FINANCE INCLUSIVE EN MILIEU RURAL - LE FONDS EN MICROFINANCE DU GROUPE CRÉDIT AGRICOLE - Fondation ...
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Non destinée aux « U.S. persons »
Exclusivement réservé
aux investisseurs
professionnels
selon MIFID
en France et
aux entités du
groupe Crédit
Agricole
Au 31 décembre 2020
FINANCE INCLUSIVE
EN MILIEU RURAL
LE FONDS EN MICROFINANCE
DU GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
FINANCE INCLUSIVE EN MILIEU RURAL Portefeuille
Le Fonds en microfinance du groupe Crédit Agricole
Souscriptions % dans Score
par le Crédit Agricole 9 750 000 € Institutions financées le FIR ALINUS(1)
Le FIR (Finance Inclusive en milieu Rural) Parmi les mesures, une coalition internatio- Engagements du Fonds 4 140 249 € ACF (Kazakhstan) 23 % 82 %
est un fonds à impact du Crédit Agricole nale a été créée, à l’initiative de la Fondation
Montant moyen des prêts 1 260 026 € KRK (Kosovo) 18 % 64 %
qui promeut l’inclusion financière dans les Grameen Crédit Agricole -Conseiller du
accordés par le Fonds
pays en développement en finançant des FIR-, pour protéger les institutions de
institutions de microfinance rurales. Au 31 microfinance et leur clients face aux consé- Durée moyenne des prêts 3 ans PAMF BF (Burkina Faso) 8% 53 %
décembre 2020, le FIR enregistre des
souscrip-tions de 21 Caisses régionales,
quences de la crise. Une trentaine
d’investisseurs et acteurs clés du secteur, 21 Taux moyen des prêts 9,43% PAMF CI (Côte d’Ivoire) 8% 56 %
Amundi et CA Assurances pour un montant dont CA Indosuez Wealth (Asset Manage- Nombre de prêts accordés 5 SALYM (Kirghizstan) 25 % 72 %
Caisses régionales,
de 9,75 millions d’euros qui ont permis de ment) -Gestionnaire du FIR-, se sont
Amundi et CA Assurances Valeur des parts (au 30/09/2020) 9 892 €
soutenir 5 institutions de microfinance qui engagés au sein de cette coalition et se investissent dans le FIR
soutiennent près de 80 000 personnes à coordonnent dans l’octroi de reports *Au 31 décembre 2020 La composition du portefeuille a vocation à évoluer
faibles revenus en Afrique, en Asie et en d’échéances, d’assistance technique et de
Europe. partage d’information pour éviter une crise
(1) Score ALINUS à la date de l’investissement. ALINUS est un outil pour mesurer la performance sociale. Le score est mesuré
de liquidité dans le secteur et renforcer la RISQUES sur une échelle de 0 à 100% selon les standards internationaux de performance sociale ALINUS (http://www.cerisa-sp14.org).
En 2020, avec la crise Covid-19, un suivi résilience des institutions de microfinance Le FIR présente un risque Le seul minimum pour être sélectionné par la Fondation est de plus de 50%. Un niveau supérieur à 80% est considéré comme
de fluctuation de marché et une très bonne performance sociale.
rapproché a été effectué auprès des orga- dans cette période complexe. de perte en capital. Le FIR
nisations financées par le FIR pour adapter le ne présente pas de garantie
soutien à chaque organisation. en capital et les investisseurs
pourraient ne pas récupérer
Investissements
le montant initial investi.
Objectifs et politique d’investissement Il n’existe aucune garantie
que son objectif
d’investissement soit atteint
L’objectif du FIR est de contribuer à la Le FIR investit dans les titres de créance ou qu’il y ait un retour sur
lutte contre la pauvreté dans les pays en émis par des institutions de microfinance
investissement. Les risques
inhérents au FIR sont en
5 Institutions 5 pays 76% zones rurales
de microfinance
développement en donnant accès aux
communautés rurales à des services
qui respectent les principes de la finance
inclusive et responsable. Les institutions
particulier les suivants :
• Risques liés aux
3 continents :
Afrique, Asie Europe
financiers adaptés. Le fonds vise de microfinance financées par le Fonds investissements dans
également à générer un revenu suffisant
pour couvrir ses coûts et risques et
soutiennent des populations à faible
revenu notamment en zone rurale et se
les pays en développement
• Risques spécifiques liés
aux transactions sur titres
1 292 € montant 78 997 43% femmes
moyen des microcrédits bénéficiaires
donner un revenu financier minimal à ses caractérisent pour la bonne gestion de non listés en Bourse octroyés par les institutions financées de microcrédits
ou négociés sur un marché
investisseurs*. leur performance sociale. réglementé
• Risques spécifiques liés *Au 31 décembre 2020 Chiffres emprunteurs au 30 septembre 2020
Investir dans le fonds signifie à la dette ou aux
transactions portant sur
les capitaux propres
•A
ccompagner le développement d’ins- • F avoriser l’autonomisation des femmes • Risques spécifiques aux
titutions de microfinance socialement par l’entrepreneuriat investissements indirects
En savoir plus sur le Fonds :
• Risques de devise
performantes • Contribuer aux Objectifs de développe- https://www.gca-foundation.org/
projets-credit-agricole/fonds-fir/
• ermettre le développement d’activités
P ment durable des Nations Unies Horizon d’investissement
Investisseurs
recommandé : long-terme
génératrices de revenus et notamment
les productions agricoles villageoises
FRAIS – CONDITIONS
Montant minimum
Objectifs
de souscription initiale :
de développement
300 000€ (sujet à être
durable : les Nations
modifié sous réserve
Unies ont défini 17
de conditions) / Montant
objectifs pour 2030.
minimum de souscription
Le Fonds contribue
additionnelle :
par ses actions
à 8 d’entre eux.
10 000€ / Frais d’entrée :
N/A / Frais de rachat : 3%
de la VNI en cas de rachat
TAINE
dans les 12 mois suivant
la souscription ; 2% en cas
Critères de sélection de rachat dans les 24 mois
et 1% dans les 36 mois et
OPOLI
aucun frais de rachat après
Le FIR sélectionne les institutions de micro sant des services financiers accessibles la 3e année.
finance sur les fondamentaux suivants : de manière honnête et transparente Pour plus d’informations
E
• Leur respect des critères d’éligibilité et prévenant activement les risques concernant les risques,
FRANC
TOM
les frais et conditions, vous
MÉTR
financiers et sociaux (maturité, perfor de surendettement. devez obtenir et lire
mance financière et sociale) et leurs • Leur utilisation d’outils reconnus pour l’Offering Memorandum
du Fonds (et vous référer
objectifs équilibrés de performance monitorer leurs objectifs financiers
DOM
en particulier aux sections
financière et sociale. et sociaux et améliorer leurs pratiques «16 Fees and Charges»
• L a protection de leurs clients en fournis- et services. et «17 Risk disclosures»
du FIR).
*Il n’existe aucune garantie que l’objectif d’investissement soit atteint ou qu’il y ait un retour sur investissement.
Cliente d’ACF Client de KRK
qui, grâce à un au Kosovo .
microcrédit Avec le soutien
octroyé par de l’institution via
l’institution, a un microcrédit,
pu développer il a pu développer
son activité son activité
d’oviculture. d’élevage.
© Didier Gentilhomme
© Philippe Lissac
ACF (Kazakhstan) KRK (Kosovo)
ACF (Asian Credit Fund) est une institution de type Tier 2 (la taille du KRK est une institution de type Tier 2 (la taille du portefeuille
portefeuille de créances clients est comprise entre 10 et 100M$) créée de créances clients est comprise entre 10 et 100M$) créée en 2004
(KAZAKHSTAN) en 1997 par l’ONG Américaine Mercy Corps. (KOSOVO) par ADIE International.
ACF CONTEXTE :
KRK CONTEXTE :
CHIFFRES CLÉS* Le Kazakhstan est fortement touché supplémentaires d’hygiène pour CHIFFRES CLÉS* En décembre 2020, le Kosovo 3) En ligne avec les annonces du
par la crise sanitaire du Covid-19, les clients et les employés. enregistrait 50 000 cas Covid-19. régulateur, KRK a octroyé à près
avec plus de 146 000 cas à fin 3) Les déboursements de prêts ont La propagation du virus semble de 55% de ses clients un moratoire
décembre. L’économie kazakh a été repris, et ACF envisage de fournir contrôlée, notamment grâce sur leurs échéances de prêt, afin
Prêt octroyé par le Fonds Prêt octroyé par le Fonds
impactée par le ralentissement des prêts court-terme d’urgence à des mesures strictes d’isolation de leur donner plus de marge dans
1 471 565 € économique international et une pour aider ses clients face 1 500 000 € de la population mises en place dès cette période incertaine.
(équivalent en monnaie locale) chute générale de la demande. à la crise. (équivalent en monnaie locale) le mois de mars. Malgré la reprise La Fondation apporte son soutien
Encours au 31/12/2020 : Encours au 31/12/2020 :
1 177 252 €
Après de mesures gouvernementales La Fondation et la Société de gestion 1 100 000 €
progressive de la vie sociale et à KRK, partenaire de longue date,
fortes dont la proclamation de l’état du FIR ont négocié un accord de économique, le Kosovo est fortement avec la deuxième tranche d’un prêt
d’urgence sanitaire, une partie de report d’échéances en coordination exposé au risque d’une récession attendue dans les prochaines
l’économie a redémarré dès début avec d’autres prêteurs. Le principe économique, du fait de la chute semaines. KRK assure le service
Portefeuille Portefeuille
mai (l’industrie et le secteur d’un report de l’échéance d’octobre de la consommation des ménages de sa dette auprès du FIR et
14 391 918 € financier par exemple) et la reprise a été validé par le Comité 38 225 682 € et de sa dépendance internationale n’envisage à ce stade pas de
progressive continue. La relance de d’Investissement du FIR. (transferts d’argent, investissement, demande de report.
l’activité du pays dépend en partie aide au développement).
Emprunteurs actifs Emprunteurs actifs
de la hausse des prix des matières IMPACT DE L’INSTITUTION : IMPACT DE L’INSTITUTION :
25 753 premières et de la reprise du ACF octroie des microcrédits pour 16 201 RÉPONSE À LA COVID-19 : KRK octroie des microcrédits
commerce international. permettre aux ménages pauvres 1) L’institution a adopté des mesures individuels avec un accent sur
Femmes bénéficiaires Femmes bénéficiaires
d’améliorer leur qualité de vie. sanitaires strictes pour protéger les les prêts destinés à financer
de microcrédits de microcrédits
RÉPONSE À LA COVID-19 : 71% des emprunteurs d’ACF sont salariés et assurer la continuité de des activités agricoles (33% du
71% 1) Un moratoire de 90 jours sur des femmes et 92% vivent 17% son activité. portefeuille) et des prêts aux PME
les remboursements de crédits en zones rurales. 2) La majorité des agences sont en zones rurales et urbaines. KRK
Clients ruraux Clients ruraux
a été mis en œuvre jusqu’à juin restées ouvertes avec des horaires intervient sur l’ensemble du territoire
92% (33% du portefeuille). 60% ajustés et les équipes ont du Kosovo avec un réseau
2) Les agences ont réouvert, avec maintenu un contact régulier avec de 26 agences.
des mesures et moyens les clients.
*Au 30 Septembre 2020 Source : Reporting trimestriel des institutions de microfinance *Au 30 Septembre 2020 Source : Reporting trimestriel des institutions de microfinance
Client de PAMF Clients de PAMF
BF à Zoungou. Côte d’Ivoire à
Avec un Bouaké. Grâce
microcrédit aux microcrédits
octroyé par octroyés par
l’institution, il a l’institution, elles
pu investir dans peuvent financer
sa production leur activité
maraîchère agricole et
et développer assurer un
son activité. meilleur avenir
pour leurs
familles.
© Didier Gentilhomme
© Didier Gentilhomme
PAMF BF (Burkina Faso) PAMF CI (Côte d’Ivoire)
PAMF Burkina Faso est une institution de microfinance de type Tier 2 PAMF Côte d’Ivoire est une institution de microfinance de type Tier 2
(la taille du portefeuille de créances clients est comprise entre 10 et 100M$) (la taille du portefeuille de créances clients est comprise entre 10
(BURKINA FASO) créée en 2006 par l’Agence Aga Khan pour la Microfinance. (CÔTE D’IVOIRE) et 100M$) créée en 2008 par l’Agence Aga Khan pour la Microfinance.
PAMF BF CONTEXTE :
PAMF CI CONTEXTE :
CHIFFRES CLÉS* Le Burkina Faso enregistrait près Pour soutenir PAMF BF, la Fondation CHIFFRES CLÉS* A fin décembre, la Côte d’Ivoire 4) C
ontacts réguliers avec toutes
de 8 000 cas Covid-19 confirmés a aussi accordé un report d’échéance enregistre plus de 20 000 cas les parties prenantes.
en décembre 2020. Les mesures de 2 mois à partir d’avril 2020, en Covid-19. Dès le mois de mars, Dans ce contexte, la Fondation
d’endiguement du Covid-19 mises coordination avec d’autres prêteurs plusieurs mesures restrictives ont a renforcé son soutien à PAMF CI,
Prêt octroyé par le Fonds Prêt octroyé par le Fonds
en place par le gouvernement ont de l’institution. La Société de gestion été prises pour lutte contre la en coordination avec d’autres
1 000 066 € impacté notamment les secteurs du FIR a suivi les recommandations 1 000 066 € pandémie, générant un bailleurs, et a accordé un report
(équivalent en monnaie locale) du transport et du commerce. Début de la Fondation et a également (équivalent en monnaie locale) ralentissement de l’activité de 2 mois sur l’échéance d’avril.
Encours au 31/12/2020 : Encours au 31/12/2020 :
400 026 €
mai, ces mesures ont été allégées et accordé un report de 2 mois au 400 026€
économique en raison de la La Société de gestion du FIR a
le gouvernement a décidé de rouvrir paiement de l’échéance du 15 avril. dépendance du pays aux marchés suivi cette décision et a accordé
les marchés afin de ne pas des matières premières (40% de la le même report.
compromettre une économie déjà IMPACT DE L’INSTITUTION : production mondiale de cacao). La
Portefeuille Portefeuille
affaiblie par la crise sécuritaire. PAMF BF octroie des microcrédits Côte d’Ivoire envisage de vacciner IMPACT DE L’INSTITUTION :
7 059 303 € pour financer des activités agricoles 26 128 560 € 20% de sa population en 2021. Les microcrédits octroyés par
RÉPONSE À LA COVID-19 : et économiques, telles que l’institution sont essentiellement
PAMF BF a pris plusieurs mesures le maraîchage, la production RÉPONSE À LA COVID-19 : destinés à financer des activités
Emprunteurs actifs Emprunteurs actifs
pour répondre à la crise : de céréales, l’élevage et le petit PAMF CI a pris rapidement des génératrices de revenus, telles que
12 312 1) Création d’un comité de crise. commerce, majoritairement en 9 030 mesures pour faire face à la crise l’achat de bétail et l’amélioration de
2) Mise en place de mesures zones rurales (98% des clients). à travers un plan de continuité la productivité agricole. L’institution
Femmes bénéficiaires Femmes bénéficiaires
de protection des salariés, Elle se caractérise par ses bonnes des activités avec : est présente historiquement dans
de microcrédits de microcrédits
des clients et des ressources. pratiques en termes de protection 1) Création d’un Comité de crise le Nord du pays, où l’accès à la
2% 3) Arrêt des décaissements des clients. 26% avec des points réguliers. finance inclusive est très récent.
de crédit. 2) Mise en place de mesures
Clients ruraux Clients ruraux
4) Contacts réguliers avec les de protection des salariés,
98% employés, les clients, le siège 64% des clients et des ressources.
(Agence Aga Khan), et d’autres 3) L imitation des décaissements
parties prenantes. de crédit.
*Au 30 Septembre 2020 Source : Reporting trimestriel des institutions de microfinance *Au 30 Septembre 2020 Source : Reporting trimestriel des institutions de microfinance
Cliente de Salym
qui a déjà reçu 3
microcrédits pour
développer son
activité d’élevage :
elle a pu
augmenter sa
production
laitière et
augmenter ses
revenus.
© Philippe Lissac
SALYM (Kirghizstan)
Salym Finance est une institution de microfinance de type Tier 2 (la taille
du portefeuille de créances clients est comprise entre 10 et 100M$) créée
(KIRGHIZSTAN) en 2007 par des entrepreneurs kirghizes.
SALYM CONTEXTE :
CHIFFRES CLÉS* En décembre 2020, le Kirghizstan des durées initiales de prêts,
avait recensé près de 80 000 cas. en cas de besoin.
Les mesures générales de 4) Continuité de décaissements
confinement ont impacté l’économie des prêts, en particulier dans
Prêt octroyé par le Fonds
du pays, avec une récession qui le secteur agricole.
1 262 945 € pourrait atteindre 10% du PIB. 5) Conversion de certains prêts
(équivalent en monnaie locale) Le gouvernement a adopté plusieurs en dollars en monnaie locale pour
actions pour soutenir les ménages limiter l’exposition au risque
et les entreprises, mais la reprise de change.
sera progressive.
Portefeuille
RÉPONSE À LA COVID-19 : IMPACT DE L’INSTITUTION :
5 300 436 € Salym s’est très rapidement ajustée Salym Finance octroie des
face à la crise Covid-19 avec microcrédits individuels dont le but
Emprunteurs actifs
plusieurs actions : est d’appuyer le développement
1) Ouverture d’agences grâce à un d’activités génératrices de revenus.
15 701 système de rotation des équipes Le portefeuille de prêts de
et des mesures d’hygiène l’institution est destiné à financer
Femmes bénéficiaires
de microcrédits adéquates. des activités variées telles que
2) Contact étroit avec ses clients l’amélioration du logement
53% et mise en place de nouveaux des ménages pauvres, l’agriculture,
canaux de paiement pour faciliter le développement des TPE/PME
Clients ruraux
© Didier Gentilhomme
les transactions digitales. et également l’amélioration
70% 3) Validation des demandes de l’efficacité énergétique.
de moratoire de ses clients (55%
du portefeuille) et prolongation
*Au 30 Septembre 2020 Source : Reporting trimestriel des institutions de microfinance
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