10 ANS Fondation Grameen Crédit Agricole - UNE FONDATION UNIQUE : 10 ANS D'ENGAGEMENT POUR LA FINANCE INCLUSIVE ET L'ENTREPRENEURIAT SOCIAL ...
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10 ANS
Fondation Grameen
Crédit Agricole
UNE FONDATION UNIQUE :
10 ANS D’ENGAGEMENT
POUR LA FINANCE INCLUSIVE
ET L’ENTREPRENEURIAT SOCIAL
ÉDITORIAL 04
Chapitre 1
LA FONDATION, UN ACTEUR ENGAGÉ 06
• 10 ans, le bilan d’un pari réussi 06
•P erformance économique et impact social, 11
notre double objectif
• Aujourd’hui, de nouveaux défis 14
Chapitre 2
MICROFINANCE ET BANQUE
10 ANS
DE PROXIMITÉ : REGARDS CROISÉS 16
• La microfinance : un outil de développement
économique de proximité 18
• Un secteur en évolution
• L’institution de microfinance,
21
Fondation Grameen
un opérateur tout-terrain
• Banque de détail et microfinance :
24
Crédit Agricole
des éléments de comparaison 28
• Des enjeux communs pour la
microfinance et la banque de détail 36
UNE FONDATION UNIQUE :
10 ANS D’ENGAGEMENT
CONCLUSION 41
POUR LA FINANCE INCLUSIVE
Chapitre 3
ET L’ENTREPRENEURIAT SOCIAL
CHAQUE JOUR EN ACTION,
UNE ÉQUIPE PASSIONNÉE 46
PORTFOLIO
ACTIVITÉ DEPUIS SA CRÉATION
38 PAYS d’intervention
10 ANS APRÈS, QUEL IMPACT ?
plus de
200 MILLIONS D’EUROS
soit
octroyés
4x LA DOTATION
initiale
ÉVOLUTION DES ENGAGEMENTS (€)
76 855 721
Pays dans lequel la
Fondation se développe
05
37 754 999 en partenariat avec l’entité
locale du Crédit Agricole
7 500 000
PAYS BAS GEORGIE
2009 2014 2018 LUXEMBOURG
FRANCE
HAITI KAZAKHSTAN
SERBIE KIRGHIZSTAN
ORGANISATIONS SOUTENUES BOSNIE
KOSOVO
MICROFINANCE
AZERBAÏDJAN TADJIKISTAN
MONTÉNÉGRO
87 INSTITUTIONS
de microfinance (IMF)
10%
MAROC
PALESTINE
JORDANIE BANGLADESH
47%
TYPE
D’INSTITUTIONS
(1) 43%
ier 1 : >$100M portefeuille
T
ÉGYPTE MYANMAR
Tier 2 : $10-100M portefeuille
Tier 3 :
10 ANS
ÉDITORIAL
L
Une alliance inédite e Crédit Agricole est né de l’idée
d’entraide et de coopération, autour
En prêtant des fonds à des institutions locales qui les
redistribuent au cœur de leurs territoires sous forme
d’emploi, « travailler à son compte » ou « avoir sa
propre entreprise » arrivent en tête des réponses.
pour lutter contre
d’une volonté commune d’accom de microcrédits à usage professionnel, nous favorisons Ce sont là autant de situations où la microfinance
pagner l’agriculture et le dévelop l’autonomie économique des individus. Nous professionnelle sait apporter des solutions.
pement économique des territoires. pratiquons une microfinance des métiers et des
la pauvreté C’était il y a plus de 130 ans et l’histoire
n’a jamais été démentie. Ce choix premier,
terreau fertile de nos racines mutualistes,
activités, le plus souvent en milieu rural et agricole. En
10 ans, nos savoir-faire se sont étoffés : la Fondation
est devenue un véritable expert de la performance
Plus largement, la Fondation participe à concevoir
des modèles d’entreprise sociale où l’individu est
remis au centre, tout en s’assurant de la répartition
06 continue de guider notre vision, celle d’avoir sociale et des investissements responsables. équitable des bénéfices entre les parties prenantes. 07
un rôle utile et responsable jour après jour, Ces nouveaux modèles invitent à repenser notre
pour favoriser tous les progrès. Quand on l’observe de près, la ressemblance entre façon d’être et d’agir en faveur d’une croissance
l’expérience de la Fondation et celle de la banque où chacun doit pouvoir trouver sa place.
La question de la responsabilité des entreprises de détail telle que nous la connaissons dans le
et de leur engagement en faveur du bien groupe Crédit Agricole est frappante. Animées par Dans un Groupe où l’esprit mutualiste et coopératif
commun fait l’actualité. Chaque jour nous un esprit entrepreneurial citoyen, les Caisses irrigue la responsabilité d’entreprise, la microfinance
amène son flot de débats, de points de vue, Régionales et leurs Caisses Locales agissent comme apporte sa part d’éclairage. Une petite lumière ? Peut-
de contradictions, d’interrogations qui des maillons de proximité territoriale. Elles financent être. De grands espoirs ? Certainement, car elle nous
commentent et interpellent cette nouvelle les entreprises, les projets, soutiennent les initiatives, ouvre une piste concrète pour continuer de mettre la
intimité qui s’installe entre l’entreprise et le favorisent la croissance, l’emploi et l’innovation. rentabilité financière au service du bien commun.
bien commun.
C’est aussi le cas des institutions de microfinance Aujourd’hui encore 1,7 milliard d’adultes sont non
Les inégalités continuent de se creuser qui constituent le portefeuille de la Fondation. Dans bancarisés. Avec 135 millions de clients, les
inexorablement, les périls du changement leur pays, dans leur région, à leur échelle, chacun institutions de microfinance soutiennent les
climatique deviennent toujours plus de nos partenaires s’emploie à améliorer les activités des petits entrepreneurs, font vivre près
imminents, les tensions de toutes sortes ne conditions de vie des personnes en leur ouvrant d’un milliard de personnes et irriguent les
font que croître. La poursuite confiscatoire du l’accès à des services financiers qui favorisent le économies locales. Ce nombre est pour autant
profit ne peut plus raisonnablement constituer développement d’activités créatrices de revenus. insuffisant car tout comme il y a 10 ans, l’accès aux
la finalité des modèles capitalistiques. Les femmes entrepreneuses et les populations services financiers reste encore un défi de notre
CAMBODGE
L’économie doit changer sa matrice, s’ouvrir vivant en zone rurale sont à ce titre des publics temps. L’expérience montre que, lorsqu’elle est
à une nouvelle dimension : celle de ses effets. prioritaires de la Fondation, et ce depuis sa création. faite dans le respect et la protection de
l’emprunteur, la microfinance est un formidable
C’est ce qu’a exploré depuis 10 ans la Fondation Des premiers liens ont été tissés avec succès entre catalyseur et vecteur de résilience des
Grameen Crédit Agricole. Spécialiste de la la Fondation et les entités du groupe Crédit communautés économiques à faibles revenus. La
microfinance et de l’entrepreneuriat social, la Agricole. C’est le cas de partenariats mis en place finance digitale ouvre des perspectives qu’il nous
Fondation représente une expérience à la avec Crédit Agricole Franche-Comté, avec Crédit faudra saisir, pour accompagner ces petites
fois pionnière et singulière. Unique en son Agricole CIB, avec Pacifica, avec Amundi, avec CA économies rurales qui ont besoin de notre
genre et reconnue sur le plan international, Indosuez Wealth (Asset Management), avec engagement solidaire et professionnel, de celui de
elle contribue à éclairer pour le groupe Crédit CACEIS Bank Luxembourg Branch, ou encore avec tous nos confrères, de nos partenaires, des bailleurs
Agricole –aux côtés d’autres entités qui la Banque de proximité à l’international au Maroc, de fonds, de nouveaux acteurs probablement,
innovent et progressent également dans cette en Egypte et en Serbie. Et les convergences dans un contexte rude. C’est dans cette voie que
voie– la vertu d’une finance soucieuse de ses continuent de s’amplifier. nous allons poursuivre et amplifier notre effort au
effets. Elle expérimente ainsi une pratique de cours des prochaines années.
la banque profondément orientée sur l’humain, Des défis communs nous rapprochent. En France
son environnement et le développement et en Europe, la banque de détail constate un Le Crédit Agricole et la Famille Grameen, nos
durable des économies. changement rapide des attentes du public. Le fondateurs, se sont toujours engagés pour
marché de l’emploi se fragmente et de nouvelles contribuer à écrire l’histoire économique et sociale
Cofondée en 2008 par le Crédit Agricole et le formes d’activités émergent : l’entrepreneuriat d’un progrès mieux partagé. L’anniversaire de la
Pr Yunus, théoricien du « social business » individuel, les projets en économie sociale et Fondation nous rappelle avec enthousiasme les
Fondateur de la Grameen Bank et prix Nobel solidaire, les entreprises engagées sur le plan conditions de notre engagement : ne craindre aucun
de la Paix 2006, la Fondation finance environnemental, les financements et les défi, ne délaisser aucun territoire et n’abandonner
aujourd’hui plus de 70 institutions de investissements à impact social. Les notions de personne au bord du chemin.
microfinance et entreprises sociales dans 35 proximité et de solidarité se réinventent tout comme
pays. Son modèle économique est équilibré, les modes de travail : la tendance des espaces de
rentable et, par-dessous tout, positif en termes coworking, fablabs, makerspaces et autres tiers-
d’impacts sur la société. lieux d’activités freelance est signifiante. Quand on LA FONDATION GRAMEEN
demande aux Français leurs envies en termes CRÉDIT AGRICOLE
Phillipe Lissac
VISIONFUND, MYANMAR
FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE 10 ANS
10 ans, le bilan
d’un pari réussi
08 09
UGAFODE, OUGANDA
L
a Fondation Grameen Crédit Agricole • Financeur
est un opérateur multi-métiers dont la La Fondation octroie des prêts ou des garanties
mission est de contribuer à la lutte à des institutions de microfinance (IMF),
contre la pauvreté en promouvant entreprises à impact social ou banques classiques
l’inclusion financière et l’entrepreneuriat qui interviennent au financement d’IMF.
d’utilité sociale.
• Investisseur
La Fondation mène quatre activités principales : La Fondation prend des participations au
capital d’entreprises à impact social ou
entreprises « social business » essen
DEPUIS 10 ANS
tiellement dans le domaine de l’agro-
200
transformation et des services financiers.
millions d’euros octroyés
•C oordinateur d’assistance technique
CHAPITRE 1 38 pays d’intervention depuis
le début de la Fondation, avec des
La Fondation coordonne des programmes
d’accompagnement et d’assistance techni
financements actifs aujourd’hui que visant à renforcer le fonctionnement
dans 35 pays opérationnel des partenaires qu’elle finance.
102 partenaires soutenus depuis la
• Conseiller
de Fonds
La Fondation est également conseiller de
LA FONDATION,
création de la Fondation,
fonds d’investissement permettant à des
87 institutions de microfinance investisseurs de s’engager dans le dévelop
et 15 entreprises sociales
pement de la microfinance ou, plus géné
ralement de la finance inclusive.
UN ACTEUR ENGAGÉ
Didier Gentilhomme
FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE CHAPITRE 1 10 ANS
10 ans, 10 faits marquants
2008. L’alliance d’un groupe bancaire 2017. La Fondation multiplie les 2018. Lancement du programme 2018. La Fondation compte désormais
mutualiste, le Crédit Agricole, et du prix investissements avec le groupe Crédit «Banquier solidaire» avec Crédit parmi ses bailleurs de fonds : l’Agence
Nobel de la Paix Muhammad Yunus donne 2010. Première prise de participation Agricole en Egypte, en Inde, au Maroc Agricole SA qui permet de proposer Française de Développement, Amundi,
naissance à la Fondation Grameen Credit dans une entreprise de social business - et en Serbie. Une opération de titrisation des missions d’assistance technique la Banque Européenne d’Investissement,
Agricole, créée dans le but de participer La Laiterie du Berger au Sénégal - pour est aussi lancée avec Crédit Agricole CIB à des collaborateurs du groupe Crédit Crédit Agricole Île-de-France et Crédit
à la lutte contre la pauvreté dans le monde. un montant de 200 millions de Francs en Côte d’Ivoire, pour financer des Agricole pour le compte des partenaires Agricole CIB. Leurs financements
10 Le Crédit Agricole dote la Fondation CFA (305 000 €). installations solaires individuelles. de la Fondation. s’élèvent à près de 50 millions €. 11
de 50 millions €
LAITERIE DU BERGER, SÉNÉGAL
January 2016 EIB logo - user guide
2008 2010 2017
2009 2013 2016 2018
KRK, KOSOVO ENCOT, KENYA BIMAS, KENYA PROXIMITY, MYANMAR
2009. La Fondation accorde son 1er 2013. Mise en place de la « Facilité 2016. Crédit Agricole CIB accorde 2017. La Fondation est sélectionnée 2018. Sous l’impulsion de la Fondation et
financement à KRK, une institution Africaine », un programme à la Fondation un premier prêt par le Haut-Commissariat des Nations avec l’aide de CA Indosuez Wealth (Asset
de microfinance kosovienne, pour d’assistance technique destiné à aider d’un montant de 10 millions €. Unies pour les réfugiés (HCR) et la Management) et CACEIS Bank
un montant de 2 millions €. les petites institutions de microfinance Ce financement a permis d’accroître Coopération suédoise (Sida) pour la mise Luxembourg Branch, un fonds
en Afrique, en collaboration avec l’Agence l’action de la Fondation et renforcer en place d’un programme qui vient en d’investissement en faveur de la Finance
Française de Développement ses liens avec les entités du Groupe. soutien à l’entrepreneuriat des réfugiés. inclusive en milieu rural est lancé.
13 Caisses Régionales, Amundi et Crédit
Agricole Assurances y souscrivent.
Phillipe Lissac - Didier Gentilhomme Phillipe Lissac - Didier Gentilhomme
FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE CHAPITRE 1 10 ANS
Performance
LE BILAN DE LA FONDATION EN QUELQUES CHIFFRE CLÉS
économique et impact
12
Depuis son origine, la Fondation est engagée en faveur des femmes, des économies de proximité, notamment social, notre double 13
objectif
rurales, et pour une approche responsable de la finance. Ses missions s’inscrivent dans le cadre des Objectifs
de développement durable (ODD) tels que définis par les Nations Unies. Ceux-ci visent à construire un
monde plus durable d’ici à 2030. La Fondation contribue concrètement à la réalisation de 8 des 17 ODD.
L
Lutte contre la pauvreté Travail décent a Fondation est un acteur reconnu de le Comité de projets se réunit et se prononce
100% des financements et croissance économique la finance inclusive qui réussit à concilier sur le financement et l’accompagnement des
de la Fondation sont affectés La Fondation soutient la rentabilité économique et impact social. institutions de microfinance et des
à des partenaires qui création et le développement Pour ce faire, elle mène une politique entreprises sociales qui les respectent.
participent à la lutte contre d’activités génératrices d’investissement rigoureuse priorisant à la
la pauvreté. 40 % se de revenus en finançant fois les critères de durabilité et d’externalités LES CRITÈRES FINANCIERS : Le choix se
concentrent dans les pays les des institutions de microfinance sociales positives. porte sur des structures dont la viabilité
moins avancés (PMA). et en investissant dans économique est déjà à l’équilibre ou en passe
des entreprises sociales. La Fondation intègre la performance de le devenir. Celles-ci doivent faire la preuve
financière et sociale au cœur de son d’un portefeuille client dont le risque de
Faim Zéro Consommation processus d’investissement. Avant d’octroyer défaillance est inférieur à 5%. Leur taux
La Fondation contribue à la et production responsables ses financements, elle sélectionne ses d’auto-suffisance opérationnelle (OSS) doit
sécurité alimentaire en La Fondation promeut institutions candidates à partir de critères être supérieur à 100% et leur rendement sur
investissant dans des des modes de production normés et objectifs figurant dans sa politique actif (ROA) supérieur à 0%. Le ratio d’endet
entreprises agricoles locales, et de consommation durables, d’investissement régulièrement mise à jour. tement est aussi pris en compte.
notamment dans les filières en investissant dans des Dans une première étape, les équipes de la
lait, riz, fruits et légumes frais. entreprises qui promeuvent Fondation identifient des partenaires qui L’évaluation financière se couple à un audit
l’agriculture biologique et respectent deux champs de critères : ceux de performance sociale. La Fondation
d’autres pratiques responsables. de la performance sociale et ceux de la compare et vérifie, entre autres, la rentabilité
recherche de l’équilibre économique. Ensuite, de l’institution et son taux d’intérêt délivré …
Egalité entre les sexes Lutte contre
74% des bénéficiaires des le changement climatique
institutions de microfinance Avec 77% des clients des
financées par la Fondation institutions financées vivant
sont des femmes. en zones rurales, la Fondation
contribue à renforcer la PROCESSUS D’INVESTISSEMENT
résilience des économies
rurales face au changement
climatique. 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Comité
Revue macro Analyse opérationnel
Energie propre Partenariats pour économique Benchmark Négociation financière avant due Due diligence
et d’un coût abordable la réalisation des objectifs du pays et prospection d’une termsheet et sociale diligence sur le terrain
La Fondation investit dans La Fondation développe
des entreprises favorisant des coopérations avec les
l’accès à des énergies propres entités et Caisses Régionales
et développe des partenariats du groupe Crédit Agricole et 12. 11. 10. 9. 8. 7.
innovants avec Crédit d’autres acteurs privés, publics Suivi de la Décaissement Phase de Comité Préparation Comité
Agricole CIB. et solidaires. performance après contractualisation de projets* du dossier opérationnel
sociale et vérification et de finalisation décisionnel investissement après due
financière des conditions des conditions + avis risque diligence
(suivi suspensives de couverture
trimestriel) de change
*Composé de 3 administrateurs et du Délégué général
FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE CHAPITRE 1 10 ANS
NORMES UNIVERSELLES DE LA PERFORMANCE SOCIALE*
6. 80 1. Définir et suivre
Équilibre résultats les objectifs sociaux
… financiers
70
60
et performance 50 2.
14 à la clientèle, le rendement des capitaux sociaux. Les partenaires de la Fondation sont sociale 40 L’engagement
15
investis et le partage de la valeur ajoutée. principalement des institutions de taille 30 aux objectifs
intermédiaire Tier 2 (dont le portefeuille est 20 sociaux
LES CRITÈRES SOCIAUX : La Fondation compris entre 10 et 100 millions de dollars) 10
utilise l’outil de notation SPI4 pour évaluer et des petites institutions Tier 3 (portefeuille
les performances sociales des partenaires inférieur à 10 millions de dollars), qui 5. 3.
financés. Depuis 2016, la Fondation évalue représentent aujourd’hui 90% des institutions Traitement Des produits
annuellement la performance sociale de son financées par la Fondation. responsable adaptés aux
portefeuille grâce au score obtenu par ses des employés besoins des
partenaires et la compare à celle du secteur. Certaines institutions de microfinance clients
Les résultats obtenus sont supérieurs à rencontrent des situations de fragilité
l’ensemble du secteur sur chaque dimension financière. Pour qu’elles puissent elles aussi e secteur
L 4. Traitement
des Normes universelles de gestion de la bénéficier de financements et d’un soutien Notre portefeuille responsable des clients
performance sociale. Cette note globale a au développement de leurs activités, la
même augmenté de 6 points, passant de Fondation a adapté sa politique d’enga
*Score SPI4-ALINUS sur 28 institutions de Tier 3 du portefeuille de la Fondation Grameen
63 % en 2016 à 69 % en 2017. gement en combinant ses prêts à la mise en Crédit Agricole comparées à 79 institutions du secteur auditées par CERISE (2017).
œuvre de programmes d’assistance
La Fondation porte une attention particulière technique. Avec l’appui de l’Agence Française
aux bonnes pratiques de protection des de développement (AFD), la Fondation a mis
clients. En effet, la Fondation est parti en place la « Facilité de décollage pour la
culièrement vigilante à la prévention du microfinance agricole et rurale en Afrique »,
surendettement des clients. La Fondation un programme de renforcement opérationnel
vérifie systématiquement le montant du prêt des petites institutions de microfinance,
moyen et les taux d’intérêt pratiqués par ses travaillant souvent dans des zones enclavées
partenaires afin de s’assurer que les clients en Afrique. (ire en encadré «Le programme
touchés correspondent à ses critères Facilité Africaine», p.27).
UV+SOLAIRE, CAMBODGE La Fondation et le social business
C’est un modèle novateur impact social dans les
d’entre p rise qui intègre secteurs agricoles, financiers,
l’utilité sociale au cœur de eau, énergie, culture et
son modèle économique, de éducation.
CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ
sa gouvernance et de ses
opérations. Pour que l’utilité Forte d’une expérience
sociale soit durable, il est d’investisseur, la Fondation
impératif que l’entreprise a publié en 2017 un Livre
crée de la valeur. Ainsi la blanc intitulé « Social
Mission sociale Zones géographiques Modèle économique Ratios financiers
performance financière et la business, vers un entrepre
•L
utter contre la pauvreté • Afrique sub-saharienne durable (approche standard)*
et promouvoir activement • Afrique du nord et viabilité du modèle écono neuriat de l’utilité sociale ».
•U n minimum de deux ans •P ortefeuille à risque :
l’inclusion financière (avec Moyen-Orient d’existence avec des états PAR30 +R < 5% mique sont à la base de sa Ce travail a permis de tirer
une priorité pour les • Asie du sud et du sud-est financiers audités • Viabilité : OSS > 100% Co n ce p t u a l i s é p a r l e pérennité. les enseignements de
femmes) • Asie centrale et Région • Un portefeuille de bonne ou ROA > 0%
•P
roposer des services du Caucase qualité d’un montant • Ratio d’endettement :
Professeur Yunus, le social l’expérience de la Fondation
financiers et non-financiers • Europe de l’est et centrale supérieur à 650 000 € D/E < 5 ou CAR selon business, aussi appelé Depuis plus de 8 ans la et d’établir sept propositions
adaptés • Un système de gestion la réglementation
•R
especter les principes de
entreprise sociale, est une Fondation Grameen Crédit pour améliorer les chances
de l’information efficace
responsabilité en matière • Des procédures de contrôle activité économique où la Agricole promeut le social de succès des entreprises à
de traitement des clients, interne appropriées mission sociale prime sur business en investissant impact social.
de protection des données • Une gouvernance efficace
personnelles, d’application l’objectif économique. dans des entreprises à
des taux d’intérêt et de
prévention du * Le Comité de projets peut décider de faire des exceptions à ces ratios
surendettement financiers standard dans le cadre de projets spécifiques
Phillipe Lissac
FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE CHAPITRE 1 10 ANS
Aujourd’hui,
de nouveaux défis
16 revenus ou de rendement des récoltes, ces commerciaux qui permettraient aux petits 17
petits agric ulteurs, dont les surfaces exploitants de sortir de l’agriculture de
exploitées se situent généralement entre 1 subsistance et d’améliorer leurs revenus.
et 2 ha, sont totalement exposés aux effets L’enjeu est d’adapter l’offre de financement
de l’élévation des tempé r a
t ures. Les afin de progresser davantage vers la
solutions de financement développées par structuration et l’intégration dans des
la Fondation favorisent la résilience des filières. La Fondation va adapter son
économies rurales. Là encore, des procédés approche en favorisant des solutions de
et des pratiques nouvelles voient le jour qui financement globales.
préfigurent les évolutions des activités de
la Fondation. Ce sont autant de thèmes qui convergent
avec les dynamiques à l’œuvre dans le
La structuration des filières agricoles groupe Crédit Agricole et qui représentent
La petite agriculture représente une grande des leviers pour démultiplier l’impact de la
majorité de la production agricole de nos Fondation en faveur d’une économie mieux
pays d’intervention (ce constat est partagée. Le chapitre suivant met en avant
parfaitement avéré sur le continent africain, les similitudes entre les institutions de
JUHUDI KILIMO, KENYA un peu moins vrai en Asie), mais elle reste microfinance et la banque de proximité.
hors d’atteinte des flux financiers et
C
hangement climatique, croissance un atout dont tire parti la microfinance afin
démog raphique, transformation d’abaisser ses coûts et d’élargir ses canaux LE PLAN DE DÉVELOPPEMENT DE LA FONDATION 2019-2023
digitale... nombreux sont les défis qui de distribution. La Fondation et les
secouent le monde de la finance. Il est institutions qu’elle finance digitalisent leurs
urgent de mobiliser des ressources, d’innover processus et cherchent à proposer des 3 piliers
avec de nouveaux moyens d’action, de solutions, des offres et des services toujours du plan
renforcer les coopérations. Cette conviction mieux adaptés aux attentes de la clientèle. stratégique
Consolider notre expertise Renforcer la résilience Promouvoir l’impact social
est au cœur des actions de la Fondation Des modèles économiques de nouvelle
et notre offre en faveur du des économies rurales et sa mesure, auprès
Grameen Crédit Agricole. Elle continuera génération émergent, ce sont des initiatives
secteur de la microfinance de proximité des entités et des clients
à s’adapter à ces nouveaux défis en souvent audacieuses et pragmatiques, du groupe Crédit Agricole
diversifiant ses expertises et en enrichissant porteuses de potentiels pour l’avenir.
ses modalités d’intervention. Ainsi, trois Partenariats, approche globale, partage d’expérience
enjeux stratégiques guideront son action La transition écologique
pour les prochaines années. Les effets du changement climatique sont
d’ores et déjà constatés. La mobilisation de •R
enforcer et diversifier les • I nvestir dans des entreprises à •E
ncourager les entités
Facteurs programmes d’assistance impact social situées dans des du Groupe à s’impliquer dans
La transformation digitale tous est indispensable. Financeur
de succès technique visant à répondre zones rurales, soit directement le secteur de la finance
L’avancée rapide des technologies d’institutions en majorité rurales, la aux principaux défis des IMF par le biais de services fournis inclusive
numériques change le Fondation est aux avant- (changement climatique, par la Fondation elle-même,
migrations, numérisation, offre soit indirectement par le biais
rapport à la Banque. Dans postes : les clients de ses
690
de services) de fonds dédiés
les pays émergents où la partenaires sont déjà
Fondation intervient, le millions ex p o s é s a u x r i s q u e s Exemples • Développer une offre • Contribuer au financement •D
évelopper une expertise
phénomène est particu de clients de Mobile Money
agricoles et aux impacts d’actions financière destinée au et au renforcement des chaînes interne en audit et mesure
l i è re m e n t f l a g ra n t : (services de paiement mobile) sur le rendement des renforcement des fonds de valeur agricoles de la performance sociale
ont été enregistrés entre dé- propres des institutions et environnementale
l’équipement en téléphonie cultures, ce qui déstabilise de microfinance
cembre 2012 et décembre 2017.
et internet mobile y pro les reve n us des petits • Promouvoir et faciliter l’accès
gresse plus vite qu’ailleurs produc t eurs. Faute de aux services de microassurance
Source : 2017 State of the Industry agricole, considérés comme
dans le monde. C’est aussi Report on Mobile Money, GSMA mécanismes de garantie de essentiels pour assurer la
protection du client
Didier Gentilhomme
BIMAS, KENYA
10 ANS
PILIERS STRATEGIQUES 2019-2023
18 CONSOLIDER RENFORCER PROMOUVOIR 19
notre expertise la résilience des l’impact social et sa
et notre offre en faveur économies rurales mesure, auprès des
du secteur de la de proximité entités et des clients
microfinance du Crédit Agricole
OBJECTIFS CLÉS
200 M€
D’ENCOURS
DE FINANCEMENTS 125 M€ sous gestion
(prêts et garanties) en 2023
20% EUROPE DE L’EST
ASIE CENTRALE
15% MOYEN-ORIENT
AFRIQUE DU NORD
35% ASIE DU SUD
ET DU SUD-EST
40
PAYS
30% AFRIQUE
SUBSAHARIENNE
10%
100
INSTITUTIONS DE
MICROFINANCE
soutenues 50% TYPE
D’INSTITUTIONS
(1)
40%
CHAPITRE 2
50
BANQUIERS
Collaborateurs du groupe
Crédit Agricole qui
participent à des missions
ier 1 : >$100M portefeuille
T
Tier 2 : $10-100M portefeuille
MICROFINANCE ET
de volontariat auprès des Tier 3 :FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE CHAPITRE 2 MICROFINANCE ET BANQUE DE PROXIMITÉ
La microfinance : un outil
de développement
20 économique de proximité d’avoir accès à des financements et des
solutions d’épargne. Le véritable lancement
puissent offrir de garanties financières. Ainsi,
la microfinance s’est avérée un secteur
21
de la microfinance « moderne » date d’activité viable du point de vue économique.
probablement du milieu des années 1970 en Aujourd’hui, le secteur de la microfinance
Asie et en Amérique latine. compte 139 millions de bénéficiaires pour
un encours total de prêts estimé à 114
On retient en priorité l’exemple de la milliards de dollars(1). Tous les ans le secteur
Grameen Bank fondée au Bangladesh en croît : en un an, le portefeuille de financements
1978 par le Pr. Muhammad Yunus, qui a cru de 16% et le nombre total d’emprunteurs
cherchait une réponse concrète à la crise de 6%. Les 100 plus grandes institutions
économique que traversait alors son pays. concentrent la majorité du portefeuille de
Déterminé à expérimenter des solutions crédit. Fin 2017, celles-ci représentaient en
pratiques, il se mit à observer les activités effet 76% du marché global avec un
de production d’un groupe de femmes qui portefeuille de crédit s’élevant à 87 milliards
fabriquaient des tabourets en bambou. Sans de dollars et 108 millions d’emprunteurs.
argent pour acheter leur matière première,
elles empruntaient auprès des commerçants Depuis quelques années, certaines IMF se
locaux mais elles étaient obligées de leur sont rapidement positionnées sur le marché
vendre les produits finis à un prix à peine grandissant de la finance digitale. Une
supérieur au prix de la matière première. Le enquête du MIX Market(2) réalisée en 2017
Pr. Yunus leur prêta alors la somme dont indique que 61% des IMF interrogées
elles avaient besoin, 27 dollars sans intérêts, déploient d’ores et déjà des canaux de
ACAD, PALESTINE pour leur permettre de sortir de ce cycle distribution alternatifs pour atteindre les
d’endettement sans issue. C’est à partir de clients, que ce soit par l’utilisation de
cette idée-là qu’il fonda la Grameen Bank (la distributeurs automatiques de billets, de
« banque de village ») en popularisant le personnel itinérant ou encore de services de
L
a distribution de microcrédits et la La microfinance a existé sous différentes crédit solidaire, un crédit alloué à une paiement par téléphone. Sur l’ensemble des
sécurisation de la petite épargne sont formes depuis bien longtemps. Des personne au sein d’une communauté dont IMF, 40% développent déjà des services de
d e s i n st r u m e n t s p u i ss a n t s d e mécanismes de prêts et d’emprunts en chacun des membres est solidaire des autres, finance digitale (portefeuille électronique,
développement et de lutte contre la Afrique et en Asie existent depuis plusieurs pour le mettre à profit et le rembourser. En paiement à distance.) et 20% en sont à la
pauvreté. Ils permettent à des populations millénaires. Mais, la microfinance de 2006, le Pr. Yunus et la Grameen Bank phase d’expérimentation(3).
tenues à l’écart du secteur bancaire de proximité c’est aussi ce que la France a reçurent le Prix Nobel de la Paix.
pouvoir mettre en place une activité expérimenté lorsque certains secteurs Pour autant, 1,7 milliard d’adultes ne sont pas
rémunératrice et socialement inclusive. La professionnels (agriculteurs, artisans, Inspirées par ce succès, de nombreuses encore bancarisés(4) et les IMF devront
microfinance fait partie des métiers du secteur maritime…) peu financés ont amené institutions de microfinance (IMF) sont continuer à s’adapter et innover pour
secteur bancaire. les pouvoirs publics à favoriser la création ensuite apparues, aidées par des bailleurs répondre aux défis de l’inclusion financière.
d’institutions d’épargne et de crédit de fonds qui découvrirent, eux aussi, cette Les entreprises formelles et pourvoyeuses
La microfinance complète le système spécialisées. Dans la France du XIXe siècle, nouvelle forme de « micro développement ». d’emplois salariés ne vont pas pouvoir faire
financier traditionnel pour permettre un les agriculteurs n’ont pas accès au crédit. En La plupart d’entre elles démarrèrent leurs face à l ’explosion démographique des pays
développement économique et social de France, comme en Allemagne, des esprits activités en tant qu’organisations non- émergents et notamment celle que rencontre
l’ensemble de la population. Elle est un éclairés créent des sociétés coopératives gouvernementales (ONG) et furent financées le continent africain. La microfinance, ainsi
compartiment de plein droit du secteur pour financer l’agriculture, contrôlées par les par des subventions provenant de fonds que d’autres formes de promotion de
financier qui ouvre son accès aux populations paysans eux-mêmes. C’est de cette idée publics et privés. Certaines d’entre elles sont l’entrepreneuriat, devront jouer un rôle
non « bancarisées ». Elle s’inscrit dans le d’entraide et de solidarité que naîtra le Crédit devenues rentables et ont augmenté puissamment inclusif dans le développement
cadre général de ce secteur, et à ce titre Agricole. Tout comme à l’origine de la rapidement le nombre de leurs clients. Elles économique et le progrès social, en stimulant
relève du contrôle des autorités monétaires, création de ces institutions sectorielles, la ont permis de démontrer, à l’échelle l’économie locale, en permettant un partage
mais doit faire l’objet d’une politique microfinance est née du besoin de solidarité internationale, que les personnes à faibles plus équitable des fruits de la croissance et
particulière de soutien et de régulation. pour permettre à des populations exclues revenus étaient solvables bien qu’elles ne en favorisant la création d’emplois. …
Phillipe Lissac (1) Les calculs se basent sur des données fournies par les prestataires de services financiers du réseau MIX Market pour 2017 repris
dans le Baromètre de la Microfinance 2018- (2)MIX Market est un organisme à but non lucratif qui agit comme un fournisseur d’information
d’entreprises du secteur de la microfinance http://www.themix.org/mixmarket - (3) Baromètre de la Microfinance 2018, Convergences. -
(4) Global Findex 2017.FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE CHAPITRE 2 MICROFINANCE ET BANQUE DE PROXIMITÉ
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Ella Assoukou est propriétaire d’une boutique Khader Salahat, installé à Bethléem, fait Chandralatha cultive des feuilles de thé Damayanthi habite à Negombo au Sri Lanka.
de vêtements et de chaussures au Bénin. Avec de l’artisanat à partir du bois d’olivier. qu’elle commercialise dans le village de Elle a bénéficié de 4 prêts de l’IMF Vision Fund
deux autres petits commerçants locaux et une Grâce à un premier prêt de 3000 dollars Rerukana au Sri Lanka. Depuis 2011 elle est Lanka, partenaire de la Fondation dans
caution solidaire, elle a fait un premier US accordé par l’IMF FATEN, partenaire cliente de l’IMF LOMC, partenaire de la le pays, pour des montants équivalents
emprunt de 200.000 francs CFA, soit environ de la Fondation en Palestine, il a pu investir Fondation, qui lui a accordé un premier prêt en monnaie locale à 75, 250, 380 et 600 euros.
3.000 euros, auprès de Alidé, IMF partenaire dans son métier et se réinsérer dans de 100.000 roupies, équivalent à 500 euros. Elle a maintenant 5 bateaux et emploie
de la Fondation, pour financer l’achat du stock le marché professionnel. Son activité lui Chandralatha renouvelle et augmente son plusieurs personnes. La croissance du montant
de sa boutique. Ce crédit a permis à Ella de garantit une source de revenus stable, crédit régulièrement, elle peut ainsi investir est révélatrice de la confiance de l’IMF envers
développer son commerce et assurer un essentielle pour améliorer ses conditions davantage dans sa production et développer sa cliente.
meilleur avenir pour sa famille. de vie et celles de sa famille. son activité.
…
À l’origine, il y a des entrepreneurs se sont développées. Afin de gérer les « premiers pas financiers » de leurs clients. MIX montre que les IMF proposant des
Chandralatha, Khader Salahat, Damayanthi, risques associés à leurs opérations de crédit, Elles délivrent de courtes formations aux services d’éducation financière améliorent
Ella Assoukou ont plusieurs points communs. les IMF ont mis en place des méthodologies emprunteurs dans le cadre de programmes leur risque crédit significativement(6) et
Ils sont avant tout des entrepreneurs. Ils sont particulières, basées sur la relation client et qui ont fait la preuve de leur efficacité diminuent le coût de gestion des emprunteurs
installés au Bénin, au Sri Lanka ou en la connaissance du contexte micro- (l’éducation financière, gestion des stocks, qui en ont bénéficié.
Palestine. Mais ces petits entrepreneurs n’ont économique. Elles ont développé une des commandes).
pas accès aux offres du secteur bancaire capacité d’évaluation du client qui se base
classique qui estime que ce segment de sur des éléments chiffrés mais aussi sur des Les services d’accompagnement des clients,
clientèle, aux revenus irréguliers, aux informations issues du contexte local. Un en premier lieu l’éducation financière(5),
garanties insuffisantes, est trop risqué. Ils agent de microcrédit passe beaucoup de caractérisent le modèle des IMF les plus
habitent souvent dans des zones non temps sur le terrain avec ses clients ; il sociales et responsables. Ils sont à la base
desservies par des réseaux bancaires analyse leur expérience et leurs capacités de de la mise en œuvre concrète de leur mission
classiques (zones rurales, zones urbaines de paiement grâce à leur connaissance du sociale car ils permettent de réduire la
faible densité…). Leurs revenus sont terrain et de l’entourage des clients. vulnérabilité des emprunteurs. Ces services
majoritairement issus du secteur informel, contribuent à améliorer également la qualité
donc peu « traçables » et peu prévisibles, et Afin d’aider les clients à mieux gérer le du portefeuille de financements (une
loin des standards de conformité de plus en financement de leurs activités profession meilleure éducation financière ou un
plus exigés par les banques classiques. nelles, principalement ceux qui ne disposent accompagnement à l’entrepreneuriat
ni d’une expérience ni d’une formation améliorent les capacités de remboursement
C’est donc pour répondre aux besoins adéquate, certaines institutions ont mis en des emprunteurs) et contribuent, de surcroît,
financiers de ces entrepreneurs que les IMF place des services qui accompagnent les à fidéliser les clients. Une récente étude du
Phillipe Lissac Phillipe Lissac
(5) L’éducation financière est définie comme la formation des clients à la planification financière, la gestion
d’un budget, la constitution d’épargne et d’emprunt, la décision d’investissement, la compréhension des
taux d’intérêt. - (6) “Where good intentions meet good practices”, MIX Market, 2016.FONDATION GRAMEEN CRÉDIT AGRICOLE CHAPITRE 2 MICROFINANCE ET BANQUE DE PROXIMITÉ
NORMES UNIVERSELLES DE LA PERFORMANCE SOCIALE
Un secteur en évolution DÉFINIR
ET SUIVRE
LES OBJECTIFS
SOCIAUX S’ASSURER DE
L’ENGAGEMENT
EQUILIBRER DU CONSEIL
PERFORMANCES D’ADMINISTRATION,
FINANCIÈRE DE LA DIRECTION ET DU
ET SOCIALE PERSONNEL EN FAVEUR
L
24 a microfinance «moderne» englobe D’investissement de niche, elle est devenue Cette évolution n’a pas STANDARDS DES OBJECTIFS SOCIAUX 25
UNIVERSELS
désormais toute une gamme de produits une opportunité d’investissement intégrée été linéaire et la DE PERFORMANCE
et services financiers de qualité et au marché financier conventionnel, offrant microfinance a traversé SOCIALE CONCEVOIR DES PRODUITS,
rendus accessibles aux populations à un nouveau paradigme aux investisseurs : plusieurs crises de TRAITER SERVICES ET CANAUX
LES EMPLOYÉS DE DISTRIBUTION
faibles revenus : la micro-assurance (agricole, risque mesuré et lisible, faible volatilité, croissance. En 2008 et DE MANIÈRE QUI RÉPONDENT
vie, non-vie), des produits d’épargne et impact social positif et contribution au 2010 se sont succédées RESPONSABLE AUX BESOINS
crédit variés et adaptés aux activités des développement durable, tout en garantissant des crises de non- ET PRÉFÉRENCES
TRAITEMENT DES CLIENTS
clients (crédit habitat, crédit énergie un retour stable de l’ordre de 3,3% en remboursement des RESPONSABLE
renouvelable, crédit stock pour les petits moyenne sur la dernière décennie avec une prêts par des clients DES CLIENTS
agriculteurs, crédit aux PME, etc.), le transfert contraction autour de 1,6% aujourd’hui. A fragilisés, en Inde, au
d’argent, des comptes digitaux. Les services l’image des institutions de microfinance Pakistan, au Maroc, en
non financiers se sont également diversifiés. (IMF) qui ont fait évoluer leur offre aux Bosnie, au Nicaragua.
Ils complètent les services financiers car ils clients au fur et à mesure de leur croissance, Ces crises ont souligné
permettent d’en assurer un bon usage par ces véhicules d’investissement en les dangers de la
les clients. microfinance ont fait évoluer leurs produits microfinance quand elle
aux IMF : d’un simple financement à court n’est pas d’abord guidée par les besoins et (SPTF), dont la présidence a été tenue de
La microfinance est aujourd’hui proba terme, ils offrent désormais des possibilités les capacités du client. Elles ont permis 2016 à 2018 par la Fondation Grameen Crédit
blement considérée comme le secteur le de financement à court, moyen et long d’assainir le secteur et ont donné lieu à deux Agricole. Grâce à des indicateurs objectifs,
plus abouti de l’investissement d’impact, terme, sous forme de dette, de prise de progrès significatifs : un premier sur il est ainsi possible de mesurer la performance
entendu comme un investissement cherchant participation au capital ou d’obligation, l’accélération de la régulation du secteur et sociale d’une IMF et d’évaluer la mise en
un retour à la fois financier et social. Pourtant, convertible ou non. Toutefois, malgré une un second sur la prise en compte de la notion place d’actions concrètes destinées à
la microfinance est un marché encore jeune croissance rapide, l’investiss ement en de « performance sociale ». renforcer les processus et la stratégie sociale
pour les investisseurs puisque les premiers inclusion financière ne représente aujourd’hui de l’organisation.
fonds privés d’investissement en micro qu’une très faible partie (moins de 1%) de La performance sociale :
finance ont été lancés dans les années 90. l’univers global de l’investissement. une dimension clé du secteur Dans le cadre de ces travaux, une ONG
On en comptait 10 en 1998, 47 en 2005, plus Les contours d’une définition de la membre de la SPTF, CERISE, a mis en place
de 100 aujourd’hui. « microfinance responsable » ont été un outil d’évaluation basé sur les normes
dessinés par de nouveaux mécanismes de édictées, appelé SPI-4. Cet outil permet de
régulation et un cadre normé permettant de mesurer le niveau d’une IMF au regard de
caractériser plus objectivement des notions ces standards de performance sociale et de
comme celle de protection de la clientèle. la comparer à d’autres. Cette méthode de
L’HISTOIRE DE LA MICROFINANCE*
Standards Néanmoins, il existe encore de grandes notation standardisée ouvre à chaque
Lancement Premier outil Crises universels de marges de progrès sachant que dans institution l’opportunité de mesurer son
du «Grameen Première d’audit social de non- Crise de gestion de la
Bank loi PARMEC (CERISE SPI), rembour- la micro- performance
certains pays le secteur de la microfinance niveau en la matière et d’avoir à disposition
Création Premier Replication pour les création du sement finance sociale, Appel reste régulé par des normes peu adaptées des pistes d’amélioration pour progresser
de la prêt par Program» coopé- Premier Microfinance Prix Nobel (Maroc, dans mondial pour aux spécificités de la finance inclusive, les vers des objectifs sociaux plus ambitieux.
Banque M. Yunus par la ratives Sommet Information de la paix Nicaragua, l’Andhra une
Rayat (Bangla- Grameen d’Afrique du Micro- Exchange attribué à Pakistan, Pradesh, microfinance textes étant trop étroitement inspirés du
(BRI) desh) Trust de l’Ouest crédit (MIX) M. Yunus Bosnie) Inde responsable secteur bancaire, très financier et peu social. En parallèle, la microfinance est désormais
1895 1976 1989 1993 1997 2002 2006 2009 2010 2012
vigilante à la prévention des risques de
Au cours de ces dernières années, le secteur blanchiment et de financement du terrorisme
de la microfinance a édicté des standards (LAB-FT). Le GAFI(8) a ainsi développé depuis
1969 1983 1992 1995 1999 2005 2007 2009 2011 2013
métiers en matière de mesure de la 2011 des instructions LAB-FT spécifiquement
Première Formalisa- Transfor- Création “No Pago Année Introduction Lancement Principes Premières performance sociale : les Normes adaptées à la finance inclusive. Les inves
coopérative tion de la mation du CGAP Movimiento” internationale en bourse de de la Smart pour les IMF certifiées
de la Confé- Grameen
Universelles de gestion de la performance tisseurs sont de plus en plus exigeants sur
de PRODEM (Consultative en Bolivie du micro- Compartamos Campaign investisseurs par la Smart
dération des Bank unités en une Group to crédit, pour la en Finance Campaign sociale(7). Elles ont été fixées au sein d’une ce champ et mettent en place des mesures
institutions villageoises banque Assist the création de protection Inclusive (Bosnie et association internationale composée de vigilance adaptées à la maturité du
financières de la BRI (Bolivie) Poor) la SPTF, des clients (PIIF) Inde)
(CIF) (Togo) premières de la
principalement de praticiens représentant secteur et de ses partenaires afin de prévenir
notations microfinance le secteur, la Social Performance Task Force le risque sans nuire au développement.
sociales
*CERISE pour le Baromètre de la Microfinance 2013
(7)Définition de la SPTF : La performance sociale est différente de l’impact. La performance sociale est la mise en pratique efficace de la mission
sociale d’une institution en accord avec ses valeurs sociales - (8) GAFI (Groupe d’action financière) : Organisme intergouvernemental de lutte
contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.Vous pouvez aussi lire
