Encourager une épargne efficace et inclusive - Leçons et bonnes pratiques issues du Prix européen de la microfinance 2020 - e-MFP
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
© Joe Cummings
Encourager une épargne
efficace et inclusive
Leçons et bonnes pratiques issues
du Prix européen de la microfinance 2020
Par Sam Mendelson
Avec le concours de Camille Dassy, Gabriela Erice, Micol Guarneri, Chiara Pescatori,
Daniel Rozas et Joana Silva Afonso
3
AVANT-PROPOS
2020 aura été une année à nulle autre pareille. La parution de la dernière publication du Prix européen
Dans le secteur de l’inclusion financière, elle aura été de la microfinance remonte à quelques mois à peine.
synonyme de défi pour toutes les parties prenantes – Dans Adapting to a New Normal, nous avons vu à
IMF, investisseurs, régulateurs, prestataires d’assistance quel point le changement climatique s’accompagnait
technique et réseaux tels que l’e-MFP. Il va de soi de menaces critiques pour la vie et les moyens de
que nos défis ne sont rien en comparaison de ceux subsistance des clients vulnérables, et en quoi diverses
auxquels se heurtent actuellement les millions de clients interventions du secteur de l’inclusion financière visant
financièrement exclus que notre secteur cherche à à renforcer la résilience de leurs clients pouvaient
aider. Avec des entreprises qui doivent baisser leurs atténuer ces effets. De nombreux produits financiers
volets, des économies qui vacillent et un virus mortel développés à cette fin se basent sur le crédit.
qui ne semble pas près de disparaître, leurs ménages
et leurs entreprises sont incroyablement sous pression.
Le crédit occupe en effet une place importante lorsqu’il Je tiens à remercier Micol Guarneri et Chiara Pescatori,
s’agit de rendre possibles les investissements en faveur les deux consultantes qui ont accompagné avec tant
de la résilience et de l’adaptation. Mais la planification de professionnalisme l’équipe du prix de la Plateforme
de l’avenir – pour se prémunir des chocs, accumuler des d’un bout à l’autre des procédures d’évaluation et de
sommes utilement importantes, constituer des fonds sélection. Merci aussi à nos collègues d’InFiNe.lu, de
propres, lisser la consommation et échafauder des plans la Direction de la coopération au développement et
à long terme – ne peut (ou du moins ne devrait) pas de l’action humanitaire du Luxembourg au sein du
dépendre de l’emprunt. Il faut encourager une épargne Ministère des affaires étrangères et européennes, ainsi
efficace et solidaire. Pour le dire autrement, l’épargne qu’à tous les membres du comité de sélection et du
est un rempart contre l’incertitude. Grand jury, pour avoir donné de leur temps et apporté
leur expertise à une procédure d’évaluation rigoureuse.
Sous le titre « Encourager une épargne efficace et
inclusive », l’édition 2020 du Prix européen de la Je tiens à remercier Sam et le reste de l’équipe de
microfinance a concentré une étonnante richesse la Plateforme, pour leur participation au processus
d’informations et de points de vue. Nonobstant les d’attribution du prix et à la rédaction, la révision et
immenses défis auxquels sont actuellement confrontés la production de ce document. Enfin, nous aimerions
les prestataires de services financiers, un nombre record tous remercier les 70 organisations qui ont participé
d’entre eux, venus du monde entier, ont participé au à ce Prix, et surtout féliciter les dix demi-finalistes et
processus d’attribution du prix 2020. Pourquoi ? Parce parmi eux les trois finalistes présentés dans ces pages.
que, face aux pressions extrêmes qui s’exercent sur les Nous vous souhaitons à tous – et en particulier à vos
ménages et les entreprises, l’épargne n’a jamais autant clients – bon vent dans les semaines et les mois à venir.
compté qu’aujourd’hui.
Christoph Pausch,
C’est pourquoi la Plateforme européenne de la
Secrétaire exécutif de la Plateforme européenne
microfinance est extrêmement fière de présenter
de la microfinance
ce document qui non seulement explique pourquoi
l’épargne est aussi importante pour les populations
vulnérables, mais présente également les dix demi-
finalistes du prix et explique en quoi leurs initiatives
diverses et fascinantes encouragent une épargne
efficace et inclusive - et les facteurs de leur réussite.
5
TABLE DES MATIÈRES
Avant-propos 3
« Ne sois ni emprunteur, ni prêteur… » 7
Raisons pour lesquelles l’épargne compte pour les clients 9
Les femmes et l’épargne 10
Comment les « vrais » gens épargnent 11
Raisons pour lesquelles l’épargne compte pour les prestataires de services financiers 13
Raisons pour lesquelles l’épargne compte pour les communautés 13
Prix européen de la microfinance 2020 15
Objectifs et critères d’éligibilité 15
La Covid-19 et la procédure d’attribution du PEM 2020 16
Procédure de sélection 16
Demi-finalistes et finalistes du Prix européen de la microfinance 2020 17
Trois approches essentielles pour encourager une épargne efficace et inclusive 19
1 Concevoir des produits en fonction des personnes et des objectifs 20
Buusaa Gonofaa Microfinance 21
Muktinath Bikas Bank 22
Cooperativa de Ahorro y Crédito Fondesurco 23
Dormance : l’usage effectif des comptes ne se mesure pas facilement 24
2 Rendre l’épargne possible grâce à des prestations innovantes 26
RENACA - Bénin 27
DSS Platform Ltd. 28
Mobilink Micro-Finance Ltd. 29
Ujjivan Small Finance Bank 30
Solutions trouvées par les demi-finalistes pour maintenir les services d’épargne
durant la pandémie de Covid-19 32
3 Encourager les clients à épargner 34
RENEW Microfinance Private Ltd. 35
Opportunity Bank Serbia 36
Fansoto 37
Comment favoriser une culture d’épargne quand on est régulateur ? 40
Facteurs de réussite 42
À propos du Prix européen de la microfinance 45
Membres du comité de sélection 2020 47
Organisateurs du Prix européen de la microfinance 49
7
« NE SOIS NI EMPRUNTEUR,
NI PRÊTEUR… » William Shakespeare
Certains s’étonneront sans élémentaire de ce que signifie qui le propose. Cela s’est le plus
doute de l’intitulé de ce chapitre le verbe épargner, constituer souvent traduit par une offre de
dans un document consacré une épargne : mettre de côté une crédit en guise de produit financier
à la microfinance, secteur qui, partie de ce que nous gagnons, en par défaut alors que d’autres
depuis toujours, se fonde sur les sacrifiant des opportunités ou des options – l’épargne ou l’assurance
assises solides et rentables du plaisirs immédiats à un avantage en particulier – étaient à la fois
crédit. Mais la mise en garde de futur. Cet avantage peut aussi moins coûteuses pour le client,
Polonius à Laerte dans Hamlet est bien être la capacité de faire face moins risquées pour lui et mieux
plus que jamais d’actualité : si le à des circonstances inconnues et adaptées à ses besoins particuliers.
crédit comporte des avantages, imprévues qui chamboulent une Et même si le total des dépôts des
il s’accompagne aussi de risques vie, que la constitution d’une institutions de microfinance (IMF)
et de coûts. Dans le monde de épargne plus planifiée en vue est comparable à leur encours de
l’inclusion financière, le temps est d’importantes, mais prévisibles crédit, la réalité nous montre un
peut-être enfin venu d’envisager dépenses à venir (mariage, secteur qui compte des millions de
l’épargne comme une véritable grossesse, dépôt pour l’achat comptes dormants chez les clients à
alternative au simple emprunt, d’une maison ou retraite). faible revenu, tandis que la plupart
une épargne destinée à investir et
La plupart de ces quarante des dépôts sont effectués par des
à protéger, à préparer et à planifier.
dernières années, le secteur de la personnes aux revenus plus élevés.
Après tout, les adages populaires
microfinance s’est par-dessus tout Si cette situation permet aux IMF de
préconisant l’autonomie et la
intéressé au crédit, plus facile à disposer d’un financement souple
préparation, du style « épargnez
proposer et plus rentable pour celui en devise locale, moins coûteux
l’argent et il vous épargnera les
ennuis », ne datent pas d’hier : ils
apparaissent dans d’innombrables
langues et prônent la prudence,
la planification et l’économie
dans la gestion des finances. La
sagesse populaire a raison de dire
que l’épargne peut être salvatrice.
Mais il ne s’agit pas seulement de
prudence financière. Comme l’a dit
Benjamin Franklin : « En omettant
de vous préparer, vous vous
préparez à l’échec ». Probablement
un des rares principes réellement
universels de la vie.
C’est aussi quelque chose d’intuitif.
Nous avons tous une notion
8 European Microfinance Award 2020
Bref historique des modèles d’épargne destinés aux pauvres
formalisée n’est apparue que beaucoup plus tard,
lorsqu’elles se sont muées en entités réglementées
disposant des autorisations nécessaires pour
la collecte de dépôts. Mais dans ce cas de figure,
l’épargne gravite le plus souvent autour de la
collecte de dépôts auprès de clients à revenus plus
élevés, alors que les produits d’épargne restent
malheureusement sous-utilisés pour leur clientèle
cible : les pauvres et les exclus.
Un autre modèle, apparu voici plusieurs décennies,
repose sur une série de groupes d’épargne créés
par des ONG locales et internationales pour leurs
Au fil de sa longue histoire, l’épargne a façonné un clients, souvent calqués sur le modèle de groupes
paysage de pratiques et de prestataires aussi divers informels tels que les associations d’épargne et
que varié. Tout au début, on a affaire à un mélange de crédit tournants (ROSCA), qui permettent
de banques d’épargne et de banques postales d’atteindre les ménages les plus pauvres vivant
ainsi qu’à des coopératives d’épargne et de crédit dans des zones rurales éloignées. Des efforts
gravitant autour de nombreux marchés, dont la considérables ont été déployés afin de les rattacher
plupart remontent à l’Europe du XIXe siècle et qui aux institutions formelles, que ce soit pour stocker
ont été reproduites pendant l’ère coloniale.1 Cette l’épargne en toute sécurité, accéder à des capitaux
histoire compliquée explique en partie la variabilité supplémentaires sous forme de crédit ou pour
des niveaux de portée et d’efficacité de cette large accéder à d’autres produits tels que l’assurance.
gamme d’institutions, où l’on retrouve aussi bien Pour finir, la forme d’épargne la plus récente
des usines à gaz qui répondent principalement aux s’inscrit dans le cadre de la croissance rapide
besoins du gouvernement, que des serviteurs zélés des services financiers numériques, en tirant parti
des ménages ruraux et pauvres, qui ne cessent de l’incroyable essor des téléphones portables
d’innover et de s’adapter. (et maintenant intelligents), afin de permettre à
Du côté des IMF traditionnelles, l’histoire de un plus grand nombre de personnes de bénéficier
l’épargne n’est guère plus simple. Dans des pays de programmes d’épargne mobile à moindre coût.
comme l’Indonésie et le Bangladesh, l’épargne a Et déjà, de nouvelles tendances se dessinent :
été introduite en même temps que le crédit ou peu des clients qui, par exemple, se servent d’une
après, et a évolué au fil des décennies parallèlement technologie dont la vocation première n’était pas
à ce dernier, en faisant partie intégrante d’un large l’épargne – le portefeuille mobile notamment – pour
portefeuille d’inclusion financière. Dans ces pays et conserver leurs économies. Il ne fait aucun doute
dans d’autres, les programmes de crédit prévoient que ce marché en évolution rapide continuera de
souvent une épargne obligatoire, mais sans y voir transformer le paysage de l’épargne dans les années
un service financier autonome. Pour de nombreuses à venir.
IMF de par le monde, en revanche, l’épargne plus
1 Pour en savoir plus sur l’histoire de l’épargne, voir Due Diligence: An Impertinent Inquiry into Microfinance. David Roodman, CGD, 2012
(Chapitre 3 : Credit History)
9
sanitaire ou autre derrière
lequel se profile le spectre
du dénuement. Les crédits
d’urgence ont de nombreux
inconvénients : taux d’intérêt
élevés, délais dans l’obtention
des fonds, voire nécessité de
s’adresser à des prêteurs sans
scrupules. L’assurance peut
aussi jouer un rôle clé dans
l’atténuation des chocs, mais
les coûts irrécouvrables des
primes (qui ne peuvent jamais
être récupérées et dont les
avantages sont indéterminés)
font qu’elle trouve difficilement
preneur chez des ménages
à court d’argent. Aucune de
que la dette extérieure, cet argent des pauvres dans le monde ces conséquences négatives
ne dessert ni les pauvres ni les – les variations de revenus n’est en revanche associée à
exclus. L’offre d’épargne en tant et de dépenses représentent l’épargne « pour les mauvais
que service à cette catégorie de souvent un des pires fardeaux jours », comme dit le proverbe.
population se confine encore à un de la pauvreté. Une épargne Des économies plus liquides,
segment beaucoup plus restreint facilement accessible est le comme les portefeuilles
de marchés et d’institutions, moyen le plus abordable et le mobiles, peuvent même aider
et demeure une rareté dans plus approprié d’absorber des les ménages à mieux répartir
l’écosystème mondial de l’inclusion pics de dépenses périodiques les risques avec leur famille et
financière. et s’avère un substitut efficace leurs amis.
à l’endettement à court terme.
Malheureusement, le micro-
Raisons pour lesquelles • Planification à long
crédit (et, de plus en plus, les
l’épargne compte prêts numériques) sert trop
terme. Hormis le lissage de
la consommation à court
pour les clients souvent à pallier ce manque
terme et les chocs imprévus,
et peut enclencher une
On voit se multiplier les ouvrages il faut aussi envisager les
pratique risquée et coûteuse
décrivant les avantages d’une dépenses importantes,
d’endettement cyclique,
épargne efficace et inclusive pour mais prévisibles. Nombre
consistant à emprunter à un
les clients, les prestataires et la d’entre elles sont liées aux
prêteur pour en rembourser un
société en général. Cela s’explique événements marquants d’une
autre.
en partie par le nombre incroyable vie pour lesquels l’épargne
d’avantages que l’épargne peut est parfaitement adaptée et
procurer aux clients : • Protection contre les efficace, notamment les frais
chocs. Généralement, et trop de scolarité des enfants ou des
• Lissage de la consommation. souvent, le crédit d’urgence jeunes adultes, les mariages,
Pour tous les ménages – mais à court terme est la solution les naissances, l’acquisition
surtout pour ceux qui n’ont par défaut que choisissent / l’amélioration d’un bien
pas la sécurité d’un revenu les familles en proie à un immobilier et, enfin, la retraite.
salarié, c’est-à-dire la majorité choc financier d’origine Qu’il s’agisse d’épargner de
10 European Microfinance Award 2020
Les femmes et l’épargne
devant la porte le jour de la paie, attendant
leur part ; après le changement, les employées
disposaient de leurs propres comptes et d’un
contrôle accru sur leur argent.
Les groupes – la finance collective – ont toujours
occupé une place importante pour les femmes.
Les groupes d’entraide se sont avérés extrêmement
efficaces pour l’autonomisation économique des
femmes (tant pour l’épargne que pour le crédit).
Les associations villageoises d’épargne et de crédit
(VSLA) nous livrent un autre angle d’approche
intéressant pour mesurer l’impact de l’épargne
L’épargne a, entre autres mérites, celui de concourir sur les femmes. Ce dispositif permet d’augmenter
de multiples façons à l’autonomisation des femmes, le revenu du ménage et d’améliorer la sécurité
surtout dans de nombreux pays du Sud. Dans les alimentaire, l’état de santé ou l’accès des enfants
pays en développement, il existe un écart impor- à l’éducation. Il ressort toutefois de certaines
tant entre les hommes et les femmes en matière recherches que la capacité des femmes à participer
d’épargne formelle, les hommes ayant 6 % de pleinement à ces associations et à en tirer profit est
chances de plus que les femmes d’épargner de entravée par les normes de genre et des rapports
manière formelle, selon le Findex 2017 de la Banque de force inéquitables avec leurs maris, ce qui
mondiale. On constate par ailleurs un manque per- démontre a fortiori l’importance d’une épargne qui
sistant de produits d’épargne formels répondant aux a été conçue en ayant une idée précise de la réalité
besoins spécifiques des femmes. L’écart entre les quotidienne des clientes qu’elle est censée servir.
sexes en matière d’épargne est autant un problème
Les femmes sont confrontées à des défis spécifiques
d’accès que d’adéquation.
face à la principale évolution de la finance inclusive
Mais pour maximiser la valeur de l’épargne, l’accès contemporaine : l’essor des services financiers
seul ne suffit pas. Le contrôle et les modalités de numériques. Elles accordent plus d’importance que
contrôle des comptes d’épargne sont cruciaux. les hommes à la protection de la vie privée et ont
Lorsque les femmes sont en mesure de gérer des priorités et des besoins différents. Par ailleurs,
leurs comptes d’épargne au travers d’un accès les services financiers, certes, facilitent la création
individuel protégé, elles renforcent leur autonomie de comptes pratiques et accessibles, mais risquent
financière et leur pouvoir de décision. Il s’ensuit d’accroître l’écart existant entre les hommes et les
toutes sortes de changements au sein du foyer : femmes : celles-ci étant 10 % moins susceptibles de
on constate notamment une augmentation des posséder un téléphone par exemple, l’exploitation de
achats d’appareils plus productifs qui profitent cette technologie ouvre comparativement davantage
essentiellement aux femmes, comme les machines de perspectives économiques aux hommes. Enfin,
à laver. Du coup, les femmes ne sont plus asservies l’autonomisation par le biais de l’épargne va bien
à des tâches ménagères pénibles et fastidieuses et au-delà de la dynamique des ménages et des écarts
posent une des pierres angulaires de la libération entre les sexes : il a été démontré que les comptes
de la femme. Autre exemple : avant qu’une usine d’épargne mobiles avaient réduit le recours aux
ne passe du paiement en espèces au paiement rapports sexuels tarifés comme mécanisme de survie
numérique, les belles-mères des femmes s’asseyaient chez les femmes vulnérables du Kenya.11
petits montants sur de longues d’un ménage et d’améliorer son • Sécurité et commodité.
périodes ou de mettre de bien-être financier. Le proverbial « argent sous
côté des rentrées soudaines le matelas » ou « bas de
• Investissement productif.
(le revenu des récoltes, par laine » incarne la méthode
Investir dans une entreprise
exemple), l’épargne permet d’épargne la plus courante,
pour en moderniser
d’accumuler d’importantes surtout pour des besoins
l’équipement, embaucher du
sommes qui s’avéreront utiles modestes et à court terme.
personnel supplémentaire ou
pour répondre à ces besoins Mais cette méthode n’est pas
acheter des stocks en gros
sur le long terme. sans risques (vol, incendie,
par exemple, coûte cher à un
typhon pour ne citer que
• Autonomisation des entrepreneur, mais y renoncer
quelques exemples) qui
femmes. De nombreuses par manque de capital peut
peuvent tous anéantir du
cultures n’accordent aucune également avoir un coût.
jour au lendemain la somme
autonomie financière aux Le crédit apparaît souvent
durement mise de côté. Plus
femmes et dans certains comme le bon moyen de
souvent encore, cet argent
pays, il est courant que les réaliser cet investissement
est sujet à des « fuites »,
maris mettent la main sur les – surtout lorsque le temps
l’épargnant prudent revenant
revenus en espèces que les presse – mais ce n’est pas
à sa réserve pour satisfaire
femmes ramènent au foyer. la seule option. Retirer son
des besoins immédiats, aider
Ailleurs, là où les femmes sont épargne pour investir peut
un membre de sa famille ou
les principales gestionnaires s’avérer une solution moins
un voisin, ou pour succomber
de l’argent du ménage, il coûteuse, moins risquée et
à la tentation d’un achat.
arrive que le conjoint et tout aussi efficace, surtout
Épargner sur un compte
d’autres membres de la famille pour des investissements
formel, en particulier sur un
exigent de l’argent, ce qui moins conséquents. Et pour
compte dont l’accès nécessite
ne permet aux femmes ni les investissements plus
un effort supplémentaire
d’investir dans les besoins importants, l’épargne peut
(même minime), est une source
importants de la famille ni venir en complément du crédit,
de motivation pour tous et
de jouir d’une indépendance et ainsi réduire les risques pour
partout.
financière de manière l’emprunteur et pour le prêteur.
générale. De nombreuses
recherches attestent des effets
• Formalisation. Pour un Comment les « vrais »
ménage à faible revenu,
considérables de l’épargne sur gens épargnent
le passage d’une activité
l’autonomisation des femmes.
purement informelle au secteur Pour les clients, les avantages sont
• L’épargne, vecteur d’équité. financier formel peut être gage multiples et évidents. Qu’est-ce
Un des aspects essentiels d’importantes opportunités. qui motive les décisions quant à
de l’épargne, qu’elle soit à L’acquisition d’un terrain la façon d’en tirer parti ? Et quels
court ou à long terme, c’est avec un titre officiel, par facteurs font obstacle à l’épargne ?
de contribuer à l’équité. Que exemple, exigera sans doute un Une multitude de variables entrent
l’épargne soit constituée pour capital que seule une grande en jeu dans les décisions financières:
acheter un terrain, apporter institution financière peut calculs à long terme, évitement
des améliorations significatives apporter. Et pour un client sans des risques, instinct, habitudes,
à son logement, envoyer un antécédents formels de crédit, pressions sociales, incitations
enfant à l’école ou en formation l’épargne peut être un jalon divergentes et perceptions
professionnelle, ou acheter un important dans la mise en place erronées. Ensemble, elles créent
bien à long terme, elle offre un d’une relation susceptible de des pratiques d’épargne qui ne
moyen d’accroître la valeur nette débloquer ce crédit. correspondent pas vraiment à la12 European Microfinance Award 2020
marché », selon Richard Thaler,
lauréat du prix Nobel, et sont
au cœur des choix d’épargne,
notamment.
À quelques exceptions près, les
produits offerts par les banques
et autres institutions de dépôt ne
correspondent pas aux schémas
mentaux qui sous-tendent les
produits des petits épargnants
typiques. Toutefois, les quelques
exceptions existantes – comme
les comptes d’épargne liés à des
lots, qui évitent de dire aux gens
d’épargner plutôt que d’acheter
des billets de loterie en apportant
le « frisson » de la loterie dans
vision économique traditionnelle des jusqu’à ce que chacun ait reçu l’épargne – montrent à quel
gens en tant qu’acteurs rationnels, son « gain » – offre un moyen point l’épargne peut être efficace
pas plus qu’aux produits d’épargne d’épargner qui crée une obligation lorsqu’elle correspond à la façon
traditionnels tels que les dépôts à envers ses pairs. Une autre pratique dont les gens pensent et agissent
terme et les comptes courants. très courante consiste à confier dans la vie réelle.
l’argent à un voisin pour le mettre
À la place, les gens appliquent Des exemples plus récents, issus
à l’abri – non pas que la maison du
divers « schémas mentaux » qui de la recherche en économie
voisin soit plus sûre, mais parce que
les aident à mieux épargner. On comportementale, affichent des
cela permet de sortir l’argent de la
en connaît beaucoup dans le résultats tout aussi prometteurs. Le
maison, et donc de ne plus pouvoir
secteur informel. Une pratique programme Save More Tomorrow2
le dépenser.
courante consiste à avoir plusieurs prévoit des conseils d’épargne
bocaux correspondant à différents Les « schémas mentaux » normatifs et des options de non-
buts d’épargne (par exemple, un complexes que révèlent ces participation (« opt-out ») qui font
bocal sera destiné à un cadeau de pratiques informelles commencent à passer les salariés de régimes à
mariage à venir, un autre aux frais être mieux compris et expliqués par prestations définies à des régimes à
de scolarité, un autre encore aux l’économie comportementale, un cotisations définies. Le programme
besoins quotidiens). De même, domaine récent aux antipodes de la a permis de constater qu’une
une association d’épargne et de théorie économique classique qui a partie au moins des ménages à
crédit renouvelables (ROSCA) toujours soutenu que les humains faible niveau d’épargne étaient
traditionnelle – un groupe d’amis étaient des acteurs économiques heureux de recevoir une aide à la
ou de collègues qui se réunissent rationnels. Au contraire, les biais et prise de décisions concernant leur
régulièrement (un jour de paie, les limites cognitives qui motivent épargne. L’épargne d’engagement
par exemple) pour verser une le comportement sont « des se profile comme un bon moyen
contribution fixe à un tas que traits humains qui influencent d’offrir des possibilités d’épargne
chaque membre ramène chez lui systématiquement les décisions qui correspondent aux schémas
à tour de rôle, en répétant le cycle individuelles et les résultats du mentaux des gens et qui se
2 https://www.jstor.org/stable/10.1086/38008513
soldent par des niveaux d’épargne conjoncturelles, de la fidélité Raisons pour lesquelles
nettement plus élevés. Certains accrue des clients à l’institution,
l’épargne compte
aspects de cette démarche, tels ainsi que des possibilités accrues
que l’indication claire du but de de ventes croisées de produits pour les communautés
l’épargne (des dépenses de santé, comme le crédit à des clients qu’ils L’accès généralisé à une épargne
par exemple), sont susceptibles connaissent déjà bien grâce à leur efficace et inclusive et la
d’accroître l’activité épargnante. historique d’épargne. formalisation de l’épargne au sein
Des interventions encore plus d’une économie sont porteurs
L’épargne apporte également de
simples, telles que de simples de bienfaits qui ne se limitent
la stabilité financière. Se diversifier
rappels, se sont également révélées pas à des avantages directs pour
dans des dépôts en devise
efficaces pour accroître l’épargne. les clients et les prestataires : ils
locale, par exemple, permet de
profitent aussi, et largement, aux
Ce ne sont là que quelques réduire la dépendance à l’égard
communautés et à la société en
exemples tirés d’un domaine de des financements étrangers et
général.
recherche en pleine expansion qui d’atténuer les risques découlant
montrent combien une meilleure d’événements financiers et En premier lieu, une culture
compréhension des schémas politiques exogènes. Et si l’on va de l’épargne participe du
mentaux et comportementaux un cran plus loin, en diversifiant ces développement d’une « société
des gens permet de les inciter dépôts parmi différents segments de la propriété », dans laquelle
à adopter des comportements de la population, on compense les citoyens peuvent acquérir
positifs, tels que planifier l’avenir, d’autant la pression sur les des richesses, se constituer
gérer les risques et réduire l’usage liquidités qu’engendrent les besoins des actifs et trouver un intérêt
inapproprié du crédit. collectifs de liquidités de nature personnel dans la prospérité de
saisonnière ou périodique. l’environnement qui les entoure.
Raisons pour lesquelles Enfin, la mobilisation de l’épargne
Une société de la « propriété »
peut susciter des attentes en
l’épargne compte est souvent considérée comme
termes de responsabilité de l’État
pour les prestataires une source de fonds peu coûteuse
envers le citoyen, notamment sur
pour les institutions financières.
de services financiers les questions de réglementation,
La question est néanmoins plus
de transparence, de corruption
L’épargne ne profite pas qu’aux complexe quand on parle de la
et de mise en place d’un
clients et à leurs ménages. Elle petite épargne. Du point de vue
système financier et économique
profite aussi et largement aux des institutions qui collectent les
globalement plus stable. À cela
prestataires de services financiers. dépôts de ménages à revenus
s’ajoute la croissance du secteur
La mobilisation de l’épargne peut élevés, ces fonds peuvent en effet
privé, lorsque l’épargne formalisée
être l’occasion pour eux d’établir être moins chers que les emprunts
devient la norme. De nouveaux
de nouvelles relations avec auprès de créanciers institutionnels
prestataires entrent sur un marché
leurs clients. Les prestataires qui et étrangers, notamment du fait
(idéalement) concurrentiel, ce qui
proposent des services d’épargne que ces fonds sont en devise locale,
permet en théorie de réduire les
judicieux à une large clientèle ce qui constitue un avantage
coûts, d’accroître l’efficacité, de
peuvent soutenir la croissance et supplémentaire. En revanche, du
créer des emplois et d’étendre
l’innovation sur une plus longue point de vue des institutions qui se
l’activité du secteur privé par-delà
période que ceux qui ne le font concentrent sur l’épargne en tant
les seuls services financiers.
pas, en raison de la plus grande que service aux ménages pauvres,
stabilité des dépôts, du lien entre le coût induit par l’offre de ces L’épargne – en vue d’atténuer
la croissance institutionnelle, services contrebalance plus ou les chocs en général, et les chocs
les préférences des clients et moins l’avantage du moindre coût sanitaires en particulier – peut aussi
les tendances économiques du capital. améliorer la situation sanitaire, en14 European Microfinance Award 2020
rendant les traitements possibles décrit l’encadré de la page 10. Les d’une planification de l’avenir,
dans des communautés où il n’y a préjugés et les pratiques obsolètes est positif tant au niveau micro-
pas ou peu d’endroits où se faire cèdent la place à une répartition que macro-économique. Et les
soigner gratuitement. Dès lors que plus équitable et plus progressiste ménages qui sont en mesure de
les personnes peuvent accéder des rôles entre les hommes et les mettre de côté pour plus tard
aux soins de santé, cela a des femmes, et à une libération du font peser moins de charges sur
répercussions sur les familles, potentiel économique des femmes l’État, ce qui libère des fonds pour
les communautés et la société. dans l’économie. des projets – d’infrastructures
de transport, d’éducation et de
L’émancipation des femmes Enfin, épargner c’est, par définition,
santé, par exemple - qui profitent à
qui découle de leur autonomie songer à l’avenir, planifier des
l’ensemble de la société.
financière présente également objectifs et prévoir qu’il y aura
des avantages qui dépassent des imprévus. Réduire l’impulsivité
le niveau individuel, comme le et la prise de risque, au profit15
PRIX EUROPÉEN DE
LA MICROFINANCE 2020
côté du client que de l’institution
pour élargir la portée, réduire
les coûts et améliorer la qualité
du service. Ces produits seront
financièrement abordables pour le
client et durables pour l’institution,
éminemment transparents, et
seront effectivement utilisés par
les clients (plutôt que, par exemple,
des programmes qui donnent la
priorité à l’ouverture de nombreux
nouveaux comptes qui finissent
par être dormants). Enfin, un
programme d’épargne efficace
sera fondé sur – et stimulera –
de solides relations de confiance
entre le client et le prestataire.
3. Inclusive
Objectifs et critères suffit pas. Il est tout aussi important
pour les institutions de démontrer
d’éligibilité L’épargne est inclusive lorsqu’elle
que leur programme d’épargne atteint les segments exclus et
Le Prix européen de la microfinance se fonde sur une compréhension non- ou sous-bancarisés, en
2020 (PEM 2020) a cherché à globale du comportement des mettant particulièrement l’accent
mettre en lumière des organisations clients, pour tirer parti des sur les femmes et les jeunes. Pour
et des programmes qui innovent incitations, de la coordination être efficaces, les programmes
pour encourager et fournir de groupe et des périodes d’épargne doivent également
de l’épargne aux populations pédagogiques de sensibilisation afin mettre l’accent sur la protection
exclues et à faible revenu. Pour de promouvoir un comportement des personnes les plus vulnérables
correspondre à l’intitulé du prix, positif en matière d’épargne. contre les chocs et ce, dans un
les candidats devaient faire leurs cadre global de protection des
preuves dans trois domaines. 2. Efficace clients, en reconnaissant que le fait
L’épargne est efficace lorsqu’elle de collecter l’épargne des clients
1. Encourager pauvres est une responsabilité
correspond bien aux objectifs et
Les institutions financières et non aux besoins spécifiques des clients, morale autant que financière,
financières peuvent encourager lorsqu’elle est financièrement non seulement pour protéger leur
l’épargne en réduisant les obstacles abordable, accessible, sûre, argent, mais aussi pour le faire à
(en facilitant la création et facile à comprendre et, dans la un coût abordable et avec un haut
l’adhésion à des groupes / comptes mesure du possible, tire parti des niveau de transparence.
d’épargne). Mais l’accès seul ne innovations technologiques tant du16 European Microfinance Award 2020
Enfin, le PEM 2020 a cherché, à revenu intermédiaire de la tranche pertinence particulière de l’épargne
dans la mesure du possible, inférieure ou un pays à revenu inter- pour renforcer la résilience des
des programmes attestant de médiaire de la tranche supérieure, ménages et des entreprises en ces
la promotion d’un concept plus tel que défini par le Comité d’aide temps difficiles, l’équipe chargée
amorphe, celui du développement au développement (CAD) pour les d’attribuer le prix a décidé : 1)
d’une culture de l’épargne. bénéficiaires de l’APD. de différer la date limite de dépôt
Ce concept suppose que l’on des candidatures ; 2) d’ajouter
Les produits et services concernés
apporte la preuve d’un usage une question aux formulaires de
devaient avoir été pleinement
actif, d’une valeur élevée pour le candidature au sujet de l’impact
opérationnels pendant au moins
client, d’une situation de sécurité de la Covid-19 sur les clients,
un an. Le terme « pleinement
et de confiance, d’une véritable le personnel et l’institution elle-
opérationnel » ne signifie pas que
focalisation sur l’éducation même ; et 3) de demander pour
toutes les succursales ou tous les
financière et d’un engagement (le la première fois des états financiers
sites devaient proposer les produits
cas échéant) auprès des régulateurs couvrant la période de candidature
et/ou services concernés. Les
et des décideurs politiques, le proprement dite, pour que les
institutions éligibles devaient être
tout suffisamment répandu et évaluateurs puissent se faire
en mesure de fournir des états
avec une institution qui s’emploie une idée des premiers effets de
financiers vérifiés afin de permettre
à promouvoir cette culture de la pandémie sur la résilience de
l’évaluation des performances
l’épargne. l’institution.
financières. Enfin, chaque candidat
Les candidats éligibles sont des invité à postuler pour le deuxième
organisations qui opèrent dans le tour devait fournir un écrit de Procédure de sélection
secteur de l’inclusion financière soutien d’un membre de l’e-MFP, Le premier tour du Prix européen
et qui font partie intégrante de sous la forme d’un court message de la microfinance 2020, dont
l’encouragement et/ou de la ou d’une lettre du membre le thème était « Encourager une
fourniture d’une épargne efficace adressée au secrétariat de l’e-MFP, épargne efficace et inclusive », a
et inclusive parmi les groupes par exemple. reçu 70 candidatures de 37 pays
vulnérables, exclus et à faible – un record – offrant un large
revenu. De nombreux types de
La Covid-19 et la éventail de prestataires opérant
prestataires de services financiers
sont concernés, aussi bien ceux qui procédure d’attribution dans toutes les parties du monde.
proposent directement de l’épargne du PEM 2020 Chaque candidat invité à participer
à leurs clients que des institutions au second tour – 38 sur 38 – a
La procédure d’attribution du PEM
non financières qui jouent un rôle complété un deuxième formulaire
2020 a bien évidemment coïncidé
essentiel dans la fourniture ou la de candidature plus détaillé, ce qui
avec la pandémie de la Covid-19,
mobilisation de l’épargne (via des est également un record.
les fermetures économiques
partenariats ou d’autres formes de
et les ralentissements macro- Le comité de présélection du PEM a
relation, par exemple).3
économiques se généralisant peu ensuite évalué les 38 candidatures
Les institutions éligibles devaient après son lancement. Consciente à l’aune d’un ensemble complet
avoir leur siège et mener leurs acti- des pressions extraordinaires de critères ; 19 d’entre elles ont
vités dans un pays moins dévelop- que subiraient de nombreux ensuite été transmises à un comité
pé, un pays à faible revenu, un pays candidats, mais aussi de la de sélection composé d’experts. Les
3 Des ONG qui facilitent la création de groupes d’épargne, des développeurs d’applications mobiles dont les produits sont déployés par les institu-
tions financières pour faciliter une épargne plus efficace, ou d’autres organisations qui jouent un rôle significatif dans la fourniture ou la mobilisa-
tion de l’épargne.17
19 programmes présélectionnés se financiers non bancaires, a tenu une réunion virtuelle fin
situaient dans 17 pays différents, 2 coopératives / mutuelles de crédit, septembre afin de désigner les dix
représentant les principales régions 2 FinTechs et 2 ONG. demi-finalistes repris ci-dessous
géographiques du monde. Parmi (et parmi eux, les trois finalistes)
eux figuraient 10 banques de Après deux semaines d’évaluation présentés dans ce document.
microfinance, 3 établissements individuelle, le comité de sélection
CANDIDATS PAR TYPE D’ORGANISATION CANDIDATS PAR RÉGION
Réseau /
Association Prestataire de services Moyen Orient et
Coopérative / 3% techniques Europe et Asie centrale Afrique du Nord
1% 3%
Mutuelle de crédit Pacifique et 3%
4% Asie de l’Est
Autre 6%
Institution de
8%
microfinance
29%
Fintech Asie du Sud Afrique
13% 20% subsaharienne
47%
ONG (institution
non financière) Banque Amérique latine
16% 26% et Caraïbes
21%
DEMI-FINALISTES ET FINALISTES DU PRIX EUROPÉEN DE LA MICROFINANCE 2020
Institution Pays Catégorie
Buusaa Gonofaa Microfinance Éthiopie Finaliste
Muktinath Bikas Bank Népal Finaliste
RENACA-Bénin Bénin Finaliste
Cooperativa Fondesurco Pérou Demi-finaliste
DSS Platform Ltd. Ghana Demi-finaliste
Fansoto Sénégal Demi-finaliste
Mobilink Micro-Finance Ltd. Pakistan Demi-finaliste
Opportunity Bank Serbia Serbie Demi-finaliste
RENEW Microfinance Private Ltd. Bhoutan Demi-finaliste
Ujjivan Small Finance Bank Inde Demi-finaliste18 European Microfinance Award 2020
PROCÉDURE DE SÉLECTION
70 CANDIDATURES EN PROVENANCE DE 37 PAYS
Tour 1
(formulaire de candidature succinct)
Comité composé des secrétariats de l’e-MFP et d’InFiNe.lu et des consultants du Prix
38 CANDIDATURES VENANT DE 26 PAYS
Tour 2
(formulaire de candidature plus détaillé)
Comité composé des secrétariats de l’e-MFP et d’InFiNe.lu et des consultants du Prix
19 CANDIDATS PRÉSELECTIONNÉS
Phase de sélection
Comité composé de membres de l’e-MFP et d’InFiNe.lu
10 DEMI-FINALISTES
3 FINALISTES
Phase finale
Grand Jury
GAGNANT19
TROIS APPROCHES ESSENTIELLES
POUR ENCOURAGER UNE ÉPARGNE
EFFICACE ET INCLUSIVE
Les soixante-dix candidats en maîtrise remarquablement Voici ces trois approches :
général – et les dix demi-finalistes de nombreux aspects de la
présentés dans ce document mobilisation de l’épargne.
1 Concevoir des produits
en fonction des personnes
en particulier – incarnent
et des objectifs
l’extraordinaire diversité des La procédure d’évaluation et de
initiatives d’épargne prises par sélection a néanmoins fait ressortir 2 Rendre l’épargne possible
différents types d’organisations trois approches générales au grâce à des prestations
aux quatre coins de la planète. Les travers desquelles les prestataires innovantes
qualités qui distinguent les demi- de services financiers peuvent
finalistes sont diverses et variées et encourager une épargne efficace
3 Encourager les clients
à épargner
ne relèvent jamais d’une catégorie et inclusive, et dont relèvent les
distincte ; chacun d’entre eux demi-finalistes. Au point suivant, nous allons
examiner ces trois approches et
présenter les demi-finalistes qui
incarnent le mieux chacune
d’entre elles.20 European Microfinance Award 2020
1
CONCEVOIR DES PRODUITS
EN FONCTION DES PERSONNES
ET DES OBJECTIFS
« Reconnaître le besoin
est la condition première
de la conception »
Charles Eames
Depuis que le microcrédit universel existe, on observe
une heureuse tendance à proposer des produits axés sur
la demande, correspondant aux besoins de segments
de clientèle spécifiques et mieux adaptés à l’objectif
particulier de ces produits. Cette tendance se confirme
de test et d’apprentissage, dans le but d’attirer des
de plus en plus, aussi bien pour l’épargne que pour
dépôts d’épargne à grande échelle en offrant un moyen
le crédit, l’assurance ou les paiements, et nombre
sûr, facile et attrayant d’épargner grâce à la collecte
de candidats du PEM 2020 – et parmi eux, les demi-
régulière de petits dépôts. Dejaf Iqub s’adresse aux
finalistes et finalistes présentés dans ce document –
micro-entrepreneurs informels qui disposent d’une
témoignent de cette évolution positive, en développant
trésorerie active et qui dirigent des entreprises dans
clairement des produits qui répondent aux situations de
des pôles commerciaux à forte densité de population.
vie propres aux populations à faible revenu visées, et aux
objectifs pour lesquels celles-ci ont besoin d’épargner. Dejaf Iqub présente plusieurs caractéristiques
intéressantes. Premièrement, le service est fourni sur le
pas de la porte. Des agents du service clientèle (ASC)
Buusaa Gonofaa (BG), l’un des finalistes du PEM, se rendent dans le magasin du client pour le rencontrer
est une IMF qui propose des crédits, de l’épargne et en personne et convenir avec lui de la fréquence de
le financement de la filière agricole en Éthiopie. La l’épargne et des montants à collecter. Deuxièmement,
principale initiative d’épargne qu’elle a présentée pour l’accent est mis sur la discipline d’épargne. Les dépôts
le prix est un modèle de haut niveau appelé « Dejaf sont collectés à intervalles réguliers (définis avec
Iqub » (Dejaf = sur le pas de la porte ; Iqub = association le client), et l’on dissuade le client de dépenser en
locale d’épargne et de crédits renouvelables), qui n’autorisant les retraits qu’en agence. Troisièmement,
s’ajoute à ses livrets et autres produits d’épargne. ce modèle est présenté comme une alternative plus
Dejaf Iqub a été lancé en 2016 après un long exercice sûre aux solutions d’épargne informelles.21
Et quatrièmement, Dejaf Iqub est conçu pour favoriser
l’épargne d’engagement : les clients s’engagent à
Buusaa Gonofaa
épargner en vue d’un objectif qu’ils ont eux-mêmes
Microfinance défini (comme des festivités, l’éducation des enfants,
Ethiopie l’amélioration de leur logement, l’acquisition d’actifs
par le ménage ou l’expansion de l’entreprise).
Plusieurs éléments expliquent le succès de Dejaf Iqub.
C’est une solution d’épargne facile et attrayante,
qui élimine certains problèmes tels que se souvenir
d’épargner, le coût et le temps de déplacement,
ainsi que le coût d’opportunité lié au fait de laisser
son entreprise fermée afin d’aller déposer des fonds.
Finaliste du PEM 2020, Buusaa Gonofaa est une
Elle implique également que le client rencontre
IFNB éthiopienne fondée en 1999 sous la forme régulièrement un ASC – un facteur de motivation
d’une ONG. Bien qu’elle ait une mission de collecte certain pour entretenir l’épargne, emprunté aux
de dépôts, elle n’a proposé une épargne obligatoire méthodologies bien connues de l’épargne de groupe.
que jusqu’en 2012, date à laquelle elle a lancé une Le fait de savoir que vous avez un rendez-vous à date
nouvelle initiative d’épargne. Les pauvres sont la fixe avec d’autres personnes vous incite fortement à
principale population visée par BG, avec un accent
entretenir votre discipline d’épargne. Par ailleurs, les
particulier sur les femmes, les jeunes qui ne possèdent
pas de terres et les petits exploitants agricoles. En
montants déposés sont faibles et, surtout, réguliers – ce
2019, ses 109 000 clients épargnants représentaient qui réduit les possibilités de succomber à la tentation de
7 millions d’euros en dépôt et bénéficiaient de dépenser et crée une routine, tout en transformant de
l’accompagnement de 452 employés. petits montants en sommes forfaitaires utiles et sûres.
Pour arriver à une épargne efficace et inclusive, BG Enfin, le programme vise principalement les micro-
a opté pour des modèles de prestation accessibles et entrepreneurs informels, avec de petits flux de trésorerie
basés sur la communauté, tels que la collecte sur le quotidiens dans des environnements de marché à forte
pas de la porte dans les zones urbaines, et le dispositif densité ; il est bien adapté aux petits dépôts réguliers et
Rural Service Facilities (RSF) pour atteindre les zones rend le service en face-à-face plus efficace.
rurales plus éloignées et les segments mal desservis :
57 % des épargnants de BG sont des femmes, 59 % Le modèle de Dejaf Iqub se distingue par son caractère
vivent dans des zones rurales, 16 % ont moins de particulièrement « high touch » ; il exige beaucoup
25 ans et seulement 8 % sont des salariés. d’attention et de ressources de la part de l’IMF pour
La principale solution d’épargne de BG s’appelle garantir l’usage effectif d’un modèle d’épargne qui
« Dejaf Iqub » – un modèle d’association d’épargne correspond fortement aux besoins, aux objectifs et
et de crédits renouvelables sur le pas de la porte qui au contexte d’un client spécifique. L’ouverture de
est à la fois un canal de distribution et un produit, nouveaux comptes, par exemple, suppose que l’ASC se
mais qui n’est pas le seul produit d’épargne de BG.
rende 3 à 5 fois chez le client potentiel et s’entretienne
Parmi les autres solutions proposées figurent l’épargne
volontaire sur livret, rémunérée à 7 % et dont les avec lui entre 5 et 10 minutes à chaque fois afin de
dépôts et les retraits se font dans les agences de la cerner avec précision la façon dont ce client gère son
BG, et l’épargne via le RSF. Le RSF s’apparente à une argent. L’ASC devra convaincre ce nouveau client de la
coopérative d’épargne et de crédit : la BG construit valeur réelle de Dejaf Iqub par rapport aux différentes
un petit bureau avec des meubles et un coffre-fort, solutions informelles qu’il utilise déjà. Il l’aidera à
dispense des formations et ce sont les membres de la remplir les formulaires, l’invitera à formuler lui-même
communauté qui assument l’entière responsabilité des
ses objectifs d’épargne (plutôt que de l’orienter), puis
opérations d’épargne et de crédit au quotidien, mais
avec un suivi et un contrôle intensifs du personnel de l’ASC et le client détermineront ensemble le montant
terrain de BG. BG propose également une épargne de dépôt hebdomadaire approprié et conviendront du
obligatoire adossée à un prêt pour les groupes jour et de l’heure de collecte hebdomadaire.
solidairement responsables, à hauteur de 5 à 15 %
du montant du prêt.Vous pouvez aussi lire
