De votre épargne financière Guide interactif 2018 - vous accompagner dans le choix - Sicav
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vous accompagner dans le choix
de votre épargne financière
Guide interactif 2018
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SOMMAIRE
L’ÉPARGNE FINANCIÈRE, QU’EST-CE QUE C’EST ? LE SUIVI DE NOS SICAV ET FCP
Les marchés financiers ............................................................................................................................................. p. 6 Comment suivre la vie de vos SICAV et FCP sur Internet ? ................................................ p. 48
L’environnement économique et les marchés ................................................................................. p. 10 Comment lire un reporting mensuel ? ....................................................................................................... p. 49
SICAV et FCP : quelle différence ? ................................................................................................................. p. 12
LES SICAV ET FCP, QUEL INTérÊt ? LEXIQUE
Leur place au sein de votre épargne .......................................................................................................... p. 14 Lexique ....................................................................................................................................................................................... p. 51
Pourquoi souscrire des SICAV et FCP ? ................................................................................................... p. 15
Les règles pour choisir .............................................................................................................................................. p. 16
LES SICAV ET FCP, comment souscrire ?
PEA, PEA-PME, Assurance vie, PERP ou Compte-titres :
dans quel cadre souscrire ? ................................................................................................................................. p. 18
Versements ponctuels ou réguliers : à vous de choisir .......................................................... p. 21
NOTRE OFFRE
Une offre claire et simple ....................................................................................................................................... p. 24
Les offres permanentes ........................................................................................................................................... p. 26
Les offres ponctuelles ............................................................................................................................................... p. 44
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2 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE
Un Guide au contenu pédagogique,
des explications simples et claires
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Au travers des rubriques telles que “Qu’est-ce que c’est ? ” et “Comment souscrire ? ”
ce guide vous apportera un éclairage
vous accompagner dans le choix
sur le fonctionnement de l’épargne
de votre épargne financière financière avec des mots simples et
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4 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE
l'épargne financière
qU'est-ce que c'est ?
Les marchés financiers ............................................................................................................................................. p. 6
L’environnement économique et les marchés ................................................................................. p. 10
SICAV et FCP : quelle différence ? ................................................................................................................. p. 12
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 5
»L'ÉPARGNE FINANCIÈRE,
QU'EST-CE QUE C'EST ?
LES MARCHés financiers EN TOUTE SIMPLICITÉ !
LES MARCHÉS
FINANCIERS Positionnement des trois principaux marchés financiers
Les marchés financiers permettent
à divers acteurs (représentant
l’offre et la demande) d’échanger Objectif
des capitaux. Parmi les principaux de performance
marchés, on retrouve les marchés
monétaire, obligataire et actions. Les
SICAV et FCP proposés par LCL vous
3
permettent notamment d’accéder à ces Marché
Fort
5 ans
marchés, en toute simplicité. actions
L’environnement éconoomique
DURÉE D’INVESTISSEMENT
et les marchés
SICAV et FCP : quellle différence ?
2
Moyen Marché
obligataire
3 ans
Allez plus loin
Testez le MODULE INTERACTIF
sur les MARCHÉS FINANCIERS
1
Marché
Faible
monétaire
Testez le MODULE INTERACTIF 1 an
sur les ACTIONS
Faible Moyen Élevé Risque
6 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE
» L’épargne financière, qu’est-ce que c’est ? // Les marchés financiers
1. LE marché monétaire
Il est dédié aux institutions financières, aux Trésors Publics, Banques centrales, banques, gestionnaires de fonds, assureurs et grandes entreprises.
L’objectif pour ces acteurs est, à la fois, de gérer leurs besoins de liquidités et de placer leurs avoirs à court terme.
Les établissements en surplus de liquidité prêtent et ceux qui ont besoin de liquidité empruntent,
l’équilibre étant assuré par les banques centrales.
Principaux indices Zone Détail
du marché monétaire
EONIA Taux de référence quotidien des dépôts interbancaires effectués au jour-le-jour dans la zone euro.
fed funds Taux de référence qui forme le marché directeur des taux à très court terme du marché monétaire domestique américain.
EURIBOR Taux moyen auquel les banques européennes se consentent des prêts en euro pour une échéance déterminée (entre 1 semaine et
12 mois). Il est publié par la Banque centrale européenne à partir de cotations fournies quotidiennement par un panel de banques.
Allez plus loin
Visionnez notre vidéo sur la BAISSE
DES RENDEMENTS MONÉTAIRES
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 7
» L’épargne financière, qu’est-ce que c’est ? // Les marchés financiers
2. Le marché obligataire
Pour se financer, les États, les organismes publics et les entreprises privées peuvent avoir recours à l’emprunt auprès du grand public.
Pour cela, ils émettent des obligations en fixant à l’avance leur prix d’émission, leur taux d’intérêt (coupon versé aux détenteurs),
la durée (échéance à laquelle le capital sera remboursé) et le montant remboursé à l’échéance.
Une obligation est donc un titre de créance et représente ainsi
une reconnaissance de dette de la part de l’émetteur envers celui qui y souscrit.
Le marché obligataire primaire recouvre l’ensemble des émissions des nouvelles obligations.
Le marché secondaire désigne les transactions sur les obligations déjà émises.
Exemple d’échelle de notation de la société de notation Standard’s & Poors pour les
obligations à long terme
Note De AAA à AA- De A+ à BBB- De BB+ à B- De CCC+ à C D
Signification
Haute qualité Qualité moyenne Spéculatif Risque élevé Défaut
de la note
Faible RISQUE Élevé
8 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE
» L’épargne financière, qu’est-ce que c’est ? // Les marchés financiers
3. Le marché actions
Une action est un titre de propriété délivré par une entreprise privée.
Elle confère à son détenteur la propriété d’une partie du capital, avec les droits qui y sont associés : intervenir dans la gestion de l’entreprise et en retirer un revenu appelé dividende.
Le dividende est versé une fois par an si les résultats de l’entreprise ont été bons et que ses dirigeants ont choisi de verser une partie des bénéfices à ses actionnaires. Le cours de l’action évolue,
notamment, en fonction des résultats de l’entreprise et de son potentiel de croissance. Avec une action, vous pouvez à la fois percevoir des revenus annuels (si l’entreprise verse des dividendes)
et faire une plus-value (si son cours augmente et que vous la revendez).
Les actions d'entreprise s'échangent sur les marchés actions au gré de l'offre et de la demande.
Principaux indices Zone Composition
des marchés actions
CAC 40 Indice phare de la Bourse française, composé des 40 plus grandes sociétés cotées sur la Bourse de Paris.
euro stoxx 50 Équivalent européen du CAC 40, représentatif des 50 plus grandes sociétés des pays de la zone euro.
Le Dow Jones Industrial Average est le plus vieil indice des bourses de New York et le plus vieil indice boursier du monde.
DJIA (ou "Dow Jones")
Il est composé de 30 sociétés américaines.
S&P 500 Indice composé des 500 plus grandes sociétés cotées sur les Bourses américaines.
NIKKEI 225 Indice composé des 225 plus grandes sociétés du marché japonais cotées sur la Bourse de Tokyo.
ftse 100 Le “footsie” est composé des 100 plus grandes sociétés du marché britannique cotées sur la Bourse de Londres.
smi Indice composé des 20 plus grandes sociétés du marché suisse cotées sur la Bourse de Zurich.
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 9» L'ÉPARGNE FINANCIÈRE,
QU'EST-CE QUE C'EST ?
économie :
Les marchhés financiers quel bilan pour 2017?
L’ENVIRONNEMENT États-Unis : poursuite de la reprise malgré le bruit politique généré
ÉCONOMIQUE par une présidence “atypique”
ET LES MARCHÉS
Le cycle de reprise américain, remarquable par sa durée, a continué en 2017. Cependant, l’inflation a surpris
L’année 2017 a été marquée avant pas sa modération. Ceci n’a pas empêché la Réserve fédérale (FED) d’augmenter à trois reprises ses taux
tout par des chiffres économiques directeurs en mars, juin et décembre. Du point de vue politique, l’actualité a été très chargée en déclarations
nettement meilleurs qu’attendu, provocatrices et rumeurs en raison du caractère atypique de la présidence Trump. En fin d’année, la difficile
montrant le déroulement d’un cycle recherche de la majorité requise au Congrès pour voter un plan de baisse d’impôts a finalement abouti,
de croissance bien synchronisé à permettant des allégements significatifs de fiscalité pour les entreprises et, dans une moindre mesure, pour
l’échelle mondiale. Concernant les les ménages.
marchés, l’année 2017 a été plutôt
positive pour les principaux indices Zone euro : croissance plus forte que prévu et diminution du
d’actions tandis que les rendements risque politique
obligataires des grands pays déve-
loppés ont légèrement progressé. Les chiffres économiques de la zone euro n’ont cessé de surprendre à la hausse en 2017, mais, comme aux
Etats-Unis, cette vigueur économique ne s’est pas transmise à l’inflation. Dans ce contexte, la Banque Centrale
Européenne (BCE) a annoncé, en octobre, une extension de son plan d’achats d’actifs au moins jusqu’en
SICAV et FCP : quellle différence ? septembre 2018, assortie d’une diminution du volume des achats mensuels (effective à partir de janvier 2018).
Le risque politique, pour sa part, a nettement diminué à partir du printemps, après les élections aux Pays-Bas
et, surtout, en France, qui ont vu un recul des forces protestataires, considérées comme une menace majeure
en début d’année pour les institutions européennes.
Allez plus loin
Visionnez le POINT "MARCHÉS"
Émergents : 2017 aura été une année de reprise pour les pays
MENSUEL émergents
sicavetfcp.lcl.fr/video-marches
La croissance a été robuste dans la plupart des économies émergentes. La demande extérieure a été
très favorable du fait notamment d’un rebond marqué du commerce mondial. La consommation
Lisez le FLASH "MARCHÉS"
HEBDOMADAIRE privée a également bien progressé. Les dépenses d'investissement ont été fortes dans les pays
exportateurs de produits manufacturés. Dans les pays exportateurs de matières premières,
le recul de l’inflation a conduit à un assouplissement majeur des politiques monétaires, ce qui
a contribué à sortir de récession certains pays comme la Russie et le Brésil.
10 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE» L’épargne financière, qu’est-ce que c’est ? // L’environnement économique et les marchés
1. actions Performances des indices
des marchés actions en 2017
Année record pour les marchés d’actions en 2017.
CAC 40 9,26 %
Dynamisé par l’accélération de l’économie mondiale, des bénéfices soutenus et une politique monétaire MSCI World AC 17,49 %
accommodante, le MSCI World AC réalise sa meilleure performance depuis 2013. Par ailleurs la volatilité a été Euro Stoxx 50 6,49 %
très faible. En monnaies locales, les pays émergents l’emportent devant les États-Unis, le Japon et l’Europe. Dow Jones 25,08 %
Le dollar américain s’étant toutefois fortement déprécié, si l’on exprime les performances en dollar, les pays
S&P 500 19,42 %
émergents accentuent leur avance et la zone euro coiffe le Japon et les États-Unis.
Nikkei 19,10 %
MSCI Emerging Markets 27,76 %
Sources : Datastream – performances sur 1 an au 29/12/2017, calculées hors dividendes,
en devises locales, cours de clôture.
2. Taux et change
Stabilité aux États-Unis, légère hausse en Allemagne Taux des emprunts À 2 ans
d’État au 31/12/2017 À 10 ans
Les taux américains ont connu une phase baissière sur les trois premiers trimestres de l’année, en raison de
l’incapacité de l’administration à implémenter des réformes et du ralentissement non anticipé de l’inflation. Ils - 0,30 %
ont ensuite rebondi avec de meilleurs chiffres économiques et l’adoption de la réforme fiscale en décembre. Espagne 1,55 %
Pour leur part, les taux 10 ans allemands ont connu une évolution en dents de scie et finissent l’année en légère - 0,10 %
hausse. Les écarts de taux périphériques se sont contractés, essentiellement Italie 1,95 %
- 0,65 %
Allemagne 0,40 %
- 0,55 %
France 0,65 %
1,90 %
États-Unis 2,40 %
Sources : Datastream.
Évolution des principaux marchés financiers sur 10 ans
200
180
160
MSCI Emerging Markets Barclays Euro Aggregate
Actions - Marchés émergents Obligations d'État - Zone euro
140
CAC 40 Barclays Global Aggregate
120
Actions - France Obligations d'État - International
100
Euro Stoxx 50 MSCI World
80
Actions - Zone euro Actions - Monde
60
Source : Datastream et Facset Data
Performances en euros, cours de clôture, dividendes nets réinvestis Les comportements passés des marchés ne préjugent pas des comportements futurs.
40
déc.- 07 déc.- 08 déc.- 09 déc.- 10 déc.- 11 déc.- 12 déc.- 13 déc.- 14 déc.- 15 déc.- 16 déc.- 17
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 11» L'ÉPARGNE FINANCIÈRE,
QU'EST-CE QUE C'EST ?
Sicav et FCP : une différence d’ordre juridique
Les marchhés financiers
L’environnement écoonomiqque
et les marchés Les SICAV Les FCP
SICAV ET FCP : (Société d’Investissement à Capital Variable) (Fonds Commun de Placement)
QUELLE DIFFÉRENCE ?
f Société ayant une personnalité juridique f Société n’ayant pas de personnalité juridique
Les SICAV et les FCP sont des f Les SICAV émettent des actions f Les FCP émettent des parts
produits d’épargne qui permettent f L’investisseur est actionnaire de la SICAV f L’investisseur est membre d’une copropriété
de détenir une partie d’un portefeuille et peut s’exprimer au sein des assemblées de valeurs mobilières mais ne dispose
de valeurs mobilières (actions, obligataire, générales, s’il le souhaite, ce qui se traduit d’aucun droit de vote
monétaire, …) géré par des spécialistes par un droit de vote
de la gestion financière.
Allez plus loin
Classés en 5 principales familles
Visionnez la VIDÉO
1 2 3 4 5
sur les SICAV et FCP
sicavetfcp.lcl.fr/video-sicavetfcp
ACTIONS OBLIGATAIRES MONÉTAIRES MIXTES À FORMULE
Composés d’actions Composés de titres Composés de titres de Répartissent leurs Permettent de
d’entreprises privées. d’emprunts émis par créances à court terme investissements entre participer au potentiel
les États, les émis par les États, les les différents marchés de performance de la
collectivités publiques banques et les grandes (actions, obligataire, Bourse.
et les entreprises. entreprises privées. monétaire).
Découvrez les en page 44
Bon à savoir Certains SICAV et FCP permettent une souscription
et une sortie à tout moment. En revanche, d’autres
impliquent une période de souscription limitée dans
le temps, avec une durée de placement fixée à l’avance.
12 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈREles sicav et fcp
qUel intérêt ?
Leur place au sein de votre épargne ................ p. 14
Pourquoi souscrire des SICAV et FCP ? ......... p. 15
Les règles pour choisir .................................................... p. 16
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 13» LES SICAV ET FCP,
QUEL INTÉRÊT ?
Les 3 étapes de la constitution d’une épargne solide
LEUR PLACE AU SEIN
DE VOTRE ÉPARGNE
Vous souhaitez constituer ou faire
fructifier votre épargne. 3e étape
Votre conseiller LCL vous accompagne
et vous aide à construire une épargne Pour chercher à dynamiser son épargne
solide et adaptée à votre situation
personnelle.
2e éta
étape
Pourquoi souscriree des SICAV et FCP ? Pour anticiper
ant une dépense importante,
acheter sa résidence principale,
préparer sa retraite
prépare
Les règless poour choisir
1re étape
Pour constituer la base
de son épargne
_ POTENTIEL DE PERFORMANCE +
épargne de précaution épargne de projet épargne financière
Livret A, Livret de Développement Durable Plan d’Épargne Logement (PEL), Titres ou SICAV et FCP investis dans un compte-titres, un Plan
et solidaire (LDDS), Compte sur Livret (CSL) Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP), etc. d’Épargne en Actions (PEA ou PEA-PME), ou un contrat d’assurance vie.
Liquides et sans risques Bloqués, bénéficiant d’avantages spécifiques Investis sur les marchés financiers
14 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE» LES SICAV ET FCP,
QUEL INTÉRÊT ?
Cherchez à dynamiser votre épargne avec les SICAV et FCP
Leur place au seein dee votre épargne
POURQUOI SOUSCRIRE Diversifier Accéder
DES SICAV ET FCP ?
Vous pensez que les marchés SON ÉPARGNE FACILEMENT AUX MARCHÉS FINANCIERS
financiers recèlent de nombreuses Les SICAV et FCP viennent en complément de livrets, Les SICAV et FCP donnent accès à :
opportunités mais qu’il est difficile placements immobiliers, etc. Ils vous permettent f différentes classes d’actifs (actions, obligataire,
de les identifier ? Vous souhaitez d’accéder, même avec une mise initiale modeste, monétaire),
investir mais êtes perdu parmi les à de multiples marchés : actions, obligataire, f différentes zones géographiques (France, Europe,
milliers d’instruments financiers monétaire… en fonction de vos besoins et projets États-Unis, Japon, pays émergents, …),
disponibles ? Pensez aux SICAV et FCP. (horizon d’investissement, rendement attendu, risque f différents secteurs économiques (santé, énergie,
accepté). télécoms, matières premières…).
Les règless poour choisir
Cette diversification permet de ne pas Notre gamme complète vous permet
"mettre tous ses œufs dans le même d’accéder simplement à ces différentes
panier." thématiques.
A vous de les combiner !
Bénéficier PROFITER
DES COMPÉTENCES DE PROFESSIONNELS DU POTENTIEL DE PERFORMANCE
DE LA GESTION FINANCIÈRE DE LA BOURSE
Il n’est pas toujours évident de saisir le bon moment Investis simultanément sur de nombreuses
pour investir ou désinvestir en Bourse. Reposez-vous valeurs, les SICAV et FCP multiplient les sources
sur des professionnels de l’économie, de la finance de performance et permettent de mieux gérer
et des marchés. le risque lié à la Bourse.
La gestion des SICAV et FCP est adaptée Il existe même des fonds garantis
quotidiennement pour profiter au mieux ou protégés qui permettent d’accéder
des différentes fluctuations des marchés au potentiel de performance de la Bourse
financiers. en bénéficiant d’une protection totale
ou partielle du capital investi.
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 15» LES SICAV ET FCP,
QUEL INTÉRÊT ?
TROIS grandes règles pour choisir
Leur place au seein dee votre épargne
Pourquoi souscrire des SICAV et FCP ? Règle 1 Règle 2 Règle 3
Définir vos attentes
LES RÈGLES en termes d’objectifs Fixer votre horizon Choisir votre niveau
de placement de placement de performance/risque
POUR CHOISIR
Pour choisir le bon placement, il faut d’abord
se poser les bonnes questions et respecter
3 grandes règles. VOUS POSEZ-VOUS LES QUESTIONS UN AJUSTEMENT
SOUHAITEZ : SUIVANTES : EST NÉCESSAIRE ENTRE :
f Percevoir des revenus réguliers f Combien de temps suis-je prêt f Le niveau de performance
en cours de vie du contrat à placer cet argent ? recherché
f Générer des plus-values lors f Ai-je besoin qu’il reste disponible ? f Le niveau de risque que vous êtes
des rachats prêt à accepter
f Préparer votre retraite
f Etc.
Nous vous proposons : Selon la réponse à ces questions, Pour chacun de vos placements,
nous vous proposons des SICAV il est important d’évaluer le
f Un large choix de SICAV et FCP qui et FCP adaptés. risque que vous êtes prêt à
répondent à différents objectifs accepter au regard du niveau de
et situations patrimoniales. Il est judicieux de combiner ses performance recherché.
f À placer dans un compte-titres, investissements entre des produits
un PEA, un PEA-PME, un PERP ou d’épargne court terme, moyen terme En effet, les investissements les plus
un contrat d’assurance vie. ou long terme et quoi qu’il arrive, risqués peuvent offrir les meilleurs
de toujours garder une épargne de potentiels de rendement à long terme, et
précaution qui reste disponible à tout inversement.
moment.
Bon à savoir Pour vous accompagner dans vos choix, votre conseiller
LCL réalisera avec vous un diagnostic personnalisé de
votre épargne.
16 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈREles sicav et fcp,
comment souscrire ?
PEA, PEA-PME, assurance vie ou compte-titres :
dans quel cadre souscrire ? .................................................................................................................................... p. 18
Versements ponctuels ou réguliers : à vous de choisir ............................................................. p. 21
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 17» LES SICAV ET FCP,
COMMENT SOUSCRIRE ?
dans quel cadre souscrire ?
PEA, PEA-PME, Pea PEA PEA-PME
PEA-PME
ASSURANCE VIE, PERP Les +
OU COMPTE-TITRES Dynamisez votre épargne dans un cadre fiscal avantageux
Vous pouvez acheter et détenir f Une fiscalité avantageuse f Une sortie en rente viagère défiscalisée f Une épargne à votre rythme :
des SICAV et FCP dans le cadre de (hors prélèvements sociaux en vigueur) versements libres ou programmés
4 dispositifs : après 8 ans de détention
le Plan d’Épargne en Actions (PEA), le PEA- Titres éligibles
PME, l’assurance vie et le compte-titres. f Actions européennes ou d'Islande, de Norvège f Actions et parts émises par des PME et des ETI (entreprises de
Ces dispositifs se différencient par leur et du Lichtenstein, soumises à l'IS ou à un impôt taille intermédiaire) européennes ou d'Islande, de Norvège et du
plafond de versement, la disponibilité équivalent Lichtenstein, soumises à l’IS ou à un impôt équivalent
des sommes placées, et surtout par f Titres de SICAV et FCP et les parts ou actions f Titres de SICAV et FCP et les parts ou actions d'OPCVM européens
leur fiscalité. D’où l’intérêt de les d'OPCVM européens coordonnés investis au coordonnés investis à plus de 75 % en titres de PME ou d’ETI dont
combiner ! minimum à 75 % en titres éligibles les 2/3 sont éligibles au PEA-PME
Durée minimum de détention recommandée
Versements ponnctuels ou réguliers :
à vous de choisir 5 ans pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse 5 ans pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse
Plafond de versements
Allez plus loin 150 000 € par PEA 75 000 € par PEA-PME
Testez le MODULE INTERACTIF nombre de contrats autorisés
sur le PEA Un seul PEA par contribuable Un seul PEA-PME par contribuable
sicavetfcp.lcl.fr/module-pea
(2 par couple d’un même foyer fiscal) (2 par couple d’un même foyer fiscal)
versements réguliers
Visionnez la VIDÉO
Possibles, dans la limite du plafond Possibles, dans la limite du plafond
sur le PEA
sicavetfcp.lcl.fr/video-pea
retrait/clôture
Possible mais : f Avant 5 ans : déconseillés car perte des avantages fiscaux et entraînant la clôture
f Avant 8 ans : les retraits entraînent la clôture du Plan
f Après 8 ans : retraits autorisés sans clôture du Plan mais empêchant tout nouveau versement
fiscalité (applicable au 01/01/2018)
Gain net réalisé : f Si clôture avant 2 ans : 22,5 % + PS
f Si clôture entre 2 et 5 ans : 19 % + PS
f Après 5 ans : PS
sortie
En capital ou en rente viagère défiscalisée (après 8 ans, hors PS en vigueur)
18 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE IS = Impôt sur les Sociétés - PS = Prélèvements Sociaux de 17,2 % au 01/01/2018ASSURANCE VIE perp
Les +
Menez à bien vos projets et ceux de vos proches Se constituer une épargne retraite dans un cadre fiscal avantageux
XUne fiscalité spécifique XLa transmission d’un capital en cas de décès f Une fiscalité spécifique pendant la période d’épargne
XVersements libres ou programmés f Un revenu complémentaire à la retraite XVersements libres ou programmés
TITRES éLIGIBLES
f Supports éligibles (unités de compte composées d’actions, d’obligations, d’immobilier, f Supports éligibles (unités de compte composées d’actions, d’obligations, d’immobilier,
de SICAV, de FCP, …) propres à chaque contrat d’assurance vie de Sicav, de FCP, …)
f Support euro f Support euro
Durée minimum de détention recommandée
8 ans pour bénéficier d’une fiscalité avantageuse Jusqu’à l’âge de départ légal à la retraite
Plafond de versements
Sans plafond Sans plafond
nombre de contrats autorisés
Pas de limite Pas de limite
versements réguliers
Possibles, en fonction du contrat souscrit (à partir de 15 €/mois) Possibles
retrait/clôture
Possibles mais déconseillés avant 8 ans A l’âge de départ à la retraite ou, de façon anticipée, en cas de situations exceptionnelles ou
en cas de décès du souscripteur
fiscalité (pour les contrats ouverts en 2018) fiscalité (applicable au 01/01/2018)
retrait partiel/total DES VERSEMENTS
En N (année du rachat) : acompte non libératoire de 12,8 % si contrat < 8 ans et 7,5 % si Déductibles du revenu imposable dans la limite d'un plafond égal au plus élevé des deux
contrat > 8 ans + PS de 17,2 % prélevés par l’assureur montants suivants :
En N+1 : PFU au taux de 12,8 % ou 7,5 % avec possibilité d’opter globalement pour l’IR en N+1 f Soit 10 % des revenus d'activité de l’année précédente retenus dans la limite de 8 fois le
Avant 8 ans : PFU (12,8 %), PASS, nets de cotisations sociales et de frais professionnels.
Après 8 ans : f Soit 10 % du PASS de l'année N-1. Les revenus capitalisés durant la vie du PERP échappent
• pour les produits attachés aux primes versées non rachetées au 31/12/N-1 < 150 000€ : à l’IR et aux PS.
PFU de 7,5 %.
• pour les produits attachés aux primes versées non rachetées au 31/12/N-1 > 150 000€ : DES SORTIES
PFO de 7,5 % sur la fraction < 150 K€ et de 12,8 % sur la fraction > 150 K€.
• Abattement de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. f En rente (80 % minimum) : IR (régime applicable aux pensions) + PS
f En capital (20 % maximum) : choix, sous certaines conditions, entre IR et PFL (7,5 %) + PS,
sortie
En capital ou en rente viagère (soumise à imposition) En rente viagère ou partiellement en capital
Si la rente est inférieure à 480 euros/an la sortie se fait obligatoirement en capital.
IR = Impôt sur le revenu - PFU = Prélèvement Forfaitaire Unique - PFO = Prélèvement Forfaitaire Obligatoire - PS = Prélèvements Sociaux de 17,2 % au 01/01/2018 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 19
PASS = Plafond Annuel de la Sécurité Sociale» LES SICAV ET FCP,
COMMENT SOUSCRIRE ?
PEA, PEA-PME, compte-titreS
ASSURANCE VIE, PERP Les +
OU COMPTE-TITRES Accédez aux marchés boursiers en toute liberté
f Liberté et diversification
f Un compte “zéro contrainte”
Versements ponnctuels ou réguliers :
à vous de choisir Titres éligibles
Toutes les valeurs mobilières :
f Actions,
f Obligations
f SICAV et FCP
Durée minimum de détention recommandée
Pas de durée minimum
Plafond de versements
Sans plafond
nombre de contrats autorisés
Pas de limite
versements réguliers
Possibles
retrait/clôture
Possibles à tout moment
fiscalité (applicable au 01/01/2018)
DES REVENUS DES PLUS-VALUES
PFU (12,8 %) ou IR (après abattement de 40 % applicable sur Imposition forfaitaire (12,8 %) ou IR (option globale) + PS
certaines valeurs) si option globale du contribuable + PS En cas d'option pour l'IR, possibilité de bénéficier d’un
abattement* en fonction de la durée de détention des titres,
pour les titres acquis avant 2018 :
f 50 % entre 2 et 8 ans
f 65 % à partir de 8 ans
* cession d’actions, parts de sociétés, parts d’OPC investis à plus de 75 % de leurs
actifs en parts ou actions de sociétés.
sortie
En capital
20 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE IR = Impôt sur le revenu - PFU = Prélèvement Forfaitaire Unique - PS = Prélèvements Sociaux de 17,2 % au 01/01/2018» LES SICAV ET FCP,
COMMENT SOUSCRIRE ?
L’épargne programmée
PEA, PEA-PME, Assuurancce vie
ou compte-titres
Investissez régulièrement sans mise de départ importante
VERSEMENTS
PONCTUELS Vous pouvez mettre en place gratuitement une épargne programmée
OU RÉGULIERS : sur la plupart des Sicav et FCP dans
À VOUS DE CHOISIR
Vous êtes libre de faire des f Votre compte-titres, votre PEA f Votre contrat d’assurance vie
ou votre PEA - PME ou votre PERP
versements ponctuels à tout
avec le service avec les
moment sur l’ensemble des
Planilion versements réguliers
SICAV et FCP. La plupart d’entre
eux permettent aussi de faire des
versements réguliers automatiques.
Cette épargne “programmée” s’adresse Pour investir Pour épargner Pour investir
à tous ceux qui souhaitent se constituer sans y penser à votre rythme toujours au bon moment
progressivement un portefeuille
boursier ou renforcer un portefeuille
existant en lissant les risques. Grâce à des versements réguliers et f Définissez le montant à investir Effectuer régulièrement des achats
automatiques sur la plupart des SICAV (à partir de 30 euros par mois pour permet de lisser le coût d’achat moyen
et FCP de LCL, accédez au potentiel de le compte-titres et le PEA et à partir des titres et l’impact des variations
Allez plus loin performance des marchés financiers de 15 euros par mois sur certains Allezsur
boursières plus loin
votre portefeuille. Grâce
en toute simplicité et à votre rythme. contrats d’assurance vie), à la régularité d’investissement, vous
Visionnez la VIDÉO Une fois le service mis en place, f Fixez la périodicité de vos ver- évitez d’effectuer un versement trop
sur l' ÉPARGNE PROGRAMMÉE LCL s’occupe de tout ! sements : mensuels, trimestriels, important à un moment qui ne serait
semestriels ou annuels, pas favorable.
f Choisissez le(s) support(s) sur
lesquels(s) vous investissez en
fonction de vos objectifs et de
votre horizon de placement.
f Vous êtes libre de modifier
le contrat (le montant, la périodi-
cité, le support) ou de l’interrompre
à tout moment et sans frais.
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 21Notre offre
Les offres permanentes ....................... p. 25
Les offres ponctuelles ........................... p. 44
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 23» NOTRE OFFRE
UNE OFFRE CLAIRE ET SIMPLE
Les offres perrmannentes
LES OFFRES PERMANENTES
Les offress poonctuelles
Composez votre portefeuille avec des Sicav et FCP accessibles à tout moment.
Les select' fonds : Notre sélection
f Amundi Patrimoine f LCL OPCIMMO f Amundi Multi-gérants PEA-PME
f Amundi Patrimoine PEA f LCL Actions Monde Hors Europe f CPR Silver Age
f LCL Prudent f BFT France Futur - E f LCL Actions Développement Durable
NOTRE OFFRE PAR OBJECTIF D’éPARGNE
BÉNÉFICIER RÉALISER ACCÉDER
D’UN OBJECTIF UN INVESTISSEMENT À UNE ZONE
CHIFFRÉ CONCRET GÉOGRAPHIQUE
“ J'aime savoir à quoi m'attendre
côté rendement
” “ Je désire que mes investissements
aient un impact économique/social
” “
Je souhaite choisir les pays
”
sur lesquels j’investis
INVESTIR CHOISIR PROFITER
SELON UNE UN PLACEMENT de l’expertise
THÉMATIQUE DIVERSIFIÉ mandat
“ Je crois à une thématique précise
” “ Je veux investir dans un placement
guidé par le niveau de risque
” “ Je souhaite déléguer la gestion de
mon épargne financière à des experts
”
LES OFFRES PoncTuelles
Profitez d’opportunités de marché avec des offres à durée de commercialisation limitée.
Pour les investisseurs qui ont un capital à placer pour une durée fixée à l’avance et qui souhaitent bénéficier, à l’échéance, d’une protection
de ce capital dans certaines conditions.
24 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRENOTRE OFFRE PAR OBJECTIF D’ÉPARGNE
BÉNÉFICIER RÉALISER ACCÉDER INVESTIR CHOISIR
PROFITER
D’UN OBJECTIF UN INVESTISSEMENT À UNE ZONE SELON UNE UN PLACEMENT
D’UNE EXPERTISE
CHIFFRÉ CONCRET GÉOGRAPHIQUE THÉMATIQUE DIVERSIFIÉ
LCL Actions Émergents LCL Actions Or Monde Mandat
Allocation Offensif
LCL Actions Monde LCL Actions
Midvaleurs Europe
Amundi multi- LCL Actions
gérants pea pme Monde Hors Europe LCL Actions
Ressources Naturelles
LCL Investissement Mandat
Nos offres ponctuelles LCL Actions Pacifique Dynamique Allocation Dynamique
Amundi Actions
Restructurations
LCL ACTIONS LCL Actions
Développement Durable États-Unis ISR
Amundi Funds
LCL Actions CPR Global Lifestyle
Euro
NIVEAU DE RISQUE
Mandat
BFT FRANCE FUTUR LCL Actions France CPR Silver age Rouge Corinthe
Amundi Patrimoine LCL Obligations Monde LCL Obligations LCL Investissement Mandat
LCL OPCIMMO
Amundi Patrimoine PEA Inflation Europe Équilibre Allocation Équilibre
LCL Obligations LCL Obligations
Revenu Trim (3/4/5) Hymnos LCL Obligations Euro Crédit Euro
SOLIDARITÉ - CCFD LCL Obligations
Terre Solidaire Moyen terme Euro
SOLIDARITÉ - LCL Obligations LCL Investissement Mandat
LCL Prudent
Habitat et Humanisme 24 mois Prudent Allocation Prudent
Danone Communities
Ces fonds n’offrent pas de garantie de performance et présentent un risque de perte en capital. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse.
SELECT’FONDs
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 25VOS QUESTIONS
Qui est Amundi ? » Amundi patrimoine
Amundi est un acteur mondial de la gestion d’actifs.
Il fournit les grands réseaux bancaires en solutions
et Amundi patrimoine pea
d’épargne innovantes. Rechercher une performance durable, la moins exposée possible aux retournements des marchés.
Est-ce qu’Amundi Patrimoine et Amundi Patrimoine
PEA sont garantis en capital ? 1 2
Non, le capital initialement investi dans Amundi
Qu’est-ce que c’est ? Pourquoi souscrire ?
Patrimoine et Amundi Patrimoine PEA n’est pas
Amundi Patrimoine et Amundi Patrimoine PEA sont des placements f S’ouvrir à toutes les sources de performance potentielle
garanti : ces fonds présentent un risque de perte
qui recherchent une performance durable, la moins exposée L'équipe de gestion d’Amundi Patrimoine passe au crible un
en capital. Les fonds cherchent à éviter les zones
d’investissement à risque excessif ou à visibilité possible aux retournements des marchés financiers. Leur objectif univers d’investissement extrêmement large et diversifié, sans
réduite, dans l’objectif de mieux résister aux baisses est de réaliser une performance annualisée de 5 %(1) au-delà de restriction de classes d’actifs, secteurs ou zones géographiques :
des marchés et protéger l’investissement en prévision l'EONIA capitalisé après prise en compte des frais courants, sur actions européennes ou des pays émergents, obligations
de plus forts replis. un horizon d’investissement recommandé de 5 ans minimum. d’entreprises privées, à haut rendement, devises... Elle cherche
La gestion d’Amundi Patrimoine et Amundi Patrimoine L'EONIA (Euro Overnight Index Average) capitalisé est le taux de à détecter les ressources des marchés les plus porteuses du
PEA s’appuie sur une forte réactivité associée à un référence du marché monétaire de la zone Euro au jour-le-jour. moment.
dispositif spécifique d’encadrement des risques. f S'appuyer sur une gestion de convictions
Est-ce que les performances d'Amundi Patrimoine (1) Amundi Patrimoine et Amundi Patrimoine PEA n’offrent pas de garantie de Pour chercher à tirer parti du couple rendement/risque, l'équipe
performance et présentent un risque de perte en capital.
et Amundi Patrimoine PEA seront identiques ? de gestion construit un portefeuille qui reflète ses convictions
Non, leurs performances seront différentes. En effet, de gestion sur le moyen terme tout en intégrant des scénarios
l'éligibilité au PEA du fonds Amundi Patrimoine PEA adverses de marché.
implique le respect de règles de gestion spécifique. Elle a toute latitude pour piloter l'évolution des investissements,
Quelle fiscalité s'applique à ces placements ?
sans contrainte de gestion ni d'indice de référence.
Ils sont soumis à l'imposition classique des Toutefois, à titre indicatif, l’indice EONIA capitalisé sera utilisé
comptes-titres, des PEA et de l'assurance vie selon a posteriori, en tant que simple référence pour apprécier la
Risques
la réglementation fiscale en vigueur. La plus-value performance du portefeuille.
nette de cession des valeurs mobilières est, sauf L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans f S’adapter aux marchés à travers une gestion réactive
exception, soumise à l'impôt sur le revenu. la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout La gestion d’Amundi Patrimoine s’appuie sur une forte réactivité
Ai-je le droit de changer d'avis ? investissement sur les marchés obligations et/ou actions, le fonds associée à un dispositif spécifique d’encadrement des risques.
Non, ce placement n'est pas éligible au droit de comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds Une priorité : éviter les zones d’investissement à risque exces-
changer d'avis du Contrat de reconnaissance. n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie sif ou à visibilité réduite dans l’objectif de mieux résister aux
de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque baisses des marchés et protéger l’investissement en prévision
de perte en capital. de plus forts replis.
q e (*)
Niveau dee risque
risqu
Un placement éligible
À risque
plus faible 1 2 3 4 5 6 7 À risque
plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
Rende
Ren Amundi Patrimoine Amundi Patrimoine PEA
> Compte-titres > Compte-titres
L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au « Profil de > Assurance vie > PEA
risque et de rendement » présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau
de risque le plus faible ne signifie pas « sans risque ». > PERP
26 GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈREVOS
VOSQUESTIONS
QUESTIONS
Dans quoi est investi LCL Prudent ? » LCL PRUDENT
LCL Prudent est "nourricier" du fonds Amundi
Prudent-O, ce qui signifie qu'il est investi en quasi- Une alternative "prudente" aux placements traditionnellement éligibles au PEA.
totalité à travers ce fonds et à titre accessoire en
liquidité.
Quel est le niveau d’exposition à chaque classe 1 2
d’actifs ? Qu’est-ce que c’est ? Pourquoi souscrire ?
Le niveau d’exposition aux différentes classes
LCL Prudent est un placement dont l’objectif est de réaliser une f Vous accédez à un large univers d'investissement : les
d’actifs évolue en fonction des prévisions établies
par l’équipe de gestion.
performance annualisée de 2 %(1) au-delà de l’EONIA capitalisé, actions principalement européennes et de toutes tailles
après prise en compte des frais courants, sur un horizon de de capitalisation ; les obligations publiques et privées,
Cette exposition évolue dans les limites suivantes :
placement recommandé de 2 ans minimum, grâce à une gestion européennes et internationales ; le monétaire ou encore les
f Taux : entre 0 % et 100 %
discrétionnaire et flexible d'exposition aux différents marchés devises.
f Actions : entre 0 % et 20 % internationaux d'actions, de taux et de devises. f Vous bénéficiez d'une gestion qui associe ces différentes
f Devises : entre 0 % et 30 % classes d'actifs afin d'atteindre l'objectif de performance tout
L'EONIA (Euro Overnight Index Average) capitalisé est le taux de
L’exposition cumulée aux marchés d’actions, aux référence du marché monétaire de la zone Euro au jour-le-jour. en cherchant à encadrer les risques.
obligations "haut rendement" et émergentes sera
f Vous bénéficiez d'une alternative aux autres supports
limitée à 30 %.
(1) LCL Prudent n’offre pas de garantie de performance et présente un risque de perte d'investissement traditionnellement éligibles au PEA tels que
en capital.
Ai-je le droit de changer d'avis ? les actions ou les fonds investis en actions.
Non, ce fonds n'est pas éligible au droit de changer f Vous disposez d'une alternative aux fonds conçus pour placer
d'avis du contrat de reconnaissance. les liquidités en attente d'investissement dans le PEA dont la
rémunération est celle d'un placement monétaire.
Risques
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans
la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout
investissement sur les marchés obligations et/ou actions, le fonds
comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds
n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie
de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque
de perte en capital.
veau de risque (*)
Niveau
Un placement éligible
À risque
plus faible 1 2 3 3 4 5 6 7 À risque
plus élevé
Rendement potentiellement plus faibl
faible
blee Rendement potentiellement plus élevé > Compte-titres > PEA > Assurance vie
L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au « Profil de
risque et de rendement » présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau
de risque le plus faible ne signifie pas « sans risque ».
GUIDE 2018 ÉPARGNE FINANCIÈRE 27VOS QUESTIONS
Ai-je la possibilité de vendre à tout moment ? » LCL OPCIMMO
Oui, la valeur de LCL OPCIMMO est calculée le 15
et le dernier jour ouvré de chaque mois. Préparer et vivre sa retraite, obtenir potentiellement des revenus complémentaires et se constituer un
Le rachat des actions a lieu, à compter de la date de patrimoine en immobilier partiel et indirect.
centralisation des ordres, dans un délai de 8 jours ouvrés
minimum à 2 mois maximum dans le cadre d’un compte
1 22
titres et selon les délais habituels de rachat de votre Qu’est-ce que c’est ? Pourquoi souscrire ?
contrat dans le cadre de l’assurance vie. Ceci grâce
aux produits financiers monétaires et obligataires qui Un OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier) qui f L’OPCI est proposé en compte-titres (fiscalité applicable aux
composent l’autre partie des investissements de LCL vous offre l’opportunité de diversifier indirectement une partie de valeurs mobilières) et en assurance vie comme unité de compte
OPCIMMO et qui assurent une certaine liquidité des votre patrimoine dans l’immobilier d’entreprise. (fiscalité propre à l'assurance vie).
actions. La durée de placement minimum recommandée
Un investissement principalement dans des bureaux et locaux f Il a pour objectif de vous procurer un complément potentiel de
est de 8 ans.
commerciaux sélectionnés pour leur qualité et leur rendement, revenus, versé annuellement en compte- titres. En assurance vie,
Comment évolue le marché de l’immobilier et situés dans les grandes métropoles européennes, voire les revenus potentiels distribués sont réinvestis automatiquement
d’entreprise par rapport à l’immobilier résidentiel ? potentiellement dans tout état membre de l'OCDE. sous forme d’actions supplémentaires de l’OPCI.
Le marché de l’immobilier d’entreprise bénéficie f Il vous permet d’investir indirectement et partiellement dans
d’un rendement locatif historiquement supérieur à
Des produits actions, obligataires et monétaires composent
l’autre partie du portefeuille. L'actif d'Opcimmo est constitué à l’immobilier d’entreprise, difficilement accessible en direct,
celui de l’immobilier résidentiel (source : MSCI au
51 % minimum d'immobilier physique et à 49 % max de valeurs pour un faible montant unitaire de souscription.
31/12/2016), mais néanmoins plus fluctuant.
Il permet une diversification intéressante dans la mobilières. f C’est un investissement “clés en main”, sans les tracas d’un
constitution de votre épargne. Le patrimoine immobilier de LCL OPCIMMO est évalué selon une propriétaire, moyennant une commission de gestion annuelle.
Quels avantages offre ce placement par rapport approche environnementale et societale (qualité des bâtiments,
à un investissement dans l’immobilier en direct ? énergies vertes, optimisation de l’environnement de travail…). 3
f Une diversification de votre patrimoine : produit LCL OPCIMMO est une action de l’OPCI OPCIMMO. Comment ça marche ?
d’épargne long terme investi principalement en
LCL OPCIMMO est investi :
actifs immobiliers d’entreprise non cotés (minimum
Risques f Dans des actifs liés à l’immobilier à hauteur de 51 % minimum,
51 %) mais également en actifs financiers (au
maximum 49 % de l'actif - actions et obligations) L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la avec un objectif cible de 60 % investis en actifs immobiliers
et en produits monétaires. documentation juridique (DICI). Comme tout investissement sur d’entreprise (bureaux, locaux commerciaux,…) et le solde en
f Une grande accessibilité par rapport à un achat les marchés obligations et/ou actions, le fonds comporte un risque actifs financiers (actions et obligations).
immobilier en direct, qui demande une mise de inhérent à ce type de placement. Ce fonds n'offre ni promesse f Dans des produits monétaires pour 5 % minimum.
départ beaucoup plus importante. de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. f Une équipe de professionnels sélectionne et gère pour vous,
f Une gestion déléguée de votre placement “clés en L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital. au quotidien, les différents investissements en contrepartie de
main” en contrepartie de frais de gestion annuels. frais de gestion annuels.
f Un complément de revenus réguliers potentiels f LCL Opcimmo a pour objectif de distribuer à ses actionnaires
Niveau risq (*)
u de risque
sur le compte-titres. des dividendes représentatifs de l'essentiel des revenus perçus
À risque
plus faible 1 2 3 4 5 6 7 À risque
plus élevé et des plus-values immobilières réalisées au cours de l'exercice
Rendement potentiellement plus faiblee Rendement potentiellement plus élevé
R précédent.
Allez plus loin
L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au « Profil de
Un placement éligible
Voir la carte interactive des
risque et de rendement » présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau
implantations de risque le plus faible ne signifie pas « sans risque ». > Compte-titres > PERP > Assurance vie
sicavetfcp.lcl.fr/carte-opcimmo
28 GUIDE 2017 ÉPARGNE FINANCIÈREVous pouvez aussi lire
