Présentation de Ouest Ingénierie Financière - CCI 25/11/2015 - PRESENTATION OIF2 Mode de ...
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Présentation de Ouest Ingénierie Financière
CCI 25/11/2015
Les clés pour préparer et réussir
son projet de reprise
CCI 25/11/2015
Préparer et réussir son projet de reprise
• Cinq étapes peuvent êtres suivies :
• Séquencer la démarche : « quel calendrier »
• - Le ciblage : « ne rien s’interdire »
• - S’entourer : « un projet de reprise peut se concevoir avec une
équipe et des conseils »
• - Cerner ses capacités et les limites du projet : « quel projet de vie »,
« quelles limites financières », « quelles perspectives d’activité »…
• - Procéder par critères de convergences : appétences pour le secteur
d’activité, emplacement géographique, typologie d’entreprise, limites
financières, mise en oeuvre immédiate de mes compétences les plus
fortes.
3 Présenté par Antoine MESSEAN
Qui sommes-nous ?
A. Groupe BPCE, 2ème Groupe Bancaire en France
Chiffres clés
• 2ème groupe bancaire en France
• 36 millions de clients
• 8.8 millions de sociétaires
• 8 000 agences bancaires
• 115 000 collaborateurs
• 70% PNB dans la banque
commerciale et l’assurance
Eléments Financiers (déc 2013)
• PNB : 21.6 Md€
• Résultat Net (groupe) : 2.9 Mds€
• Ratio Core Tier 1 : 10.4%
• Total Bilan : 1 123 Md€
• Notation S&P : A (négative)
4 Présenté par Antoine MESSEAN
Qui sommes-nous ?
B. Banque Populaire, 4ème réseau bancaire en France
Créées par et pour les entrepreneurs, les Banques Populaires forment aujourd’hui le 4ème réseau bancaire en France. Il compte 17
Banques Populaires régionales et deux banques à compétence nationale, le Crédit Coopératif et la CASDEN Banque Populaire.
Acteur clé de l’économie régionale, la Banque Populaire soutient et encourage l’audace de tous ceux qui entreprennent. Première
banque des PME et des artisans, elle est leader des prêts à la création d’entreprise et met à votre disposition près de 50 experts en
Ingénierie Financière pour répondre aux attentes des chefs d’entreprises sur les projets de cessions, d’acquisitions et de reprises
d’entreprises.
Chiffres Clés (déc. 2012)
• 19 Banques Populaires
• 8,4 millions de clients
• 3,8 millions de sociétaires
• 3 336 agences
• Encours d’épargne gérée : 198,7 Md€
• Encours de crédits : 160 Md€
5 Présenté par Antoine MESSEAN
Qui sommes-nous ?
C. Ouest Ingénierie Financière, un acteur majeur du Grand Ouest
Ouest Val de France
Ouest Ingénierie Financière est la structure d’accompagnement de projet de
cession d’entreprise et de croissance externe commune aux Banques
Populaires du Grand Ouest réparties sur 31 départements : Atlantique
• Banque Populaire Atlantique
• Banque Populaire de l’Ouest
• Banque Populaire Aquitaine Centre Atlantique
• Banque Populaire Val de France
Aquitaine
Centre Atlantique
6 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
D. Une équipe de 10 collaborateurs qui vous accompagne dans vos différents projets
Accompagner les clients qui envisagent de céder leur entreprise et qui se posent des questions :
Connaître la valeur de son entreprise
Prendre les bonnes décisions pour l’optimisation de son patrimoine
Cibler et approcher des acquéreurs potentiels
Etre accompagné durant les négociations
Accompagner les clients qui envisagent d’acquérir une entreprise et qui se posent des questions :
Identifier les sociétés qui s’intègrent dans son projet d’acquisition
Les approcher en toute confidentialité, pour détecter les opportunités d’acquisition
Etre accompagné à chaque étape et notamment sur la faisabilité du montage financier
Etre représenté dans la négociation
Recherche de fonds propres pour accompagner la croissance :
Validation du montage
Sélection des fonds de Private Equity
Point d’entrée Atlantique Syndication et equity capital market
7 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
E. Notre expertise
Notre connaissance du territoire :
• Le réseau Banque Populaire est présent sur l’ensemble du Grand Ouest
• Une diffusion discrète et confidentielle
• Une mise en relation facilitée
Un gain de temps :
• Une étude sur-mesure permettant d’orienter les bons investisseurs sur votre
entreprise
• Un personnel compétent et disponible
• Une organisation millimétrée pour faciliter vos démarches
Un accompagnement personnalisé :
• Un regard extérieur et indépendant sur votre valorisation
• Une présence dans les négociations avec de potentielles investisseurs
• Un accompagnement jusqu’à la cession complète de votre entreprise
8 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
F. Le rôle de Ouest Ingénierie Financière
Le rôle d’Ouest Ingénierie Financière est celui d’un conseil financier aux cotés de l’entreprise et d’un intermédiaire pour la mise en œuvre
de l’ensemble du processus de cession.
Dans le cadre d’un processus structuré, l’Ingénierie Financière de la Banque Populaire poursuivra les objectifs suivants :
• Conseiller au mieux le dirigeant dans ses réflexions en amont du processus de cession, dans sa mise en œuvre et sa réalisation,
• Assurer l’interface avec les acquéreurs potentiels et leurs conseils (auditeurs, avocats, etc.),
• Obtenir une valorisation de l’entreprise en cohérence avec son marché et son potentiel,
• Etudier le projet de l’acquéreur pour l’entreprise et ses collaborateurs,
• Exclure un processus public et ouvert et attacher la plus grande importance à la confidentialité vis-à-vis du personnel, des concurrents et
des clients, de façon à ne pas déstabiliser l’entreprise,
• Procéder rapidement afin notamment de préserver la confidentialité.
La préparation du dossier de présentation, la coordination des travaux de l’ensemble des participants et l’assistance dans les négociations,
permettent à notre intervention, de préserver les objectifs (patrimoniaux, financiers, industriels et économiques) des actionnaires de la société à
chacune des étapes.
9 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
G. Pramex International, un acteur international intégré
Pramex International a développé au cours
des dernières années une structure
internationale intégrée de conseil, qui lui
permet d’afficher une présence affirmée au
sein des paysages industriels, financiers et
institutionnels mondiaux.
Pramex International bénéficie de la
connaissance approfondie des tissus
économiques régionaux, apportée par les
réseaux du groupe BPCE.
Enfin, aux côtés de ses équipes, Pramex Chiffres-clés
International sait également mobiliser son 18 implantations mondiales
réseau mondial de partenaires (banquiers,
120 consultants spécialisés
financiers, avocats, notaires, experts...), lui
conférant ainsi un positionnement unique Plus de 1 000 clients dans le
parmi les acteurs majeurs du conseil. monde, de la PME au groupe
international
10 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
H. Notre processus de cession
Obtention
Préparation (pour Contacts/offres Négociations Closing
des offres
le vendeur) Préliminaires finales (signature)
fermes
6 à 8 semaines 12 à 16 6 à 8 semaines 4 à 6 semaines
8 à 10
(*) semaines (*) (*) (*)
semaines (*)
PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3 PHASE 4 PHASE 5
• Réunion de préparation / • Contacts avec les acquéreurs •Visites de sites • Choix de l’acquéreur • Audits comptable, social,
lancement avec l’actionnaire potentiels et signature des • Négociation avec les • Acceptation de la L.O.I. juridique et fiscal, industriel et
• Analyse des états financiers accords de confidentialité candidats sélectionnés environnemental (hygiène et
• Protocole et GAP (**) sécurité)
historiques de l’entreprise • Envoi des mémorandums • Réception des offres fermes,
• Analyse des éléments d’information L.O.I. • Levée des conditions
prévisionnels/budgétaires et • Mise en relation suspensives éventuelles
• Analyse des offres et
approfondissement de la cédant/acquéreur potentiels sélection du candidat final (ou • Closing (transfert des titres
valorisation • Analyse des offres indicatives de deux candidats le cas de paiement)
• Rédaction du mémorandum remises par les acquéreurs échéant)
d’information potentiels
• Sélection des acquéreurs • Sélection d’un nombre de
potentiels candidats
(*) Durées indicatives; des temps de battement peuvent en outre intervenir entre les différentes phases Toutes ces étapes sous-entendent une bonne préparation du cédant
(**) GAP : Garantie d’Actifs et de Passifs et la nécessité d’une réflexion préalable sur les différents aspects
inhérents au processus de cession, en termes juridique,
économique, social, etc.
11 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
D. Notre processus d’acquisition (1/2)
Processus de 3 à 12 mois
Rencontre avec les
Détermination des L.O.I / Closing
Pré-ciblage cibles
cibles
12 à 22 semaines
2 à 6 semaines (*) 8 à 16 semaines
2 à 8 semaines (*) (*)
(*)
PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3 PHASE 4
• Pré-ciblage avec définition des • Détermination des cibles à • Rencontre avec les cibles, • Assistance à la remise de la lettre
critères de recherche, contacter, • Compte-rendu de visite, d’intention
• Signature du mandat et de ses • Fiches d’identification des cibles • Préparation du calendrier des • Assistance lors des audits
conditions, (activités, chiffres, implantations, négociations (valorisation, data- comptables, juridiques, sociaux,
• Ciblage complet avec compte etc.), room, etc.) etc.,
rendus de cibles. • Contact téléphonique avec les • Assistance sur le montage
cibles pour une première financier en vue de l’acquisition,
approche, • Closing / signature.
• Comptes rendu des appels
téléphoniques avec les cibles.
(*) Durées indicatives; des temps de battement peuvent en outre intervenir entre les différentes phases.
Sous-traitance pilotée par OIF
12 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
G. Notre processus d’acquisition (2/2)
Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4
Phase 1 + Phase 2 Phase 3 Phase 4
Généralement autour de 32% Généralement autour de 56%
Généralement autour de 12% de la facturation globale.
de la facturation globale. de la facturation globale
Forfait de 6 000€ ou 10 000€ selon volume de cibles.
Selon le nombre de cibles Selon valorisation de la cible
retenues et de rendez-vous
réalisés.
13 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
D. Notre processus d’acquisition (2/2)
Détail des phases 1 & 2 du processus d’acquisition
Définition du Préparation
projet & de la Approche
identificatio campagne directe des
n de cibles téléphoniqu dirigeants
potentielles e
Etape 1 Etape 2 Etape 3
• Définition de 9 critères de • Détermination de la méthodologie • Approches des dirigeants des
sélection des cibles, d’approche des cibles, sociétés cibles identifiées et
• Recherche documentaire • Création de l’argumentaire identification de leur projet /
éventuelle (jusqu’à 28 informations d’approche téléphonique avec intérêts de cession + informations
par entreprise), questionnaire de qualification complémentaires.
• Remise du fichier des sociétés • Mise en place d’un tableau de • Remise d’une fiche opportunité
cibles potentielles selon critères. suivi. (usage exclusif pour le mandant
pendant 6 mois) et du tableau de
suivi,
• Elaboration d’un bilan détaillé sur
les sociétés cibles qualifiés avec
Scoring des opportunités et
préconisations.
Sous-traitance pilotée par OIF
14 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
J. Quelques partenaires et fonds de private equity qui nous font confiance
• ABENEX • PALUEL MARMONT CAPITAL
• ALLIANCE ENTREPRENDE • SODERO
• AXA PRIVATE EQUITY • SYNERGIE FINANCES
• BNPP PRIVATE EQUITY • UFG PRIVATE EQUITY
• BNPP DEVELOPPEMENT • BAYCAP
• CDC CAPITAL INVESTISSEMENT • CONSEIL ET STRATEGIES
• QUALIUM • FINANCIERES DE COURCELLES
• CIC LBO PARTNERS • GRANT THORTON
• CEREA CAPITAL • HAWKPOINT
• CIC INVESTISSEMENT • ING LIONE
• COBALT CAPITAL • LAZARD
• EUROPEAN CAPITAL • MESSIS
• INDUSTRIES ET FINANCES • ROTHSCHILD
• CM CIC CAPITAL FINANCE • TRANSCAPITAL
• MBO PARTNERS • UBS
• NAXICAP • ACTO
• OUEST CROISSANCE • BUTLER CAPITAL
• DZETA CONSEIL
15 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
I. Notre équipe Banque Populaire Aquitaine Centre Atlantique (3/4)
Territoire Banque Populaire ACA
16 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
L. Nos succès
UNE ANNÉE 2013 COURONNÉE DE 19 SUCCES
17 Présenté par Antoine MESSEANQui sommes-nous ?
L. Nos succès
UNE ANNÉE 2014 COURONNÉE DE 17 SUCCES
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