Informations clés pour l'investisseur - Euronext Funds360
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Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il
contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet
OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
BELLATRIX
Action C (Capitalisation) FR0000937435
Cette SICAV est gérée par Cybèle Asset Management
Objectifs et politique d'investissement
L'OPCVM, est une société d’investissement à capital variable. Il est géré L'exposition aux marchés de taux, dont les marchés monétaires, sera
de manière discrétionnaire avec une politique active de placement en établie dans une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 9.
actions (françaises ou internationales), en obligations (de tous secteurs : La stratégie d'investissement repose sur une approche qui concilie
public et privé) ou en instruments monétaires (quasi liquidités). Il ne l'analyse de l'évolution sectorielle et la sélection des titres.
s'assigne aucune pondération d'ordre sectoriel ou géographique a priori. La sélection des titres repose sur une analyse fondamentale des valeurs
L'OPCVM vise à atteindre une performance nette de frais de gestion selon une approche micro économique des sociétés susceptibles d’être
supérieure et une volatilité inférieure à celles de l’indicateur de référence sélectionnées. La sélection se fait sur des critères financiers (croissance
composite suivant : 50% Euro MTS 3-5 ans + 50% STOXX EUROPE des résultats, ratios boursiers, etc.…) et des critères qualitatifs (honnêteté
600, dividendes réinvestis, sur un horizon de 5 ans. de l’information, qualité de l’équipe dirigeante, etc. …).
Le portefeuille est investi en actions, obligations et instruments La corrélation entre l'analyse sectorielle et la sélection des titres contribue
monétaires de tous les secteurs économiques. Le portefeuille sera investi à établir la pondération entre les classes d'actifs.
en actions de grandes, moyennes et petites capitalisations a minima à L'OPCVM peut investir dans la limite de 20% de l'actif net en parts ou
20% et jusqu'à 80% de l'actif net. L'exposition totale aux marchés actions actions d'OPCVM/FIA. L'OPCVM investit en Europe et autres pays
ne dépassera pas 80% de l'actif net. L'investissement dans des actions européens hors zone euro, USA et autres pays non émergents.
de petites capitalisations sera au maximum de 40% de l'actif net. L'exposition de l'OPCVM sur les pays émergents pour l'ensemble de ces
L'OPCVM peut comprendre jusqu'à 80% de titres de créance et marchés est limitée à 25% de l'actif net.
instruments du marché monétaire de tous types négociés sur un marché Les investissements libellés en devises autre que l'euro pourront
réglementé ou organisé (obligations à taux fixe, obligations à taux représenter jusqu'à 100% de l'actif net.
variable, obligations indexées sur l'inflation, titres de créance L'OPCVM pourra utiliser des instruments financiers à terme, sur les
négociables, EMTN non structurés, titres participatifs, titres actions, taux, change et indices, sans recherche de surexposition, à des
subordonnés...) et de toutes durées. La gestion se réserve la possibilité fins d'exposition et/ou de couverture.
d'investir jusqu'à 40% maximum en obligations convertibles. Les ordres de souscriptions et de rachats, exécutés sur la base de la
La gestion se réserve la possibilité d’investir, en cas d’opportunité de prochaine valeur liquidative publiée, sont centralisés, au plus tard à
marché, dans des titres non notés ou dont la notation est susceptible de 12h30 (heure de Paris). Les règlements par CACEIS Bank intervenant le
s’améliorer y compris High Yield selon l'analyse de la société de gestion jour suivant le jour de calcul de la valeur liquidative.
(titres à haut potentiel de rendement à caractère spéculatif) sans toutefois Recommandation : Cet OPCVM pourrait ne pas convenir aux
dépasser 60% de l’actif net. investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans.
Le résultat net : capitalisation annuelle.
Les plus-values réalisées : capitalisation annuelle.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé, Risque(s) important(s) pour l'OPCVM non pris en compte dans cet
indicateur :
rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élevé Risque de crédit : L'OPCVM, investissant en obligations, titres du
marché monétaire ou autres titres de créance, court le risque que
1 2 3 4 5 6 7 l'émetteur fasse défaut. La probabilité d'un tel évènement dépend de la
qualité de l'émetteur. Le risque de défaut est habituellement plus élevé
L'indicateur de risque de niveau 5 reflète le risque de son allocation pour des titres à caractère spéculatif.
majoritairement exposée aux marchés actions et de taux. Ceci pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative.
Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer La survenance de ce risque pourra entraîner une baisse de la valeur
l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable liquidative de l'OPCVM.
du profil de risque futur de l'OPCVM. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et contributeurs, merci de vous référer au prospectus.
pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le capital investi initialement n'est pas garanti.
BELLATRIXFrais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l'OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution
des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Les frais d'entrée et de sortie affichés sont des taux maximum. Dans
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs.
Frais d'entrée Néant Le chiffre des frais courants se fonde sur les frais de l’exercice précédent,
clos au 30 septembre 2021. Ce pourcentage peut varier d'une année sur
Frais de sortie Néant l'autre. Il exclut les commissions de surperformance et les frais
d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre l'OPCVM lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM.
capital. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur Pour plus d'information sur les frais de l'OPCVM, veuillez vous
le montant effectif des frais d’entrée et de sortie. reporter à la rubrique « frais et commission » du prospectus,
disponible auprès de la Société de Gestion.
Frais prélevés par l'OPCVM sur une année
Frais courants 2,42%
Frais prélevés par l'OPCVM dans certaines circonstances
Commission de performance Néant
Performances passées
A B C Les performances affichées dans le diagramme ne constituent pas une
indication fiable des performances futures.
Les performances annualisées sont calculées après déduction de tous
21,2
25 les frais prélevés par l'OPCVM. La performance de l'OPCVM est calculée
Performances (%)
20 coupons nets réinvestis.
14,0
13,6
12,3
11,8
11,3
11,3
15 Date de création de l'OPCVM: 21 novembre 2000
8,7
Date de création de la part : 27 octobre 2000
7,0
6,9
6,7
6,6
10
5,9
5,3
4,5
Devise de référence : Euro.
2,1
5
0,6
Indicateur de référence: 50% Euro MTS 3-5 ans (coupons réinvestis) +
0
50% STOXX EUROPE 600 (coupons réinvestis).
-5
-5,5
-10
-8,1
-10,3
-15
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
BELLATRIX Action C
Indicateur de référence
A : Changement de dénomination sociale : BELLATRIX à compter du 06/02/13 (anciennement THIRIET PATRIMOINE).
B : Changement d'indicateur de référence : Indicateur composite : 50% Euro MTS 3-5 ans + 50% STOXX EUROPE 600 à compter du 17/07/2014
(anciennement MSCI Word Free Euro).
C : Changement de dénomination sociale de la société de gestion : Cybèle Asset Management à compter du 08/03/2016 (anciennement THIRIET
GESTION).
Informations pratiques
Dépositaire : CACEIS Bank Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la
Le dernier prospectus et les derniers documents d'informations détention de parts de l'OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous
périodiques réglementaires, ainsi que toutes autres informations vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller
pratiques sont disponibles en français gratuitement auprès de la société financier.
de gestion sur simple demande écrite auprès de Cybèle Asset La responsabilité de Cybèle Asset Management ne peut être engagée
Management, 37 avenue des Champs Elysées, 75008 PARIS. que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui
Cet OPCVM propose d'autres parts pour des catégories d'investisseurs seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties
définies dans son prospectus. correspondantes du prospectus de l'OPCVM.
La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de la Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l'Autorité des
société de gestion. Marchés Financiers (AMF).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de La société de gestion Cybèle Asset Management est agréée en France et
gestion sont disponibles sur simple demande écrite auprès de réglementée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Cybèle Asset Management, 37 avenue des Champs Elysées, 75008 Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour
PARIS. Un exemplaire papier de cette politique de rémunération sera mis au 11 février 2022.
gratuitement à disposition des investisseurs du Fonds sur demande à la
société de gestion.
Plus d'information sur le site Internet de Cybèle Asset Management :
https://www.cybele-am.com/.
BELLATRIXInformations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il
contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet
OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
BELLATRIX
Action D (Distribution) FR0000945891
Cette SICAV est gérée par Cybèle Asset Management
Objectifs et politique d'investissement
L'OPCVM, est une société d’investissement à capital variable. Il est géré L'exposition aux marchés de taux, dont les marchés monétaires, sera
de manière discrétionnaire avec une politique active de placement en établie dans une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 9.
actions (françaises ou internationales), en obligations (de tous secteurs : La stratégie d'investissement repose sur une approche qui concilie
public et privé) ou en instruments monétaires (quasi liquidités). Il ne l'analyse de l'évolution sectorielle et la sélection des titres.
s'assigne aucune pondération d'ordre sectoriel ou géographique a priori. La sélection des titres repose sur une analyse fondamentale des valeurs
L'OPCVM vise à atteindre une performance nette de frais de gestion selon une approche micro économique des sociétés susceptibles d’être
supérieure et une volatilité inférieure à celles de l’indicateur de référence sélectionnées. La sélection se fait sur des critères financiers (croissance
composite suivant : 50% Euro MTS 3-5 ans + 50% STOXX EUROPE des résultats, ratios boursiers, etc.…) et des critères qualitatifs (honnêteté
600, dividendes réinvestis, sur un horizon de 5 ans. de l’information, qualité de l’équipe dirigeante, etc. …).
Le portefeuille est investi en actions, obligations et instruments La corrélation entre l'analyse sectorielle et la sélection des titres contribue
monétaires de tous les secteurs économiques. Le portefeuille sera investi à établir la pondération entre les classes d'actifs.
en actions de grandes, moyennes et petites capitalisations a minima à L'OPCVM peut investir dans la limite de 20% de l'actif net en parts ou
20% et jusqu'à 80% de l'actif net. L'exposition totale aux marchés actions actions d'OPCVM/FIA. L'OPCVM investit en Europe et autres pays
ne dépassera pas 80% de l'actif net. L'investissement dans des actions européens hors zone euro, USA et autres pays non émergents.
de petites capitalisations sera au maximum de 40% de l'actif net. L'exposition de l'OPCVM sur les pays émergents pour l'ensemble de ces
L'OPCVM peut comprendre jusqu'à 80% de titres de créance et marchés est limitée à 25% de l'actif net.
instruments du marché monétaire de tous types négociés sur un marché Les investissements libellés en devises autre que l'euro pourront
réglementé ou organisé (obligations à taux fixe, obligations à taux représenter jusqu'à 100% de l'actif net.
variable, obligations indexées sur l'inflation, titres de créance L'OPCVM pourra utiliser des instruments financiers à terme, sur les
négociables, EMTN non structurés, titres participatifs, titres actions, taux, change et indices, sans recherche de surexposition, à des
subordonnés...) et de toutes durées. La gestion se réserve la possibilité fins d'exposition et/ou de couverture.
d'investir jusqu'à 40% maximum en obligations convertibles. Les ordres de souscriptions et de rachats, exécutés sur la base de la
La gestion se réserve la possibilité d’investir, en cas d’opportunité de prochaine valeur liquidative publiée, sont centralisés, au plus tard à
marché, dans des titres non notés ou dont la notation est susceptible de 12h30 (heure de Paris). Les règlements par CACEIS Bank intervenant le
s’améliorer y compris High Yield selon l'analyse de la société de gestion jour suivant le jour de calcul de la valeur liquidative.
(titres à haut potentiel de rendement à caractère spéculatif) sans toutefois Recommandation : Cet OPCVM pourrait ne pas convenir aux
dépasser 60% de l’actif net. investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans.
Le résultat net : distribution annuelle.
Les plus-values réalisées : distribution et/ou capitalisation et/ou report de
tout ou partie des plus-values nettes.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé, Risque(s) important(s) pour l'OPCVM non pris en compte dans cet
indicateur :
rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élevé Risque de crédit : L'OPCVM, investissant en obligations, titres du
marché monétaire ou autres titres de créance, court le risque que
1 2 3 4 5 6 7 l'émetteur fasse défaut. La probabilité d'un tel évènement dépend de la
qualité de l'émetteur. Le risque de défaut est habituellement plus élevé
L'indicateur de risque de niveau 5 reflète le risque de son allocation pour des titres à caractère spéculatif.
majoritairement exposée aux marchés actions et de taux. Ceci pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative.
Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer La survenance de ce risque pourra entraîner une baisse de la valeur
l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable liquidative de l'OPCVM.
du profil de risque futur de l'OPCVM. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et contributeurs, merci de vous référer au prospectus.
pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le capital investi initialement n'est pas garanti.
BELLATRIXFrais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l'OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution
des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Les frais d'entrée et de sortie affichés sont des taux maximum. Dans
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs.
Frais d'entrée Néant Le chiffre des frais courants se fonde sur les frais de l’exercice précédent,
clos au 30 septembre 2021. Ce pourcentage peut varier d'une année sur
Frais de sortie Néant l'autre. Il exclut les commissions de surperformance et les frais
d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre l'OPCVM lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre OPCVM.
capital. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur Pour plus d'information sur les frais de l'OPCVM, veuillez vous
le montant effectif des frais d’entrée et de sortie. reporter à la rubrique « frais et commission » du prospectus,
disponible auprès de la Société de Gestion.
Frais prélevés par l'OPCVM sur une année
Frais courants 2,42%
Frais prélevés par l'OPCVM dans certaines circonstances
Commission de performance Néant
Performances passées
A B C Les performances affichées dans le diagramme ne constituent pas une
indication fiable des performances futures.
Les performances annualisées sont calculées après déduction de tous
21,2
25 les frais prélevés par l'OPCVM. La performance de l'OPCVM est calculée
Performances (%)
20 coupons nets réinvestis.
14,0
13,6
12,3
11,8
11,3
11,3
15 Date de création de l'OPCVM: 21 novembre 2000
8,7
Date de création de la part : 27 octobre 2000
7,0
6,9
6,7
6,6
10
5,9
5,3
4,5
Devise de référence : Euro.
2,1
5
0,6
Indicateur de référence: 50% Euro MTS 3-5 ans (coupons réinvestis) +
0
50% STOXX EUROPE 600 (coupons réinvestis).
-5
-5,5
-10
-8,1
-10,3
-15
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
BELLATRIX Action D
Indicateur de référence
A : Changement de dénomination sociale : BELLATRIX à compter du 06/02/13 (anciennement THIRIET PATRIMOINE).
B : Changement d'indicateur de référence : Indicateur composite : 50% Euro MTS 3-5 ans + 50% STOXX EUROPE 600 à compter du 17/07/2014
(anciennement MSCI Word Free Euro).
C : Changement de dénomination sociale de la société de gestion : Cybèle Asset Management à compter du 08/03/2016 (anciennement THIRIET
GESTION).
Informations pratiques
Dépositaire : CACEIS Bank Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la
Le dernier prospectus et les derniers documents d'informations détention de parts de l'OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous
périodiques réglementaires, ainsi que toutes autres informations vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller
pratiques sont disponibles en français gratuitement auprès de la société financier.
de gestion sur simple demande écrite auprès de Cybèle Asset La responsabilité de Cybèle Asset Management ne peut être engagée
Management, 37 avenue des Champs Elysées, 75008 PARIS. que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui
Cet OPCVM propose d'autres parts pour des catégories d'investisseurs seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties
définies dans son prospectus. correspondantes du prospectus de l'OPCVM.
La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de la Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l'Autorité des
société de gestion. Marchés Financiers (AMF).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de La société de gestion Cybèle Asset Management est agréée en France et
gestion sont disponibles sur simple demande écrite auprès de réglementée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Cybèle Asset Management, 37 avenue des Champs Elysées, 75008 Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour
PARIS. Un exemplaire papier de cette politique de rémunération sera mis au 11 février 2022.
gratuitement à disposition des investisseurs du Fonds sur demande à la
société de gestion.
Plus d'information sur le site Internet de Cybèle Asset Management :
https://www.cybele-am.com/.
BELLATRIXInformations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il
contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet
OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
BELLATRIX
Action I (Capitalisation) FR0013256146
Cette SICAV est gérée par Cybèle Asset Management
Objectifs et politique d'investissement
L'OPCVM, est une société d’investissement à capital variable. Il est géré L'exposition aux marchés de taux, dont les marchés monétaires, sera
de manière discrétionnaire avec une politique active de placement en établie dans une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 9.
actions (françaises ou internationales), en obligations (de tous secteurs : La stratégie d'investissement repose sur une approche qui concilie
public et privé) ou en instruments monétaires (quasi liquidités). Il ne l'analyse de l'évolution sectorielle et la sélection des titres.
s'assigne aucune pondération d'ordre sectoriel ou géographique a priori. La sélection des titres repose sur une analyse fondamentale des valeurs
L'OPCVM vise à atteindre une performance nette de frais de gestion selon une approche micro économique des sociétés susceptibles d’être
supérieure et une volatilité inférieure à celles de l’indicateur de référence sélectionnées. La sélection se fait sur des critères financiers (croissance
composite suivant : 50% Euro MTS 3-5 ans + 50% STOXX EUROPE des résultats, ratios boursiers, etc.…) et des critères qualitatifs (honnêteté
600, dividendes réinvestis, sur un horizon de 5 ans. de l’information, qualité de l’équipe dirigeante, etc. …).
Le portefeuille est investi en actions, obligations et instruments La corrélation entre l'analyse sectorielle et la sélection des titres contribue
monétaires de tous les secteurs économiques. Le portefeuille sera investi à établir la pondération entre les classes d'actifs.
en actions de grandes, moyennes et petites capitalisations a minima à L'OPCVM peut investir dans la limite de 20% de l'actif net en parts ou
20% et jusqu'à 80% de l'actif net. L'exposition totale aux marchés actions actions d'OPCVM/FIA. L'OPCVM investit en Europe et autres pays
ne dépassera pas 80% de l'actif net. L'investissement dans des actions européens hors zone euro, USA et autres pays non émergents.
de petites capitalisations sera au maximum de 40% de l'actif net. L'exposition de l'OPCVM sur les pays émergents pour l'ensemble de ces
L'OPCVM peut comprendre jusqu'à 80% de titres de créance et marchés est limitée à 25% de l'actif net.
instruments du marché monétaire de tous types négociés sur un marché Les investissements libellés en devises autre que l'euro pourront
réglementé ou organisé (obligations à taux fixe, obligations à taux représenter jusqu'à 100% de l'actif net.
variable, obligations indexées sur l'inflation, titres de créance L'OPCVM pourra utiliser des instruments financiers à terme, sur les
négociables, EMTN non structurés, titres participatifs, titres actions, taux, change et indices, sans recherche de surexposition, à des
subordonnés...) et de toutes durées. La gestion se réserve la possibilité fins d'exposition et/ou de couverture.
d'investir jusqu'à 40% maximum en obligations convertibles. Les ordres de souscriptions et de rachats, exécutés sur la base de la
La gestion se réserve la possibilité d’investir, en cas d’opportunité de prochaine valeur liquidative publiée, sont centralisés, au plus tard à
marché, dans des titres non notés ou dont la notation est susceptible de 12h30 (heure de Paris). Les règlements par CACEIS Bank intervenant le
s’améliorer y compris High Yield selon l'analyse de la société de gestion jour suivant le jour de calcul de la valeur liquidative.
(titres à haut potentiel de rendement à caractère spéculatif) sans toutefois Recommandation : Cet OPCVM pourrait ne pas convenir aux
dépasser 60% de l’actif net. investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant 5 ans.
Le résultat net : capitalisation annuelle.
Les plus-values réalisées : capitalisation annuelle.
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible, A risque plus élevé, Risque(s) important(s) pour l'OPCVM non pris en compte dans cet
indicateur :
rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élevé Risque de crédit : L'OPCVM, investissant en obligations, titres du
marché monétaire ou autres titres de créance, court le risque que
1 2 3 4 5 6 7 l'émetteur fasse défaut. La probabilité d'un tel évènement dépend de la
qualité de l'émetteur. Le risque de défaut est habituellement plus élevé
L'indicateur de risque de niveau 4 reflète le risque de son allocation pour des titres à caractère spéculatif.
majoritairement exposée aux marchés actions et de taux. Ceci pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative.
Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer La survenance de ce risque pourra entraîner une baisse de la valeur
l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable liquidative de l'OPCVM.
du profil de risque futur de l'OPCVM. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux
La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pas garantie et contributeurs, merci de vous référer au prospectus.
pourra évoluer dans le temps.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».
Le capital investi initialement n'est pas garanti.
BELLATRIXFrais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l'OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution
des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.
Les frais d'entrée et de sortie affichés sont des taux maximum. Dans
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs.
Frais d'entrée Néant Les frais courants font l’objet d’une estimation fondée sur le montant total
attendu des frais pour le premier exercice. Ce pourcentage peut varier
Frais de sortie Néant d'une année sur l'autre. Il exclut les commissions de surperformance et
les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre payés par l'OPCVM lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre
capital. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur OPCVM.
le montant effectif des frais d’entrée et de sortie. Pour plus d'information sur les frais de l'OPCVM, veuillez vous
reporter à la rubrique « frais et commission » du prospectus,
Frais prélevés par l'OPCVM sur une année
disponible auprès de la Société de Gestion.
Frais courants 1,10%
Frais prélevés par l'OPCVM dans certaines circonstances
Commission de performance Néant
Performances passées
Les performances affichées dans le diagramme ne constituent pas une
indication fiable des performances futures.
Les performances annualisées sont calculées après déduction de tous
6
les frais prélevés par l'OPCVM. La performance de l'OPCVM est calculée
4
Performances (%)
coupons nets réinvestis.
2
Date de création de l'OPCVM: 21 novembre 2000
0 Date de création de la part : 18 mai 2017
-2
Devise de référence : Euro.
-4 Indicateur de référence: 50% Euro MTS 3-5 ans (coupons réinvestis) +
-6 50% STOXX EUROPE 600 (coupons réinvestis).
-5,7
-8
-10
-9,5
2017 2018 2019 2020 2021
BELLATRIX Action I
Indicateur de référence
Part avec périodes d'inactivité.
Informations pratiques
Dépositaire : CACEIS Bank Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la
Le dernier prospectus et les derniers documents d'informations détention de parts de l'OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous
périodiques réglementaires, ainsi que toutes autres informations vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller
pratiques sont disponibles en français gratuitement auprès de la société financier.
de gestion sur simple demande écrite auprès de Cybèle Asset La responsabilité de Cybèle Asset Management ne peut être engagée
Management, 37 avenue des Champs Elysées, 75008 PARIS. que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui
Cet OPCVM propose d'autres parts pour des catégories d'investisseurs seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties
définies dans son prospectus. correspondantes du prospectus de l'OPCVM.
La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de la Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l'Autorité des
société de gestion. Marchés Financiers (AMF).
Les détails de la politique de rémunération actualisée de la société de La société de gestion Cybèle Asset Management est agréée en France et
gestion sont disponibles sur simple demande écrite auprès de réglementée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
Cybèle Asset Management, 37 avenue des Champs Elysées, 75008 Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour
PARIS. Un exemplaire papier de cette politique de rémunération sera mis au 11 février 2022.
gratuitement à disposition des investisseurs du Fonds sur demande à la
société de gestion.
Plus d'information sur le site Internet de Cybèle Asset Management :
https://www.cybele-am.com/.
BELLATRIXBELLATRIX
Société d’Investissement à Capital Variable – SICAV
Prospectus
1) Prospectus page 02
2) Statuts page 16
BELLATRIX
Page 1PROSPECTUS : BELLATRIX
L’OPCVM relève de la
Directive européenne
2009/65/CEmodifié par
OPCVM RELEVANT DE
LA DIRECTIVE
EUROPEENNE
2014/91/UE
I – CARACTERISTIQUES GENERALES
Forme de l’OPCVM
Dénomination : BELLATRIX – 37, avenue des Champs Elysées 75008 Paris
Forme juridique : SICAV, de droit français
Date de création : le 21 novembre 2000 pour une durée de 99 ans.
Synthèse de l’offre de gestion :
Affectation des Devise Montant Valeur
Souscripteurs
Code ISIN sommes de minimum de liquidative
concernés
distribuables libellé souscription d’origine
- Résultat net :
capitalisation
Action Tous
FR0000937435 EURO Néant 100 €
«C » - Plus-values souscripteurs
réalisées :
capitalisation
- Résultat net :
distribution
- Plus-values
Action réalisées : Tous
FR0000945891 EURO Néant 100 €
«D» distribution et/ou souscripteurs
capitalisation et/ou
report de tout ou
partie des plus-
values nette
Tous
- Résultat net :
souscripteurs,
capitalisation
plus
Action
FR0013256146 EURO particulièrement 100 000€ 10 000€
«I» - Plus-values
destiné aux
réalisées :
investisseurs
capitalisation
institutionnels
BELLATRIX
Page 2Indication du lieu où l’on peut se procurer le dernier rapport annuel ou état périodique :
Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d’une semaine sur simple
demande écrite du porteur auprès de Cybèle Asset Management (37 AVENUE DES CHAMPS
ELYSEES 75008 PARIS).
E-mail : contact@cybele-am.fr
Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de votre conseiller
financier.
II - ACTEURS
Dépositaire et gestionnaire du passif par délégation de la société de gestion, établissement en charge
de la centralisation des ordres de souscription et de rachat, conservateur et établissement teneur de
registre des actions :
CACEIS Bank,
1-3 place Valhubert – 75206 Paris cedex 13, agréé par le CECEI en qualité de banque et de prestataire
de services d’investissement le 1 er avril 2005.
Les fonctions du dépositaire recouvrent les missions, telles que définies par la Réglementation
applicable, de la garde des actifs, de contrôle de la régularité des décisions de la société de ges t ion et
de suivi des flux de liquidités des OPCVM.
Le dépositaire est également chargé, par délégation de la société de gestion, de la tenue du pa ss if du
Fonds, qui recouvre la centralisation des ordres de souscription et de rachat des parts du Fonds a in si
que la tenue du compte émission des parts de du Fonds. Il est indépendant de la société de gestion.
La description des fonctions de garde déléguées, la liste des délégataires et sous délégataires de
CACEIS Bank et l’information relative aux conflits d’intérêt susceptibles de résulter de ces délégations
sont disponibles sur le site de CACEIS : www.caceis.com.
Des informations actualisées sont mises à disposition des investisseurs sur demande.
Prime broker : Néant
Commissaire aux comptes : - Titulaire : KPMG – Tour Eqho - 2 avenue Gambetta | 92066 Paris La
Défense
Commercialisateurs : VIP CONSEILS – 7, rue Auber 75009 Paris ; AVIVA VIE 70 avenue de L’Europe,
92600 Bois Colombes ; FUND CHANNEL – 5 allée Scheffer L 2520 Luxembourg ; LA BANQUE
POSTALE, 115, rue de Sèvres - 75275 Paris ; ODDO et Cie 12, bld de la Madeleine 75009 Paris ;
GENERALI VIE 11 bld Haussmann 75009 Paris ; La liste des commercialis ateurs peut n e pa s êt re
exhaustive.
Délégataires : - gestion financière : Cybèle Asset Management - S.A. à Conseil d’Administration –
37, avenue des Champs Elysées 75008 Paris – agrément AMF n° GP 4000061 du 04/11/2004.
- gestion administrative et comptable : CACEIS Fund Administration, Société
anonyme: 1-3 Place Valhubert 75206 Paris cedex 13.
L’identité et les fonctions des membres des organes d’administration, de direction et de s urveillan ce
sont disponibles dans le dernier rapport annuel. Ces informations sont mises à jour une fois par a n et
sont produites sous la responsabilité de chacun des membres cités.
BELLATRIX
Page 3III – M ODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION
III-1 Caractéristiques générales
Caractéristiques des parts ou actions :
Code ISIN : FR0000937435 (action C) / FR0000945891 (action D) / FR0013256146 (action I)
Nature du droit attaché : Chaque action donne droit, dans la propriété de l’actif social et dans le partage
des bénéfices, à une part proportionnelle à la fraction du capital qu’elle représente. Les droits et
obligations attachés à l’action suivent le titre, quelques soient les mains par lesquelles ils passent.
Modalités de tenue de passif : Les actions sont admises en Euroclear France. Inscription en compte ch ez
l’émetteur ou chez un intermédiaire habilité.
Droits de vote : Un droit de vote est attaché à chaque action.
Forme des parts ou actions : Les actions pourront revêtir la forme au porteur ou nom inative, a u ch oix
des souscripteurs.
Décimalisation : Le nombre d’actions est exprimé en nombre entier.
Date de clôture : Le dernier jour de bourse de Paris du mois de septembre de chaque année.
Régime fiscal :
Cet OPCVM, comme tous les OPCVM, n’est pas assujetti à l’Impôt sur les Sociétés ; le principe es t la
transparence pour le porteur. Ainsi, le régime fiscal, applicable aux sommes distribuées ains i qu’a ux
plus ou moins-values latentes ou réalisées, dépend des dispositions fiscales applicables à la s ituation
particulière de l’investisseur. Chaque investisseur est invité à étudier sa situation particulière avec son
conseiller fiscal habituel.
III-2 Dispositions particulières
Objectif de gestion :
L’OPCVM est géré de manière discrétionnaire avec une politique active de placement en actions
(françaises ou internationales), en obligations ou en instruments monétaires (quasi liquidités).
L’OPCVM vise à atteindre une performance nette de frais de gestion supérieure et une volatilité
inférieure, à celles de l’indicateur de référence composite suivant : 50% STOXX® Eur ope 6 0 0 et 5 0 %
EURO MTS 3-5 ans, sur un horizon de 5 ans.
Indicateur de référence :
L’indicateur de référence est composé par les indices suivants :
- 50% STOXX® Europe 600
- 50% EURO MTS 3-5 ans
L’indice STOXX® Europe 600 - EU0009658210 - est un indice boursier développé par la société St oxx et
calculé à partir des 600 capitalisations (grandes, moyennes et petites) de 18 pays européens et
couvrant tous les secteurs économiques. L’indice inclut les dividendes détachés par les actions qui le
composent. Cet indice est disponible sur le site internet « www.stoxx.com »
L'indice Euro MTS 3-5 ans est un indice obligataire qui mesure la performance du marché des
emprunts d'Etat de la zone euro dont la maturité résiduelle est comprise en t re 3 et 5 a n s, coupons
réinvestis. Cet indice est publié par MTS Group et disponible sur le site internet «
www.euromtsindex.com ».
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que cet indicateur de référen ce n e pour ra r efléter
l’objectif de gestion de l’OPCVM. En raison du caractère discrétionnaire de la gestion, la composition
BELLATRIX
Page 4du portefeuille ne cherchera pas à reproduire, ni au niveau géographique ni au niveau du ch oix des
valeurs, la composition de cet indicateur de référence.
Stratégie d'investissement :
S TRATEGIE UTILIS EE :
La gestion de l’OPCVM est discrétionnaire, la stratégie d’investissement repose sur l’anticipation de
l’évolution des différents marchés (actions, obligations) et/ou la sélection de valeurs.
Le portefeuille est investi en actions, obligations et instruments monétaires.
La stratégie d’investissement repose sur une approche qui concilie l’analyse de l’évolution sectorielle
et la sélection des titres.
L’analyse des statistiques économiques donne une image de l’évolution de l’activité économique. Elle
permet de prévoir les évolutions sectorielles et se termine par la sélection des titres et/ou le ch oix de
sociétés les mieux armées pour profiter ou moins souffrir des évolutions prévues.
La sélection des titres repose sur une analyse fondamentale des valeurs s elon un e a pproche m icro
économique des sociétés susceptibles d’être sélectionnées. Les titres détenus pourront concerner t ous
les secteurs économiques et relèveront principalement de grosses et m oyennes ca pitalis ation s. Ils
pourront être libellés en toutes devises. Les émetteurs sélectionnés relèveront de toutes zones
géographiques.
La sélection se fait sur des critères financiers (croissance des résultats, ratios boursiers, et c.…) et des
critères qualitatifs (qualité de l’équipe dirigeante, honnêteté de l’information ; etc. …).
La gestion action privilégie les titres de croissance à prix raisonnable (GARP) mais s’intéresse
également aux actions décotées ou présentant des rendements élevés. Elle fait preuve de flexibilité à
l’achat et à la vente en fonction des opportunités et procède à des opérations de trading dont le but est
d’améliorer la performance.
L’allocation entre obligations de tous types et titres de créance négociables sera déterminée en
fonction de la conjoncture macroéconomique et des anticipations des gérants sur les taux, les spreads
de crédit, les taux de change, l’évolution des marchés d’actions pour les obligations convertibles.
La sélection des émetteurs sera fonction de l’analyse de la solvabilité des sociétés et du couple
rendement/risque et pourra inclure des titres de toute notation ou des titres sans notation.
La société de gestion dispose de moyens internes d’évaluation des risques de crédit et en conséquence
ne recourt pas exclusivement aux notations émises par des agences de notation pour évaluer la qualité
de crédit d’une émission ou d’un émetteur.
La sélection des actions se fait notamment sur des critères quantitatifs et des critères qualitatifs
Critères quantitatifs :
Croissance future des résultats de la société
Croissance future des résultats du secteur en comparaison avec la société
Ratios boursiers : PER, EV/CA…
Ratios de bilan (endettement …)
Ratios de rentabilité
BELLATRIX
Page 5Critères qualitatifs :
Honnêteté de la politique d’information de la société
Qualité de l’équipe dirigeante : cohérence du message délivré et des résultats obtenus
Cycle de produits et politique de recherche et développement
Ce type de sélection est de nature à générer de la performance sans accroiss ement im portan t de la
volatilité, ce qui est l’objectif recherché par l’OPCVM. Une fois la sélection faite, la gestion est active et
discrétionnaire.
La corrélation entre l’analyse sectorielle et la sélection des titres contribue à ét ablir la pondération
entre les classes d’actifs. L’allocation entre les classes d’actifs sera réalisée en fonction des anticipations
du gérant concernant l’évolution du couple risque/performance de chaque classe d’actif et en
particulier :
actions sélectionnées par leur évolution en termes de positionnement de marché ou en termes
de valorisation future par une décote intrinsèque
Titres de créances, obligations (y compris convertibles), cour tes et lon gues, clas siques ou
indexées en fonction de la prévision macro-économique future
OPCVM et FIA
INS TRUMENTS UTILIS ES
ACTIFS
La répartition des actifs est par niveau d’investissement
ACTIONS : de 20 à 80 % de l’actif net
OBLIGATIONS, OBLIGATIONS CONVERTIBLES, TITRES DE CREANCES ET INSTRUMENTS
DU MARCHE MONETAIRE : de 0 à 80% de l’actif net
OP CVM ET/OU FIA : de 0% à 20 % de l’actif net
L’OPCVM investit en Europe, USA et autres pays non émergents. L’investissement en pays émergents
est limité entre 0 et 25% de l’actif net et pourra concerner l’ensemble des classes d’actifs. Les pays dits
émergents sont, notamment, les pays dits « BRIC » (Brésil, Russie, Inde, Chine).
L’exposition totale (tous marchés confondus, directe et indirecte) est limitée à 100% de l’actif.
BELLATRIX limitera son exposition aux marchés actions à 80% de son actif et aux taux à 80%.
ACT IONS
Le portefeuille sera investi en actions de grandes, moyennes et petites capitalisations a minima à 2 0 %
et jusqu’à 80% de l’actif net. L’investissement dans des petites capitalisations s era a u m aximum de
40% de l’actif net. L’exposition totale aux marchés actions ne dépassera pas 80% de l’actif net.
La gestion recherche un équilibre entre les grandes, les moyennes et les petites capitalisations, tout en
veillant à ce que les petites capitalisations n’entraînent pas un manque de liquidité excessif.
BELLATRIX
Page 6OBLIGAT IONS, OBLIGAT IONS CONVERT IBLES, T IT RES DE CREANCES ET INST RUMENT S DU MARCHE
MONET AIRE
L’OPCVM peut comprendre jusqu’à 80% de titre de créance et instruments du marché m onétaire de
tous types négociés sur un marché réglementé ou organisé (obligations à t aux fixe, obligations à t aux
variable, obligation indexés sur l’inflation, titres de créance négociables, EMTN non structurés, t itres
participatifs, titres subordonnés …) et de toute durées. La gestion se réserve la possibilité d’in ves tir
jusqu’à 40% maximum de l’actif net en obligations convertibles. Les titres détenus seront lib ellés en
euros, en autres devises ou accessoirement en devises de pays émergents.
Ils appartiendront indifféremment au secteur public ou au secteur privé selon les opportun ités du
marché.
La gestion se réserve la possibilité d’investir, en cas d’opportunité de m a rch é, da ns des t itres n on
notés ou dont la notation est susceptible de s’améliorer y compris High Yield s elon l’a n alyse de la
société de gestion sans toutefois dépasser 60% de l’actif net.
La sensibilité obligataire est comprise entre 0 et 9.
Une sensibilité de 2 se traduit de la façon suivante : une variation de 1% des taux d’intérêt génère une
variation d’environ 2 % de la valeur liquidative de l’OPCVM dans le sens opposé.
OPCVM ET /OU FIA
Ces placements collectifs sont sélectionnés afin de respecter la politique de gestion suite à une analyse
quantitative des performances passées ainsi qu’une analyse qualitative de leurs processus
d'investissement. L’OPCVM se réserve la possibilité d’acquérir des parts ou actions d’OPCVM et /ou
FIA gérés par Cybèle Asset Management ou une société liée.
Le fonds pourra investir dans la limite de 20% de l’actif net en part ou actions d’OPCVM et/ou FIA :
- Parts ou actions d’OPCVM de droit français ou étranger
- Parts ou actions de FIA de droit français ou européen
- Fonds d’investissement de droit étranger,
A condition que les FIA ou fonds d’investissement de droit étranger respectent les quatre critères de
l’article R214-13 du code monétaire et financier dans la limite de 30% de l’actif net.
INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES
Dans la limite de 100% de l’actif et pour couvrir et/ou exposer le portefeuille, la gestion pourra
intervenir sur les marchés financiers à terme et conditionnels réglementés français et /ou ét rangers.
Aucune surexposition n’est recherchée. En ce qui concerne les instruments dér ivés , la ges tion a ura
recours à des opérations sur futures et options sur actions, sur taux et/ou s ur in dices pour a jus ter
l’exposition du portefeuille, en substitution d’une détention directe de titres , ou en couv erture de s
actions détenues. La gestion se réserve la possibilité d’investir jusqu’à 40% maximum de l’actif n et en
obligations convertibles
- Instruments dérivés :
Dans la limite de 100% de l’actif, l’OPCVM pourra investir sur les instruments dérivés suivants :
- Nature des marchés d’intervention :
réglementés
organisés
de gré à gré
- Risques sur lesquels le gérant désire intervenir :
Action
Taux
Change
Crédit
BELLATRIX
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