35 Juin 2021 - CPV/CAP Pensionskasse Coop
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35
T ransparent
Juin 2021
Développement durable
La CPV/CAP publie son pre-
mier rapport sur le dévelop-
pement durable. Quelques ex-
Information de la Caisse de pension Coop
traits clés en page 2
Nouveau Conseil de fondation
Découvrez le Conseil de fon-
dation dans sa nouvelle com-
position pour la période 2021-
2025. page 5
Rapport de gestion 2020
Pour la CPV/CAP, 2020 fut
mouvementée mais couronnée
de succès. Pour en savoir plus,
rendez-vous à la page 6
2 D é v el oppemen t dur a bl e
Premier rapport sur le développement durable
La CPV/CAP applique des critères développements réalisés en la matière tés. Depuis plusieurs années, la CPV/
ESG pour gérer sa gestion de fortune dans toutes les classes d'actifs. Agir de CAP affiche un degré de transparence
interne et pour choisir des gestion- manière durable signifie plus particu- des coûts de 100 %.
naires de fortune externes. Pour la lièrement garantir la stabilité finan-
première fois, un rapport sur le dé- cière de la CPV/CAP à long terme. Voi- S'agissant des frais de gestion, la CPV/
veloppement durable rend compte ci quelques extraits clés du Rapport sur CAP s'est fixé pour objectif de les bais-
des réussites de la CPV/CAP en le développement durable 2020. ser continuellement. Grâce au dévelop-
termes de développement durable pement de la gestion de fortune interne
ainsi que des améliorations et des Transparence et coûts et aux efforts déployés en continu, elle
développements réalisés en la ma- La transparence en matière de place- est parvenue depuis 2016 à réduire ces
tière dans toutes les classes d'actifs. ments revêt une grande importance frais de près de 25 % par million de
pour la CPV/CAP. Depuis des années, francs gérés.
La CPV/CAP l'avait annoncé dans l'édi- elle n'investit que dans des placements
tion de « Transparent » de décembre qui affichent une transparence totale. Critères ESG
2020. Aujourd'hui, c'est chose faite : Celle-ci ne porte pas uniquement sur les Pour toutes ses classes d'actifs, la CPV/
pour la première fois, la CPV/CAP pu- éléments intrinsèques d'un investisse- CAP a adopté une approche de durabili-
blie un rapport sur le développement ment, mais aussi sur les coûts. Ainsi, les té qui consiste à analyser les placements
durable qui rend compte de ses réus- placements ou les gestionnaires qui ne actuels et futurs à l'aune des critères
sites en termes de développement du- remplissent pas la condition de trans- ESG (environnement, social et gouver-
rable ainsi que des améliorations et des parence en matière de coûts sont écar- nance) et à appliquer ces derniers. UneD é v el oppemen t dur a bl e 3
condition préalable est une gestion gravement atteinte au Pacte mondial ÉDITORIAL
d'entreprise performante qui place les des Nations Unies, qui est une conven-
Un très bon
intérêts des assurés au premier plan, à tion internationale entre les entreprises
tout moment et pour toute action en- et les Nations Unies destinée à rendre la
treprise par les responsables. mondialisation plus sociale et plus res-
pectueuse de l'environnement. résultat pour 2020
Pour catégoriser les entreprises se-
lon les critères ESG, la CPV/CAP ap- Les gérants de fortune externes sont Chers assurés,
plique aux actifs gérés en interne un également sélectionnés en tenant
modèle qu'elle a développé. Ce modèle compte des critères ESG et en les ap- Malgré une année marquée par les tur-
est utilisé pour un univers global d'en- pliquant. Les placements alternatifs re- bulences, la CPV/CAP Caisse de pension
treprises, tant pour les portefeuilles cèlent un fort potentiel pour promou- Coop affiche un résultat très réjouissant
d'actions que d'obligations. 36 % des voir les critères ESG. Ils sont composés pour 2020 : sa performance s'est élevée à
premiers et 56 % des seconds sont gé- d'investissements dans les infrastruc- 3,9 %, ce qui constitue un très bon résul-
rés selon les directives ESG de la CPV/ tures et les énergies renouvelables, ainsi tat, compte tenu de la politique de pla-
CAP. Le pourcentage plus faible pour que de placements en private equity, de cement défensive. Elle a ainsi pu relever
les actions s'explique par le nombre titres de créances et de capital-risque. son taux de couverture à 118,2 % à fin
plus élevé de mandats passifs dans En lien avec le changement climatique, 2020 (contre 116,1 % en 2019), ce qui
cette classe d'actifs. la CPV/CAP met l'accent sur des inves- a permis d'augmenter la part de fonds
libres et de consolider encore sa situa-
Style de placement 2020 en % des classes d'actifs tion financière.
60% Vous trouverez d'autres informations sur
l'exercice 2020 aux pages 6 à 8 de ce numé-
50%
ro. La version intégrale du rapport de ges-
40% tion 2020 peut être consultée et téléchar-
gée sur notre site web (www.cpvcap.ch).
30%
La nouvelle période de mandat du Conseil
20%
de fondation a commencé début mai.
10% Quatre nouveaux membres ont été élus,
en remplacement de quatre membres dé-
0% missionnaires, et six membres ont été re-
Actions Obligations conduits dans leur fonction. Vous trouve-
Avec critères ESG Sans critères ESG Mandat passif rez d'autres informations sur le Conseil de
fondation à la page 5.
Dans le domaine du développement du- tissements dans le domaine des énergies
rable, la CPV/CAP utilise aussi d'autres renouvelables. Pour favoriser l'écono- Au nom de la CPV/CAP, je vous souhaite
instruments. Depuis le début de l'an- mie verte, elle mise sur des placements de tout cœur une bonne santé et une belle
née, elle a commencé à faire usage de dans le domaine du capital-risque, de saison estivale.
ses droits de vote et d'élection liés aux manière à apporter des solutions aux
actions qu'elle détient non seulement problèmes environnementaux. Voici
pour les entreprises suisses, mais éga- deux exemples pour illustrer ces situa-
lement pour les firmes étrangères. Les tions.
premiers résultats pour les sociétés
étrangères seront connus l'année pro- Énergies renouvelables
chaine. Par ailleurs, la CPV/CAP exclut Dans le secteur des énergies renouve- Maria Gumann
désormais les entreprises qui portent lables, la CPV/CAP s'est fixé pour ob- Présidente de la Direction4 D é v el oppemen t dur a bl e
Énergie propre et réduction des émissions de CO2 feuille immobilier pour l'essentiel selon
des critères ESG, notamment les normes
120000 120000 énergétiques, l'exploitation maximale
des sols ou encore la densification ur-
100000 100000 baine. Des aspects économiques et so-
80000 80000 ciétaux comme des loyers conformes au
marché, des taux de vacance faibles ou
60000 60000 encore le respect des exigences locales
en font également partie.
40000 40000
20000 20000 La CPV/CAP favorise de longue date les
énergies renouvelables dans le domaine
0 0 des immeubles en Suisse, misant par
2016 2017 2018 2019 2020 exemple sur la pose de panneaux pho-
Énergie propre par nombre de ménages Économie de CO2 en tonnes tovoltaïques. Fin 2020, 26 immeubles en
étaient équipés. La CPV/CAP produit
jectif d'investir autant que possible des animaux. Le PHA produit par cette ainsi près de 4,5 GWh d'électricité par
dans des technologies durables tout entreprise est entièrement biodégra- an, ce qui correspond à la consomma-
en tenant compte du changement cli- dable et possède les propriétés recher- tion annuelle d'environ 1100 ménages.
matique. Les investissements opérés chées du plastique. Le portefeuille de La production d'énergie propre permet
dans des parcs éoliens et solaires ainsi capital-risque de la CPV/CAP s'élève par ailleurs d'économiser 564 tonnes
que dans des centrales hydrauliques en actuellement à près de 100 millions de de CO2 .
Europe du Nord sont un bon exemple. francs.
Ce portefeuille génère de l'énergie Informations détaillées
propre pour près de 110 000 ménages, Immeubles en Suisse Cet article ne présente qu'une partie du
tandis que les installations de produc- Pesant près de 2,9 milliards de francs, le rapport sur le développement durable
tion émettent 72 000 tonnes de CO2 portefeuille immobilier revêt une impor- de la CPV/CAP. Vous trouverez des in-
en moins. Vu les rendements constants tance stratégique majeure pour la CPV/ formations détaillées sur notre site In-
attendus et la longue durée de vie de ces CAP, dont la majorité est composée d'im- ternet www.cpvcap.ch. Le premier rap-
installations, ce portefeuille est orienté meubles en Suisse et qui est quasi exclu- port sur le développement durable de
à très long terme. Les investissements sivement administré en interne. La CPV/ la CPV/CAP se trouve sous Télécharge-
qui contribuent positivement au déve- CAP gère depuis longtemps son porte- ments/Publications.
loppement durable tout en dégageant
un rendement attrayant sont double-
ment gratifiants et souhaitables. Installations solaires sur des immeubles en Suisse
30 5000
Capital-risque 4500
Les sociétés de capital-risque sont de 25
4000
jeunes entreprises innovantes qui dé-
20 3500
veloppent souvent des technologies et
3000
des modèles d'affaires révolutionnaires. 15
La CPV/CAP a par exemple investi dans 2500
une société qui a élaboré une méthode 10 2000
permettant de produire des polyhy- 1000
5
droxyalcanoates (PHA) pour remplacer 500
le plastique. Les microplastiques pol- 0 0
luent l'environnement et constituent 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
un risque pour la santé des humains et Nombre d'installations solaires Production d'énergie solaire en MWhC onseil de fondat ion 5
Nouvelle composition du Conseil de fondation
Représentants des employeurs En sa qualité d'organe suprême, le Représentants des employés
Jean-Claude conseil de fondation d'une institu- Alexander Ganz
Chapuisat tion de prévoyance décide notam- Responsable RH
Ressources hu- ment des affaires qui ont un impact Suisse Romande,
maines REV SR, direct sur les prestations des assurés. Bell Suisse SA,
Coop REV SR, Coop REV NWZZ,
Renens La période de mandat du Conseil de Cheseaux-sur-
fondation se terminait fin avril 2021. Lausanne
Quatre membres ont démissionné, prin-
Reto Conrad cipalement pour raison d'âge. Les élec- Rebecca
Responsable tions se sont déroulées dans les règles, Larruscain
Informatique/ dans toutes les régions, en automne Assistance
Production/ 2020. Nous adressons ici nos plus vifs Direction & vente,
Services, Siège remerciements à tous les candidats et Coop REV SR,
Coop, Bâle à toutes les personnes impliquées pour Renens
leur travail.
Luc Pillard Nous souhaitons une cordiale bien- Oliver Roth
Responsable venue aux nouveaux membres. Vous Spécialiste des
Ressources trouverez ci-contre la composition du réseaux IT, Coop
humaines, Siège Conseil de fondation pour la période al- REL NWZZ,
Coop, Bâle lant de mai 2021 à avril 2025. Bâle
Nous remercions chaleureusement les
membres démissionnaires Aida Car-
Joos Sutter rara-Bertoli, Markus Beer et Markus Thomas Schwab
(Président) Bosshard pour leur engagement sans re- (vice-président)
Président du lâche en faveur de la CPV/CAP. Nous te- Gérant Heimberg
Conseil d'admi- nons par ailleurs à exprimer nos plus vifs Center, Coop RVE
nistration Coop, remerciements à Irene Kaufmann qui, BE, Berne
Siège Coop, Bâle en sa qualité de présidente du Conseil
de fondation, a œuvré de manière dé-
cisive, avec force et détermination, à
ce que la CPV/CAP Caisse de pension
Marco Tschanz Robert
Coop jouisse d'une assise stable.
Responsable du Zimmermann
domaine d'activité Service clientèle/
Bell International, Support marchan-
Bell Food Group dises, Coop RVE
SA, Bâle OT, Gossau6 R a p p or t de ge s t ion 2020
2020: une année mouvementée pour la CPV/CAP
L'année 2020 a été marquée par la BILAN AU 31.12. 2020 2019
pandémie de coronavirus, les élec- mio. CHF % mio. CHF %
tions présidentielles américaines
ACTIF
et aussi de quelques mouvements Placements 10 833,3 100,0 10 390,4 100,0
de yoyo. En fin d'année, la perspec- Liquidités et dépôts à terme, 695,5 6,4 679,2 6,5
tive d'un vaccin imminent contre le dont des placements auprès de l'employeur 200,0 1,8 200,0 1,9
Covid-19 a toutefois redynamisé les Créances envers des tiers 6,8 0,1 4,9 0,0
marchés financiers. La CPV/CAP Obligations 3 109,3 28,7 2 847,4 27,4
Actions 2 907,6 26,8 2 909,8 28,0
a ainsi dégagé une performance ré-
Placements alternatifs 1 218,9 11,3 1 186,6 11,4
jouissante de 3,9 %, ce qui a permis
Immeubles 2 895,2 26,7 2 762,5 26,6
de relever le degré de couverture
à 118,2 % (2019: 116,1 %). La CPV/ Compte de régularisation actif 0,0 0,0 0,0 0,0
CAP conserve ainsi une belle sta-
Actif 10 833,3 100,0 10 390,5 100,0
bilité financière.
PASSIF
Côté rémunération, le Conseil de fon- Dettes 334,4 3,1 330,1 3,2
dation mise sur la continuité, gardant Prestations de libre passage et rentes 46,1 0,4 73,1 0,7
le taux de rémunération des avoirs de Autres dettes 288,4 2,7 256,9 2,5
vieillesse et d'épargne pour 2020 à 2,0 %
Compte de régularisation passif 1,4 0,0 1,2 0,0
(taux minimal LPP 1,0 %). Les capitaux
rapportent ainsi à nouveau bien davan- Réserve de contributions de l'employeur 10,9 0,1 10,3 0,1
tage qu'exigé par la loi. Les rentes de-
meurent inchangées. Capitaux de prévoyance et provisions tech. 8 871,5 81,9 8 658,1 83,3
Capitaux de prévoyance assurés actifs 4 189,7 38,7 4 034,7 38,8
Capitaux de prévoyance retraités 4 373,0 40,4 4 372,7 42,1
Le thème du développement durable
Provisions techniques 308,8 2,9 250,7 2,4
occupe la CPV/CAP depuis de nom-
breuses années, ce qui l'a incitée à ins- Réserve de fluctuation de valeurs 1 330,7 12,3 1 298,7 12,5
crire des principes clés dans son règle-
ment de placement. Pour donner da- Fonds libres (+) / Découvert (–) 284,2 2,6 92,1 0,9
vantage de poids à cette thématique, le Situation au 01.01. 92,1 0,9 0,0 0,0
Excédent de recettes (+) / Excédent de charges (–) 192,1 1,8 92,1 0,9
Conseil de fondation a adopté en 2020
Situation au 31.12. 284,2 2,6 92,1 0,9
une stratégie de développement du-
rable qui intègre un volet climatique. Le Passif 10 833,3 100,0 10 390,5 100,0
nouveau rapport sur le développement
durable complète la partie formelle. Les
images illustrant le rapport de gestion Structure de placement par rapport à la stratégie Structure au Marge de fluc-
31.12.2020 tuation strat.
reflètent la diversité de nos investisse- 30% Liquidités
ments dans les énergies renouvelables. 25% Obligations CHF
Obligations monn. étr.
20% Actions suisses
Enfin, le Conseil de fondation a adop- 15% Actions étrangères
té les bases réglementaires pour la mise 10% Placements alternatifs
Immeubles suisses
en œuvre des nouvelles dispositions sur 5% Immeubles étrangers
le maintien de l'assurance, qui sont en- 0% Valeur cible ––R a p p or t de ge s t ion 2020 7
trées en vigueur le 1er janvier 2021. Les CAP à long terme, raison pour laquelle bilité en matière de placements finan-
collaborateurs et collaboratrices qui cette dernière considère la philosophie ciers. Ces principes ont une influence
perdent leur emploi passé l'âge de 58 de placement définie dans le règlement directe sur l'application dans les diffé-
ans peuvent désormais, si souhaité, res- de placement comme un point de dé- rentes classes d'actifs. Ainsi, la CPV/
ter affiliés à la CPV/CAP. part pour la mise en œuvre de la dura- CAP investit par exemple dans des in-
Au 1er janvier 2021, la société Betty
Bossi SA a rejoint la CPV/CAP Caisse COMPTE D'EXPLOITATION 01.01.–31.12. 2020 2019
de pension Coop. mio. CHF mio. CHF
Cotisations et apports ordinaires et autres 434,7 428,5
Développement durable Cotisations des salariés 131,9 129,0
L'activité de la CPV/CAP se fonde sur Cotisations de l'employeur 276,0 270,2
le principe de développement durable Prélèvement sur la réserve de contributions de l'employeur pour
financer les contributions 0,0 0,0
dans différents domaines.
Primes uniques et rachats 25,0 29,1
Apports dans la réserve de contributions de l'employeur 1,8 0,3
S'agissant des placements financiers, la Contributions au fonds de garantie 0,0 0,0
durabilité est prise en compte à divers
égards. Dans sa philosophie de place- Prestations d'entrée 167,8 106,0
Apports de libre passage 158,8 99,2
ment, la CPV/CAP a défini le principe Apports aux provisions techniques 9,0 6,8
de développement durable comme suit :
« Pour la CPV/CAP, investir de manière Apports provenant de cotisations et prestations d'entrée 602,5 534,6
responsable et durable signifie inves-
Prestations réglementaires – 372,6 – 361,9
tir dans des États, des entreprises et
Rentes de vieillesse – 239,0 – 226,9
des placements soucieux des critères Rentes de survivants – 46,9 – 46,6
ESG (environnement, social et gouver- Rentes d'invalidité – 30,6 – 31,8
nance). Outre le profil de risque-rende- Rentes d'enfants et d'orphelins – 3,0 – 3,0
ment d'un placement, la CPV/CAP tient Prestations en capital à la retraite – 52,6 – 52,7
Prestations en capital au décès et à l'invalidité – 0,6 – 0,9
compte de ces critères dans l'évaluation
et la gestion de ses investissements. Elle Prestations de sortie – 177,8 – 220,8
favorise aussi la thématique ESG chez Prestations de libre passage en cas de sortie – 157,0 – 191,7
ses partenaires. » Agir de manière du- Report du capital de prévoyance des bénéficiaires de rentes – 3,2 – 13,2
Retraits anticipés EPL /divorce – 17,5 – 15,9
rable signifie plus particulièrement ga-
rantir la stabilité financière de la CPV/ Dépenses relatives aux prestations et versements anticipés – 550,5 – 582,7
Dissolution / Constitution de capitaux de prévoyance, provisions
techniques et réserves de contribution – 214,1 – 124,5
RAPPORT DE GESTION 2020 Dissolution (+) / Constitution (–) de capitaux de prév. assurés actifs – 76,7 28,6
Dissolution (+) / Constitution (–) de capitaux de prévoyance retraités – 0,3 – 13,2
Le rapport de gestion contient le rap- Dissolution (+) / Constitution (–) de provisions techniques – 58,1 – 63,2
port annuel ainsi que des explications Rémunération des capitaux de prévoyance assurés actifs – 78,3 – 76,4
Dissolution (+) / Constitution (–) de réserves de contributions – 0,7 – 0,3
détaillées sur les comptes annuels.
Il est disponible sur notre site web Produits d'assurance 0,0 0,0
www.cpvcap.ch (Publications –> En Produit des recours 0,0 0,0
général).
Charges d'assurance – 1,8 – 1,6
Cotisations au fonds de garantie – 1,8 – 1,6
Vous trouverez également des chiffres Autres 0,0 0,0
relatifs à l'évolution de la CPV/CAP
pour l'année en cours sur notre site Résultat net de l'activité d'assurance – 164,0 – 174,2
web. Suite du compte d'exploitation à la page 88 R a p p or t de ge s t ion 2020
frastructures favorables à la nouvelle Suite du compte d'exploitation de la page 7
orientation énergétique en Europe. 2020 2019
On peut notamment citer les investis- mio. CHF mio. CHF
sements dans des parcs éoliens et so-
Résultat net des placements 392,2 848,8
laires, ainsi que dans l'énergie hydrau- Produit des liquidités et des dépôts à terme, 123,1 – 11,6
lique. Le programme de private equity dont des placements auprès de l'employeur 0,5 0,5
soutient également la création d'entre- Produits des obligations – 4,2 89,4
prises qui commercialisent des techno- Produits des actions 179,3 589,1
Produits des placements alternatifs – 2,3 86,1
logies dites durables.
Produits des immeubles 152,3 158,3
Parts de tiers au résultat des placements – 10,2 – 20,4
Dans le secteur immobilier en Suisse, Rémunération de la réserve de contributions de l'employeur 0,0 0,0
trois nouvelles installations photovol- Frais d'administration des placements – 45,7 – 42,1
taïques ont été posées et raccordées au
réseau à Bâle, à Seewen SZ et à Matran Autres produits 1,4 1,3
Produits de prestations fournies 1,2 1,3
FR. Au total, ce sont 26 systèmes de ce
Autres produits 0,2 0,0
type totalisant une somme d'investisse-
ment d'environ 10,5 millions de francs Autres frais 0,0 0,0
qui sont en exploitation. À noter éga-
lement l'élaboration d'une stratégie qui Frais d'administration – 5,6 – 5,8
Coûts de l'administration générale – 5,3 – 5,6
prévoit l'équipement graduel de nos ga-
Honoraires de l'organe de révision/de l'expert en matière de prévoyance prof. – 0,2 – 0,2
rages avec des bornes de recharge pour
Émoluments des autorités de surveillance – 0,1 – 0,1
les véhicules électriques.
Excédent des produits (+) / Excédent des charges (–)
avant constitution de la réserve de fluctuation de valeurs 224,1 670,0
Les principes prévalant en matière de
durabilité sont précisés dans la straté- Dissolution (+) / Constitution (–) de la réserve – 32,0 – 577,9
gie de développement durable, qui in-
tègre un volet climatique. Excédent des produits (+) / Excédent des charges (–) 192,1 92,1
Portefeuille immobilier (en mio. de CHF) PERFORMANCE Benchmark
2016 2017 2018 2019 2020 CPV/CAP stratégique**
3000
3000
2750
2750 Liquidités 0,1 % – 0,8 %
2500
2500 Obligations CHF 0,5 % 0,5 %
2250
2250 Obligations monnaies étrangères – 1,2 % 0,2 %
2000
2000 Actions suisses 3,6 % 3,8 %
1750
1750 Actions étrangères 7,0 % 6,2 %
1500
1500 Placements alternatifs – 1,7 % 0,4 %
1250
1250 Immeubles suisses 5,1 % 2,5 %
1000
1000 Immeubles étrangers 4,4 % 1,5 %
750
750 Fortune totale* 3,9 % 4,3 %
500
500
* Les chiffres de performance des différentes catégories de placement sont indiqués en monnaie locale avec pour mon-
250
250 naie de référence le franc suisse. Une partie des risques de change est couverte par rapport au franc suisse au niveau
de la fortune totale et prise en compte dans le calcul de la performance de la fortune totale. La catégorie de place-
0 ment des immeubles étrangers, pour laquelle le rendement en francs inclut la couverture, constitue une exception.
Placements indirects à l'étranger ** Le benchmark désigne une grandeur de référence à l'aune de laquelle est mesurée la performance d'un placement,
d'une catégorie de placement ou d'un portefeuille. Le benchmark (indice de référence) stratégique correspond à un
Placements indirects en Suisse indice présentant une diversification aussi large que possible pour la catégorie de placement correspondante. En
Placements directs en Suisse l'absence d'un tel indice, l'objectif à atteindre est exigeant et résulte d'une autodéfinition.
IMPRESSUM Éditeur: CPV/CAP, Dornacherstr. 156, 4053 Bâle. Rédaction: Maria Gumann, Henriette Rietmann,
Patricia Roduner, Harald Siewert, Danilo Zampieri, Natascha Zelinac Gligorevic. Maquette: a3 communication ag,
5022 Rombach. Imprimeur: Swissprinters AG, 4800 Zofingue. Tirage: 58 000 exemplaires.Vous pouvez aussi lire
