Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019

 
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
Groupe Banque TD
Présentation aux investisseurs sur
les titres à revenu fixe
T1 2019
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
Mise en garde à l’égard des énoncés
  prospectifs
De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents
déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et d’autres communications. En outre, des
représentants de la Banque peuvent formuler verbalement des énoncés prospectifs aux analystes, aux investisseurs, aux médias et à d’autres personnes. Tous ces énoncés sont faits
conformément aux dispositions d’exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment
la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres, les énoncés figurant dans le présent document, dans le
rapport de gestion du rapport annuel 2018 (le rapport de gestion de 2018) de la Banque à la rubrique « Sommaire et perspectives économiques » et, pour les secteurs Services bancaires
de détail au Canada, Services bancaires de détail aux États-Unis et Services bancaires de gros, aux rubriques « Perspectives et orientation pour 2019 » et pour le secteur Siège social, à la
rubrique « Orientation pour 2019 », et tels qu’ils peuvent être mis à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite et dans les communiqués (le cas échéant), ainsi
que dans d’autres énoncés concernant les objectifs et les priorités de la Banque pour 2019 et par la suite et les stratégies pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel la
Banque exerce ses activités, ainsi que le rendement financier prévu de la Banque. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes et expressions comme
« objectif », « cible », « croire », « prévoir », « anticiper », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier » et « pouvoir » et de verbes au futur ou au conditionnel.

De par leur nature, ces énoncés prospectifs obligent la Banque à formuler des hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes, généraux ou spécifiques. Particulièrement du fait
de l’incertitude quant à l’environnement financier, à la conjoncture économique, au climat politique et au cadre réglementaire, ces risques et incertitudes – dont bon nombre sont
indépendants de la volonté de la Banque et dont les répercussions peuvent être difficiles à prévoir – peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux
avancés dans les énoncés prospectifs. Les facteurs de risque qui pourraient entraîner, isolément ou collectivement, de tels écarts incluent les risques notamment de crédit, de marché (y
compris le risque de position sur titres de participation, le risque sur marchandises, le risque de change, le risque de taux d’intérêt et le risque associé aux écarts de taux), de liquidité,
d’exploitation (y compris les risques liés à la technologie et à l’infrastructure), d’atteinte à la réputation, d’assurance, de stratégie et de réglementation ainsi que les risques juridiques,
environnementaux, d’adéquation des fonds propres et les autres risques. Ces facteurs de risque comprennent notamment la conjoncture économique et commerciale dans les régions où la
Banque exerce ses activités; la capacité de la Banque à mettre en œuvre ses priorités stratégiques à court et à long terme, notamment réaliser des acquisitions et des plans stratégiques; la
capacité de la Banque de recruter, former et maintenir en poste des dirigeants clés; les interruptions ou attaques (y compris les cyberattaques) visant la technologie informatique, l’Internet,
les systèmes d’accès au réseau ou les autres systèmes ou services de communications voix-données de la Banque; l’évolution de divers types de fraude et d’autres comportements
criminels auxquels la Banque est exposée; le défaut de tiers de se conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses sociétés affiliées, notamment relativement au traitement et au
contrôle de l’information; l’incidence de la promulgation de nouvelles lois et de nouveaux règlements et de la modification des lois et des règlements actuels ou de leur application, y
compris sans s’y restreindre les lois fiscales, les lignes directrices en matière d’information sur les fonds propres, les directives réglementaires en matière de liquidité et le régime de
recapitalisation interne de la banque; l’exposition aux litiges et aux affaires réglementaires d’envergure; la concurrence accrue de la part de concurrents bien établis et non traditionnels, y
compris de la concurrence d’entreprises de technologie financière et autres grands concurrents technologiques; les changements apportés aux notations de crédit de la Banque; les
variations des taux de change et d’intérêt (y compris la possibilité de taux d’intérêt négatifs); l’augmentation des coûts de financement et de la volatilité des marchés causée par l’illiquidité
des marchés et la concurrence pour l’accès au financement; les estimations comptables critiques et les changements apportés aux normes comptables et aux méthodes comptables
utilisées par la Banque; les crises d’endettement potentielles et existantes à l’échelle internationale; et l’occurrence d’événements catastrophiques naturels et autres que naturels et les
demandes d’indemnisation qui en découlent. La Banque avise le lecteur que la liste qui précède n’est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque possibles et que d’autres
facteurs pourraient également avoir une incidence négative sur les résultats de la Banque. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la section « Facteurs de risque et gestion
des risques » du rapport de gestion de 2018, telle qu’elle peut être mise à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite et dans les communiqués (le cas échéant)
relatifs à toute transaction ou tout événement dont il est question à la rubrique « Événements importants et subséquents et acquisitions en cours » dans le rapport de gestion pertinent,
lesquels peuvent être consultés sur le site Web www.td.com/fr. Le lecteur doit examiner ces facteurs attentivement, ainsi que d’autres incertitudes et événements possibles, de même que
l’incertitude inhérente aux énoncés prospectifs, avant de prendre des décisions à l’égard de la Banque, et ne doit pas se fier indûment aux énoncés prospectifs de la Banque.

Les hypothèses économiques importantes étayant les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont décrites dans le rapport de gestion 2018 à la rubrique « Sommaire et
perspectives économiques » et, pour les secteurs Services bancaires de détail au Canada, Services bancaires de détail aux États-Unis et Services bancaires de gros, aux rubriques
« Perspectives et orientation pour 2019 » et pour le secteur Siège social, à la rubrique « Orientation pour 2019 », telles qu’elles peuvent être mises à jour dans les rapports trimestriels aux
actionnaires déposés par la suite.

Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document représente l’opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d’aider les actionnaires de la
Banque et les analystes à comprendre la situation financière, les objectifs, les priorités et le rendement financier prévu de la Banque aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces
dates, et peut ne pas convenir à d’autres fins. La Banque n’effectuera pas de mise à jour de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu’elle peut faire de temps à autre directement ou
indirectement, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne l’exige.

                                                                                                                                                                                                2
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Contenu

1. Groupe Banque TD

2. Faits saillants financiers

3. Gestion de la trésorerie et du bilan

4. Annexe

                                          3
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
Groupe Banque TD
         Nos secteurs d’activité
       Services de détail au Canada

               Services bancaires personnels, cartes de crédit
                et financement auto
               Services bancaires commerciaux et aux PME
               Placements directs, services-conseils de                                                                        T1 20191
                                                                                                                                                                     Services de                  Services de
                gestion de patrimoine et gestion de placements                                                                                                        détail au                    détail aux
                                                                                                                                ($ CA)
                                                                                                                                                                       Canada                     États-Unis
               Assurances : habitation, dommages, vie et
                soins médicaux                                                                                                  Solidité financière

                                                                                                                                Dépôts2                                   331 G$                      354 G$
       Services de détail aux États-Unis
                                                                                                                                Prêts3                                    419 G$                      207 G$
              Services bancaires personnels, cartes de crédit                                                                                                                                                                      2 339
               et financement auto                                                                                              Actifs administrés                        396 G$                        26 G$
                                                                                                                                                                                                                                 succursales de
              Services bancaires commerciaux et aux PME                                                                        Actifs gérés                              332 G$                        60 G$
              Services bancaires aux grandes entreprises et                                                                                                                                                                         détail
               services bancaires spécialisés                                                                                   Résultat4                                  7,3 G$                      4,6 G$                    en Amérique du
              Services bancaires privés de gestion de                                                                          Info réseau                                                                                          Nord
               patrimoine
              Relation stratégique avec TD Ameritrade                                                                          Employés5                                  39 997                      26 864

                                                                                                                                Clients                            >15 millions                  >9 millions
         Services bancaires de gros
                                                                                                                                Succursales                                  1 099                       1 240
             Recherche, services bancaires d’investissement
              et services aux marchés financiers                                                                                GAB                                          3 463                       2 641
             Transactions bancaires mondiales
             Présence dans les principaux centres financiers
                                                                                                                                Utilisateurs
                                                                                                                                des services                        4,9 millions                   3 millions                      15
                                                                                                                                mobiles
              du monde, y compris New York, Londres et                                                                                                                                                                      bureaux de Valeurs
              Singapour
                                                                                                                                                                                                                               Mobilières TD à
1. Le T1 2019 correspond à la période allant du 1er novembre 2018 au 31 janvier 2019.
2. Le total des dépôts est établi en additionnant la moyenne des dépôts de particuliers et celle des dépôts d’entreprises au T1 2019. Les dépôts des activités de détail aux États-Unis comprennent les comptes de dépôts
   assurés de TD Ameritrade (IDA); les dépôts des activités de détail au Canada comprennent les dépôts de particuliers, d’entreprises et de gestion du patrimoine.
                                                                                                                                                                                                                             l’échelle mondiale
3. Le total des prêts est établi en additionnant la moyenne des prêts aux particuliers et celle des prêts aux entreprises au T1 2019.
4. Pour les quatre trimestres consécutifs se terminant par le T1 2019.                                                                                                                                                                       4
5. Effectif moyen en équivalent temps plein dans ces segments au T1 2019.
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Notre stratégie                                                               S’approprier
                                                                                   l’avenir

La TD souhaite se distinguer de ses pairs en proposant une marque différente – une
marque ancrée dans son modèle d’affaires éprouvé et animée par son désir de donner à
ses clients, à ses collectivités et à ses collègues la confiance nécessaire pour prospérer
dans un monde en constante évolution.

      Modèle d’affaires                 Axés sur des                    Tournés vers
          éprouvé                          objectifs                        l’avenir
   Assurer une croissance          Centrer tout ce que nous     Imaginer les services bancaires
   constante des résultats,     faisons sur notre vision, notre de demain à l’ère du numérique
soutenue par une solide culture    but et nos engagements
    de gestion des risques                 communs
                                                                  • Omnicanal
• Diversification et portée            • Clients
                                                                  • Opérations
• Solidité du bilan                    • Collectivités
                                                                     modernisées
• Sécurité et confiance                • Collègues
                                                                  • Innovation
 Cette stratégie est mise de l’avant par le cadre de travail de la TD, qui façonne notre culture et
 guide notre comportement à mesure que nous mettons en œuvre notre stratégie qui consiste à être
 un chef de file des services bancaires de détail au Canada, une figure de premier plan des services
 bancaires de détail aux États-Unis et un acteur important des services bancaires de gros aligné sur
 notre secteur de détail.                                                                              5
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
S’approprier
Cadre de travail de la TD        l’avenir

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Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
Affronter la concurrence sur des marchés
         attrayants

               Statistiques du pays                                                                                                             Statistiques du pays

                        10e économie mondiale                                                                                                          Première économie mondiale
                        PIB réel de 1 900 G$ CA                                                                                                        PIB réel de 18 600 G$ US
                        Population de 37 millions d’habitants                                                                                          Population de 329 millions d’habitants

               Système bancaire canadien                                                                                                        Système bancaire américain
                       L’un des systèmes bancaires les plus solides au                                                                                 Plus de 5 400 banques, mais quelques grandes
                        monde1                                                                                                                           banques occupent une position dominante sur le
                       Les cinq grandes banques canadiennes occupent une                                                                                marché6
                        position de chef de file sur le marché                                                                                          La valeur de l’actif des cinq banques les plus
                       Les banques à charte canadiennes occupent plus de                                                                                importantes équivaut à près de 40 % de l’économie
                        74 % du marché des hypothèques résidentielles2                                                                                   américaine6
                       Dans la plupart des provinces, les prêteurs                                                                                     Les prêteurs hypothécaires disposent de recours
                        hypothécaires disposent de recours contre les                                                                                    limités dans la plupart des territoires
                        emprunteurs et peuvent saisir la propriété
                                                                                                                                                Activités de la TD aux États-Unis
               Activités de la TD au Canada
                                                                                                                                                        Réseau de 1 240 succursales et de 2 641 GAB3
                       Réseau de 1 098 succursales et de 3 394 GAB3                                                                                    Activités exercées dans 4 des 10 régions métropolitaines
                       Globalement, part de marché de 21 %                                                                                              statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des
                       Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marché                                                                           10 États les plus riches5
                        de la plupart des produits de détail4                                                                                           Activités exercées dans un marché des dépôts d’une
                       Services complets de gestion de patrimoine offrant                                                                               valeur de 1 900 G$ US6
                        d’importantes occasions d’approfondir les relations                                                                             Accès à près de 110 millions de personnes aux endroits
                        avec les clients                                                                                                                 où la TD exerce ses activités7
                       Parmi les deux plus grands courtiers en placement au                                                                            Expansion des services bancaires de gros aux États-
                        Canada                                                                                                                           Unis; présence à New York et à Houston
1.   Rapports sur la compétitivité mondiale 2008-2018, Forum économique mondial.
2.   Comprend les titrisations. Selon la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL).
3.   Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale, les GAB mobiles et les GAB de la TD.
4.   Voir la note 1 de la diapositive 27.
5.   La richesse d’un État est fondée sur le revenu des ménages médian actuel.
6.   D’après le répertoire des institutions et le Sommaire des dépôts de 2018 de la FDIC (dépôts plafonnés à 500 millions de dollars dans tous les comtés aux États-Unis où la TD offre des services bancaires).    7
7.   Population dans chacune des régions métropolitaines statistiques aux États-Unis où la TD offre des services bancaires.
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
Parmi les 10 plus grandes banques en
        Amérique du Nord
                                                                                                                                                                                                                                                                       Classement
                T1 2019                                                                                                                                                                                                    Classement
                                                                                                                                                                                                                                                                       en Amérique
                                                                                                                                                                                                                           au Canada4
                $ CA, sauf indication contraire                                                                                                                                                                                                                          du Nord5

                Total de l’actif                                                                                                                                                    1 323 G$                                              2e                                           6e

                Total des dépôts                                                                                                                                                      849 G$                                              2e                                           6e

                Capitalisation boursière                                                                                                                                            135,5 G$                                              2e                                           6e
                Résultat net comme présenté (quatre derniers
                                                                                                                                                                                     11,4 G$                                              2e                                           6e
                trimestres)
                Résultat net rajusté1 (quatre derniers trimestres)                                                                                                                   12,2 G$                                          S. O.                                        S. O.

                Effectif moyen en équivalence temps plein                                                                                                                              87 568                                             2e                                           6e
                Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme
                                                                                                                                                                                       12,0 %                                             1re                                         1re
                d’actions ordinaires2
                Notes attribuées par Moody’s aux titres de
                                                                                                                                                                                           Aa3                                        S. O.                                        S. O.
                créance à long terme3
1. La Banque dresse ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) et désigne les résultats dressés selon les IFRS, les principes comptables généralement reconnus (PCGR) actuels, « comme présentés ». La Banque a également recours à des
   mesures financières non conformes aux PCGR; les résultats sont alors appelés « rajustés » (c.-à-d. résultats obtenus en retranchant les « éléments à noter » des résultats comme présentés), pour évaluer chacun de ses secteurs d’activité et mesurer son rendement global. Se reporter à la rubrique
   « Présentation de l’information financière de la Banque » du communiqué de presse sur les résultats pour le premier trimestre et pour de plus amples renseignements et un rapprochement des mesures non conformes aux PCGR utilisées par la Banque par rapport aux résultats comme présentés.
   Éléments à noter pour les quatre derniers trimestres : Charges liées à l’entente à long terme conclue avec Air Canada concernant le programme de fidélisation de 446 millions de dollars après impôt; charges liées à l’acquisition de Greystone de 30 millions de dollars après impôt; charges liées à la
   transaction Scottrade de 116 millions de dollars après impôt; amortissement d’immobilisations incorporelles de 268 millions de dollars après impôt; et effet résultat de la réforme fiscale aux États-Unis de (61) millions de dollars après impôt.
2. Voir la note 1 de la diapositive 23.
3. Sous réserve de la conversion en vertu du régime de recapitalisation interne des banques. Les notes ne constituent pas des recommandations visant l’achat, la vente ou la conservation d’une obligation financière dans la mesure où elles n’expriment aucun commentaire sur le cours du marché ou la
   pertinence pour un investisseur. Les notes peuvent être modifiées ou retirées à tout moment par les agences de notation.
4. Homologues au Canada : les quatre autres grandes banques (RBC, BMO, BNC et CIBC). D’après les résultats de tous les pairs pour le T1 2019 clos le 31 janvier 2019.
5. Homologues en Amérique du Nord : les homologues canadiens et américains. Homologues aux États-Unis : les banques installées sur les principales places financières (C, BAC, JPM) et les trois plus grandes banques super-régionales (WFC, PNC, USB), d’après les résultats pour le T4 2018 clos le
   31 décembre 2018.                                                                                                                                                                                                                                                                                            8
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
Diversification des activités
        Trois grands secteurs                                                                                        Répartition des résultats comme
        d’activité                                                                                                   présentés pour l’exercice 20181
                     Services de détail au
                      Canada
                      Plateforme solide assurée
                      par les services de détail au
                      Canada et rendement
                                                                                                                                                                                                  Services de
                      démontré                                                                                                                                                                     détail aux
                                                                                                                                                 Services de détail
                                                                                                                                                                                                  États-Unis2
                                                                                                                                                    au Canada
                                                                                                                                                                                                     28 %
                     Services de détail aux É.-U.                                                                                                     58 %
                      Parmi les 10 principales
                      banques aux États-Unis4,
                      avec des occasions de
                      croissance interne                                                                                                                                                                  TD
                                                                                                                                                                                                       Ameritrade3
                      considérables                                                                                                                                                           Services    6%
                                                                                                                                                                                            bancaires de
                                                                                                                                                                                                gros
                     Services bancaires de gros                                                                                                                                                8%
                      Courtier nord-américain
                      privilégiant les activités axées
                      sur la clientèle
1.   Aux fins du calcul de l’apport de chaque secteur d’activité, le résultat du secteur Siège social est exclu.
2.   Aux fins de communication de l’information financière, le secteur des Services bancaires de détail aux États-Unis comprend TD Ameritrade, mais cette dernière est présentée séparément ici à titre indicatif.
3.   Participation déclarée de la TD de 41,75 % dans TD Ameritrade au 31 janvier 2019.                                                                                                                               9
4.   Basé sur le total des dépôts au 30 septembre 2018. Source : SNL Financial, les plus grandes banques et institutions d’épargne aux États-Unis selon le total des dépôts.
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe - T1 2019
Plateforme en croissance, à l’échelle nord-
         américaine
                                                                                     Accent croissant sur les activités de détail

                                                                                                                                               Acquisition du                                          Principal émetteur
                                                                                                                             Acquisition de                                                              de la carte de                                                                   Conclusion de
                                                                                                                                               portefeuille de
                        Entente entre                                                                                           Services                                                                   crédit Visa                                                                    l’acquisition de
          Acquisition                                                                                                                         cartes de crédit                                                                           Conclusion d’une
             d’une
                            TD                      Acquisition                                    Intégration Acquisition de financiers        de Target et                                               Aéroplan;                                                     Conclusion de Layer 6 et de
                                      Privatisation                                                                          Chrysler  et du                                                                                            relation stratégique
                        Waterhouse                     de                                              de        Riverside                       d’Epoch et                                                acquisition                                                   l’acquisition de Greystone
          participation                  de TD                                                                               portefeuille de                                                                                            de cartes de crédit
                           USA et                   Commerce                                       Commerce et de TSFG                       entente annoncée                                          d’environ 50 % du                                                 Scottrade Bank Managed
         de 51 % dans                  Banknorth                                                                                cartes de                                                                                                 avec Nordstrom
                         Ameritrade                   Bank                                            Bank                                    avec Aimia et la                                         portefeuille CIBC                                                                 Investments Inc.
           Banknorth                                                                                                          crédit MBNA
                                                                                                                                                    CIBC                                                    Aéroplan

                   ●                     ●                    ●                     ●                    ●                    ●                    ●                    ●                    ●                    ●                     ●                     ●                   ●                    ●
                2005                  2006                 2007                 2008                 2009                 2010                  2011                 2012                 2013                 2014                  2015                 2016                2017                  2018

                                                                                                                                                            Partenariat avec                        Obtention du statut de  Élargissement de                                 Acquisition                Toujours
                                                                                                                                                          TD Bank, America’s                        courtier principal aux    la gamme de                                  d’Albert Fried               parmi les
                                                                                                                                                         Most Convenient Bank                            États-Unis1         produits offerts                              & Company,                   deux plus
                                                                                                                                                         pour élargir les activités                     -----------------    aux clients des                               un courtier en                grands
                                             Abandon de certains produits                                                                                    aux États-Unis                           Participation dans le       É.-U. et                                    valeurs                  courtiers au
                                       (produits structurés, produits de crédit aux                                                                                                                  plus important PAPE     accroissement                                   mobilières                 Canada3
                                          non-clients de la TD, opérations pour                                                                                                                      au Canada en 14 ans          de notre                                  établi à New
                                                     compte propre)                                                                                                                                  et dans l’un des plus présence dans le                                    York
                                                                                                                                                                                                    importants placements       secteur de
                                                                                                                                                                                                         d’obligations de       l’énergie à
                                                                                                                                                                                                     l’histoire au Canada2        Houston

                                                                         De courtier traditionnel à courtier axé sur la clientèle
1. Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opérations de la Réserve fédérale de New York dans la mise en œuvre de la politique monétaire. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web https://www.newyorkfed.org/
2. Projet Muskrat Falls de Nalcor Energy (placement d’obligations de 5 G$ CA) et PrairieSky Royalty (PAPE de 1,7 G$ CA). Consultez la section « Points saillants de l’analyse des secteurs d’exploitation des Services bancaires de gros » du Rapport annuel 2014 de la Banque.
3. Classée no 2 pour la négociation de blocs de titres : opérations sur des blocs de titres selon la valeur, sur toutes les bourses canadiennes. Source : IRESS; Classée no 1 pour la négociation de blocs de titres : opérations sur des blocs de titres selon le nombre de contrats, sur la Bourse de Montréal.
   Source : Bourse de Montréal; Classée no 2 pour la souscription d’obligations d’État et de sociétés : exclusion faite des demandes autodirigées de banques locales et des demandes de cartes de crédit, crédit en prime pour le chef de file. Source : Bloomberg; Classée no 1 pour les prêts syndiqués :
   volume des ventes attribué proportionnellement entre les teneurs de comptes. Basé sur une moyenne mobile de douze mois. Source : Bloomberg; Classée no 1 pour les acquisitions et fusions d’entreprises annoncées : cibles canadiennes. Basé sur une moyenne mobile de douze mois. Source :
   Thomson Reuters; Classée no 1 pour la prise ferme d’actions (crédit total accordé au chef de file teneur de livres). Source : Bloomberg. À moins d’indication contraire, tous les classements sont pour l’année civile en cours, au 31 octobre 2018. Les classements tiennent compte de la position de
   Valeurs Mobilières TD parmi les homologues canadiens sur les marchés de produits canadiens.                                                                                                                                                                                                                      10
Expérience connectée
Stratégie cohérente                     Faits saillants du T1 2019
Nos avantages
concurrentiels                           12,9 MILLIONS                ~4,9 MILLIONS      ~3,1 MILLIONS
                                          DE CLIENTS ACTIFS             D’UTILISATEURS    D’UTILISATEURS
     Une expérience qui favorise           DES SERVICES                 DES SERVICES      DES SERVICES
      une interaction fluide entre le       NUMÉRIQUES                    MOBILES AU       MOBILES AUX
      client et l’ensemble de                                               CANADA          ÉTATS-UNIS
      l’entreprise.
     Un centre d’excellence de
      pointe consacrée à la
      conception de l’expérience,       Améliorations numériques
      qui nous permet de créer de                   Lancement des demandes de
      riches expériences pour nos                                                         Mise en service de TD Clari,
                                                    prêt hypothécaire en ligne
                                                                                          le nouveau robot
      clients et collègues.                         dans la plateforme de
                                                                                          conversationnel basé sur l’IA
                                                    demandes simplifiées – dans
                                                                                          de la TD. L’outil compte plus
     Des capacités numériques qui                  le cadre du Parcours du
                                                                                          de 110 000 d’utilisateurs
                                                    propriétaire, cette réalisation
      permettent à nos employés de                                                        inscrits et a fourni aux clients
                                                    d’envergure dote la TD d’une
                                                                                          plus de 200 réponses relatives
      créer une valeur pour                         application numérique de
                                                                                          à leurs comptes et opérations.
      l’entreprise et d’interagir en                demande de prêt hypothécaire à
                                                    l’avant-garde du marché.
      toute confiance avec les
      clients.                                      Parmi les améliorations               Grâce aux améliorations
                                                    apportées à notre appli               apportées au site public aux
     La modernisation des                          mobile d’avant-garde, notons          États-Unis, nous pouvons
                                                    la capacité de commander plus         prendre en charge tous les
      plateformes qui nous                          de 50 devises et des                  appareils modernes et toutes
      permettent de surpasser les                   perspectives en matière de            les tailles d’écran, et lancer un
      attentes de nos clients de                    placement plus élaborées dans         nouveau service mobile
                                                    le tableau de bord.                   réinventé de paiement de
      manière plus agile.
                                                                                          factures.
                                                                                                                      11
Une meilleure banque
La promesse Prêts à agir : Cible de 1 milliard de dollars en dons à la collectivité
d’ici 2030
    La promesse Prêts à agir vise
                                           Sécurité financière
          1 milliard de dollars
          d’ici 2030
                Ouvrir les portes          Planète dynamique
       à un avenir plus inclusif et
                          durable

                                           Collectivités inclusives

                                           Meilleure santé

                                      Fait saillant au T1 :
                                      Financement approuvé pour plus
                                      de 450 organismes
                                      communautaires au Canada et
                                      aux États-Unis en appui aux quatre
                                      vecteurs de changement interreliés.

                                                                                  12
Responsabilité sociale de l’entreprise
 Faits saillants
             L’engagement de réduction des émissions de carbone de
              la TD s’établira à 100 milliards de dollars d’ici 2030 afin
              d’appuyer la transition vers une économie à faibles émissions
              de carbone, de favoriser l’innovation, d’accélérer l’adoption                 Engagement à          Premier signataire       Premier preneur
              des technologies d’énergie renouvelable et d’encourager la                  hauteur de 100 G$       des PRI de l’ONU              ferme
                                                                                       d’ici 2030 pour appuyer
              compréhension et le dialogue.                                                                         et membre du            d’obligations
                                                                                        la transition vers une
             La TD fait partie d’un groupe de 16 banques mondiales                       économie à faibles           PNUE-IF             vertes parmi les
                                                                                        émissions de carbone                                   banques
              participant au Programme des Nations Unies pour
                                                                                                                                             canadiennes
              l’environnement – Initiative financière (PNUE-IF) en vue de
              mettre à l’essai les recommandations du groupe de travail du
              Conseil de stabilité financière chargé d’éclaircir les
              informations sur les risques financiers liés au climat.
             La TD a émis 1 G$ US d’obligations vertes en 2017, l’une
              des plus importantes émissions d’obligations vertes par une
              banque. Valeurs Mobilières TD a participé à la prise ferme de                 Première                                           Plus de
              plus de 15 G$ d’obligations vertes depuis 2010.                          certification WELL             39 % de               300 000 arbres
             82 % des employés affirment être engagés au travail, et                  au monde en vue de           femmes à la            plantés dans le cadre
              85 % des employés affirment être fiers de travailler pour la             rehausser le bien-être      haute direction           des Journées des
              TD.                                                                            au travail              au Canada            arbres TD depuis 2010
             La TD est reconnue par des agences de notation externes,
              dont l’indice Bloomberg sur l’égalité des sexes, le Great Place
              to Work Institute et DiversityInc.
             La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux
              indices de durabilité, dont l’indice de durabilité Dow Jones,                                       Banque canadienne
                                                                                         Première banque                                    Investissements
              l’indice FTSE4Good, Sustainalytics et l’indice CDP.                        nord-américaine           la mieux cotée au      communautaires de
                                                                                            carboneutre              classement des       116 M$ en 2018 dans
             La gestion du risque est intégrée dans la culture et la
                                                                                                                 banques les plus sûres   des organismes à but
              stratégie de la TD; nous prenons seulement les risques que                     engagée à
                                                                                                                      au monde du             non lucratif en
              nous comprenons et que nous pouvons gérer.                                 s’approvisionner à
                                                                                                                    magazine Global       Amérique du Nord et
                                                                                         100 % en énergie                Finance             au Royaume-Uni
Pour obtenir plus de renseignements sur la responsabilité d’entreprise, consultez le        renouvelable                                                         13
  www.td.com/responsabilite.
Contenu

1. Groupe Banque TD

2. Faits saillants financiers

3. Gestion de la trésorerie et du bilan

4. Annexe

                                          14
Croissance stable des résultats

                     Objectif de croissance du RPA rajusté à moyen terme4 de 7 % à 10 %

         Résultat comme présenté1,2
         (en M$ CA)                                                                                                                                                                                                           11 334 $

                   Services bancaires de gros                                                                                                                                                    10 517 $
                   Services de détail aux États-Unis                                                                                                                 8 936 $
                                                                                                                                        8 024 $
                   Services de détail au Canada
                                                                                                           7 883 $

                                                                             6 640 $

                                                                                2013                         2014                         2015                         2016                          2017                         2018
1. Aux fins du calcul de l’apport de chaque secteur d’activité, le résultat du secteur Siège social est exclu.
2. Au T1 2014, les secteurs des activités de détail ont été réorganisés et correspondent désormais aux Services bancaires de détail au Canada et aux Services bancaires de détail aux États-Unis. La réorganisation des secteurs, l’adoption des
   nouvelles normes IFRS et de leurs modifications ainsi que l’incidence du dividende en actions déclaré le 5 décembre 2013 ont été appliquées rétroactivement aux résultats de 2012 et de 2013.
3. Taux de croissance annuel composé (TCAC) pour la période de cinq ans terminée le 31 octobre 2018.
4. Voir la définition des résultats rajustés à la note 1 de la diapositive 8.                                                                                                                                                                      15
Faits saillants du T1 2019
      Total des résultats comme présentés par
        la Banque (sur 12 mois)                                                                                                          Faits saillants financiers – M$
                                                                                                                                            Comme présenté                                    T1 2019              T4 2018              T1 2018
            RPA en hausse de 2 %
                                                                                                                                            Produits                                                9 998              10 136                9 375
                       RPA rajusté1 nul
                                                                                                                                            Provision pour pertes sur
                                                                                                                                                                                                       850                  670               693
                                                                                                                                            créances (PPC)
            Produits en hausse de 7 %
                                                                                                                                            Charges                                                 5 855                5 366               4 861
            Charges en hausse de 20 %                                                                                                       Résultat net                                            2 410                2 960               2 353

                       Charges rajustées1 en hausse de 8 %                                                                                 RPA dilué ($)                                             1,27                 1,58               1,24

                                                                                                                                            Rajusté1                                          T1 2019              T4 2018              T1 2018
            PPC en hausse de 27 % sur 3 mois
                                                                                                                                            Résultat net                                            2 953                3 048               2 946
                                                                                                                                            RPA dilué ($)                                             1,57                 1,63               1,56
      Résultat comme présenté par secteur (sur
       12 mois)                                                                                                                          Résultat par secteur – M$
            Résultat des Services de détail au Canada en                                                                                    T1 2019
                                                                                                                                                                                                         Comme
                                                                                                                                                                                                                                     Rajusté1
                                                                                                                                                                                                         présenté
            baisse de 22 % (en hausse de 6 % après
            rajustement)1                                                                                                                   Services de détail2                                                    2 619                     3 095

                                                                                                                                               Services de détail au Canada                                         1 379                    1 855
            Résultat des Services de détail aux États-Unis
                                                                                                                                               Services de détail aux États-Unis                                    1 240                    1 240
            en hausse de 30 % (en hausse de 21 % après
                                                                                                                                            Services bancaires de gros                                                (17)                    (17)
            rajustement)1
                                                                                                                                            Siège social                                                            (192)                    (125)
            Perte nette de 17 M$ pour les Services
            bancaires de gros
1. Les résultats rajustés sont définis à la note 1 de la diapositive 3. Pour de plus amples renseignements et un rapprochement, voir la diapositive 16.                                                                                              16
2. Les Services de détail sont composés des secteurs Services de détail au Canada et Services de détail aux États-Unis. Voir le communiqué de presse sur les résultats du premier trimestre de 2019 et le rapport de gestion de la Banque.
Portefeuille de prêts de grande qualité
Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire)
                                                                                                                                                                     T4 2018                             T1 2019
    Portefeuille des Services de détail au Canada                                                                                                                     416,7 $                            417,7 $
         Services bancaires personnels                                                                                                                                341,1 $                            341,1 $
              Prêts hypothécaires résidentiels                                                                                                                          194,1                              193,9
              Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD)                                                                                                            86,3                               87,1
              Prêts automobiles indirects                                                                                                                                 24,2                               24,1
              Cartes de crédit                                                                                                                                            18,1                               18,0
              Autres prêts aux particuliers                                                                                                                               18,4                               18,0
                Lignes de crédit non garanties                                                                                                                            10,1                               10,2
         Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME)                                                                                          75,6 $                             76,6 $
    Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (montants en $ US)                                                                                               153,1 $ US                         156,3 $ US
         Services bancaires personnels                                                                                                                              69,2 $ US                          69,9 $ US
              Prêts hypothécaires résidentiels                                                                                                                           23,6                               24,0
              Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1                                                                                                            9,4                                9,2
              Prêts automobiles indirects                                                                                                                                 22,7                               22,5
              Cartes de crédit                                                                                                                                            12,8                               13,5
              Autres prêts aux particuliers                                                                                                                                0,7                                0,7
         Services bancaires commerciaux                                                                                                                             83,9 $ US                          86,4 $ US
              Immobilier non résidentiel                                                                                                                                  16,7                               17,2
              Immobilier résidentiel                                                                                                                                       5,9                                6,2
              Commercial et industriel                                                                                                                                       61,3                                63,0
         Opérations de change − portefeuille des Services bancaires personnels et
         commerciaux aux É.-U.                                                                                                                                               48,4                                49,1
     Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (en $)                                                                                                               201,5 $                             205,4 $
     Portefeuille des Services bancaires de gros2                                                                                                                        51,3 $                              48,6 $
     Autres3                                                                                                                                                              0,5 $                               0,4 $
     Total4                                                                                                                                                             670,0 $                             672,1 $
1. LDCVD aux É.-U. comprend les lignes de crédit sur valeur domiciliaire et les prêts sur valeur domiciliaire.
2. Le portefeuille des Services bancaires de gros comprend les prêts aux entreprises, les autres prêts bruts et acceptations des Services bancaires de gros et les prêts comptabilisés dans le secteur Siège social.
3. La catégorie « Autres » comprend les prêts acquis ayant subi une perte de valeur.                                                                                                                                    17
4. Comprend les prêts évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
Solide qualité de crédit
        Ratios des prêts douteux bruts et PPC (pdb)
                                                                   83
                                                  81

                                                   78
                                                                                     66
                                                                   63
                                                                                                       61                60
                                                                                                                                                            58                58
                                                                                                                                          56
                                50                                                                                                                                                              49
                                                                                                                                                                                                                   47
                                   50                                                                  43
                                                                                                                                                                              41
                                                                                     39                                  38                                                                                        39
              37                                                                                                                                                                                37
                                                                                                                                          34                34
           31

                                                        1
            2007              2008              2009              2010             2011              2012              2013              2014             2015              2016              2017              2018
                                                                                                                                                                                                               2
                                                                           IFRS                                                                                                                       Norme
                                  Gross Impaired Loans / Gross Loans and Acceptances (bps)                                                                                                            IFRS 9

                                  Provision for Credit Losses / Average Net Loans and Acceptances (bps)

1. Depuis le T1 2009, les titres de créance classés comme prêts et les prêts acquis ayant subi une perte de valeur ne sont pas pris en compte dans les ratios.
2. Avec prise d’effet le 1er novembre 2017, la Banque a adopté la norme IFRS 9, qui remplace les lignes directrices de la norme IAS 39. La Banque a pris la décision de ne pas retraiter l’information financière des
périodes comparatives et a comptabilisé tout écart d’évaluation entre les valeurs comptables antérieures et les nouvelles valeurs comptables au 1er novembre 2017 par un rajustement du solde d’ouverture des           18
résultats non distribués. Par conséquent, les résultats de l’exercice 2018 reflètent l’adoption de la norme IFRS 9, tandis que les résultats des périodes antérieures reflètent l’application de la norme IAS 39.
Services bancaires personnels au Canada

                                                                                                     T1 2019
                                                                                                    Prêts                                                     Faits saillants
                                                                                                   douteux                   Prêts
  Services bancaires personnels au                                     Prêts bruts
                                                                                                                            douteux                                  La qualité du crédit reste
  Canada                                                                 (en G$)                    bruts
                                                                                                                          bruts / prêts
                                                                                                   (en M$)                                                            élevée dans le portefeuille des
   Prêts hypothécaires résidentiels                                       193,9 $                    272 $                     0,14 %                                 Services bancaires personnels
   Lignes de crédit sur valeur domiciliaire                                                                                                                           au Canada
                                                                             87,1                      139                     0,16 %
   (LDCVD)
   Prêts automobiles indirects                                               24,1                      71                      0,29 %
   Cartes de crédit                                                          18,0                      133                     0,74 %
   Autres prêts aux particuliers                                             18,0                      47                      0,26 %
        Lignes de crédit non garanties                                       10,2                      33                      0,32 %
  Total des Services bancaires personnels
                                                                          341,1 $                    662 $                     0,19 %
  au Canada
    Variation par rapp. au T4 2018                                             -                      21 $                     0,00 %
Portefeuille de CGBI au Canada – rapport prêt-valeur par                                            région1,2

                                             T4 2018                                                         T1 2019
                         Prêt                                                            Prêt
                                             LDCVD              CGBI total                                    LDCVD             CGBI total
                     hypothécaire                                                    hypothécaire
  Atlantique               62 %                48 %                 58 %                   62 %                 48 %                59 %
      C.-B.                50 %                40 %                 47 %                   51 %                 42 %                48 %
    Ontario                53 %                44 %                 49 %                   54 %                 44 %                50 %
    Prairies               65 %                52 %                 60 %                   66 %                 53 %                61 %
    Québec                 62 %                54 %                 59 %                   62 %                 55 %                60 %
    Canada                 56 %                45 %                 52 %                   57 %                 46 %                53 %

1. Le rapport prêt-valeur du portefeuille de CGBI est calculé selon l’indice des prix des maisons Teranet – Banque NationaleMC et pondéré en fonction de l’exposition totale. L’indice des prix des maisons
   Teranet – Banque NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc. et de la Banque Nationale du Canada, dont l’utilisation interne réservée à l’équipe Crédit garanti par des biens
   immobiliers de La Banque Toronto-Dominion est autorisée en vertu d’une licence.                                                                                                                                  19
2. Les territoires sont répartis comme suit : le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique, le Nunavut est compris dans l’Ontario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la région des Prairies.
Portefeuille de crédit garanti par des biens
 immobiliers (CGBI) au Canada
                                                                                                                                                                 Faits saillants
Volumes trimestriels du portefeuille (en G$)
                                                                                                                                                  La qualité du crédit du portefeuille de CGBI
                      267 $                 269 $                275 $                280 $                 281 $
                                                                                                                                                  au Canada demeure solide
                                                                                                                                                      Le rapport prêt-valeur (RPV) du portefeuille de prêts
                       59 %                  61 %                 63 %                  65 %                 66 %                                      assurés et non assurés est stable
Non assurés
                                                                                                                                                      Moins de 1 % du portefeuille de prêts hypothécaires
Assurés
                                                                                                                                                       non assurés a un pointage Beacon de 650 ou moins
                       41 %                   39 %                37 %                  35 %                 34 %
                                                                                                                                                       et un RPV supérieur à 75 %
                     T1 2018              T2 2018              T3 2018               T4 2018              T1 2019
                                                                                                                                                  87 % du portefeuille de CGBI dans la
Portefeuille de CGBI au Canada – rapport prêt-valeur1
                                                                                                                                                  catégorie Amortissables
                     T1 2018              T2 2018              T3 2018              T4 2018              T1 2019
                                                                                                                                                      60 % du portefeuille de LDCVD dans la catégorie
 Non
 assurés
                         51 %                 52 %                 52 %                 52 %                 53 %                                      Amortissables
 Assurés                 52 %                 52 %                 52 %                 51 %                 52 %
                                                                                                                                                  La qualité du crédit des prêts consentis aux
   Répartition régionale2 (en G$)                                                                                                                 acheteurs de copropriétés est en phase
                                                                 144 $                                                                            avec le portefeuille global
  Non                                                                                                                                                 Solde brut de 46 G$ pour le crédit garanti par des
  assurés                                                                                                                                              biens immobiliers consenti aux acheteurs de
                                                                   70 %
                                                                                                                                                       copropriétés, dont 36 % étant assuré
  Assurés                                                                                53 $                                    281 G$
                                           52 $
                                                                                                                                                      Stabilité des prêts consentis pour construction de
                                                                                         49 %                  24 $
                     8$                     72 %                                                                                                       tours d’unités en copropriété, qui comptent pour
                                                                   30 %
                     50 %
                                            28 %
                                                                                         51 %                   57 %                                   environ 1,2 % du portefeuille des Services
                     50 %                                                                                       43 %
                                                                                                                                                       bancaires commerciaux au Canada
                 Atlantique                C.-B.                Ontario                Prairies               Québec
                     3%                    18 %                   51 %                  19 %                    9 % % du portefeuille de CGBI
 1. Le rapport prêt-valeur du portefeuille de CGBI est calculé selon l’indice des prix des maisons Teranet – Banque NationaleMC et pondéré en fonction de l’exposition totale. L’indice des prix des maisons Teranet – Banque
    NationaleMC est une marque de commerce de Teranet Enterprises Inc. et de la Banque Nationale du Canada, dont l’utilisation interne réservée à l’équipe Crédit garanti par des biens immobiliers de La Banque Toronto-
    Dominion est autorisée en vertu d’une licence.                                                                                                                                                                              20
 2. Les territoires sont répartis comme suit : le Yukon est compris dans la Colombie-Britannique, le Nunavut est compris dans l’Ontario et les Territoires du Nord-Ouest sont compris dans la région des Prairies.
Contenu

1. Groupe Banque TD

2. Faits saillants financiers

3. Gestion de la trésorerie et du bilan

4. Annexe

                                          21
Notes parmi les plus élevées du secteur
        Notes d’émetteur1
                                                                                          Notes attribuées aux
                                       Agences de notation                                créances de premier                Perspective/tendance
                                                                                                 rang2

                                                   Moody’s                                               Aa3                          Stable

                                                      S&P                                                     A                       Stable

                                                     DBRS                                           AA (faible)                      Positive

        Notes par rapport à celles des homologues1
         Notes attribuées par Moody’s aux créances de                                                              Notes attribuées par S&P aux créances de
          premier rang2 de sociétés de portefeuille5                                                                premier rang2 de sociétés de portefeuille5
       Aa1                                                                                                         AA-
       Aa2                                                                                                          A+
       Aa3
                                                                                                                     A
         A1
                                                                                                                    A-
         A2
         A3                                                                                                       BBB+
     Baa1                                                                                                         BBB
                           TD                     Canadian Peers
                                                          4 4 Homologues      5   U.S. Peers                                TD              Canadian Peers        U.S. Peers
                                                                                                                                                      4 4Homologues aux États-Unis 5
                           TD              Canadian
                                     Homologues      Peers
                                                au Canada          U.S. Peers
                                                                         aux États-Unis 5
                                                                                                                           TD    Homologues au Canada
                                                                                                                                        Canadian  Peers       U.S. Peers5

1. Voir la note 3 de la diapositive 8.
2. Sous réserve de la conversion en vertu du régime de recapitalisation interne des banques.
3. Les homologues au Canada sont RBC, BNS, BMO et CIBC.
4. Les homologues aux États-Unis sont BAC, BBT, C, JPM, PNC, USB et WFC.
5. Les notes tiennent compte des notes attribuées aux créances de premier rang de sociétés de portefeuille.                                                                            22
Assises solides en matière de capitaux
      propres et de liquidité
                                                                                                                                   Fonds propres de catégorie 1 sous
           Faits saillants                                                                                                          forme d’AO1
               Ratio des fonds propres de catégorie 1                                                                             Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO au
                                                                                                                                                                                                                                                     12,0 %
                sous forme d’actions ordinaires de                                                                                 T4 2018

                12,0 %                                                                                                             Production de fonds propres à l’interne                                                                                36

                                                                                                                                   Entente avec Air Canada et acquisition de Greystone                                                                   (19)
               Ratio d’endettement de 4,1 %                                                                                       Rachat d’actions ordinaires                                                                                            (7)

                                                                                                                                   Perte actuarielle sur les régimes de retraite des employés                                                             (7)
               Ratio de liquidité à court terme de 131 %
                                                                                                                                   Augmentation des actifs pondérés en fonction des risques et
                                                                                                                                                                                                                                                          (3)
                                                                                                                                   autres – croissance interne
               Pourcentage des fonds propres de
                                                                                                                                   Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO au
                catégorie 1 sous forme d’actions                                                                                                                                                                                                     12,0 %
                                                                                                                                   T1 2019
                ordinaires répartis aux secteurs
                d’exploitation est passé à 10 %,                                                                                   Ratio du total des fonds propres1
                                                                                                                                                                                                                      16.2%
                comparativement à 9 % pour ce trimestre                                                                                                           15.8%                     15.4%
                                                                                                                                                                                                                                                15.9%
                                                                                                                                        14.2%                                                                           2.5%
                                                                                                                                                                   2.3%                      2.1%                                                2.4%
               Ratio des fonds propres de première                                                                                      2.1%
                                                                                                                                                                   1.7%                      1.6%                       1.7%                     1.5%
                catégorie et du total des fonds propres                                                                                  1.5%
                de 13,5 % et 15,9 %, respectivement                                                                                                               11.8%                     11.7%                     12.0%                     12.0%
                                                                                                                                        10.6%

                                                                                                                                         T1/18                     T2/18                     T3/18                      T4/18                    T1/19
                                                                                                                                                                                   CET1              T1            T2

1. Les montants sont calculés conformément au dispositif réglementaire de Bâle III et sont présentés selon la méthode dite « tout compris ». L’application progressive de l’exigence pour les fonds propres touchés par le rajustement de la
   valeur de crédit (RVC) se fera jusqu’au premier trimestre de 2019. Pour l’exercice 2018, les facteurs scalaires du ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires, du ratio des fonds propres de catégorie 1 et du ratio
   du total des fonds propres se chiffrent à 80 %, à 83 % et à 86 % respectivement.
2. Le BSIF a mis en œuvre une méthodologie révisée pour calculer le plancher de fonds propres réglementaires, qui est entrée en vigueur au deuxième trimestre de 2018. Le plancher révisé se fonde sur les approches standards de Bâle II
   et le coefficient de rajustement du plancher sera intégré sur trois trimestres. Il était de 70 % au deuxième trimestre de 2018, de 72,5 % au troisième trimestre et de 75 % au quatrième trimestre. En vertu de la méthodologie révisée, le
   plancher de fonds propres n’impose plus de limites à la Banque.
                                                                                                                                                                                                                                                          23
Notations des fonds propres sous forme d’actions
            non ordinaires parmi les plus élevées
                    Les notations sont parmi les plus élevées du secteur1 pour les fonds propres de
                                    catégorie 1 supplémentaires ou de catégorie 2

            Notes des titres de créance de second rang de FPUNV de catégorie 2
                    Moody’s                                                                                                                     S&P
                12
                A2                                                                                                                         12
                                                                                                                                            A-

                10
                A3                                                                                                                          A-
                                                                                                                                           10
            Baa18                                                                                                                          8
                                                                                                                                         BBB+

           Baa26                                                                                                                           6
                                                                                                                                         BBB-

           Baa34                                                                                                                           4
                                                                                                                                         BBB-

                2
              Ba1                                                                                                                           2
                                                                                                                                          BB+

                a
                    0                                                                                                                      a
                                                                                                                                               0
                                                                            Homologues au                                                                                                                 Homologues au
                                          TD
                                          TD                                Peer Group 1                                                                             TD
                                                                                                                                                                     TD                                 PeerCanada
                                                                                                                                                                                                             Group2 1
                                                                              Canada2
              Notes des actions privilégiées de FPUNV de catégorie 1 supplémentaires
                    Moody’s                                                                                                                        S&P
                                                                                                                                                12
                                                                                                                                                 A-
               12
               A2
                                                                                                                                                10
                                                                                                                                                 A-
               A3
               10
                                                                                                                                               8
                                                                                                                                            BBB+
                8
             Baa1
                                                                                                                                                 6
                                                                                                                                               BBB-
               6
            Baa2
                                                                                                                                                 4
                                                                                                                                               BBB-
               4
            Baa3
                                                                                                                                                 2
                                                                                                                                                BB+
                2
              Ba1                                                                                                                                  a
                                                                                                                                                       0
                    0                                                                                                                                                                                       Homologues au
                a

                                                                              Homologues au
                                                                                                                                                                          TD
                                                                                                                                                                          TD                                Peer Group
                                                                                                                                                                                                                     2
                                                                                                                                                                                                                        1
                                         TD
                                          TD                                 Peer Group2 1                                                                                                                        Canada
                                                                                Canada
1. Notes des titres de créance de second rang et des actions privilégiées au 31 janvier 2019. Les notes ne constituent pas des recommandations visant l’achat, la vente ou la conservation d’une obligation financière dans la mesure
   où elles n’expriment aucun commentaire sur le cours du marché ou la pertinence pour un investisseur. Les notes peuvent être modifiées ou retirées à tout moment par les agences de notation.                                         24
2. Dans le contexte des notes attribuées aux titres de créance de second rang et aux actions privilégiées, les homologues au Canada sont RBC, BNS, BMO et CIBC.
Gestion rigoureuse des liquidités

Cadre de gestion du risque de liquidité                           Actifs liquides de haute qualité (HQLA)
     Cibler un horizon de survie de 90 jours dans des
                                                                         La TD détient une variété d’actifs liquides en
      conditions de stress combiné propres à la Banque et à
                                                                          fonction des besoins de liquidités de l’organisation.
      l’échelle du marché, et un coussin minimal par rapport
      aux exigences réglementaires énoncées dans la ligne                La moyenne des HQLA admissibles de la Banque
      directrice Normes de liquidité du BSIF.                             aux fins de comptabilisation du ratio de liquidité à
                                                                          court terme pour le trimestre se terminant le
     Gérer le risque structurel de liquidité grâce à                     31 janvier 2019 s’établissait à 214,0 milliards de
      l’appariement du financement à l’échéance de l’actif ou à           dollars (31 octobre 2018 –206,5 milliards de
      la capacité d’absorption du marché.                                 dollars), 79 % étant des actifs de niveau 1
                                                                          (31 octobre 2018 – 80 %).
     Maintenir un plan de fonds d’urgence exhaustif afin de
      rehausser notre capacité à réagir en cas d’éventuels              Niveau 1
                                                                         Trésorerie et
      événements de stress des liquidités.                               réserves à la
                                                                         banque
                                                                         centrale
Ratio de liquidité à court terme                                        Niveau 1 Titres
                                                                                                   79 %
                                                                         émis/garantis                                  Niveau 2A Titres
                                                                         par des États                                   émis/garantis par
                                                                        Niveau 1 BMD,                                   des États
  140%                                             131%                                                                 Niveau 2A Org.
             123%          127%        129%                              org. publics et
                                                                                                                         publics, obl. de
  120%                                                                   provinces
                                                                                                                         soc., municip.
                                                                                                   21 %                 Niveau 2B Actions,
  100%
                                                                                                                         titres d’État, RMBS
     80%                                                                               Moyenne des HQLA au T1 2019
     60%                                                                               (G$ CA)
             Q2'18        Q3'18        Q4'18       Q1'19

                      Ratio de
                     Liquidity  liquiditéRatio
                               Coverage  à court  terme
                                               (LCR)
                      Seuil réglementaire                          Gestion de la liquidité prudente et conforme à
                     Regulatory Minimum
                                                                               l’appétence au risque

                                                                                                                                               25
Composition attrayante du bilan1
            Grand bassin de dépôts stables de particuliers et                                                                                                    Profil des échéances6,7 (en fonction de la première date de rachat à la
           d’entreprises                                                                                                                                       valeur nominale) (en G$ CA)
                                                                                                                                                     50
               Principales sources de financement de la TD : les                                                                                                                Émission                                                                              Échéance
                                                                                                                                                     45
               dépôts de particuliers et d’entreprises
                                                                                                                                                     40
                            Le modèle d’affaires axé sur le service à la                                                                            35
                             clientèle génère une base stable de dépôts                                                                              30
                             durables et fondés sur la marque                                                                                        25
                                                                                                                                                     20
               Le profil de financement de gros tient compte de la                                                                                   15
               composition équilibrée de financement garanti et non                                                                                  10
               garanti                                                                                                                                5
               Profil des échéances gérable et bien équilibré                                                                                         0
                                                                                                                                                                   2016              2017               2018                YTD               2019               2020               2021              2022
                                                                                                                                                                                                                                                                        8
                                                                                                                                                                    MBS
                                                                                                                                                                    TACH           Covered     Bond
                                                                                                                                                                                    Oblig. sécurisée               Senior
                                                                                                                                                                                                                    CréanceDebt                ABS
                                                                                                                                                                                                                                               TACM          Tier
                                                                                                                                                                                                                                                              Cat. 1
                                                                                                                                                                                                                                                                   18         Subordinated     Debt
                                                                                                                                                                                                                                                                               Créance subordonnée
                            Composition du financement2                                                                                                                                                              er1 rang

                                                                                                        Dépôts
                                                                                                                                                                                                Titres de créances de gros
    Dépôts de                                                                                       obtenus à des                                                                                          à terme
   particuliers et                                                                                      fins de
   d’entreprises                                                                                     transaction5
        68 %                                                                                              7%                                                                                                                  Billets à moyen
                                        Dépôts de                                                                                                                                                                             de 1er rang non
                                        particuliers                                                                        Titres de                               Titres à terme                                                garantis
                                        sans terme                                                                        créances de                               adossés à des                                                   47 %
                                           39 %                                                                           gros à terme                                   actifs
                                                                                                                              13 %                                        4%
                                                                                                                                                                                                           Titrisation de prêts
                                                                                                                                                                                                              hypothécaires
                                                                                                                                                                                                                                                 Obligations
                                                                                                                                                                                                                      10 %
                                                                                                                                                                                                                                                 sécurisées
                                                     Autres dépôts3                                                                                                                                                                                 27 %
                                                                                                                                                                                                               Fonds propres9
Dépôts à terme                                            24 %
                                                                                                                Passif à court                                                                                          12 %
de particuliers
     5%                                                                                                            terme4
                                                                                                                    12 %
1. Au 31 janvier 2019.
2. Ne tient pas compte des passifs qui ne créent pas de financement comme les acceptations bancaires, les dérivés sur opérations de négociation,     6. Pour les titres de créance de gros à terme à échéance in fine. Les titres de créance subordonnés comprennent certains billets de placements
   les activités de regroupement des prêts hypothécaires des Services bancaires de gros, les participations ne donnant pas le contrôle et certains      privés.
   capitaux propres, dont les actions ordinaires et d’autres instruments de capitaux propres.                                                        7. En fonction de la première date de rachat à la valeur nominale. Le moment d’un rachat dépend des points de vue de la direction à ce moment
3. Les dépôts de banques, d’entreprises et de gouvernements, moins les obligations sécurisées et les billets à moyen terme de premier rang.
4. Obligations liées à des titres vendus à découvert et à des titres vendus dans le cadre de mises en pension de titres.
                                                                                                                                                        ainsi que des autorisations en matière de réglementation et de gouvernance d’entreprise.
                                                                                                                                                     8. Comprend les actions privilégiées et les instruments novateurs de catégorie 1.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                      26
5. Comprend principalement les billets de dépôt au porteur, les certificats de dépôt et le papier commercial.                                        9. Comprend les actions privilégiées, les instruments novateurs de catégorie 1 et les titres de créances subordonnés.
Répartition des titres de créance de gros à
        terme1
         Stratégie de financement
                 Financement à terme de gros au moyen de diverses sources dans les marchés nationaux et internationaux
                     Le programme d’obligations sécurisées d’une valeur de 50 G$ CA constitue un volet important de la stratégie de
                      financement mondiale
                     Émission programmatique sur le marché américain dans le cadre du programme établi de titres adossés à des
                      créances, soutenu par des créances sur cartes de crédit canadiennes
                 Élargissement de la clientèle d’investisseurs par la diversification des devises, de la durée et de la structure
                 Opérations récentes :
                    Opération de 1 milliard de dollars US sur des obligations de deux ans à taux variables adossées à des créances
                      mobilières de cartes de crédit
                                                                                                                                                                                   Titres de créances de gros à
                                Par devise2,3                                                                          Par terme2,3                                                             terme

     GBP 6 %                                                                                                                                                            Titres à terme                           Billets à
      8 G$                       EUR 17 %                                                                                                                               adossés à des                          moyen de 1er
                                  24 G$                                                                                4 à 5 ans                                             actifs                             rang non
AUD 3 %                                                                                                                                                                       4%                                 garantis
 4 G$                                                                                                                 76 G$ 54 %
                                                                                                                                                                                                                  47 %
                                                           USD 35 %
                                                                                                                                                     6 à 7 ans
                                                            49 G$
                                                                                                                                                    16 G$ 12 %
                                                                                                                                                                                            Titrisation de
                                                                                                                                                                                                 prêts                   Obligations
                                                                                                                                                                                            hypothécaires                sécurisées
                            CAD 39 %
                                                                                                                                                                                                 10 %                       27 %
                             54 G$                                                                                  < 4 ans                                                                                Fonds
                                                                                                                  34 G$ 24 %                                                                              propres4
                                                                                                                                                                                                            12 %
                                                                                                                                                                       > 7 ans
                                                                                                                                                                      13 G$ 9 %
1.   Au 31 janvier 2019.
2.   À l’exclusion de certains billets de placements privés.
3.   En dollars canadiens.                                                                                                                                                                                                         27
4.   Comprend les actions privilégiées, les instruments novateurs de catégorie 1 et les titres de créances subordonnés. Les titres de créance subordonnés comprennent certains billets de placements privés.
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