Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Qu’est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable? Finance Avenue 17 novembre 2018

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Quel intérêt économique à investir dans le développement durable? Philippe Ledent Economic Research ING Belgique Novembre 2018

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Pourquoi investir dans le développement durable? 3 Par conviction… D’un point de vue économique, il y a également quelques bons arguments…

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

1. Les consommateurs et les autorités changent d’avis (…et de comportement)! 4 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Renewable energy Bio-fuel energy Gas energy Oil energy Nuclear energy Seriez-vous intéressé d’investir dans une entreprise active dans (très intéressé, intéressé): • Certains secteurs vont focaliser l’attention et d’autres, beaucoup moins • Dans une approche de risque, il faut en tenir compte. Source: ING Investor’s barometer, June 2018

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

2. l’impact d’un développement NON-durable commence à se faire sentir 5 Impact sur le PIB/habitant d’une hausse de la temperature de 1°C Source: IMF

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

2. l’impact d’un développement NON-durable commence à se faire sentir 6 Impact sur le PIB/habitant d’une hausse de la temperature de 1°C Source: IMF • Impact sur la croissance mondiale • Impact sur les flux migratoires (en ce compris les réfugiés climatiques) • Impact sur les secteurs/entreprises

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

3. Le développement durable peut être une source de progrès économique…et donc de croissance! 7

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Un prix Nobel d’économie 2018 qui donne un message positif! 8 “…pour l’intégration des changements climatiques dans l’analyse macroéconomique de long terme." “…Pour l’intégration de l’innovation technologique dans l’analyse macroéconomique de long terme.”

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Le progrès économique se nourrit de 3ingrédients 9 Nouvelles idées/préférences /besoin Innovation technologique Rentabilité économique

Qu'est-ce que la durabilité et comment investir de manière durable?

Exemple: La voiture électrique 10 Innovation technologique La voiture électrique Lohner Porsche (1900-1905) Voiture électrique construite par Thomas Parker. Photo prise en 1895.

La chute de la voiture électrique 11 Prix moyen voiture à combustion: $650 Prix moyen voiture électrique: $1770 Rentabilité économique Nouvelles idées /préférences /besoin

12 Break-even en 2023 Rentabilité économique Nouvelles idées /préférences /besoin Innovation technologique • De nouvelles batteries vont étendre l’autonomie à 600 voire 800 KM • De nouvelles bornes de recharge devraient permettre une autonomie de 300 KM en 20 minutes Le retour de la voiture électrique

Le retour de la voiture électrique 13 Il faut rester objectif: le bilan ESG de la voiture électrique est loin d’être parfait

14 Quelles matières premières dans une batterie?

15 Quelles matières premières dans une batterie?

16 Comment est produite l’électricité?

Investir Durablement chez ING Frédéric Degembe, Investment Office Considérations et approche 17 novembre 2018

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Rendement des investissements durables

Les investissements durables rapportent aussi Indices boursiers MSCI World ESG et MSCI World en dollars américains depuis fin 2011 22 Source MSCI

Un univers de fonds ESG en expansion 23

Opter pour la durabilité 24

“50 shades of green” Il n’y a pas de cadre légal pour définir les investissements ESG 25

 Objectifs de développement durable (SDG’s)  Déclaration universelle des droits de l’homme  United Nations Global Compact  United Nations Principles for Responsible Investment  Organisation internationale du Travail (ILO) 26 Un support supranational

Des sociétés de notation externes

Best-in- class Activisme Exclusion Plusieurs approches possibles 28

29 Exclusion Comportement Produit

Best in class 30

Actionnariat actif & engagement 31 En auncun cas, nous ne cèderons nos sièges confortables

Selection des fonds durables 32

1. Une liste étendue de questions portant sur la durabilité et la politique de l’asset manager et des fonds sous-jacents 2. Une rencontre avec les asset managers à propos du processus d’investissement et de l’approche de durabilité des fonds sélectionnés. 3. Un monitoring continu des fonds sélectionnés en matière de rendement, risque, durabilité et autres facteurs qualitatifs tels la composition de l’équipe de gestion, le processus d’investissement, etc.

4. Presque 20 ans d’expérience Un processus de sélection unique 33

Conclusions 34

“We are the first generation to feel the effect of climate change and the last generation who can do something about it." Barack Obama

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Merci pour votre attention

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