OFI HIGH YIELD 2027 PROSPECTUS COMPLET - (mise à jour 29/04/2022)
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OFI HIGH YIELD 2027
PROSPECTUS COMPLET
(mise à jour 29/04/2022)
Société Anonyme à Conseil d’Administration
au capital de 42 000 000 euros
RCS Paris B 384 940 342 – APE 6630 Z
N° TVA Intracommunautaire : FR 51384940342
Siège social : 22 rue Vernier – 75017 PARISINFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.
Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont
associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
OFI HIGH YIELD 2027 – PART IC - FR0013511458
Cet OPCVM est géré par la société OFI ASSET MANAGEMENT.
Objectifs et politique d’investissement
Classification AMF : Obligations et Autres Titres de Créances Internationaux Le Fonds cherche à optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance du 31
décembre 2027 et sélectionner les émetteurs (parmi un gisement diversifié de 276 émetteurs
Objectif de gestion : Le Fonds OFI High Yield 2027 a pour objectif d'obtenir sur la durée de vie
provenant de divers secteurs et de divers pays), présentant la probabilité de défaut moins
du Fonds soit 7 ans à échéance du 31 décembre 2027, une performance nette de frais
importante au regard du rendement apporté et à l’analyse fondamentale des différents facteurs
annualisée minimum de 2,25% (objectif de performance) pour les parts IC.
de risque inhérents à ceux-ci.
La stratégie du Fonds sera d’acquérir les titres sélectionnés et de les détenir jusqu’à leur maturité
afin d'en percevoir les coupons distribués et leur remboursement final ou anticipé. Les titres Le portefeuille du Fonds est construit autour d’une approche « bottom up » pour la sélection des
acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6mois après le 31 décembre 2027. titres (i.e. extraire la valeur relative d’une signature par rapport à une autre) et « top down » pour
l’optimisation du portefeuille (i.e. degré d’exposition au marché High Yield - investissements
Cet objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion
spéculatifs plus risqués), allocation sectorielle ou par catégorie de notation.
et ne constitue pas une promesse de rendement ou de performance du Fonds.
Il peut exister un risque que la situation financière réelle des émetteurs soit moins bonne que Il n’y aura ni répartition sectorielle, ni taille de capitalisation des émetteurs prédéfinie dans la
prévue. En cas de conditions défavorables (ex : défauts plus nombreux, taux de recouvrement sélection des titres en portefeuille.
moins importants), cela pourra venir diminuer la performance du Fonds et l’objectif de gestion
L’allocation entre les notations des différents titres ou émetteurs en portefeuille pourra varier :
pourrait ne pas être atteint.
- de 0 % à 100 % de son actif en titres de qualité « High Yield » (titres spéculatifs) ;
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que la performance indiquée dans l’objectif de
- de 0 % à 50 % de son actif en titres « Investment Grade » ;
gestion du Fonds tient compte de l’estimation du risque de défaut, du coût de la couverture du
- 0 % de son actif en titres non notés ;
change et des frais de gestion de la société de gestion.
Le Fonds a vocation à investir en euro mais peut également acquérir des titres dans d’autres
Indicateur de référence
devises (USD, GBP, …) ; le risque de change est alors systématiquement couvert. Cette
Le Fonds ayant pour objectif d’obtenir sur la durée de placement recommandée une
couverture pouvant s’avérer imparfaite, le Fonds pourra être exposé à un risque résiduel de
performance nette de frais annualisée minimum de 2,25% (objectif de performance) pour les
change. Le taux d’exposition maximum aux émetteurs hors OCDE sera compris entre 0 et 20%.
parts IC. Il ne sera pas géré en fonction d’un indicateur de référence qui pourrait induire une
La sensibilité globale du portefeuille aux taux d’intérêts sera comprise entre 0 et 6. Compte tenu
mauvaise compréhension de la part de l’investisseur. Aucun indicateur de référence n’est donc
de la stratégie du Fonds, la sensibilité du portefeuille déclinera avec le temps.
défini.
Le Fonds connaîtra une variation importante de son profil de risque entre son lancement et son
Stratégie de gestion :
arrivée à terme en raison du remboursement des obligations en portefeuille.
La stratégie d’investissement du Fonds est une stratégie de portage qui consiste à investir dans
des obligations et autres titres de créance et à les détenir jusqu’à maturité (« buy and hold »). A l’approche de l’échéance du Fonds, Le Fonds aura une « gestion prudente ». Le Fonds optera
La stratégie du Fonds sera d’acquérir les titres sélectionnés et de les détenir jusqu’à leur maturité alors, après agrément de l’AMF, soit pour une nouvelle stratégie d’investissement, soit pour une
afin d'en percevoir les coupons distribués et leur remboursement final ou anticipé. Les titres dissolution, soit fera l’objet d’une fusion avec un autre OPC. Le gérant se réserve toutefois la
acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6 mois après le 31 décembre 2027. Dans possibilité d’investir sur des obligations d’émetteurs privés et publics en fin de vie du Fonds si
l’optique d’une dissolution du fonds au 31/12/2027, les titres ayant une maturité résiduelle d’au leur rendement s’avère meilleur, sans que la maturité de ces titres puisse excéder 6 mois après
plus 6 mois seront cédés. la date d’échéance du Fonds.
Afin de réaliser son objectif, le Fonds investit en obligations et autres titres de créance, libellés Le Fonds peut intervenir sur des contrats financiers, négociés sur des marchés réglementés et
en euro ou en devises, et émis par des entreprises publiques, des Etats, des organismes organisés français et étrangers et/ou de gré à gré, à des fins d'exposition et de couverture du
supranationaux ou privées de toute origine géographique. Accessoirement (10% de l’actif net), risque de taux et à des fins de couverture du risque de change (futures) et du risque de crédit. Il
le Fonds pourra également investir dans les mêmes conditions en obligations convertibles (y pourra également prendre des positions sur des swaps et change à terme en vue de couvrir le
compris obligations convertibles contingentes dites Cocos). De la même manière et de façon risque de change.
accessoire (10%), le Fonds pourra investir en obligations d’émetteurs privés dont les
Conditions de rachat : La périodicité de calcul de la valeur liquidative est quotidienne. La valeur
caractéristiques les exposent aux variations des actions sous-jacentes (obligations convertibles
liquidative est calculée chaque jour de bourse ouvré non férié et est datée de ce même jour
en actions, obligations remboursables en actions, obligations à bons de souscription
(Bourse de Paris). L’investisseur a la faculté d’obtenir le remboursement de ses parts sur
d’actions…). L’exposition éventuelle aux marchés actions induite par ces produits sera
demande, en passant son ordre de rachat avant 12H/midi, auprès du Dépositaire, chaque jour
cependant marginale et ne constitue pas le cœur de cible du portefeuille.
de valorisation. De même, le souscripteur a la faculté de souscrire sur demande auprès de
Le gérant investira progressivement de manière active et discrétionnaire sur tout type de titres : dépositaire, jusqu’à 12H/midi chaque jour de valorisation pendant la période de souscription.
titres spéculatifs (dits à haut rendement ou High Yield), Investment Grade, afin de saisir toutes La période de souscription commencera le jour de la création du Fonds le 10/07/2020 et
les opportunités de marché. Les titres spéculatifs, plus risqués, présentent d’une manière s’étendra jusqu’au 09/07/2021. Elle pourra par la suite être renouvelée pour deux périodes de
générale des probabilités de défaut plus élevées que celles des titres de la catégorie six mois.
« Investment Grade ». Aussi, même si le Fonds a une stratégie initiale « Buy and hold », les Par décision de la Société de Gestion, la période souscription est renouvelée une première fois
gérants se laissent la possibilité de saisir des opportunités de marché en vendant /achetant des pour une période courant du 10 Juillet 2021 au 9 Janvier 2022.
titres après la phase de constitution du portefeuille. L’exposition au marché ainsi que la duration Par décision de la Société de Gestion, la période souscription est renouvelée une seconde et
seront gérées activement. dernière fois pour une période courant du 10 Janvier 2022 au 9 Juillet 2022.
A l’issue de la période de souscription, ces dernières seront définitivement suspendues.
Le Fonds pourra détenir à l’acquisition des titres notés au minimum « BB – ». La Société » de
Les dividendes sont capitalisés. A la fin de la période de commercialisation, un mécanisme de
Gestion ne recourt pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences
swing pricing sera mis en place par la Société de Gestion dans le cadre de sa valorisation.
de notation et met en oeuvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation des
titres en dessous de BB- (en application de la politique de notation d’OFI AM), cette dernière Recommandation : La durée de placement recommandée est fixée au 31 décembre 2027. Il
décidera de céder ou non les titres en prenant en compte sa propre analyse, l’intérêt des porteurs pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le 31
et les conditions de marché. Dans tous les cas, une dégradation en catégorie CCC entrainera la décembre 2027.
vente de l’instrument dans les 3 mois.
Profil de risque et de rendement
Risque de crédit : le Fonds étant investi en obligations et titres de créances, il est exposé au
risque de crédit en cas de dégradation de la qualité de crédit ou de défaut d'émetteurs de titres
détenus en portefeuille.
Risque lié à l’utilisation de produits dérivés : le Fonds est exposé au risque lié à l’utilisation de
produits dérivés, notamment en raison de la possibilité pour le Fonds de se couvrir ou de
s’exposer au marché de taux et de se couvrir aux marchés de de change et de crédit par le biais
Cet indicateur synthétique a été déduit de l’estimation de la volatilité historique calculée à partir de contrats à terme.
des performances hebdomadaires d’un indice qui reflète le profil de risque de cet OPCVM. La survenance de l’un de ces risques peut entrainer une baisse de la valeur liquidative
Le risque de l'OPCVM se situe actuellement au niveau 4 de l'indicateur synthétique. Ce niveau Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique,
de risque intermédiaire s’explique par : pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de votre OPCVM. Il
- l’investissement de l’actif du Fonds en titres de créance spéculatifs, libellés en euro ou en n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée, le
devises et émises par des entreprises publiques des Etats, des organismes supranationaux ou classement de votre OPCVM étant dès lors susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie la
privées de toute origine géographique plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Vous pouvez obtenir de plus
- le maintien de la sensibilité globale du Fonds aux taux d’intérêt entre 0 et 6. amples informations sur le profil de risque et de rendement dans le prospectus disponible auprès
Risques importants pour l’OPCVM non pris en compte dans l’indicateur : de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT.
OFI ASSET MANAGEMENT Page 1 sur 2Frais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance
potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement Frais courants 1 : ce chiffre se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre
Frais d’entrée 3% 2021 et peut varier d'un exercice à l'autre.
(non acquis à l’OPCVM)
Frais de sortie 2% Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais
(non acquis à l’OPCVM) d’intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM
lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective. Ce pourcentage
Frais de sortie 2% peut varier d’une année à l’autre.
(acquis à l’OPCVM pendant la période de
Souscription) Pour plus d'information sur les frais veuillez vous référer à la rubrique « Frais et commissions »
du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ofi-am.fr
Les frais d’entrée et de sortie mentionnés sont en maximum. Dans certains cas l’investisseur
pourra payer moins cher, il peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif
des frais d’entrée et de sortie. Les frais d’entrée sont prélevés avant que votre capital ne soit
investi et que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Frais prélevés par le Fonds sur une année
Frais courants 1 0,50%
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances
Commission de surperformance Néant.
Performances passées
Indicateur de référence : Néant.
Les commissions d’entrée éventuellement prélevées ne sont pas prises en compte dans
le calcul des performances.
Les frais courants ainsi que la commission de surperformance sont pris en compte dans
le calcul des performances.
Cet OPCVM a été créé le 10 juillet 2020 - Devise utilisée pour les calculs : EUR
Changements significatifs au cours des 5 dernières années :
Néant.
A compter du 26/02/2021, le prospectus est conforme à la règlementation SFDR.
A compter du 17/06/2021, par décision de la Société de Gestion, la période souscription est
renouvelée une première fois pour une période courant du 10 Juillet 2021 au 9 Janvier 2022.
A compter du 10/01/2022 par décision de la Société de Gestion, la période souscription est
renouvelée une seconde et dernière fois pour une période courant du 10 janvier 2022 au 9 Juillet
2022.
Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Informations pratiques
Nom du dépositaire : SOCIETE GENERALE
Des informations complémentaires (valeur de la part, prospectus, rapports annuels) peuvent être obtenues gratuitement :
• sur simple demande écrite auprès de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT, société de gestion agréée par Commission des Opérations de bourse le 15/07/1992 sous
le n° GP 92-12 à l’adresse suivante : OFI ASSET MANAGEMENT - 22 rue Vernier - 75017 PARIS
• à l’adresse mail suivante : contact@ofi-am.fr. Vous pouvez également contacter notre Direction Commerciale au 01 40 68 12 94
Ces informations sont disponibles dans les langues suivantes : Français
Le régime fiscal des revenus et des plus-values de l’OPCVM est fonction de la situation particulière de l’investisseur et de son pays de résidence fiscale. Il est préférable de vous renseigner à
ce sujet auprès de votre conseiller fiscal habituel.
La responsabilité de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses,
inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
D’autres informations sur la Société de Gestion et ses OPCVM sont disponibles à l’adresse suivante : www.ofi-am.fr. La société de gestion transmettra périodiquement aux porteurs de parts du
Fonds ayant le statut de mutuelle, ainsi qu’à tout autre porteur qui en fera la demande, des informations et des états destinés à satisfaire au mieux les exigences actuelles et futures de la
règlementation assurantielle, dans le respect des règles de bonne conduite prévues par la réglementation.
Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers. La société OFI ASSET MANAGEMENT est agréée en France et réglementée par l’Autorité des Marchés
Financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 29/04/2022
Le Fonds disposant de plusieurs catégories de parts, les informations relatives à ces autres parts sont également disponibles sur simple demande (cf. modalités ci-dessus).
OFI ASSET MANAGEMENT Page 2 sur 2INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.
Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il
vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
OFI HIGH YIELD 2027 – PART ID - FR0013511466
Cet OPCVM est géré par la société OFI ASSET MANAGEMENT.
Objectifs et politique d’investissement
Classification AMF : Obligations et Autres Titres de Créances Internationaux vente de l’instrument dans les 3 mois.
Le Fonds cherche à optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance du 31
Objectif de gestion : Le Fonds OFI High Yield 2027 a pour objectif d'obtenir sur la durée de vie
décembre 2027 et sélectionner les émetteurs (parmi un gisement diversifié de 276 émetteurs
du Fonds soit 7 ans à échéance du 31 décembre 2027, une performance nette de frais
provenant de divers secteurs et de divers pays), présentant la probabilité de défaut moins
annualisée minimum de 2,25% (objectif de performance) pour les parts ID.
importante au regard du rendement apporté et à l’analyse fondamentale des différents facteurs
La stratégie du Fonds sera d’acquérir les titres sélectionnés et de les détenir jusqu’à leur maturité
de risque inhérents à ceux-ci.
afin d'en percevoir les coupons distribués et leur remboursement final ou anticipé. Les titres
acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6 mois après le 31 décembre 2027. Le portefeuille du Fonds est construit autour d’une approche « bottom up » pour la sélection des
titres (i.e. extraire la valeur relative d’une signature par rapport à une autre) et « top down » pour
Cet objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion
l’optimisation du portefeuille (i.e. degré d’exposition au marché High Yield - investissements
et ne constitue pas une promesse de rendement ou de performance du Fonds.
spéculatifs plus risqués), allocation sectorielle ou par catégorie de notation.
Il peut exister un risque que la situation financière réelle des émetteurs soit moins bonne que
prévue. En cas de conditions défavorables (ex : défauts plus nombreux, taux de recouvrement Il n’y aura ni répartition sectorielle, ni taille de capitalisation des émetteurs prédéfinie dans la
moins importants), cela pourra venir diminuer la performance du Fonds et l’objectif de gestion sélection des titres en portefeuille.
pourrait ne pas être atteint.
L’allocation entre les notations des différents titres ou émetteurs en portefeuille pourra varier :
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que la performance indiquée dans l’objectif de
- de 0 % à 100 % de son actif en titres de qualité « High Yield » (titres spéculatifs) ;
gestion du Fonds tient compte de l’estimation du risque de défaut, du coût de la couverture du
- de 0 % à 50 % de son actif en titres « Investment Grade » ;
change et des frais de gestion de la société de gestion.
- 0 % de son actif en titres non notés ;
Indicateur de référence
Le Fonds a vocation à investir en euro mais peut également acquérir des titres dans d’autres
Le Fonds ayant pour objectif d’obtenir sur la durée de placement recommandée une
devises (USD, GBP, …) ; le risque de change est alors systématiquement couvert. Cette
performance nette de frais annualisée minimum de 2,25% (objectif de performance) pour les
couverture pouvant s’avérer imparfaite, le Fonds pourra être exposé à un risque résiduel de
parts ID, il ne sera pas géré en fonction d’un indicateur de référence qui pourrait induire une
change. Le taux d’exposition maximum aux émetteurs hors OCDE sera compris entre 0 et 20%.
mauvaise compréhension de la part de l’investisseur. Aucun indicateur de référence n’est donc
La sensibilité globale du portefeuille aux taux d’intérêts sera comprise entre 0 et 6. Compte tenu
défini.
de la stratégie du Fonds, la sensibilité du portefeuille déclinera avec le temps.
Stratégie de gestion :
Le Fonds connaîtra une variation importante de son profil de risque entre son lancement et son
La stratégie d’investissement du Fonds est une stratégie de portage qui consiste à investir dans
arrivée à terme en raison du remboursement des obligations en portefeuille.
des obligations et autres titres de créance et à les détenir jusqu’à maturité (« buy and hold »).
La stratégie du Fonds sera d’acquérir les titres sélectionnés et de les détenir jusqu’à leur maturité A l’approche de l’échéance du Fonds, Le Fonds aura une « gestion prudente ». Le Fonds optera
afin d'en percevoir les coupons distribués et leur remboursement final ou anticipé. Les titres alors, après agrément de l’AMF, soit pour une nouvelle stratégie d’investissement, soit pour une
acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6 mois après le 31 décembre 2027. Dans dissolution, soit fera l’objet d’une fusion avec un autre OPC. Le gérant se réserve toutefois la
l’optique d’une dissolution du Fonds au 31/12/2027, les titres ayant une maturité résiduelle d’au possibilité d’investir sur des obligations d’émetteurs privés et publics en fin de vie du Fonds si
plus 6 mois seront cédés. leur rendement s’avère meilleur, sans que la maturité de ces titres puisse excéder 6 mois après
la date d’échéance du Fonds.
Afin de réaliser son objectif, le Fonds investit en obligations et autres titres de créance, libellés
en euro ou en devises, et émis par des entreprises publiques, des Etats, des organismes Le Fonds peut intervenir sur des contrats financiers, négociés sur des marchés réglementés et
supranationaux ou privées de toute origine géographique. Accessoirement (10% de l’actif net), organisés français et étrangers et/ou de gré à gré, à des fins d'exposition et de couverture du
le Fonds pourra également investir dans les mêmes conditions en obligations convertibles (y risque de taux et à des fins de couverture du risque de change (futures) et du risque de crédit. Il
compris obligations convertibles contingentes dites Cocos). De la même manière et de façon pourra également prendre des positions sur des swaps et change à terme en vue de couvrir le
accessoire (10%), le Fonds pourra investir en obligations d’émetteurs privés dont les risque de change.
caractéristiques les exposent aux variations des actions sous-jacentes (obligations convertibles
Conditions de rachat : La périodicité de calcul de la valeur liquidative est quotidienne. La valeur
en actions, obligations remboursables en actions, obligations à bons de souscription
liquidative est calculée chaque jour de bourse ouvré non férié et est datée de ce même jour
d’actions…). L’exposition éventuelle aux marchés actions induite par ces produits sera
(Bourse de Paris). L’investisseur a la faculté d’obtenir le remboursement de ses parts sur
cependant marginale et ne constitue pas le cœur de cible du portefeuille.
demande, en passant son ordre de rachat avant 12H/midi, auprès du Dépositaire, chaque jour
Le gérant investira progressivement de manière active et discrétionnaire sur tout type de titres : de valorisation. De même, le souscripteur a la faculté de souscrire sur demande auprès de
titres spéculatifs (dits à haut rendement ou High Yield), Investment Grade, afin de saisir toutes dépositaire, jusqu’à 12H/midi chaque jour de valorisation pendant la période de souscription.
les opportunités de marché. Les titres spéculatifs, plus risqués, présentent d’une manière La période de souscription commencera le jour de la création du Fonds le 10/07/2020 et
générale des probabilités de défaut plus élevées que celles des titres de la catégorie s’étendra jusqu’au 09/07/2021. Elle pourra par la suite être renouvelée pour deux périodes de
« Investment Grade ». Aussi, même si le Fonds a une stratégie initiale « Buy and hold », les six mois. Par décision de la Société de Gestion, la période souscription est renouvelée une
gérants se laissent la possibilité de saisir des opportunités de marché en vendant /achetant des première fois pour une période courant du 10 Juillet 2021 au 9 Janvier 2022.
titres après la phase de constitution du portefeuille. L’exposition au marché ainsi que la duration Par décision de la Société de Gestion, la période souscription est renouvelée une seconde et
seront gérées activement. dernière fois pour une période courant du 10 Janvier 2022 au 9 Juillet 2022.
A l’issue de la période de souscription, ces dernières seront définitivement suspendues. Les
Le Fonds pourra détenir à l’acquisition des titres notés au minimum « BB – ». La Société » de
dividendes sont distribués. A la fin de la période de commercialisation, un mécanisme de swing
Gestion ne recourt pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences
pricing sera mis en place par la Société de Gestion dans le cadre de sa valorisation.
de notation et met en oeuvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation des
titres en dessous de BB- (en application de la politique de notation d’OFI AM), cette dernière Recommandation : La durée de placement recommandée est fixée au 31 décembre 2027. Il
décidera de céder ou non les titres en prenant en compte sa propre analyse, l’intérêt des porteurs pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le 31
et les conditions de marché. Dans tous les cas, une dégradation en catégorie CCC entrainera la décembre 2027.
Profil de risque et de rendement
Risque de crédit : le Fonds étant investi en obligations et titres de créances, il est exposé au
risque de crédit en cas de dégradation de la qualité de crédit ou de défaut d'émetteurs de titres
détenus en portefeuille.
Risque lié à l’utilisation de produits dérivés : le Fonds est exposé au risque lié à l’utilisation de
produits dérivés, notamment en raison de la possibilité pour le Fonds de se couvrir ou de
s’exposer au marché de taux et de se couvrir aux marchés de de change et de crédit par le biais
Cet indicateur synthétique a été déduit de l’estimation de la volatilité historique calculée à partir de contrats à terme. La survenance de l’un de ces risques peut entrainer une baisse de la valeur
des performances hebdomadaires d’un indice qui reflète le profil de risque de cet OPCVM. liquidative
Le risque de l'OPCVM se situe actuellement au niveau 4 de l'indicateur synthétique. Ce niveau Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique,
de risque intermédiaire s’explique par : pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de votre OPCVM. Il
n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée, le
- l’investissement de l’actif du Fonds en titres de créance spéculatifs, libellés en euro ou en
classement de votre OPCVM étant dès lors susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie la
devises et émises par des entreprises publiques des Etats, des organismes supranationaux ou
plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Vous pouvez obtenir de plus
privées de toute origine géographique
amples informations sur le profil de risque et de rendement dans le prospectus disponible auprès
- le maintien de la sensibilité globale du Fonds aux taux d’intérêt entre 0 et 6.
de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT.
Risques importants pour l’OPCVM non pris en compte dans l’indicateur :
OFI ASSET MANAGEMENT Page 1 sur 2Frais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance
potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement Frais courants 1 : ce chiffre se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre
Frais d’entrée 3% 2021 et peut varier d'un exercice à l'autre.
(non acquis à l’OPCVM)
Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais
Frais de sortie 2% d’intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM
(non acquis à l’OPCVM) lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective. Ce pourcentage
peut varier d’une année à l’autre.
Frais de sortie 2%
(acquis à l’OPCVM pendant la période de Pour plus d'information sur les frais veuillez vous référer à la rubrique « Frais et commissions »
Souscription) du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ofi-am.fr
Les frais d’entrée et de sortie mentionnés sont en maximum. Dans certains cas l’investisseur
pourra payer moins cher, il peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif
des frais d’entrée et de sortie. Les frais d’entrée sont prélevés avant que votre capital ne soit
investi et que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Frais prélevés par le Fonds sur une année
Frais courants 1 0,50%
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances
Commission de surperformance Néant
Performances passées
Indicateur de référence : Néant.
Les commissions d’entrée éventuellement prélevées ne sont pas prises en compte dans
le calcul des performances.
Les frais courants ainsi que la commission de surperformance sont pris en compte dans
le calcul des performances.
Cet OPCVM a été créé le 10/07/2020 - Devise utilisée pour les calculs : EUR
Changements significatifs au cours des 5 dernières années :
Néant.
A compter du 26/02/2021, le prospectus est conforme à la règlementation SFDR.
A compter du 17/06/2021, par décision de la Société de Gestion, la période souscription
est renouvelée une première fois pour une période courant du 10 Juillet 2021 au 9 Janvier
2022.
A compter du 10/01/2022 par décision de la Société de Gestion, la période souscription
est renouvelée une seconde et dernière fois pour une période courant du 10 janvier 2022
au 9 Juillet 2022.
Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Informations pratiques
Nom du dépositaire : SOCIETE GENERALE
Des informations complémentaires (valeur de la part, prospectus, rapports annuels) peuvent être obtenues gratuitement :
• sur simple demande écrite auprès de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT, société de gestion agréée par Commission des Opérations de bourse le 15/07/1992 sous
le n° GP 92-12 à l’adresse suivante : OFI ASSET MANAGEMENT - 22 rue Vernier - 75017 PARIS
• à l’adresse mail suivante : contact@ofi-am.fr. Vous pouvez également contacter notre Direction Commerciale au 01 40 68 12 94
Ces informations sont disponibles dans les langues suivantes : Français
Le régime fiscal des revenus et des plus-values de l’OPCVM est fonction de la situation particulière de l’investisseur et de son pays de résidence fiscale. Il est préférable de vous renseigner à
ce sujet auprès de votre conseiller fiscal habituel.
La responsabilité de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses,
inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
D’autres informations sur la Société de Gestion et ses OPCVM sont disponibles à l’adresse suivante : www.ofi-am.fr. La société de gestion transmettra périodiquement aux porteurs de parts du
Fonds ayant le statut de mutuelle, ainsi qu’à tout autre porteur qui en fera la demande, des informations et des états destinés à satisfaire au mieux les exigences actuelles et futures de la
règlementation assurantielle, dans le respect des règles de bonne conduite prévues par la réglementation.
Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers. La société OFI ASSET MANAGEMENT est agréée en France et réglementée par l’Autorité des Marchés
Financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 29/04/2022
Le Fonds disposant de plusieurs catégories de parts, les informations relatives à ces autres parts sont également disponibles sur simple demande (cf. modalités ci-dessus).
OFI ASSET MANAGEMENT Page 2 sur 2INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel.
Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il
vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
OFI HIGH YIELD 2027 – PART RC - FR0013511474
Cet OPCVM est géré par la société OFI ASSET MANAGEMENT.
Objectifs et politique d’investissement
Classification AMF : Obligations et Autres Titres de Créances Internationaux vente de l’instrument dans les 3 mois.
Le Fonds cherche à optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance du 31
Objectif de gestion : Le Fonds OFI High Yield 2027 a pour objectif d'obtenir sur la durée de vie
décembre 2027 et sélectionner les émetteurs (parmi un gisement diversifié de 276 émetteurs
du Fonds soit 7 ans à échéance du 31 décembre 2027, une performance nette de frais
provenant de divers secteurs et de divers pays), présentant la probabilité de défaut moins
annualisée minimum de 1,75% (objectif de performance) pour les parts RC.
importante au regard du rendement apporté et à l’analyse fondamentale des différents facteurs
La stratégie du Fonds sera d’acquérir les titres sélectionnés et de les détenir jusqu’à leur maturité
de risque inhérents à ceux-ci.
afin d'en percevoir les coupons distribués et leur remboursement final ou anticipé. Les titres
acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6mois après le 31 décembre 2027. Le portefeuille du Fonds est construit autour d’une approche « bottom up » pour la sélection des
titres (i.e. extraire la valeur relative d’une signature par rapport à une autre) et « top down » pour
Cet objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion
l’optimisation du portefeuille (i.e. degré d’exposition au marché High Yield - investissements
et ne constitue pas une promesse de rendement ou de performance du Fonds.
spéculatifs plus risqués), allocation sectorielle ou par catégorie de notation.
Il peut exister un risque que la situation financière réelle des émetteurs soit moins bonne que
prévue. En cas de conditions défavorables (ex : défauts plus nombreux, taux de recouvrement Il n’y aura ni répartition sectorielle, ni taille de capitalisation des émetteurs prédéfinie dans la
moins importants), cela pourra venir diminuer la performance du Fonds et l’objectif de gestion sélection des titres en portefeuille.
pourrait ne pas être atteint.
L’allocation entre les notations des différents titres ou émetteurs en portefeuille pourra varier :
L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que la performance indiquée dans l’objectif de
- de 0 % à 100 % de son actif en titres de qualité « High Yield » (titres spéculatifs) ;
gestion du Fonds tient compte de l’estimation du risque de défaut, du coût de la couverture du
- de 0 % à 50 % de son actif en titres « Investment Grade » ;
change et des frais de gestion de la société de gestion.
- 0 % de son actif en titres non notés ;
Indicateur de référence
Le Fonds a vocation à investir en euro mais peut également acquérir des titres dans d’autres
Le Fonds ayant pour objectif d’obtenir sur la durée de placement recommandée une
devises (USD, GBP, …) ; le risque de change est alors systématiquement couvert. Cette
performance nette de frais annualisée minimum de 1,75% (objectif de performance) pour les
couverture pouvant s’avérer imparfaite, le Fonds pourra être exposé à un risque résiduel de
parts RC, il ne sera pas géré en fonction d’un indicateur de référence qui pourrait induire une
change. Le taux d’exposition maximum aux émetteurs hors OCDE sera compris entre 0 et 20%.
mauvaise compréhension de la part de l’investisseur. Aucun indicateur de référence n’est donc
La sensibilité globale du portefeuille aux taux d’intérêts sera comprise entre 0 et 6. Compte tenu
défini.
de la stratégie du Fonds, la sensibilité du portefeuille déclinera avec le temps.
Stratégie de gestion :
Le Fonds connaîtra une variation importante de son profil de risque entre son lancement et son
La stratégie d’investissement du Fonds est une stratégie de portage qui consiste à investir dans
arrivée à terme en raison du remboursement des obligations en portefeuille.
des obligations et autres titres de créance et à les détenir jusqu’à maturité (« buy and hold »).
La stratégie du Fonds sera d’acquérir les titres sélectionnés et de les détenir jusqu’à leur maturité A l’approche de l’échéance du fonds, Le Fonds aura une « gestion prudente ». Le Fonds optera
afin d'en percevoir les coupons distribués et leur remboursement final ou anticipé. Les titres alors, après agrément de l’AMF, soit pour une nouvelle stratégie d’investissement, soit pour une
acquis en portefeuille auront une échéance d’au plus 6 mois après le 31 décembre 2027. Dans dissolution, soit fera l’objet d’une fusion avec un autre OPC. Le gérant se réserve toutefois la
l’optique d’une dissolution du Fonds au 31/12/2027, les titres ayant une maturité résiduelle d’au possibilité d’investir sur des obligations d’émetteurs privés et publics en fin de vie du Fonds si
plus 6 mois seront cédés. leur rendement s’avère meilleur, sans que la maturité de ces titres puisse excéder 6 mois après
la date d’échéance du Fonds.
Afin de réaliser son objectif, le Fonds investit en obligations et autres titres de créance, libellés
en euro ou en devises, et émis par des entreprises publiques, des Etats, des organismes Le Fonds peut intervenir sur des contrats financiers, négociés sur des marchés réglementés et
supranationaux ou privées de toute origine géographique. Accessoirement (10% de l’actif net), organisés français et étrangers et/ou de gré à gré, à des fins d'exposition et de couverture du
le Fonds pourra également investir dans les mêmes conditions en obligations convertibles (y risque de taux et à des fins de couverture du risque de change (futures) et du risque de crédit. Il
compris obligations convertibles contingentes dites Cocos). De la même manière et de façon pourra également prendre des positions sur des swaps et change à terme en vue de couvrir le
accessoire (10%), le Fonds pourra investir en obligations d’émetteurs privés dont les risque de change.
caractéristiques les exposent aux variations des actions sous-jacentes (obligations convertibles
Conditions de rachat : La périodicité de calcul de la valeur liquidative est quotidienne. La valeur
en actions, obligations remboursables en actions, obligations à bons de souscription
liquidative est calculée chaque jour de bourse ouvré non férié et est datée de ce même jour
d’actions…). L’exposition éventuelle aux marchés actions induite par ces produits sera
(Bourse de Paris). L’investisseur a la faculté d’obtenir le remboursement de ses parts sur
cependant marginale et ne constitue pas le cœur de cible du portefeuille.
demande, en passant son ordre de rachat avant 12H/midi, auprès du Dépositaire, chaque jour
Le gérant investira progressivement de manière active et discrétionnaire sur tout type de titres : de valorisation. De même, le souscripteur a la faculté de souscrire sur demande auprès de
titres spéculatifs (dits à haut rendement ou High Yield), Investment Grade, afin de saisir toutes dépositaire, jusqu’à 12H/midi chaque jour de valorisation pendant la période de souscription.
les opportunités de marché. Les titres spéculatifs, plus risqués, présentent d’une manière La période de souscription commencera le jour de la création du Fonds le 10/07/2020 et
générale des probabilités de défaut plus élevées que celles des titres de la catégorie s’étendra jusqu’au 09/07/2021. Elle pourra par la suite être renouvelée pour deux périodes de
« Investment Grade ». Aussi, même si le Fonds a une stratégie initiale « Buy and hold », les six mois. Par décision de la Société de Gestion, la période souscription est renouvelée une
gérants se laissent la possibilité de saisir des opportunités de marché en vendant /achetant des première fois pour une période courant du 10 Juillet 2021 au 9 Janvier 2022.
titres après la phase de constitution du portefeuille. L’exposition au marché ainsi que la duration Par décision de la Société de Gestion, la période souscription est renouvelée une seconde et
seront gérées activement. dernière fois pour une période courant du 10 Janvier 2022 au 9 Juillet 2022.
A l’issue de la période de souscription, ces dernières seront définitivement suspendues.
Le Fonds pourra détenir à l’acquisition des titres notés au minimum « BB – ». La Société » de
Les dividendes sont capitalisés. A la fin de la période de commercialisation, un mécanisme de
Gestion ne recourt pas exclusivement et mécaniquement aux notations émises par les agences
swing pricing sera mis en place par la Société de Gestion dans le cadre de sa valorisation.
de notation et met en oeuvre sa propre analyse interne. En cas de dégradation de notation des
titres en dessous de BB- (en application de la politique de notation d’OFI AM), cette dernière Recommandation : La durée de placement recommandée est fixée au 31 décembre 2027. Il
décidera de céder ou non les titres en prenant en compte sa propre analyse, l’intérêt des porteurs pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le 31
et les conditions de marché. Dans tous les cas, une dégradation en catégorie CCC entrainera la décembre 2027.
Profil de risque et de rendement
Risque de crédit : le Fonds étant investi en obligations et titres de créances, il est exposé au
risque de crédit en cas de dégradation de la qualité de crédit ou de défaut d'émetteurs de titres
détenus en portefeuille.
Risque lié à l’utilisation de produits dérivés : le Fonds est exposé au risque lié à l’utilisation de
produits dérivés, notamment en raison de la possibilité pour le Fonds de se couvrir ou de
s’exposer au marché de taux et de se couvrir aux marchés de de change et de crédit par le biais
Cet indicateur synthétique a été déduit de l’estimation de la volatilité historique calculée à partir de contrats à terme.
des performances hebdomadaires d’un indice qui reflète le profil de risque de cet OPCVM. La survenance de l’un de ces risques peut entrainer une baisse de la valeur liquidative
Le risque de l'OPCVM se situe actuellement au niveau 4 de l'indicateur synthétique. Ce niveau Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique,
de risque intermédiaire s’explique par : pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de votre OPCVM. Il
n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée, le
- l’investissement de l’actif du Fonds en titres de créance spéculatifs, libellés en euro ou en
classement de votre OPCVM étant dès lors susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie la
devises et émises par des entreprises publiques des Etats, des organismes supranationaux ou
plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Vous pouvez obtenir de plus
privées de toute origine géographique
amples informations sur le profil de risque et de rendement dans le prospectus disponible auprès
- le maintien de la sensibilité globale du Fonds aux taux d’intérêt entre 0 et 6.
de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT.
Risques importants pour l’OPCVM non pris en compte dans l’indicateur
OFI ASSET MANAGEMENT Page 1 sur 2Frais
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance
potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement Frais courants 1 : Estimation annualisée fondée sur le montant attendu des frais pour le dernier
Frais d’entrée 3% jour de bourse du mois ouvré de décembre 2021. Ce pourcentage peut varier d’une année à
(non acquis à l’OPCVM) l’autre. Aucun porteur sur cette part à ce jour
Frais de sortie 2% Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais
(non acquis à l’OPCVM) d’intermédiation excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM
lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective. Ce pourcentage
Frais de sortie 2% peut varier d’une année à l’autre.
(acquis à l’OPCVM pendant la période de
Souscription) Pour plus d'information sur les frais veuillez vous référer à la rubrique « Frais et commissions »
du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site internet www.ofi-am.fr
Les frais d’entrée et de sortie mentionnés sont en maximum. Dans certains cas l’investisseur
pourra payer moins cher, il peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif
des frais d’entrée et de sortie. Les frais d’entrée sont prélevés avant que votre capital ne soit
investi et que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.
Frais prélevés par le Fonds sur une année
Frais courants 1 1.10%
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances
Commission de surperformance Néant
Performances passées
Indicateur de référence : Néant.
Les commissions d’entrée éventuellement prélevées ne sont pas prises en compte dans
le calcul des performances.
Les frais courants ainsi que la commission de surperformance sont pris en compte dans
le calcul des performances.
Cet OPCVM a été créé le 10/07/2020 - Devise utilisée pour les calculs : EUR
Changements significatifs au cours des 5 dernières années :
Aucun porteur sur cette part à ce jour Néant.
A compter du 26/02/2021, le prospectus est conforme à la règlementation SFDR.
A compter du 17/06/2021, par décision de la Société de Gestion, la période souscription
est renouvelée une première fois pour une période courant du 10 Juillet 2021 au 9 Janvier
2022.
A compter du 10/01/2022 par décision de la Société de Gestion, la période souscription
est renouvelée une seconde et dernière fois pour une période courant du 10 janvier 2022
au 9 Juillet 2022.
Avertissement : les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Informations pratiques
Nom du dépositaire : SOCIETE GENERALE
Des informations complémentaires (valeur de la part, prospectus, rapports annuels) peuvent être obtenues gratuitement :
• sur simple demande écrite auprès de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT, société de gestion agréée par Commission des Opérations de bourse le 15/07/1992 sous
le n° GP 92-12 à l’adresse suivante : OFI ASSET MANAGEMENT - 22 rue Vernier - 75017 PARIS
• à l’adresse mail suivante : contact@ofi-am.fr. Vous pouvez également contacter notre Direction Commerciale au 01 40 68 12 94
Ces informations sont disponibles dans les langues suivantes : Français
Le régime fiscal des revenus et des plus-values de l’OPCVM est fonction de la situation particulière de l’investisseur et de son pays de résidence fiscale. Il est préférable de vous renseigner à
ce sujet auprès de votre conseiller fiscal habituel.
La responsabilité de la Société de Gestion OFI ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses,
inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.
D’autres informations sur la Société de Gestion et ses OPCVM sont disponibles à l’adresse suivante : www.ofi-am.fr. La société de gestion transmettra périodiquement aux porteurs de parts du
Fonds ayant le statut de mutuelle, ainsi qu’à tout autre porteur qui en fera la demande, des informations et des états destinés à satisfaire au mieux les exigences actuelles et futures de la
règlementation assurantielle, dans le respect des règles de bonne conduite prévues par la réglementation.
Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers. La société OFI ASSET MANAGEMENT est agréée en France et réglementée par l’Autorité des Marchés
Financiers.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 29/04/2022
Le Fonds disposant de plusieurs catégories de parts, les informations relatives à ces autres parts sont également disponibles sur simple demande (cf. modalités ci-dessus).
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