Présentation corporative Juin 2018 - Nemaska Lithium

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Présentation corporative Juin 2018 - Nemaska Lithium
Présentation corporative
Juin 2018
Présentation corporative Juin 2018 - Nemaska Lithium
• Dans le cadre de cette présentation, Nemaska Lithium Inc.
                fait un certain nombre de déclarations concernant ses
                projets, sa stratégie d’entreprise et son plan d’affaires,
                lesquelles peuvent être interprétées comme des énoncés
                prospectifs.

              • De tels énoncés prospectifs sont assujettis à des risques

Énoncés
                et incertitudes pouvant mener à des résultats
                sensiblement différents des attentes. Il demeure incertain
                si la poursuite des travaux mènera à l’exploitation de

prospectifs
                ressources minérales et de composés de lithium.

              • Nemaska Lithium ​a déposé un rapport d'étude de
                faisabilité au sujet de son projet Whabouchi, conforme à la
                norme canadienne NI-43-101 sur SEDAR le 23 février
                2018. Toute information technique doit être interprétée
                conformément aux détails de cette étude de faisabilité de
                2018.

              • Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens
                sauf indication contraire. Le taux de change est
                1,00 CAD = 0,77 USD.

                                                                              2
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Aperçu

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Présentation corporative Juin 2018 - Nemaska Lithium
Aperçu de la Société
Projet en construction       • La construction du projet de Nemaska Lithium est entièrement financée, en plus d’un an de fonds
entièrement financé            de roulement, suite à la clôture du financement de 1,1 milliard $CA.

                             • Le projet Whabouchi de Nemaska ​Lithium au Québec est un projet de lithium verticalement intégré,
                               de la mine à l’usine. Un concentré de spodumène de haute qualité sera produit à partir de la
Projet de lithium
                               matière première du gisement de Whabouchi, lequel sera ensuite transporté pour alimenter l'usine
verticalement intégré          électrochimique de Shawinigan, où hydroxyde de lithium et carbonate de lithium de haute pureté
                               sont produits.

                             • Une exploitation verticalement intégrée, un procédé exclusif et l'accès à une énergie
Producteur d’hydroxyde
                               hydroélectrique abordable au Québec sont tous des facteurs clés du projet Whabouchi, qui
de lithium au plus bas
                               devraient faire de Nemaska Lithium le producteur d'hydroxyde de lithium le moins coûteux au
coût                           monde.

                             • La production à la mine et au concentrateur de Whabouchi, ainsi que la vente de concentré de
Flux de trésorerie à court     spodumène, devraient débuter au cours de T3 2019. Une entente définitive pour l'ensemble de la
terme                          production a été signée pour environ deux ans pendant la phase de démarrage de l'usine
                               électrochimique.

                             • Nemaska ​Lithium a signé des contrats de vente de la production (off-take) avec FMC et Johnson
Partenaires de classe          Matthey et a signé un accord de principe avec Northvolt. Les différents groupes ont appuyé le projet
mondiale                       de façon majeure par la signature de contrats de vente de la production (off-take), la qualification
                               des produits et un soutien financier.

Soutien considérable de      • Nemaska ​Lithium bénéficie du soutien considérable des gouvernements du Québec et du Canada.
parties prenantes              Le gouvernement du Québec possède environ 12,5 % des actions de Nemaska Lithium, SoftBank
majeures                       détient pour sa part 9,9 % et la Nation crie de Nemaska est également actionnaire.

Usine de Phase 1 en          • Nemaska Lithium produit avec succès de l'hydroxyde de lithium à partir de concentré de
                               spodumène du gisement de Whabouchi, démontrant sa capacité à produire de l'hydroxyde de
production depuis              lithium de haute pureté, et permettant également la qualification des produits auprès des clients et
février 2017                   des acheteurs.
                                                                                                                                      4
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Nemaska Lithium | Aperçu de la Société
    Les réalisations de Nemaska Lithium à ce jour                                                                                                         Prochaines étapes

                                                                                           Échantillon en vrac de                                         Construction et développement des
                                                                                           10 000 tonnes
                                                                                           permettant la production                                       cibles d’opérations commerciales(1)
        1                                                                                  de ~ 1 100 tonnes de
                                                                                           concentré de
                                                                                                                                                             ü Débuter la production commerciale de
                                                                                           spodumène ayant une                                                 concentré de spodumène au T3 2019.
                                                                                           teneur de 6,25 % (Li2O)
                                                                                                                                                             ü Débuter la production commerciale
                                                                                                                                                               d’hydroxyde de lithium et de carbonate
                                                                                                                                                               de lithium au cours de T3 2020.
        2                Étude de faisabilité et obtention de permis
                                                                                                                                                             ü Production annuelle moyenne d’environ
                                                                                                                                                               213 000 tonnes de concentré de
                                                                                           L’usine de Phase 1 a                                                spodumène à 6,25 % (Li2O).
                                                                                           été construite avec
                                                                                           succès, transformant le                                           ü Production annuelle moyenne d’environ
                                                                                           concentré de                                                        23 000 tonnes d’hydroxyde de lithium.
        3                                                                                  spodumène en
                                                                                           hydroxyde de lithium de                                           ü Production annuelle moyenne d’environ
                                                                                           haute pureté                                                        11 000 tonnes de carbonate de lithium.

                                                                                           Livraison de 50 tonnes
                                                                                           d'échantillons
                                                                                           d'hydroxyde de lithium
        4                                                                                  de qualité batterie à
                                                                                           Johnson Matthey,
                                                                                           satisfaisant à ses
                                                                                           spécifications

                                                                                                                                                                                                        5
(1) Les chiffres de production sont fondés sur les chiffres annuels moyens pour la durée de vie de la mine et de l'usine électrochimique de Shawinigan.
Source: Étude de faisabilité de Nemaska Lithium publiée le 21 février 2018
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Logistique | Du gisement au client

                      Whabouchi                                                                 Chibougamau                                           Shawinigan

                                                    ~300 km de Whabouchi à Chibougamau                          ~555 km de Chibougamau à Shawinigan

            Concentrateur                                                          Camion                               Train                                 Usine

   •     Production d’un                                             •        Environ 600 tonnes de         •   On estime que des                 •    Le carbonate de lithium et
         concentré de spodumène                                               concentré sera transporté         livraisons de 18 à 100                 l'hydroxyde de lithium
         d’une teneur moyenne de                                              par camion sur une                                                       seront vendus CFA
         6,25 % Li2O issu de la                                                                                 tonnes par wagon soient
                                                                              distance d’environ                expédiées tous les deux                Shawinigan et peuvent
         mine, transformé à l’usine
         du site minier de                                                    300 km de Whabouchi à                                                    être expédiés par train, via
                                                                                                                ou trois jours à l'usine de
         Nemaska.                                                             Chibougamau, sur la                                                      la route ou par bateau.
                                                                                                                Shawinigan, à environ
                                                                              Route du Nord, route de
   •     La mine est à proximité                                              gravier utilisable en toute       555 km de la voie ferrée
         des routes menant à                                                  saison.                           du CN.
         Chibougamau.
                                                                     •        Le concentré de
                                                                              spodumène est chargé
                                                                              sur des camions à
                                                                              Nemaska.

                                                                                                                                                                                  6
Source: Étude de faisabilité de Nemaska Lithium, publiée le 21 février 2018
Présentation corporative Juin 2018 - Nemaska Lithium
Financement du projet de 1,1 G$ CA
    Capitaux propres - 454 M$ CA
     • Un placement privé de 94 M$ du leader mondial SoftBank Group Corp

     • Un placement privé de 80 M$ de Ressources Québec

     • Un appel public à l’épargne d’actions ordinaires par voie de prise ferme pour 280 M$

    Entente sur la production - 150 M$ US
     Nous avons signé une entente sur la production avec Orion Resources Partners (R.-U.)
     LLP sous laquelle Nemaska Lithium et Orion partageront 14,5 % de la production future de
     tous produits de lithium. Au final, Orion recevra 8,7 % des revenus. L’entente sur la
     production est limitée à 5 000 tonnes de produits par an.

   Dette - placement d’obligations garanties de premier rang de 350 M$ US
     Les obligations ont un terme de cinq ans avec intérêts à un taux de 11,25 % par an.

   Répartition des produits
     Financement du projet                         801 M$ CA
     Paiement des intérêts                         128 M$ CA
     Fonds de roulement                            87 M$ CA
     Compte dédié au dépassement de coûts          40 M$ CA
     Coûts des transactions                        48 M$ CA                                     7
Présentation corporative Juin 2018 - Nemaska Lithium
Structure de capital | 12 juin 2018

 Actions en circulation                                                               846 059 338

 Options (prix d’exercice moyen : 0,92 $) – août 2018 à mai 2023                        34 437 734
 Bons de souscription (prix d’exercice moyen : 1,49 $) – juillet 2019                   30 825 635

 Entièrement diluées                                                                  911 322 707

 Répartition (estimée)
                                                              Direction et employés         ≈6%
                                                              Ressources Québec            ≈ 12 %
                                                              SoftBank Group                ≈9%
                                                              Institutions                 ≈ 48 %
                                                              Autres                       ≈ 25 %

                                                                                                     8
Présentation corporative Juin 2018 - Nemaska Lithium
Faits saillants économiques du projet
 Durée de vie prévue de la mine et période de récupération                                    Production annuelle moyenne

    33 ans                                                                                         Mine Whabouchi
    Période de récupération de 2,9 ans (2 ans**) (après impôts)
                                                                                                   ≈ 213 000 tonnes de concentré (6,25 % Li2O)

 Coût moyen par tonne | Concentré de spodumène                                                     Usine électrochimique de Shawinigan
                                                                                                   ≈ 23 000 tonnes d’hydroxyde de lithium
    334 $ CA/t                                                                                     ≈ 11 000 tonnes de carbonate de lithium
    (257 $ US/t) FCA Shawinigan (à ciel ouvert)

 Coût moyen par tonne |                                      Hydroxyde de lithium             VAN

    3 655 $ CA/t                                                                             3,3 G$ CA* (2,5 G $US) 2,4 G$ CA* (1,8 G $US)
    (2 811 $ US/t) FAB Shawinigan
                                                                                             3,0 G$ CA** (2,3 G$ US) 2,2 G$ CA** (1,7 G$ US)
                                                                                             Taux d’actualisation de 8 % Taux d’actualisation de 8 %
 Coût moyen par tonne |                                      Carbonate de lithium 99,99 %    (avant impôts)                                                  (après impôts)

    4 424 $ CA/t
    (3 403 $ US/t) FAB Shawinigan                                                           Taux de rendement interne (TRI)

                                                                                                34,4 %*                       (avant impôts)                   30,5 %*                    (après impôts)
 Investissement initial en immobilisations
                                                                                                60,5 %**                        (avant impôts)                 56,0 %**                      (après impôts)

    801 M$ CA                                                                               Prix de vente FAB Shawinigan : hydroxyde de lithium = 14 000 $ US/t; carbonate de lithium = 9 500 $ US/t pour les 5
                                                                                            premières années et 12 000 $ US/t pour les années suivantes
    (616 M$ US) en immobilisations incluant les imprévus
                                                                                            Tous les calculs sont fondés sur un concentré de spodumène à 6,25 % de Li2O

                                                                                            Taux de change : 1,00 $ CA = 0,77 $ US

                                                                                            *Équité seulement, tel que stipulé dans l’étude de faisabilité
                                                                                            **En fonction du financement de 1,1 G $CA clôturé
                                                                                                                                                                                                                  9
Source: Étude de faisabilité de Nemaska Lithium, publiée le 21 février 2018
Le
Marché

         10
Usages du lithium en 2016 et 2026E

                          Usages du lithium en 2016                                                     Usages du lithium en 2026E

                                                                                                Glass                 Air treatment   Other
                                                                                      Polymer    1%       Primary           0%         2%
                                                                                        1%                battery…
                                                                                                Greases
                     Air treatment                                                                2%
                           2%                                                                        Glass-ceramics
          Primary battery                                                                                  3%
                                                                       Rechargeable
                2%                                                                                  Ceramics
                                               Other                      battery
                                                9%                         42%                         3%
      Metallurgical
       powders
          4%
                           Glass
                            5%            Demande totale
                                                                                                                       Demande totale
                         Polymer          ~197 000 tonnes
                                                                                                                           estimée
                           5%               Équivalent de
                                         carbonate de lithium                                                         ~1 008 000 tonnes
                           Greases                                                                                        Équivalent de
                             7%                (ECL)
                                                                                                                       carbonate de lithium
                                                                                                                             (ECL)
                                Glass-ceramics
                                     12%
                                                       Ceramics
                                                         12%

                                                                                                                                              Rechargeable
                                                                                                                                                 battery
                                                                                                                                                  86%

                                                                                                                                                             11
Source: Roskill Marketing Review on Nemaska Lithium, 19 février 2018
Les méga-usines stimulent la demande de lithium
                  On prévoit que la demande de lithium des mega-usines se multipliera par 10 de 2016 à 2021

                  24 000                tonnes d’ECL de qualité
                                        batterie consommées                                                                                   260 000        tonnes d’ECL de qualité
                                                                                                                                                             batterie estimées être
                                                                                                                                                             consommées annuellement
                                        annuellement en 2016
                                                                                                                                                             en 2021
                                                                                                                                                      325

                                                                                                           37                                           38

                                                                                                           34                                           34
                                                                                                           5
                                                                                                           4                                            5
                                                                                                                                                        4
                                                                                                           15
                                                                                                                                                        27
                                                                                                           34
   GWh per year

                                                                                                                                                        34

                                                                                                          167

                                                                                                                                                       183

                                   29,5
                                       1
                                      12
                                      17

                                GWh in 2016                                      Additional capacity being built or expected to be built           GWh in 2021E

                                                                               USA              Sweden          Poland          Japan      Korea   Germany          China        Total
                                                                                                                                                                                         12
Estimation de 0,8 tonnes d’ECL par GWh
Source: Présentation corporative de Nemaska Lithium company (9 mars), Benchmark Intelligence Network
Demande de lithium par produit de 2016 à 2031

                                                                       13
Source: Roskill Marketing Review on Nemaska Lithium, 19 février 2018
Perspectives d’évolution des prix

                                              Prévisions des prix nominaux pour le concentré de spodumène,
                                                      le carbonate de lithium et l'hydroxyde de lithium

                  21 000                                                                                                                                                  20 200   900
                                                 850
                                                                                                                                                        19 000            18 800
                  19 000            790
                                                                                                                                      17 800                                       800
                                                                                                                                                        17 050
                                                                                                                    16 700
                  17 000
                                                             700                                 15 700                               15 500
                                                                                14 750                                                                                             700
                  15 000                                                                                            14 100
                                                           13 900                                                                                                          630
  USD per tonne

                                                                                                                                                                                         USD per tonne
                                   13 183                                                                                                                          610
                                                                        600
                                                                                                 12 750                                                   590
                  13 000                       12 500                                                                                                                              600
                                                                                                                                                 570
                           560
                                                                                 550                                                    550
                                                                                                                             540
                                                                       11 020                                         530
                                                                                                            520
                                                                                                  510
                  11 000                                                                 500
                           9 510                                                                                                                                                   500

                   9 000
                           7 585
                                                                                                                                                                                   400
                   7 000

                   5 000                                                                                                                                                           300
                           2016    2017        2018e       2019e       2020e    2021e    2022e   2023e     2024e    2025e    2026e    2027e    2028e    2029e     2030e   2031e
                                                 Lithium Hydroxide (Left axis)             Lithium Carbonate (Left axis)           Spodumene Concentrate (Right axis)

                                                                                                                                                                                                         14
Source: Roskill Marketing Review on Nemaska Lithium, 19 février 2018
Un projet de
classe mondiale

                  15
Aperçu du projet Nemaska Lithium
•        L'un des plus importants gisements de
         spodumène en Amérique du Nord situé dans
         la région d'Eeyou Istchee, Baie-James au
         Canada
          •      Durée de vie initiale de la mine de 33 ans
          •      Production de concentré de spodumène ayant une
                 teneur de 6,25 % (Li2O) estimée à 213 000 tonnes/an

                                                       Réserve                                                                     Un producteur de lithium
                     Catégorie                           Tonnage (Mt)                     Li2O(1)
                                                                                                                        totalement intégré au Québec
                                                                      Mine à ciel ouvert
          Prouvées et probables                                    24                     1,53 %
                                                                             Souterrain
          Prouvées et probables                                    13                     1,16 %               Nemaska
                                                                             Combinées
                                                                                                                                    Chibougamau
          Prouvées et probables                                    37                     1,40 %             Matagami
                                                                                                                                              Saguenay

                                                                                                    Rouyn-Noranda       Val-d’Or
                                                                                                                                              Québec
                                                                                                                            Shawinigan
 • L’usine électrochimique de Shawinigan
                                                                                                                                   Montréal
   convertira le concentré de spodumène en
   carbonate de lithium et hydroxyde de lithium
   pour une capacité de 33 000 tonnes ECL par an

                                                                                                                                                              16
(1) Li2O fait référence au concentré de spodumène
Source: Étude de faisabilité de Nemaska Lithium publiée le 21 février 2018
Mine Whabouchi | Infrastructure du site minier

                     Aperçu

                     •     La mine Whabouchi, située à Nemaska, est connectée au réseau électrique via le poste Nemiscau localisé à
                           13 km à l’ouest.
                     •     La mine Whabouchi est située à côté de la route du Nord, qui relie Chibougamau et la route de la Baie-James.

                     •     L’aéroport de Nemiscau est situé à 17 km du site minier.

                     •     La communauté crie de Nemaska se trouve quelque 30 km du site de la mine Whabouchi.

                                                                                                                                          17
Source: Nemaska Lithium, Google Maps
Usine électrochimique | Bâtiments existants à Shawinigan

                                               Usine hydroélectrique

                                  Usine électrochimique
                                  Mise en service prévue au T3-2020

Usine de phase 1
Mise en service au T1-
2017 et en production

                                                                       18
Un procédé unique | Mine Whabouchi & usine électrochimique

                                                             19
Nemaska : producteur d’hydroxyde de haute pureté

  Comparaison des teneurs en hydroxyde de lithium                                                               Comparaison de la pureté

                                                                       LiOH grade

              Nemaska Lithium                                                                    57,5 %                                         Spécifications du                    Spécifications
                                                                                                               Produit
                                                                                                                                                marché(1)                            de NMX
                                                                                                               LiOH, wt%                      54.8 - 56.5                           57.5
               FMC Corporation                                                          56,5 %                 Ca, mg/kg                      10 – 100
En voie de devenir un producteur à faible coût

                                                      Courbe des coûts de l’hydroxyde de lithium 2021E

                      USD per tonne
                      lithium hydroxide

Source : Roskill Marketing Review on Nemaska Lithium, 19 février 2018, Nemaska Lithium                                                                                                                                                   21
Note : Qualité batterie et technique; Les coûts de SQM, Albemarle et FMC supposent que le carbonate de lithium est approvisionné à l’interne au prix coûtant; Les coûts de l'usine de conversion en Chine et en Australie utilisent un
coût du concentré de spodumène de 500 $US/t; FMC suppose un coût des matières premières de 9 500 $US/t; Les données sur Nemaska supposent sa pleine capacité.
En voie de devenir un producteur à faible coût

                                                        Courbe des coûts du carbonate de lithium 2021E

                   USD per tonne
                   lithium carbonate

Source : Roskill Marketing Review on Nemaska Lithium, 19 février 2018, Nemaska Lithium
Note: Qualité batterie et technique; Inclut la production directe de carbonate à partir de matières premières (saumure et minéraux); Les coûts de SQM et d'Albermarle supposent une méthodologie de partage des coûts   22
de la potasse; La conversion des minéraux en Chine suppose un prix du spodumène CAF de 500 $US/t; Nemaska: production de carbonate en 2021; North American Lithium (NAL) suppose une augmentation de 50%
des coûts de faisabilité – coûts uniformes; Production de LAC/SQM & NAL démontrée à une capacité de 50 %.
Notre
équipe

         23
Conseil d’administration
                                            • Plus de 30 ans en tant qu’ingénieur                              • Chef des opérations et administrateur
                                              mécanique et cadre supérieur.                                      de Stornoway
                                            • Ancien président et chef de                                      • Auparavant avec G Services Miniers
                                              l’exploitation de Bombardier Produits                              Inc., Canadian Royalties et Iamgold
                                              récréatifs et vice-président directeur de
                                              Bombardier Transport.
          Michel Baril(1)                                                                    Patrick Godin
               Président                                                                      Administrateur

                                                                                                              • Occupe concurremment plusieurs postes
                                                                                                                au sein du groupe SoftBank: directeur
                                            • Ingénieur minier avec plus de 40 ans                              représentant & chef de la direction de SB
                                              d’expérience dans l’industrie minière.                            Energy Corp. directeur général – CEO
                                            • Auparavant directeur général de                                   Project Office chez SoftBank Group Corp.,
                                              Corporation Minière Inmet.                                        membre du conseil d’Administration du
                                                                                                                Renewable Energy Institute, directeur
       François Biron(1)                                                                  Shigeki (Sean) Miwa   représentant & chef de la direction de
           Administrateur                                                                     Administrateur    Bloom Energy Japan Ltd. et administrateur
                                                                                                                de Clean Energy Asia LLC.

                                            • Plus de 35 ans d’expérience en tant
                                              que professionnel de la gestion                                  • Consultant indépendant en ventes
                                              financière et d’investissement,                                    dans l’industrie de la construction.
                                              spécialisé dans le secteur minier.                               • Auparavant, directeur des ventes chez
                                            • A occupé des postes de haute direction                             Campagna Motors et Véhicules T-Rex.
                                              à la Caisse de dépôt et placement du
                                              Québec et Sentient Asset
   Paul-Henri Couture(1)                      Management.                                    René Lessard
           Administrateur                                                                     Administrateur

                                                                                                                                                         24
(1) Membres du comité exécutif et du comité d’audit
Équipe de direction

                                                                         • Président et chef de la direction de Nemaska Lithium depuis sa fondation en
                                                 Guy Bourassa      (1)     2008.
                                                Président et chef de la  • Plus de 33 ans d’expérience au sein de l’industrie minière.
                                               direction, Administrateur • Actuellement administrateur de Nouveau Monde Graphite et de la
                                                                           Corporation Aurifère Monarques

                                                                          • Chef de la direction financière de Nemaska Lithium depuis sa création en
                                                                            2008.​
                                                Steve Nadeau              • Plus de 20 ans d’expérience financière et comptable dans le domaine
                                                Chef de la direction
                                                    financière              minier, et dans les secteurs manufacturier, électronique et automobile.
                                                                          • Auparavant chef de la direction financière de la Corporation Aurifère
                                                                            Monarques.​

                                                                          • Plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie minière, en Amérique du Nord
                                                 Marc Dagenais              et à l’international. ​
                                               Vice-président, Affaires
                                                                          • A dirigé les affaires juridiques pour Graymont Limited et Cambior Inc.
                                               juridiques et secrétaire
                                                      corporatif            (devenue Iamgold Corporation), ainsi que pour la région africaine de
                                                                            Kinross Gold Corporation.

                                                                    • Plus de 25 ans d’expérience dans les industries minière et métallurgique, au
                                                                      Canada et à l’international. ​
                                               Chantal Francoeur    • Auparavant vice-présidente aux ressources humaines et aux
                                                  Vice-présidente,    communications pour Koniambo Nickel, un projet complexe et de grande
                                                Ressources humaines   envergure en Nouvelle-Calédonie.​

                                                                                                                                                         25
(1) Aussi membre du conseil d’administration
Équipe technique
                                                   • Professionnel avec plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie
                           Jean-François             métallurgique et dans l’industrie des batteries au lithium.
                              Magnan               • Auteur et inventeur de plusieurs brevets dans l’industrie des batteries au
                           Directeur technique
                                                     lithium rechargeables.

                           Bertin Ouellet          • Ingénieur chimique professionnel avec plus de 30 ans d’expérience.
                               Ingénieur           • A travaillé dans plusieurs industries manufacturières, majoritairement dans
                               chimique              le secteur chimique industriel.

                          Nicolas Laroche          • Détient une maîtrise en génie électrochimique et technologies.
                              Ingénieur en         • A joué un rôle actif dans l’obtention de brevets pour les technologies
                             optimisation de         innovantes de Nemaska Lithium, dont il est un co-inventeur.
                                procédés

                           Simon Thibault          • Spécialisé en environnement minier et dans le processus d’autorisation
                                Directeur,           environnementale canadien, particulièrement dans les provinces du
                          Responsabilité sociale     Québec, de l’Ontario, et du Manitoba.
                           et environnementale     • A œuvré à l'autorisation environnementale de divers projets miniers, et a
                                                     pris part à la réalisation d'études d'impact environnemental et social,
                                                     d'études environnementales de base, d'études économiques préliminaires,
                                                     d'études de préfaisabilité et de faisabilité.
                                                                                                                                   26
Source: Nemaska Lithium
Équipe en construction et opérations

                                                  • Ingénieur mécanique spécialisé dans le domaine industriel avec plus de
                          Yves Painchaud            30 ans d'expérience significative dans les grands chantiers de construction
                          Directeur de projet,      au Québec.
                              construction        • A occupé divers postes de direction et a dirigé et supervisé sa propre
                                                    société d'ingénierie pendant plus de 15 ans.

                                                  • Ingénieur mécanique expérimenté en gestion, gestion des opérations et de
                           Jean Béliveau            la maintenance ainsi que de la gestion de projets.
                          Directeur ingénierie
                          (projet construction)
                                                  • A participé à la mise sur pied de nouvelles unités de production
                                                    manufacturières au Canada et à l'étranger.

                                                  • Professionnel cumulant plus de 30 ans d'expérience en gestion des
                          André Bouchard            opérations et de la maintenance des usines métallurgique et chimique de
                              Directeur des         dioxyde de titane de Rio Tinto.
                               opérations,        • Possède une solide expérience dans la mise en œuvre et l'administration de
                          usine de Shawinigan       processus de gestion d'actifs de classe mondiale, de programmes
                                                    d'amélioration continue et de planification stratégique des actifs.

                                                                                                                                  27
Source: Nemaska Lithium
Tournée
vers l’avenir

                28
Échéancier de construction

                                                                    2018                   2019                2020
Mine Whabouchi                                   T1               T2   T3      T4   T1   T2   T3   T4   T1   T2   T3   T4
  Ingénierie(1)

  Approvisionnement(1)

  Production(1)

  Livraison

  Construction(1)

  Vérification pré-opérationnelle

  Démarrage et production
  commerciale

Usine de Shawinigan
  Ingénierie(1)

  Approvisionnement(1)

  Production

  Livraison

  Infrastructure

  Construction

  Vérification pré-opérationnelle

  Démarrage et production
  commerciale

                                                                                                                            29
 (1)  Travaux débuté avant T1 2018
 Source: Étude de faisabilité de Nemaska Lithium, publiée le 21 février 2018
Prévisions | Dépenses en immobilisations par trimestre

                 160             Whabouchi Mine                                                                                                                                                                                                 700

                                 Electrochemical Plant                                                                                                                                                                          616
                                                                     136
                 140
                                 Cummulative Project                                                                                                                                                                                            600

                                                                                           118
                 120
                                                                                                                                                                                                                                                500

                 100
                                                                     81
                                               86                                                                                                                                                                                               400
   USD million

                                                                                                                                                                                                                                                      USD million
                                                                                            66                    81
                                                                                                                                        76
                 80

                                                                                                                                                                                                                                                300
                                               46                                                                                                             56
                 60
                                                                                                                  51

                                                                                                                                        60                                                                                                      200
                 40                                                                                                                                                                  33

                                                                     55                                                                                       53
                                                                                            53
                         17                                                                                                                                                                                                                     100
                 20                            40                                                                                                                                                          14
                          4                                                                                       29                                                                 33

                         12                                                                                                             16                                                                 14                     1
                  0                                                                                                                                            3                                                                                0
                         Q1                    Q2                    Q3                    Q4                     Q1                    Q2                    Q3                    Q4                     Q1                    Q2
                                                        Year 1                                                                                   Year 2                                                             Year 3

Aperçu des dépenses d'investissement après le financement du projet par trimestre, selon l’étude de faisabilité ayant une date butoir le 1 décembre 2017. À noter que 22 millions $CA supplémentaires ont été investis dans le projet après cette date.             30
Taux de change supposé de 1,00 $CA = 0,77 $US.
Source: Étude de faisabilité de Nemaska Lithium, publiée le 21 février 2018
Ententes garanties avec des partenaires de qualité

              •      FMC est une entreprise américaine du                                                                                  •      Johnson Matthey est une multinationale de
                     secteur de la fabrication des produits                                                                                       produits chimiques spécialisés
                     chimiques basée à Philadelphie, en
                     Pennsylvanie, aux États-Unis.                                                                                         •      Le groupe axe ses efforts sur des
                                                                                                                                                  technologies d'air pur, d'énergie propre et à
              •      FMC Corporation répond aux besoins des                                                                                       faible teneur en carbone et possède une
                     secteurs mondiaux de l'agriculture, de                                                                                       expertise dans l'utilisation et le recyclage de
                     l'industrie et des biens de consommation en                                                                                  métaux précieux.
                     offrant des solutions et des applications
                     novatrices et des produits de qualité.                                                                                •      Johnson Matthey exploite ses activités dans
                                                                                                                                                  plus de 30 pays et compte quelque 13 000
              •      FMC emploie environ 6 000 personnes                                                                                          personnes à son emploi.
                     dans le monde entier et exerce ses activités
                     dans trois segments : FMC Agricultural                                                                                •      Ses produits et services sont vendus partout
                     Solutions pour l'agriculture, FMC Health and                                                                                 dans le monde à un large éventail
                     Nutrition pour la santé et la nutrition et FMC                                                                               d'industries de technologie avancée.
                     Lithium.                                                                                                              •      Johnson Matthey a effectué un paiement
              •      FMC a contribué par le versement d’un                                                                                        initial de 12 millions de dollars canadiens
                     montant forfaitaire de 10 millions $US à                                                                                     pour les services et produits issus de l'usine
                     Nemaska Lithium.                                                                                                             de phase 1.

                                                                                                                                                                                                                    31
Pour plus de renseignements, se reporter à la rubrique 4 « Facteurs de risque et autres considérations » de la notice d'offre et à la section 10.2 du document « Contrats de vente et autres contrats de vente ».
Source : Nemaska Lithium FMC, Johnson Matthey
Ententes en cours de développement

  •   SoftBank Group est un acteur global des               •   Fondée en 2016, Northvolt a pour mission de
      technologies qui aspire à mener la révolution             fabriquer la batterie qui soit la plus verte au
      de l'information.                                         monde, avec une empreinte carbone
                                                                minimale et les plus grandes ambitions pour
  •   SoftBank Group est constitué de la société-               le recyclage, afin de permettre la transition
      mère SoftBank Group Corp. (TOKYO:9984) et                 aux énergies renouvelables en Europe.
      son portefeuille global de sociétés
      comprenant des fournisseurs de                        •   L'équipe d'experts de Northvolt s'active à
      télécommunications avancées, de services                  construire la prochaine génération d'usine de
      Internet, d'intelligence artificielle, de robotique       batteries axée sur l'innovation de procédé,
      intelligente, de l'Internet des objets et                 l'échelle et l'intégration verticale.
      d'énergies et de technologies propres.
                                                            •   Une fois complétée, il s'agira de la plus
  •   En plus du placement privé de 94 M $CA,                   grande usine de batteries en Europe, d'une
      SoftBank a signé une entente lui conférant un             capacité de production de batteries de
      droit de première offre pour l'achat de jusqu'à           32 GWh sur une base annuelle.
      20 % de l'hydroxyde de lithium et du
      carbonate de lithium produits à l'usine de            •   Northvolt a convenu d'acheter, sur une base
      Shawinigan                                                d'achat ferme (take-or-pay), jusqu'à 5 000
                                                                mais pas moins de 3 500 tonnes métriques
                                                                par année d'hydroxyde de lithium produit à
                                                                l'usine commerciale de la Société à
                                                                Shawinigan, pour une période
                                                                d'approvisionnement de 5 années
                                                                commençant lors du début de la production
                                                                commerciale, tant à l'usine de Shawinigan
                                                                qu'à l'usine projetée par Northvolt à Skellefteå
                                                                en Suède.                                          32
Sommaire du projet | Les éléments importants à retenir

    Un producteur émergent de lithium à faible coût verticalement intégré dans une juridiction de choix

1                      2                        3                      4                     5
                            Meneur en vue
                                                       Producteur
                           d’être le prochain                                                      Emplacement
     Processus de                                   d’hydroxyde de
                              producteur                                    Partenaires de         processus de
      production                                    lithium le moins
                            commercial de                                  classe mondiale         traitement du
       éprouvé                                         coûteux en
                             composés de                                                         lithium uniques
                                                         devenir
                                 lithium

                                                                                                                   33
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