ANNECY 27 SEPTEMBRE 2021 - RÉUNION F2IC
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RÉUNION F2IC 27 SEPTEMBRE 2021 ANNECY
Cette présentation contient des informations et des déclarations à caractère prévisionnel relatives au groupe Bouygues et à ses activités. Les informations à caractère prévisionnel
peuvent être identifiées par l’emploi de mots tels que « souhaite », « s’attend à ce que », « anticipe », « dans le futur », « à l’intention de », « projette de », « croit », « estime », et
d’autres expressions similaires.
Les informations à caractère prévisionnel sont des informations qui ne portent pas sur des données historiques. Elles comprennent, sans que cette énumération ait un caractère
limitatif : des projections, prévisions et estimations financières, et leurs hypothèses sous-jacentes ; des informations concernant des projets, des objectifs et des attentes concernant
de futures opérations ou de futurs produits et services ; et des informations concernant les performances futures du Groupe. Même si la direction générale du Groupe croit que les
perspectives reflétées dans de telles informations prévisionnelles sont raisonnables, les investisseurs sont avertis que les informations et déclarations à caractère prévisionnel sont
soumises à divers facteurs de risques et incertitudes, lesquels sont souvent difficiles à prévoir et excèdent généralement les limites du contrôle du Groupe. Ces facteurs de risques et
ces incertitudes pourraient conduire à ce que les résultats et les évolutions qui seront constatés diffèrent sensiblement de ceux exprimés, impliqués ou projetés par les informations et
déclarations à caractère prévisionnel. Les investisseurs sont avertis que les informations à caractère prévisionnel ne sont pas la garantie des performances futures et qu’il importe de
ne pas placer une confiance exagérée dans de telles informations. Les facteurs suivants, parmi d'autres exposés dans le Document d’enregistrement universel, dans la section intitulée
« Facteurs de risques », pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent significativement de ceux présentés à titre prévisionnel : toutes évolutions défavorables
affectant les marchés français et internationaux des télécommunications, des médias, de la construction et de l'immobilier ; les coûts liés au respect des réglementations en matière
d'environnement, de santé et de sécurité et de toutes autres réglementations dont le respect s'impose aux sociétés du Groupe ; l'état de la concurrence sur chacun de nos marchés ;
l’impact des réglementations fiscales et autres réglementations publiques en vigueur ou à venir ; les risques liés aux activités internationales ; les risques industriels et
environnementaux ; les risques de récession aggravée ; les risques de défaut de conformité ; les risques de réputation ou d’image ; les risques liés aux systèmes d’information ; les
risques découlant de litiges en cours ou futurs. Sauf dans la mesure exigée par la législation applicable, le groupe Bouygues ne prend aucun engagement de mettre à jour ou de réviser
les projections, prévisions et autres informations à caractère prévisionnel contenues dans cette présentation.
2
SOMMAIRE
⚫ LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY
⚫ LES MÉTIERS ET LES VALEURS DU GROUPE BOUYGUES
⚫ LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE
⚫ LES COMPTES DU PREMIER SEMESTRE 2021
⚫ LES PERSPECTIVES DU GROUPE
⚫ ANNEXES
3
LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY (1/3)
Nouveau pôle de soins de suite et de réadaptation (SSR) et de soins de
longue durée (USLD) - Centre Hospitalier Annecy-Genevois à Seynod
Grand Angle – 187 nouveaux logements et une crèche à Seynod – Livraison
prévue pour la fin de l’année 2022
Hôtel Le Diamond Rock - MV Résidence / Charles MESSINA & Hôtels de
Charme / Didier RIVIERE - Tignes
4
LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY (2/3)
Travaux sur la RN 205, descente des Egratz (Chamonix) - 2021
5
LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY (3/3)
O Lac, Sevrier – Livré en août 2021 ID Nature, Annecy – Livraison octobre 2021
6
SOMMAIRE
⚫ LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY
⚫ LES MÉTIERS ET LES VALEURS DU GROUPE BOUYGUES
⚫ LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE
⚫ LES COMPTES DU PREMIER SEMESTRE 2021
⚫ LES PERSPECTIVES DU GROUPE
⚫ ANNEXES
7
LE PROFIL DU GROUPE (1/2)
⚫ LE GROUPE BOUYGUES SE DONNE COMME MISSION D’APPORTER AU PLUS GRAND NOMBRE LE
PROGRÈS HUMAIN DANS LA VIE QUOTIDIENNE
Au 30 juin 2021 (a)
8
(a) Au 30 juin 2021, la participation de Bouygues dans Alstom s’élève à 0,16%
LE PROFIL DU GROUPE (2/2)
⚫ SES FORCES
129 000 COLLABORATEURS DES OFFRES À LA MAÎTRISE DE UNE PRÉSENCE CIBLÉE ET DURABLE
ENGAGÉS FORTE VALEUR AJOUTÉE LA CHAÎNE DE VALEUR À L’INTERNATIONAL
⚫ SES FONDAMENTAUX CULTURELS
LE RESPECT LA CONFIANCE LA CRÉATIVITÉ LA TRANSMISSION
9
UN ACTIONNARIAT STABLE GARANT D’UNE VISION DE LONG TERME
⚫ RÉPARTITION DU CAPITAL AU 30 JUIN 2021
SCDM
Actionnaires
◼ Près de 45% du capital est détenu par la étrangers 23,8%
famille Bouygues (SCDM) et les salariés 34,5%
◼ Un taux de détention des collaborateurs
21,1%
de 21,1%, plaçant Bouygues en tête des
Salariés
sociétés du CAC 40 pour son actionnariat 20,6%
salarié
Autres actionnaires
français
10SOMMAIRE
⚫ LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY
⚫ LES MÉTIERS ET LES VALEURS DU GROUPE BOUYGUES
⚫ LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE
⚫ LES COMPTES DU PREMIER SEMESTRE 2021
⚫ LES PERSPECTIVES DU GROUPE
⚫ ANNEXES
11UN CONTEXTE FAVORABLE ET PORTEUR
1 2 3
Les activités du Groupe Leurs perspectives de Elles sont bien positionnées
n’ont pas été remises en marché sont porteuses grâce à leur savoir-faire,
cause par la crise sanitaire à moyen/long terme leur expérience et
leur capacité à innover
ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION MÉDIAS
TÉLÉCOMS
Demande structurelle d’infrastructures Augmentation de la
Forte croissance des usages consommation de contenus
de transport, d’énergie, de bâtiment
et digitalisation locaux et croissance du
et de logements
marché publicitaire global
Besoin accru de solutions d’atténuation et
d’adaptation au changement climatique
Implantation pérenne dans des pays
matures bénéficiant de plans de relance
12RENFORCER LES MÉTIERS EXISTANTS
ET ACCÉLÉRER LEUR CROISSANCE
OBJECTIFS STRATÉGIQUES
1 Renforcer
Le positionnement des métiers
2 Développer
Le portefeuille d’offres et de solutions
durables pour saisir de nouvelles
opportunités commerciales
3 Accentuer
La différenciation par l’innovation,
la qualité et la proximité
Creating 1
Ferme solaire - France
Value 3UNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT CIBLÉE TOUT EN MAINTENANT
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE
Une politique sélective d’investissements
et d’opérations de croissance externe
Saisie d’opportunités dans des Ciblage des expertises, des
secteurs en croissance technologies et des géographies
Projet de fusion TF1/M6 Participation à la Expertises : Technologies : Géographies :
pour créer un groupe consolidation du secteur Robotique, Fixe 5G, FTTH, etc. Europe du Nord,
médias français d’envergure des Energies et Services BtoB, hydrogène, Allemagne, Amérique
etc. du Nord
Une politique disciplinée en matière de création de valeur
14UNE STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT CRÉATRICE DE VALEUR
Pôle E&S
Redressement progressif
Plan stratégique Ambition Projet de fusion Plans d’optimisation des
Plan d’optimisation des Redressement
des marges duprogressif
Pôle E&S
2026a
2026 entre
entre TF1
TF1 et M6b
et M6 activités
activités industrielles
travaux et deset des marges du Pôle E&S
nouvelle
activitésorganisation
industriellesde En 20xx, 3,5% de marge
Colas France opérationnelle courante pour le
35% de marge d’EBITDAAL en Pôle E&S
en Relutif
Relutif sur les
les marges
marges dès
dès Environ 4% de marge Analyse(vsdes opportunités de
2,1% en 2019)
2026 l’intégration Acquisitions
opérationnelle ciblées
courante en 2022 croissance dans les E&S
(vs 31% en 2020) (vs 3,2% en 2019)
d’acteurs locaux A moyen terme, atteinte du taux de
Synergies annuelles
Synergies estimées entre
estimées marge normatif du secteur E&S
Marge opérationnelle courante du
Environ 600 M€ de cash-flow
libre en 2026
250 etentre
350 M€ 4%Acquisitions ciblées
de marge opérationnelle
d’acteurs locaux
Analyse desPôle E&S
opportunités de
250 et 350 M€ courante en 2023 > 5% àdans
croissance moyenleterme
secteur
(vs 254 M€ en 2020)
des E&S
(a) Annoncé le 15/01/2021
(b) Annoncé le 17/05/2021 15UNE CRÉATION DE VALEUR POUR TOUTES LES PARTIES PRENANTES
CLIENTS FOURNISSEURS
Des offres et des services Développement de partenariats
innovants, durables et de co-innovation et de co-
de qualité développement
Résilience
du Groupe
COLLABORATEURS ACTIONNAIRES
Politique de croissance du
Opportunités d’évolution,
dividende
développement de
Rendement compétitif
nouvelles compétences
SOCIÉTÉ CIVILE
Contribution à la décarbonation, au désenclavement
des territoires, à l’inclusion numérique et au
rayonnement de la culture française et européenne
16UNE POLITIQUE DE DIVIDENDE QUI S’INSCRIT DANS UNE
STRATÉGIE LONG TERME
⚫ LA POLITIQUE DE CROISSANCE DU DIVIDENDE
⚫ UN RENDEMENT DU DIVIDENDE ATTRACTIF
17EN 2020, BOUYGUES A FRANCHI UNE NOUVELLE ÉTAPE
DANS SA STRATÉGIE CLIMAT
LES AMBITIONS DE NOTRE STRATÉGIE CLIMAT :
RÉPONDRE À L’URGENCE CLIMATIQUE EN CONTRIBUANT À LA TRAJECTOIRE
VERS LA NEUTRALITÉ CARBONE MONDIALE (ACCORD DE PARIS 2015)
RÉPONDRE AUX ATTENTES CROISSANTES DES PARTIES PRENANTES
(CLIENTS, COLLABORATEURS, COMMUNAUTÉ FINANCIÈRE, FOURNISSEURS ET SOUS-TRAITANTS, SOCIÉTÉ CIVILE)
TRANSFORMER LA CONTRAINTE CLIMAT EN OPPORTUNITÉS COMMERCIALES
ET CRÉER DES FACTEURS DE DIFFÉRENCIATION
RENFORCER LE POSITIONNEMENT DE BOUYGUES EN TANT QU’ENTREPRISE
SOCIALEMENT RESPONSABLE
18OBJECTIFS DE RÉDUCTION DES ÉMISSIONS DE GES
DES MÉTIERS D’ICI À 2030, ALIGNÉS AVEC L’ACCORD DE PARIS
◼ Face à l’urgence climatique, le Groupe s’est engagé à réduire de manière concrète ses émissions de gaz à
effet de serre d’ici à 2030 sur les scopes 1, 2, 3a et 3b pour certains de ses Métiers
Objectif 2030 (kgCO2e)
Année de
Scopes 1 et 2 Scope 3a Scope 3b
référence
Colas 2019 -30% -30%
Bouygues Construction 2019 -40% -30%
Bouygues Immobilier 2020 -32% -32% -32%
Bouygues Telecom 2020 -50% -30% -30%
TF1 2019 -30% -30%
19FEUILLE DE ROUTE RSE DU GROUPE
Le Groupe s’est fixé quatre priorités en 2021 :
la santé et le bien-être au travail, la mixité, le climat et la biodiversité
◼ Préserver la santé et améliorer le bien-être au travail des collaborateurs
> Renforcer la démarche Qualité de Vie au Travail
> Poursuivre le déploiement d’un socle commun de couverture sociale dans l’ensemble des sociétés du Groupe à l’international
fondé sur les bonnes pratiques du pays (programme BYCare)
◼ Encourager la mixité à tous les niveaux
> Lancer le plan mixité 2021-2023
> Intégrer un critère mixité dans la rémunération variable des dirigeants mandataires sociaux et des dirigeants des Métiers
◼ Déployer la stratégie climat des Métiers et protéger la biodiversité
> Détailler les étapes et les impacts financiers de la stratégie climat
> Etudier les conditions stratégiques et financières requises pour atteindre la neutralité carbone en 2050
> Préciser ses engagements en faveur de la protection de la biodiversité
20SOMMAIRE
⚫ LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY
⚫ LES MÉTIERS ET LES VALEURS DU GROUPE BOUYGUES
⚫ LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE
⚫ LES COMPTES DU PREMIER SEMESTRE 2021
⚫ LES PERSPECTIVES DU GROUPE
⚫ ANNEXES
21FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2021
⚫ LES EXCELLENTS RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2021 DÉMONTRENT LA RÉSILIENCE DU GROUPE
DANS UN ENVIRONNEMENT TOUJOURS IMPACTÉ PAR LA PANDÉMIE
◼ Forte croissance du chiffre d’affaires et des résultats par rapport au S1 2020
◼ Résultats du S1 2021 revenus à leur niveau d’avant-crise
⚫ LA STRUCTURE FINANCIÈRE DU GROUPE À FIN JUIN 2021 EST TRÈS SOLIDE
◼ Endettement net à fin juin à un niveau historiquement faible
◼ Liquidité record pour une fin de premier semestre (11,8 md€)
⚫ LES PERSPECTIVES DU GROUPE SONT REVUES À LA HAUSSE
22CARNET DE COMMANDES DES ACTIVITÉS
DE CONSTRUCTION
⚫ NIVEAU ÉLEVÉ DU CARNET DE COMMANDES À FIN JUIN 2021
◼ 64% du carnet de commandes de Bouygues Construction et de Colas réalisé
à l’international (+1 pt vs. fin juin 2020)
Carnet de commandes des activités de construction
(Md€) a New St. Paul's Hospital (190 M€) - Canada - Crédits photo : Image
35,7 Courtesy of Edge Consultants
33,7 33,8 33,3
30,8
29,5
b
Fin juin 16 Fin juin 17 Fin juin 18 Fin juin 19 Fin juin 20 Fin juin 21
(a) Base de comparaison à fin juin 2020 impactée par la pandémie (très faible consommation du
carnet en raison des confinements) et par le gain de plusieurs contrats majeurs au S1 2020
(b) Retraité d’IFRS 15 Data Center Equinix (100 M€) - Australie - Crédits photo : DR
23BOUYGUES TELECOM : BONNE DYNAMIQUE COMMERCIALE DANS LE
MOBILE ET LE FIXE
Parc clients Forfait Mobile hors
MtoM (millions de clients)
⚫ 14,5 M DE CLIENTS FORFAIT MOBILE HORS MtoMa À FIN JUIN 2021 14,5
◼ +2,3 M de clients au S1 2021
11,8
> +2,1 M de clients BTBD (intégrés le 1er janvier 2021) 11,2
10,6
10,1
> +258 000 clients sur le semestre
T2 2017 T2 2018 T2 2019 T2 2020 T2 2021
Parc clients Fixe (millions de clients) et
⚫ 1,9 M DE CLIENTS FTTH b À FIN JUIN 2021 % FTTH part de clients FTTH
◼ +346 000 clients au S1 2021 4,5 TOTAL 4,3
> +157 000 sur T2 2021 4,0
4,0 3,8
> 45% des clients Fixe sur une offre FTTH 3,5 45%
3,5
3,2 30%
⚫ 4,3 M DE CLIENTS FIXE À FIN JUIN 2021 3,0
5%
20%
◼ +131 000 clients au S1 2021 2,5 11%
T2 2017 T2 2018 T2 2019 T2 2020 T2 2021
(a) Machine-to-Machine
(b) Fiber-To-The-Home : Fibre jusqu’à l’abonné : correspond au déploiement de la fibre optique depuis le nœud de raccordement optique (lieu d’implantation des équipements de transmission de 24
l’opérateur) jusque dans les logements ou locaux à usage professionnel (définition Arcep)TF1, EN POINTE SUR LES AUDIENCES
⚫ AU 1ER SEMESTRE 2021
◼ 44 des 50 meilleures audiences chez les FRDAa
◼ 45 audiences rassemblant plus de 6 millions de téléspectateurs (contre 21 au 1er semestre 2019)
Heures de
Information Sport Fiction grande écoute
(a) Femmes responsables des achats de moins de 50 ans
25CHIFFRES CLÉS DU GROUPE
Variation Variation
M€ S1 2020 S1 2021 S1 2019
(vs 2020) (vs 2019)
Chiffre d’affaires 14 758 17 417 +18%a 17 446 0%
dont France 8 539 10 852 +27% 10 553 +3%
dont international 6 219 6 565 +6% 6 893 -5%
Résultat opérationnel courant (132) 471 +603 M€ 453 +18 M€
(a) +17% à périmètre et change
Marge opérationnelle courante -0,9% 2,7% +3,6 pts 2,6% +0,1 pt constants
(b) Dont -44 M€ de produits et
Résultat opérationnel (176)b 551c +727 M€ 495 +56 M€ charges non courants
(c) Dont +80 M€ de produits et
Résultat net part du Groupe (244) 408 +652 M€ 225 +183 M€ charges non courants
◼ Forte croissance du chiffre d’affaires et des résultats par rapport au S1 2020 qui était affecté par la pandémied
◼ Résultat opérationnel courant et marge opérationnelle courante au S1 2021 supérieurs au S1 2019, reflétant
notamment l’amélioration importante de la profitabilité de Colas
◼ Hausse importante du résultat net part du Groupe (+652 M€ vs S1 2020 et +183 M€ vs S1 2019)
> Contribution d’Alstom de 219 M€e au S1 2021 (vs 35 M€ au S1 2020 et 33 M€ au S1 2019)
(d) Voir annexe
(e) Comprend 214 M€ issus des augmentations de capital réalisées le 29 janvier 2021 par Alstom et des cessions d’actions Alstom réalisées par Bouygues le 10 mars 2021 26
et le 2 juin 2021 ; et 5 M€ au titre de la quote-part de Bouygues au résultat d’Alstom réalisé sur le second semestre 2020/21ENDETTEMENT NET À FIN JUIN À UN NIVEAU HISTORIQUEMENT BAS
Fin déc. Fin juin Fin juin
M€ Variation Variation
2020 2021 2020
Capitaux propres 11 803 11 710 -93 M€ 11 451 +259 M€
Endettement (-) / Excédent (+) financier neta (1 981) (2 813) -832 M€ (3 905) +1 092 M€
Endettement financier net / Capitaux propres 17% 24% +7 pts 34% -10 pts
⚫ LA SAISONNALITÉ DE L’ACTIVITÉ EXPLIQUE L’AUGMENTATION DE LA DETTE NETTE À FIN JUIN 2021 PAR
RAPPORT À FIN DÉCEMBRE 2020
⚫ LA DIMINUTION DE LA DETTE NETTE À FIN JUIN 2021 PAR RAPPORT À FIN JUIN 2020 (+1,1 MD€) REFLÈTE
NOTAMMENT
◼ Une forte génération de cash provenant de l’exploitation (+1,9 Md€)
◼ L’impact positif des cessions d’actions Alstom (+1,4 Md€)
◼ L’acquisition de BTBD (-0,8 Md€)
◼ Le paiement des dividendes en septembre 2020 et en mai 2021 (-1,4 Md€)
27
(a) Voir définition dans le glossaireSOMMAIRE
⚫ LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY
⚫ LES MÉTIERS ET LES VALEURS DU GROUPE BOUYGUES
⚫ LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE
⚫ LES COMPTES DU PREMIER SEMESTRE 2021
⚫ LES PERSPECTIVES DU GROUPE
⚫ ANNEXES
28PERSPECTIVES DU GROUPE
Ces perspectives s’entendent sur la base des éléments connus à date
et hors nouvelle évolution défavorable de la situation liée à la Covid-19
⚫ FORT DES RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2021, LE GROUPE
REVOIT À LA HAUSSE SES PERSPECTIVES
◼ En 2021, le chiffre d’affaires et le résultat opérationnel courant
devraient être très proches du niveau de 2019 et la marge
opérationnelle courante devrait revenir à son niveau d’avant-crise
◼ En 2022, le résultat opérationnel courant devrait poursuivre sa
croissance et dépasser son niveau de 2019
Premier projet de rénovation aux Etats-Unis Flamingo Point Center –
Miami
29SOMMAIRE
⚫ LE SAVOIR-FAIRE DE BOUYGUES PRÈS D’ANNECY
⚫ LES MÉTIERS ET LES VALEURS DU GROUPE BOUYGUES
⚫ LA STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DU GROUPE
⚫ LES COMPTES DU PREMIER SEMESTRE 2021
⚫ LES PERSPECTIVES DU GROUPE
⚫ ANNEXES
30ANNEXE
RAPPEL DES IMPACTS COVID ESTIMÉS
AU PREMIER SEMESTRE 2020
Impact estimé de la Covid-19 au premier Résultat opérationnel
Chiffre d’affaires
semestre 2020 (en M€) courant
Activités de construction -2 460 -530
dont Bouygues Construction -1 250 -290
dont Bouygues Immobilier -400 -50
dont Colas -810 -190
TF1 -250 -100
Bouygues Telecom -70 -20
31ANNEXE L’ÉVOLUTION DU TITRE BOUYGUES DEPUIS DÉBUT 2021 AU 22/09/2021 EN CLÔTURE 32
ANNEXE
CHIFFRES CLÉS DES ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION
Variation Variation
M€ S1 2020 S1 2021 S1 2019
(vs 2020) (vs 2019)
Chiffre d’affaires 10 842 12 822 +18%a 13 398 -4%
dont France 4 716 6 381 +35% 6 591 -3%
dont International 6 126 6 441 +5% 6 807 -5%
Résultat opérationnel courant (437) 83 +520 M€ 72 +11 M€
dont Bouygues Construction (95) 166 +261 M€ 179 -13 M€
dont Bouygues Immobilier (38) 17 +55 M€ 29 -12 M€
(a) +19% à périmètre et change
dont Colas (304) (100) +204 M€ (136) +36 M€ constants
(b) Dont des charges non courantes
Marge opérationnelle courante -4,0% 0,6% +4,6 pts 0,5% +0,1 pt de 45 M€ chez Colas
(c) Dont des charges non courantes de
b c
Résultat opérationnel (482) 77 +559 M€ 64 +13 M€ 6 M€ chez Bouygues Immobilier
◼ Très forte croissance du chiffre d’affaires (+18%) et du résultat opérationnel courant (+520 M€) comparé au S1 2020
qui était affecté par la pandémied (confinement strict en France puis redémarrage progressif des activités)
◼ Hausse du résultat opérationnel courant et de la marge opérationnelle courante par rapport au S1 2019
> Amélioration significative de la rentabilité de Colas (redémarrage précoce au Canada et premiers effets positifs de ses plans
d’optimisation des activités industrielles et de la nouvelle organisation de Colas France)
33
(d) Voir annexeANNEXE
CHIFFRES CLÉS DU GROUPE TF1
Variation Variation
M€ S1 2020 S1 2021 S1 2019
(vs 2020) (vs 2019)
Chiffre d’affaires 884 1 129 +28%a 1 145 -1%
Résultat opérationnel courant 68 169 +101 M€ 163 +6 M€
(a) +28% à périmètre et change
Marge opérationnelle courante 7,7% 15,0% +7,3 pts 14,2% +0,8 pt constants
(b) Dont 2 M€ de charges non
b courantes relatives au projet de
Résultat opérationnel 68 167 +99 M€ 163 +4 M€ fusion entre TF1 et M6
⚫ FORTE AMÉLIORATION DES RÉSULTATS SUR UN AN MARQUANT LE RETOUR À UN NIVEAU D’AVANT-CRISE
◼ Hausse de 28% du chiffre d’affaires à 1,1 Md€, proche du niveau du S1 2019
> Dynamisme des investissements publicitaires en télévision
> Bonne performance des activités de production de Newen Studios
◼ Augmentation du résultat opérationnel courant vs S1 2020 affecté par la crise sanitaire et vs S1 2019
◼ Marge opérationnelle courante de 15%, supérieure à celle du S1 2019
◼ Nouvelle guidance : taux de marge opérationnelle courante du groupe TF1 prévu à deux chiffres dès 2021,
de l’ordre de celui de 2019c
34
(c) Marge opérationnelle courante de 2019 : 10,9%ANNEXE
CHIFFRES CLÉS DE BOUYGUES TELECOM
⚫ CROISSANCE DE 14% DU CHIFFRE D’AFFAIRES SUR UN AN M€ S1 2020 S1 2021 Variation
◼ Chiffre d’affaires Services : +14%, +5% hors BTBD
Chiffre d’affaires 3 042 3 471 +14%a
◼ Chiffre d’affaires Autres : +14%, tiré par la hausse du chiffre
dont Chiffre d’affaires Services 2 404 2 743 +14%
d’affaires Terminaux
dont Chiffre d’affaires Autres 638 728 +14%
⚫ EBITDA APRÈS LOYER : +47 M€ (+7%), EN LIGNE AVEC EBITDA après Loyer 711b 758 +47 M€
L’OBJECTIF ANNUEL EBITDA après Loyer/CA Services 29,6% 27,6% -2 pts
Résultat opérationnel courant 253 244 -9 M€
⚫ MARGE D’EBITDA APRÈS LOYER : 27,6%
◼ Comme attendu, impact dilutif de l’intégration de BTBD et de Résultat opérationnel 254c 335d +81 M€
l’effet mix lié à l’accélération du FTTH Investissements d’exploitation
581 754 +173 M€
◼ Baisse du roaming de 10 M€ au S1 2021 vs S1 2020 bruts
Cessions 194e 172f -22 M€
⚫ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL EN HAUSSE DE 81 M€ (a) +5% à périmètre et change constant
◼ Augmentation du résultat non courant de 90 M€ (b) Dont 17M€ de plus-value de cession des prises FTTH (SDAIF)
(c) Dont 1 M€ de produits non courants
liée à la plus-value de cession de data centers (d) Dont 91 M€ de produits non courants essentiellement liés à la plus-value de cession de data centers
(e) Dont 185 M€ de cessions liées à Astérix (SDAIF)
(f) Dont 168 M€ liés à la cession de data centers
⚫ CONFIRMATION DES PERSPECTIVES 2021
35CONTACT
Direction des Relations Investisseurs
Tel : +33 1 44 20 10 79
e-mail : investors@bouygues.com
Information corporate
www.bouygues.com
BOUYGUES – 32 avenue Hoche
75 378 Paris Cedex 08 - FRANCE
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