Ecobank Asset Management Journee de la Finance - MIKE COFFI DIRECTEUR GENERAL - FANAF

Ecobank Asset Management

                              Journee de la Finance

                                    ABIDJAN, 17   FEVRIER   2016
MIKE COFFI
DIRECTEUR GENERAL
VICE PRESIDENT DE L’ASGOP  

Thème

Le Rôle de l’Asset Management dans le développement
              de l’assurance en zone Cima:
             Les Produits en Unité de Compte

Présentation  Ecobank  Asset  Management
apport  de  connaissances   locales  sur  les  marchés  africains

Des  solutions  en  termes  de  Gestion  de  Titres  et  d’Actifs  dans  
des  marchés  clés  de  l’Afrique  Subsaharienne
• Nigeria
• Ghana
• UEMOA

Des  produits  et  services  pour  les  clients  individuels  et  
institutionnels    
• Comptes  Titres
• Gestion  d’Actifs
• Mandat  de  Gestion
• Gestion  de  fonds  de  pension  (complémentaire  et  IFC)

Une  équipe  composée  de  plus  de  60  professionnels  et  une  
équipe  lauréate

La  Valeur  Ajoutée  d’Ecobank  Asset  Management  Afrique

                       Nos  professionnels en  investissement  sont  localisés  en  Afrique,  Paris  et  Londres  et  fournissent  
Couverture             des  stratégies  à  travers  les  régions,  les  classes  d’actif  et  le  profil  de  risque  du  client
Pan Africaine
                        Au  31  Décembre  2015,  nous  avions  environ  300  milliards  de  FCFA  d’actifs  sous  gestion

                   •    Nous  aidons  à  développer  des  instruments  à  long  terme  et  à  offrir  des  solutions  de  gestion  d’actifs  
                   •    Nous  gérons  plus  de  100  fonds  de  Pension/institutionnels  au  Ghana,  en  Côte  d’Ivoire  et  au  Nigeria
Solutions   de     •    Nous  aidons  les  investisseurs  à  mieux  gérer  leurs  placements  à  travers  notre  gamme  de  fonds
Gestion   de                      -­ Fonds  Obligations  (Ghana,  UEMOA,  Nigeria)
fonds                             -­ Fonds  Actions  (UEMOA)
                                  -­ Fonds  Equilibrés  (Ghana,  UEMOA,  Nigeria)
                                  -­ Fonds  Money  Market  (Nigéria,  Ghana)

                       Nous  offrons  des  solutions  personnalisées  à  nos  clients  institutionnels  ,  et  VIP  qui  cherchent  de  la  valeur  
Solutions              dans  leurs  investissements  et    une  gestion  des  risques  adaptée.
personnalisées         Nous  aidons  les  entreprises  à  faire  face  à  leur  obligations  en  matière  de  retraite  et  d’indemnités  de
Panafricaines          fin  de  carrière.

Ecobank  Asset  Management  UEMOA

EDC Asset Management – Chiffres clés

Ø XOF 100  500  Millions  sous  gestion  au  31  décembre  2015
Ø 10  collaborateurs  pour  la  zone  UEMOA
Ø 3  Gérants/analystes
Ø CIO/CRO/COO  
Ø 5  Fonds  Commun  de  Placement  ouverts  aux  clients  
        • FCP  Ecobank  Diversifié
        • FCP  Ecobank  Rendement
        • FCP  Ecobank  Obligataire
        • FCP  Ecobank  Action
        • FCP  Ecobank  Action  garanti
Ø 2  Fonds  dédiés
        • FCP  ECO-­IFC  dédié  à  la  gestion  financière  des  IFC  Groupe  Ecobank  
        • FCP  dédié 2016  groupe  d’assurance  
Nous  prenons  en  compte  tous  les  acteurs  du  développement  :
       • grandes  entreprises,  assureurs,  mutuelles,  institutions  de  prévoyance,  
         micro  finance…
       • diaspora  africaine  et  particuliers  – y  compris  les  moins  aisés

Philosophie  de  l’investissement  

                 Philosophie                                                                                                                                                                                        Objectifs  
    Nous avons pour ambition de fournir :                                                                En  vue  d’atteindre  les  objectifs  de  nos  clients,  notre  philosophie  en  termes  d’investissement
•      Des taux de rendement attractifs                                                                  est  orientée  vers  la  mise  en  œuvre  de  stratégies  de  gestion  d’Actifs    personnalisées,  basées  
•      Des actifs de qualité                                                                             sur  les  résultats  de  nos  recherches  et  orientées  sur  le  long-­terme.
•      Une diversification du portefeuille                                                               Nous  croyons  qu’une  recherche  rigoureuse  est  essentielle  à  la  prise  de  bonnes  décisions  
•      Une liquidité Suffisante                                                                          d’investissement.
•      Une gestion continue desactifs/passifs
•      Une minimisation du risque de perte                                                               La  gestion  du  risque  représente un  maillon  essentiel  de  notre  politique  d’investissement.  

                                                                                                         Nous  combinons  notre    solide  recherche  avec  une  approche  d’allocation  stratégique  des  
                                                                                                         actifs  à  travers  une  gamme  de  classes  d’actifs.      

                                                                                                         Le  produit  de  notre  philosophie  d’investissement  est  un  portefeuille  bien  diversifié  offrant  de  
                                                                                                         solides  rendements  ajustés  aux  risques  sur  le  long  terme.

Les  Produits  en  Unités  de  Comptes  

Généralité

• Le marché mondiale des assurances a une croissance moyenne sur les 4
  dernières année de 3% avec une croissance de 4% en 2014. L’ Afrique a une
  croissance moyenne de 2% avec une croissance négative en 2014 de -­1% .

• Sur le marché de la zone CIMA néanmoins nous avons une moyenne de
  croissance sur les 4 dernièresannée de +8%.

• «la consommation, le pouvoir d’achat " est un Game Changer d’ici 2050: 50%
  des Africains auront un pouvoir d’achat discrétionnaire »

Les  Produits  en  Unités  de  Comptes  

Ø Comment l’Afrique peut augmenter ses parts de Marché:

Parmi les contraintes entravant le développement des marchés de la CIMA
nous avons la performance des produits d’assurance et le manque
d’innovation.

Ø Les Produits en Unité de compte comme solution

Ils permettront la création de nouveaux relais de croissance avec des produits
innovants, simples et à forte valeur ajoutée. Les conditions évidentes:
        • Une classe moyenne émergeante qui a une culture boursière poussée,
        • Une classe moyenne à la recherche de produits d’épargne innovant et
          performant , et
        • Le développement de notre marché financier régional qui reste un des
          meilleurs de l’Afrique, avec une moyenne de performance positive sur
          les 5 dernière année malgré les crises de 2008 et 2011.

Les  deux  principaux  indices  ,  le  BRVM  10  et  le  BRVM  Composite,  ont  connu  
des  hausses  respectives  de  59%  et  83%  entre  le  02  janvier  2013  et  le  04  janvier  
2016

Les  Produits  en  Unités  de  Comptes  

Produits   en  unités   de   compte  

• les  contrats  d'assurance-­vie  dits  en  unités  de  compte (UC)  sont  des  contrats  au  sein  
   desquels  l'épargne  est  investie  sur  des  supports  financiers  de  diverse  nature.  Il  peut  
   s'agir  :  de  parts  d'actions  ,  d’obligations,  ou  de  fonds  de  placement  (actions  de  Sicav,  
   parts  de  FCP,..)
                                                                                                                                       Prime	
  de	
  l’Assuré

• La  prime  payée  par  le  souscripteur  comporte  deux  volets :
        • Le  premier  permet  de  constituer  une  épargne  garantie  et  revalorisée  par  la  
           société  d’assurance  
        • Le  second    est  investi  au  choix  du  client  soit  dans  les  supports  (FCP)  offert  par       %	
  	
  F onds	
                                %	
  	
  F onds	
  
                                                                                                                 Garanti	
                                        Commun	
  
           EDC  ASSET  Management.                                                                                     CFA	
                                               de	
  
                                                                                                                                                                 Placement	
  

L’Epargne  constituée  sur  le  support  sécuritaire  (part  libellée  en  Francs  CFA),  est  égale  au  
produit  de    la  capitalisation  des  montants  investis,  au  taux  d’intérêt  technique  annuel  
garanti  de  3.5%    augmentés  des  participations  aux  bénéfices  techniques  et  financiers.      

Sur  le  support  en  unités  de  compte,  la  contre-­valeur  est  égale  au  nombre  d’unités  de  
compte  (exprimés  en  parts),  inscrits  en  compte,  multiplié  par  sa  valeur  liquidative  en  
Francs  CFA  à  la  date  de  calcul.

Les  Produits  en  Unités  de  Comptes  

 Gestion   des   unités   de  comptes  

 Pour  offrir  de  bons  résultats,  nous  mettons  a  disposition  des  assureurs  une  palette  de  FCP  qui  couvrent  les  différents  besoins   des  
 épargnants:
 • FCP  Actions
 • FCP  Obligataire
 • FCP  Mixte    (50/50)
 • FCP  70%  Obligations  et  30%  Action  
 • 100%    CFA  ou  100%  FCP  (arbitrage)  

 La  gestion  des  unités  de  comptes  s’effectue  donc  en  fonction  du  «  profil  de  risque »  préalablement  évalué.  

 L’assuré  a  généralement  le  choix  entre  trois  catégories  de  gestion  pour  ses  actifs  :
 -­ La gestion  prudente  :  c’est  la  recherche  d’un  rendement  plus  faible  pour  une  sécurité   maximale  avec  un  investissement  maximum  sur  le  
 fonds    CFA  et  une  allocation  résiduelle  en  Unités  de  Compte  (25  %).
 -­ La  gestion  équilibrée :  c’est  la  recherche  d’un  équilibre  entre  sécurité  et  performance.  L’assuré  accepte un  rendement  moindre  à  court  
 terme,  à  condition  qu'il  puisse  réaliser  des  plus-­values  à  moyen  et  long  terme.  
 -­ La  gestion  dynamique :  c’est  la  recherche  de  la  plus  value.  L’assuré  investit  sur  le  long  terme  et  est  prêt  à  prendre  des  risques  en  
 investissant  sur  des  marchés  volatils.  La  part  d'investissement  sur  les  supports  en  unités  de  compte  sera  plus  grande  que  la  part  investie  
 sur  les  supports  en  euros

Avantages  des  produits  en  UC

                                                                                     • Des  rendements  
          • Multisupport  :  support                                                   supérieurs sur  le  long  
            Garanti  CFA/  support                                                     terme  aux  produits  
            FCP  Obligataire/  Actions/                                                d’assurance  vie  classiques
            Mixte                                                                    • Exposition  a  la  performance  
          • Possibilité  d’arbitrage                                                   du  marché  financier
            changer  la  répartition  de  
            son  investissement
                                                 Diversification   Rentabilité	
  

                                                   Sécurité	
        Fiscalité

          • Gestion  de  la  partie  UC  par                                         • Les  OPCVM  sont  
            des  professionnels                                                        exonérés  de  l’impôt  
                                                                                       applicable  aux  revenus  des  
          • Support  garanti  par                                                      valeurs  mobilières
            l’assureur  et  possibilité  
            d’arbitrage  et  sécurisation                                            • avantages  fiscaux  de  
            des  plus  values                                                          l’assurance  vie

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