Société Générale (France) Global Sustainable Goals Minimum Redemption NOK 2029 - Crelan
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Communication à caractère promotionnel
Société Générale (France)
Global Sustainable Goals Minimum
Redemption NOK 2029
Un instrument de créance structuré émis par Société Générale
• Une durée d’investissement de 8 ans et 6 mois.
• A l’échéance, vous bénéficiez d’un droit au remboursement de minimum 103%(1)(2) du Capital
Investi en NOK. Si la Performance Moyenne Finale(3) de l’indice Solactive Global UN Sustainable
Development Goals (ci-après « l’Indice ») est positive ou nulle, vous recevrez en outre une plus-
value en NOK correspondant à la Performance Moyenne Finale(3) de l’Indice, avec un minimum
de 10%. Sinon si la Performance Moyenne Finale de l’Indice est négative, vous receverez 103%(1)
(2)
du Capital Investi en NOK, sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’Emetteur. La probabilité
de recevoir une plus-value supérieure à 10% est très faible.
• Libellé en NOK: le remboursement du capital (hors frais) et de la plus-value(2) sera effectué en NOK
(couronne norvégienne) et peut ainsi être réduit ou augmenté en cas de conversion en EUR en
fonction des fluctuations du taux de change (l’investisseur pourra donc potentiellement subir une
perte en capital en EUR). Le risque de change est accru pour les investisseurs qui ne disposent pas
d’un compte en NOK et pour lesquels la conversion serait effectuée automatiquement à l’échéance.
• Émetteur(4): Société Générale [S&P: A (perspective négative), Moody’s: A1 (perspective stable)].
• L’investisseur doit être conscient qu’il prête de l’argent à l’Émetteur et que cet argent prêté n’est
pas investi spécifiquement dans des actifs répondant à des critères de durabilité. Seul le rendement
est lié à un indice intégrant notamment des critères durables.
(1)
ors frais d’entrée de 2,50% maximum. Voir la page 15 pour des informations détaillées sur l'ensemble des coûts applicables.
H
(2)
Plus-value soumise au précompte mobilier de 30% (sauf modification légale).
(3)
La Performance Moyenne Finale est la moyenne arithmétique des 25 observations mensuelles. La Performance Moyenne Finale de
l’Indice peut être inférieur (ou supérieur) au niveau de l’Indice constaté à la date d’échéance. Consultez la fiche technique en page 16
pour plus d’informations sur ces données.
(4)
Ratings au 16/02/2021. Les agences de notation sont susceptibles de modifier ces notations à tout moment. Pour plus d’informations, veuillez
consulter les sites : https://www.spratings.com/en_US/understanding-ratings et https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.
aspx?docid=PBC_79004. Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de
conserver les titres de l’Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l’agence de notation. Si une de ces notations
devait baisser pendant la période de commercialisation, les clients de Crelan ayant souscrit à ce produit en seront informés.
Type d’investissement et description
du mécanisme de la formule
Ce produit est un instrument de créance structuré (ci-après la (les) « Note(s) ») émis par
Société Générale. Il s’adresse aux investisseurs qui anticipent une augmentation des
marchés actions mondiaux au travers de l'indice Solactive Global UN Sustainable
Development Goals à horizon 8 ans et 6 mois et qui souhaitent bénéficier d’un droit au
remboursement minimum de 103%(1)(2)(3) du Capital Investi en NOK à l’échéance. En
souscrivant à cette Note, l’investisseur prête de l’argent à l’Emetteur qui s’engage à payer
la formule décrite ci-dessous. En cas de faillite ou risque de faillite de l'Émetteur, vous
risquez cependant de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de ne
pas retrouver au minimum 103%(2)(3) du montant nominal à l'échéance.
À L’ÉCHÉANCE DES 8 ANS ET 6 MOIS : DROIT AU REMBOURSEMENT DU CAPITAL INVESTI(1)
(2)
ASSORTI D’UNE PLUS-VALUE(1)(3) EN NOK
À l’échéance des 8 ans et 6 mois, le 23 octobre 2029, l’investisseur reçoit(1)(2) :
Si la Performance Moyenne Finale de l’Indice est :
Positive ou nulle Négative
103%(1)(2) du Capital Investi en NOK
+
Une plus-value en NOK égale à 100% 103%(1)(2) du Capital Investi en NOK
de la Performance Moyenne
avec un minimum de 10%
Le remboursement du capital (hors frais) et de la plus-value sera effectué en NOK (couronne
norvégienne) et peut ainsi être réduit ou augmenté en cas de conversion en EUR en fonction des
fluctuations du taux de change (l’investisseur pourra donc potentiellement subir une perte en
capital en EUR). Le risque de change est accru pour les investisseurs qui ne disposent pas d’un
compte en NOK et pour lesquels la conversion serait effectuée automatiquement à l’échéance.
La probabilité de recevoir une plus-value supérieure à 10% est très faible.
COMMENT EST CALCULÉE LA PERFORMANCE MOYENNE FINALE DE L’INDICE ?
La Performance Moyenne Finale(4) correspond à la moyenne des observations mensuelles de
l’Indice observées durant les 2 dernières années (25 observations(5)) par rapport au Niveau Initial.
Par exemple, pour un Niveau Initial de l’Indice de 102,25 points, si la moyenne des 25 observations
mensuelles est égale à 113,78 points, la Performance Moyenne Finale de l’Indice sera de 11,28%
(i.e. 113,78/102,25 - 1).
Le terme « Capital Investi » utilisé dans cette brochure désigne la Valeur Nominale d’une Note,
soit 20.000 NOK par Note, hors frais d’entrée de 2,50% maximum. Le montant de la plus-value à
l’échéance est calculé sur la base de la Valeur Nominale.
(1)
Sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’Émetteur.
(2)
Hors frais d'entrée de 2,50% maximum. Voir la page 15 pour des informations détaillées sur l'ensemble des coûts applicables
(3)
Plus-value soumise au précompte mobilier de 30% (sauf modification légale).
(4)
La Performance Moyenne Finale de l’indice peut être inférieure (ou supérieure) au niveau de l’indice constaté
à la date d’échéance. Consultez la fiche technique en page 16 pour plus d’informations sur ces données.
(5)
Cf. Fiche Technique en page 16 pour le détail des dates.
2
Description de l’indice Solactive Global
UN Sustainable Development Goals
L'indice Solactive Global UN Sustainable Development Goals s’expose à une sélection
d'entreprises mondiales apportant une contribution positive aux objectifs de
développement durable des Nations Unies, combinée à des critères financiers de
dividende(1) et de volatilité(2). Les actions sont sélectionnées sur la base de l'expertise
d'ISS-ESG, l'une des principales agences de recherche et de notation ESG au monde
dédiée aux investissements durables. Solactive est une agence indépendante spécialisée
dans la création et le calcul d’indices.
FOCUS SUR ISS-ESG
Depuis mars 2018, ISS-ESG fait partie de la famille ISS, fournissant des solutions de haute qualité
pour promouvoir un investissement durable et responsable et une bonne gouvernance d'entreprise.
Fondée à l'origine en 1985 et anciennement connue sous le nom de Oekom Research, ISS
est aujourd'hui le premier fournisseur mondial de solutions de gouvernance d'entreprise et
d'investissement responsable, de services de renseignements sur les marchés et de fonds, ainsi que
d'événements et de contenu éditorial pour les investisseurs institutionnels et les entreprises, dans le
monde entier(3) avec près de 2 000 employés répartis sur 30 sites à travers le monde.
ISS-ESG analyse les entreprises et les pays par rapport à leurs performances environnementales,
sociales et de gouvernance.
FOCUS SUR LES OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE DES NATIONS UNIES
Les 17 Objectifs de Développement Durable(4) (ODD) des Nations Unies sont des engagements
pris par 193 États membres des Nations Unies en 2015, reflétés dans 169 cibles quantitatives à
atteindre d'ici 2030. Les Objectifs de Développement Durable sont un appel à l’action de tous
les pays – pauvres, riches et à revenu intermédiaire – afin de promouvoir la prospérité tout en
protégeant la planète. Ils reconnaissent que mettre fin à la pauvreté doit aller de pair avec des
stratégies qui développent la croissance économique et répondent à une série de besoins sociaux,
notamment l’éducation, la santé, la protection sociale et les possibilités d’emploi, tout en luttant
contre le changement climatique et la protection de l’environnement.
L’Indice est calculé sans réinvestissement des dividendes. Comme il s’agit d’un indice
« Price Return », la performance de l’Indice dépend uniquement des variations du cours des
actions et non des dividendes versés par les actions qui ne sont pas réinvestis dans l’Indice.
L’investissement ne profitera donc pas des dividendes éventuellement détachés par les actions
composant l’Indice. L’Indice ayant été lancé le 8 juillet 2020, son historique est très limité. Toutes
les données précédant le 8 juillet 2020 sont le résultat de simulations historiques systématiques
visant à reproduire le comportement qu’aurait eu l’Indice s’il avait été lancé dans le passé.
L’évolution, la composition et les règles de cet Indice systématique sont disponibles sur le site de
Solactive : https://www.solactive.com/indices/?se=1&index=DE000SLA9KU1
(1)
ien qu’un des critères de sélection des actions de l’indice soit lié aux dividendes qu'elles ont versés, l’investisseur n’a pas
B
droit à ces dividendes.
(2)
La volatilité caractérise la propension du cours d’une action, d’un fonds ou d’un indice à varier à la hausse comme à la
baisse sur une période donnée. Ainsi, plus un actif financier connaît des mouvements violents, plus sa volatilité est élevée.
La volatilité historique d’un actif peut être un indicateur du niveau de risq ue associé à cet actif. Un actif moins risqué induit
cependant en général un rendement plus faible.
(3)
https://www.issgovernance.com/about/about-iss/
(4)
https://www.un.org/sustainabledevelopment/fr/
3
Un processus de sélection systématique de 20 actions
Les composants de l’indice Solactive Global UN Sustainable Development Goals sont
sélectionnés à partir des principaux critères suivants :
1
Les actions sont sélectionnées parmi les composants de l'indice Solactive GBS
UNIVERS DE Developed Markets Large & Mid Cap (ISIN: DE000SLA41B6).
L’INDICE › Ayant une capitalisation boursière supérieure à 200M EUR.
› Ayant une Valeur quotidienne moyenne échangée (ADV) de 1M EUR sur 120 jours
ouvrés, ainsi qu'un historique des prix d'au moins 126 jours ouvrés.
2
L’univers éligible est composé d’actions mondiales désignées dans le cadre de
recherche de l’ISS-ESG qui remplissent les critères suivants :
Sélectionner des entreprises avec un minimum de 10% des ventes nettes pour un ou
SÉLECTION plusieurs des 17 ODD des Nations Unies.
D'ACTIONS › Exclure les entreprises dont 5% ou plus des ventes nettes sont préjudiciables aux ODD
des Nations Unies et les entreprises ayant des pratiques ou activités commerciales
ESG
controversées.
› Exclure les entreprises qui ne répondent pas à des normes satisfaisantes (système de
management environnemental, intensité carbone, formation et éducation, égalité des
chances, protection des données, démocratie actionnariale, éthique des affaires …)
3
FILTRE DE Les 80 actions ayant le niveau de dividende trimestriel le plus élevé (pendant la
DIVIDENDE(1) dernière année calendaire) sont sélectionnées.
4
FILTRE DE Parmi les actions restantes, les 20 actions ayant la plus faible volatilité(2) au cours des
VOLATILITÉ(2) 90 jours précédant et incluant le jour de sélection sont retenues.
5
Finalement, les actions sont pondérées selon un algorithme(3) d'optimisation de la
PONDÉRATION volatilité(2), calculée sur une période d'analyse de 125 jours ouvrés avec un poids compris
entre 1% minimum et 7% maximum.
INDICE SOLACTIVE GLOBAL UN SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS
Gestion systématique trimestrielle
Afin de s’assurer que ces critères soient respectés, la composition de l’indice Global UN Sustainable Development Goals est
réajustée chaque trimestre (le premier mercredi de février, mai, août et novembre). Si une valeur ne respecte plus les critères de
sélection lors du rebalancement trimestriel, elle sort de l’Indice.
(1)
ien qu’un des critères de sélection des actions de l’indice soit lié aux dividendes qu'elles ont versés, l’investisseur n’a
B
pas droit à ces dividendes.
La volatilité caractérise la propension du cours d’une action, d’un fonds ou d’un indice à varier à la hausse comme à
(2)
la baisse sur une période donnée. Ainsi, plus un actif financier connaît des mouvements violents, plus sa volatilité est
élevée. La volatilité historique d’un actif peut être un indicateur du niveau de risque associé à cet actif. Un actif moins
risqué induit cependant en général un rendement plus faible.
Un algorithme est composé d'instructions et d'opérations réalisées, dans un ordre précis, sur des données afin de
(3)
produire un résultat, et souvent résoudre un problème plus ou moins complexe.
4
Composition de l’Indice au 12/02/2021
Nom Secteur Pays
NOMURA REAL ESTATE MASTER FUND INC Immobilier Japon
JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT CORP Immobilier Japon
DAIWA HOUSE REIT INVESTMENT CORP Immobilier Japon
Services de
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP Japon
communication
Services de
KDDI CORP Japon
communication
Services de
SOFTBANK CORP Japon
communication
Services de
BCE INC Canada
communication
Services de
ELISA OYJ Finlande
communication
GEBERIT AG Industrie Suisse
GLAXOSMITHKLINE PLC Soins de santé Royaume-Uni
GREAT-WEST LIFECO INC Finance Canada
MEDIBANK PVT LTD Finance Australie
Services de
SWISSCOM AG Suisse
communication
SIEMENS HEALTHINEERS AG Soins de santé Allemagne
Services de
SHAW COMMUNICATIONS INC Canada
communication
SUNTEC REAL ESTATE INVESTMENT TRUST Immobilier Singapour
Services de
TELUS CORP Canada
communication
Services de
TELSTRA CORP LTD Australie
communication
WOLTERS KLUWER NV Industrie Pays-Bas
ZURICH INSURANCE GROUP AG Finance Suisse
Sources : Solactive et Bloomberg au 12/02/2021. Les éléments du présent document relatifs aux données de
marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.
5Évolution de l’indice
Solactive Global UN Sustainable
Development Goals
Performances annuelles de l'indice Solactive Global UN Sustainable Development
Goals (calculées le 12 février de chaque année entre le 12 février 2012 et le 12
février 2021)
L’Indice ayant été lancé le 8 juillet 2020, son historique est très limité. Toutes les données
précédant le 8 juillet 2020 sont le résultat de simulations historiques systématiques visant
à reproduire le comportement qu’aurait eu l’Indice s’il avait été lancé dans le passé.
Indice Solactive Global UN Sustainable Development Goals
Performance
40%
34,78%
30%
19,17%
20%
15,11% 14,88%
10% 5,58%
0,43%
0%
-10% -5,32%
-12,38%
-20%
-19,24%
-30%
févr.-13 févr.-14 févr.-15 févr.-16 févr.-17 févr.-18 févr.-19 févr.-20 févr.-21
Au 12/02/2021, le cours de clôture de l’Indice est de 136,04 points.
Les investisseurs peuvent consulter le site de Solactive à l’adresse suivante
pour consulter l’évolution et la composition l’Indice :
https://www.solactive.com/indices/?se=1&index=DE000SLA9KU1
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Source : Bloomberg au 12/02/2021. LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES
RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ET SIMULATIONS DE PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU
SE RÉFÈRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS.
CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ. Les éléments du
présent document relatifs aux données de marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment
précis et qui sont susceptibles de varier.
6Zoom sur le taux de change EUR/NOK
Taux de change EUR/NOK (une hausse de la courbe signifie
une augmentation de l’EUR et une diminution de la NOK)
13
12
11
10
9
8
7
févr.-16 févr.-17 févr.-18 févr.-19 févr.-20 févr.-21
Les devises sensibles au commerce mondial et aux matières premières vont bénéficier
du réenclenchement de l’économie. En particulier, la résilience des prix du pétrole devrait
permettre à la couronne norvégienne d’être la meilleure devise Européenne. La banque
centrale de Norvège signale désormais qu’elle ne modifiera pas ses taux d’intérêt pour les
deux prochaines années, affichant une politique monétaire en ligne avec celle des autres
pays développés. Ces perspectives vont graduellement peser sur le taux de change EUR/
NOK, qui devrait se diriger graduellement vers 10,0 sans toutefois chuter significativement
sous ce niveau en raison de la vigueur de l’euro. Il convient de noter que l'horizon
d'investissement du produit (8 ans et 6 mois) diffère de l'horizon des prévisions faites par
l'équipe de recherche de la Société Générale (1 an).
Source: Société Générale, janvier 2021.
Au 12 février 2021, 1 EUR valait 10,2546 NOK
Pour acquérir une coupure de 20.000 NOK à ce taux de change, vous devriez payer
1.950,34 EUR (frais exclus). Si à l’échéance, la couronne norvégienne s’est affaibli de
10% contre l’Euro, à 11,3940 NOK pour 1 EUR, vous ne recevrez plus que 1.755,31 EUR
pour votre coupure de 20.000 NOK. La valeur de votre capital aura donc baissé de 10%.
À l’inverse, si la couronne norvégienne s’est apprécié de 10% contre l’Euro, à 9,3224
NOK pour 1 EUR, vous recevrez 2.145,38 EUR pour votre coupure de 20.000 NOK. Vous
aurez ainsi réalisé une plus-value de 10% sur la devise.
Vous réaliserez donc une plus-value en raison de l'évolution du taux de change si la
courbe du graphique au 23/10/2029 (la date d'échéance) a diminué par rapport à la
valeur au 23/04/2021 (la date d'émission). Sinon vous enregistrerez une perte si la
courbe du 23/10/2029 a augmenté par rapport à la valeur du 23/04/2021.
Source: Bloomberg au 12/02/2021. LA VALEUR DE VOTRE INVESTISSEMENT PEUT VARIER. LES DONNÉES
RELATIVES AUX PERFORMANCES PASSÉES ONT TRAIT OU SE RÉFÈRENT À DES PÉRIODES PASSÉES ET NE
SONT PAS UN INDICATEUR FIABLE DES RÉSULTATS FUTURS. CECI EST VALABLE ÉGALEMENT POUR CE QUI
EST DES DONNÉES HISTORIQUES DE MARCHÉ. Les éléments du présent document relatifs aux données de
marchés sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et qui sont susceptibles de varier.
7Scénarios de performance
Les investisseurs sont invités à consulter les scénarios de performance présentés dans le document d’informations
clés (disponible sur le site de l'initiateur: kid.sgmarkets.com). Ces scénarios sont fournis par l'Émetteur (Société
Générale) et calculés sur base d’une méthodologie imposée par la règlementation européenne PRIIPS (Règlement
(UE) N°1286/2014). Ces scénarios sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives
aux variations de la valeur de cet investissement.
Illustrations du mécanisme de la formule
Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont
qu’une valeur illustrative et informative, l’objectif étant
de décrire le mécanisme du produit. Elles ne présagent
nullement de résultats futurs et ne constituent en
aucun cas une offre commerciale de la part de Crelan. Exemple 1
Les données sont présentées hors fiscalité applicable. À l’échéance des 8 ans et 6 mois, la Performance
Moyenne Finale(1) de l’Indice est négative (-21%).
›
L’investisseur bénéficie néanmoins d’un droit au
remboursement de 103% du Capital Investi(2)(3)(4) en
NOK.
›
C e qui correspond à un rendement actuariel
Évolution de l'indice Solactive Global annuel de 0,06% (5) en NOK.
UN Sustainable Development Goals
Plus-value brute(3)(4) du produit
*Les rendements actuariels bruts présentés dans ces
illustrations sont exprimés en NOK. Le rendement actuariel
en EUR pourra être influencé de manière positive ou
négative par les fluctuations du cours de change EUR/NOK.
Le risque de change est accru pour les investisseurs qui Exemple 2
ne disposent pas d’un compte en NOK et pour lesquels la À l’échéance des 8 ans et 6 mois, la Performance
conversion serait effectuée automatiquement à l’échéance. Moyenne Finale(1) de l’Indice est égale à +3%.
En cas de fluctuation fortement négative du cours de
change EUR/NOK, une perte en capital en EUR est possible. › L’investisseur reçoit alors 103% du Capital Investi(2)(3)
plus une plus-value(3)(4) égale à 100% de la
Performance Moyenne Finale(1) avec un minimum de
En cas de faillite ou de risque de faillite de l'Émetteur, 10%, soit 113% du Capital Investi(2)(3)(4) en NOK.
la plus-value pourra être perdue et la récupération › Ce qui correspond à un rendement actuariel annuel
du capital sera incertaine. Dans ce cas, l’instrument de de 1,15%(5) en NOK.
créance structuré pourrait être remboursé à la valeur
du marché. Cette valeur du marché dépend de la valeur
de recouvrement estimée de l’instrument de créance
structuré et peut être de 0% dans le pire des cas.
(1)
La Performance Moyenne Finale est la moyenne
arithmétique des 25 observations mensuelles. Exemple 3
Le Niveau Final de l’Indice peut être inférieur (ou À l’échéance des 8 ans et 6 mois, la Performance
supérieur) au niveau de l’Indice constaté à la date Moyenne Finale(1) de l’Indice est égale à +25%.
d’échéance. Consultez la fiche technique en page
› L’investisseur reçoit alors 103% du Capital Investi(2)(3)
16 pour plus d’informations sur ces données.
en NOK plus une plus value(3)(4) en NOK égale à
Hors frais d’entrée de 2,50% maximum. Voir la
(2)
100% de la Performance Moyenne Finale(1) avec un
page 15 pour des informations détaillées sur
minimum de 10%, soit 128% du Capital Investi(2)(3)(4)
l'ensemble des coûts applicables.
en NOK. La probabilité de recevoir une plus-value
Sauf en cas de faillite ou risque de faillite de
(3)
supérieure à 10% est très faible.
l’Émetteur.
Plus-value soumise au précompte mobilier de
(4) › Ce qui correspond à un rendement actuariel annuel
30% (sauf modification légale). de 2,64%(5) en NOK.
Frais et commissions inclus mais précompte
(5)
mobilier et commission de change non inclus (cf.
Fiche Technique en pages 15-16).
815%
Performance de l’Indice
10% Périodes
d’observations
5%
mensuelles 3%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Année
20%
Periodes van
Performance de l’Indice
15% maandelijkse
vaststellingen
13%
10%
5%
0%
-5%
-10%
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Année
70%
Performance de l’Indice
Périodes
60%
d’observations
mensuelles
50%
40%
30%
28%
20%
10%
0%
2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Année
9Investisseurs potentiels
Société Générale (France) Global Sustainable Goals Minimum Redemption NOK 2029 est un instrument de créance
structuré complexe qui s’adresse aux investisseurs qui disposent de l’expérience et des connaissances suffisantes sur
les marchés financiers afin d’être en mesure de comprendre les caractéristiques du produit et d'évaluer au regard de
leur situation et de leur horizon de placement, les avantages et les risques associés à un investissement dans ce produit
structuré complexe. Ils doivent plus particulièrement être familiarisés avec l’exposition à l’Indice sous-jacent, les taux
d’intérêt et le risque de change lié à un investissement en NOK.
Indicateur Synthétique de Risque
L’Indicateur Synthétique de Risque présenté est fourni par l’émetteur (Société Générale) et calculé
sur la base d’une méthodologie imposée par la règlementation européenne PRIIPS (Règlement (UE)
N° 1286/2014).
Risque le plus faible Risque le plus élevé
L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous conservez le produit 8 ans et 6 mois. Le risque réel
peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en
retour. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre a un prix
qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour.
L'indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique
la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de
Société Générale de vous payer. Société Générale a classé ce produit dans la classe de risque 2 sur 7, qui est une classe
de risque basse. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau faible
et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu probable que la capacité de Société Générale à
vous payer en soit affectée. Attention au risque de change. Les sommes qui vous seront versées le seront dans une
autre monnaie, votre gain final dépendra donc du taux de change entre les deux monnaies. Ce risque n'est pas pris
en compte dans l'indicateur ci-dessus. Le risque de change est accru pour les investisseurs qui ne disposent pas
d’un compte en NOK et pour lesquels la conversion serait effectuée automatiquement à l’échéance. Ce risque n'est
pas pris en compte dans l'indicateur ci-dessus. Vous avez droit à la restitution d'au moins 103% de votre capital
(« capital » signifie ici Valeur Nominale et non montant investi). Quant à d'éventuels remboursements au-delà
de ce pourcentage et à d'éventuels rendements supplémentaires, ils dépendent des performances futures
des marchés et restent aléatoires. Toutefois, cette protection contre les aléas de marché ne s'appliquera pas
en cas de sortie avant la date d'échéance. Si Société Générale n'est pas en mesure de vous verser les sommes
dues, vous pouvez perdre l'intégralité de votre investissement.
Score Produit Crelan
1 2 3 4 5 6 7
Plus défensif Plus dynamique
Crelan avertira les investisseurs en cas de modification Le score 4 tient compte de la concentration du risque
importante du score produit du produit en cours de vie. de crédit (la mesure dans laquelle le risque crédit d’un
titre est réparti sur plusieurs émetteurs / garants), du
Le score produit est un indicateur propre à Crelan et ne remboursement minimum à 103% du Capital Investi
permet pas de comparer le score produit Crelan avec en NOK (hors frais) à l’échéance, du risque de faillite
un indicateur d’une autre institution ou avec l'Indicateur ou de défaut de paiement de l’Émetteur, de la devise
Synthétique de Risque PRIIPs qui est calculé par une et de la volatilité (la mesure dans laquelle fluctue le
autre méthodologie. cours d’un titre) du produit. Il ne tient pas compte
de la durée d’investissement du produit.
Pour plus d'informations sur le score produit, vous pouvez vous adresser à votre agent ou consulter le site internet de Crelan, à l’adresse
https://www.crelan.be/fr/particuliers/article/score-produit
10Principaux risques et avertissements
Risque L’investisseur est exposé au risque de crédit de l'Émetteur Société Générale (qui
de crédit bénéficie d’une notation A selon S&P et A1 selon Moody's*). Si l’Émetteur fait l’objet
d’une faillite ou d’un risque de faillite, l’investisseur peut perdre la totalité ou une partie
de son capital de départ. Une détérioration de la perception du risque de crédit de
l’Émetteur peut avoir des répercussions sur le prix du marché de Société Générale
(France) Global Sustainable Goals Minimum Redemption NOK 2029. Plus l’échéance
est éloignée, plus l’impact potentiel peut être grand. Si, dans le cadre des dispositions
en matière de redressement et de résolution des établissements de crédit et des
entreprises d’investissement, l’autorité de résolution venait à établir la défaillance avérée
ou prévisible de l’Émetteur, elle pourrait décider de prendre des mesures affectant la
valeur des Notes (bail-in) ; dans ce cadre, l’investisseur supporte le risque de perdre
tout ou partie du montant investi et peut se voir imposer une conversion en actions de
capital du montant des créances qu’il possède sur l’établissement financier.
Événements En cas d’événement externe, non imputable à l’Émetteur, ayant un impact important
exceptionnels sur le sous-jacent et ne permettant pas de procéder à un ajustement en conformité
affectant le avec les lois et les règlementations applicables, la documentation prévoit (i) un
mécanisme de notification au porteur lui permettant de revendre à tout moment
sous-jacent
et par anticipation le produit à la valeur de marché face à Société Générale (sans
déduction de frais à charge de l’investisseur et tout en tenant compte par ailleurs du
remboursement des éventuels frais de structuration payés à l’Émetteur et calculés
sur une base pro rata temporis par rapport à l’échéance résiduelle du produit) ou
(ii) d’être remboursé à l’échéance d’a minima 103% de la valeur nominale du produit
sans déduction de frais à charge de l’investisseur (sauf en cas d’exercice de son
pouvoir de résolution par l’autorité de résolution compétente, de faillite ou risque
de faillite de l’Émetteur) conformément aux dispositions du Programme d’Émission
(monétisation). Pour plus d’informations, les investisseurs sont invités à consulter le
Programme d’Émission (pages 16, 19, 204-210, 435-437, 440-443, 454-456). Il est
important de noter que l’indice est récemment créé et que ses données historiques
sont limitées.
Risque de L’investisseur doit être conscient que le prix de Société Générale (France) Global
fluctuation Sustainable Goals Minimum Redemption NOK 2029 peut, pendant la durée de ce
du prix produit, être inférieur au montant du Capital Investi (hors frais). Il peut alors subir
une perte en capital en cas de revente avant l’échéance. De plus, il doit veiller à ce
que son horizon d’investissement corresponde à la durée d’investissement de Société
Générale (France) Global Sustainable Goals Minimum Redemption NOK 2029. Le
droit au remboursement de 103% du capital ne vaut qu’à la date d’échéance. Jusqu’à
l’échéance, le prix du produit peut être volatile, en raison de l’évolution des paramètres
du marché et en particulier de l’évolution l'indice Solactive Global UN Sustainable
Development Goals, des taux d’intérêt et de la perception du risque de crédit de
l’Émetteur. Toutes choses égales par ailleurs, une augmentation des taux entraînera
une diminution de la valeur du produit et inversement.
Risque de Le produit étant libellé en NOK, si, à l'échéance ou en cas de revente avant l'échéance,
change vous souhaitez convertir votre capital et vos plus-values potentiels en EUR, ces
montants pourront être réduits ou augmentés en fonction des fluctuations du taux de
change. Ce risque se matérialise particulièrement pour les investisseurs ne possédant
pas de compte en devise NOK. L’investisseur pourra donc potentiellement subir une
perte en capital en EUR.
Risque Ce produit n’est coté sur aucune Bourse. Sauf circonstances exceptionnelles, Société
de liquidité Générale a l’intention d’assurer la liquidité des titres à un prix qu’il détermine en
fonction des paramètres de marché qui pourraient mener à un prix inférieur à la
valeur nominale (soit 20.000 NOK par coupure) (hors frais de courtage et fiscalité
– voir fiche technique en page 15/16 pour plus d’informations). Dans des conditions
normales de marché et de financement, la différence entre le prix acheteur et le prix
vendeur sera de 1,00 % environ. Des frais de courtage éventuels seront appliqués sur
le prix établi. En cas de circonstances exceptionnelles, Société Générale se réserve le
droit de ne plus racheter les titres aux porteurs, ce qui rendrait la revente de ceux-ci
temporairement impossible. Les investisseurs doivent par conséquent être prêts à
détenir ces titres jusqu’à l’échéance.
*Ratings au 16/02/2021. Les agences de notation sont susceptibles de modifier ces notations à tout moment. Pour plus d’informations, veuillez
consulter les sites : https://www.spratings.com/en_US/understanding-ratings et https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.
aspx?docid=PBC_79004. Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d’acheter, de vendre ou
de conserver les titres de l’Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l’agence de notation. Si une de ces notations
devait baisser pendant la période de commercialisation, les clients de Crelan ayant souscrit à ce produit en seront informés.
11Risque de En cas de force majeure, qui doit s’entendre uniquement comme un cas d’impossibilité
remboursement insurmontable pour l’Émetteur d’exécuter ses obligations sans que cela lui soit
anticipé en imputable et qui rend le maintien du produit définitivement impossible, l’Émetteur
cas de force pourra notifier les investisseurs du remboursement anticipé des Notes. Le montant
majeure remboursé à chaque investisseur correspondra à la valeur de marché du produit,
sans frais autres que ceux inévitables pour procéder à ce remboursement anticipé.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le montant remboursé pourra
être substantiellement inférieur à la valeur nominale des Notes. Dans le pire des cas,
le montant recouvré pourrait être nul. Pour plus d’informations, les investisseurs sont
invités à consulter le Programme d’Émission (page 232).
Documentation juridique
Les « Notes » Société Générale (France) Global Sustainable Goals Minimum Redemption NOK 2029
émises par Société Générale décrites dans le présent document font l’objet de « Final Terms » (Conditions
Définitives datées du 04/03/2021 (les « Final Terms »), disponibles sur http://prospectus.socgen.com/
legaldoc_search/FT/XS2236121138 dans le cadre du Debt Instruments Issuance Programme daté du
05/06/2020 (complété par les suppléments du 17/07/2020, du 20/08/2020, du 21/09/2020, du
11/12/2020 et par tous ses éventuels suppléments à venir) et approuvé par la CSSF le 05/06/2020
comme étant conforme au Règlement (UE) 2017/1129. Le Prospectus de Base, le(s) supplément(s)
à ce Prospectus, son résumé en français, les Conditions Définitives, le résumé spécifique en langue
française de l’émission et le document d’informations clés (disponible également sur kid.sgmarkets.
com) sont disponibles gratuitement dans toutes les agences Crelan et sur https://www.crelan.be/
fr/particuliers/article/societe-generale. Avant l’acquisition du produit, les investisseurs sont invités
à lire l’intégralité des Conditions Définitives, du document d'informations clés et du Prospectus de
Base et à se reporter, en particulier, à la rubrique « Facteurs de Risques » de ce Prospectus. Tout
nouveau supplément au programme sera publié sur le site du distributeur. Lors de la survenance d'un
évènement durant la période de commercialisation qui implique la publication d'un supplément, les
investisseurs ayant déjà souscrit à ce produit disposent d'un droit de retrait de deux jours ouvrables
dès que le supplément est publié. Le prospectus est directement disponible via le lien suivant :
https://prospectus.socgen.com/program_search/SG-SGIS_Debt%20Instruments%20Issuance%20
Programme_05.06.2020. Les suppéments du prospectus sont disponibles via les liens : https://
prospectus.socgen.com/program_search/Supplement%201_Debt%20Instruments%20Issuance%20
Programme%202020%20-17.07.2020%20(final), https://prospectus.socgen.com/program_search/
Supplement%202_Debt%20Instruments%20Issuance%20Programme%202020-%2020.08.2020%20
(final), https://prospectus.socgen.com/program_search/Supplement%203_Debt%20Instruments%20
Issuance%20Programme%202020_21.09.2020 et https://prospectus.socgen.com/program_search/
Supplement%204_Debt%20Instruments%20Issuance%20Programme%202020_11.12.2020.
L’approbation du prospectus par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg
ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises
à la négociation sur un marché réglementé. Il est recommandé aux investisseurs potentiels de lire le
prospectus avant de prendre une décision d’investissement afin de pleinement comprendre les risques
et avantages potentiels associés à la décision d’investir dans les valeurs mobilières.
Information complémentaire de droit belge
L’Émetteur déclare avoir rendu les clauses abusives incluses dans le prospectus de base passeporté
non applicables via les conditions définitives.
Services Plaintes
En cas de plainte, vous pouvez vous adresser au service plaintes : Crelan ANT10103, Boulevard Sylvain
Dupuis 251, 1070 Bruxelles ou utiliser le formulaire disponible sur la page https://www.crelan.be/fr/
particuliers/article/gestion-des-plaintes. Si vous n’obtenez pas satisfaction, contactez l’Ombudsman
en conflits financiers, Ombudsfin asbl - North Gate II - Boulevard du Roi Albert II, n°8, bte. 2 - 1000
Bruxelles (www.ombudsfin.be).
12Avis important
Avant tout investissement dans ce produit, les investisseurs sont invités à se rapprocher de leurs
conseils financiers, fiscaux, comptables et juridiques. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui
n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
Disponibilité du document La dernière version du document d’informations clés relatif à ce produit
d’informations clés: peut être consultée et téléchargée à l’adresse kid.sgmarkets.com.
Caractère promotionnel Le présent document est un document à caractère promotionnel et
de ce document: non de nature réglementaire.
Information sur les Si, conformément à la législation et la réglementation applicables,
commissions, rémunérations une personne (la « Personne Intéressée ») est tenue d’informer
payées à des tiers ou perçues les investisseurs potentiels du produit de toute rémunération ou
de tiers: commission que Société Générale et/ou l’Émetteur paye à ou reçoit
de cette Personne Intéressée, cette dernière sera seule responsable
du respect des obligations légales et réglementaires en la matière.
Agrément: Société Générale est un établissement de crédit (banque) français
agréé et supervisé par la Banque Centrale Européenne (BCE) et
l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et soumis à
la règlementation de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Performances sur la base de Les gains éventuels peuvent être réduits par l’effet de commissions,
performances brutes: redevances, impôts ou autres charges supportées par l’investisseur.
13 13Restrictions de vente aux Les Titres n’ont pas fait l’objet d’un enregistrement en vertu de la
Etats-Unis d’Amérique Loi Américaine sur les Valeurs Mobilières de 1933 (U.S. Securities
(Personne ressortissante Act of 1933) et ne pourront être offerts, vendus, nantis ou autrement
des Etats-Unis au sens de la transférés sauf dans le cadre d'une transaction en dehors des Etats-
Unis (“offshore transaction”, tel que définie par la Regulation S) à
Regulation S, “Regulation S
ou pour le compte d’un Cessionnaire Autorisé. Un « Cessionnaire
U.S. Person”)
Autorisé » signifie toute personne qui (a) n'est pas une personne
ressortissante des Etats-Unis tel que défini à la Règle 902(k)(1)
de la Regulation S ; (b) qui n'est pas une personne entrant dans la
définition d'une « personne ressortissante des Etats-Unis » pour les
besoins du U.S. Commodity Exchange Act (CEA) ou toute règle
de l’U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC Rule),
recommandation ou instruction proposée ou émise en vertu du
CEA (afin de lever toute ambiguïté, une personne qui n'est pas une
"personne Non-ressortissante des Etats-Unis" (“Non-United States
person”) définie au titre de la Règle CFTC 4.7(a)(1)(iv), à l'exclusion,
pour les besoins de cette sous-section (D), de l'exception faite au
profit des personnes éligibles qualifiées qui ne sont pas des "personnes
Non-ressortissantes des Etats- Unis" («Non-United States persons»),
sera considérée comme une personne ressortissante des Etats-Unis)
et (iii) n’est pas une personne ressortissante des Etats-Unis pour les
besoins des instructions définitives mettant en oeuvre les exigences
de rétention du risque de crédit énoncées à la Section 15G de l’U.S.
Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié (les U.S. Risk
Retention Rules) (une Risk Retention U.S. Person). Les Titres ne sont
disponibles et ne peuvent être la propriété véritable (be beneficially
owned), à tous moments, que de Cessionnaires Autorisés. Lors de
l’acquisition d’un Titre, chaque acquéreur sera réputé être tenu aux
engagements et aux déclarations contenus dans le prospectus de base.
Information sur les données L’exactitude, l’exhaustivité ou la pertinence de l’information provenant
et/ou chiffres provenant de de sources externes n’est pas garantie, bien qu’elle ait été obtenue
sources externes: auprès de sources raisonnablement jugées fiables. Ceci ne porte pas
préjudice à l’obligation de l’Émetteur d’exécuter ses obligations à
l’égard des investisseurs, desquelles il ne peut se libérer, sauf en cas
de force majeure.
Avertissement L’indice mentionné dans le présent document (l’« Indice ») n’est ni
relatif à l’indice: parrainé, ni approuvé ni vendu par Société Générale. Société Générale
n’assumera aucune responsabilité à ce titre. Ceci ne porte pas préjudice
à l’obligation de l’Émetteur d’exécuter ses obligations à l’égard des
investisseurs, desquelles il ne peut se libérer, sauf en cas de force
majeure. L'instrument financier n’est en aucun cas sponsorisé, promu
ou vendu par Solactive AG (le « Concédant de licence »), de la même
façon que le Concédant de licence n’offre aucune garantie implicite
ou explicite quant aux conséquences de l’utilisation de l’Indice et/
ou de la marque déposée de l’Indice ou du niveau de l’Indice, et ce
quelle que soit la période ou méthode concernée. L’Indice est calculé
et publié par le Concédant de licence. Le Concédant de licence met
tout en oeuvre afin de s’assurer que l’Indice est calculé correctement.
Indépendamment de ses obligations envers l’Émetteur, le Concédant
de licence n’a aucune obligation de signaler les erreurs concernant
l’Indice à des parties tierces et notamment aux investisseurs et/
ou aux intermédiaires financiers sur ledit instrument financier. Ni la
publication de l’Indice par le Concédant de licence ni l’octroi de la
licence de l’Indice ou de la marque déposée de l’Indice, avec pour
objectif son utilisation dans le cadre d’un instrument financier, ne
constituent une recommandation du Concédant de licence à investir
dans ledit instrument financier, de même que cela ne représente en
aucune façon une garantie ou une opinion du Concédant de licence
au sujet d’un investissement quelconque sur ledit instrument financier.
14Fiche Technique 1/2
Nom Société Générale (France) Global Sustainable Goals Minimum Redemption NOK 2029
Code ISIN XS2236121138
Type de produit
Instrument de créance structuré de droit anglais
et forme juridique
Société Générale [S&P: A (négative), Moody’s : A1 (stable). Ratings au 16/02/2021. Pour
plus d’informations, veuillez consulter les sites: https://www.spratings.com/en_US/
understanding-ratings et https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.
aspx?docid=PBC_79004. Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue
Émetteur pas une recommandation d’acheter, de vendre ou de conserver les titres de l’Émetteur.
Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l’agence de notation. Si une
de ces notations devait baisser pendant la période de commercialisation, les clients de
Crelan ayant souscrit à ce produit en seront informés.
Distributeur Crelan S.A.
Prix d’émission 100%
Frais inclus dans le prix d’émission:
- Coûts facturés par l’Émetteur (incluant coûts de structuration) : 3,38% du montant nominal
souscrit. Les « coûts d’entrée » mentionnés dans le KID incluent les coûts facturés par l’Émetteur.
- Autres coûts récurrents supportés par l'investisseur, inclus dans le prix d'émission (frais de
distribution): Société Générale versera à Crelan une rémunération annuelle moyenne (calculée
sur la base de la durée des Titres) dont le montant maximum est égal à 1,00% du montant des
Titres effectivement placés. À titre indicatif, ce montant est de 0,65% sur base des conditions
observées avant le début de la période de commercialisation. Dans le cadre d’une détention des
Titres jusqu'à leur maturité, le total de ces coûts s’élèverait à un montant maximum de 8,50%.
Frais supportés par Frais non inclus dans le prix d’émission:
l'investisseur - Frais d’entrée: 2,50% maximum
- Frais de sortie:
• En cas de revente avant l'échéance:
1%.
0,50% correspondant à la moitié de la fourchette achat/vente de 1% (cf. rubrique
"Revente avant l'échéance").
• À l'échéance: 0%
- Commission de change: Pour toute opération de change une commission de change de
0,90% sera prélevée. Dans le cas où l'investisseur dispose d'un compte en EUR mais pas de
compte en NOK, la commission de change s'appliquera au moment où l'investisseur veut
souscrire ainsi que lorsque l'investisseur souhaitera vendre et convertir ses NOK en EUR.
Devise NOK
Valeur Nominale 20.000 NOK
Coupure/
Montant minimum 20.000 NOK
d'investissement
Période de Du 08/03/2021 au 19/04/2021, jusqu'à 9h (sauf clôture anticipée)
commercialisation
Date d’émission 23/04/2021
Date d’échéance 23/10/2029
Date de paiement 23/04/2021
15Fiche Technique 2/2
Date d'observation
pour la détermination 23/04/2021
du Niveau Initial
25/10/2027 ; 23/11/2027 ; 23/12/2027 ; 24/01/2028 ; 23/02/2028 ; 23/03/2028 ;
Dates d'observations 24/04/2028 ; 23/05/2028 ; 23/06/2028 ; 24/07/2028 ; 23/08/2028 ; 25/09/2028 ;
pour le calcul de la 23/10/2028 ; 23/11/2028 ; 25/12/2028 ; 23/01/2029 ; 23/02/2029 ; 23/03/2029 ;
Performance Moyenne 23/04/2029 ; 23/05/2029 ; 25/06/2029 ; 23/07/2029 ; 23/08/2029 ; 24/09/2029 ;
Finale 16/10/2029
L'indice Solactive Global UN Sustainable Development Goals (Code ISIN : DE000SLA9KU1).
Indice sous-jacent Les niveaux historiques ainsi que les composants de l'indice sont disponibles sur le site :
https://www.solactive.com/indices/?se=1&index=DE000SLA9KU1
Société Générale a classé ce produit dans la classe de risque 2 sur 7, qui est une classe de
Indicateur Synthétique risque basse. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se
de Risque situent à un niveau faible et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est très peu
probable que la capacité de Société Générale à vous payer en soit affectée.
Éditeur responsable: Jean-Paul Gregoire - Boulevard Sylvain Dupuis 251 - 1070 Bruxelles – FSMA [028787 A]
4 sur 7. Pour autant que le produit réponde à vos objectifs d’investissement et à votre
situation financière. Votre agent Crelan devra établir si vous disposez des connaissances
et de l’expérience suffisante pour investir dans ce produit. Dans le cas où le produit ne
serait pas approprié pour vous, votre agent Crelan doit vous en avertir. Si votre agent
Score Produit Crelan Crelan vous recommande un produit dans le cadre d’un conseil en investissement, il devra
évaluer que ce produit est adéquat en tenant compte de vos connaissances et expérience
dans ce produit, de vos objectifs d’investissement et de votre situation financière.
Vous trouvez de plus amples informations dans la brochure d’information MiFID sur
https://www.crelan.be/fr/particuliers/article/score-produit.
Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur. Il est susceptible
d’être modifié ultérieurement.
Applicable au moment de la rédaction de cette brochure (16/02/2021) à un client de détail
Réalisation 21e.fr (210104) - Réf XXXX (A) - Décembre 2020
Fiscalité belge moyen ayant la qualité de personne physique résident belge sauf modifications légales.
• Précompte mobilier: 30%
•T axe sur les opérations boursières: Aucune sur le marché primaire et 0,12% sur le marché
secondaire (maximum 1.300 EUR).
La valeur du produit en cours de vie sera disponible sur demande auprès de votre
Publication de la valeur
agence Crelan et publiée une fois par mois sur https://www.crelan.be/fr/particuliers/
du produit
epargner-et-investir/recherche-de-produits.
Dans des circonstances normales, Société Générale fournit un prix (hors frais de courtage/
taxe sur les opérations de bourse/frais de sortie/impôts éventuels) indicatif quotidien
(fourchette bid/mid de 0,5% correspondant à la moitié de la fourchette achat/vente de
Revente avant
1%, cf. risque de liquidité en page 11): tous les ordres de vente doivent être communiqués
l’échéance
chez le distributeur chaque mercredi avant 10h. Le règlement sera effectué dans les 2
jours ouvrés suivant le passage d’ordres. Frais de sortie additionnels: cf. rubrique "Frais
supportés par l'investisseur".
Prestataire de services
Crelan S.A.
financiers
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