Résultats semestriels 2017 : accélération de la croissance et de la marge - Schneider Electric
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Résultats semestriels 2017 : accélération de la croissance et de la marge 27 juillet 2017
Avertissement
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations, établies sur la base des estimations
actuelles de la Direction Générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui pourraient
conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel.
Pour une description plus détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au document de référence
annuel de Schneider Electric (section « Facteurs de risques », disponible sur www.schneider-electric.com). Schneider Electric
ne s’engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions.
Cette présentation contient des informations relatives à nos marchés et à l’estimation de nos positions concurrentielles
au sein de ces marchés. Ces informations sont fondées sur des données de marché et nos ventes réalisées sur ces marchés
pour les périodes concernées. Nous avons obtenu cette information sur nos marchés à partir de diverses sources externes
(publications sectorielles, enquêtes et prévisions) et de nos propres estimations internes. Nous n’avons pas fait vérifier de façon
indépendante ces sources externes et estimations externes, et ne pouvons garantir leur exactitude ou leur exhaustivité et
nos propres enquêtes et estimations n’ont pas été vérifiées par des experts indépendants ou d’autres sources indépendantes.
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4 Éléments clés de la stratégie au premier semestre 2017
24 Présentation financière des résultats semestriels
31 Objectifs 2017
34 Annexes
XX
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Forte performance au S1 confirmant une croissance continue de la marge sur 24 mois :
chiffre d’affaires +4 %, EBITA ajusté +8 %, résultat net +18 % et cash-flow libre +15 %
Résultats solides
Croissance du chiffre d’affaires Dynamique soutenue de la marge
et forte génération de cash
• Croissance publiée au S1 : +3,7 % • Marge d’EBITA aj. au S1 : 14,1 % • Résultat net : +18 %
• Croissance org. au S1 : +2,7 % • EBITA ajusté au S1 : +8 % • Cash-flow libre : +15 %
• Croissance org. au S1 des activités • Marge d’EBITA aj. au S1 : +60 bps
Building, IT, Industry : +4,1 % en croissance org.
• 24 mois de croissance org. continue
de la marge
14,5 941 958
809
14,1 688
13,7
Accélération de la croissance
du chiffre d’affaires conduisant
à une révision des objectifs
2017 à la hausse 2015 2016 12 derniers mois S2 15 S1 16 S2 16 S1 17
Marge d’EBITA ajusté (%) Résultat net part du Groupe (en M€)
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Accélération de la performance au S1 : la feuille de route stratégique déroulée
au cours des 24 derniers mois porte ses fruits
Accélération des ventes croisées : environ 1/3 du C.A. sont des ventes croisées portées
Encourager la croissance par notre force de vente intégrée
organique sur des modèles Plus de Produits : croissance org. de +4 %
économiques différentiés Plus de Services & logiciels : commandes en hausse d’environ +4 %
Plus d’EcoStruxure : belles victoires dans les domaines Machine, Energie et Centres de données
Amélioration continue de la marge : +60 bps en croissance org.
Amélioration de la marge des systèmes, en hausse de +1 pt
Programme Rebound d’Infrastructure :
Améliorer la marge Marge d’EBITA aj. à deux chiffres sur les 12 derniers mois, +1,5 pt au S1
Nouvelle phase du programme Rebound
Prix : 90 % de l’inflation du prix des matières premières sur les produits compensés
hors de Chine
Productivité industrielle à son plus haut niveau depuis plus de 5 (au S1)
Efficacité des SFC : ratio de SFC sur chiffre d’affaires en baisse de 40 bps
Allouer le capital de façon Dividende payé au S1 représentant 54 % du résultat net ajusté 2016
disciplinée et recentrer le Nouveau plan de rachat d’actions d’environ 1 Md€ sur 24 mois à compter du 1er juin
portefeuille sur notre cœur Poursuite de la focalistion sur le cœur de métier : cession de DTN
de métier Acquisition sélective potentielle sur notre cœur de métier
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Accélération des ventes croisées
Activités de
Schneider Electric IT Building Infrastructure Industry
Reporting organisé Énergie Basse Moyenne Automatismes
par technologies clés sécurisée tension tension industriels
Principaux marchés Centres de données & Bâtiments résidentiels
Infrastructures Industries & Machines
finaux Réseaux & non résidentiels
Segments Cloud, Hôtel, Secteurs pétrolier & gazier,
spécifiques Régies d’électricité
Finances Santé Traitement des Eaux, Mines
Métaux Minéraux, Agro
alimentaire
Force de vente intégrée spécialisée dans des canaux & segments particuliers, proposant l’ensemble du portefeuille
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Maximiser les synergies et renforcer la proposition de valeur du Groupe auprès de nos clients
sur nos marchés finaux
Gestion de l’énergie Automatismes
Ventes croisées significatives des
Technologies clés Énergie Basse tension Moyenne tension Automatismes industriels
sécurisée (IT) (Building) (Infrastructure) (Industry) technologies sur les marchés finaux
(Activité)
Marchés finaux
Bât. résidentiels 0,8 Md€ 7,2 Md€ 0,9 Md€ 0,4 Md€ 9 Md€ 77 % 23 %
& non résidentiels
Centres de données
& Réseaux
2,5 Md€ 0,6 Md€ 0,2 Md€ 0,0 Md€ 3 Md€ 76 % 24 %
Industries & 0,2 Md€ 2,3 Md€
Infrastructures
2,1 Md€ 4,9 Md€ 10 Md€ 54 % 46 %
Régies d’électricité 0,0 Md€ 0,2 Md€ 1,6 Md€ 0,2 Md€ 2 Md€ 82 % 18 %
Activités leaders
Commandes 20161 4 Md€ 10 Md€ 5 Md€ 6 Md€
Ventes d’autres activités
1. Estimation fondée sur les commandes 2016 non-GAAP, visant à fournir une information par segment
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Contrats importants gagnés au S1 s’appuyant sur l’ensemble du portefeuille
Naya Raipur, projet Smart City Centre de données Shanghai Metro Maintenance
de premier rang en Afrique Co., Ltd
Première ville intelligente dans le cadre
d’une approche véritablement intégrée Principal opérateur de transport
Collaboration avec une société de
Solution de réseau intelligent de bout en télécommunications leader en Afrique Solution complète comprenant système
bout et système de gestion de l’eau faisant d’exploitation, système de distribution,
appel aux technologies de moyenne Vaste système d’onduleurs avec env. appareils électromécaniques et pièces
tension, automatismes des processus et 50 % de ventes sur les offres détachées
logiciels industrielles et de gestion de l’énergie
Système de gestion intégrée des bâtiments
Répartition par activité
10 % 52% 38% 37% 54% 5% 43% 57%
4%
Basse tension Énergie sécurisée Automatismes industriels Moyenne tension
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 8Priorités stratégiques du Groupe
Plus de produits au travers des canaux de distribution
Croissance organique moyenne à un chiffre Plus de mobilité
dans les activités appareillages et distribution finale pour plus d’engagement des clients
Partout Tout le temps
Des lancements percutants dans toutes les activités • Nouvelle expérience web,
hausse du trafic de +16 %
PowerPact B Galaxy VM
Ondulateur triphasé
EasyPact Exe
Offrant une fiabilité
sans précédent aux extrêmement efficace Disjoncteur destiné à • Déploiement du nouveau
pour centres de connecter les bâtiments catalogue digital,
applications lourdes
données de taille et sites industriels au
réseau électrique
hausse du trafic de +60 %
moyenne
TeSys D Green • Plus de 400 000 partenaires
Nouvelle gamme de Ecoflair Sequence
contacteurs avec bobine Économiseur d’air Gamme de luxe sur notre portail digital
de commande électronique pour le marché
européen
Lancement de 8 offres « héros »
Chiffre d’affaires des produits au S1 en croissance organique d’environ +4 %
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 9Priorités stratégiques du Groupe
Plus de Services & Logiciels
Plus de services Plus de logiciels
Éléments clés de la performance Éléments clés de la performance
• Bons progrès en matière de suivi de la base installée, • Bonne croissance des commandes au T2
au-delà de 35 % • Solide performance HMI/SCADA
• Lancement d’EcoStruxure Asset Advisor • Stabilisation du marché pétrolier & gazier avec une croissance
dans le secteur aval
• Lancement de la plateforme EcoStruxure Industry nouvelle
génération
Priorités d’exécution Priorités d’exécution
• Poursuivre le suivi de la base installée, à rentabiliser • Nouveaux lancements prévus au S2
au moyen de la vente de services à valeur ajoutée • Poursuivre le développement sur les segments verticaux
• Digitaliser les prestations de services industriels
• Garder l’efficacité opérationnelle en ligne de mire
• Gérer la transition vers un modèle d’abonnement pour certains
volets de l’offre
Commandes en hausse d’environ +4 % au S1
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 10Le Groupe poursuit sa stratégie de digitalisation
Expansion de la toute Développement des capacités :
1,4 million nouvelle plateforme plus de 10 000 développeurs
d’actifs sous gestion, EcoStruxure pour le cloud : et intégrateurs de systèmes
en croissance de 15 % flux de données x2 à pied d’œuvre
par rapport au T4 2016 sur nos plateformes
Et plus encore… lors du « Digital Day » du 26 octobre 2017
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 11L’innovation enrichit EcoStruxure
Marchés
finaux BATIMENTS CENTRES DE DONNÉES INDUSTRIES INFRASTRUCTURES
EcoStruxure Profit Advisor
EcoStruxure Asset Advisor EcoStruxure EcoStruxure
Permet au personnel de l’usine de
ADMS
Analytics,
IT Advisor
Services
déterminer des mesures
Apps &
Assure le suivi à distance des
actifs critiques de nos clients et d’amélioration de la performance Solution innovante
Vision issue
recommande de manière proactive optimisant la
des données Wonderware System Platform
des actions pour protéger leurs planification des
pour accroitre la résilience Apporte un nouveau niveau
installations et sécuriser leurs réseaux électriques
des centres de données d’intelligence, de processus décisionnel,
processus
de productivité et d’efficacité
EcoStruxure Asset Advisor EcoStruxure Substation EcoStruxure Power
Control
EcoStruxure Facility Expert
Edge
Assure le suivi à distance des actifs Sytème de contrôle numérique pour Système SCADA Conçu pour plus de simplicité
critiques de nos clients et recommande l’automatisation des sous-stations, et d’efficacité dans vos activités
Logiciel de collecte de données
de manière proactive des actions pour basé sur la technologie PACiS opérationnelles, et une plus grande
rapide, de contrôle et de suivi des
protéger leurs installations et sécuriser fiabilité de vos processus et actifs
réseaux électriques.
leurs processus
Galaxy VX SM6 connecté
Masterpact MTZ Cellule modulaire équipée
Onduleurs triphasés avec batterie au
Associe performance et fiabilité lithium-ion d’appareillage connecté
à travers de nouvelles capacités
Ecoflair Easergy T300
connectés
digitales
Produits
Économiseur d’air Une solution moderne au
Smart Panel service de l’automatisation
HyperPod des réseaux de distribution
Offre une plus grande connectivité,
d’énergie
des alertes en temps réel et une Cadre PoD autonome
analytique intelligente Unité de réseau électrique
Micro Datacenter Xpress bouclé intelligente
Certifié « IT Vendor », résistant aux chocs, Unité de réseau électrique bouclé
délai de livraison 2 à 3 semaines compatible avec EcoStruxure,
équipée d’Easergy T300
Offres destinées
à l’ensemble des
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 12 marchés finauxValeur éprouvée pour nos clients : EcoStruxure produit de bons résultats au S1
Building Industry
MGM (États-Unis) Usine de traitement
Favoriser l’efficacité énergétique, des eaux (Italie)
notamment 50 % d’énergie verte Agmentation de l’efficacité opérationnelle
à l’horizon 2030 grâce aux solutions de plus de 10 % grâce aux solutions
d’EcoStruxure Power (offres de gestion complètes d’EcoStruxure Plant et
du bâtiment et de basse et moyenne EcoStruxure Power
tension)
70 % 30 % 75 % 25 %
IT Infrastructure
Infrastructure
Interxion (Europe) Réseau ferroviaire (Australie)
Réduction des investissements de Plus grande flexibilité opérationnelle,
11 % grâce à l’offre complète avec la possibilité pour le personnel de
EcoStruxure comprenant des gérer à distance le réseau et d’isoler les
solutions d’énergie sécurisée, de problèmes, grâce à aux armoires de
refroidissement,
commande moyenne tension et aux services
de gestion de l’énergie & des logiciels
37 % 63 % 83 % 17 %
Activités leaders (%) Autres activités (%)
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 13Attention portée aux activités et segments à plus forte croissance
Positionnement fort sur des segments Grâce à notre forte proposition de valeur, nous
et activités en forte croissance avons remporté plusieurs contrats au S1 :
Services de développement durable
Distribution finale
pour AkzoNobel
et appareillages
Évaluation des problèmes liés à la qualité
de l’électricité et conception d’une solution
Énergie & Services de intégrée dans le cadre d’EcoStruxure
développement durable Énergie & Building
Croissance entre
un chiffre élevé EcoStruxure Machine pour un
(« high single- constructeur de machines d’emballage
EcoStruxure Machine
digit ») et deux Conversion complète d’armoire : Interface
chiffres (« double homme machine, contrôleurs et analytique
digit ») au S1
EcoStruxure Grid Système de distribution avancé
pour une régie d’électricité aux États-Unis
Solution ADMS complète et intégration
Prestataires de services
logicielle avec d’autres applications IT & OT
Cloud & hébergement
existantes
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 14Éléments clés de la performance
Document confidentiel, propriété de
Page
Schneider Electric |La performance du chiffre d’affaires et de la marge entraîne une forte croissance
de l’EBITA ajusté, en hausse de +8 %
CROISSANCE ORGANIQUE DU C.A. AU S1 2017 (%) EBITA AJUSTE AU S1 2017 (%)
Groupe : croissance org. de +2,7 % Groupe : +60 bps d’amélioration org.
Hors Infrastructure: +4,1 % Amélioration de l’EBITA ajusté du Groupe : +8% publié, +7% org.
Env. +1% hors 20.5 20.8
impact des initiatives
de sélectivité 5.7 15.9 16.7
15.7 14.5
4.0 d’env. 100 M€
2.1
6.9 8.4
-3.7
Basse Énergie Moyenne Automatismes Basse Énergie Moyenne Automatismes
tension sécurisée tension industriels tension sécurisée tension industriels
(Building) (IT) (Infrastructure) (Industry) (Building)1 (IT) (Infrastructure) (Industry)
S1 2016 retraité 1 S1 2017
1. Retraité de la déconsolidation de Solar
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 16Building (Basse tension) : chiffre d’affaires et marge en forte croissance
Éléments clés de la performance
•
5,3 Md€
Toutes les régions en croissance
• Activités distribution finale (Final Distribution) et appareillages
(Wiring Devices) poursuit sa forte croissance organique de +6 %, en ligne
43 % du C.A. du Groupe au S1 2017
avec les tendances précédentes
• Les points de connextion EcoStruxure Power / Building en croissance à deux
Basse tension chiffres
• Basse tension sur le segment des centres de données en croissance
à deux chiffres
N° 1 mondial
Priorités d’exécution
Performance au S1 2017 • Accélérer le chiffre d’affaires grâce aux partenaires
• Assurer une forte croissance des activités distribution finale
+4,0 %/ ~+5 % 1 20,8 %/ +0,3 pt (Final Distribution) et appareillages (Wiring Devices)
• Développer des nouvelles offres connectées, services digitaux et analytiques
Croissance organique Marge d’EBITA ajusté • Être attentif aux coûts et aux prix
1. Comprenant la performance de Delixi, déconsolidé depuis 2016
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 17IT (Énergie sécurisée) : centres de données et nouvelles économies en forte croissance
Éléments clés de la performance
• Nouvelles économies en hausse de +7 %
• Produits en faible croissance à un chiffre, malgré le déstockage au Japon, et
1,8 Md€ grâce aux segments de l’énergie résidentielle, de « l’edge computing » et des
offres de milieu de gamme
15 % du C.A. du Groupe au S1 2017 • Centres de données : chiffre d’affaires du Groupe en hausse moyenne
à un chiffre
Énergie sécurisée • IT : chiffre d’affaires en faible hausse à un chiffre
• Moyenne tension et basse tension en hausse à deux chiffres
• Services en forte croissance
N° 1 mondial • Marge impactée par un mix négatif, effet du prix des matières premières,
des investissements et éléments exceptionnels
Priorités d’exécution
Performance au S1 2017 • Améliorer la marge au S2 (contrôle des coûts, mix, prix)
• Maximiser la croissance du Groupe grâce aux canaux de distribution IT
+2,1 % 14,5 %/ -1,2 pt pour les centres de données
Croissance organique Marge d’EBITA ajusté • Étendre à toutes les régions l’offre résidentielle (« Power Residential »)
• Encourager le déploiement de l’offre d’énergie sécurisée dans les bâtiments
critiques
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 18Centres de données - un segment en croissance. La valeur ajoutée de notre proposition et la
richesse de notre portefuille ouvrent de solides perspectives dans les activités basse tension
et moyenne tension grâce aux canaux de distribution IT
Centres de données : Part élevée des ventes Solide performance
un marché final attractif croisées grâce aux canaux des ventes croisées au S1
pour l’ensemble des offres de distribution IT et au réseau
du Groupe commercial
• Chiffre d’affaires dans les centres de • environ 800 M€ de chiffre d’affaires pour • environ 2/3 des 100 plus grandes affaires
données les activités basse tension, moyenne remportées au S1 dans les centres de données
d’environ 2,2 Md€ en 2016 tension et automatismes du bâtiment comprennet des ventes croisées
réalisés dans les centres de données en
• IT : chiffre d’affaires sur le segment des centres
• Chiffre d’affaires du Groupe relatif au 2016
de données en hausse d’environ +2,5 %
segment des centres de données en
hausse moyenne à un chiffre au S1, • Part de marché de la basse tension dans • Basse tension : chiffre d’affaires sur le segment
principalement grâce aux fournisseurs de les centres de données des centres de données en hausse à deux
services Cloud et d’hébergement • supérieure de 5 à 10 pts par chiffres
rapport aux autres segments
• Offre complète : énergie sécurisée, • en croissance sur 18 mois • Moyenne tension : chiffre d’affaires sur le
basse tension, moyenne tension, segment des centres de données en hausse
système de gestion du bâtiment à deux chiffres
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 19Industry (Automatismes industriels) - solide performance du chiffre d’affaires et de la marge
Éléments clés de la performance
• Croissance solide sur les 4 régions, avec une bonne progression en Chine
2,9 Md€ • Solide performance des produits & du marché des OEM portée
par des initiatives liées aux canaux de distribution
24 % du C.A. du Groupe au S1 2017 • EcoStruxure Machine en croissance à deux chiffres
• Chiffre d’affaires de l’activité Process Automation désormais positif
Automatismes industriels • Commandes de l’activité Logiciels en hausse au T2 ; secteur pétrolier &
gazier affichant les premiers signes d’une amélioration
N° 2 mondial N° 4 mondial Priorités d’exécution
Activités industrielles Activités de process
discrètes
• Développer l’activité en capitalisant sur le réseau de distributeurs
Performance au S1 2017 et les partenaires
• Développer des solutions pour les OEM et EcoStruxure Machine
• Poursuivre le déploiement des offres EcoStruxure Plant & Machine
+5,7 % 16,7 %/ +0,8 pt • Continuer de développer des packages logiciels par segment
Croissance organique Marge d’EBITA ajusté • Surveiller les tensions dans l’approvisionnement de certains composants
électroniques au S2
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 20Infrastructure (Moyenne tension) atteint une marge à deux chiffres sur les douze derniers mois ;
l’amélioration se poursuit
Éléments clés de la performance
• Amélioration de la marge d’EBITA aj. à 10,4 % sur les douze derniers
2,2 Md€ •
mois grâce à la sélectivité & l’exécution
Chiffre d’affaires des produits vendus par les partenaires du segment basse
18 % du C.A. du Groupe au S1 2017
tension en croissance haute à un chiffre
• Commande des Services en forte croissance à un chiffre
Moyenne tension • Marge des systèmes en forte amélioration, se traduisant par une amélioration
de la marge de l’activité
• Renforcement d’EcoStruxure Grid : ADMS (système avancé de gestion
N° 1 mondial de la distribution) classé leader 2017 du Magic Quadrant de Gartner ;
belle progression avec de nombreux nouveaux contrats
• Recentrage du portefeuille : cession de DTN
Performance au S1 2017
Priorités d’exécution
• Mettre en œuvre la nouvelle étape de la stratégie Rebound (diapositive 22)
-3,7 %/~+1 % 1 8,4 %/ +1,5 pt • Développer les Produits, Services et l’EcoStruxure Grid
Croissance organique Marge d’EBITA ajusté • Continuer d’ajuster les coûts et d’optimiser notre présence industrielle
dans les systèmes
• Poursuivre l’amélioration de la marge
1. Hors impact de la sélectivité sur les projets estimée à environ
100m€ au S1 2017
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 21Programme Rebound d’Infrastructure : programme en ligne avec les attentes, phase suivante
engagée
Programme Rebound Poursuivre le développement Phase suivante : nouvelle
d’Infrastructure des synergies avec l’activité organisation autonome et
en marche basse tension spécialisée
Env. 2 Md€ de chiffre d’affaires
Env. 2,5 Md€ de chiffre d’affaires
10,4 % Marge d’EBITA aj. autour de 15 % (« mid teens »)
Marge d’EBITA aj. Autour de 5% (« mid single-
marge d’EBITA aj. Produits moyenne tension, services et EcoStruxure
digit »)
Systèmes moyenne tension
au cours des Grid : croissance visée faible à un chiffre en 2017
12 derniers mois
+150 bps • Offre groupée moyenne et basse tension en • Attention portée aux projets & équipements
au S1 2017 s’appuyant sur les partenaires
• Fin de la sélectivité en 2017
• Services destinés à la base installée moyenne
• Renforcer l’efficacité et l’agilité par la spécialisation
et basse tension
• Examen après 12 mois, étude de toutes les options
• EcoStruxure Grid
possibles en fonction de la performance
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 22Ce trimestre, notre baromètre Planète & Société atteint 8,91/10
Indicateurs et objectifs 2017 - sélection T2 2017 T1 2017 Éléments clés du T2 2017 :
• 100 % des produits de Schneider
Electric en R&D sont écoconçus selon
● 10 % d’économies de CO2 dans les transports 17,2 % 11,2 %
les strictes exigences de Schneider
● 100 % des produits en R&D conçus avec Schneider ecoDesign Way
ecoDesign WayTM
100 % 100 %
• Près de 75 % du chiffre d’affaires
sur les produits du Groupe sont réalisés
● 75 % du chiffre d’affaires sur les produits réalisés avec le label Green Premium.
74,6 % 75,2 %
avec le label Green PremiumTM Ce trimestre, l’indicateur prend en compte
la nouvelle liste REACH rendue publique
● 100 % de nos fournisseurs recommandés en ligne 84,1 % 83,7 % en juillet
avec l’ISO 26000
• À 64 %, l’indicateur Employee
64 % 64 % Engagement Index du Groupe reste
● 64 % affichés par notre Employee Engagement Index au niveau visé tandis que le taux de
● 1 300 missions avec l’ONG Schneider Electric Teachers 1 202 1 119 participations atteint le niveau record
de 80 %
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 23Présentation financière Schneider Electric – Relations Investisseurs Page
Croissance organique dans toutes les régions
Analyse de la variation du C.A. (en M€)
Principalement
du fait des
cessions de
DTN et Telvent Change 12 173
Groupe : croissance org. de +2,7 % Transportation +1,4 % +3,7 %
Nouvelles économies : + 6 %
Reste du Monde
Amérique du Nord +2 %
Asie-Pacifique +2 %
+6 % Périmètre
-0,4 %
Principalement dû
Europe de l’Ouest
au renforcement du
+1 %
11 742 dollar américain et des
devises de plusieurs
nouvelles économies
face à l’euro
S1 2016 retraité S1 2017
• Aux taux de change actuels, l’impact des devises sur le chiffre d’affaires 2017 devrait s’établir à environ -250 M€
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 25Amélioration organique de la marge brute de 30 bps
MARGE BRUTE : 1,7
ANALYSE DE LA VARIATION (%) -0,1
38,7
38,5 0.0 -0,4 -0,1 -0,1
• Impact légèrement
négatif du fait du mix
-0,8 de l’activité IT
• 90 % de l’impact des matières premières de l’activité
produits sont couverts en dehors de la Chine, avec une • Impact des coûts de
amélioration attendue au S2 R&D d’env. -0,1 pt
• En Chine, marge protégée par les volumes en croissance,
la productivité et l’efficacité des coûts
• Impact du prix des matières premières d’environ -120 M€
au S11
Marge brute Volume Prix net Productivité Mix R&D & Prod. Devises Périmètres Marge brute
au S1 2016 Inflation de la et autres au S1 2017
(retraité) main-d’œuvre
1. S2 attendu à env. -100 M€ à prix courants. Les mesures sur les prix requises pour compenser les augmentations de prix
des matières premières seront prises en tenant compte des opportunités de croissance des volumes de vente.
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 26Nous continuons de simplifier nos opérations
Productivité industrielle (en M€) MESURES CLÉS AU S1 2017
206 Productivité industrielle (env. 206 M€)
171
• N° 17 au classement des chaînes
d’approvisionnement dans le monde
• Actions de « Lean Manufacturing » et efficacité des achats boostées
par l’amélioration des volumes
• Performance sur 3 ans attendue au-delà de l’objectif d’environ 1 Md€
S1 2016 retraité S1 2017
Économies de SFC (env. 90 M€ d’économies brutes)
Ratio de SFC sur chiffre d’affaires (%)
• Simplification de la fonction finance
-40 bps • Réduction des coûts immobiliers
• Leviers d’optimisation sur les opérations par région
25.0
24.6
Réinvestissements (env. 60 M€)
• R&D pour le développement d’EcoStruxure
• Outils mobiles et digitaux
S1 2016 retraité S1 2017 • Services & capacités marketing
• Expérience digitale client
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 27Accélération de la croissance des bénéfices : EBITA ajusté en hausse organique de +7 %
En M€ S1 2016 S1 2017 Variation Variation
retraité organique
Chiffre d’affaires 11 742 12 173 +3,7 % +2,7 %
Marge brute en amélioration
Marge brute 4 517 4 715 +4,4 % +3,4 % organique grâce à la forte
productivité et la politique de prix
Marge brute (%) 38,5 % 38,7 % +20 bps +30 bps
SFC1 (2 930) (2 997) +2,3 % +1,4 %
Ratio de SFC sur chiffre d’affaires
Ratio SFC1 en recul de 40 bps en raison de
(% du chiffre d’affaires) (25,0 %) (24,6 %) +40 bps
volumes plus élevés et d’un strict
contrôle des coûts
EBITA ajusté 1 587 1 718 +8,3 % +7,0 %
Marge (%) 13,5 % 14,1 % +60 bps +60 bps
1. Coûts des fonctions support
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 28Accélération de la croissance des bénéfices : résultat net en hausse de +18 %
En M€ S1 2016
retraité S1 2017 Variation (%)
EBITA ajusté 1 587 1 718 +8 % Principalement du fait du gain lié à
Autres produits et charges (8) 71 la cession de DTN
Restructuration (131) (156)
Coûts de restructuration attendus
Amortissement & dépréciation des en ligne avec ceux de 2016
actifs incorporels issus des (82) (61)
acquisitions
Baisse de 20M€ des coûts financiers
EBIT 1 366 1 572 +15 % en raison de la baisse des coûts de
Charges financières nettes (247) (184) la dette. Impact des devises limité
par rapport à l’année dernière
Impôts (279) (361)
Principalement du fait de l
Activités non poursuivies (14) (76) dépréciation d’actifs liés à
Placements en action & minorités déconsolidation de l’activité Solar
(17) 7
Résultat net (part du Groupe) 809 958 +18 % Bonne performance de Delixi
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 29Cash-flow libre en hausse de +15 %
Analyse de la variation de la dette en M€ S1 2016 S1 2017
retraité
Endettement net à l’ouverture (4 631) (4 824)
(31 décembre)
Cash-flow opérationnel 1 320 1 367
Investissement net d’exploitation (400) (351)
Hausse des stocks liée à la croissance
Variation du BFR opérationnel (275) (238) des volumes, équilibrée par une meilleure
Variation du BFR non-opérationnel gestion des créances clients et dettes
(207) (277)
fournisseurs
Cash-flow libre 436 501
Dividendes (1 127) (1 133) Principalement en raison de la cession de
Acquisitions – nettes (11) 558 DTN et de l’acquisition de la participation
minoritaire restante dans Luminous
Augmentation du capital (273) 10
Impact devises et autres (118) (59)
(Hausse) / Baisse de l’endettement net (1 092) (123)
Endettement net au 30 juin (5 723) (4 948)
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 30Objectifs 2017
Objectifs 2017 relevés
Après la forte performance du premier semestre 2017, le Groupe poursuivra la mise en œuvre
de ses priorités stratégiques. Il prévoit par ailleurs que l’environnement positif observé au premier
semestre 2017 sur ses principaux marchés finaux se poursuive.
Par conséquent, le Groupe revoit ses objectifs 2017 à la hausse :
• Le Groupe vise pour 2017 une croissance organique de son chiffre d’affaires de +3 % à +4 % hors
activité Infrastructure. En ce qui concerne Infrastructure, la priorité reste l’amélioration de la marge. La
sélectivité des projets devrait s’achever en 2017, avec un impact attendu d’environ -4 % sur le chiffre
d’affaires de l’activité. Hors sélectivité, pour l’activité Infrastructure, le Groupe s’attend désormais à une
croissance organique faible à un chiffre (« low single-digit »).
• Pour 2017, le Groupe avait initialement communiqué un objectif d’amélioration organique de +20 à +50
points de base sur la marge d’EBITA ajusté. Le Groupe vise désormais le haut de cette fourchette. Suite
à l’évolution des taux de change depuis avril, l’impact des devises sur la marge d’EBITA ajusté est
maintenant estimé entre -10 et -20 points de base.
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 32Relations Investisseurs, les grands rendez-vous
Événements à venir :
Conférences Événements de Schneider Electric
8 sept. « Industrial CEOs unplugged », Londres, Morgan Stanley Interactions trimestrielles avec les investisseurs
14 sept. « Industrial Conference », Londres, Crédit Suisse afin de mettre en avant des activités, régions ou
fonctions en particulier
15 sept. « Autumn conference », Paris, Kepler Cheuvreux
2 nov. Conférence Goldman Sachs, Boston
7 nov. « 7th European ESG/SRI » Paris, Société Générale 25 sept. Conférence téléphonique sur la Chine
27 - 29 nov. Conférence GS, Londres, Goldman Sachs 26 oct. Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2017
1 déc. « Premium Review », Paris, Société Générale « Digital Day » des Investisseurs (Londres)
4 déc. Conférence Natixis French Corp, Londres, Natixis T4 2017 Petit déjeuner analystes (Londres)
7 déc. Conférence Berenberg Cap Goods, Londres, Berenberg S1 2018 Visite de site industriel intelligent
Plus d’informations sur : www.schneider-electric.com/ww/fr -> Consensus disponible sur http://www.schneider-electric.com/fr/about-
us/investor-relations/share-information/share-price.jsp
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 33Annexes
Définitions
EBITA EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions
EBITA ajusté EBITA avant coûts de restructuration et autres produits et charges d’exploitation
EBITDA EBIT avant dépréciations et amortissements, provisions et coût des paiements fondés sur des actions
EBITDA ajusté EBITA ajusté avant dépréciations et amortissements, provisions et coût des paiements fondés sur des actions
Conversion de cash Cash-flow libre / résultat net (part du Groupe)
Cash-flow libre Cash-flow d’exploitation moins la variation du besoin en fonds de roulement moins les dépenses en capital
ROCE Retour sur capitaux employés
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 35Le baromètre Planète et Société 2015-2017 – Résultats au T2 2017
Début Résultats Résultats Objectif
Baromètre Planète et Société 01/2015 T1 2017 T2 2017 12/2017
Nos enjeux 2015-2020 et nos objectifs 2015-2017 Note globale (sur 10) 3.00 8.79 8.91 9/10
1 10 % d’économies d’énergie - 7,2 % 8,7 % 10 %
Climat
2 10 % d’économies de CO2 dans les transports - 11,2 % 17,2 % 10 %
Économie 3 Vers le zéro déchet mis en décharge pour 100 sites industriels 34 99 109 100
circulaire 4 100 % des produits en R&D conçus avec Schneider ecoDesign WayTM - 100 % 100 % 100 %
5 75 % du chiffre d’affaires sur les produits réalisés avec l’éco-label Green PremiumTM 60,5 % 75,2 % 74,6 % 75 %
Climat +
développement 6 100 % des nouveaux grands projets clients avec une quantification de l’impact CO2 - 16 % 16 % 100 %
(Offres de
développement 7 120 000 tonnes de CO2 évitées avec nos services de maintenance, récupération et fin de vie - 122 250 139 004 120,000
durable) 8 x5 sur le chiffre d’affaires du programme d’Accès à l’Énergie pour promouvoir le développement - x2,04 x2,10 x5
9 100 % de nos fournisseurs recommandés en ligne avec l’ISO 26000 48 % 83,7 % 84,1 % 100 %
Éthique
10 Toutes nos entités passent avec succès notre évaluation interne d’Éthique et Responsabilité - 93,4 % 93,4 % 100 %
11 30 % de réduction du Medical Incident Rate (MIR) - 27 % 40 % 30 %
12 Un jour de formation pour chaque collaborateur chaque année 79 % 87,2 % 85,3 % 85 %
Santé & égalité
13 64 % affichés par notre Employee Engagement Index 61 % 64 % 64 % 64 %
14 85 % des collaborateurs travaillent dans des pays avec le plan Schneider d’équité salariale - 75 % 75 % 85 %
15 150 000 personnes défavorisées formées aux métiers de l’énergie 73 339 131 153 136 906 150,000
Développement
16 1 300 missions avec l’ONG Schneider Electric Teachers 460 1,119 1,02 1,300
La flèche indique si l’indicateur a progressé, stagné ou régressé par rapport au trimestre précédent. La couleur indique si l’indicateur est au-dessus ou en dessous de l’objectif de 9/10.
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 36Investir en faveur de l’expérience client digitale et de lancements percutants
Une expérience web globale renouvelée Lancements percutants
• env. 38 millions de visiteurs au S1 2017
• lance 8 offres « héros »
Plus de mobilité • Leader dans plusieurs domaines du Magic Quadrant : Logiciels, Réseau électrique,
pour plus d’engagement des clients Gestion du Système du Bâtiment, Centres de données
Partout Tout le temps • Système de dénomination des architectures cohérent, avec des noms d’offres
simples et standardisés
L’analytique au service de la veille
• Lancement de l’appli. My SchneiderElectric dans 182 pays
• Appli MyElectrician & PRM : env. .472 000 inscriptions au S1 2017
• Efficacité des ventes et amélioration du service client
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 37Engagement actif lors de la tournée mondiale des Sommets de l’Innovation en 2017 avec plus
de 12 400 clients (à ce jour)
Corée Indonésie EAU Russie Chine Australie Allemagne
14-16 mars 5-6 avril 11-12 avril 17-19 avril Beijing 18 avril 17-19 avril 17-19 avril
Tianjin 18 avril
Chengdu 16 mai
Xi’An 13 juin
Chine Royaume-Uni Pays-Bas Hong Kong
Juillet-septembre 7-8 septembre 11-12 septembre 25-26 septembre
Shanghai, Xiamen, Guangzhou
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 38EBITA ajusté en hausse organique de +7 % grâce à la forte productivité, les volumes, des prix
favorables et le contrôle des coûts
Analyse de la variation de l’EBITA ajusté (en M€)
-44
-42 1 718
206 -21 0 19
-9
97 -75
1 587
S1 2016 Volume Mix Prix net1 Productivité COGS SFC Autre Périmètre Devises S1 2017
retraité (Inflation & R&D)
1. Dont impact des matières premières : environ 120 M€
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 39Performance au T2 Schneider Electric – Relations Investisseurs Page
Chiffre d’affaires du T2 en hausse organique de +2,2 %, soit une croissance sous-jacente
d’environ +4,7 %
Analyse de la variation du C.A. (en M€)
Croissance organique : +2,2 %
croissance sous-jacente d’environ +4,7 %1
Industry Change 6 333
Building +6,0 % +0,8 % +2,9 %
+4,2 %
Infrastructure IT Périmètre
6 153 -4,9 % +0,1 % -0,1 %
T2 2016 T2 2017
Retraité de la déconsolidation de Solar
1. L’estimation de la croissance sous-jacente exclut l’impact de la sélectivité des projets (environ -60 M€) et l’impact des jours ouvrés (-1,5 pt)
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 41Building : croissance solide sur les quatre régions
Analyse de la variation du C.A. au T2 (en M€)
Les initiatives stratégiques du Groupe délivrent de bons résultats :
les activités distribution finale (Final Distribution) et appareillages (Wiring
Devices) sont en hausse d’environ 5 % grâce aux initiatives tirant parti
du réseau de partenaires, tandis qu’EcoStruxure Building obtient des
Croissance résultats encourageants.
Périmètre Change 2 785
org. En Amérique du Nord, les activités distribution finale (Final Distribution)
+0,4 % +0,5 % +5,1 %
+4,2 % et appareillages (Wiring Devices) affichent une croissance solide.
En outre, les États-Unis bénéficient d’une belle progression des segments
de centres de données et santé, ainsi que de l’exécution
2 651 de projets dans le domaine des contrats de performance énergétique.
Malgré un effet négatif des jours ouvrés, l’Europe de l’Ouest est en
hausse sur des marchés finaux favorables.
La performance de l’Asie-Pacifique bénéficie d’une bonne dynamique
en Chine où le secteur de la construction reste positif et la diversification
43 % vers des segments ciblés produit des résultats. La performance de
l’Australie reste négative malgré une amélioration séquentielle.
du C.A. au T2
Le Reste du Monde affiche une performance positive, avec des résultats
particulièrement bons dans la CEI, grâce à la stratégie d’offre d’entrée de
gamme, ainsi qu’en Afrique. L’Amérique du Sud est en baisse, tandis que
T2 2016 T2 2017 le Moyen-Orient enregistre une légère hausse.
Retraité de la déconsolidation de Solar
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 42IT : croissance quasi stable, malgré de bonnes tendances dans le secteur des centres
de données, en particulier dans les activités d’ondulateurs triphasés, de basse et de moyenne
tension
Analyse de la variation du C.A. au T2 (en M€)
Les États-Unis affichent une croissance dans l’activité d’onduleurs
triphasés, performance impactée toutefois par une baisse des ventes
sur ses canaux de distribution informatique, en dépit d’une légère
augmentation des commandes, et par la baisse des baies informatiques.
Change 937 L’Europe de l’Ouest est en légère hausse, avec de la croissance
+2,1 % +2,0 % dans le secteur des centres de données en France, en Allemagne et
au Royaume-Uni, notamment en ce qui concerne l’offre d’onduleurs
triphasés.
Périmètre
919 +0,0 % L’Asie-Pacifique est en hausse, bénéficiant d’une forte croissance
en Inde où l’activité Luminous réalise une bonne performance, et
Croissance org. d’une croissance en Chine où l’attention portée au segment des centres
-0,1 % de données porte ses fruits. La performance du Japon est impactée
par le déstockage des distributeurs.
Le Reste du Monde est stable, affichant une croissance dans la CEI,
15 % mais un recul au Moyen-Orient.
du C.A. au T2 Les Services continuent de croître fortement.
T2 2016 T2 2017
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 43Industry : croissance sur les quatre régions
Analyse de la variation du C.A. au T2 (en M€)
Le Groupe poursuit avec succès son expansion sur les segments
de croissance et bénéficie d’une bonne croissance des produits vendus
au travers des distributeurs, ainsi que d’une bonne dynamique
de ses offres EcoStruxure. L’activité Process Automation renoue
avec la croissance du fait des opportunités de plus en plus nombreuses
Croissance Périmètre Change 1 491 de modernisation de sites.
org. +2,2 % +0,9 % +9,1 %
Dans ce contexte favorable, le Groupe observe une tension
+6,0 % des approvisionnements de certains composants électroniques
qui a limité la croissance.
1 366
La Chine progresse fortement en raison d’une demande élevée
de la part des constructeurs de machines (« OEM ») et des segments
ciblés.
L’Amérique du Nord est en forte hausse.
24 % L’Europe de l’Ouest progresse, la croissance du marché des OEM
en Allemagne et au Royaume-Uni compensant la faiblesse de la France.
du C.A. au T2
L’activité Logiciels est quasi-stable, toujours impactée par un marché
des ressources affaibli l’année dernière, bien que les commandes aient
accéléré au cours du trimestre.
T2 2016 T2 2017
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 44Infrastructure : croissance stable hors impact des initiatives de sélectivité
Analyse de la variation du C.A. (en M€)
Les initiatives de sélectivité ont un impact sur le chiffre d’affaires
qui se situe autour de -60 M€ au T2. Les initiatives de sélectivité seront
croissance achevées d’ici le quatrième trimestre 2017, afin de repositionner l’activité
org. quasi pour poursuivre l’amélioration de la marge.
stable avant
sélectivité Le Groupe poursuit la mise en œuvre du programme Rebound
au sein de l’activité Infrastructure, et met l’accent sur le développement
1 217 de l’activité transactionnelle, des services et d’EcoStruxure Grid, tout
en redressant ses secteurs d’activité à faible marge.
Change 1 120
+0,9 % -8,0 % Sur le trimestre, le chiffre d’affaires de l’activité transactionnelle
Croissance org. est en hausse aux États-Unis et en Chine, et l’activité connait une belle
-4,9 % Périmètre progression en ce qui concerne les commandes de services.
-4,0 %
18 %
du C.A. au T2
T2 2016 T2 2017
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 45Croissance organique de +2,2 %, en hausse de +5 % dans les nouvelles économies
Analyse de la variation du C.A. (en M€)
Croissance org. : +2,2 %
Nouvelles économies : +5 % C.A. du T2
Reste Change 6 333
Amérique
Asie- du Monde +0,8 % +2,9 % Europe
du Nord 27 %
Pacifique +2 % de l’Ouest
+1 %
+6 %
Périmètre Asie-
-0,1 % Pacifique
28 %
6 153
Europe Amérique
du Nord 28 %
de l’Ouest
0% Reste
du Monde 17 %
T2 2016 T2 2017
Retraité de la déconsolidation de Solar
Document confidentiel, propriété de Schneider Electric | Page 46Contact
Amit Bhalla, Directeur des Relations Investisseurs
Tél. : +44 (0) 20 7592 8216
amit.bhalla@schneider-electric.com
Alexis Denaud, Senior Manager des Relations Investisseurs
Tél. : +33 (0) 1 41 29 51 24
alexis.denaud@schneider-electric.com
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