Nota Fondos Selección Protegido - est un placement qui vous donne la possibilité d'obtenir des revenus
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Nota Fondos Selección Protegido
est un placement qui vous donne la
possibilité d’obtenir des revenus
périodiques et un rendement attractif
tout en protégeant votre capital à
l’échéance
N OTA
F ON D OS
S E L E C C I ÓN
P R OTE G I D O
Deuts che Bank, Sociedad Anónima Es pañola, s iège s ocial : Pas eo de la Cas tellana, 18, 28046, Madrid, immatriculée au Regis tre du Commerce et des Sociétés de Madrid, tome 28100, livre 0, feuillet 1, s ection 8, feuille M506294, ins cription 2, numéro d’identification fis cale : A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
Je veux obtenir un meilleur
rendement pour mon
épargne !
Ce placement répond-il à cet
objectif ?
Fernando, 43 ans, Valence.
Nota Fondos Selección Protegido est un placement qui donne à Fernando la
possibilité réelle d’obtenir le rendement qu’il recherche. Pourquoi ?
Parce qu’il s’agit d’une note de Deutsche Bank AG adossée à des DWS Concept
Carmignac
DJE Alpha
fonds de notre Lista Selección, qui composent un portefeuille Renten Global Patrimoine
diversifié grâce à une combinaison de fonds présentant : Profil modéré Profil modéré
o différents profils de risque JPMorgan
Global Macro
BlackRock Fixed
o différentes classes d’actifs Income Strategies
Oportunities
Profil
o différents styles de gestion Voir “Niveau de risque et de
Profil prudent Allianz
Strategy 15
dynamique
complexité” à la page 6 pour une Profil prudent
explication des profils.
Et ce ne sont pas n’importe quels fonds, mais les fonds de 5 gestionnaires de
notoriété internationale :
o Ce fonds, un des plus o Objectif de rendement o Fonds multi-actifs avec o Fonds mixte obligataire o Fonds mixte à profil
connus du secteur, est absolu : Eonia +200 un profil dynamique. avec un profil modéré. prudent.
aussi l’un des plus points de base grâce au o Objectif de rendement : o Ce fonds vise un o Fonds traditionnel qui
anciens fonds recours à des actifs 7% rendement absolu. investit jusqu’à 15 %
d’allocation d’actifs obligataires européens.
o Volatilité : 6 %-10 % Pour cela, il est investi de son portefeuille en
flexible (1990) ; il a o Fonds flexible : durées en actions (jusqu’à 20 actions mondiales et
obtenu d’excellents o Ce fonds vise à profiter %) et en matières
comprises entre -3 et jusqu’à 85 % en
résultats en période des grandes tendances premières (jusqu’à 10
+3 obligations
de crise, notamment macroéconomiques au %), mais son principal
o Profil de risque prudent européennes.
en 2008. niveau mondial. actif reste le marché
(volatilité comprise o Fonds noté cinq étoiles
o Le fonds peut être o Il a bénéficié d’une obligataire.
entre 1 et 3 % et de par Morningstar et
investi en Bourse à décorrélation Ce fonds bénéficie
1,23 % au cours des 12 o bénéficiant d’une
hauteur de 50 %, importante en périodes d’une longue
derniers mois). longue expérience.
toujours avec un de crise. expérience (1998) et
positionnement o Il n’y a pas d’étoiles
o Il n’y a pas d’étoiles d’une équipe de
flexible et dynamique. dans cette catégorie
(Alt-Arbitrage de dette). dans cette catégorie gestion qui a débuté
o Classé quatre étoiles (Alt-Multistratégie). dans les années 80.
par Morningstar. o Classé quatre étoiles
Les notes et les étoiles Morningstar peuvent varier dans le temps. Ces attentes constituent un objectif, elles ne sont en aucun cas garanties.
par Morningstar.
Deuts che Bank, Sociedad Anónima Es pañola, s iège s ocial : Pas eo de la Cas tellana, 18, 28046, Madrid, immatriculée au Regis tre du Commerce et des Sociétés de Madrid, tome 28100, livre 0, feuillet 1, s ection 8, feuille M506294, ins cription 2, numéro d’identification fis cale : A08000614
N OTA FON D OS
SEL EC C IÓN P ROTEG ID O
Fonds ayant affiché de bonnes performances historiquement
Taux de rendement** annualisé Étoiles
Catégorie
01/09/2015 01/09/2014 01/09/2013 01/09/2012
MorningStar
31/08/2016 31/08/2015 31/08/2014 31/08/2013
Morningstar ne note Mixte
Carmignac Portfolio
3,08 % 3,08 % 10,8 % -1,08 % pas ces catégories Modéré
Patrimoine F EUR Acc
BlackRock Fixed Income Morningstar ne note Arbitrage
Strategies Fund D2 0,76 % 2,56 % 5,9 % 4,5 % pas ces catégories obligataire
JPM Global Macro
-4,9 % 28,18 % 9,6 % 9,9 % Multistratégie
Opportunities C (acc)
DWS Concept DJE Alpha * 2,6 % 3,9 % 6,43 % 5,55 %
Mixte
Prudent
Renten Global FC
Allianz Strategy 15 Share * 5,6 % 3,21 % 15,03 %
Mixte
Prudent
Class WT
Données au 31 août 2016. Source Morningstar.
Les notes et les étoiles Morningstar peuvent varier dans le temps.
* Calculs réalisés sur la classe de fonds présentant l’historique le plus long.
**Les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs.
Fernando n’aura pas à s’inquiéter du rendement
de son placement !
Formidable, je suis convaincu
par le rendement mais,
Et si je veux disposer d’un
revenu périodique chaque
année ?
ou bien disposer de mon capital
en cas de besoin ?…
le tout sans perdre d’argent
bien sûr !
Deuts che Bank, Sociedad Anónima Es pañola, s iège s ocial : Pas eo de la Cas tellana, 18, 28046, Madrid, immatriculée au Regis tre du Commerce et des Sociétés de Madrid, tome 28100, livre 0, feuillet 1, s ection 8, feuille M506294, ins cription 2, numéro d’identification fis cale : A08000614
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Bien, faisons le point sur les 3 exigences de Fernando en plus du rendement :
Revenu Accès au Protection
Revenu
annuel Revenu Revenu
capital du annuel
capital ?
annuel ? annuel ?
Un versement de coupons fixes de 1
% et 1,5 % sera effectué les 1ère et Le client peut vendre la note Il s’agit d’une note de
2e années. À partir de la 3e année, le au prix de marché au Deutsche Bank qui, à
coupon annuel potentiel sera égal à moment où il le souhaite. l’échéance, rembourse 100 %
75 % du rendement obtenu depuis le du capital investi.
début du placement (taux de …Oui, Fernando peut vendre
rendement annualisé). le produit quand il le …Oui, Fernando ne perd pas
souhaite au prix de marché. un seul centime à l’échéance.
…Oui, Fernando peut obtenir un
coupon annuel
Exemple de
calcul de
coupons
* À partir de la 3e année, en cas de rentabilité négative du panier, aucun coupon ne sera versé.
Voilà Fernando rassuré….
Deuts che Bank, Sociedad Anónima Es pañola, s iège s ocial : Pas eo de la Cas tellana, 18, 28046, Madrid, immatriculée au Regis tre du Commerce et des Sociétés de Madrid, tome 28100, livre 0, feuillet 1, s ection 8, feuille M506294, ins cription 2, numéro d’identification fis cale : A08000614N OTA FON D OS
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Résumé des évolutions possibles
Exemple pour un placement de 10.000 euros
De la 3e à la 9e
1ère année 2e année année 10e année
(27/10/2017) (26/10/2018) (du 28/10/2019 (28/10/2026)
au 28/09/2025)
Coupon égal à 75 %
de la progression
Coupon égal à moyenne annuelle
du panier et
75 % de la
progression remboursement du
moyenne capital investi.
100 EUR Coupon. 150 EUR Coupon. annuelle du
Paiem Le placement est Le placement est panier.
Coupon + 10.000
ent reconduit. reconduit. euros de capital
Exemple : La progression moyenne du
panier est de 4 %. Un coupon égal à 75 %
de cette progression est versé, en
l’occurrence 3 % (soit 300 euros)
Dans toutes les observations précédentes, un
coupon de 3 % a été perçu (sauf les 2 premières
années où des coupons fixes de 1 % et 1,5 % sont
Scénario 1 versés).
Montant cumulé :
12.650 EUR
Montant cumulé T.E.G. sur le placement initial 2,61 %
et T.E.G. à
l’échéance Aucun coupon n’a été versé lors des observations
précédentes (sauf les 2 premières années où des
coupons fixes de 1 % et 1,5 % sont versés).
Scénario 2
Montant cumulé :
10.250 EUR
T.E.G. sur l’investissement initial 0,25 %
Deuts che Bank, Sociedad Anónima Es pañola, s iège s ocial : Pas eo de la Cas tellana, 18, 28046, Madrid, immatriculée au Regis tre du Commerce et des Sociétés de Madrid, tome 28100, livre 0, feuillet 1, s ection 8, feuille M506294, ins cription 2, numéro d’identification fis cale : A08000614N OTA FON D OS
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Caractéristiques principales
Note de Deutsche Bank Exposition à 5 fonds d’investissement de divers
adossée à des fonds gestionnaires de notoriété internationale
Capital protégé à Remboursement de 100 % du capital à l’échéance
l’échéance
o Coupons fixes les 1ère et 2e années de 1 % et 1,5 % respectivement.
Versement de coupons
o Versement potentiel d’un coupon annuel = 75 % du rendement du
annuels
portefeuille depuis le début (taux de rendement annualisé).
Horizon temporel défini 2026 Le produit est conçu comme un placement sur un horizon de dix
ans
Liquidité quotidienne Liquidité quotidienne aux prix de marché
Remarques à l’attention de l’investisseur
À l’échéance de la note, le capital est protégé à hauteur de 100 %.
Pendant la durée de la note, une baisse de la volatilité ou une hausse des taux d’intérêt ou du différentiel de crédit de
l’émetteur auront une influence négative sur la valeur de la note, tout comme une baisse de la cotation du panier de fonds
sous-jacent.
L’émetteur de cette note est Deutsche Bank, c’est-à-dire que l’investisseur acquiert de la dette senior de cet émetteur
avec une composante structurée. Par conséquent, le risque de garantie du capital à l’échéance est subordonné à la
solvabilité de cet établissement, dont la dette senior est actuellement notée BBB+ par Standard & Poors (les notes de
crédit peuvent varier dans le temps).
Niveau de risque et Complexité
Il s’agit d’un produit COMPLEXE qui ne convient pas à tous les investisseurs.
Niveau de complexité : 4.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Faible Très élevé
Niveau de risque : Sur une échelle de cinq niveaux de risque (Très Conservateur, Conservateur, Modéré,
Dynamique et Risqué), ce produit est classé comme Modéré.
1 2 3 4 5
Très Risqué
conservateur
*Le niveau de risque peut varier pendant toute la durée du placement.
Deuts che Bank, Sociedad Anónima Es pañola, s iège s ocial : Pas eo de la Cas tellana, 18, 28046, Madrid, immatriculée au Regis tre du Commerce et des Sociétés de Madrid, tome 28100, livre 0, feuillet 1, s ection 8, feuille M506294, ins cription 2, numéro d’identification fis cale : A08000614N OTA FON D OS
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Informations à l’attention de l’investisseur
Nom du produit : Nota fondos selección protegido.
Devise : Euro.
Véhicule : Note.
Panier de fonds sous-jacents : 20% DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC LU0828132174
20% Allianz Strategy 15 Share Class WT (EUR) LU0398560424
20% BlackRock Fixed Income Strategies Fund D2 EUR LU0438336421
20% JPM Global Macro Opportunities C (acc) – EUR LU0095623541
20% Carmignac Portfolio Patrimoine F EUR Acc – EUR LU0992627611
Émetteur : Deutsche Bank AG London.
Fonctionnement : 1ère année : versement d’un coupon fixe de 1 %.
2e année : versement d’un coupon fixe de 1,50 %.
3e-9e années : versement d’un coupon égal à 75 % du rendement moyen annuel du panier
équipondéré de fonds.
10e année : versement d’un coupon égal à 75 % du rendement moyen annuel du panier
équipondéré de fonds et remboursement du capital.
Garantie : Capital protégé à l’échéance.
Dates d’observation annuelle : 20/10/2017, 19/10/2018, 21/10/2019, 21/10/2020, 21/10/2021, 21/10/2022, 20/10/2023,
21/10/2024, 21/10/2025, 21/10/2026.
Période de souscription : Du 12 septembre 2016 au 26 octobre 2016.
Date d’émission : 28 octobre 2016.
Observation initiale : Cours de clôture des fonds sous-jacents au 28 octobre 2016.
Observation finale : Cours de clôture des fonds sous-jacents au 21 octobre 2026.
Liquidité : Quotidienne dans des conditions normales de marché.
Montant minimum de souscription : 1 000 euros et multiples de 1 000 euros.
Droits de garde : 0,15 % par an payable trimestriellement (le premier trimestre est exonéré).
Frais de rachat : 0,30 % sur le montant effectif.
Profil d’investissement : Profil de risque : MODÉRÉ / Produit complexe : OUI / Profil de complexité : 4.
Souscrivez la Nota Fondos Selección Protegido auprès de votre
agence habituelle de Deutsche Bank ou renseignez-vous par
téléphone au 902 385 386.
Ce document est diffusé à titre d’information uniquement. Il ne constitue ni une re commandation, ni une offre contraignante d’a chat ou de v ente d es produits financiers présent és. D e m êm e, il ne constitue ni ne peut être utilis é comm e un en ga gem ent ou un
contrat de la p art de D eutsche B ank, Soci edad Anónima Española , et il n e s aurait en aucun cas entraîn er une obli gation l éga le pour cet ét ablisse ment, hormis les ex ig ences applic ables aux communications comm ercia les et publicitair es émis es p ar c e derni er .
Lorsqu’un produit financier est libellé dans une devis e différente de cell e de l’inv estiss eur, toute fluctuation du taux de change peut avoir un effet négatif sur le prix ou la valeur du produit financier ou sur les revenus qui en découlent. Par conséquent,
l’investiss eur assume l ’intégr alité du risque de change . Dans la m esure permis e par la lé gisl ation, Deutsche Bank , Socied ad Anónima Española déclin e toute responsabilité quant aux pertes provoquées, direct ement ou indirectement, par l’utilisation des
informations contenues dans ce document. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les conditions finales ont ét é enregi strées dans l e Prospectus d'Émi ssion en All em agn e en d ate du 2 septe mbre 2016 et notifiées à la Comis ión Nac ional del M ercado de Valores (CNMV) le 8 septembr e 2016. Le prospectus d’ém ission en angl ais, le r ésumé , l es
informations complémentaires et les conditions finales peuvent être obtenus gratuitement (en espagnol ou en anglais) auprès d’une agence de la Deutsche Bank S.A.E.
Ceci est une traduction non assermentée des conditions général es en espa gnol applic ables à ce produit. Elle est fournie à titre indic atif uniquement et n e peut en aucun c as avoir force contrai gnante à l’ ég ard de la B anque. Par conséquent, l a Banque déclin e
toute responsabilité concernant cette traduction. En cas de divergence, la version espagnole des conditions générales prévaudra sur la traduction française.
Ce produit peut ne pas convenir à tous les clients. Cette circonstance doit être évaluée par Deutsche Bank par l’intermédiaire de ses agences.
Deuts che Bank, Sociedad Anónima Es pañola, s iège s ocial : Pas eo de la Cas tellana, 18, 28046, Madrid, immatriculée au Regis tre du Commerce et des Sociétés de Madrid, tome 28100, livre 0, feuillet 1, s ection 8, feuille M506294, ins cription 2, numéro d’identification fis cale : A08000614Vous pouvez aussi lire
