Agissez maintenant/ Planification de la retraite - Axa
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Planification de la retraite Agissez maintenant/
Sommaire Planifier sa retraite Une belle retraite avec un tiers de revenu en moins? 4 Placements Se constituer rapidement un patrimoine et l’utiliser en toute tranquillité 9 Moment de la retraite Retraite anticipée ou retraite différée? 14 Rente ou capital? Combiner les deux constitue souvent la meilleure solution 18 Logement Le bon logement pour la retraite 22 Sphère personnelle Vos valeurs, vos choix 26 Adresses importantes et compléments d’information 27 2
Chère lectrice,
Cher lecteur,
Les personnes qui prendront leur Moins vous tarderez à vous intéresser
retraite au cours des vingt prochaines à cette thématique, meilleures seront Y voir clair pendant qu’il
années auront, selon les statistiques, vos chances d’adopter en toute tranquil
encore plus du quart de leur vie devant lité les mesures qui vous conviennent
en est encore temps
elles, et cela, en jouissant pour la plu- le mieux. Votre situation personnelle et
part d’entre elles d’une bonne santé familiale, votre niveau de vie, vos sou-
physique et psychique et en bénéficiant haits, mais aussi les dispositions légales
de soins médicaux optimaux. Jamais sont déterminants pour choisir entre un
une génération ne s’est portée aussi versement dans le 3e pilier, un investisse-
bien que la nôtre. ment immobilier ou la souscription d’une
assurance en cas de décès.
Mais savez-vous combien vous aurez
d’argent après votre départ à la retraite? Celui qui ne réalise qu’au moment de
Aussi surprenant que cela puisse pa- partir à la retraite qu’il lui manquera
raître, environ 60% des actifs ignorent à l’avenir une grande partie de son reve-
le montant de leurs futures prestations nu n’a plus que deux options: travailler
de rente. Il faut croire qu’un optimisme plus longtemps ou adapter son train de
inébranlable est toujours de mise en la vie. Un examen de sa propre situation de
matière. Or les perspectives sont tout prévoyance vaut donc toujours la peine,
sauf encourageantes: notre système de ne serait-ce que pour avoir l’assurance
prévoyance a fort à faire avec une espé- d’aborder l’avenir en toute sérénité d’un
rance de vie sans cesse croissante et point de vue financier.
des taux d’intérêt historiquement bas.
AXA met son savoir et son expérience à
Beaucoup de gens seront donc très votre disposition pour la planification de
déçus lorsqu’ils découvriront, peu de votre retraite.
temps avant leur départ à la retraite,
le montant de leurs prestations de
vieillesse concrètes. A travers cette
brochure d’information, AXA souhaite
vous inciter à vous faire assez tôt une
idée de votre situation financière. Antimo Perretta
CEO d’AXA Winterthur
3
Planifier sa retraite
Une belle retraite avec un tiers
de revenu en moins?/
Les rentes maximales des 1er et 2e piliers ne suffisent malheureusement pas à assurer une belle retraite.
Pour les revenus moyens, ces rentes couvrent seulement 65 % environ du dernier salaire, ce pourcentage
étant encore plus bas pour les revenus supérieurs.
Une personne qui a travaillé et cotisé En réalité, de telles mesures s’imposent La responsabilité personnelle des
toute sa vie à la prévoyance obligatoire dès lors que les rentes des 1er et 2e piliers indépendants est fortement mise à
peut compter sur une rente maximale à sont l’unique revenu à la retraite, car il est contribution, étant donné que la légis
la retraite. Cela paraît bien et on pourrait difficile de s’en sortir avec environ 65 % du lation ne les assujettit obligatoirement
croire que c’est suffisant pour s’assurer dernier salaire. qu’au 1er pilier et qu’ils ne peuvent
une belle retraite. Il s’agit malheureuse- par conséquent compter que sur des
ment d’une idée fausse mais largement Un exemple simple montre que les prestations de vieillesse réduites.
répandue qui entraîne des restrictions besoins sont énormes: si, à la retraite,
massives lorsque la situation est 5000 CHF sont nécessaires chaque mois
identifiée trop tard. pendant 20 ans, cela correspond à un Les prestations des 1er
capital de 1,2 mio CHF. Après déduction
C’est la raison pour laquelle vous devriez des prestations maximales des 1er et
et 2e piliers ne suffisent
commencer à vous occuper sérieusement 2e piliers, il manque 480 000 CHF, à généralement pas à
de votre situation financière à la retraite financer avec la prévoyance individuelle
au plus tard à 50 ans. Il vous restera (cf. exemple de calcul à la page 8).
maintenir le niveau de
alors du temps pour prendre les mesures vie habituel.
appropriées. Les années de cotisation manquantes –
par exemple du fait d’une maternité ou
d’une période de chômage – entraînent
une réduction supplémentaire des rentes.
Système des trois piliers
Prévoyance adaptée aux besoins
1er pilier 2e pilier 3e pilier
Prévoyance publique Prévoyance professionnelle Prévoyance individuelle
Obligatoire Facultative
Prestations Prévoyance obligatoire Prévoyance Prévoyance liée Prévoyance libre
AVS/AI complémentaires (PC) LPP/LAA surobligatoire (pilier 3a) (pilier 3b)
Responsabilité de l’Etat Responsabilité de l’employeur Responsabilité individuelle
Le système de prévoyance suisse se fonde sur trois piliers: la prévoyance publique, la prévoyance professionnelle et la prévoyance individuelle.
Le 3e pilier facultatif vous permet de combler selon vos besoins les lacunes de revenus souvent importantes après la retraite.
4
1er pilier: prévoyance publique (AVS/AI) Le 1er pilier repose sur le principe de la
Le 1er pilier inclut l’assurance-vieillesse solidarité entre les générations et il est Les rentes de vieillesse
et survivants (AVS), l’assurance-invalidité financé selon le système de la répartition: de l’AVS
(AI) ainsi que les prestations complé les cotisations versées par la population Les rentes de vieillesse de l’AVS
mentaires (PC) versées au cas par cas. active sont immédiatement utilisées sont calculées sur la base des
L’AVS est l’œuvre de solidarité la plus pour financer les rentes en cours. années de cotisation et du «revenu
importante de Suisse. Depuis qu’il a vu annuel moyen déterminant». Le
le jour en 1948, le 1er pilier a été révisé Toutefois, depuis de nombreuses années, Conseil fédéral les adapte tous les
à dix reprises. l’écart entre ceux qui cotisent et les deux ans à l’évolution des salaires
bénéficiaires de rente ne cesse de se et des prix.
A l’origine, l’AVS a été instituée afin creuser, car le nombre de personnes
de verser une indemnité de vieillesse âgées augmente continuellement. A long Rente annuelle maximale:
aux personnes âgées et d’assurer aux terme, l’évolution démographique menace – Personnes seules 28 200 CHF
survivants le paiement d’une rente en le système de l’AVS à tel point que, tôt ou – Couples 42 300 CHF
cas de décès. tard, l’âge de la retraite devra être relevé.
Rente annuelle minimale:
L’AVS est une assurance obligatoire. Tout Lorsque les prestations de l’AVS ne – Personnes seules 14 100 CHF
adulte résidant ou travaillant en Suisse permettent pas de couvrir le minimum – Couples 28 200 CHF
y est assuré. Les ressortissants suisses vital, il est possible de solliciter des
qui travaillent à l’étranger peuvent prestations complémentaires. Il s’agit Un extrait de compte AVS individuel
cotiser à titre facultatif afin d’éviter de prestations officielles financées par vous permet d’y voir plus clair.
des lacunes de cotisations, pour autant la Confédération et les cantons. Vous pouvez le commander à tout
qu’ils vivent dans un Etat non membre moment et gratuitement sous
de l’UE /AELE et qu’ils cessent d’être www.ahv.ch.
soumis à l’assurance obligatoire après
une période d’assurance ininterrompue (Etat: 2015)
d’au moins cinq ans. Sont également
assurés les enfants et les personnes
sans activité lucrative, telles que les
étudiants, les personnes invalides, les La politique est chargée
hommes et femmes au foyer ainsi que
les bénéficiaires d’une rente.
de veiller au financement
de l’AVS à long terme.
5
2e pilier: prévoyance professionnelle les personnes qui travaillent dans Fixé à 7,2 % lors de l’introduction de la
(LPP) une exploitation agricole et qui sont LPP, le taux de conversion a dû lui aussi
Les caisses de pension existent depuis membres de la famille du propriétaire être ramené à 6,8 %. Ce taux définit la
plus de 100 ans, et pourtant, ce n’est de l’exploitation, et part de l’avoir de vieillesse accumulé qui
qu’en 1972 que la prévoyance profes- les personnes qui présentent une est versée chaque année aux assurés
sionnelle jusque-là facultative a été incapacité de gain de 70 % au moins sous forme de rente. Pour un avoir de
inscrite dans la Constitution fédérale selon l’AI. vieillesse de 400 000 CHF, la rente
pour instituer le 2e pilier. Il a ensuite fallu annuelle s’élevait à 28 880 CHF avec
attendre 1985 pour que la loi fédérale La loi ne règle que les prestations mini- le taux initial, alors qu’en 2014, elle
sur la prévoyance professionnelle (LPP) males. Il est loisible à l’employeur et n’atteint plus que 27 200 CHF.
institue le 2e pilier obligatoire. à la caisse de pension d’octroyer des
prestations plus élevées. Le salaire des
Au départ, les prestations des caisses de personnes à haut revenu n’est pas Prestations de vieillesse
pension étaient censées compléter les intégralement assujetti à l’assurance du régime obligatoire LPP
rentes de l’AVS pour garantir aux retraités obligatoire. La part du salaire qui dépasse
le maintien de leur niveau de vie anté- le montant maximal LPP (84 600 CHF) Le montant de la rente de vieil-
rieur. Les nombreuses modifications peut être assurée dans le cadre de la lesse de la LPP dépend de l’avoir
apportées à la LPP font qu’aujourd’hui, prévoyance dite surobligatoire et elle n’est de vieillesse acquis au moment de
cet objectif n’est généralement pas pas soumise à la législation. la naissance du droit à la rente et
atteint. du taux de conversion exprimé en
Des lacunes de couverture peuvent pour cent de l’avoir de vieillesse.
La prévoyance professionnelle repose apparaître dans la prévoyance profession-
sur le principe suivant: une partie du nelle en cas d’interruption prolongée de Taux de conversion:
revenu – représentant entre 7 % et 18 % l’activité (p. ex. pour cause de maternité, En 2015, le taux de conversion
du salaire assuré, en fonction de l’âge de séjour à l’étranger, d’études ou de minimum à l’âge de 65 ans
de l’intéressé – est portée au crédit d’un chômage), en cas de forte augmentation (hommes) ou de 64 ans
compte individuel au lieu d’être versée du salaire au fil des ans, de partage de (femmes) est de 6,80 %.
directement au salarié. l’avoir de prévoyance suite à un divorce,
de début d’activité indépendante ou de Rémunération minimale:
Au fil des ans, l’argent placé sur ce compte projet de retraite anticipée. Il est possible Le taux d’intérêt minimum servi
constitue l’avoir de vieillesse, qui est de combler ces lacunes par des verse- sur l’avoir de vieillesse s’élève
rémunéré au taux d’intérêt minimal LPP. ments supplémentaires (appelés rachats). à 1,75 %.
En 2015, ce taux est de 1,75 %. Il est Votre caisse de pension pourra vous
possible de percevoir un quart de l’avoir renseigner sur les possibilités de rachat Rente annuelle maximale LPP:
de vieillesse sous forme de capital ou qui vous concernent. env. 21 000 CHF
de toucher cet avoir sous forme de rente
viagère. Vous trouverez de plus amples Les indépendants peuvent s’assurer à Le règlement de votre caisse de
informations à ce sujet à partir de la page titre facultatif auprès de la caisse de pension et le certificat que cette
18 de cette brochure. pension de leur personnel ou de leur dernière vous remet chaque année
association professionnelle. Si cela n’est vous renseignent sur le montant
A la différence du 1er pilier, le 2e pilier pas possible, ils peuvent rallier l’institu- de votre avoir de vieillesse (parts
prévoit que chacun constitue sa propre tion supplétive, qui n’assure toutefois obligatoire et surobligatoire), sur
épargne. Dès le 1er janvier suivant leur que les prestations minimales de la LPP. sa rémunération et sur le taux de
17e anniversaire, les salariés doivent être Dans le système de la prévoyance profes- conversion.
assurés auprès d’une caisse de pension sionnelle, les célibataires sans enfant
par l’intermédiaire de leur employeur, s’ils financent par leurs cotisations des presta-
versent des cotisations AVS et gagnent tions dont ils n’auront jamais besoin, à (Etat: 2015/Source: OFAS 2014)
au moins 21 150 CHF par an. Jusqu’au savoir les rentes d’enfant et de survivants
1er janvier suivant leur 24e anniversaire, en cas d’invalidité et de décès. C’est
les salariés qui versent des cotisations pourquoi le 3e pilier peut constituer la
LPP ne sont assurés que contre le décès forme de prévoyance la mieux adaptée L’abaissement du taux
et l’invalidité; ils commencent ensuite à aux besoins des indépendants non-mariés.
constituer leur avoir de vieillesse.
de conversion pèse sur
La prévoyance professionnelle subit – le montant des rentes.
Les personnes suivantes ne sont pas tout comme l’AVS – les effets de l’évolu-
soumises au régime de la prévoyance tion démographique qui requiert des
professionnelle obligatoire: compromis déjà perceptibles: au vu de
les indépendants, l’allongement de l’espérance de vie qui
les salariés possédant un contrat de prolonge à son tour la durée de verse-
travail d’une durée inférieure ou égale ment des rentes, il a déjà fallu réduire
à trois mois, sensiblement la rémunération minimale.
6
3e pilier: prévoyance individuelle
Le 3e pilier est le complément facultatif et « Il n’est jamais trop tôt,
individuel aux 1er et 2e piliers. Ses deux
variantes se combinent de manière idéale:
mais vite trop tard.»
Le pilier 3a, appelé aussi prévoyance liée,
est une forme reconnue de prévoyance
Bruno Kaufmann est responsable du canal
qui peut être conclue auprès d’une banque
de vente spécialisé dans la prévoyance et
ou d’une institution d’assurance. La le patrimoine, au sein du service externe
Confédération l’encourage par des avan- d’AXA. Il dirige près de 300 experts qui
tages fiscaux qui permettent de réaliser se penchent quotidiennement sur les
questions liées à la prévoyance vieillesse.
des économies d’impôts allant jusqu’à
3000 CHF. D’autres avantages fiscaux sont Pourquoi planifier sa retraite, puisque la loi a tout prévu?
accordés au moment du versement des Bruno Kaufmann: Beaucoup de choses requièrent une
prestations. Les versements en faveur du planification individuelle. Il faut d’abord se poser ces
pilier 3a sont toutefois limités par la loi. questions: voudrais-je une retraite anticipée? Comment
Le pilier 3b, dit aussi prévoyance libre, est gérer la transition vie professionnelle/retraite active?
plus flexible, mais n’offre pas d’avantages Comment organiser mon temps le moment venu? Dois-je
fiscaux (les intérêts d’une assurance- retirer l’avoir de ma caisse de pension sous forme de
vie sont cependant exonérés d’impôts). rente ou de capital?
Le pilier 3b recouvre toutes les formes
d’épargne privée: compte d’épargne, argent Quel est le bon moment?
liquide, divers produits d’épargne et de Il n’est jamais trop tôt, mais vite trop tard. Je recom-
placement, plans de versement, logement mande de commencer avant 50 ans. Les enfants sont
en propriété, objets de valeur, collections, alors presque adultes, les dépenses diminuées et les
etc. revenus confortables: une période idéale pour combler
d’éventuelles lacunes financières. Aux indépendants, je
Revenu manquant à la retraite conseille de se préoccuper de leur retraite dès la création
100 de leur entreprise et d’intégrer assez tôt dans leurs
réflexions la planification de leur succession.
Prestations en % du salaire
35%
Lacune de prévoyance
80
(ou 3e pilier)
Comment procéder? A quoi faut-il prêter attention?
60
Avec votre partenaire de vie, adressez-vous à un conseil-
40
ler en prévoyance spécialisé, qui étudiera vos possibilités:
LPP pouvez-vous effectuer un rachat pour augmenter votre
20 avoir de vieillesse? Et demander un versement en capital
AVS ou une retraite anticipée? Quel sera le montant de votre
0 rente de vieillesse et de celle allouée à votre partenaire
0 60 120 180 240
Salaire brut annuel en milliers CHF
si vous veniez à décéder?
Exemple Rente annuelle AVS Rente annuelle LPP Quelles mesures prendre maintenant pour améliorer
sa situation financière à la retraite?
Exemple de calcul: Il existe plusieurs possibilités. Vous pouvez effectuer
Salaire brut durant l’activité professionnelle 85 000 CHF = 100 % des rachats dans la caisse de pension. Cette solution
AVS/AI 28 200 CHF présente des avantages en termes d’optimisation fiscale,
LPP 26 800 CHF améliore la rente de vieillesse et peut éventuellement
Rente annuelle des 1er et 2e piliers 55 000 CHF = 65 %
faciliter un départ en retraite anticipée. Mais ce qui me
Lacune de prévoyance à la retraite 30 000 CHF = 35 %
semble le plus important, c’est de réaliser des écono-
mies grâce au 3e pilier. Avec une assurance-vie, cela est
L’allongement de l’espérance de vie et l’évo- possible grâce au rappel régulier que constituent les
lution démographique font que nous devons factures. Tout comme avec le compte du pilier 3a, on
vivre toujours plus longtemps avec de moins réalise des économies fiscales, mais en plus, l’inclusion
en moins d’argent. Constituer au cours des de la libération des primes permet de se constituer le
deux premiers tiers de notre vie l’épargne capital souhaité même en cas d’incapacité de travail.
que nous utiliserons durant le dernier tiers:
telle est la solution financière de l’avenir. Le contexte économique a-t-il une incidence
Aujourd’hui déjà, le 3e pilier est considéré sur la planification financière?
comme l’instrument de planification de notre Le meilleur moyen de se prémunir contre les effets du
avenir financier le plus judicieux et le plus sûr. bas niveau des taux d’intérêt est de se constituer
un capital suffisamment tôt et de manière conséquente
afin d’atteindre la plus grande indépendance financière
3e pilier: pour une retraite possible.
sans soucis financiers
7
Planifier sa retraite en dix étapes/
Trois piliers, retrait du capital, rentes, avoir de vieillesse – tout cela paraît bien compliqué.
En réalité, il n’est pourtant pas si difficile de planifier financièrement sa retraite.
1.
Etablissez le budget qui servira à couvrir vos dépenses courantes pendant Supposons que vos dépenses
votre retraite. Quel train de vie souhaitez-vous mener? Quels engagements courantes s’élèvent à 80 000 CHF
financiers, projets et préoccupations faut-il prendre en considération? par an.
Des investissements importants sont-ils prévisibles, par exemple pour
votre maison? De quels risques faut-il tenir compte en termes de santé
ou de finances?
2.
Sur quelle rente AVS annuelle pouvez-vous compter? Demandez un extrait La rente AVS est plafonnée à
de compte individuel à la caisse de compensation AVS compétente, par 28 200 CHF par an.
téléphone ou en ligne à l’adresse www.ahv.ch.
3.
A combien s’élèvera la rente de votre caisse de pension? Pour connaître Dans le présent exemple, nous
ce montant et en savoir plus sur un éventuel versement en capital, partons de l’idée que la rente de
adressez-vous à votre caisse de pension ou consultez le certificat person- la caisse de pension s’élève à
nel que celle-ci vous remet chaque année. 26 800 CHF par an.
4.
Faites la différence entre vos dépenses courantes (1) et les rentes que 80 000 CHF – 28 200 CHF –
vous recevrez de l’AVS (2) et de votre caisse de pension (3) pour obtenir 26 800 CHF = 25 000 CHF
votre éventuelle lacune de prévoyance à l’âge de 65 ans.
5.
Calculez à présent le capital qui vous sera nécessaire pour combler cette 20 x 25 000 CHF = 500 000 CHF
lacune de prévoyance: pour une espérance de vie moyenne de 85 ans, elle (capital nécessaire)
doit être financée 20 fois.
6.
Quel est le temps dont vous disposez pour épargner le capital manquant? 65 – 45 = 20 ans
Pour le savoir, déduisez votre âge actuel de l’âge de la retraite.
7.
Calculez le montant du capital dont vous disposez aujourd’hui (capital Somme disponible actuellement:
effectif), c’est-à-dire les actifs que vous possédez déjà. Tenez compte du 200 000 CHF. Avec une rémunéra-
fait que votre capital est productif d’intérêts jusqu’à votre départ à la tion à un taux d’environ 1,2 %, ce
retraite. capital s’élèvera à 250 000 CHF
au moment du départ à la retraite
(capital effectif).
8.
Faites la différence entre le capital effectif et le capital nécessaire pour 500 000 CHF – 250 000 CHF =
déterminer vos besoins en capital et savoir quel montant vous devrez 250 000 CHF (besoins en capital)
épargner jusqu’à la retraite pour faire alors face à vos dépenses courantes.
9.
Vous pouvez maintenant calculer le montant que vous devez épargner afin 250 000 CHF en 20 ans =
de couvrir vos besoins en capital. 12 500 CHF par an ou env.
1000 CHF par mois
10. Comparez le montant à épargner et vos ressources financières. Parvien-
drez-vous à épargner suffisamment d’ici à votre retraite pour réunir le
capital nécessaire? Dans la négative, plusieurs options s’offrent à vous
pour optimiser votre budget. La première consiste à limiter vos dépenses
après le départ à la retraite, afin de réduire vos besoins financiers annuels.
Vous pouvez également ne prendre votre retraite qu’à l’âge de 67 ans, ce
qui vous laisse plus de temps pour combler votre lacune de prévoyance.
Ou encore, vous avez la possibilité de diminuer vos dépenses courantes
actuelles afin de mettre davantage d’argent de côté jusqu’à la retraite.
Peut-être trouverez-vous par vous-même d’autres moyens d’optimiser votre
stratégie de placement et de réaliser un meilleur rendement. Mais concen-
trez-vous dans tous les cas sur des produits offrant une garantie du capital.
Placements
Se constituer rapidement un patrimoine et
l’utiliser en toute tranquillité/
Aussitôt que vous savez quelle somme vous manque pour profiter d’une retraite à l’abri des soucis financiers,
vous devriez commencer à constituer le capital nécessaire. Il n’est jamais trop tôt non plus pour réfléchir à
la manière de placer son argent à la retraite pour en obtenir le meilleur rendement à long terme.
Plus tôt vous commencerez à épargner, L’interaction entre le rendement, la A l’approche de la retraite, choisissez des
mieux cela sera, car l’effet des intérêts sécurité et la liquidité implique des placements privilégiant la sécurité, car
composés s’accroît au fil du temps, même compromis permanents. Dans tous les plus le temps passe, plus votre patrimoine
lorsque les taux d’intérêt sont bas. cas, le choix de la forme de placement est précieux.
optimale dépend de vos besoins person-
Rendement ou sécurité nels; il n’y a pas de stratégie de place-
Aucun instrument de placement ne peut ment optimale pour tous. Un dosage savant entre
malheureusement garantir un rendement
maximal tout en offrant une sécurité Les gains élevés sont certes attrayants,
rendement, sécurité et
absolue. De même, il existe un conflit mais les crises financières ont montré liquidité
d’objectifs entre liquidité et rentabilité: qu’une hausse recèle toujours un risque
des placements disponibles à court terme de chute. Ne prenez des risques élevés
sont souvent synonymes de revenus qu’avec le capital dont vous pouvez
moindres. assumer la perte totale ou partielle.
Triangle magique
Rendement
Options,
Placements spéculatifs
Augmentation des tâches de surveillance,
des opportunités de gain et des risques
actions et
fonds spéculatifs
Actions, fonds,
Placements dynamiques assurance-vie liée à des fonds
de placement ou structurée
Obligations, marché monétaire,
Placements sécuritaires
assurance-vie traditionnelle
Compte
Commpte courant, compte d'éparg
d'épargne,
ne,
Base propriété
p
pro
ropri
p é prévoyance
été d'un logement, AVS, prévo yancce
Liquidité professionnelle,
pro
pr
ro
ofe risque
fessionnelle, assurances de rissqu
sq
quee Sécurité
Tous les instruments de placement peuvent être représentés dans le triangle magique du rendement, de la
sécurité et de la liquidité et être attribués à une classe d’actifs en fonction du profil de risque. Pour diversifier
au mieux ses placements, il faut investir dans différentes catégories.
9
Se constituer un capital avec le pilier 3a Avec la solution bancaire, vous décidez Se constituer un capital avec le pilier 3b
Lorsque l’on souhaite se constituer un vous-même chaque année quel montant Vous n’avez pas envie de vous soumettre
patrimoine en prévision de sa retraite, vous souhaitez verser sur votre compte aux restrictions du pilier 3a? Dans ce cas,
il vaut généralement la peine d’exploiter 3a et vous bénéficiez d’un taux préféren- vous pouvez investir à votre gré dans le
d’abord toutes les possibilités offertes tiel. Il existe aussi des comptes 3a liés pilier 3b. La prévoyance dite «libre» offre
par le pilier 3a – la prévoyance liée – pour à des fonds de placement, qui vous une grande flexibilité. Elle propose un
ensuite les compléter par une solution permettent de participer à l’évolution vaste choix de solutions bancaires et
du pilier 3b. d’un fonds. Les perspectives de rende- d’assurance, des produits structurés
ment offertes par ces comptes sont complexes aux «bas de laine», en passant
Vous pouvez déduire de votre revenu attrayantes, mais les risques accrus en par différents modèles d’assurance-vie.
imposable le montant annuel investi conséquence.
dans le pilier 3a. Vous réalisez d’autres
économies d’impôt au moment du Dans le cadre de la solution d’assurance, Versement dans le
versement du capital puisque ce n’est vous bénéficiez d’une protection supplé-
pas le taux d’imposition normal qui mentaire: une partie de la prime annuelle
pilier 3a: au maximum
s’applique alors, mais un taux réduit. sert à couvrir les risques d’invalidité 6768 CHF par an pour
et /ou de décès. En cas de décès,
Le pilier 3a est cependant soumis à un l’assureur verse la somme convenue aux
les salariés
certain nombre de restrictions: bénéficiaires. Si vous êtes frappé
Les versements annuels sont limités d’incapacité de gain, il prend en charge le
par la loi: en 2015, par exemple, la versement des primes. Cette sécurité
limite supérieure est fixée à 6768 CHF ainsi que la garantie du versement du
pour les salariés assurés dans le capital à l’expiration du contrat limitent
cadre d’une caisse de pension et à toutefois le rendement. En fonction de
33 840 CHF pour les indépendants. l’évolution du marché, il est éventuelle-
Vous pouvez retirer le capital accumulé ment possible de pallier cet inconvénient
au plus tôt cinq ans avant la retraite en optant pour une solution d’assurance
ordinaire, sauf si vous partez à l’étran- liée à des fonds de placement. Tout
ger, débutez une activité indépendante risque ne peut cependant être écarté.
ou faites l’acquisition d’un logement
pour votre usage personnel. Le choix de la solution (bancaire ou
assurance) sera dicté par votre situation
Deux possibilités s’offrent à vous personnelle et vos projets. Vous pouvez
dans le cadre du pilier 3a: aussi combiner les deux solutions en
une solution bancaire ou ouvrant un compte 3a auprès d’une ban-
une solution d’assurance. que et en souscrivant une police d’épargne
3a auprès d’une société d’assurances.
Le total des sommes investies dans l’une
et l’autre solution ne doit pas dépasser
le montant maximal déductible.
10Diversifiez vos placements Peu avant la retraite, la sécurité est Les experts recommandent de toujours
Etant donné que chaque forme de de mise prévoir un matelas de sécurité en mettant
constitution de capital présente des Plus le moment de la retraite approche, de côté sur un compte bancaire environ
avantages, mais aussi des inconvénients, plus votre patrimoine est précieux pour trois à six salaires mensuels, avant
il est généralement judicieux de se votre avenir. Réorientez résolument vos d’investir dans l’un des nombreux instru
diversifier. placements axés uniquement sur le ments financiers existant sur le marché.
rendement vers des solutions offrant
Prenons un exemple concernant le une protection du capital. Adaptation au renchérissement
pilier 3a: Quoique 80 % à 90 % de votre revenu
Chaque année, vous investissez Placer sa fortune après la retraite actuel soient probablement suffisants
3400 CHF dans une assurance-vie classi- Après la retraite, la plupart des personnes pour maintenir votre niveau de vie à la
que et versez 3368 CHF sur un compte passent d’une phase de constitution à retraite, vous ne devriez pas revoir votre
bancaire 3a lié à des fonds de placement, une phase de consommation du capital. budget à la baisse. De cette manière,
ce qui représente au total un investisse- Elles commencent à vivre de leurs une compensation du renchérissement
ment de 6768 CHF. Au niveau du «triangle économies. A partir de ce moment, il est sera durablement possible. Des adapta-
magique» formé par le rendement, la particulièrement important de trouver le tions automatiques de rentes en cours
sécurité et la liquidité, vous êtes ainsi bon équilibre entre rendement, sécurité et sont certes prévues dans le cadre de l’AVS,
positionné comme suit: liquidité pour ses placements. mais pas dans celui de la prévoyance
professionnelle. Par ailleurs, l’insidieuse
Rendement: A ce stade, les liquidités deviennent dépréciation de l’argent concerne aussi
Le pilier 3a lié à des fonds de place- décisives, car vous en avez besoin pour le reste de votre patrimoine.
ment et les privilèges fiscaux qui en couvrir vos dépenses courantes. Cela
résultent vous offrent de bonnes influe sur les possibilités de placement.
opportunités de rendement. En effet, certains investissements A la retraite, investissez
prometteurs de rendements importants
Sécurité: interdisent tout accès au capital sur
dans des placements à
L’assurance-vie vous garantit le verse- une certaine période ou ne l’autorisent court, moyen et long terme.
ment en une seule fois d’une somme qu’au prix de fortes pertes.
fixée à l’avance, dont vous pourrez par
exemple bénéficier à l’âge de 65 ans. Combien d’argent liquide vous faut-il?
Veillez à pouvoir toujours faire face à
Liquidité: vos dépenses fixes, telles que les coûts
Vous êtes libre de déterminer à tout du logement, l’alimentation, etc. Vous
moment les sommes versées sur le devez aussi être en mesure de financer
compte 3a, jusqu’à concurrence du l’achat d’une nouvelle voiture ou d’un
montant maximal légal; si vous avez nouveau système de chauffage, si cela
besoin d’un peu plus d’argent liquide devait s’avérer nécessaire.
au cours d’une année donnée, il vous
suffit alors de réduire vos versements. Avant tout placement, réfléchissez
donc bien à la somme qui doit rester
disponible.
Planification des liquidités
Consti- Utilisation des fonds
tution
Placements à court terme
Capital issu du 3e pilier
rendement faible
Placements à moyen terme Une stratégie qui a fait ses preuves en termes
rendement moyen de consommation de capital consiste, après
le départ à la retraite, à placer son argent en
fonction de divers horizons de placement
Placements à long terme (court, moyen et long terme). De cette façon,
rendement élevé vous maintenez un équilibre entre utilisation
Age et croissance du capital sur le long terme.
65 73 80
11Où votre argent est-il en sécurité? Les différentes crises financières ont En ce qui concerne les sociétés d’assu-
Chaque produit de placement a un posi- montré que les investissements dans rances, les choses sont un peu diffé-
tionnement unique au sein du triangle des placements apparemment sûrs ne rentes: l’assureur doit garantir les préten-
magique; les caractéristiques de rende- sont pas à l’abri de pertes de valeur. tions découlant des contrats d’assu-
ment, de sécurité et de liquidité varient Certaines grandes entreprises n’ont pas rance-vie en constituant une fortune dite
fortement d’un produit à l’autre. été épargnées par les chutes de cours liée. En cas d’ouverture d’une procédure
massives ou ont même fait faillite. de faillite, les assurances-vie garanties
Les obligations, par exemple, sont par la fortune liée ne sont pas dissoutes,
réputées offrir une grande sécurité. Il est Le compte bancaire n’offre pas non plus mais transférées à un autre assureur
toutefois recommandé de n’investir que une sécurité à toute épreuve. En cas ou à la FINMA (Autorité fédérale de
dans les obligations d’entreprises jugées de faillite de la banque, chaque déposant surveillance des marchés financiers) qui
solides par les agences de notation. Les récupère tout de même ses fonds à verseront les prestations contractuelles.
actions, en revanche, sont soumises à concurrence de 100 000 CHF et il a la Dans ce cas, à la différence du compte
de très fortes fluctuations de valeur. Le priorité sur tous les autres créanciers. bancaire, la garantie n’est pas limitée
cours de l’action d’une société anonyme C’est ce que prévoit actuellement la loi à 100 000 CHF, mais elle vaut pour la
qui devient insolvable peut même tomber fédérale suisse sur les banques et les totalité du capital accumulé, y compris les
à zéro! caisses d’épargne, au titre de la protec- intérêts et les excédents déjà attribués.
tion des déposants.
Les banques bénéficiant d’une garantie Les assurances-vie offrent
de l’Etat sont dans une situation particu-
lière: la plupart des cantons se portent
une grande sécurité.
en effet garants des engagements de
leurs banques cantonales, y compris pour
les dépôts qui excèdent 100 000 CHF.
12:«Il faudrait vérifier tous les trois
Placements: ans si un placement tient le cap.»
les cinq règles d’or/
1. N’ayez pas d’ambitions démesurées Beat Lang dirige l’agence générale
Ne nourrissez pas d’espoirs illusoires en matière Prévoyance & Patrimoine AXA de
Zurich-Nord.
de rendement: soyez satisfait des gains empochés
et ne regrettez pas les occasions manquées. Comment réaliser un rendement élevé sans prendre
trop de risques?
2. Soyez déterminé Beat Lang: C’est pratiquement impossible. Si vous voulez
J’achète ou je n’achète pas? Il n’y a pas de rende- que votre capital génère un rendement conséquent, vous
ment sans prise de décision. Ne soyez pas trop devez accepter de prendre des risques élevés.
téméraire, mais faites preuve de détermination.
Quelles sont les grandes règles de l’investissement?
3. La patience est d’or Quel que soit le positionnement dans le triangle magique
Ne soyez pas toujours en «effervescence»; de l’investissement (rendement, sécurité, liquidité), je
l’impatience peut conduire à des comportements préconise à tout âge une répartition égale des placements
irréfléchis. Surtout en période de crise, il faut entre les horizons à court, moyen et long terme. Au
parfois se dire: attendons! moment de la retraite, on passe d’une phase d’accumula-
tion à une phase de consommation du capital. Il ne faut
4. Diversifiez vos placements alors plus prendre de risques. On peut néanmoins choisir
Même si vous pensez avoir trouvé la meilleure offre, des placements 100 % garantis et utiliser les gains pour
ne mettez jamais tous vos œufs dans le même des investissements plus agressifs.
panier: optez pour des placements diversifiés.
Quelle est la meilleure manière de me constituer un
5. Reconnaissez vos erreurs capital et de savoir quels risques je peux prendre?
Si vous avez pris une mauvaise décision, sachez Avec un questionnaire, nous déterminons la disposition
le reconnaître, sinon vous corrigerez trop tard votre des clients à prendre des risques et leur capacité à les
erreur et perdrez encore plus d’argent. L’une de assumer. Pour constituer un capital, l’assurance d’épargne
vos actions commence à chuter et semble ne pas mixte avec garantie d’intérêt (solution 3a ou 3b) est toute
vouloir s’arrêter? Ne gaspillez pas davantage indiquée, car elle permet d’inclure une couverture du
d’argent en achetant d’autres titres. risque pour le partenaire. Il est aussi possible de choisir
des produits liés à des fonds de placement, qui offrent
des opportunités de rendement plus élevées.
Quand faut-il revoir l’orientation de ses placements?
Tout dépend de la nature de ceux-ci. Pour les placements
à long terme tels que les actions, mieux vaut maintenir sa
stratégie sur la durée, sauf peut-être en cas de fortes
fluctuations. Il faut vérifier environ tous les trois ans si le
placement tient la route. Cela implique de prendre le
temps de se faire conseiller avant de se décider, et
surtout, de ne pas modifier trop vite la nouvelle stratégie,
car tout changement entraîne des frais.
Vos recommandations concernant la planification de
la retraite en général?
Commencer tôt à planifier sa retraite. Je vais jusqu’à
conseiller d’accumuler du capital à partir de 40/45 ans et,
chaque fois que c’est possible, d’envisager une retraite
anticipée. En effet, dans le contexte de politique du travail
actuel, la situation est bien plus confortable lorsqu’on est
libre de choisir entre retraite ordinaire, anticipée ou
différée – quelle que soit la solution pour laquelle on
optera finalement. Cela permet de s’assurer pour le reste
de sa vie une qualité de vie financièrement supportable!
13Moment de la retraite
Retraite anticipée ou retraite différée?/
Tout indique que la retraite flexible jouera un rôle croissant à l’avenir. Alors qu’il y a quelques années,
la retraite anticipée était de loin la solution la plus prisée, aujourd’hui, la retraite différée et le départ par
étapes sont tout aussi demandés.
Près de 50 % des personnes exerçant C’est pourquoi, dans la mesure du Une réduction progressive du temps de
une activité lucrative en Suisse quittent possible, il est toujours préférable de travail semble être la solution d’avenir en
prématurément le monde du travail. A planifier financièrement une retraite matière de retraite, pour autant que la
première vue, ce chiffre peut étonner, car anticipée. Cela permet d’être dans une caisse de pension de l’employeur prévoie
la retraite anticipée a un coût. Prendre meilleure position pour faire face à des cette possibilité. Selon la situation, cette
sa retraite avant l’heure implique de changements inattendus d’ordre profes- réduction graduelle peut débuter avant ou
renoncer à un salaire, de voir sa rente de sionnel ou personnel et pour affronter après l’âge ordinaire de la retraite.
vieillesse diminuée et, en outre, de devoir d’éventuels problèmes de santé. On
financer la période allant jusqu’à l’âge dispose ainsi des meilleurs atouts même En fonction des prestations de leurs
ordinaire de la retraite. Plus le capital de si, finalement, on n’opte pas pour une caisses de pension respectives, les
vieillesse accumulé dans le retraite anticipée. conjoints peuvent décider que l’un d’entre
2e pilier est élevé, plus une retraite eux touchera sa rente de manière anti-
anticipée est envisageable. De plus en plus de Suisses peuvent cipée, tandis que l’autre la différera ou
s’imaginer travailler au-delà de l’âge réduira progressivement son temps
Toutefois, une retraite anticipée n’est ordinaire de la retraite, peut-être parce de travail.
pas toujours volontaire, loin s’en faut. En qu’ils doivent combler une lacune dans
Suisse, un sixième des salariés prennent leurs cotisations, parce que leur parte-
une retraite anticipée à la suite de pro- naire est plus jeune et encore actif, Un actif sur six part en
blèmes de santé, d’une restructuration parce que leurs compétences profes
de leur entreprise ou d’une compression sionnelles sont toujours demandées ou,
retraite anticipée contre
d’effectifs. Ils sont nombreux à se trouver tout simplement, parce qu’ils ne veulent son gré.
démunis face à ce coup du sort. Au lieu pas encore d’une vie de retraité. Une
de pouvoir profiter de leur liberté, ces chose est sûre en tout cas: l’ajourne-
retraités contre leur gré sont souvent pré- ment de la retraite améliore la situation
occupés par leur avenir financier. financière, et ce, à vie.
Flexibilité du versement des rentes Femmes Hommes
Versement anticipé Ajournement Versement anticipé Ajournement
Les femmes prennent en
principe leur retraite à l’âge AVS AVS
de 64 ans, les hommes à
l’âge de 65 ans. Mais il est Caisse de pension Caisse de pension
possible d’anticiper ou de
différer le versement de Pilier 3a Pilier 3a
la rente.
Age 58 59 62 64 69 Age 58 60 63 65 70
14A quoi faut-il vous attendre?
Une AVS flexible pour tous Une grande partie des personnes L’ajournement de la rente AVS est
L’âge ordinaire de la retraite AVS est qui prennent une retraite anticipée ne rarement rentable. Si vous n’en avez pas
actuellement de 64 ans pour les femmes perçoivent toutefois leur rente AVS qu’à encore besoin, il est plus judicieux de
et de 65 ans pour les hommes. Vous partir de l’âge ordinaire de la retraite, percevoir votre rente et d’opter pour un
pouvez cependant percevoir votre rente afin de ne pas subir de réduction. placement garanti.
AVS de façon anticipée, mais au plus tôt Important à savoir: il faut continuer à
deux ans avant l’âge ordinaire de la cotiser à l’AVS jusqu’à l’âge ordinaire
retraite et à condition de faire valoir vos de la retraite. En fonction du montant Pour chaque année de
droits auprès de la caisse de compen de la fortune, la cotisation varie entre
sation AVS compétente – ou via le site 480 CHF et 24 000 CHF par an.
retraite anticipée: rentes
www.ahv-iv.ch – au moins trois mois avant des 1er et 2e piliers réduites
la date souhaitée. Dans ce cas, comme Vous pouvez également différer le ver-
on estime d’après les statistiques que la sement de votre rente AVS de un à cinq
d’environ 7 % à vie.
durée de versement de la rente est plus ans. Le montant de votre rente bénéficie
longue que si vous preniez votre retraite alors d’une augmentation proportionnelle
à l’âge ordinaire, la rente annuelle est qui s’élève à environ 30 % pour un
réduite de 6,8 % par année d’anticipation. ajournement de cinq ans.
Adaptation des rentes AVS
+31,5%
La rente ne peut être anticipée que par Age ordinaire
années entières. de la retraite +24 %
+17,1%
Elle peut être ajournée d’un an au minimum;
vous pouvez ensuite décider chaque mois +10,8 %
de la toucher ou non. +5,2 %
–6,8%
–13,6 %
24 365 26 282 28 200 29 666 31 246 33 022 34 968 37083
Versement Années
-2 -1 0 1 2 3 4 5
15anticipation. La rente transitoire peut être Les caisses de pension sont de plus en
financée par des cotisations supplémen- plus nombreuses à permettre un ajourne-
taires pendant la vie active; la plupart des ment de la retraite analogue à celui de
employeurs prennent en charge la moitié l’AVS/AI (au maximum jusqu’à âge de
des cotisations. 69/70 ans) tout en autorisant le verse-
ment de cotisations d’épargne pendant la
La réduction de la rente est de 6 à 7% durée de cet ajournement. Le versement
par année d’anticipation, la caisse de de la rente ou du capital n’intervient alors
pension subissant un manque à gagner qu’au moment de la retraite effective.
car elle doit financer davantage de rentes
alors que les rentrées de cotisations Flexibilité du 3e pilier
sont inférieures. Les assurés constituent Vous pouvez toucher le capital issu du
environ un quart de leur capital de vieil- pilier 3a au plus tôt à l’âge de 59 ans
lesse total durant les cinq dernières (femmes) ou de 60 ans (hommes), sauf
années d’activité lucrative. C’est en effet dans les cas suivants:
au cours de cette période que leur salaire Achat d’un logement pour votre usage
est le plus important et que leurs cotisa- personnel
tions sont les plus élevées. Par ailleurs, Rachat dans la caisse de pension
l’effet des intérêts composés pèse Début d’activité lucrative indépendante
chaque année un peu plus lourd dans la Départ définitif de la Suisse
balance.
Marge d’appréciation des caisses Si vous continuez à travailler après l’âge
de pension Lors de retraites forcées pour motifs ordinaire de la retraite, vous avez la
C’est le règlement de votre caisse de d’ordre économique, les entreprises possibilité d’effectuer des versements
pension qui définit les possibilités en offrent souvent des indemnités ou pro- en faveur du pilier 3a jusqu’à 69 ans
matière de retraite anticipée ou de retraite posent des solutions globales intéres- (femmes) ou 70 ans (hommes) dans le
différée. Chaque caisse de pension est santes. Dans ce cas, l’aspect fiscal doit cadre des dispositions légales. Le capital
en effet libre d’aménager ses plans de absolument être examiné par un spécia- doit toutefois être versé au plus tard
prévoyance à sa guise, car la loi ne fixe liste, car l’indemnité sera lourdement lors de la cessation effective de l’activité
que des conditions-cadres. D’une manière taxée au titre de l’impôt sur le revenu si lucrative. La prévoyance libre (pilier 3b)
générale, l’âge de la retraite ne peut pas les autorités fiscales estiment qu’elle n’est soumise à aucune restriction.
être inférieur à 58 ans. ne revêt pas un caractère de prévoyance.
Certaines caisses de pension compen Près d’un quart du capital
sent l’absence de la rente AVS par une
rente transitoire venant s’ajouter à la
de vieillesse est constitué
rente de vieillesse du 2e pilier perçue par durant les 5 années qui
précèdent la retraite.
Adaptation des rentes versées par la caisse de pension
450000 CHF Capital accumulé Rente annuelle
412000 CHF 28016 CHF (100 %)
350000 CHF
324042 CHF 18794 CHF (67%)
291124 CHF 16245 CHF (58%)
250000 CHF
150000 CHF
Capital
50000 CHF de vieillesse
Age
25 35 45 55 58 60 65
La rente du 2e pilier varie fortement en fonction de la date du départ en retraite. Une personne
qui voudra partir à la retraite dès l’âge de 60 ans percevra à vie environ 70 % de la rente qu’elle
aurait obtenue si elle avait pris sa retraite à 65 ans. En revanche, celle qui travaillera au-delà de
cet âge pourra compter sur une rente majorée jusqu’au bout. Le règlement de prévoyance fixe
l’âge à partir duquel une retraite anticipée est possible ainsi que le taux de conversion en rente.
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