SWISS PRIME FONDATION DE PLACEMENT PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS "SPF IMMOBILIER SUISSE" - 5E ÉMISSION - DU 1ER AU 31 OCTOBRE 2019

 
SWISS PRIME FONDATION DE PLACEMENT PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS "SPF IMMOBILIER SUISSE" - 5E ÉMISSION - DU 1ER AU 31 OCTOBRE 2019
SWISS PRIME FONDATION DE PLACEMENT
PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS
«SPF IMMOBILIER SUISSE»
5E ÉMISSION – DU 1ER AU 31 OCTOBRE 2019
SWISS PRIME FONDATION DE PLACEMENT PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS "SPF IMMOBILIER SUISSE" - 5E ÉMISSION - DU 1ER AU 31 OCTOBRE 2019
1   Synthèse

2   Stratégie et performance de SPF Immobilier Suisse

3   Aperçu de la réserve de projets de développement et d’acquisitions

4   Chiffres-clés de la 5e émission
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Synthèse

SPF: faits marquants sur la voie du succès
                                     ▪ Quatre émissions entre septembre 2015 et avril 2019
   Base d’investisseurs étendue
                                     ▪ Fortune nette de 1520 millions CHF et plus de 260 caisses de pension suisses comme investisseurs

   Développement réussi du           ▪ Début en 2015: transaction portant sur un paquet de Swiss Prime Site valant 0.4 milliard CHF
   portefeuille                      ▪ Etat à fin juin 2019: portefeuille de placement très rentable d’une valeur de 2.2 milliards CHF
                                     ▪ Hausse de la part du logement à plus de 52% des l’état locatif
   Diversification du portefeuille
                                     ▪ Large diversification dans tous les centres géographiques et économiques de Suisse
                                     ▪ Réserve de projets se chiffrant à plus de 0.4 milliard CHF (12 projets dont 4 sont en chantier)
   Réserve attrayante de projets
                                     ▪ Etat locatif passant de 50% à plus de 52% grâce aux projets (hors acquisitions)
                                     ▪ Rendement de placement dans la cible de 3.00% à 4.00% depuis le lancement
   Hausse du rendement de
   placement
                                     ▪ Hausse à 3.32% en 2018, contre 3.23% en 2017, malgré la transformation du «Leuenhof» à Zurich
                                     ▪ Rendement semestriel à 1.64% (30.06.19), compensant la perte de loyer de 13% due au «Leuenhof»
                                     ▪ Volume visé: entre 100 et 125 millions CHF; période de souscription du 1er au 31 octobre 2019
   5e émission en octobre 2019
                                     ▪ Utilisation: financement de projets (construction et développement), acquisitions

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                                                        3
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1   Hypothèse

2   Stratégie et performance de SPF Immobilier Suisse

3   Aperçu de la réserve de projets de développement et d’acquisitions

4   Chiffres clés de la 5e émission
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Stratégie et performance de SPF Immobilier Suisse

Principaux chiffres clés (2016 – 2019)

 Chiffres clés                               En           31.12.2016     31.12.2017   31.12.2018    30.06.20192)

 Immeubles existants (valeur vénale)           mios CHF       1 083.0       1 434.7       1 630.1         2 200.1

 Nombre d’immeubles                                                35           42            52              76
 Fortune totale                                mios CHF       1 088.1       1 442.8       1 635.1         2 206.3

 Valeur nette d’inventaire (VNI)                    CHF      1 037.44      1 070.94      1 106.51        1 124.65

 Prix d’émission                                    CHF      1 045.74      1 079.51      1 115.36        1 133.65

 Prix de rachat                                     CHF      1 029.14      1 062.37      1 097.66        1 115.65

 Taux de vacance                                     %           6.38          5.36          4.57           5.09

 Coefficient d’endettement                           %           3.55         24.13         16.72          26.69

 Part des capitaux de tiers                          %           4.66         26.79         20.23          31.90

 TERISA (GAV)                                        %           0.61          0.60          0.55               -

 TERISA (NAV)                                        %           0.78          0.70          0.72               -
 Rendement de placement                              %          3.741)         3.23          3.32          1.642)
 1)   Calcul sur 460 jours
 2)   Calcul depuis début 2019

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                                  5
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Stratégie et performance de SPF Immobilier Suisse

Informations sur le 1er semestre 2019
   Généralités                                           Finances                                               Portefeuille

     ▪   Le 1er semestre 2019 se boucle avec un           ▪   Au 2e trimestre 2019, le revenu locatif net a      ▪   En comparaison du 1er trimestre 2019, le
         rendement de placement très réjouissant de           augmenté à 28.6 millions CHF, contre 26.2              taux de vacance a baissé de 5.20% à 5.09%.
         1.64% (3.28% sur base annuelle).                     millions CHF un an auparavant.                         Cette baisse est due entre autres à la
                                                                                                                     location d’env. 3500m2 à Schaerer AG à
     ▪   L’acquisition de 24 immeubles totalisant         ▪   Le produit net des six premiers mois de                Zuchwil.
         533 millions CHF complète le portefeuille de         2019 a progressé à 20.0 millions CHF, contre
         manière idéale.                                      15.8 millions CHF au 1er semestre 2018.            ▪   Dans le «Leuenhof», 40% des travaux sont
                                                                                                                     achevés. Le Groupe Pictet y emménagera en
     ▪   Ces transactions ont porté la valeur du parc     ▪   Le portefeuille a été réévalué à la date de            juillet 2020.
         immobilier de 1.63 milliard CHF au                   bouclement du 2e trimestre 2019, ce qui s’est      ▪   Le projet d’un immeuble résidentiel à Ascona
         31.12.2018 à 2.2 milliards CHF au 30.6.2019.         traduit par une plus-value non réalisée de 6.8         été transféré en juin 2019 dans le
                                                              millions CHF. (env. 0.31% du parc                      portefeuille et les premiers locataires y
     ▪   Une stratégie de croissance ciblée sur la            immobilier). Après déduction des impôts                emménageront au 3e trimestre 2019.
         quantité et la qualité a permis de compenser         différés d’un montant de 2.7 millions CHF, il
         la transformation du «Leuenhof» à Zurich et          reste un effet positif net de 4.1 millions CHF.    ▪ A Martigny, le chantier de l’immeuble
         la perte de loyer de 3.9 millions CHF qui lui                                                               résidentiel et de commerce a démarré en
         est liée, représentant plus de 13% du revenu     ▪   Pendant la même période, les plus values               avril.
         locatif net en juin 2019.                            non réalisées se sont élevées de 1.2 million       ▪   A Liestal, le «Rebgarten» est en voie
                                                              CHF à 4.3 millions CHF.                                d’achèvement et l’immeuble sera remis à
     ▪   Le rendement semestriel de 1.64% au
         30.06.2019 est légèrement supérieur à celui      ▪   Par conséquent, le résultat global du 1er              Tertianum à fin août comme prévu.
         du 1er semestre 2018 (1.61%), malgré la              semestre 2019 se monte à 24.2 millions             ▪ Le WAULT* s’inscrit à 6.7, un tiers des
         perte de loyer du «Leuenhof» due aux                 CHF, contre 17.0 millions CHF au 1er                   échéances compte 10 ans et plus.
         transformations en cours.                            semestre 2018.
                                                                                                                 *weighted average unexpired lease term

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Portefeuille, diversification par affectation et par région
 Allocation par affectation
 Etat locatif
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2017

Allocation géographique
Valeurs vénales
2017                                                                           2018   T2 2019

1: Tessin et Valais (entre autres, logements pour étudiants «Bluche Campus»)

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                              7
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Principaux immeubles de rendement par valeur vénale

Zurich-City, «Leuenhof»                       Crans-Montana, «Bluche Campus»   Zurich-West, «Maaghof»
Valeur vénale: 489 mios CHF                   Valeur vénale: 175 mios CHF      Valeur vénale: 177 mios CHF
Affectation: bureaux et commerces de détail   Affectation: logement            Affectation: logement

Zuchwil, «Riverside»                          Glion, «Glion Campus»            Lucerne, Weinberglistrasse
Valeur vénale: 113 mois CHF                   Valeur vénale: 93 mios CHF       Valeur vénale: 72 mios CHF
Affectation: commerce                         Affectation: logement            Affectation: bureaux

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                           8
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Piliers stratégiques fondés sur le portefeuille actuel
       Etat locatif annualisé1:
       1. Zurich:                                             24%2
       2. Suisse méridionale:                                 19%
       3. Suisse du Nord-Ouest:                               18%                      Répartition géographique:                                                                              Etat locatif annualisé1:
       4. Arc lémanique:                                      13%                                                                                                         Etat locatif        52%
                                                                                   Suisse entière (large diversification
       5. Suisse orientale:                                   12%                       dans toutes les régions                                                           logement:
       6. Suisse centrale:                                    10%                            économiques)                                                                   > 50%
       7. Berne:                                               2%
       8. Suisse romande:                                      2%

                                                                                                                                                    Rendement:
                                                                                                                                                  3.0 - 4.0% par an

                                                                                        Projets de construction et de
                                                                                              développement:                                                              Etat locatif:
                                                                                             5 - 10% des actifs                                                           commerce
                                                                                                                                                                                              Etat locatif annualisé1:
       Valeur vénale des immeubles:                                                   (aucun revenu matériel durant la                                                                        1. Vente:       17%
       6.5%                                                                                 phase de réalisation)                                                     Large diversification   2. Bureaux:     14%
                                                                                                                                                                                              3. Industrie     8%
       Remarque: sans le «Leuenhof»
                                                                                                                                                                                              4. Parking:      4%
       (continue de générer des recettes
                                                                                                                                                                                              5. Cinés/resto: 3%
       locatives)
                                                                                                                                                                                              6. Entrepôts:    2%
1 Revenus  locatifs annualisés fondés sur le portefeuille au 30.06.2019, projets inclus
2   «Leuenhof»: revenus locatifs effectifs pendant la transformation, après la transformation, l’état locatif actuel augmentera de plus de 30%.

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                                                                                                                                       9
SWISS PRIME FONDATION DE PLACEMENT PRÉSENTATION AUX INVESTISSEURS "SPF IMMOBILIER SUISSE" - 5E ÉMISSION - DU 1ER AU 31 OCTOBRE 2019
Stratégie et performance de SPF Immobilier Suisse

Transactions au 1er semestre 2019
          Acquisition de 24 immeubles:                                        Suisse du Nord-Ouest                                                                                Zurich
          12 immeubles résidentiels                                           4 immeubles résidentiels                                                                            4 immeubles résidentiels
           6 immeubles mixtes                                                 1 immeuble mixte                                                                                    4 immeubles mixtes
           6 immeubles commerciaux                                            Rend. prévis.: 4.3%                                                                                 3 immeubles commerciaux
          Rendement prévisionnel: 4.0%                                        Valeur vénale: 59.4 mios                                                                            Rend. prévis.: 3.6%
          Valeur vénale: 532.9 mios CHF                                       CHF                                                                                                 Valeur vénale: 254.6 mios CHF

          Le rendement prévisionnel est
          supérieur à celui du portefeuille à
          fin 2018.
                                                                                                                                                                                                    Suisse orientale
          Immeubles très bien situés,
                                                                                                                                                                                                    1 immeuble résidentiel
          principalement dans le canton et
                                                                                                                                                                                                    1 immeuble mixte
          la ville de Zurich.
                                                                                                                                                                                                    2 immeubles commerciaux
                                                                                                                                                                                                    Rend. prévis.: 4.5%
                                                                                                                                                                                                    Valeur vénale: 107.1 mios CHF

                                                                                                                                                                                                                         Suisse centrale
                                                                                                                                                                                                                         1 immeuble résidentiel
                                                                                                                                                                                                                         1 immeuble commercial
          Arc lémanique                                                                                                                                                                                                  Rend. prévis.: 3.9%
          1 immeuble résidentiel                                                                                                                                                                                         Valeur vénale: 92.2 mios CHF
          Rend. prévis.: 6.0%
          Valeur vénale:
          9.5 mios CHF

                                                                                                                                                                                Suisse méridionale                        Type d’affectation:
                                                                                                                                                                                1 immeuble résidentiel                          Logement
                                                                                                                                                                                Rend. prévis.: 4.8%
                                                                                                                                                                                                                                Mixte
                                                                                                                                                                                Valeur vénale: 10.1 mios CHF
                                                                                                                                                                                                                                Commerce
«Leuenhof» inclus
(sans diminution du revenu locatif prévisionnel en raison de la rénovation en cours jusqu’à la mi-2020, la part du rendement prévisionnel est inférieure d’env. 17% à Zurich)

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                                                                                                                                                                      10
1   Synthèse

2   Stratégie et performance de SPF Immobilier Suisse

3   Aperçu de la réserve de projets de développement et d’acquisitions

4   Chiffres clés de la 5e émission
Aperçu des projets (construction et développement)

Projets dont les revenus locatifs dépassent 17 mios CHF par an

    En chantier
                                                                                                                                                                                                                                                                           Investissements
                                                                                                                                                                                                                                                                           (hors Leuenhof):
 Zurich, Bahnhofstrasse                    321                                                                                      65.0 mios CHF
                                                                                                                                                                                                                                                                           145 mios CHF
 Lucerne, Weinberglistr. 42                                                                                                                           65.0 mios CHF
 Liestal, Gstadeckplatz3                                                                                                                      32.0 mios CHF                                                                                                                Revenus locatifs
                                                                                                                                                                                                                                                                           prévisionnels
 Martigny, rue du Léman 243                                                                                                                            48.0 mios CHF                                                                                                       (hors Leuenhof):
                                                                                                                                                                                                                                                                           > 7 mios CHF

    A l’étude des plans
                                                                                                                                                                          57.0 mios CHF
                                                                                                                                                                                                                                                                           Investissements
 Thônex, route de Jussy4                                                                                                                                                  60.0 mios CHF                                                                                    265 mios CHF
 Zuchwil, Riverside, 1re étape5                                                                                                                                                     68.0 mios CHF                                                                          Revenus locatifs
 Visp, Litterna3                                                                                                                                                                                55.0 mios CHF                                                              prévisionnels:
 St-Légier-La Chiésaz, ch. du Porteau 94                                                                                                                                                                                                                                   > 10 mios CHF
                                                                                                                                                                  25.0 mios CHF
 Amriswil, Weinfelderstrasse 716
                                                                                                                                                                                                                                          XX.X mios CHF
                                                                                                                                                                                                                                                                           Projets à moyen
 Rapperswil, Untere Bahnhofstrasse 19/217                                                                                                                                                                                   XX.X mios CHF                                   et long terme
 Zurich, Schaffhauserstrasse 4917                                                                                                                                                                                           XX.X mios CHF
 Zurich, Bucheggplatz 1307
                                                                                                                  2018                    2019                       2020                   2021                   2022                         2023
1 Transformation,                                                           2
                    revenus locatifs en cours déjà compris dans les calculs; Hors terrain, développement sur réserve de terrain constructible;,   3   Terrain compris; Terrain compris, plan de quartier en cours d’autorisation;
                                                                                                                                                                      4                                                             5   Hors terrain du site en développement (1re de plusieurs étapes);
6   Projet clés en main; 7 Redéveloppement

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                                                                                                                                                                                                                  12
Aperçu des projets (construction et développement)

Zurich, «Leuenhof» Bahnhofstrasse 32 – en chantier

                                                     Détails

                                                      ▪   Construit en Jugendstil (Art nouveau), ce bâtiment protégé est
                                                          situé au meilleur emplacement à la Bahnhofstrasse 32.
                                                      ▪   Le «Leuenhof» est rénové par l’architecte spécialisée Tilla
                                                          Theus & Partner, en tenant compte de son inscription au
                                                          patrimoine.
                                                      ▪   L’investissement s’élève à 65 mios CHF au total.
                                                      ▪   Les étages supérieurs sont loués à la Banque Pictet & Cie à
                                                          compter de juillet 2020.
                                                      ▪ Les séparations dans le hall des guichets seront supprimées
                                                          de manière à permettre sa location à un détaillant.
                                                      Etapes
                                                      ▪   Début du chantier: fin octobre 2018
                                                      ▪   Fin gros œuvre des bureaux 1er au 4e étage: fin janvier 2019
                                                      ▪   Fin gros œuvre du rez et 1er ssol: début avril 2019
                                                      ▪   Remise des surfaces de bureaux: début juillet 2020
                                                      ▪   Remise des surfaces de commerce de détail: début août 2020

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                                       13
Aperçu des projets (construction et développement)

Lucerne, Tribschenstrasse / Weinberglistrasse – en chantier

                                                     Détails

                                                      ▪   Concept:
                                                          Ensemble de logements sur une réserve de
                                                          terrain constructible,
                                                          160 appartements haut de gamme en
                                                          location, commerce de détail, services.

                                                      ▪   Locataire:
                                                          Bail conclu avec Migros pour les surfaces de
                                                          vente au rez-de chaussée

                                                      ▪   Investissement:
                                                          env. 65 mios CHF (hors terrain)

                                                      ▪ Réalisation prévue:
                                                          octobre 2019 – octobre 2021

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                   14
Aperçu des projets (construction et développement)

Liestal, Gestadeckplatz – en chantier

                                                     Détails

                                                      ▪   Concept:
                                                          Immeuble résidentiel avec commerce de
                                                            détail au rez-de-chaussée

                                                      ▪   Affectation:
                                                          40 appartements locatifs et vente au détail
                                                          au rez-de-chaussée sur une surface de
                                                          2400 m2

                                                      ▪   Locataires:
                                                          Locataires principaux Denner et Otto’s

                                                      ▪   Investissement:
                                                          env. 32 mios CHF (terrain compris)

                                                      ▪   Réalisation prévue:
                                                          Emménagement au T1 2021

                                                      ▪   Etapes principales:
                                                          Autorisation de construire délivrée en
                                                          octobre 2018

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                      15
Aperçu des projets (construction et développement)

Martigny, rue du Léman – en chantier

                                                     Détails

                                                      ▪   Concept:
                                                          Immeuble d’habitation et de commerces
                                                          avec résidence et centre de soins pour
                                                          Tertianum
                                                      ▪ Affectation:
                                                          39 appartements protégés et 72 chambres
                                                          de soins, 28 appartements locatifs,
                                                          commerces et magasins
                                                      ▪   Locataire:
                                                          Locataire principal Tertianum (état de la
                                                          location: 65%)
                                                      ▪   Investissement:
                                                          env. 48 mios CHF (terrain compris)
                                                      ▪   Réalisation prévue:
                                                          Début du chantier: T1 2019
                                                          Emménagement: T1 2021
                                                      ▪ Etapes principales:
                                                          Autorisation de construire délivrée en
                                                          septembre 2018

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                    16
Aperçu des projets (construction et développement)

Thônex, route de Jussy 34 – en développement

                                                     Détails

                                                      ▪   Concept:
                                                          Ensemble de 77 appartements (de 2 ½ à
                                                          5 ½ pièces)

                                                      ▪   Affectation:
                                                          SPF développe actuellement un ensemble
                                                          résidentiel de 6 étages sur trois parcelles de
                                                          la commune de Thônex à Genève. Il existe
                                                          en outre une réserve de terrain constructible
                                                          offrant un potentiel de construction de
                                                          logements.

                                                      ▪   Investissement:
                                                          env. 57 mios CHF (terrain compris)

                                                      ▪   Réalisation prévue:
                                                          du T4 2019 au T1 2022

                                                      ▪   Etapes principales:
                                                          Adoption du PLQ: 20.12.2018
                                                          Autorisation de construire: T4 2019

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                     17
Aperçu des projets (construction et développement)

Zuchwil, «Riverside», en développement (bâtiments résidentiels)

                                                     ▪ Détails

                                                       ▪ Concept:
                                                           Transformation du site industriel «Riverside»
                                                           en un espace d’habitation et de travail
                                                           durable et moderne ainsi qu’en une zone
                                                           industrielle et commerciale (changement de
                                                           zone d’env. 122 000 m2 > zone de travail
                                                           1.4).

                                                       ▪   Investissement:
                                                           Etape 1 «Logement» (avant-projet achevé
                                                           en janvier 2019) 60 mios CHF (hors terrain)
                                                           Etapes suivantes: investissement possible
                                                           de 250 mios CHF répartis sur les 10 à 20
                                                           prochaines années.

                                                       ▪   Ce nouveau quartier insuffle à la commune
                                                           de Zuchwil une dynamique et une attractivité
                                                           plus fortes grâce à ce nouvel espace de vie.

                                                       ▪   Vous trouverez plus de détails sur Riverside
                                                           Zuchwil sous: www.riversidezuchwil.ch

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                        18
Aperçu des projets (construction et développement)

Visp, Litterna – en développement

                                                     Détails

                                                      ▪   Concept:
                                                          Développement d’un ensemble résidentiel
                                                          couvrant 4 parcelles A/B/C/D
                                                          Taille des appartements de 1 ½ à 5 ½ pièces

                                                      ▪   Affectation:
                                                          155 appartements locatifs et commerce de
                                                          détail

                                                      ▪   Investissement:
                                                          env. 68 millions CHF (terrain compris)

                                                      ▪   Réalisation prévue:
                                                          Démolition de la halle de sports: T4 2019
                                                          Mise en chantier: T1 2020
                                                          Emménagement dès le T4 2022

SPF | 5e émission | 01.-31.10.2019                                                                    19
Aperçu des projets (acquisitions)

Immeubles examinés au 1er semestre 2019
               Par affectation principale                             Projet / existant                                                            Par canton

                    59                                                                                                                               39
                   25%
                                                                                                                                               31
                                                                                                                                                                                              27
                                                                                             89                               14
                                                                                            38%                                                                                     21   21
                                                                                                                                                              19
              29           Total       130                                   Total
                           236                                               236                                                           8                           13       7
             12%                       55%                                                                                4        3                                                     11
                                                                                                                      5                                            6
                                                                                                                                               1                                    2
                                                            147                                                   1                    1                  1                 1
                                                            62%
                   18

                                                                                                                             Vaud
                                                                                                                             Zoug

                                                                                                                            Berne

                                                                                                                     Schaffhouse
                                                                                                                          Soleure
                                                                                                                            Glaris
                                                                                                                        Bâle Ville

                                                                                                                         Lucerne
                                                                                                                           Zurich

                                                                                                                           St-Gall

                                                                                                                         Fribourg

                                                                                                                           Tessin

                                                                                                                          Argovie
                                                                                                                            Valais

                                                                                                                          Genève

                                                                                                                               Uri

                                                                                                                  Bâle Campagne
                                                                                                                          Schwyz

                                                                                                                          Grisons
                                                                                                                        Thurgovie
                                                                                                                        Neuchâtel
                   8%
                    Logment    Bureaux
                    Commerce   Mixte                                    Projet   Existant

  Informations:
    ▪   Observation du marché:
        ▪ Env. 50 % des offres sont des immeubles existants affectés au logement ou à une utilisation mixte;
        ▪ Le marché comprend toujours plus de projets et d’immeubles résidentiels anciens à rénover;
        ▪ Au début, les rendements nets tendent à baisser, quel que soit l’emplacement, par conséquent il est important d’avoir une approche ciblée.

    ▪   Réserve actuelle (saisie initiale des transactions à partir du 1er janvier 2019):
        ▪ A ce jour, une transaction parmi toutes celles examinées a été formalisée (Amriswil, voir page suivante);
        ▪ S’agissant des autres transactions, les négociations ont bien avancé et des offres fermes ont été soumises;
        ▪ Le montant des propositions faisant l’objet d’une analyse et d’un examen détaillé s’élève au total à 200 millions CHF (projets inclus).

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Aperçu des projets (acquisitions)

Acquisition ferme: projet à Amriswil, Weinfelderstrasse 71 - 71c
Carte                                                                                               Projet

                      Détails                                                                       ▪   Investissement
                        ▪   Concept:                                                                    env. 25 millions CHF (terrain compris)
                            Développement d’un ensemble de 3 immeubles résidentiels avec une        ▪   Réalisation prévue:
                            affectation commerciale dans le bâtiment situé sur la rue principale.       Emménagement à partir du T3 2021
                        ▪ Affectation:                                                              ▪   Rendement prévisionnel:
                            45 appartements (de 2 ½ à 4 ½ pièces, 3664 m2),                             4.4% (évaluation du marché)
                            Surface commerciale: 964 m2, places de stationnement: 100

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1   Synthèse

2   Stratégie et performance de SPF Immobilier Suisse

3   Aperçu de la réserve de projets de développement et d’acquisitions

4   Chiffres clés de la 5e émission
Chiffres clés de la 5e émission

5e émission du groupe de placements SPF Immobilier Suisse

                       100 millions CHF avec augmentation possible
   Volume              jusqu’à 125 millions CHF (uniquement pour
                       institutions de prévoyance de Suisse)

                       ▪ Financement des projets de développement
                         s’élevant à 400 millions CHF
   But                 ▪ A court terme, diminution de l’endettement
                       ▪ Achat d’immeubles existants (réserve
                         d’acquisitions d’env. 200 millions CHF)

                       ▪ 01.10.2019: début de la période de souscription
   Calendrier          ▪ 31.10.2019: fin de la période de souscription
                       ▪ 29.11.2019: libération

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Chiffres clés de la 5e émission

5e émission du groupe de placements SPF Immobilier Suisse
                                     ▪ CHF 1148.88 (prix indicatif) par droit au 29 novembre 2019 (n° de valeur 26 362 735)
   Prix d’émission
                                     ▪ 0.80% commission d’émission comprise dans le prix

                                     ▪ 1000 droits existants (1000 droits de souscription) donnent le droit de souscrire 65 nouveaux droits.
                                       Les droits de souscriptions ne sont ni transférables, ni négociables et ne seront par conséquent pas
                                       enregistrés dans le dépôt.

   Attribution /
                                     ▪ Les droits de souscription non exercés reviennent, sans indemnité aucune, à Swiss Prime Fondation
                                       de placement. Le Conseil de fondation décide de l’utilisation des droits de souscription non exercés. Il
   droits de souscription
                                       peut en particulier les attribuer à des investisseurs existants ou nouveaux.
                                     ▪ En outre, le Conseil de fondation est autorisé, en fonction de la demande d’investisseurs existants ou
                                       nouveaux, d’augmenter l’émission de 86 797 droits (100 millions CHF) à 108 830 droits au maximum
                                       (125 millions CHF).

                                     ▪ 01.10.2019: début de la période de souscription
                                     ▪ 31.10.2019: fin de la période de souscription (à 18 h 00)
   Calendrier
                                     ▪ 08.11.2019: information sur l’attribution
                                     ▪ 29.11.2019: date de valeur (banque dépositaire: Banque cantonale de Zurich)

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Chiffres clés de la 5e émission

Autres informations disponibles sur le site Internet

                                     ▪ Vous trouverez tous les documents relatifs à la souscription sur le site Internet
   Informations et                    http://www.swiss-prime-anlagestiftung.ch/fr
   documents                         ▪ Les encadrés ci-après contiennent un lien avec la rubrique correspondante. En cliquant dessus, vous serez
                                      relié directement aux documents recherchés.

       Statuts / Règlements                                                                                                Formulaire de souscription

               Rapports                                                                                                     Déclaration d’adhésion

    Présentation de l’émission                                                                                                    Fact-sheet

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Chiffres clés de la 5e émission

Arguments en faveur de SPF Immobilier Suisse
   Portefeuille immobilier très      ▪ Portefeuille d’immeubles résidentiels et commerciaux de premier ordre valant 2.2 mrds CHF (T2 2019)
   rentable                          ▪ Taux de vacance bas à 5.09%, locataires principaux importants (Migros, Tertianum, Groupe Pictet)
                                     ▪ Portefeuille équilibré avec une part de logements dépassant 50%
   Bonne diversification             ▪ Suisse entière, avec une prédominance des régions à revenus élevés (Zurich, Arc lémanique, Nord-
                                      Ouest de la Suisse)

   Réserve prélouée de               ▪ Réserve de projets en chantier pour un montant total de 400 millions CHF
   transformations et
   développements                    ▪ Bonne primolocation avec des locataire de poids comme Tertianum, Migros, Denner et Otto’s
                                     ▪ Réserve d’acquisitions intéressantes pour un montant de 200 millions CHF
   Poursuite de la croissance        ▪ La réalisation des développements et transformations augmente la valeur du portefeuille et la
                                      diversification
                                     ▪ Au cours des années à venir, les projets en cours devaient accroître encore le rendement du cash-
   Performance convaincante           flow
                                     ▪ Hausse continue du rendement de placement, à 3.32% en 2018, se situe dans l’objectif de 3.0 à 4.0%
                                     ▪ Swiss Prime Site Solutions AG: un partenaire expérimenté dans l’acquisition et la gestion d’immeubles
   Contrat de direction prolongé     ▪ La prolongation anticipée du contrat de direction avec Swiss Prime Site Solutions assure à l’avenir la
                                      collaboration couronnée de succès avec ce partenaire

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Contact

                                        Marcel Hug                                                               Adresse                                                                 Bureau de Zurich
                                        Directeur                                                                Swiss Prime Anlagestiftung                                              Swiss Prime Anlagestiftung
                                        Swiss Prime Fondation de placement                                       Frohburgstrasse 1                                                       Prime Tower, Hardstr. 201
                                        Ligne directe: +41 58 317 17 19                                          4601 Olten                                                              8005 Zurich
                                        Mobile: +41 79 504 40 31                                                 Tél. +41 58 317 17 90                                                   Tél. +41 58 317 17 90
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