                                                                                                                                                                                                  Suisse                          Slovaquie

                                                                                       Portugal
                                                                                       Portuga
                                                                                             al                                                                                                Espagne
                                                                                                                                                                                                                                                                 Hongrie
                                                                                                                                                                                                                                                          Croatie
        GROUPE CREDIT MUTUEL
        ALLIANCE FÉDÉRALE(1) :                                                                                                                                                                                                             Italie

        IMPLANTATION
        INTERNATIONALE                                      Maroc                                                                                                                                                                                                                Hong-Kong
        ET PARTENARIATS
                                                                Canad
                                                                Canada

                                                                                                                                                      Norvège

                                                                         New York
                                                                         N   Yorrk

                                                                                                               Grande-
                                                                                                               Bretagne

                                                                                                                                             Allemagne
                                                             Antilles
                                                                                                                                                                   Pologne
                                                             Guyane                                                           Belgique
                                                                                                                                    Lux.

                                                                                                                                                           Rép. Tchèque

                                                                                                                                    Suisse                          Slovaquie

                                                                                       Portugal
                                                                                       Portuga
                                                                                             al   Espagne
                                                                                                                                                                   Hongrie
                                                                                                                                                            Croatie

                                                                                                                                             Italie

                                                                                     Maroc                                                                                         Hong-Kong

                                                                                                                                                                                                                        Tunisie
                                                                                                                          Tunisie
                                                                                                     Algérie                                                                    Singapour

                                                                                                                                                                                                  Algérie                                                                     Singapour

UNE CLIENTÈLE DIVERSIFIÉE
Le groupe propose l’ensemble de ses services financiers à une clientèle diversifiée :
  grand public et clientèle patrimoniale,
  entreprises et professionnels,
  banque privée,
  institutionnels et grandes entreprises.

(1)
      Credit Mutuel Alliance Fédérale : Fédérations Centre Est Europe, Sud-Est, Savoie-Mont Blanc, Île-de-France, Midi-Atlantique, Centre,
      Loire-Atlantique & Centre-Ouest, Normandie, Méditérranéen, Dauphine-Vivarais et Anjou.
CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT,
LA SOCIÉTÉ DE GESTION D'ACTIFS DU
CREDIT MUTUEL ALLIANCE FÉDÉRALE

                                                                                                                       Chiffres au 31/12/2018

CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT, PLUS DE 30 ANS
D'EXPERTISE EN GESTION D'ACTIFS
La société de gestion propose une gamme de fonds complète qui associe simplicité et transparence, basée prioritairement
sur l’équilibre entre la recherche de performance et l'encadrement du risque.
Elle a su faire preuve de solidité et de stabilité dans le contexte actuel de volatilité des marchés.

                                                        UNE INTÉGRATION TOTALE AU CREDIT MUTUEL ALLIANCE FÉDÉRALE
                                                        Répartition de l'actionnariat
                 4e                                                        3,9 % ACM
        SOCIÉTÉ                                                                                                23,6 % CIC
        DE GESTION
        EN FRANCE
               (SOURCE SIX)
                                                               50,7 % BFCM
                                                                                                                21,8 %
                                                                                                               Crédit Mutuel Alliance Fédérale

                                                        UNE CLIENTÈLE DIVERSIFIÉE
                                                        Répartition des encours par type de clientèle(1)
               50                                 15 % Sociétés de gestion                                   20 % Particuliers
      GÉRANTS
                                                         2 % Associations
      DÉDIÉS
      À LA GESTION D'ACTIFS
                                                         12 % Entreprises                                        36 % Institutionnels

                                                      15 % Épargne Salariale

LA GESTION D'ACTIFS, UN SAVOIR-FAIRE RECONNU DE CRÉDIT MUTUEL
ALLIANCE FÉDÉRALE
                                                        UNE GESTION DE TAUX SOLIDE,

               151                                      UNE GESTION DIVERSIFIÉE EXPERTE
                                                        Répartition des encours par catégorie d'actifs(2)
      MILLIARDS
                                                             22,3 % Actions
      D'EUROS                                                  et diversifiés
      D'ENCOURS                                                                                                   47,2 % Obligations
                               (2)
      GÉRÉS                                            26,1 % Monétaire
      AU NIVEAU DU GROUPE

                                                              1,0 % Fonds à formule                     3,4 % Immobilier
(1)
    Fonds de fonds et masters inclus.
(2)
    Fonds de fonds et masters inclus, dont 80 milliards d’euros gérés directement par ACM Vie
    et 11,79 milliards d'euros gérés par Crédit Mutuel Gestion, filiale de Crédit Mutuel Asset Management.
DES ÉQUIPES EXPÉRIMENTÉES
À CHAQUE ÉTAPE DU PROCESSUS DE GESTION

TOUS LES ATOUTS D'UNE STRUCTURE À TAILLE HUMAINE
La taille de Crédit Mutuel Asset Management lui permet
d'allier souplesse et réactivité pour bâtir avec chaque
client ou distributeur de véritables relations de
partenariat faites de proximité et inscrites dans la durée.
                                                                                                       + de 230
                                                                                                 PROFESSIONNELS DÉDIÉS
                                                                                                 À LA GESTION D'ACTIFS

LES GÉRANTS DE CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT :
DES ÉQUIPES SPÉCIALISÉES

                                                                   Les équipes
              Les équipes
          de GESTION DE TAUX                      +           de GESTION ACTIONS
                                                             ET FONDS THÉMATIQUES                       +               Les équipes de
                                                                                                                     GESTION DIVERSIFIÉE

LES ÉQUIPES COMMERCIALES                                                            L’ÉQUIPE D’APPELS D’OFFRES
AU SERVICE DU DÉVELOPPEMENT                                                         SPÉCIALISÉE
DE LA SOCIÉTÉ ET DU GROUPE                                                          Force de proposition et en permanence à l’écoute,
                                                                                    l’équipe des appels d’offres de Crédit Mutuel Asset
Elles accompagnent au quotidien le développement du                                 Management traite plusieurs dizaines d’appels d’offres

                                                                                       ▌des marchés publics ;
groupe auprès de l’ensemble de la clientèle, française ou                           par an provenant :
européenne :
                                                                                      ▌des réseaux Crédit Mutuel(1) et CIC ;
                                                                                      ▌des consultants.
      investisseurs institutionnels et grandes entreprises ;
      entreprises et professionnels ;
      organismes à but non lucratif (OBNL) ;                                        Elle propose des solutions sur-mesure :

      banques privées et sociétés de gestion ;                                       pour le compte d’entreprises et d’institutionnels au sens
                                                                                     large (Associations, Mutuelles, Compagnies d’assurance,
      patrimoniaux et particuliers.                                                  Caisses de retraite…) ;
                                                                                     en gestion financière d'épargne salariale de Fonds Communs
                                                                                     de Placement Entreprise (FCPE) : Plan d’Épargne Entreprise
Elles proposent des solutions innovantes, parmi lesquelles
                                                                                     (PEE), Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif (PERCO).
des fonds dédiés et des mandats, des fonds éligibles aux
contrats d’assurance-vie ou aux PEA, des fonds à destina-
tion de l’épargne salariale.

                                       La puissance des réseaux Crédit Mutuel(1) et CIC

        Crédit Mutuel Asset Management bénéficie d’un réseau solide, fortement implanté en région et au service des
        clients et de leurs exigences.
        Cette bonne connaissance du terrain par les commerciaux de Crédit Mutuel Alliance Fédérale(1) et des filiales : CIC,
        Banque Transatlantique, BECM… est relayée auprès des commerciaux de Crédit Mutuel Asset Management qui, en
        retour, assurent un soutien technique permanent.
        L’association de ces compétences permet à la société de gestion d’anticiper les besoins des clients et de leur
        proposer des solutions au plus près de leurs attentes.

(1)
      Crédit Mutuel Alliance Fédérale : Fédérations Centre Est Europe, Sud-Est, Savoie-Mont Blanc, Île-de-France, Midi-Atlantique, Centre, Loire-Atlantique
      & Centre-Ouest, Normandie, Méditérraneén, Dauphiné-Vivarais et Anjou.
DES COMPÉTENCES TECHNIQUES ADAPTÉES À L’ÉVOLUTION DES MARCHÉS

          Le suivi                                  Les services                                La valorisation
         des risques                              aux investisseurs                               des actifs

  Contrôles réglementaires :                  Due diligence :                              Le Mark-to-Market
  déontologie, conformité,                    questionnaires qualitatifs et                ou l’évaluation permanente
  ratios réglementaires                       quantitatifs traités en réponse              à partir des valeurs observées
                                              à des investisseurs distribuant              sur les marchés financiers
  Contrôles financiers :                      ou sélectionnant des fonds
  marchés, crédit, liquidité,                 Crédit Mutuel Asset                          Le Mark-to-Model
  modélisation, liés aux processus            Management                                   ou la valorisation sur la base
  internes d’investissement                                                                d'un modèle financier
                                              Réponses actives aux appels                  et d'hypothèses
  Contrôles opérationnels,                    d’offres par une équipe
  dont le plan d’urgence et                   spécialisée
  de poursuite d’activité (PUPA)
  intégré dans un processus                   Reportings sur-mesure :
  Crédit Mutuel Alliance                      choix de la fréquence, suivi                        Les process
  Fédérale (tests, sites de repli)            de thématiques spécifiques (par                     de gestion
                                              exemple pour les critères ISR)

                                              Suivi des nouvelles
                                                                                         Deux approches :
                                              règlementations :
       Les systèmes                           calcul ponctuel ou périodique                La gestion benchmarkée,
 d’information innovants                      de la norme Solvabilité 2, états             structurée autour d’un indice
                                              réglementaires, connaissance                 de référence, pour une ges-
                                              et suivi des dernières mesures               tion à risque encadré
  Outil technologique de pointe,              de fiscalité…
  spécifiquement développé                                                                 La gestion de convictions,
  pour le marquage des ordres                                                              valeur ajoutée supplémentaire,
                                                                                           offrant un risque contrôlé dans
  Mise à jour fréquente des                                                                une approche cœur/satellite
  référentiels (règlementations,
  perfectionnement des
  reportings automatisés)

  Attribution de performances
  (comparer la performance
  par rapport à l'indicateur
  de référence et expliquer
  la valeur ajoutée)

                                              Le comité d’allocation

 Il permet mensuellement de définir la politique d’allocation des portefeuilles selon une approche top down (à base
 d’analyses économiques) et s’enrichit de l’expérience des marchés et de la connaissance des sociétés (bottom up)
 des experts internes sur les différentes classes d’actifs. Il décide d’une éventuelle diversification (gestion, thématique,
 matières premières, crédit…), d’une augmentation ou d’un repli sur une poche.
 Le comité est composé des responsables de pôles de gestion et experts de Crédit Mutuel Asset Management.
LA GESTION DE TAUX, UN CONCENTRÉ D'EXPERTISES

UNE POLITIQUE D'INVESTISSEMENT RIGOUREUSE
  La politique d’investissement est définie et revue chaque
  semaine lors du comité de gestion de taux, pour définir les                                    L'approche top down
  principaux axes d’exposition des portefeuilles et impulser                                    des équipes de gestion
  la dynamique de gestion. L’ensemble des gérants de
  taux Crédit Mutuel Asset Management ainsi que les
                                                                                       Synthèse des analyses de conjoncture, de marché
  analystes macro-économiques et crédit du Credit
                                                                                       et de risque.
  Mutuel Alliance Fédérale procèdent à une revue
  détaillée des différents marchés : taux, devises, crédit.                            Détermination de la sensibilité du portefeuille, du
                                                                                       positionnement sur la courbe de taux, du risque
  Le comité des risques émetteurs s’appuie sur des ratings
                                                                                       crédit et de l’allocation géographique.
  internes très stricts, en plus de ceux réalisés en externe par
  les grandes agences mondiales de notation. Du fait de                                Recherche d’opportunités de secteurs, de pays,
  cette démarche rigoureuse, la société de gestion Crédit                              de devises.
  Mutuel Asset Management a traversé les dernières
                                                                                       Univers d’investissement essentiellement constitué
  crises financières.
                                                                                       de titres de qualité, de notation “investment grade”,
                                                                                       sauf produits spécifiques.

LA STABILITÉ DES ÉQUIPES
La gestion a été couronnée par de nombreuses récompenses depuis plusieurs années, grâce à la réactivité et à la stabilité
des équipes de gestion.

LA GAMME CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT

                                                                                                            Union Obli Court Terme
                                                                                                            Union Obli Moyen Terme
            GESTION
                                                  Sensibilité, courbe de taux, risque crédit                 Union Obli Long Terme
          OBLIGATAIRE(1)                                                                                     CM-CIC Obli Corpo 3-5
                                                                                                               CM-CIC Obli 7-10

                                                                                                            CM-CIC High Yield 2021
                                                  Maturité Fondante(1) (fonds à échéance)                  CM-CIC Obli Spread 2023
                                                                                                           CM-CIC High Yield 2024

             GESTION                                                                                  CM-CIC High Yield Short Duration
                                                  High Yield
                                                                                                            CM-CIC High Yield
          OBLIGATAIRE(1)
             GAMME                                Obligations vertes fonds labellisé TEEC(2)                  CM-CIC Green Bonds

           SPÉCIALISÉE                            Émergents                                               CM-CIC Obli Pays Émergents

                                                  Convertibles                                                 Union Convertibles

                                                                                                         CM-CIC Short Term Bonds
                                                  Trésorerie Flexible
                                                                                                       CM-CIC Institutional Short Term

                                                Trois fonds classés parmi les meilleurs                            CM-CIC Cash
            GESTION                             de leur catégorie
                                                                                                                     Union +
           MONÉTAIRE(1)                         (Classement général des performances au 31/12/2018
                                                                                                                 CM-CIC Moneplus
                                                source SIX)

(1)
      Listes non exhaustives.
(2)
      Label gouvernemental TEEC - Transition Énergique et Écologique pour le Climat.
LA GESTION ACTIONS, UN PÔLE D'EXCELLENCE

LA QUALITÉ DU STOCK-PICKING AU CŒUR DE L'ORGANISATION
Une organisation spécialisée par :
                                                               Exercice des droits de vote sur 100 % des titres détenus dans
 zones géographiques : Europe et International
                                                               les portefeuilles sous gestion (politique d’exercice des droits
 tailles de capitalisation                                     de vote publiée sur le site internet de Crédit Mutuel AM).
 thématiques

                                      Les critères de sélection des titres
 Les gérants Crédit Mutuel Asset Management entretiennent des contacts réguliers avec les dirigeants des grandes
 entreprises pour qualifier avec précision les titres cotés et dégager une vision globale de l’entreprise (600 visites/an).
  Qualité de l’entreprise : l’historique des bilans et marges, les produits et services, le management.
  Valorisation adaptée selon le secteur : actualisation des flux (dividendes, cash-flows), ratios comparés classiques
  (PER, EV/CA…).
  Évolution de l’entreprise : actualité de la société, révision des prévisions de chiffre d'affaires et de rentabilité.

UNE OFFRE DIVERSIFIÉE PAR THÉMATIQUES
reposant sur des équipes organisées par compétence

                                                                                                       CM-CIC Mid Cap
    MID & SMALL            Gestion de convictions par trois analystes-gérants dédiés                CM-CIC Entrepreneurs
       CAPS                Expertise de l'équipe depuis plus de 25 ans                                    Europe
                                                                                                   CM-CIC PME-ETI Actions
                          Croissance
                           Gestion de convictions sur des valeurs de croissance
                                                                                                        CM-CIC Europe
                           Thèmes d’investissement peu sensibles à la macroéconomie                        Growth
       STYLES
                          Value
                                                                                                             CM-CIC
                           Gestion de convictions, recherche de valeurs décotées
                                                                                                          Europe Value
                           Expertise sur le fonds depuis plus de 20 ans

                           Gestion de convictions sur trois thématiques porteuses :
   OPPORTUNITÉS            situations spéciales, fusions et acquisitions, sociétés innovantes        CM-CIC Opportunités
                           Expertise du gérant depuis plus de 15 ans

                           Gestion de convictions sur les valeurs de rendement européennes               CM-CIC Europe
    RENDEMENT              Expertise du gérant depuis plus de 10 ans                                      Rendement
                          Silver Économie
    THÉMATIQUE
                           Gestion de convictions sur les valeurs profitant du vieillissement       CM-CIC Silver Économie
    EUROPÉENNE             de la population
                          Grandes Marques
                           Gestion sélective de sociétés leaders présentant une excellence               CM-CIC Global
                           opérationnelle et financière et une marque forte porteuse                       Leaders
    THÉMATIQUE             d’une franchise durable
  INTERNATIONALE          Innovation
                           Gestion sélective de sociétés qui placent l’effort d’innovation               CM-CIC Global
                           au sein de leur modèle d’entreprise                                            Innovation
                           Expertise de l’équipe depuis plus de 15 ans
                           Gestion de convictions sur les valeurs de rendement internationales           CM-CIC Global
    RENDEMENT              Expertise de l'équipe depuis plus de 15 ans                                     Dividend
                          Or
                           Gestion sélective de valeurs liées à l'or                                  CM-CIC Global Gold
                           Expertise sur le fonds depuis plus de 25 ans
     SECTEURS
                          Immobilier
                           Gestion sélective de valeurs européennes immobilières                         CM-CIC Pierre
                           Expertise reconnue du gérant depuis plus de 15 ans
                          Pays Émergents
      ZONE                                                                                                CM-CIC Pays
                           Gestion sélective de valeurs de pays émergents
  GÉOGRAPHIQUE             Expertise sur le fonds depuis plus de 15 ans
                                                                                                           Émergents
UNE GESTION DIVERSIFIÉE
ET DES GESTIONS SPÉCIFIQUES

LA MULTIGESTION, ASSEMBLEUSE DE STRATÉGIES
POUR OPTIMISER LE COUPLE RENDEMENT/RISQUE
 Une expertise reconnue dans la gestion diversifiée et l'assemblage de fonds.                 CM-CIC Dynamique
                                                                                                International
 Un processus quantitatif et qualitatif rigoureux de sélection de fonds internes               CM-CIC Équilibre
 et externes.                                                                                   International
 La gestion Profilée s’appuie sur les décisions du comité d’allocation mensuel.                CM-CIC Tempéré
 En fonction des benchmarks, l’équipe sélectionne les fonds dans les différentes                International
 classes d’actifs.                                                                          Flexigestion Patrimoine
 La gestion Flexible regroupe les savoir-faire de la multigestion.                            Flexigestion 20-70
                                                                                              Flexigestion 50-100
 La gestion Multi-Stratégies (performance absolue) combine différentes stratégies
 à des fins de diversification des risques. L’équipe s’appuie sur la multigestion pour
 la sélection des fonds, en mettant toute l’expérience et tous les apports des                Union Dynamique
 analystes à disposition de fonds à profil de risque atypique.                                  Moyen Terme

UNE OFFRE DE GESTION STRUCTURÉE
Les modèles quantitatifs, statistiques et mathématiques réalisés par les équipes permettent
de proposer aux clients des :
 Fonds indiciels couverts ou non couverts par rapport à la devise                        CM-CIC Amérique 500 Dollar
                                                                                         CM-CIC Indiciel Amérique 500
                                                                                           CM-CIC China HK Index
                                                                                            CM-CIC Japon 225 Yen
                                                                                          CM-CIC Indiciel Japon 225

 Fonds à coussin
                                                                                             CM-CIC Protective 90
 Gérés selon des techniques d’assurance de portefeuilles, ces fonds peuvent                  CM-CIC Protective 85
 offrir des garanties partielles en capital
 Fonds à formule                                                                              Une offre régulière
                                                                                              de fonds à formule

L’INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE (ISR) :
UNE EXPERTISE RECONNUE
DEUX GAMMES AUX COULEURS DE L’ISR

 Les fonds ISR “BEST-IN-CLASS”
 Destinés aux investisseurs institutionnels et privés

                                                                                                   CM-CIC Objectif
        LES FONDS ISR                        CM-CIC Moné ISR               CM-CIC Obli ISR
                                                                                                   Environnement

 Les fonds SOCIAL ACTIVE
 Dédiés à l’épargne salariale
Pour répondre aux attentes particulières des salariés, Crédit Mutuel Asset Management
et Crédit Mutuel Épargne Salariale font partie des premiers organismes à avoir associé
leurs savoir-faire complémentaires pour créer une gamme cohérente de fonds dédiés à
l’ISR et à l’épargne salariale.
Nous avons conçu une gamme de fonds ISR, la gamme Social Active qui comprend 8 FCPE multi-entreprises.
LA GESTION CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT
ET SES ÉQUIPES RÉCOMPENSÉES

                                     LA GAMME DIVERSIFIÉE RÉCOMPENSÉE

     Trophée d’Or – Le Revenu                                                                                                            Trophées
                                                                                                                                       des meilleurs
     Performances arrêtées au 31 mars 2018                                                                                            Sicav & Fonds
     (source Morningstar)                                                                                                                     2018

     Meilleure gamme de fonds diversifiés sur 3 ans
     pour la troisième année consécutive (catégorie banques à réseau)

     Corbeilles - Mieux Vivre Votre Argent
     Performances arrêtées au 30 juin 2018
     (source Six)

     Meilleure gamme de fonds diversifiés sur 1 an
     pour la deuxième année consécutive (catégorie banques à réseau)

     Meilleure gamme de fonds diversifiés sur 5 ans
     pour la troisième année consécutive (catégorie banques à réseau)

                         FONDS ACTIONS ET OBLIGATAIRES RÉCOMPENSÉS

      Actifs du Patrimoine - Agefi
      (source SIX)

      CM-CIC Europe Growth : Actifs de la distribution
      catégorie fonds Actions - Réseaux                                                                                           Catégorie fonds actions – Réseaux

      CM-CIC Equivalent Cash : Actifs de la distribution
      catégorie fonds Obligataires - Réseaux
                                                                                                                                 Catégorie fonds obligataires – Réseaux

                                                  DÉVELOPPEMENT DURABLE

      16 Labels ISR pour ses fonds à vocation durable
      et sa gamme épargne salariale

     CM-CIC Green Bonds labellisé TEEC par Novethic

Les références à un classement, un prix et/ou à une notation ne préjugent pas des résultats futurs de ces derniers, du fonds ou du gestionnaire.
EN RÉSUMÉ…
NOS MÉTIERS
DE GESTION

TAUX                                                                                ALLOCATION D’ACTIFS
  Encours importants (101,7 milliards d’euros d’encours(1)                            Comité stratégique régulièrement réuni pour un suivi
  au 31/12/2018)                                                                      précis des performances et des risques
  Gamme large et complète de fonds monétaires et obligataires                         Analyse fondamentale rigoureuse et sélection des titres
  avec une part de marché en progression
  Récompenses régulières, fonds classés parmi les meilleurs
  du marché
                                                                                    GESTION QUANTITATIVE
                                                                                    L’équipe de gestion s'appuie sur des modèles statistiques
                                                                                    et probabilistes du comportement des marchés qu'elle met
ACTIONS                                                                             en œuvre au travers de processus de gestion systématiques
                                                                                    et/ou algorithmiques.
Originalité de l’organisation de l’équipe de gestion,
segmentée par secteur et expérimentée (entre 10 et 15 ans                             Montages innovants
d’expérience sur les marchés)
                                                                                      Risque encadré
  Expertise sectorielle paneuropéenne, valeurs de rendement,
  de croissance (growth) et décotées (value)
  Expertise small & mid caps
  Expertise internationale
                                                                                    FINANCE RESPONSABLE
  Expertise de niche forte en or et matières premières                              ESG
                                                                                      Signataire des Principes de l’Investissement Responsable
                                                                                      (PRI), pour une prise en compte plus forte des critères
                                                                                      Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance, en plus
MULTIGESTION                                                                          des critères financiers
                                                                                    ISR : Investissement Socialement Responsable
  Diversification par classe d’actifs (monétaire, obligataire,
  actions)                                                                            Gamme complète de produits qui couvre toutes les
                                                                                      classes d’actifs
  Outils performants de suivi des risques et de procédures
  de sélection des stratégies (APT, Markov…)                                          Fonds ayant reçu le label gouvernemental ISR
                                                                                      Forte sélectivité
                                                                                      Expertise

ÉPARGNE SALARIALE                                                                     Engagement actionnarial et obligatoire

  Gamme large et structurée de FCPE
  Proximité avec les entreprises pour la construction de
  fonds sur-mesure
  Plateforme de tenue de comptes performante pour des
  solutions innovantes

(1)
      Fonds de fonds et masters inclus, dont 64 milliards d’euros gérés directement par ACM Vie.
Retrouvez-nous sur www.creditmutuel-am.eu

                                   Société de gestion d’actifs de Credit Mutuel Alliance Fédérale
                                   Société anonyme au capital de 3 871 680 €
                                   Société de gestion de portefeuille - SGP - N° d’agrément AMF : GP 97-138
                                   Siège social et bureaux Paris : 4, rue Gaillon 75002 Paris
                                   Bureaux Strasbourg : 4, rue Frédéric-Guillaume Raiffeisen 67000 Strasbourg
                                   RCS Paris 388 555 021 - TVA intracommunautaire : FR 70 388 555 021 - Code APE 6630 Z

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