Cellnex annonce un accord d'exclusivité pour l'acquisition de 100% d'Hivory et de son portefeuille de 10.500 sites en France

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                                                           communiqué de presse

  Une avancée majeure pour le modèle de partage d’infrastructures télécom en France

     Cellnex annonce un accord d’exclusivité pour
 l’acquisition de 100% d’Hivory et de son portefeuille
                de 10.500 sites en France
    Cette opération consolide le modèle de partage d’infrastructures et contribue à accélérer et à
        gagner en efficience en matière de déploiement d’infrastructures télécom en France
   L’opération implique un investissement de 5,2 milliards d’euros, ainsi que des investissements
 complémentaires de c.900 millions d’euros sur les 8 prochaines années pour couvrir, notamment,
                         le déploiement de jusqu’à 2.500 nouveaux sites
 Après le closing de l’opération –qui sera soumise, entre autres, à l’autorisation de l’Autorité de la
Concurrence– le backlog (volume de ventes) contractualisé du Groupe Cellnex progressera de près
                   de c.13 milliards d’euros pour atteindre c.101 milliards d’euros
   Après la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires, prévue fin mars, Cellnex prévoit de
 réaliser une augmentation de capital entièrement souscrite jusqu’à 7 milliards d’euros qui servira
   au financement des projets de développement du groupe dans les 18 mois à venir, y compris
             l’opération Hivory et le récent accord avec Deutsche Telekom aux Pays Bas

Barcelone, 3 Février 2021. Cellnex vient de conclure un accord d’exclusivité avec Altice France et Starlight
Holdco pour l’acquisition de 100% du capital d’Hivory en France, opérateur d’infrastructures télécom, qui
possède 10.500 sites avec pour principal client SFR. L’accord implique pour Cellnex un investissement de
5,2 milliards d’euros, accompagné d’un programme d’investissements complémentaires de c.900 millions
d’euros sur les 8 prochaines années pour couvrir, notamment, le déploiement de jusqu’à 2.500 nouveaux
sites.
Tobías Martínez, CEO de Cellnex, souligne “l’importance d’un accord qui valorise le modèle des
opérateurs neutres et indépendants d’infrastructures télécom. Avec l’acquisition d’Hivory –qui devra
obtenir le feu vert de l’Autorité de la Concurrence– nous travaillerons en France avec trois des grands
opérateurs de téléphonie mobile, favorisant ainsi le partage d’infrastructures; libérant des ressources
financières pour ces opérateurs; encourageant les initiatives de rationalisation des sites existants; et
accélérant le déploiement de nouveaux sites, ce qui contribuera d’une part à l’atteinte des objectifs des
acteurs du secteur concernant la couverture numérique du territoire avec l’élimination des zones
blanches et, d’autre part, à l’extension efficace et fluide de la 5G dans le territoire.”
L’ebitda1 additionnel –normes IFRS 16 après acquisition et déploiement des nouveaux sites– est estimé à
c.460 millions d’euros. Le cash-flow récurrent (RLFCF) apporté par l’opération est estimé à c.250 millions
d’euros.

1Ajusté   annualisé

cellnextelecom.com/presse _2

En termes de backlog (volume de ventes) contractualisé, prenant en compte les 18 ans –renouvelable par
périodes de 5 ans– de la durée de prestation de services de Cellnex pour SFR, l’intégration d’Hivory
implique pour le Groupe Cellnex une augmentation de son backlog de 13 milliards d’euros pour un total
à 101 milliards d’euros. Le closing de l’opération est prévu au deuxième semestre 2021.
Cellnex a été conseillé par: Herbert Smith Freehills (comme conseil juridique), AZ Capital, J.P. Morgan et
BNP Paribas (comme conseils financiers), Price Waterhouse Coopers (comme conseil due diligence
financière et fiscale) et PMP Conseil (comme conseil commercial).

Augmentation de capital jusqu’à 7 milliards d’euros
Afin de continuer à renforcer les capitaux propres destinés à financer sa croissance, Cellnex prévoit de
réaliser une nouvelle augmentation de capital de jusqu’à 7 milliards d’euros entièrement souscrite par
J.P. Morgan AG, Barclays Bank Ireland PLC, BNP Paribas et Goldman Sachs Bank Europe SE, agissant
comme Joint Global Coordinators et Joint Bookrunners. Cette augmentation de capital se fera suite au
renouvellement octroyé par l’Assemblée Générale Ordinaire d’Actionnaires de la délégation du Conseil
d’Administration pour augmenter le capital.
Suite à l’acquisition des actifs d’Hutchison en Europe et l’accord avec Iliad pour l’acquisition des actifs de
Play en Pologne, Cellnex a utilisé les 4 milliards d’euros levés lors de la dernière augmentation de capital
réalisée en août 2020 et destinée à financer des opérations de croissance jusqu’à 11 milliards d’euros.
Avec l’augmentation annoncée ce jour, Cellnex prévoit de financer un portefeuille de projets d’un
montant agrégé jusqu’à 18 milliards d’euros dans les 18 mois suivant sa formalisation. Dans ce
portefeuille de projets, 7 milliards sont déjà engagés avec cet accord pour l’acquisition d’Hivory en France
et avec l’accord publié le 21 Janvier 2021 pour l’intégration des sites de Deutsche Telekom aux Pays Pas.

cellnextelecom.com/presse _3

A propos de Cellnex Telecom

Cellnex Telecom est le leader européen des infrastructures de télécommunications avec un parc de 120
000 sites, dont 75 000 sont opérationnels, les autres étant en cours de closing ou de déploiement d’ici
2028. Cellnex est présent en Espagne, en Italie, aux Pays-Bas, en France, en Suisse, en Grande-Bretagne,
en Irlande, au Portugal, en Autriche, au Danemark et en Suède. L’activité de Cellnex se divise en quatre
catégories majeures: les services d’infrastructure de télécommunications, les réseaux de diffusion
audiovisuelle, les services de réseaux de sécurité et d’urgence ainsi que les solutions pour la gestion
intelligente d’infrastructures urbaines et de services municipaux (villes intelligentes et “l’Internet des
objets” - IOT).
La société est cotée sur le marché continu de la bourse espagnole et fait partie des prestigieux indices
IBEX35, EuroStoxx 600. Elle fait également partie des indices de développement durable FTSE4GOOD,
CDP (Carbon Disclosure Project), Sustainalytics et “Standard Ethics”.
Parmi les actionnaires de référence de Cellnex figurent Edizione, GIC, ADIA, Canada Pension Plan,
CriteriaCaixa, Blackrock et Wellington Management Group.
Pour plus d’informations: https://www.cellnextelecom.com

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Corporate communication

Tel. +34 935 021 329
comunicacion@cellnextelecom.com

cellnextelecom.com/presse

cellnextelecom.com/presse _4

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Spain (each, a “Relevant State”), no action has been undertaken or will be undertaken to make an offer to the
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