Energies locales - Impacts positifs - Réunion F2iC Biarritz Octobre 2021 - F2iC.fr
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Energies locales – Impacts positifs Réunion F2iC Biarritz Octobre 2021
Votre interlocuteur du jour
JULIEN MOULIN JULIEN MOULIN
Président du Groupe
Depuis 2009
Entrepreneur avec plus de 20 ans
d’expérience dans le domaine de
l’investissement (Barclays, UBS,
Maoming IM…) et de l’énergie
(Envision…)
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD
Un producteur d’énergie au profil unique
Producteur d’énergie avec empreinte carbone négative
Plus d’un million de tonnes d’émissions de CO2eq évitées
chaque année*
D’importantes barrières à l’entrée
20 à 25 ans de concessions exclusives
Peu de competition : seulement deux autres groupes en Europe
et Grande-Bretagne
10 sites déjà en exploitation
6 sites produisant de l’électricité
2 sites d’injection de gaz
2 sites de production de chaleur
Une activité qui s’inscrit dans la durée
Les réserves certifiées de gaz correspondent à près de 150 ans de
production existante
Une grande visibilité sur la génération de revenus
Plus de 60% du chiffre d’affaires est realisé en vertu d’obligations
d’achat et de contrats long terme (15-20 ans)
Risque de contrepartie limité à des sociétés de premier plan et à l’Etat
français
* Sources: Ineris 2019, LFDE
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 3
COMPLETEMENT ENGAGE DANS LA TRANSITION ECOLOGIQUE
280 GWH
d’énergie produits en 2020 NOS CONTRIBUTIONS
AUX OBJECTIFS DE
DEVELOPPEMENTS DURABLES
17 MW
de capacité installés à ce stade
1 million de tonnes
d’émissions CO2eq AFFORDABLE AND INDUSTRY, INNOVATION CLIMATE
évitées annuellement CLEAN ENERGY AND INFRASTRUCTURE ACTION
(dont 602 kT deja certifiées)*
CREER DES SOLUTIONS ENERGETIQUES ADAPTEES AUX TERRITOIRES
MITIGER LE DEREGLEMENT CLIMATIQUE EN PRODUISANT ET VALORISANT L’ENERGIE EN CIRCUITS COURTS
REDUIRE L’EMPREINTE CARBONE DES ENERGIES PRODUITES ET CONSOMMEES
* Sources: Ineris 2019, LFDE
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 4
NOTRE PORTEFEUILLE ACTUEL DE SOLUTIONS ENERGETIQUES
A partir du gaz de mine
CLIENTS
GAZ ELECTRICITE CHALEUR
A partir du gaz lorrain A partir de l’énergie solaire
CLIENTS ET
PARTENAIRES
CCS
GAZ HYDROGENE STOCKAGE DE CO2 ELECTRICITE CHALEUR
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 5NOS ACTIFS ACTUELS 1 Hauts-de-France
Cogénération sur 5 sites
Injection de gaz sur 2 sites
HOLLANDE
FLANDRES BELGIQUE ALLEMAGNE 2 Belgique
Bruxelles Cogénération sur 1 site
Lille
RHUR
2
1
WALLONIE
HAUTS DE FRANCE LUXEMBOURG
Luxembourg 3 Grand-Est
SARRE
Production de chaleur sur 1 site (solaire thermique)
Metz Sarrebruck
Etudes de faisabilité en cours sur la production de gaz, H2
et de stockage de CO2
3
CCS
FRANCE GRAND-EST
Reserves de gaz 2P: 11.6 milliards de m3
Ressources de gaz 2C: 168.8 milliards de m3
10 sites de cogénération 2 sites d’injection de gaz 1 site de solaire thermique 1 site photovoltaïque
15 MW 50 million de m3 2 MW 15 MW en cours de construction
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 6LE COEUR DE NOTRE ACTIVITE A CE JOUR
Gaz de mine
• Le gaz se libère naturellement dans les anciennes galeries des mines de charbon
• Aucun forage - Utilisation des puits existants pour capter le gaz
• Une énergie de récupération qui est perdue et nocive pour l’environnement si elle n’est pas captée,
le méthane étant un important gaz à effet de serre
Site de
récupération
du grisou
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FDCOGENERATION : UN MODELE PROFITABLE ET REPLICABLE
COÛTS PAR SITE DE 1.5MW (1 MOTEUR)
Investissement Principaux coûts opératoires :
Production maintenance et électricité
via cogénération Entre 1.4M€ et 1.5M€
(250k€ par an)
en France et Belgique Financement bancaire ≥ 90%
+ grosse maintenance tous les 7-8 ans
( 250 k€)
Commande d’un moteur Installation et lancement
de cogénération de la production
8 À 12 mois
REVENUS
Par an et
par moteur*
Entre 900k and 1000k€ **
PAY-BACK
* Sans prendre en compte des possibles certificats verts en Belgique
< 5 ans
** Sans prendre en compte de revenus liés à la vente de chaleur
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 8COGENERATION : LE PLAN DE DEPLOIEMENT SUR NOS CONCESSIONS
8 cogénérations 10 cogénérations 15 cogénérations 33 cogénérations
12 MW installés 15 MW installés 22,5 MW installés 49,5 MW installés
+ Gaz : Avion + Gaz : Avion + Béthune + Gaz : Avion + Béthune + Gaz : Avion + Béthune
(incl. chaleur) (incl. chaleur) (incl. chaleur) + nouveaux sites
Juin Déc Déc Déc
2020 2020 2021 2022
5 nouvelles cogénérations
en cours d’installation dans les
Hauts-de-France et en Belgique
3 MW 4,5 MW
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 9A MAJOR PLAYER
Croissance IN THE
du chiffres ECOLOGICAL TRANSITION
d’affaires
10,2 M€*
+ 30%
Chiffres d’affaires FY21: +30% par rapport à l’année
dernière
Covid
+ 18% 7,9 M€ 7,9 M€ Nouvelle contribution des projets de Béthune and
Creutzwald : € 942,000 de ventes additionnelles
6,7 M€
Activité gaz: +81% par rapport à l’année dernière
+ 81%
Activité électricité: +11%, par rapport à l’année
3,7 M€ dernière
FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FY 2021
Gaz Electricité Chaleur
* N’inclut pas les certificats verts associés à l’activité en Wallonie depuis 2019
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 10A MAJOR PLAYER
Amélioration IN THE ECOLOGICAL
des performances TRANSITION
financières
EBITDA Résultat Résultat Net
Opérationnel (part du groupe)
1.418 K€
+ 1090%
+ 177% 2.924 K€ 274 K€
+ 152%
109 K€
1.056 K€
-143 K€
2020 2021 2020 2021 2020 2021
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 11Structure financière solide
ACTIF CP & PASSIF
107 M€
36%
Capitaux Dette
Actif d’exploration
(Lorraine) : 45,5 M€ propres nette/CP
55,3 M€
Droits miniers prouvés
(Gazonor et Gazonor Actifs non
Benelux) :
24,5 M€ courant
93,8 M€
Actifs corporels:
19,8 M€
Passifs non
Dette financière LT:
courants 20,8 M€
32,0 M€
Passifs
Actifs courants Dette financière CT:
courants 6,3 M€
7 M€ 19,8 M€
13,2 M€
Cash
30 JUIN 2021
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 12UN PLAN DE CROISSANCE AMBITIEUX ET REALISTE
2021 2022 2023 2025
Tonnes d’emissions de 1 Million de 3 Millions de 6 Millions de
CO2 evitees annuellement tonnes tonnes tonnes
COGENERATION 15 MW installés 49,5 MW installés > 100 MW installés
1 (ELECTRICITE et CHALEUR) (10 moteurs) (33 moteurs) (66 moteurs)
Hauts-de-France et Hauts-de-France En opération dans
Belgique et Belgique 5 regions
Demande de concession Creation de valeur via
en cours d’instruction production de gaz,
2 GAZ DE LORRAINE hydrogène et
stockage de CO2
Lorraine Lorraine
PHOTOVOLTAÏQUE 15 MW installés 100 MW installés > 100 MW installes
3 Lorraine En opération dans
3 regions
SOLAIRE SOLAIRE 2 MW installés
THERMIQUE Lorraine
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 16NOS OBJECTIFS POUR DECEMBRE 2022
35 M€
de revenus
Marge
annualisés
d’EBITDA
≥ 45%
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 17DIRECTION ET CONSEIL D’ADMINISTRATION
JULIEN MOULIN AURELIE TAN
President du Groupe Directrice Financiere
20 ans dans l’investissement et le developpement 18 Ans d’experience en fusion-acquisition, levee de
de projets dans le secteur de l’energie fonds et financement dans le secteur de l’energie
pour des banques (BNP Paribas, Natixis, Credit
DIRECTION
Agricole) et des operateurs (Seplat Petroleum…)
ANTOINE FORCINAL YANN FOUANT
Directeur General et Administrateur Responsable projets
15 ans d’experience dans lae developpement de Ingénieur en Génie Mécanique
projets gaziers en Europe, Amerique du Nord et 15 ans d’expérience dans le management de
Afrique projets industriels (Perenco, Total…)
SCDM Energy
ALAIN LIGER CHRISTOPHE CHARLIER
Administrateur independent Administrateur independent
45 ans d’experience dans l’administration et la gestion 25 ans d’experience dans le secteur financier et des
ADMINISTRATEURS
de projets miniers ressources naturelles
JEAN FONTOURCY CECILE MAISONNEUVE
Administrateur non-executif #Administratrice independante
55 ans d’experience dans l’administration du 20 ans d’experience dans le secteur de l’energie, la
secteur publique, de banques et de societies gouvernance d’entrerprise et de territoires
d’investissement
La Financière CDR
de Rosario Holdings
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 18UN POSITIONNEMENT SOUTENUS PAR LES INVESTISSEURS ET LES BANQUES
L’actionnairat (au 01/10/2021) Relations bancaires
Des relations bancaires solides permettant le financement de
Membres de l’equipe (12%)
projets et d'acquisitions potentielles
Investisseurs historiques(24%)
Obligations vertes permettant l’acceleration du plan de
Famille Dürr developpement
Investisseurs
Famille Eberle-Labruyère particuliers et club 4,9M€ de subventions allouées à des projets bas carbone
d’investissement (12%)
Famille Michaud
Institutions (52%)
Famille Lorenceau
UN SOCLE IMPORTANT D’INVESTISSEURS SPECIALISTES DE
L’ENERGIE
Famille Michaud Ancien Administrateur et un des princiapux
actionnaires de Maurel&Prom (sortie en 2012)
Societes de gestion de 1er plan
Lorenceau family, Co-fondateur d’Addax Petroleum (vendu en
co-founder of Meilleurs fonds ESG
2009 à Sinopec pour > 7Milliard d’USD)
Meilleurs fonds PME FRance
Labruyère family Administrateur et actionnaire d’Addax
Petroleum et de Plastic Omnium
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 19FDE EN BOURSE
INFORMATIONS CLEFS COUVERTURE ANALYSTES
(25 Octobre 2021)
Cotation Euronext Paris
Cours de l’action €24.10 / action ✓ ACHAT
5.2M Target Price: €28
Nombres d’actions Octobre 2021
Analyste: Henning.Breiter@ha-ib.de
Capitalisation boursiere 125M€
✓ ACHAT
Target Price: €1
Octobre 2021
Analyst: aderyckx@midcapp.com
FR0013030152
ISIN CODE
✓ ACHAT
Target Price: €30
Octobre 2021
Analyste: anis.zgaya@oddo-bhf.com
PROCHAIN RDV ACTIONNAIRES LE 30 NOVEMBRE 2021
ASSEMBLEE GENERALE DES ACTIONNAIRES 2021
Code Reuters : LFDE. PA – Code Bloomberg : LFDE.FD 20MERCI DE VOTRE ATTENTION Tel : +33 (0)3 87 04 32 11 ir@francaisedelenergie.fr www.francaisedelenergie.fr
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