Présentation Investisseurs - Lucibel
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Présentation Investisseurs
en bref
▪ Une société française innovante qui conçoit,
fabrique et commercialise à destination de
clients BtoB des solutions et services qui
s’appuient sur la technologie LED.
▪ R&D et fabrication sur son site industriel
de Barentin (Seine maritime).
▪ Fondée en 2008, 147 collaborateurs au 31
décembre 2016, 27,1 M€ de chiffre d’affaires
en 2016.
▪ Société cotée sur Alternext
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AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
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LES TROIS DIMENSIONS DE LA LUMIÈRE NUMÉRIQUE
La révolution LED va bien au-delà de l’éclairage.
Lucibel se positionne aussi sur ces nouvelles applications.
ÉCLAIRAGE
La LED remplace les éclairages traditionnels
• 50 à 90% d’économie d’énergie
• Durée de vie 5 à 20 fois plus longue
• ROI très court (inférieur à 24 mois)
BIEN-ÊTRE / COSMÉTIQUE
La LED améliore le confort et traite certaines pathologies :
Éclairage circadien : Amélioration de la productivité, de la
qualité du sommeil…
Cosmétique : Soin des affections de la peau (rides, vergetures),
cicatrisation…
COMMUNICATION
La LED permet également la transmission de données par la lumière.
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NOUVELLE ORGANISATION GROUPE
Frédéric GRANOTIER
PDG fondateur
Yves-Henry Edouard LEBRUN Christophe Séverine
BREPSON DGD Business Unit JURCZAK JACQUET
DGD Business Unit Interactive Directeur Directrice
Lighting Technologies Scientifique Financière
Création de deux Business Units distinctes:
« Lighting » et « Interactive Technologies »
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FAITS MARQUANTS 2016
Business Unit Lighting Chiffres d’affaires 2016
• Evolutions de périmètre avec
la cession de 40% de Lucibel 11,7 M€
Middle East et de 60% de
Citéclaire
2,3 M€
• Lancement de la gamme
Luxitis, gamme premium
« Made in Barentin » 13,1 M€
Business Unit rentable depuis 2016
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FAITS MARQUANTS 2016
Business Unit Interactive Technologies
• Mise en place d’un partenariat opérationnel
avec Nexity
• Mise sur le marché du 1er luminaire LiFi
industrialisé au monde (21 sept.2016)
• Montée en puissance de SLMS, JV entre
Schneider Electric et Lucibel chargée du
développement et de la commercialisation de
la technologie VLC
• 1er chiffre d’affaires sur la solution LiFi
La dernière édition des Trophées de la Sécurité
(sept.2016) a récompensé Lucibel d’un trophée d’or
dans la catégorie Cybersécurité pour sa solution LiFi
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AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
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COMPTES CONSOLIDÉS 2016
Données auditées (en K€) Réalisé Réalisé Variation ▪ Léger repli du chiffre d’affaires
en normes IFRS 2016 2015 en raison de sorties de
en K€ en %
périmètre
Chiffre d’affaires 27 138 28 122 (984) -3%
Marge brute 13 037 11 730 1 307 11%
▪ Nette amélioration de la marge
en % du CA
48,0% 41,7% brute, qui s’établit à 48% du
Charges opérationnelles (*) (10 972) (15 305) (4 333) -28% chiffre d’affaires sur l’ensemble
dont Charges de Personnel (**) (7 446) (10 145) (2 699) -27%
de l’exercice
dont Autres charges externes (3 526) (5 160) (1 634) -32%
▪ Baisse significative des
EBITDA 2 065 (3 575) 5 640 charges opérationnelles (-28%)
Amortissements et provisions (862) (1 082) (221) -20%
Résultat opérationnel ▪ EBITDA supérieur à 2M€, en
1 203 (4 657) 5 861
courant hors IFRS2 très nette progression par
IFRS 2 - Paiements en actions (435) (380) 54 14% rapport à 2015 et 1,5M€ généré
Résultat opérationnel sur le 2nd semestre 2016
769 (5 038) 5 806
courant
Autres produits & charges (1 309) (1 166) (143) 12% ▪ Résultat opérationnel courant
positif de près de 0,8 M€ en
EBIT (540) (6 204) 5 663
dépit de la prise en compte de
Résultat financier / IS (317) (63) (254)
plus de 0,4 M€ de charges non
Résultat net (857) (6 267) 5 409 monétaires au titre de l’IFRS2
(*) hors éléments non monétaires (**) hors personnel de production
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DÉTAIL DES CHARGES OPÉRATIONNELLES
Variation
En K€ 2016 2015 ✓ Plein effet des mesures du plan d’efficacité
en K€ en %
opérationnelle mis en œuvre depuis le 2nd
Charges de personnel (8 305) (11 009) (2 704) -24,6% semestre 2014, qui se traduit par une
Charges externes (5 192) (7 757) (2 565) -33,1%
diminution significative des charges de
personnel (-25%) et par une contraction très
Impôts et taxes (325) (295) 30 10,1%
forte des autres charges externes (-33%)
Dotations nettes amort./prov (862) (1 083) (221) -20,4%
Autres charges et produits
1 411 1 308 (103) 7,8% ✓ La réduction des autres charges externes
d'exploitation résulte:
Total Charges opérationnelles
(13 273) (18 836) (5 563) -29,5% • d’un moindre recours aux prestations
courantes
extérieures et d’une révision systématique de
Charges de Personnel
63% 58% tous les contrats (téléphonie -45%, services
(% Charges opérationnelles)
bancaires -55%, …)
Variation • d’une rationalisation de la chaîne logistique qui
Détail des charges externes
en K€
2016 2015 a permis de réduire sensiblement les coûts de
en K€ en %
transport
Honoraires et commissions (1 512) (2 551) (1 038) -40,7% • d’arbitrages plus sélectifs sur certains postes
de dépenses (frais marketing publicité -35%, …)
Locations et charges locatives (1 028) (1 307) (279) -21,3%
✓ Les autres charges et produits d’exploitation
Frais de déplacement, missions (727) (1 011) (284) -28,1%
correspondent notamment
Transport sur achats et sur ventes (832) (1 400) (569) -40,6% • pour 0,5 M€ à des reclassements de coûts de
Autres charges et produits (1 092) (1 487) (395) -26,5% restructuration
• pour 0,3 M€ à du Crédit Impôt Recherche et à
Total Charges externes (5 192) (7 757) (2 565) -33,1% des subventions reconnues en IFRS sur les
avances à taux zéro
10COMPTES CONSOLIDÉS – BILAN SIMPLIFIÉ
ACTIF - en K€, normes IFRS 31/12/2016 31/12/2015 PASSIF – en K€, normes IFRS 31/12/2016 31/12/2015
Ecarts d’acquisition 7 740 7 740 Total capitaux propres, part du groupe 12 141 11 556
Capitaux propres, part attribuable aux
Immobilisations incorporelles 3 627 4 082 14 (111)
intérêts ne donnant pas le contrôle
Immobilisations corporelles 640 641 Capitaux propres 12 155 11 445
Autres actifs non courants 174 1 032 Emprunts et dettes financières 4 103 4 895
Total des actifs non courants 12 181 13 496 Autres passifs non courants 644 742
Stocks 4 414 5 472 Total des passifs non courants 4 747 5 637
Emprunts et concours bancaires
Clients et comptes rattachés 5 506 7 550 4 512 6 183
(part à moins d'un an)
Autres actifs courants 1 411 1 778 Fournisseurs et comptes rattachés 2 700 4 658
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 811 3 926 Autres passifs courants 4 210 4 299
Total actifs courants 16 143 18 726 Total des passifs courants 11 422 15 140
Total ACTIF 28 324 32 222 TOTAL PASSIF 28 324 32 222
▪ Des capitaux propres de 12 M€ et un endettement maîtrisé
▪ Gearing = 0,31 au 31/12/2016
11TABLEAU DE VARIATION DE TRÉSORERIE
En K€, IFRS 31 12 2016 31 12 2015
Flux net de trésorerie généré par l’activité 2 639 (5 298)
Capacité d'autofinancement 1 003 (3 814)
✓ Flux de trésorerie généré par
Variation du BFR 1 636 (1 484) l’activité de 2,6 M€ sur
Flux net de trésorerie lié
(1 222) (1 675) l’exercice
aux opérations d'investissement
dont acq. Immobilisations corporelles et incorp. (179) (303)
dont frais de développement immobilisés (304) (156)
✓ Augmentation de capital de
dont encaissements liés aux cessions d'immo.
3 5
1,2 M€ résultant de la
corporelles et incorporelles
conversion de BSAR et
dont décaissements liés aux prêts et dépôts (363) (634)
dont investissements dans SLMS (235)
BSPCE
dont flux liés aux opérations de regroupement (379) (352)
✓ Remboursement d’emprunts
Flux de trésorerie lié au financement (534) 6 118
et intérêts financiers à
dont augmentation de capital, nette des frais 1 163 4 360
hauteur de 1,8 M€ sur
dont transactions sur actions propres 14 26
l’exercice 2016
dont émission emprunts et dettes fin. 1 003 2 238
dont remb. emprunts et dettes fin. (1 595) (1 130)
dont variations sur passifs financiers liés à l'affacturage (918) 907 ✓ Une trésorerie disponible
dont intérêts financiers nets versés (201) (284) de 4,8 M€ au 31/12/2016
Incidence des variations des cours de devises 2 12 contre 3,9 M€ au 31/12/2015
Variation nette de trésorerie 885 (843)
Trésorerie à l'ouverture 3 926 4 769
Trésorerie à la clôture 4 811 3 926
12AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
132017, POURSUITE DES INVESTISSEMENTS ET DE LA
STRUCTURATION POUR PRÉPARER LA CROISSANCE FUTURE
Plusieurs recrutements réalisés ou en cours, notamment:
• DGD Lighting
• Directeur du développement produits Eclairage
• Directeur Scientifique
• Directeur Commercial LiFi
• Directeur des Achats Groupe
Hausse des investissements en communication et
marketing sur la technologie LiFi afin d’assurer le succès
commercial de la 2ème génération, mise sur le marché au
2nd semestre 2018
14PLAN STRATÉGIQUE 2020:
INNOVATION ET RENTABILITÉ
BU Lighting: BU Interactive
croissance organique Technologies: forte
régulière et rentable croissance et forte
rentabilité attendues
Marge EBITDA Groupe en forte progression en 2020
15BUSINESS UNIT LIGHTING
Commerces, Musées, Luxe Immobilier, santé R&D, assemblage,
Entrepôts, Multi-sites et autres segments logistique
BUSINESS UNIT RENTABLE DEPUIS 2016
16BUSINESS UNIT
LIGHTING: PLAN 2020
• Développer l’approche "projet" en
s’appuyant sur des partenaires
puissants comme Schneider Electric
et Nexity
• Montée en gamme progressive avec
les produits premium "Made in
Barentin" Croissance organique,
régulière et rentable
• Etendre l’offre à des secteurs
connexes:
- luxe
- entrepôts
- exploitation du potentiel du VLC/LiFi,
notamment dans les commerces
17BUSINESS UNIT INTERACTIVE TECHNOLOGIES
Autres axes
d’innovation
• Transmission d’informations • Transmission d’informations Exemple: luminaire
par la lumière, par la lumière, circadien qui reproduit
unidirectionnelle, à bas débit bidirectionnelle, à haut le cycle de la lumière
• Permet une géolocalisation débit naturelle
très précise • Permet d’accéder à
internet en toute sécurité
18LiFi by LUCIBEL : ANALYSE CONCURRENTIELLE
Septembre 2016 S1 2018 LiFi
2019 / 2020 LiFi
VLC prototype industrialisé
Europe
USA
Asie
19LiFi by LUCIBEL: 1ère SOLUTION INDUSTRIALISÉE
DU MARCHÉ
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
Downlight
Clé USB
20LiFi by LUCIBEL: 1ère SOLUTION INDUSTRIALISÉE
DU MARCHÉ
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
21PRÉSENTATION D’UN FILM DE 1’30
SUR LA SOLUTION LIFI by LUCIBEL
http://www.lucibel.com/video-form
22LiFi by LUCIBEL: UNE ALTERNATIVE
AUX SOLUTIONS EXISTANTES
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
Garantir la Répondre à des Garantir des
sécurité des contraintes zones de
Besoin échanges de réglementaires connectivité
données et/ou techniques
Banques, centres Environnements Espaces de
de R&D, sièges industriels coworking,
Cibles sociaux spécifiques, aéroports, hôtels,
d’entreprises, hôpitaux, espaces de
Défense crèches, … congrès,…
Sogeprom GRT Gaz Palais des Congrès
Déploiements Nexity Maison de la famille Porte Maillot
clients
Courbevoie
23LiFi by LUCIBEL: UNE STRATÉGIE COMMERCIALE
MULTICANALE
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
Equipe Business
Structures SLMS Lifi Channels
Development
Clients finaux Distributeurs et
Retail intégrateurs
Cibles (immobilier tertiaire)
spécialisés IT
Sièges connectés Partenariat Nexity Signature d’un contrat
Exemples avec CCF (groupe
SONEPAR)
Autres négociations
en cours
24LiFi by LUCIBEL : 1ers RÉSULTATS
SOLUTION DÉPLOIEMENT 1ers RÉSULTATS
Fort intérêt de clients Grands Comptes pour cette solution: 25 clients
finaux ont déjà choisi d’installer des pilotes (entre 3 et 15 unités),
avant d’opter pour un déploiement plus large avec la 2ème génération
qui sera commercialisée au 2nd semestre 2018
25BUSINESS UNIT INTERACTIVE
TECHNOLOGIES: PLAN 2020
• Démarrage de nouveaux canaux de
distribution sur la 1ère génération de
luminaires LiFi en 2017-2018
• Mise sur le marché de la 2ème
génération au 2nd semestre 2018 et
plein impact sur 2019 et 2020
Forte croissance et forte
• Poursuite de l’innovation autour de rentabilité attendues
nouvelles applications de la LED et de
solutions intégrant les technologies
LiFi/VLC
(1er smartphone compatible VLC)
• Lancement au 2nd semestre 2017 d’une
gamme de luminaires circadiens
26AGENDA
1. Introduction et faits marquants 2016
2. Forte amélioration des résultats en 2016
3. Plan stratégique 2020: focus sur l’innovation et la rentabilité
4. Conclusion
27EN SYNTHÈSE …
▪ Belles performances opérationnelles et financières
du Groupe en 2016
▪ Une nouvelle structuration par Business Unit pour
augmenter l’efficacité opérationnelle et préparer le
plan stratégique 2020
▪ Plan stratégique 2020 centré sur l’innovation, la
croissance et la rentabilité
28MERCI DE VOTRE ATTENTION
29RÉPARTITION DU CAPITAL AU 31/12/2016
Nombre d’actions composant le
capital social: 9 414 316
30INFORMATIONS BOURSIÈRES
CALENDRIER
CAPITALISATION BOURSIÈRE
▪ 18/19 avril 2017: Salon SmallCap Event - Paris
AU 15/03/2017: 45,8 M€
▪ 27 juillet 2017: Publication du chiffre d’affaires
du 1er semestre 2017 • Cours au 15/03/2017: 4,86 €
▪ 4 et 5 octobre 2017: Salon Large & MidCap Event - • Cours au 01/01/2017: 3,10 €
Paris
• Vol. moyen quotidien (1 mois): 90 292 titres
▪ 17 octobre 2017: Publication des résultats du
1er semestre 2017 • Vol. moyen quotidien (3 mois): 50 478 titres
31LUCIBEL CONTACTS
Frédéric GRANOTIER
Président Directeur Général
Mail : frederic.granotier@lucibel.com
Mob. +33 (0)6 08 16 77 06
Séverine JACQUET
Directrice Financière
Mail : severine.jacquet@lucibel.com
Tel: + 33 (0)1 80 03 16 70
LUCIBEL SA
9, avenue Edouard Belin
92500 Rueil-Malmaison
www.lucibel.com
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