Perspectives d'évolution du prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur - Charleroi, 25 Février 2016 Christophe Baugnet - Ecocir
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Perspectives d’évolution du prix de l’électricité: vision d’un producteur- fournisseur Charleroi, 25 Février 2016 Christophe Baugnet
CONTENTS
Rappel des fondamentaux: formation du prix
Chapter 1 dans un marché en concurrence parfaite
Métamorphose du secteur: impacts de la
Chapter 2 transition énergétique et de la crise économique
sur le prix de l’électricité
Sécurité d’approvisionnement: vers une solution
Chapter 3 structurelle pour éviter la pénurie?
Chapter 4 Conclusion
Formation du prix de marché de l’électricité
Formation du prix dans un marché dérégulé
Rappel: libéralisation du secteur de l’électricité Directive européenne 86/92/CE, adoptée le 19/12/1996
— « Unbundling » entre activités de production et de transport
Dans un marché en concurrence parfaite:
— Hypothèse: absence de distorsions entre technologies
— Les producteurs offrent leur capacité de production sur base du coût marginal croissant (short-run marginal cost). Le
prix se forme à l’intersection de l’offre et de la demande “Energy Only Market” (rémunération de la production sur
base du coût variable de production)
— Couverture des besoins en capacité lorsque les prix sur le long terme sont suffisamment élevés pour couvrir le coût
total de production, incluant les investissements (long run marginal cost)
— Interconnection des marchés de l’électricité: amélioration de la convergence des prix sur la « plaque de cuivre » CWE
(Belgique/France/Pays-Bas/Allemagne)
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 4
Dans un système avec suffisamment de capacité:
empilement économique basé sur le coût marginal
Coûts variables Coûts fixes
(principalement (comprend
combustible) investissement)
Price [€/MWh]
Equilibre technico-économique
du système: toutes les unités –
Peak
de la base (haut coût fixe & bas Offpeak demand
coût variable) à la pointe (bas demand
coût fixe, haut coût variable) –
ont leur utilité
— Clearing price > cout marginal =
rendement infra-marginal pour
Price range
payer les coûts fixes
— Clearing price < coût marginal =
« missing money »
Peak Units
Equilibre et sécurité
Gas
d’approvisionnement du OC
Gas
système sont assurés CCGT
Coal
Fluctuation de l’offre et de la
demande expliquent le profil de Nuclear
prix (peak/offpeak)
Volume [MW]
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 5
En cas de manque de capacité, des prix plus élevés doivent
attirer les investissements nécessaires
Augmentation de la demande (conjoncture économique favorable) 1
Mise en service de nouvelles capacités 2
Phase-out des anciens moyens de production 3
D’un système avec suffisamment de capacité… Vers un système en manque de capacité…
1
€/MWh €/MWh
Peak Demand Peak Demand
Manque de capacite
pour satisfaire la
demande 3
2
MW MW
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 6
Impact de la transition énergétique
« Tempête » sur le marché de l’électricité : d’abord, impact
de la transition énergétique…
Après la libéralisation du secteur induisant une première métamorphose, le secteur de l’énergie a subi
l’essor massif du renouvelable
— Cadre dans la réalisation de l’objectif “20-20-20” de l’UE
— L’objectif belge est – au travers d’un mécanisme de soutien du renouvelable (e.a. certificats verts, carbon trading) –
d’atteindre 21% de la consommation belge d’électricité à partir de sources d’énergie renouvelables en 2020
Développement de l’’éolien et du photo-
voltaique en Belgique:
- >5000MW de production installée, soit
25% du parc belge (20.000MW)
- Production intermittente de 7,8 TWh en
2015
- Correspond à une utilisation
…ensuite, impact de la crise économique
Historiquement, l’évolution de la demande d’électricité montrait une forte corrélation avec l’évolution du
PNB (soit 2% par année): récession économique et stagnation depuis 2010
Conséquence de ce double phénomène: surcapacité de moyens de production, diminution structurelle
des prix de l’électricité et augmentation de la volatilité
— Les prix des commodités (surtout le charbon) ont baissé également, revenant aux niveaux prévalant en 2001-2002
€/MWh CAL+1 €/MWh CAL+1
75 65
55
55
45
35
35
25
15 15
Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16
Clean gas cost TTF 50% Clean coal cost API2 38% Power BE Base Power DE Base
Power BE Base Power DE Base
Power FR Base Power NL Base Power FR Base Power NL Base
Source: ENGIE Electrabel
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 9
Perturbation du fonctionnement du marché
Le fonctionnement du marché subit une distorsion induite par la subsidiation du renouvelable et amplifié
par la récession (diminution de la demande) poussent les centrales au gaz et au charbon vers la
droite de l’empilement économique
— Les recettes issues du marché ne sont plus suffisantes pour payer les coûts fixes (« missing money »)
— Le renforcement des contraintes environnementales sur les émissions exacerbent la pression sur les unités
thermiques classiques
Decrease of
market price
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 10Le marché de l’énergie garantit-il la sécurité
d’approvisionnement en Belgique?
Annonce de nombreuses fermetures (ENGIE Electrabel, EDF Luminus, E.ON, …) en Belgique. La
pénurie d’électricité apparaît dans toute l’Europe
— Malgré des tentatives de réduction des coûts (contrôle à distance, réduction du personnel O&M, “summer cocooning”,
transformation en peaking unit, renégo. contrats gaz) CCGT tournent de moins en moins
— A l’inverse des unités au charbon restant rentables, la diminution du prix du gaz n’a pas été suffisante pour maintenir
une marge brute (« clean spark spread ») suffisamment positive pour couvrir les coûts fixes
€/MWh CAL+1
10
5
0
-5
-10
-15
Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16
CSS NL Base CSS BE Base
Source: ENGIE Electrabel
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 11Et le consommateur ? L’impact positif attendu de la
libéralisation anéanti par une transition énergétique coûteuse
La libéralisation ne s’est pas traduite par une baisse de la facture pour le consommateur final
— Augmentation progressive des tarifs GRD/GRT, importance des nouvelles taxes, participation au financement du
renouvelable (CV)
— En Wallonie, la composante énergie représente moins de 30% du coût de la facture pour le ménage moyen (NB:
retour récent du nucléaire contribue à éviter l’envolée du prix de l’énergie en Belgique)
Client résidentiel wallon , 3500 kWh/an
12 00/00/2015 - ENGIE Electrabel
Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseurSécurité d’appro.: vers une solution structurelle
Risque de problèmes de sécurité d’approvisionnement en
absence de mesures spécifiques
La Belgique dépend actuellement des imports (surtout en peak)
— En 2015: 25% de l’électricité consommée a été importée (principalement des Pays-Bas), soit plus de 20TWh
— Le retour de Doel 3 et Tihange 2, associé à la prolongation de Doel 1 et Doel 2 participent à la sécurité
d’approvisionnement à court et moyen terme
— Certains déficits pourraient apparaître à partir de 2018/19
Source: CREG study on 2015 evolutions of E/G markets – January 2015
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 14Evolution indispensable du modèle de marché:
importance des moyens de flexibilité
Face à l’augmentation de la capacité renouvelable intermittente, il importe de disposer de moyens de
flexibilité pour assurer l’équilibre du système en “real-time”, en cas d’absence du renouvelable
Modèle de marché actuel rémunère seulement l’énergie produite (energy only market), car basé sur le
coût variable de production Nécessité d’évoluer vers un modèle rémunérant la capacité
— NB: la réserve stratégique est une mesure temporaire, mais non structurelle, car n’attirant pas de nouvelle capacité
Stockage, production et gestion de la demande (DSM) participent au marché de capacité: permet de
disposer de suffisamment de capacité flexible pour assurer la sécurité d’approvisionnement au moindre coût
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 15Conclusion
Conclusion
« The energy sector has been hit by a perfect storm over the last ten years»
— Transition énergétique et essor massif du renouvelable (PV et éolien)
— Crise économique et récession
Se traduit par un impact à la baisse sur le prix des principales commodities énergétique: charbon, gaz et
électricité reviennent à leur niveau de prix de 2001-2002
— Les moyens de production conventionnels (principalement unités au gaz) subissent cet état de fait: l’absence de
rentabilité incite les producteurs à les arrêter, et ce après avoir tenté d’optimiser les coûts par tous les moyens
— Le boom renouvelable se traduit par plus de production intermittente, et nécessite de développer des moyens de
flexibilité Stockage, production flexible et gestion de la demande participeront à l’équilibre du système
A l’instar de toute l’Europe, la Belgique doit se préparer à la transition énergétique. La mise en place de
« systèmes d’adéquation » permettra de garder suffisamment de moyens de production pour équilibrer le
système et éviter les pics de prix
Engie a l’ambition de devenir le leader de la transition énergétique accélérer son évolution en
renforçant sa position dans les énergies renouvelables et dans les services d’efficacité énergétique tout
en soutenant l’innovation technologique dans l’énergie
00/00/2015 - ENGIE Electrabel Evolution des prix de l'électricité: vision d'un producteur-fournisseur 17Merci pour votre attention
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