Opportunités actuelles au milieu des développe-ments historiques
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Opportunités actuelles au milieu des développe- ments historiques Arno Kneubühler PROCIMMO SA, CEO Genève, 23 janvier 2020
Procimmo SA
Qui nous sommes
Portrait
Procimmo SA est une société de droit suisse
Gestionnaire de placements Spécialisée dans le
collectifs de capitaux
immobiliers agréé par la
développement et
l’administration de fonds
CHF 3.0
milliard d’actifs immobiliers
FINMA immobiliers suisses
(trois fonds cotés à la
SIX Swiss Exchange à
Zurich)
Société dirigée par
Siège au Mont-sur-Lausanne,
les partenaires/propriétaires
Succursale à Zurich, bureau
à Genève Autres compétences
dans les domaines
de l’architecture et de Plus de
la commercialisation
40
collaborateurs
Procimmo SA | Page 3
Nos fonds
CHF 907M
Immobilier commercial
Immobilier commercial Halles modulables
Marché cible: Suisse
Marché cible: Suisse romande Marché cible: Suisse
alémanique
Immobilier commercial Immobilier résidentiel Immobilier résidentiel
Marché cible: Suisse romande Marché cible: Suisse romande Marché cible: Suisse romande
Procimmo SA | Page 4
Un bref aperçu du passé
Histoire Anciennes routes commerciales Quelle: www.atlwege.de Procimmo SA | Page 6
Histoire Industrialisation dans le 19ème siècle ▪ La libérte du commerce et des échanges au début du 19 siècle ▪ Avec la production textile et le nouveau savoir-faire, les machines textiles arrivent ▪ Les entreprises spécialistes sont émergentes / entrepreneurs avec un esprit d’innovation Autres industries et pionniers ▪ Industrie des machines: Fischer, Escher Wyss, Rieter, Sulzer ▪ Chimie et pharma: Ciba, Geigy, Hoffmann-La-Roche ▪ Industrie alimentaire: Cailler, Suchard, Nestlé Procimmo SA | Page 7
Histoire La mobilité dans la seconde moitié du 19ème siècle ▪ Construction des chemins de fer (première voie ferrée en 1847) ▪ Loi sur les chemins de fer en 1852 ▪ Premières grandes sociétés anonymes (« Schweizerische Kreditanstalt » en 1856) ▪ Construction du Gothard (1872 à 1880): liason Allemagne – Italie ▪ Fondation de l’ETH (1855) – nouveaux spécialistes / ingénieurs ▪ Amélioriation de l’approvisionnement (denrées alimentaires, marchandises) et du transport (par exemple militaire) grâce à un réseau ferroviaire élargi ▪ Le changement structuriel est accéléré Procimmo SA | Page 8
Histoire Chemin de fer 1847 Quelle: Chrigu’s Eisenbahnseiten Procimmo SA | Page 9
Histoire Chemin de fer 1860 Quelle: Chrigu’s Eisenbahnseiten Procimmo SA | Page 10
Histoire Chemin de fer 1900 Quelle: Chrigu’s Eisenbahnseiten Procimmo SA | Page 11
Aujourd‘hui Réseau d’autoroutes Quelle: Wikipedia Procimmo SA | Page 12
Aujourd‘hui Réseau d’autoroutes 4 immeubles de Procimmo Quelle: Wikipedia Procimmo SA | Page 13
Histoire Takeaways ▪ Le changement structurel est permanent ▪ Des surfaces de production et d’activité sont toujours demandées, mais la clé demeure la flexiblité des bâtiments ▪ La logistique reste la clé des secteurs industriels et commerciaux Procimmo SA | Page 14
Aujourd‘hui: La Suisse est le site des PME Grandes Sociétés > 250 Employés = 1’600 PME/Micro-Sociétés < 50 Employés = 590’000 Sociétés dans l’export = 40’000 Source: Office fédéral de la statistique, «Unternehmensstruktur STATENT 2017» Procimmo SA | Page 15
Opportunités actuelles
Opportunités actuelles Notre accent: Immobilier industriel et commercial Procimmo SA | Page 17
Opportunités actuelles
Pourquoi la niche est attrayante du point de vue de
l’investissement?
Gestionnaire de placements
collectifs de capitaux Exploitation des
>6% Rendement
immobiliers agréé parbrut
la «Lieux B»
surfaces
FINMA
Prix: CHF 125 m2 Rendement ̶ Potentiel
Procimmo SA | Page 18Quatre exemples réalisés par Procimmo
OBJECTIFS 2017
P1: RÉNOVATION
LAUSANNE,GALERIE COMMERCIALE DE LA BORDE
ROUTE DE GENÈVE
ONNENS, CHAMPS DU PORT
Procimmo SA
20
24.1.2017Un exemple de la stratégie de niche
Decathlon à Onnens/Bonvillars (VD)
Transaction
Bâtiment avec 70’000 Decathlon: 18’000 m2
«Sale-and-lease- m2 surfaces locatives surfaces locatives
back»
Bail de Très bonne localisation Exploitation comme
10 ans / accessibilité centre logistique
Procimmo SA | Page 21Les faits de l‘immeuble (au 30/06/19) Onnens/Bonvillars (VD) Champs-du-Port Prix d’achat CHF 49.7 millions Prix de revient CHF 59.3 millions Revenus locatifs à l’achat CHF 5.0 millions Revenus locatifs projetés CHF 6.5 millions Rendement brut projeté 10% Taux de vacance 15% Locataires principaux Decathlon et CFF Procimmo SA | Page 22
VILLENEUVE, RTE DU STAND
Un exemple de la stratégie de niche
Rocville Shop + Climb à Villeneuve (VD)
Stratégie de Bâtiment avec 17’000
Multi-locataires
redéveloppement m2 surfaces locatives
Baux de Très bonne localisation Exploitation comme
10 ans / accessibilité centre retail
Procimmo SA | Page 24Les faits de l‘immeuble (au 30/06/19) Villeneuve, route du Stand (VD) Villeneuve, route du Stand Prix d’achat CHF 18.8 millions Prix de revient CHF 41.0 millions Valeur de marché CHF 46.3 millions Revenus locatifs à l’achat CHF 1.0 millions Revenus locatifs projetés CHF 3.4 millions Rendement brut projeté 7% Taux de vacance 0% Locataires principaux Decathlon, Lipo, Grimper, etc. Procimmo SA | Page 25
ETOY, ROUTE D’ALLAMAN Procimmo SA | Seite 26
Les faits de l‘immeuble Etoy (VD) Route d’Allaman 40 Prix d’achat CHF 8 millions Prix de vente CHF 12 millions Loyers lors de l’achat CHF 0 millions Taux de vacance 100% Rendement brut prévu --- Locataire principal --- Procimmo SA | Page 27
PUIDOUX, ZI VERNEY 4
Un exemple de la stratégie de niche
CIPAG à Puidoux(VD)
Transaction
Bâtiment avec 13’800
«Sale-and-lease- m2 surfaces locatives
Multi-locataires
back» partiel
Bail de > Très bonne localisation Exploitation mixte
10 ans avec CIPAG / accessibilité activité/industriel
Procimmo SA | Page 29Les faits de l‘immeuble (au 30/06/19) Puidoux (VD) ZI Verney 4 Prix d’achat CHF 13.0 millions Prix de revient CHF 19.3 millions Valeur de marché CHF 24.6 millions Revenus locatifs à l’achat CHF 0.9 millions Revenus locatifs projetés CHF 1.6 millions Rendement brut projeté 7% Taux de vacance 18% Locataires principaux Elcotherm, ISO-Center, Diffulice Procimmo SA | Page 30
Outre les opportunités, il y a aussi des défis Les pièges de la stratégie de niche ▪ Mauvais emplacement de l‘immeuble ▪ Trop cher à l’achat ▪ Mauvaise structure des locataires / trop spécifique aux locataires ▪ Maîtrise du taux de vacance ▪ Trop peu de CAPEX prévus Procimmo SA | Page 31
Contact PROCIMMO SA Arno Kneubühler Löwenstrasse 20 8001 Zürich + 41 43 817 70 40 www.procimmo.ch akn@procimmo.ch
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