PRESENTATION CORPORATIVE - 28 JUILLET 2017 - Amazon S3
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
TSXV:THCX PRE SENTATION C O R POR ATI VE 28 J U I L L E T 2 0 1 7
CONFID ENTI AL I TÉ
28 juillet 2017 – La société Hydropothecary (la « Société », « THC » ou « Hydropothecary ») présente l’information suivante à des fins exclu-
sivement informatives. Cette présentation ne constitue ni une offre pour émettre ou faire émettre des titres de THC ni une sollicitation d’offre
d’achat de titres ou de tout autre produit financier. L’information suivante n’est pas donnée à des fins d’orientation en matière de finances et de
placement et ne devrait pas être utilisée afin de prendre des décisions de placement.
I NFORMATI ON PROSPE CT I V E
Certaines déclarations contenues dans cette présentation, ainsi que tout ajout, complément et information supplémentaire que pourrait fournir
la Société, peuvent contenir de l’information prospective. Dans la mesure où les informations prospectives contenues dans cette présentation
constituent des « informations financières prospectives » ou des « perspectives financières » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières
applicables, elles ont été préparées par la Société pour fournir une estimation raisonnable des revenus potentiels et des marges bénéficiaires, et
le lecteur est averti qu’elles peuvent ne pas être appropriées à d’autres fins et qu’il ne devrait pas s’y fier indûment. Au sens des lois applicables
sur les valeurs mobilières, les informations prospectives peuvent concerner les perspectives et les événements ou les résultats éventuels de la
Société et inclure des déclarations concernant le cadre réglementaire (y compris les modifications prévues) dans lequel la Société mène ses
activités ainsi que la position financière, la stratégie commerciale, les budgets, les coûts projetés, les dépenses en immobilisations, les résultats
financiers, les plans et les objectifs de la Société ou s’y rapportant. En particulier, les déclarations concernant les résultats, le rendement, les
réalisations, les perspectives et les possibilités futurs de l’entreprise, mais aussi de l’industrie de la marijuana médicale représentent des déclara-
tions prospectives. L’entreprise a appuyé ces déclarations prospectives sur des facteurs et des hypothèses se rapportant à d’éventuels événements
et tendances financières qu’elle juge susceptibles d’affecter sa condition financière, les résultats de ses activités, sa stratégie d’affaires et ses
besoins financiers.
Bien que les directeurs de l’entreprise aient basé les déclarations prospectives contenues dans cette présentation sur des hypothèses qui selon
eux reflètent fidèlement l’information actuellement disponible, il n’est pas assuré que ces déclarations prospectives se traduiront en résultats
effectifs. De par leur nature, les déclarations prospectives sont essentiellement imprévisibles, sujettes aux risques et basées sur des hypothèses
qui échappent en grande partie au contrôle de l’entreprise et qui peuvent faire en sorte que les résultats effectifs, le rendement, les réalisations,
les perspectives et les possibilités futurs de l’entreprise et de l’industrie s’écartent considérablement de ce qui est exprimé ou sous-entendu par
ces déclarations prospectives.
L’entreprise ne peut certifier l’exactitude de telles déclarations puisque les résultats effectifs et les événements futurs pourraient s’écarter
considérablement de ce que ces déclarations établissent. Les lecteurs sont prévenus que ces déclarations prospectives ne garantissent aucun
résultat futur, et ils sont de même avertis de ne pas s’y fier indûment en raison de leur incertitude inhérente.
Ces avertissements s’appliquent à toutes les déclarations prospectives contenues dans cette présentation. À moins d’indication contraire, les
déclarations prospectives ont été émises le 28 juillet 2017, et l’entreprise n’a pas l’intention et n’assume aucune obligation de les mettre à jour,
sauf si la loi l’y oblige.
1
À PROPOS D E H Y DROPOTH EC A RY
Novembre 2014
167151 (une filiale en Décembre 2015 Décembre 2016
propriété exclusive de THC complète la Achèvement de la
THC) Canada Inc. modernisation d’une construction d’une serre 28 mars 2017
(titulaire de la licence serre de 7 000 pi. ca. 4 saisons de 35 000 pi. ca. Émission d’une
Août 2013 en vertu du RMFM) pour permettre + licence pour
THC est + la culture à lancement des lignes H2 vendre de l’huile
constituée première récolte longueur d’année et Decarb CannaCap de cannabis
Septembre 2013 Mai 2015 Novembre 2016 Mars 2017 Juillet 2017
Présentation de Modification de la Signature d’une Prise de contrôle Lancement
la demande en vertu licence détenue lettre d’intention pour inversée complétée d’Elixir No.1,
du Règlement sur la par 167151 une prise de contrôle + le premier et unique
marijuana à des fins Canada Inc. pour inversée par l’inter- entrée à la Bourse vaporisateur sublin-
médicales (RMFM). permettre la vente médiaire de BFK de croissance TSX gual d’huile de
de marijuana Capital Corp. sous le symbole cannabis au Canada
THCX
Photo : Activités à Hydropothecary, 2014-2017
2
PAYSAG E AC TUEL :
CANNA B IS MÉ D I CA L AU C A NA DA
52 producteurs autorisés au Canada,
comparativement à 3 000 en
Californie pour une population
similaire (36 millions).
Nombre de licences Seuls 30 producteurs, dont
délivrées par province
YN
Hydropothecary, détiennent des
0
T. N.-O.
licences complètes (culture et vente).
T.N.-L.
0 NU 0
0 Processus d’octroi de licences prend
de 1 à 2 ans suivant l’autorisation
C . -B.
12 ALB.
SASK.
initiale de culture.
MA N. Î.-P.-É.
3 3 2 1
ONT. Seuls 19 producteurs, dont
29 N.É.
0
Hydropothecary, sont autorisés
N.-B. à produire et vendre de l’huile
1 de cannabis.
Le seul producteur autorisé du Québec Taille du marché de la marijuana
Installations à Gatineau, Qc médicale estimée à 1,1 milliard de
dollars1.
Source
https://www.canada.ca/en/health-canada/ser- 1- Source : Rapport Mackie Research « As High as the Rockies - The Canadian Marijuana Opportunity »
vices/drugs-health-products/medical-use-marijuana/licensed-pro
ducers/authorized-licensed-producers-medical-purposes.html
3
PAYSAG E F U TU R : L ÉGA L I SATI ON DE LA
M A RI JUA NA RÉCR ÉATI V E AU C A NADA
Avril 2017 : Le gouvernement fédéral dépose une loi sur la légalisation de l’utilisation de la marijuana
récréative par des adultes au Canada
Juillet 2018 : Date prévue de la légalisation récréative
8,7 milliards de $ : Taille estimée du marché récréatif au Canada1 1 - Source : Rapport Deloitte 2016 « Marijuana
récréative, les perspectives et les possibilités »
Photo : La Après Souper de Hydropothecary en floraison
4
PO RT R A IT D E H Y DROPOTH EC A RY
FA IBLE COÛT DES E N GAGE M E N T E N V E R S L A QUA L I T É
STOCKS PAR GRAMME Innocuité du produit
Qualité du produit
1,32 $
le gramme
pour le 3e trim. E N V E RGUR E
2017
Installation autorisée de 50 000 pi. ca. avec capacité annuelle
de 3 600 kg
Ajout de 250 000 pi. ca. supplémentaires prévu en 2018
REVENU ÉL EV É
PAR GR AMM E
I N N OVATI O N DA N S L E S PRO D U I T S
8,62 $ Produits supérieurs avec options de luxe abordables
le gramme
Quatre gammes de produits distinctes, y compris Elixir, le premier
pour le 3 trim.
e
et le seul vaporisateur à base d’huile de cannabis avec de la menthe
2017
poivrée, ainsi que les produits exclusifs Decarb, CannaCap
5
E NG AG E M E N T ENV ER S
LA QUA LIT É :
SÉCURITÉ DU PATIENT
Tous les produits sont testés par un labora-
toire externe indépendant, et les patients
peuvent lire les résultats sur notre site
Les éléments suivants sont testés :
métaux lourds
pesticides
micro-organismes
aflatoxines
Respect strict des procédures
d’exploitation normalisées
Inspections régulières à l’improviste
par Santé Canada
Photo: Employee operating one of our oil extractor machines
6
ENGAGEMENT
ENVERS LA QUALITÉ : Sommités
PRODUIT DE PREMIÈRE fleuries de 25g
QUALITÉ (poids humide)
fraîchement récoltées,
novembre 2016
CU LTIVÉ NATUR EL L EM E N T
AU SOLEI L
Solutions nutritives sur mesure
Serre hybride
Manucure à la main
7
É CH E LL E :
300 000 PI. CA. DE CAPACITÉ DE PRODUCTION SUR UNE PROPRIÉTÉ
DE 65 ACRES
L ÉGENDE
Infrastructures
actuelles
50,000 pi. ca.
Infrastructures Bâtiment nº6
futures Expansion
250,000 pi. ca. (prévision, 2018)
250,000 pi. ca.
Projet de 25 Serre, production et administration
millions de $
Ouverture
Bâtiment nº5
anticipée en
2018 Bâtiment Bâtiment nº2
nº1
Superficie totale Bâtiment nº3 & nº4
de la propriété
65 acres
N.B. Se reporter à l’information prospective
8
É CH E LL E :
300 000 PI. CA. DE CAPACITÉ DE PRODUCTION SUR UNE PROPRIÉTÉ
DE 65 ACRES
TAILLE DES Complétée Complétée En cours C A PAC I T É F I SC A L E
INSTALLATIONS
A N N U E L L E E ST I M É E *
300,000
pi. ca.
Actuelle
1 2 23 millions de $
200,000 Future
pi. ca.
3 180 millions de $
100,000 LICENCE
pi. ca.
Licence illimitée de vente
et de production
Le site est entièrement
Phase Phase Phase autorisé sous une seule et
même adresse municipale
1 2 3
43,000 pi. ca. 250,000 pi. ca.
Total pi. ca. Total pi. ca. Total pi. ca. *Aux prix courants du marché
7,000 pi. ca. 50,000 pi. ca. 300,000 pi. ca. N.B. Se reporter à l’information prospective
Complété en 2018
9C OÛT
D I M I N U T I O N D U CO ÛT PA R GR A MME M OT E U R S D E L A
BA I SSE D E S C O Û T S
COÛT EN
ESPÈCES DES
STOCKS PAR
Par rapport aux autres
GRAMME
1,61 $ provinces, le Québec a
des taux favorables pour
1,50 $ 1,47 $ 1,32 $ ses services publics
1,25 $ Réduction de la con-
sommation hydroélec-
1,00 $
trique (par rapport aux
producteurs intérieurs)
grâce à l’utilisation d’une
0,75 $
serre à toit incurvé et à
lumière solaire naturelle
0,50 $
Économies d’échelle
provenant de la locali-
0,25 $
sation centralisée des
serres et capacité de
production totale
T1’17 T2’17 T3’17
Le coût des stocks comprend le coût direct des matériaux et de la main-d’œuvre liés à la culture du
cannabis médical, divisé par le nombre de grammes en stock à la fin du trimestre. Cela comprend les coûts
de la culture et de la récolte, et ceux des mesures de contrôle de la qualité telles que les tests et l’irradiation.
10REVEN U
G RA MME S V ENDUS PAR TR I M E ST R E REVENU
GRAMMES
AU G R A M M E
VENDUS 51%*
120,000g
8,62 $
100,000g 12%*
par gramme
8%* pour le 3e trim.
80,000g 73%*
2017
60,000g
213%*
40,000g
AU G M E N TAT I O N
20,000g 781%* DES VENTES
295%
T1’16 T2’16 T3’16 T4’16 T1’17 T2’17 T3’17
9 mois d’une année
Neuf mois se terminant par le 30 avril à l’autre
2017 2016
R EV ENU ( $ )
3,235,096 818,459
GR AM M ES V E N DUS ( G)
308,423 58,567 * Croissance par rapport au trimestre précédent
11IN N OVATI ON DA NS L ES PRO DUIT S
Une offre
exclusive au
Canada
E L I XIR N O. 1
Le seul producteur agréé à proposer
Nouveau Elixir No.1, la première et la seule
produit brume sublinguale de cannabis médi-
cal à la menthe poivrée au Canada.
Elixir No.1 permet de prendre des
microdoses. Il s’adapte à votre mode
de vie et vous permet prendre le
médicament en toute discrétion,
où et quand vous en avez besoin.
12IN N OVATI ON DA NS L ES PRO DUIT S
DE CA R B
Une offre
exclusive au L’unique producteur autorisé à offrir actuellement
Canada Decarb, de la marijuana finement moulue conçue
pour la consommation orale.
Préparé selon une méthode de séchage et des normes
scientifiques précises.
Et plus :
L I CE N CE DE V E N T E D E R É SI N E À
D’AUTRES PRODUCTEURS AUTORISÉS
13N OS 1 6 PRO DU I TS :
Légende
DIVERSITÉ DES VARIÉTÉS Grossièrement Finement
Fleur séchée Capsules
ET DES PRIX
Huile
moulue moulue
Nouveau
produit
Redéfinir l’huile de cannabis CannaCap M OM E NT
du JOU R
10 $/g
Une offre Une offre
exclusive au exclusive au
Canada Canada
Nouveau
produit
10 $/g 12 $/g 9 $/g 8 $/g 8 $/g 15 $/g 15 $/g
89 $/
15ml 8.50 $/g 15 $/g 15 $/g 15 $/g
10 $/g 7.25 $/g 7.75 $/g
14DI ST R IBU TIO N
ACTUELLE :
Medicale
Expédition discrète aux patients
partout au Canada
Réseau de plus de 90 cliniques
partenaires au Canada
Coral Health Group, une clinique YN
virtuelle de santé en ligne qui nous T.N.-O.
NU T. N. -L.
appartient à part entière, travaille
avec des médecins et des infirmières
à travers le pays en délivrant des C.-B.
ALB.
ordonnances de marijuana médi- SASK. MAN. QC I. -P -É .
cale par télémédecine O N T.
N. É .
À L’AVENIR : N. -B.
Utilisations médicales et récréatives
Exploration de tous les systèmes
Le seul producteur autorisé du Québec
de distribution provinciaux Installations à Gatineau, Qc
Les commandes nationales par
correspondance pour les adultes
devraient démarrer en juillet 2018
15COMPARAISON AVEC
LES CONCURRENTS
COMPARAISON DE LA
CAPAC ITÉ DE PRODUCTION
par rapport à la capitalisation boursière
Pieds carrés Capitalisation
financés boursière*
Aphria 1,000,000 900M $
Aurora 895,000 952M $
Canopy Growth 765,000 1,5B $
Hydropothecary 300,000 117M $
Organigram 242,943 246M $
* D’après le cours de clôture du 28 juillet 2017
16É QUI PE
SÉBASTIEN ST. LOUIS ED CHAPLIN ADAM MIRON DR SHANE MORRIS
Cofondateur et Directeur des finances Cofondateur et directeur de la VP, contrôle de la qualité,
président-directeur général promotion de l’image de marque affaires scientifiques
Ancien directeur financier 18 ans d’expérience en Cofondateur de iPolitics.ca Doctorat en biotechnologie
pour une entreprise entreprises à forte croissance de l’Université nationale
manufacturière Ancien directeur national d’Irlande
Comptable agréé de commissions fédérales
Maîtrise en finances de du Parti libéral du Canada Occupé des postes à Ressources
l’Université du Québec à Occupé des postes de cadre naturelles Canada, l’Agence
Montréal et de direction chez Corel canadienne d’inspection des
et Ernst and Young aliments et l’Agence de la
Parvenu à des transactions santé publique du Canada
commerciales bancaires et en Joué un rôle pour obtenir
financement de commerce des recettes totalisant environ
s’élevant à plus de 200 millions 600 millions de $
de $ pour EDC et BDC Contribué à recueillir plus de
480 millions de $ en produits
obligatoires et en actions
JAMES MCMILLAN AGNES KWASNIEWSKA ARNO GROLL MAX CYR
VP, développement des affaires Maître cultivatrice Directeur des opérations Directeur du service à la clientèle
19 ans d’expérience en Maîtrise en sciences de Ancien directeur des activités Ancien superviseur des
développement des ventes, l’Université McGill commerciales mondiales chez services pour les policiers
du marketing et des affaires Lam Research Corporation et les clients concernant le
9 ans d’expérience progressive RAMFM à Santé Canada
en agriculture, en environne- Ancien directeur de la qualité
ment et dans des postes de et de l’excellence des procédés
recherche pour GEA Refrigeration
Canada
17CO N SE IL D ’ A DM I NI STR ATI ON
DR MICHAEL MUNZAR JASON EWART VINCENT CHIARA ADAM MIRON SÉBASTIEN ST. LOUIS
Président du conseil et Directeur indépendant Directeur indépendant Cofondateur et directeur de la Cofondateur et
directeur indépendant promotion de l’image de marque président-directeur général
Médecin depuis plus de 30 Cofondateur et président- Avocat Cofondateur de iPolitics.ca Ancien directeur financier
ans, établit au Québec directeur général pour pour une entreprise
Président et unique propriétaire Ancien directeur national
Fountain Asset Corp., une de commissions fédérales manufacturière
Publié dans de nombreuses de Group Mach, une société
banque d’affaires canadienne du Parti libéral du Canada
revues à comité de lecture, de portefeuille fermée dont les Maîtrise en finances de
fournissant du financement
géré des installations médicales investissements représentent l’Université du Québec à
par actions et par emprunts
et conçu et dirigé des études plus de 6,5 millions de pi. ca. Montréal
à des entreprises privées et
précliniques et des essais d’immeubles de bureaux
publiques de domaines variés Parvenu à des transactions
cliniques à Montréal, au Québec
Diplôme en sciences commerciales bancaires et en
économiques de financement de commerce
l’Université McGill s’élevant à plus de 200 millions
de $ pour EDC et BDC
18CA PI TA L ISAT IO N DES ACTI ONS
ACTIONS ORD INA IRE S É MISE S E T CA PI TA L I SAT I O N D U M A RC H É *
EN CIRCU LATION en date du 28 juillet 2017 76,192,990
DATES
M$
1.5B $
B ONS DE SOU S CRIPTION D’EXPIRATION
Bons de souscription @ 0,75 $ 1400
2,447,970 Août ‘17 - Juillet ‘19
Bons de souscription @ 0,83 $ 5,337,846 Mars ‘19 - Juin ‘20
1200
Bons de souscription @ 0,76 USD 2,053,500 Nov. ‘19
Bons de souscription @ 2,00 $ 7,856,300 Juillet ‘19 1000 952M $
900M $
Souscription de courtiers et autres 2,514,132 Déc. ‘17 - Mars ‘22
800
OPTIONS DE S OU SCRIPTION
D ’AC TIONS
600
Prix d’exercice de 0,16 $ 1,020,000 Mai ‘19
Prix d’exercice de 0,58 $ 1,329,396 Nov. ‘24 - Juillet ‘25 400
Prix d’exercice de 0,75 $ 2,511,996 Nov. ‘24 - Jan. ‘27 246M $
200
Prix d’exercice de 0,90 $ 177,777 Mars ‘18
117M $
Prix d’exercice de 1,27 $ 643,000 Juillet ‘27
Prix d’exercice de 1,55 $ 66,000 Mars ‘20 THCX OGI APH ACB WEED
The Organi- Aphria Aurora Canopy
D ÉBENT U RE S C ONVERTIB LES 15,687,500 Juin ‘19 Hydro- gram Cannabis Growth
Prix de conversion de 1,60 $ pothecary
ACT IO NS EN TIÈREMENT
D I LU ÉES 117,838,407
* D’après le cours de clôture du 28 juillet 2017
PRO PRIÉT É DE LA DIREC TION en date du 30 avril 2017 30.54%
19COO R DON N É E S
JAME S MCMILLAN
VP, développement des affaires
819-230-3986
james@thehydropothecary.com
Photo : Gros plan d’une plante en floraison de Hydropothecary
20Vous pouvez aussi lire
