La chaîne de blocs Une technologie perturbante qui pourrait révolutionner les services financiers - Un livre blanc d'EquiSoft
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La chaîne de blocs Une technologie perturbante qui pourrait révolutionner les services financiers Un livre blanc d’EquiSoft Mars 2017
Table des matières Avant-propos....................................................................... 3 Qu’est-ce qu’une chaîne de blocs?................ 4 Comment fonctionne la chaîne de blocs?......................................................... 5 La chaîne de blocs est-elle sûre?.......................7 Les applications de la chaîne de blocs dans les secteurs de l’assurance et des services financiers................................................. 8 Les défis..................................................................................... 9 La progression vers une normalisation mondiale.......................................... 10 Conclusion........................................................................... 11 Autres livres blancs publiés par EquiSoft : L’invasion des robots-conseillers : la menace est-elle bien réelle ?, février 2016. MRCC2 et son effet sur l’industrie canadienne des services d’investissement aux particuliers, janvier 2015.
/ EquiSoft / 3
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
Avant-propos
La chaîne de blocs est une technologie qui mérite votre attention.
En raison de l’immense potentiel qu’elle recèle, plus de 70 des grandes institutions financières
de la planète (incluant Barclays, J.P. Morgan, la Banque royale d’Écosse, State Street et UBS)
ont formé un consortium pour étudier et développer cette technologie. En outre, l’équipe
mondiale de PwC spécialisée en chaînes de blocs a relevé au-dessus de 700 jeunes entreprises
dans cette sphère d’activité1 , et la technologie est considérée par certains comme le cinquième
paradigme de l’informatique, après l’ordinateur central, l’ordinateur personnel (PC), l’Internet
et, dernière en date, la révolution du mobile et des réseaux sociaux2.
Vous ne vous y connaissez pas en chaînes de blocs ? Vous êtes en bonne compagnie. En effet,
dans un sondage mené en 2016 auprès des hauts dirigeants d’institutions financières parmi les
plus importantes au monde, moins de 20 % des répondants ont déclaré « très bien connaître »
ou « extrêmement bien connaître » cette technologie. Cela dit, 56 % en reconnaissaient
l’importance3.
Pourquoi cette innovation est-elle méconnue alors qu’elle a le potentiel de changer la face du
commerce tel qu’on le connaît ? Nous croyons que c’est en partie parce que bien des industries
travaillent encore à exploiter Internet et les technologies mobiles pour améliorer l’expérience
du client en amont – les secteurs de l’assurance et des services financiers, en particulier, sont
encore en mode « rattrapage » de ce côté. Avec toute l’attention consacrée aux plateformes
de première ligne, les entreprises accordent moins d’attention aux systèmes archaïques
intermédiaires et d’arrière-guichet où la technologie de chaînes de blocs s’applique davantage.
Le fait qu’il soit difficile de saisir pleinement les tenants et aboutissants d’un changement de
paradigme dans la façon dont les humains ont toujours fait des affaires est un autre facteur
pouvant contribuer au manque de connaissance dans ce domaine.
Chez EquiSoft, nous croyons que la technologie des chaînes de blocs et ses conséquences
potentielles pour les secteurs de l’assurance et des services financiers méritent qu’on s’y
intéresse de près. C’est pourquoi nous avons mis sur pied un groupe de travail interne chargé
d’étudier cette technologie et ses possibles applications pour nos clients. Sa première initiative a
été la rédaction des pages qui suivent : une initiation au sujet. Nous croyons que ce survol vous
offrira éclaircissements et matière à réflexion sur cette innovation au potentiel révolutionnaire.
Jonathan Georges, CIM, FCSI
Vice-président, Solutions de gestion du patrimoine
EquiSoft
1 888 989-3141, poste 201
jonathan.georges@equisoft.com
1 PwC, PwC Global FinTech Survey 2016.
2 Melanie Swan, Blockchain: Blueprint for a New Economy.
3 PwC, Op. cit.4 / EquiSoft /
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
Qu’est-ce qu’une chaîne
de blocs?
« La première génération Présentée pour la première fois en 2008 dans un livre blanc publié par Satoshi
Nakamoto (un pseudonyme), la chaîne de blocs (blockchain) est actuellement mieux
de la révolution numérique
connue comme la plateforme qui sous-tend la cryptomonnaie bitcoin. Ce dernier
nous a apporté l’Internet de
terme et celui de « chaîne de blocs » sont parfois utilisés de manière interchangeable,
l’information. La deuxième mais il est important de noter que le bitcoin n’est qu’une des applications infinies
génération, en bâtissant sur de la technologie.
la technologie des chaînes
La chaîne de blocs peut être définie comme un registre distribué publiquement
de blocs, nous apporte
et conçu pour consigner les transactions dans un environnement sûr. Autrement
l’Internet de la valeur : une dit, c’est une sorte de base de données des transactions qui est reproduite sur tous
nouvelle plateforme qui les ordinateurs connectés au réseau.
changera la face des affaires
Pour bien comprendre ce que cela signifie, il est bon de se remémorer les inefficacités
et bouleversera l’ordre des
inhérentes aux processus transactionnels actuels. Prenons l’exemple d’une transaction
choses pour le mieux. »
moderne typique : l’achat d’un chandail dans la boutique d’une commerçante, Marie,
Don Tapscott, PDG du Tapscott Group par un client, Pierre. Puisque ce dernier n’a pas suffisamment d’argent liquide sur lui
et auteur à succès des ouvrages et que lui et Marie ne se connaissent pas, il faut qu’un tiers de confiance (comme une
Wikinomics, The Digital Economy
banque ou une société de cartes de crédit) confirme que Pierre a la capacité de payer
et Blockchain Revolution
avant qu’il ne puisse conclure la transaction et emporter son achat. Pierre glisse donc
sa carte de débit ou de crédit dans le lecteur de la boutique de Marie, après quoi l’achat
est approuvé et il rentre chez lui avec son nouveau chandail. Rien de plus simple, non ?
À vrai dire, pas vraiment.
En fait, une transaction de routine comme celle entre Pierre et Marie exige en moyenne
l’intervention de cinq entités : la banque de Pierre, la banque de Marie, son fournisseur
de services aux commerçants, l’opérateur du lecteur de cartes et, selon le cas, la société
émettrice de cartes de crédit (Visa, MasterCard, etc.). Vu le nombre d’acteurs dans
le processus, il peut s’écouler une semaine avant que Marie ne reçoive l’argent, et de
nombreux maillons le long de la chaîne sont vulnérables au vol ou à la fraude. Pour
des raisons évidentes, ce processus est à la fois onéreux et inefficace.
Et s’il y avait une meilleure façon d’effectuer la transaction entre Pierre et Marie ?
C’est là qu’intervient la technologie de la chaîne de blocs, éliminant le besoin de recourir
aux divers intermédiaires pour que Pierre puisse transmettre son paiement à Marie
directement, rapidement, de façon plus sûre et à peu de frais.
« La chaîne de blocs est une innovation réellement perturbante
et cela inquiète grandement les banques, car d’un point de vue
purement théorique, cette technologie peut rendre plusieurs
des processus bancaires traditionnels obsolètes. »
Thomas F. Dapp, analyste-recherchiste, Deutsche Bank/ EquiSoft / 5
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
Comment fonctionne
la chaîne de blocs?
Dans tout système de transaction, il faut un registre contenant le solde de chacun. Dans « Difficile de ne pas se laisser
notre monde moderne, ces registres sont isolés et fermés au public ; il faut donc que des tiers fasciner par une chose aussi
fiables (gouvernements, banques, fiducies, comptables, notaires, monnaie fiduciaire, etc.)
révolutionnaire. »
facilitent et autorisent les transactions.
Carolyn Wilkins,
Reposant sur une plateforme logicielle libre, gratuite et distribuée à l’échelle mondiale, la première sous-gouverneure
chaîne de blocs élimine le rôle des tiers en permettant à un réseau d’ordinateurs de tenir de la Banque du Canada
un registre collectif par Internet. Ce registre (la chaîne de blocs) est public et distribué
à l’échelle d’un réseau de « noeuds » (nodes), qui en conservent tous une copie intégrale.
Dans une chaîne de blocs, chaque détail d’une nouvelle transaction est consigné, horodaté,
et validé par des « mineurs » qui rivalisent entre eux pour résoudre des problèmes
mathématiques complexes afin de gagner le droit d’inscrire le prochain bloc de transactions
au registre (la chaîne des transactions passées). Les mineurs sont des particuliers qui
utilisent des systèmes informatiques sophistiqués aptes à résoudre ces problèmes
mathématiques, et qui reçoivent une forme de compensation financière pour leurs efforts.
Une fois le bloc mis en ligne par le mineur le plus rapide dans ses calculs, tous les noeuds
du réseau valident automatiquement le registre et chacune des transactions qu’il contient.
Règle générale, il faut qu’une majorité (51 %) des noeuds s’accordent sur la validité du bloc
pour que celui-ci soit intégré à la chaîne. Les blocs de transactions sont habituellement
inscrits au registre commun à intervalles de 10 minutes.6 / EquiSoft /
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
REVENONS À NOTRE EXEMPLE AVEC PIERRE ET MARIE, MAIS CETTE FOIS, NOUS UTILISERONS
LA TECHNOLOGIE DES CHAÎNES DE BLOCS POUR TRAITER LEUR TRANSACTION.
PIERRE utilise une application de portefeuille L’application alerte Les mineurs La transaction de Pierre est
numérique (comme une application bancaire) les « mineurs » valident regroupée avec une multitude
sur son téléphone intelligent. Il entre la clé à travers le monde que Pierre a d’autres transactions qui ont fait
publique de Marie, qu’il a obtenue en balayant que Pierre suffisamment l’objet d’une requête dans le
le code QR sur le téléphone de celle-ci ou en souhaite conclure d’argent dans même intervalle de 10 minutes,
lui demandant de lui transmettre une adresse une transaction son portefeuille puis le bloc est soumis à
de paiement cryptée par courriel. avec Marie. pour payer. la vérification.
APP APP
MARIE reçoit le paiement de Pierre Ce mineur remporte Lorsqu’un mineur Tous les mineurs autour du globe
dans les 10 minutes qui suivent le la récompense financière résout le problème se disputent le droit d’inscrire
début de la transaction (et non au (dont le coût est assumé mathématique, il le bloc au registre commun
bout d’une semaine, comme dans habituellement par les l’annonce au reste en effectuant des calculs
l’exemple précédent). acheteurs et vendeurs du réseau. cryptographiques complexes.
du réseau), et le nouveau
bloc vient s’ajouter en tête
de la chaîne de blocs.
Dans cet exemple, les modalités de l’entente d’achat entre Pierre et Marie sont simples. Toutefois, une transaction pourrait
comprendre une infinité de détails. Ainsi, la chaîne de blocs peut non seulement traiter une transaction simple, mais aussi gérer
des contrats d’une grande complexité (prêts hypothécaires, options et contrats à terme, contrats de travail, d’assurance, etc.).
Dans le cas d’un « contrat intelligent », la chaîne de blocs consignera les clauses du contrat et pourra même les exécuter sans
intervention humaine, par exemple à l’aide de flux financiers automatisés. Avec un tel contrat, plus besoin d’intermédiaires
entre les parties ; il assurera la conformité automatiquement et réduira considérablement le fardeau administratif. D’ailleurs,
Capgemini estime que les contrats intelligents deviendront chose pratique et courante d’ici 2020, et qu’ils pourraient faire
économiser 16 milliards de dollars US par année aux consommateurs (500 $US pour le consommateur moyen) en frais
bancaires et d’assurance4.
4 Digital Transformation Institute de Capgemini, Contrats intelligents in Financial Services: Getting from Hype to Reality./ EquiSoft / 7
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
La chaîne de blocs
est-elle sûre?
Étant donné la nature publique et partagée des chaînes de blocs, il est naturel de « Les échanges par chaînes
se demander s’il est sécuritaire d’effectuer ses transactions par leur entremise. de blocs sont beaucoup
En fait, les chaînes de blocs sont beaucoup plus sûres que les réseaux existants.
plus sécuritaires que le
Tout d’abord, bien que le registre et toutes ses transactions soient publics, système actuel. La nature
l’anonymat des participants à la chaîne de blocs est assuré par des clés cryptées décentralisée du réseau
publiques et privées. Cela signifie que même si tout le monde est au courant qui vérifie l’intégrité des
des transactions et des soldes de tous les participants à la chaîne, il n’y a aucun
transactions et le solde des
moyen de faire le lien entre un compte et une personne en particulier.
comptes associés rend le
Ensuite, parce chaque noeud sur le réseau possède une copie à jour du registre, piratage mathématiquement
quiconque souhaiterait modifier la chaîne de blocs devrait pirater au moins impossible. »
51 % des noeuds de mineurs (on se rappellera que faute de consensus, un bloc
Judd Bagley,
de transactions ne peut être ajouté à la chaîne) répartis sur le globe en l’espace directeur des communications,
de 10 minutes, soit la fréquence à laquelle les nouveaux blocs sont validés Overstock.com
et ajoutés à la chaîne. Par conséquent, on estime qu’il faudrait atteler à la tâche
les 200 superordinateurs les plus puissants du monde pour arriver à pirater
le système5.
5 Future Bank Today.8 / EquiSoft /
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
Les applications de
la chaîne de blocs dans
les secteurs de l’assurance
et des services financiers
« La technologie des chaînes Les applications les plus évidentes et discutées de la technologie des chaînes de blocs
tournent autour de la facilitation des échanges d’argent et de la modernisation des anciens
de blocs changera non
systèmes de transaction et de règlement. Cependant, les occasions sont innombrables pour
seulement notre façon les compagnies d’assurances et sociétés financières de s’en servir pour optimiser leurs
d’effectuer des paiements, processus et bonifier leurs services.
mais aussi tout le contexte
des échanges et règlements. » Par exemple, la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme est
extrêmement coûteuse pour les institutions financières : on estime que pour le blanchiment
Oliver Bussmann, DPI, UBS
d’argent à lui seul, les dépenses de conformité ont totalisé 10 milliards de dollars US en
20146. En outre, les exigences de connaissance du client (KYC) tendent à ralentir les
transactions et impliquent un chevauchement considérable des efforts entre les sociétés.
« La technologie des chaînes Un registre sous forme de chaînes de blocs éliminerait non seulement ces redondances,
de blocs n’a pas fini de mais il permettrait également de transmettre les mises à jour de l’information du client à
redéfinir le fonctionnement toutes les institutions, pratiquement en temps réel. Sans oublier que le registre distribué
des places boursières et présenterait l’historique de l’ensemble des documents et des activités de conformité se
rapportant à chacun des clients.
de l’économie mondiale
tout entière. » De même, dans le monde des assurances, les contrats intelligents sur une chaîne de blocs
Bob Greifeld, chef de la direction, donneraient aux clients et aux assureurs les moyens de gérer les réclamations de manière
NASDAQ efficace et transparente. Les détails du contrat d’assurance seraient consignés dans la
chaîne, et la plateforme pourrait servir à valider les réclamations – ce qui réduirait du
coup la fréquence des réclamations frauduleuses – et même à déclencher le paiement
automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies et validées. Il en résulterait
des processus normalisés et une meilleure expérience client.
6 KPMG, Global Anti-Money Laundering Survey 2014, janvier 2014./ EquiSoft / 9
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
Les défis
Bien qu’elle promette de changer du tout au tout la façon dont le monde brasse des affaires, la chaîne de blocs n’est pas
sans complications. Voici la liste de certains des principaux obstacles à l’adoption de cette jeune technologie.
ACCEPTATION CONSOMMATION D’ÉNERGIE
Le principe de la chaîne de blocs étant si inédit, il ne La technologie des chaînes de blocs consomme une
sera pas si aisé de le faire comprendre et accepter quantité substantielle d’énergie en continu. Prenons
par les développeurs, les utilisateurs et les exploitants l’exemple de la chaîne de blocs Bitcoin : les mineurs
de systèmes. En fait, il représente un mode de pensée si proposent quatre cent cinquante mille billions
différent de l’ordre actuel des choses qu’il sera difficile (450 x 1015) de solutions par seconde pour valider les
de trouver du personnel en TI versé dans ce domaine – transactions !7 À mesure que s’ajoutent de nouvelles
le savoir-faire traditionnel ne couvre simplement pas chaînes, la puissance de calcul nécessaire pourrait
cette technologie. augmenter exponentiellement.
COÛTS NORMALISATION
Bien que la technologie des chaînes de blocs offre un Pour qu’une chaîne de blocs soit efficace pour
potentiel d’économies prodigieux, les organisations accélérer les échanges, améliorer la tenue des registres
rechigneront peut-être à la vue des lourds coûts initiaux. et la détection de la fraude, et plus encore, il faut que
Le passage d’un système centralisé à un réseau certaines normes universelles soient en place dans les
décentralisé nécessitera soit une importante refonte, institutions. Malheureusement, c’est plus facile à dire
soit le remplacement intégral de leurs infrastructures qu’à faire : les coutumes, les cadres réglementaires et
patrimoniales. les processus politiques de chaque pays sont souvent
un frein aux efforts de normalisation.
RÉGLEMENTATION
De nos jours, les monnaies sont généralement créées et
réglementées par les gouvernements d’État. Il pourrait
donc être difficile de faire adopter les cryptomonnaies, « [La chaîne de blocs] est une merveilleuse
qui sont gérées par des chaînes de blocs, par la majorité technologie, et je pense bien qu’elle
des institutions financières existantes s’il reste des zones bouleversera l’ordre établi. Seulement,
grises quant à leur réglementation. nous avons encore beaucoup de pain
sur la planche. »
Peter Cherecwich, président des services de fonds
mondiaux, Northern Trust
7 Deloitte, Blockchain technology: 9 benefits and 7 challenges, « Insights ».10 / EquiSoft /
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
La progression vers une
normalisation mondiale
« La technologie des registres Des tentatives de normalisation de la technologie des registres distribués sont déjà
en cours.
distribués a le potentiel
de transformer les services R3 est une société technologique à la tête d’un consortium de plus de 70 des principales
financiers aussi profondément institutions financières au monde rassemblées pour étudier et développer les
que l’Internet a transformé les applications de la technologie des registres distribués pour le système financier. À ce
médias et divertissements. » jour, les travaux ont mené à la création d’une plateforme distribuée à code source libre
nommée Corda, qui sert à enregistrer des événements financiers et à exécuter les
r3cev.com
algorithmes d’un contrat intelligent.
L’organisme à but non lucratif suisse Ethereum Foundation a mis sur pied une
« […] Ethereum attire aussi plateforme décentralisée qui exécute des contrats intelligents sur une chaîne de blocs
l’attention de géants de la conçue sur mesure. Grâce à cette plateforme, qui a été financée au départ par une
« vente participative » en ligne en 2014, les développeurs peuvent créer des marchés,
finance et des technologies,
stocker des registres de créances, déplacer des fonds, et plus encore.
comme JPMorgan Chase,
Microsoft et IBM […] » Interledger est un projet libre et collaboratif visant à construire un système de
The New York Times paiement universel qui prendrait en charge tous les paiements, peu importe le support
utilisé par le payeur et par le bénéficiaire. À sa tête : le Consortium World Wide Web
(W3C), le principal organe international de normalisation du Web.
« Jamais depuis l’avènement Créé pour faire avancer les applications intersectorielles de la technologie des
du Web lui-même une chaînes de blocs, le projet libre et collaboratif Hyperledger fait appel à des chefs de
technologie n’a promis une file des secteurs de la finance, des banques, de l’Internet des objets, des chaînes
révolution plus vaste et plus d’approvisionnement, de la fabrication et des technologies. Le projet vise à fédérer les
initiatives indépendantes d’établissement de normes dans un cadre unifiant la diversité
fondamentale que celle
des composantes technologiques d’usage distinct dans les registres distribués.
de la chaîne de blocs. »
Hyperledger.org/ EquiSoft / 11
La chaîne de blocs : Une technologie perturbante
qui pourrait révolutionner les services financiers
Conclusion
Aujourd’hui, la chaîne de blocs est une technologie émergente au chemin encore jalonné
d’embûches. Mais utilisée à bon escient, elle a le potentiel de bouleverser les modèles
d’affaires traditionnels et de rendre les principaux acteurs de l’industrie obsolètes dans les
cinq à dix prochaines années. C’est précisément pourquoi tant les multinationales établies
que les entreprises en démarrage injectent des milliards de dollars dans la recherche,
le développement et la mise à l’essai d’applications reposant sur la technologie des
registres distribués.
Ainsi, le groupe de travail d’EquiSoft se tiendra à l’affût des progrès de la technologie
prometteuse des chaînes de blocs pour être en mesure d’orienter nos clients dans cette
potentielle révolution de la manière dont les affaires se brassent dans le monde.
Même si l’on ignore quand (ou si) elle deviendra chose courante, la chaîne de blocs
mérite votre attention dès maintenant. Après tout, l’ordinateur central, le PC, l’Internet
et les médias sociaux n’ont-ils pas tous été un jour des technologies émergentes à
l’avenir incertain ?
« On surestime toujours les changements qui vont se produire dans
les deux prochaines années, et on sous-estime toujours ceux qui
auront lieu dans les dix prochaines. »
Bill GatesEquiSoft se spécialise dans la conception et le développement de solutions d’affaires numériques dans les domaines des
services financiers et de l’assurance. Pour plus d’information sur nos produits et services, visitez notre site Web : www.equisoft.com.
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