TENDANCES RÉGIONALES MARS 2023

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BANQUE DE FRANCE

      TENDANCES
      RÉGIONALES
      MARS 2023
      Période de collecte : du mercredi 29 mars 2023 au mercredi 05 avril 2023

                                                                                 L’activité régionale se montre résiliente, en dépit d’un
                                                                                 léger recul dans l’industrie.

CONTEXTE NATIONAL                                                        2
SITUATION RÉGIONALE                                                      3
SYNTHÈSE DE L’INDUSTRIE                                                  4
SYNTHÈSE DES SERVICES MARCHANDS                                          10
SYNTHÈSE DU SECTEUR BÂTIMENT                                             13
SYNTHÈSE TRIMESTRIELLE DU SECTEUR TRAVAUX PUBLICS                        14
PUBLICATIONS DE LA BANQUE DE FRANCE                                      15
MENTIONS LÉGALES                                                         16
Sur le premier trimestre 2023, l’activité s’est montrée résiliente. Selon les chefs d’entreprise
                    participant à notre enquête (environ 8 500 entreprises ou établissements interrogés entre
                    le 29 mars et le 5 avril), l’activité a progressé en mars dans l’industrie, les services et le
                    bâtiment.
                    Pour avril, les entreprises anticipent une nouvelle progression dans l’industrie et les services,
                    et un repli dans le bâtiment.
                    La détente sur les difficultés d’approvisionnement se poursuit dans le bâtiment (20 % des
                    entreprises les mentionnent en mars, après 24 % en février) et dans l’industrie où 30 % des
                    chefs d’entreprise les mentionnent (après 33 % en février). Les prix des matières premières
                    sont jugés stables en mars. Les chefs d’entreprise indiquent également un ralentissement
                    de leurs prix de vente des produits finis, sauf dans l’agro‑alimentaire où la hausse des prix
Contexte National   reste élevée. Les difficultés de recrutement restent stables et concernent environ la moitié
                    des entreprises (52 %).
                    Notre indicateur d’incertitude est inchangé dans les trois grands secteurs par rapport au
                    mois précédent, à des niveaux encore élevés par rapport à ceux qui prévalaient avant 2020.
                    La situation de trésorerie se redresse pour le deuxième mois consécutif dans l’industrie
                    tandis qu’elle se dégrade dans les services.
                    Concernant les conséquences de la situation énergétique, l’opinion remontée par les chefs
                    d’entreprise se stabilise, 29 % d’entre eux indiquent un impact sur leur activité au cours des
                    trois prochains mois (après 29 % en février et 33 % en décembre) ; dans l’industrie, cette
                    proportion continue de décroître (32 %, contre 40 % en décembre).
                    Sur la base des résultats de l’enquête, complétés par d’autres indicateurs, nous estimons
                    que la progression du PIB au premier trimestre 2023 s’établirait autour de + 0,2 % par
                    rapport au trimestre précédent. Cette révision en hausse s’explique par des évolutions
                    favorables des indices de production industrielle pour février et de production dans les
                    services pour janvier, publiés par l’Insee.

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TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

                Situation régionale

                   Évolution de l'activité dans l'industrie                                       Évolution de l'activité dans les services marchands                                    Évolution de l'activité dans le bâtiment
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 80                                                                                  80                                                                                   80
 60                                                                                  60                                                                                   60
 40                                                                                  40                                                                                   40
 20                                                                                  20                                                                                   20
  0                                                                                   0                                                                                    0
 -20                                                                                 -20                                                                                  -20
 -40                                                                                 -40                                                                                  -40
 -60                                                                                 -60                                                                                  -60
 -80                                                                                 -80                                                                                  -80
-100                                                                                -100                                                                                 -100
-120                                                                                -120                                                                                 -120
-140                                                                                -140                                                                                 -140
-160                                                                                -160                                                                                 -160
    2020-03                 2021-03            2022-03                    2023-03       2020-03                   2021-03           2022-03                    2023-03       2020-03               2021-03           2022-03                    2023-03
                Solde d'opinion N-Aquitaine      Solde d'opinion national                             Solde d'opinion N-Aquitaine     Solde d'opinion national                         Solde d'opinion N-Aquitaine     Solde d'opinion national

                                                                                                            Source Banque de France
                        Points Clefs

              La conjoncture régionale continue de résister en dépit d’un léger recul dans l’industrie, contrairement à la tendance nationale observée dans
              ce secteur.
              Ainsi, la production industrielle ressort en deçà du niveau attendu le mois passé, freinée selon les filières par les conséquences des mouvements
              sociaux, les difficultés persistantes de recrutement et le contexte de transition énergétique engagé dans les chaines de production.
              Dans les services marchands, les prestations restent inscrites dans un cycle dynamique générateur d’emplois, toujours difficiles à pourvoir
              cependant.
              Pour le bâtiment, l’activité progresse de nouveau légèrement même si l’incertitude à moyen terme reste forte, notamment dans le gros œuvre
              tout particulièrement sur le marché du logement.
              En dépit de reports d’appels d’offres des collectivités par arbitrage budgétaire, les carnets de commandes des travaux publics demeurent bien
              orientés et l’activité progresse au cours du premier trimestre.
              Les chefs d’entreprise anticipent pour avril une nouvelle hausse d’activité dans les services et l’industrie et un léger repli dans le bâtiment.
                                                                                                                                                                                                                                    3
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023
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                                                                                                                                                                     Poids des effectifs de l’industrie par rapport à
                                                                                                                                                                          la totalité des effectifs (ACOSS 12/2021)
                          Synthèse de l’Industrie
            La production industrielle enregistre un léger fléchissement principalement dans le papier-carton et la fabrication de structures métalliques. Dans l’ensemble, les
            tensions sur les approvisionnements se tassent de nouveau mais les mouvements sociaux et les difficultés de recrutement pénalisent l’activité dans un contexte global
            de repli de la demande, tant en France qu’à l’export.
            Les prix des matières premières restent en hausse hormis sur la filière papier-carton.
            Les stocks de produits finis demeurent supérieurs à leur moyenne de long terme. Pour autant, au regard des carnets de commandes, les industriels anticipent une légère
            hausse de production en avril.

                                                                                                                                                                                                                                               INDUSTRIE
                                                                                                                                   100
               100                         Evolution de la production (variation sur M-1)                                                                    Utilisation des capacités de production
                80                                                                                                                     90
                60

                40                                                                                                                     80

                                                                                                                               Titre de l'axe
                20

                    0                                                                                                                  70
               -20

               -40                                                                                                                     60
               -60

               -80                                                                                                                     50
              -100                                                                                                                                  TUC mensuel         moyenne longue période
                              Production       Prévisions     Tendance
              -120                                                                                                                     40
                  2020-03                           2021-03                   2022-03                           2023-03                  2020-03                   2021-03                       2022-03                             2023-03

               60                 Niveau des stocks de produits finis et des carnets de                                                   40                          Evolution des effectifs
                                                     commandes
                                                                                                                                          30
               40

                                                                                                                                          20
               20
                                                                                                                                          10

                0                                                                                                                               0

                                                                                                                                       -10
              -20

                                                                                                                                       -20
INDUSTRIE

              -40                                                         Niveau des stocks de produits finis
                                                                                                                                       -30
                                                                          Niveau des carnets de commandes
                                                                                                                                                                                                           Evolution des effectifs
              -60                                                                                                                      -40
                    2020-03                        2021-03                    2022-03                            2023-03                  2020-03                  2021-03                       2022-03                             2023-03

                                                                                                         Source Banque de France – INDUSTRIE

                                                                                                                                                                                                                                     4
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

        16,8%
        Part des effectifs dans ceux de l’Industrie                     Industrie Alimentaire                                Industrie Alimentaire
        régionale (ACOSS 12/2021)
60
                                                                           La production accélère en mars,          En mars, les entrées d’ordre se
                                                                                                                                                             60
                                                                           soutenue par les segments des            réduisent particulièrement dans la                                        Niveau des stocks de produits finis
                                                                           produits laitiers et des boissons. La    filière boisson. Les commandes à                                          Niveau des carnets de commandes
40
                                                                           transformation de viandes reste          l’exportation vers les États-Unis
                                                                           pénalisée même si un lent retour à la    ralentissent et la reprise en Chine ne   40

                                                                           normale s’observe dans la filière        compense pas la baisse de la
20
                                                                           aviaire.                                 demande.
                                                                           Les coûts des transports et des          Les carnets de commandes se              20
                                                                           salaires augmentent encore, alors        renforcent mais restent fragiles. Les
 0
                                                                           qu’une légère inflexion semble se        stocks de produits finis en hausse
                                                                           confirmer sur les cours des céréales.    demeurent supérieurs aux besoins.         0
                                                                           Les hausses de prix des produits
-20
                                                                           finis, négociés notamment avec les
                                                                           grandes surfaces, permettent aux                                                  -20
                                                                           industriels de soutenir leurs marges
-40
                                                                           et de production
                                                                                  préserver les trésoreries.                 La situation des carnets de
  2020-03            2021-03             2022-03              2023-03      La                    d’avril                     commandes apparaît un
                                                                           .
                                                                           reste  bien orientée.                                                             -40
             Production         Prévisions         Tendance                                                                  peu moins défavorable.            2020-03           2021-03             2022-03                  2023-03

60                                                                                                                                                             60
                                                                          La production                                        Les anticipations
                                                                          augmenterait fortement                               demeurent favorables.
40                                                                        en avril.                                                                            40

                                                                          Attendue en hausse, la production se     L’activité progresse de nouveau tout en
20                                                                        stabilise pénalisée notamment par        restant à des niveaux de production         20
                                                                          les grèves et une baisse de la           inférieurs à ceux de l’an passé. La
                                                                          consommation des ménages dans un         transformation de fruits et légumes
  0                                                                       contexte d’inflation. Par ailleurs, un   issus de l’agriculture conventionnelle          0
                                                                          retour à la normale s’observe dans la    compense le ralentissement continu de
                                                                          filière aviaire. Les entrées d’ordres    la filière bio. Les coûts des intrants
-20                                                                       se redressent, principalement sur le     restent sur une tendance baissière et       -20
                                                                          marché domestique, sans parvenir à       les difficultés d’approvisionnement
                                                                          restaurer un niveau correct des          notamment sur le verre se réduisent.
-40                                                                       carnets de commandes. Les prix des       À l’issue des négociations avec la GMS,     -40
  2020-03             2021-03            2022-03              2023-03     produits finis sont revalorisés dans     les prix de sortie sont rehaussés, les        2020-03           2021-03            2022-03                 2023-03
              Production        Prévisions         Tendance               le cadre des négociations avec la        tensions de trésorerie s’atténuent.                     Production        Prévisions           Tendance
                                                                          GMS.

                                                                   Transformation de la viande                      Transformation fruits et légumes

                                                                                                                                                                                                                   5
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

             15,5%
             Part des effectifs dans ceux de l’Industrie
                                                                         Équipements électriques et                           Équipements électriques et
             régionale (ACOSS 12/2021)
                                                                               électroniques                                        électroniques
150
                                                                                 La     production      continue    sa    Les entrées d’ordres progressent
                                                                                                                                                                   60
                                                                                 progression en mars à un rythme          légèrement et confortent le niveau
100                                                                              cependant plus modéré. L’activité        des carnets de commandes.
                                                                                 reste portée par les produits            Toutefois, le climat d’incertitude       40
                                                                                 électroniques confortés ce mois-ci       économique actuel incite parfois les
 50                                                                              par le segment électrique.               clients à retarder ou repousser les      20
                                                                                 Les     difficultés    d’approvision-    intentions de commandes. Dans ce
  0                                                                              nement tendent à s’alléger mais des      contexte, les stocks de produits finis    0
                                                                                 stocks de précaution pour certaines      progressent.
                                                                                 matières       demeurent      encore
                                                                                                                                                                   -20
 -50                                                                             nécessaires afin de ne pas entraver
                                                                                 les fabrications futures.
                                                                                                                                                                   -40
-100
                                                                                                                             Les carnets de commandes
                                                                                La production devrait se                     sont favorables.                      -60
                                                                                                                                                                                         Niveau des stocks de produits finis
-150                                                                            contracter en avril.
                                                                                                                                                                                         Niveau des carnets de commandes
   2020-03                2021-03             2022-03               2023-03                                                                                        -80
                   Production        Prévisions         Tendance                                                                                                     2020-03   2021-03          2022-03                  2023-03

 150
                                                                                La production se
 100                                                                            tasserait en avril.

  50
                                                                                 La production se stabilise en mars,
                                                                                 soutenue principalement par le
       0                                                                         segment de la fabrication des
                                                                                 machines agricoles et forestières.
  -50                                                                            Les entrées d’ordres s’inscrivent en
                                                                                 baisse affectées par la faible
                                                                                 demande intérieure. Les carnets de
 -100                                                                            commandes demeurent néanmoins
                                                                                 corrects.
 -150                                                                            Les coûts des intrants se stabilisent,
    2020-03                2021-03            2022-03              2023-03       voire se détendent.
                   Production        Prévisions         Tendance

                                                                             Machines et équipements

                                                                                                                                                                                                              6
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

         13,5%
         Part des effectifs dans ceux de l’Industrie                     Matériels de transport                                Matériels de transport
         régionale (ACOSS 12/2021)
150
                                                                            La production continue son                 Les entrées d’ordres progressent en
                                                                                                                                                               50
                                                                            évolution    favorable    observée         mars, de façon plus marquée sur les
100                                                                         maintenant depuis plus d’une année,        marchés à l’export. Elles contribuent   40
                                                                            sous l’impulsion de l’industrie            au renforcement des carnets de
                                                                                                                                                               30
                                                                            automobile      et    de     l’aéro-       commandes.
 50
                                                                            nautique/spatial. Les fabrications          Les stocks de produits finis tendent   20
                                                                            deviennent moins pénalisées par les        à se réduire, traduisant une            10
  0                                                                         pénuries d’approvisionnement et            accélération des livraisons toutefois
                                                                            bénéficient      également       des       encore contraintes par des encours       0

                                                                            recrutements opérés sur ces                de production en attente de             -10
 -50
                                                                            derniers mois.                             composants.
                                                                                                                                                               -20

-100                                                                                                                                                           -30

                                                                           La production devrait se                          Les carnets de commandes          -40

-150
                                                                           stabiliser en avril.                              se renforcent.                                                         Niveau des stocks de produits finis
                                                                                                                                                               -50
   2020-03             2021-03            2022-03              2023-03                                                                                                                              Niveau des carnets de commandes
               Production        Prévisions         Tendance                                                                                                   -60
                                                                                                                                                                 2020-03          2021-03             2022-03                  2023-03

150                                                                                                                                                             150
                                                                           La production se                                     La production pourrait
                                                                           redresserait en avril.                               se contracter légèrement
100                                                                                                                                                             100
                                                                                                                                en avril.

 50                                                                         La production marque le pas en             La     production     poursuit    sa      50
                                                                            mars mais permet néanmoins une             progression en mars, à un rythme
                                                                            accélération des livraisons de             toutefois    plus    modéré.     Les
  0                                                                         bateaux. Les entrées d’ordres se           fabrications sont favorisées par les          0

                                                                            stabilisent traduisant la morosité et      embauches           supplémentaires
 -50                                                                        l’attentisme observés lors des             opérées récemment et également           -50
                                                                            derniers salons nautiques. Un              par l’amélioration de l’approvi-
                                                                            raffermissement         est        tout    sionnement dans la supply chain.
-100                                                                        particulièrement observé sur le            Les entrées d’ordres en hausse, tant    -100

                                                                            marché américain depuis quelques           sur le marché domestique que sur
-150                                                                        mois. Les carnets de commandes             ceux à l’export, consolident les        -150
   2020-03             2021-03            2022-03              2023-03      restent satisfaisants mais la visibilité   carnets de commandes.                      2020-03           2021-03            2022-03                 2023-03
               Production        Prévisions         Tendance                se réduit quelque peu.                                                                          Production        Prévisions           Tendance

                                                                          Construction navale                                 Aéronautique et spatial

                                                                                                                                                                                                                    7
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

         54,4%
         Part des effectifs dans ceux de l’Industrie                 Autres produits industriels                           Autres produits industriels
         régionale (ACOSS 12/2021)
100                                                                      Les API s’inscrivent depuis quelques        Les entrées d’ordres se maintiennent
                                                                         mois dans une tendance baissière et         voire augmentent légèrement mais            60

 50                                                                      enregistrent en mars un repli plus          l’évolution est inégale selon les
                                                                         marqué de leur activité. Au-delà de         segments. Le papier-carton et la chimie
                                                                                                                                                                 40
                                                                         l’impact des mouvements sociaux sur         sont confrontés à un net reflux de la
  0                                                                      les     productions      et    livraisons   demande, alors qu’elle progresse dans
                                                                         (notamment dans le papier-carton et la      le caoutchouc-plastique-béton.              20

 -50                                                                     chimie), les difficultés de recrutement     Les carnets de commandes offrent une
                                                                         sont toujours évoquées dans les             bonne visibilité, excepté dans le bois-
                                                                                                                                                                  0
                                                                         produits métalliques comme frein à          papier-carton et la chimie où les chefs
-100                                                                     l’activité. A l’inverse, les produits en    d’entreprise les jugent insuffisants. Les
                                                                         caoutchouc-plastique-        béton,    la   stocks de produits finis sont un peu        -20
-150
                                                                         pharmacie et le travail du bois             lourds.
                                                                         progressent. Les prix de toute nature
                                                                         se stabilisent.                                                                         -40
-200                                                                                                                                                                                            Niveau des stocks de produits finis
   2020-03             2021-03            2022-03              2023-03    Une hausse modérée de                                Les carnets de commandes                                         Niveau des carnets de commandes
               Production        Prévisions         Tendance              la production est                                    restent étoffés.                  -60
                                                                          anticipée en avril.                                                                      2020-03          2021-03             2022-03                  2023-03

100                                                                                                                                                               100
                                                                         Les perspectives sont                                   Les industriels anticipent
                                                                         mesurées.                                               une certaine stabilité.
 50                                                                                                                                                                50

                                                                         Comme attendu, le segment enregistre
  0                                                                      un léger repli de son activité. La chimie   Le segment enregistre une nouvelle
                                                                                                                                                                       0
                                                                         de base et la parfumerie-entretien          hausse de sa production sous l’effet du
                                                                         perdent en dynamisme. Dans le même          rebond de la demande. Il bénéficie
 -50
                                                                         temps, les mouvements sociaux ont           notamment de la bonne tenue des              -50

                                                                         ponctuellement        contraint       les   marchés en lien avec le bâtiment et
-100                                                                     productions et les livraisons. Les          plus spécifiquement ceux de la
                                                                                                                                                                 -100
                                                                         entrées d’ordres refluent de nouveau.       rénovation. Si les prix des matières
                                                                         Face à l’atonie de la demande, les          premières se détendent, les prix de
-150
                                                                         carnets de commandes peinent à se           sortie sont de nouveau rehaussés afin       -150

                                                                         reconstituer ; les stocks de produits       d’intégrer les surcoûts énergétiques et
-200                                                                     finis s’alourdissent. Les prix des          salariaux. Face à des carnets de
                                                                                                                                                                 -200
   2020-03             2021-03            2022-03              2023-03   matières premières se stabilisent mais      commandes qui s’étoffent, les stocks de        2020-03           2021-03            2022-03                 2023-03
               Production        Prévisions         Tendance             la baisse des prix de vente affecte les     produits finis, toujours insuffisants,                   Production        Prévisions           Tendance
                                                                         trésoreries.                                nécessitent d’être renforcés.

                                                                                                                      Produits en caoutchouc, plastique,
                                                                         Industrie chimique
                                                                                                                                 verre, béton

                                                                                                                                                                                                                      8
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

                                                                        Travail du bois                                              Métallurgie

100                                                                    Après le rebond de février, le travail du    La production est en repli pour le 3ème    100
                                                                       bois ralentit son rythme de                  mois consécutif, tout en restant à des
                                                                       progression.      L’activité     bénéficie   niveaux plus favorables que ceux de
 50                                                                                                                                                             50
                                                                       cependant de la bonne tenue des              l’an passé. Les difficultés persistantes
                                                                       fabrications    de      charpentes      et   de recrutement freinent l’activité qui
  0                                                                    menuiserie et de la 1ière transformation.    bénéficie depuis plusieurs mois de la        0
                                                                       Les entrées d’ordres progressent             reprise des secteurs aéronautiques et
                                                                       légèrement, sans toutefois permettre         automobiles. Les prises d’ordres
 -50                                                                                                                                                            -50
                                                                       de conforter les carnets de commandes        s’essoufflent     légèrement,       sans
                                                                       qui manquent de consistance. Les             toutefois affecter les carnets de
-100                                                                   hausses de coût des intrants et des prix     commandes. Les prix des matières           -100
                                                                       de vente s’atténuent légèrement, les         premières se stabilisent, parfois à des
                                                                       tensions de trésorerie persistent. Dans      niveaux encore élevés : les trésoreries
-150                                                                                                                                                           -150
                                                                       ce contexte, les perspectives sont           restent sous tension.
                                                                       prudentes.
                                                                                                                            Les industriels conservent
-200                                                                                                                                                           -200
                                                                       Face à l’érosion des                                 une appréciation favorable de
   2020-03           2021-03            2022-03              2023-03                                                                                              2020-03           2021-03            2022-03              2023-03
             Production        Prévisions         Tendance
                                                                       carnets de commandes,                                leurs carnets de commandes.                     Production        Prévisions         Tendance
                                                                       la visibilité se réduit.

100                                                                    Dans un contexte attentiste,
                                                                       les carnets de commandes
 50                                                                    peinent à s’étoffer : les
                                                                       perspectives sont prudentes

  0
                                                                       Contrairement       aux   attentes,  la
                                                                       production est encore en repli, sous
                                                                       l’effet notamment des mouvements
 -50                                                                   sociaux qui ont ponctuellement affecté
                                                                       l’activité. La demande manque encore
-100
                                                                       de vigueur : le reflux des entrées
                                                                       d’ordres      reflète   une    moindre
                                                                       consommation des ménages conjuguée
-150                                                                   à la baisse plus globale de besoins en
                                                                       emballages. Par ailleurs, le marché
                                                                       évolue et certains acteurs réorganisent
-200
   2020-03           2021-03            2022-03              2023-03   leurs offres vers des produits moins
             Production        Prévisions         Tendance             premium. Les prix de vente se
                                                                       contractent en lien avec la baisse des
                                                                       prix du papier.

                                                                         Papier Carton

                                                                                                                                                                                                                 9
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023                                                                                         19.3%
                                                                                                                                                                                Poids des effectifs des services marchands par
                                                                                                                                                                             rapport à la totalité des effectifs (ACOSS 12/2021)

                                Synthèse des services marchands
                     L’activité est en progression continue depuis plusieurs mois. Le segment de la réparation automobile subit encore des difficultés d’approvisionnement. Le travail
                     temporaire pâtit du choix des entreprises d’embaucher leurs intérimaires et du coût du transport, qui freine les candidats en zone rurale. Par ailleurs, les mouvements
                     sociaux pénalisent ponctuellement certains services.
                     Les tarifs poursuivent leur réajustement à la hausse mais plus difficilement toutefois sur le segment des prestataires informatiques.
                     Les chefs d’entreprise anticipent une nouvelle accélération de l’activité et de la demande pour le mois prochain.

                                                                                                                                                                                                                                                     SERVICES MARCHANDS
                       100                     Evolution de l'activité (variation sur M-1)                                  40                                         Evolution des effectifs
                                                                                                                            30
                        50
                                                                                                                            20

                                                                                                                            10
                         0

                                                                                                                             0

                       -50
                                                                                                                            -10

                                                                                                                            -20
                      -100
                                                                                                                            -30
                                    Activité   Prévisions          Tendance                                                              Evolution des effectifs
                      -150                                                                                                  -40
                          2020-03                    2021-03                        2022-03                    2023-03         2020-03                             2021-03                          2022-03                           2023-03

                       40
                                                               Evolution des Prix                                          40                                          Niveau de la trésorerie
                       30
                                                                                                                           30
                       20
                                                                                                                           20

                       10
                                                                                                                           10
SERVICES MARCHANDS

                        0
                                                                                                                            0

                       -10
                                                                                                                           -10

                       -20                                                                                                 -20

                       -30                                                                                                 -30
                                                                                                Évolution des prix                                                                                               Niveau de la trésorerie
                       -40                                                                                                 -40
                          2020-03                    2021-03                         2022-03                     2023-03      2020-03                              2021-03                          2022-03                                2023-03

                                                                                                   Source Banque de France – SERVICES

                                                                                                                                                                                                                                10
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

                                                                Activités informatiques et services
                                                                                                                          Transports et entreposage
                                                                           d'information
 200                                                                                                                                                          200
                                                                           Conformément aux prévisions de            En mars, le transport-entreposage
                                                                           février, l’activité progresse en mars.    enregistre un ralentissement de son
 150                                                                                                                                                          150
                                                                           À l’inverse, les commandes se             activité, en lien avec les mouvements
 100
                                                                           tassent sans pour autant remettre en      sociaux.       La     demande      est   100
                                                                           cause la bonne visibilité du secteur.     relativement stable mais dans ce
  50                                                                       Les embauches régulières se               contexte social, les transporteurs ne     50
                                                                           poursuivent mais restent freinées         peuvent y répondre intégralement.
   0                                                                       par les difficultés de recrutement en     Les tarifs des prestations baissent        0
                                                                           profils qualifiés. Les trésoreries        légèrement et les tensions de
 -50                                                                       demeurent en dessous d’un niveau          trésorerie persistent. Les difficultés    -50
                                                                           jugé satisfaisant pour les chefs          de recrutement sont moins souvent
-100                                                                       d’entreprise.                             évoquées, les effectifs se renforcent.   -100

-150                                                                                                                                                          -150
                                                                                                                             Les anticipations d’activité
-200                                                                       Les prévisions d’activité                         comme de demande sont            -200
   2020-03          2021-03                2022-03              2023-03    pour avril sont stables.                          favorablement orientées.            2020-03          2021-03                2022-03              2023-03
             Activité         Prévisions             Tendance                                                                                                              Activité         Prévisions             Tendance

200                                                                                                                                                           200
                                                                          L’activité est stable en
                                                                                                                              L’activité se redresserait
                                                                          mars alors que la
150                                                                                                                           en avril.                       150
                                                                          demande progresse.
100                                                                                                                                                           100
                                                                           Les difficultés de recrutement            L’activité marque le pas en mars
 50
                                                                           persistent dans les secteurs du           après le fort rebond observé en           50
                                                                           transport, logistique et le BTP. Selon    février. Les difficultés d’appro-
  0                                                                        les bassins d’emplois ces tensions        visionnement en pièces détachées           0
                                                                           sont plus ou moins fortes. Les            impactent moins significativement
 -50                                                                       intérimaires peinent à augmenter          les travaux de réparation.                -50
                                                                           leurs rayons d’intervention compte        Les      tarifs   des     prestations
-100                                                                       tenu de la hausse des prix des            progressent        toujours,      par    -100
                                                                           carburants Des revalorisations des        répercussion de l’augmentation du
-150                                                                       prestations permettent de maintenir       prix des pièces opérée par les           -150
                                                                           les trésoreries à un niveau               constructeurs automobiles, des
-200                                                                       satisfaisant.                             surcoûts énergétiques et de la           -200
   2020-03          2021-03                2022-03              2023-03                                                                                          2020-03          2021-03                2022-03              2023-03
                                                                           En avril, l’activité et la demande sont   hausse des salaires.
             Activité         Prévisions             Tendance                                                                                                              Activité         Prévisions             Tendance
                                                                           bien orientés.

                                                                    Activités des agences de travail
                                                                                                                            Réparation automobile
                                                                              temporaire

                                                                                                                                                                                                                   11
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

                                                                            Hébergement

200
                                                                          La légère reprise d’activité attendue
150
                                                                          se confirme, en dépit des
                                                                          annulations de dernière minute de
100                                                                       séminaires et de groupes en raison
                                                                          des grèves. La fréquentation
 50                                                                       étrangère et thermale reste
                                                                          porteuse. Des revalorisations de
  0                                                                       tarifs s’appliquent et contribuent au
                                                                          retour à une situation plus correcte
 -50                                                                      des trésoreries.
                                                                          La demande s’annonce plus
-100                                                                      dynamique, de nouveaux
                                                                          recrutements sont en cours.
-150
                                                                          Pourtant perturbé par les
-200                                                                      grèves, le taux d’occupation
   2020-03          2021-03                2022-03              2023-03   ressort en hausse et devrait
             Activité         Prévisions             Tendance             poursuivre sa progression.

                                                                                                                           12
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023                                                                7,3%
                                                                                                                                                                Poids des effectifs du bâtiment par rapport à
                                                                                                                                                                    la totalité des effectifs (ACOSS 12/2021)

                               Synthèse du secteur Bâtiment
               L’activité progresse de nouveau légèrement même si l’incertitude à moyen terme reste forte, notamment dans le gros œuvre et tout particulièrement sur le marché du
               logement. Les projets de construction demeurent importants mais les retours d’appels d’offres tant en logements collectifs qu’en bâtiments publics tardent dans un
               contexte d’arbitrages budgétaires. Les carnets de commandes du second œuvre sont alimentés par les travaux de réhabilitation et de rénovation énergétique. Les tarifs
               fournisseurs se stabilisent et l’augmentation des prix des devis ralentit.
               Le mois prochain, l’activité pourrait de nouveau marquer le pas dans le gros œuvre comme dans le second œuvre.

                                                                                                                                                                                                                                  CONSTRUCTION
                                                                                                                                  80
                    150
                                                                                                                                                 Niveau des carnets de commandes
                                               Evolution de l'activité Batiment (Variation sur M-1)                               70
                    100
                                                                                                                                  60
                     50
                                                                                                                                  50

                      0                                                                                                           40

                     -50                                                                                                          30

                    -100                                                                                                          20

                                                                                                                                  10
                    -150
                                                                                                                                   0
                                    Activité        Prévisions         Tendance
                    -200
                                                                                                                                                                                      Niveau des carnets de commandes
                        2020-03                             2021-03                       2022-03              2023-03           -10
                                                                                                                                    2020-03          2021-03                        2022-03                             2023-03

                      150                                                                                                         150
                                                                                   Gros oeuvre                                                                              Second oeuvre
                      100                                                                                                         100

                       50                                                                                                          50

                           0                                                                                                           0

                       -50                                                                                                        -50

                      -100
CONSTRUCTION

                                                                                                                                 -100

                      -150                                                                                                       -150

                      -200                                                                                                       -200
                          2020-03                            2021-03                      2022-03              2023-03               2020-03         2021-03                        2022-03                         2023-03
                                                            Activité         Prévisions      Tendance
                                                                                                                                                     Activité          Prévisions      Tendance

                                                                                                        Source Banque de France – CONSTRUCTION
                                                                                                                                                                                                                  13
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023
                                                                                                                                                                                                                                                                    1,9%
                                                                                                                                                                                                    Poids des effectifs des travaux publics par rapport
                                                                                                                                                                                                            à la totalité des effectifs (ACOSS 12/2021)
                          Synthèse trimestrielle du secteur Travaux Publics

               Au premier trimestre l’activité progresse très modérément. Les projets de transition écologique compensent partiellement la contraction des enveloppes de voirie.
               Dans un contexte de hausse continue des prix des devis, les appels d’offres sont fréquemment soumis à des arbitrages budgétaires. La concurrence reste vive.
               Les effectifs demeurent stables mais des difficultés de recrutement tant en effectifs permanents qu’en intérim subsistent, selon les profils recherchés.
               Pour le deuxième trimestre, l’activité devrait s’inscrire dans une trajectoire assez comparable.

                                                                                                                                                                                                                                                                                  CONSTRUCTION
                                                                                                                                                    50
                   150
                                        Evolution de l'activité Travaux publics (Variation sur T-1)                                                 40
                                                                                                                                                                                    Niveau des carnets de commandes
                   100
                                                                                                                                                    30

                    50                                                                                                                              20

                                                                                                                                                    10
                     0
                                                                                                                                                     0
                    -50
                                                                                                                                                    -10

                   -100                                                                                                                             -20

                   -150                                                                                                                             -30

                                    Activité        Prévisions          Tendance                                                                    -40
                   -200                                                                                                                                                                                                               Niveau des carnets de commandes
                          2020-06     2020-09   2020-12   2021-03   2021-06   2021-09   2021-12   2022-03   2022-06   2022-09   2022-12   2023-03   -50
                                                                                                                                                          2020-06   2020-09   2020-12   2021-03   2021-06   2021-09   2021-12   2022-03   2022-06   2022-09   2022-12   2023-03
CONSTRUCTION

                                                                                                                           Source Banque de France – CONSTRUCTION
                                                                                                                                                                                                                                                                        14
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

Publications de la Banque de France

                          Catégorie                                                          Titre
                                                      Crédits aux particuliers

                                                      Accès des entreprises au crédit

                                                      Crédits par taille d'entreprises

                                                      Financement des SNF
                            Crédit
                                                      Taux d’endettement des ANF – Comparaisons internationales

                                                      Crédits aux sociétés non financières

                                                      Taux de rémunération des dépôts bancaires

                                                      Performance des OPC - France

                           Epargne                    Épargne des ménages

                                                      Évolutions monétaires France

                                                      Défaillances d’entreprises
                Chiffres clés France et étranger
                                                      Tendances régionales en Nouvelle Aquitaine
                                                      Conjoncture Industrie, services et bâtiment
                         Conjoncture
                                                      Enquête sur le commerce de détail

                                                      Balance des paiements de la France

                    Balance des paiements

                                                                                                                  15
TENDANCES RÉGIONALES – MARS 2023

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                                13 rue Esprit des Lois CS 80001 - 33001 BORDEAUX CEDEX

                   05.56.00.14.10
                   00.00.00.00.00               Nouvelle-Aquitaine.conjoncture@banque-france.fr
                                               0000-emc-ut@banque-france.fr

                                               Rédacteur en chef

                               Jacky PHILLIPS, Chef du département des Entreprises et
                                       des Activités économiques régionales

                                          Directeur de la publication

                                       Denis LAURETOU, Directeur Régional

                                                                                                  16
Méthodologie

Enquête réalisée auprès d’environ 940 entreprises et établissements de la région Nouvelle-Aquitaine sur l’évolution de la conjoncture économique dans
                                  les secteurs de l’industrie, des services marchands, du bâtiment et des travaux publics.

                                                                      Solde d’opinions :

Les notations chiffrées, pondérées en fonction des effectifs de chaque entreprise au sein de sa branche, puis par les poids des effectifs respectifs des branches
professionnelles au niveau des agrégats, permettent de calculer des valeurs synthétiques moyennes pour divers niveaux de regroupement qui, au plan régional,
reflètent l'ensemble des opinions et donnent une mesure de la différence entre la proportion d'entreprises estimant qu'il y a eu progression ou amélioration et
celles qui pensent qu'il y a eu fléchissement ou détérioration. Cette différence s'exprime par un nombre positif ou négatif appelé "solde d’opinions".

Le solde d’opinions reflète au niveau agrégé les réponses données par les chefs d’entreprise suivant une échelle de notation à sept graduations (trois degrés d’
opinion autour de la normale). Sa valeur est comprise entre - 200 et + 200.

Les séries sont révisées mensuellement et prennent en compte les données brutes corrigées des variations saisonnières et des jours ouvrables. La tendance est
une moyenne statistique calculée sur plusieurs mois glissants.
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