Fonds immobilier "AXA Immovation Institutional" Groupe de placements "FWi Immobilier Suisse"
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Fonds immobilier
«AXA Immovation Institutional»
Groupe de placements
«FWi Immobilier Suisse»
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Contenu / structure
¾ Contexte
¾ Le fonds immobilier «AXA Immovation
Institutional»
- le produit
- l’organisation
- les étapes suivantes
¾ Le groupe de placements «FWi Immobilier Suisse»
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Contexte
Institutions de prévoyance exonérées d’impôt
(avec la possibilité d’investir dans l’immobilier < 5 mio CHF)
Groupe de placements FWi
Immobilier Suisse
AXA Immovation InstitutionalContenue / structure ¾ Contexte ¾ Le fonds immobilier «AXA Immovation Institutional» - le produit - l’organisation - les étapes suivantes ¾ Le groupe de placements «FWi Immobilier Suisse»
«AXA Immovation Institutional»: Les points-clés ¾ Fonds immobilier ouvert de droit suisse ¾ Cercle d’investisseurs restreint: «Institutions de prévoyance exonérées d’impôt enregistrées en Suisse dont la trésorerie est gérée à titre professionnel» ¾ Exonération d’impôt ¾ Pas de négoce – tous les calculs s’effectuent sur la base de la VNI: pas de volatilité indésirable à la suite de fluctuations de cours (SWISS GAAP RCP 26) ¾ Droit au remboursement ¾ Droit de souscription des investisseurs existants ¾ Apport minimal de 5 millions CHF – apports en nature possibles ¾ Endettement max. 50 % / liquidité visée max. 10 % ¾ Commission de base plus commission de performance
«AXA Immovation Institutional»:
Le portefeuille prévu
¾ Habitation 50 – 75 %
¾ Utilisation commerciale* 25 – 50 %
- Immeubles de bureau 15 – 30 %
¾ Projets de promotion immobilière 0 – 10 %
¾ Suisse alémanique 60 – 80%
¾ Suisse romande/Tessin 20 – 40%
¾ Investissements dans des biens immobiliers détenus directement – l’utilisation
par des tiers doit être assurée
¾ Investissements indirects uniquement dans des cas exceptionnels
¾ Approche de gestion active du portefeuille («buy and manage»)
Principes ¾ Répartition des risques par taille, âge, substance de construction, situation et
pérennité du rendement
de
¾ *Utilisation commerciale: immeubles de bureau et autres types d’utilisation
tels que:
placement hôtels et restaurants, centres commerciaux, surfaces de vente et d’exposition
pour le commerce de spécialité, de détail et de gros, centres de stationnement,
ensembles d’habitation spécialement adaptés aux personnes âgées et aux soins,
cliniques et hôpitaux, écoles et lieux de formation, centres de conférence et
d’exposition, hangars de production/de stockage, centres logistiques«AXA Immovation Institutional»:
Les frais
¾ Commission de gestion 0,35% (de la fortune moyenne du fonds)
¾ Honoraires de construction
et de rénovation 2,00% (du coût de construction)
¾ Commission de transaction 1,50% (du prix de vente/d’achat)
¾ Gestion immobilière au max. 5,00% (des loyer nets perçus)
¾ Banque dépositaire au max. 0,05% (de la fortune totale du fonds)
¾ Frais accessoires frais effectifs (de mutation, de révision, d’estimation, etc.)
¾ Commission de performance Résultat réalisé
Fortune nette du fonds en début d’exercice
Ratio > 5% à 5,5% Æ 10% CP sur le montant excédant 5%
Ratio > 5,5% à 6% Æ 15% CP sur le montant excédant 5,5%
Ratio > 6% Æ 20% CP sur le montant excédant 6%«AXA Immovation Institutional»:
La structure prévue
12 - 15 mois de phase de lancement
Bilan
3–5
partenaires de fondation
CE
50
200 placements
Souscription d’un capital de
150 CP
lancement
d’au moins 150 mio CHF
Capital de lancement
Objectif
Libération à 25 %
Libération à 25 %
Libération à 50%
Placement
Placement
Placement
Objectif:
dans
150 mio CHF
Levée de CE
12 - 15
mois Libération uniquement en cas
de placement effectif
Placement à la VNI dans un
produit exonéré d’impôt
¾ Premières promesses écrites de souscription recueillies Pas de prime
¾ Décision à prendre sur une libération «horizontale» ou Augmentation de valeur
«verticale» jusqu’à la
première émission ordinaire«AXA Immovation Institutional»:
Les spécialistes de l’immobilier – AXA REIM Suisse
Real Estate Management
Ernst Schaufelberger
Business Projects Change Mgt
Christian Wenger Urs Hutter
Asset Management Investment Mgt Construction & Fund Management Fund Management Finance Operations
Development AXA Winterthur AXA Immovation
Rainer Suter Paul Gerlich Jürg Burkhard Nigel Volkart Andreas Meier Daniel Kochel Frank Smits
Assistant Assistant Assistant Assistant
Christina Lang tba Jasmin Lempert Simone Kasper
Asset Mgt Asset Mgt Contruction Construction
North & East West & South North & East West & South Development
Th. Andermatt
Bruno Kläusli Michel Roberti Martin Munz Michael Keller (starting 1.10.08)
Asset Manager Project Manager Project Manager Junior Fund Mgr Accountant
Asset Manager
Basil Schwitter Charles Illi Markus Dammann Josip Mastelic Peter Spahn
Susan Gehringer
Asset Manager Project Manager Project Manager Accountant
Asset Manager
Wolfgang Barth Franz Lüthi Mathis Meyer Linda Lau
Roman Voelkler
Asset Manager Project Manager Project Manager Controller
Reto Brüesch Oliver Grünberg Simon Haus Katrin Schiess
Project Manager
Urs Todt«AXA Immovation Institutional»:
Les spécialistes immobiliers - expertises
Nombre de Expérience
Age moyen
collaborateurs prof. moyenne
Asset & Fund
Université / MRICS 2 42 13
Management
Formation spéc. sup. / diplôme SVIT 7 41 17
Apprentissage de commerce 1 46 25
Dipl. de l’EPF - dipl. postgrade
4 43 16
en gestion d’entreprise
Construction &
Development
Dipl. HE - dipl. postgrade en gestion 4 37 21
d’entreprise
Diplôme HE 2 50 28
Apprentissage 1 30 10
HE 3 37 9
Operations
Finance &
Formation spéc. supérieure 3 42 14
Apprentissage 2 37 12«AXA Immovation Institutional»:
Les partenaires externes
Banque univ., 7300 mio CHF fonds prop. Banque dép, de 4 fonds immob. avec des
La banque dépositaire Zürcher Kantonalbank
BD de fonds immob. depuis env. 50 ans actifs sous gestion de 2000 mio CHF
Gestion pour des fonds immob. suisses Gestion pour 7 fonds immob. suisses
Wincasa
Les gestionnaires depuis 10 ans (Actifs gérés env. 7000 mio CHF)
immobiliers Gestion pour des fonds immob. suisses Gestion pour 4 fonds immob. suisses
Livit SA
depuis 45 ans (Actifs gérés env. 4800 mio CHF)
Expert en est. accrédité par la CFB
Engagement pour 4 fonds. imm. suisses
Jörg Krummenacher Notaire; régisseur et courtier en imm. dipl.
(Volume d’estimation env. 600 mio CHF)
Env. 30 ans d’expérience profess.
Expert en est. accrédité par la CFB
Engagement pour 4 fonds imm. suisses
Les experts en Jörg Reinecke Economiste d’entreprise ESCEA
estimation (Volume d’estimation env. 500 mio CHF)
Env. 10 ans d’expérience profess.
Expert en est. accrédité par la CFB
Engagement pour 6 fonds imm. suisses
Olivier Bettens Architecte EPF-L
(Volume d’estimation env. 800 mio CHF)
Env. 20 ans d’expérience prof.
Pricewaterhouse Révision de fonds imm. suisses depuis Révision de 9 fonds imm. suisses
L’organe de révision
Coopers SA plus de 20 ans (fortune globale env. 4000 mio CHF)«AXA Immovation Institutional»:
Les étapes suivantes
Première émission:
Souscription Conclusion
du 22 décembre 2008
«Conventions
au 28 janvier 2009
de lancement»
Libération de la première tranche: avec des partenaires
Date de valeur 24 février 2009 de fondation
pour 50% du montant de la potentiels en vue Identification des
de lancer la première possibilités de
souscription émission placement
Les dates et montants de libération
des tranches restantes, seront
annoncés au moins 20 jours
ouvrables par avances. La
libération de ces tranches
s’effectuera jusqu’au 30 septembre
2009, au plus tard.Contenue / structure ¾ Contexte ¾ Le fonds immobilier «AXA Immovation Institutional» - le produit - l’organisation - les étapes suivantes ¾ Le groupe de placements «FWi Immobilier Suisse»
FWi Immobilier Suisse
Gestion:
AXA Investment Managers Suisse SA
¾ Zürcher Kantonalbank
FWi Apport minimal 5 mio CHF AXA ¾ Wincasa
¾ Livit
Immobilier Immovation ¾ 3 experts indépendants
Suisse Institutional ¾ PwC
¾ Ernst&Young
Les principes du fonds «AXA Immovation Institutional»
correspondent intégralement à ceux du fonds «FWi
Immobilier Suisse»
Uniquement des placements immobiliers indirects / jusqu’à 100% dans le fonds AXA Immovation
Exercice: 1.1. – 31.12.
Commission d’administration: 0,05%
Remboursements: Possibilité de replacement par le conseil de fondationContact
Dans l‘internet… www.fwi-fondation.ch
Nous sommes là pour vous! Fondation de placement Winterthur (FWi) Robert W. Eichenberger 043 299 12 15 Directeur robert.eichenberger@awi-anlagestiftung.ch Urs Brügger 043 299 12 14 Chef de vente, Région Suisse romande urs.bruegger@awi-anlagestiftung.ch Jean-Claude Scherz 043 299 12 09 Directeur adj. et chef de vente, jean-claude.scherz@awi-anlagestiftung.ch Région Suisse orientale
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