RÉPUBLIQUE TOGOLAISE - FINMARK TRUST
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Making Access Possible
République
Togolaise
Feuille De Route
De LÍnclusion Financière
2019 - 2023
“Améliorer l’accès à une gamme de services financiers adaptés, diversifiés et abordables
pour tous les togolais, comprenant les ruraux, les femmes, les jeunes et ceux ayant un
faible niveau d’instruction”
A PROPOS DE MAP TOGO
Le présent document de Feuille de route est produit dans le cadre d'une série de documents de l'Initiative
Making Access Possible (MAP) du Togo.
MAP Togo a été développé sous la direction du comité de pilotage du MAP présidé par le Secrétariat d'Etat
auprès de la présidence de la République, chargé de l'Inclusion Financière et du Secteur Informel. Le comité de
pilotage est composé des représentants du gouvernement, des organes de régulation, du secteur privé et des
bailleurs de fonds.
Les principaux résultats de recherche relatifs au diagnostic MAP sont repris dans le rapport national de
diagnostic du pays, « Togo Making Access Possible: Rapport de Diagnostic de l'Inclusion Financière, 2017 »
produit par ECONSULT au Botswana avec la collaboration du Cabinet-ACR au Togo. Le diagnostic couvre les
analyses de la demande, de l'offre et de la réglementation. L'analyse de l'offre couvre les paiements, l’épargne,
le crédit et les assurances, et par conséquent donne lieu à une compréhension de l'inclusion financière au sens
élargi. Elle s'appuie sur une gamme de consultations auprès des parties prenantes menées en 2017 ainsi que sur
un exercice d’évaluation mystère auprès les succursales / points de vente de diverses institutions financières,
mais également des résultats de l’analyse de la demande. Le volet demande provient de l’enquête FinScope
Togo sur les consommateurs, menée par FinMark Trust en 2016. FinScope est une enquête représentative à
l'échelle nationale portant sur le comportement des consommateurs et leur interaction avec les services
financiers, ainsi que les vécus et les perceptions des consommateurs des services financiers. FinScope Togo est
basé sur un échantillon de 5 197 adultes (personnes âgées de 15 ans et plus), représentatif de l'ensemble des
4,1 millions d’adultes et a été conduit par l'Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques et
Démographiques (INSEED).
Les documents produits dans le cadre de l'Initiative MAP Togo comprennent : (1) Togo Making Access Possible :
Rapport de Diagnostic de l'Inclusion Financière, 2017 ; (2) FinScope Enquête Consommateur : Demande des
Services Financiers Togo 2016 ; (3) Présentation : Togo Enquête FinScope 2016. Une présentation sommaire des
conclusions du rapport de diagnostic MAP du Togo, présenté lors d’un atelier des parties prenantes en Mai 2017
et les données FinScope qui sont disponibles sur demande.
La Feuille de Route résume les principales conclusions et recommandations provenant du rapport de diagnostic
complet et présente des perspectives d’avenir relatives aux domaines prioritaires recommandés en matière
d'Inclusion Financière au Togo. La feuille de route doit servir de base pour l’élaboration de la stratégie nationale
d’inclusion financière (SNIF) du Togo pour la période 2019-2023.
MAP Togo a été financé par UNCDF et le PNUD, l’Union Européenne et le Gouvernement (le Ministère du
Développement à la Base, de l’Artisanat, de la Jeunesse et de l’Emploi des Jeunes (MDBAJEJ) désormais remplacé
par le Secrétariat d’Etat auprès de la Présidence de la République, chargé de la finance inclusive et du secteur
informel depuis Septembre 2017, le Ministère de l’Economie et des Finances (MEF)).
La méthodologie et le processus du MAP ont été élaborés conjointement par UNCDF, FinMark Trust et Cenfri
pour améliorer l'inclusion financière et partant améliorer le bien-être individuel et appuyer la croissance
inclusive.
LE PRESENT RAPPORT A ETE PRODUIT PAR FINMARK TRUST.
iiiRemerciements
FinMark Trust et le Comité de Pilotage de MAP Togo voudraient exprimer leur gratitude à Anthony Githiari qui
a compilé le présent rapport, et à tous ceux et toutes celles qui les ont aidés à rédiger et à réviser les points
d’action de la feuille de route, dont Keith Jefferis et Jemila Abdulai, les auteurs du Rapport de Diagnostic du MAP
Togo.
FinMark Trust et le Comité de Pilotage de MAP Togo voudraient aussi remercier ceux et celles qui ont révisé le
rapport et apporté de précieux commentaires : Le Secrétariat d’Etat auprès de la Présidence de la République,
chargé de la finance inclusive et du secteur informel, représenté par M. Komla Folitsè Gati, Directeur de la
Promotion de la Finance Inclusive (DPFI), et le Fonds National de la Finance Inclusive (FNFI) qui ont fourni des
conseils et l’assistance permanente tout au long du processus de recherche. Les autres membres du Comité de
Pilotage du MAP Togo, entre autres le PNUD, les Ministères concernés dont le Ministère de l’Économie et des
Finances, le secteur privé et la Banque Centrale (BCEAO), ont également fourni l’assistance nécessaire et apporté
des retours d’informations et contributions majeures à nos conclusions, aussi bien que l’équipe de UNCDF
dirigée au niveau régional par M. Mathieu Soglonou, Conseiller technique régional UNCDF pour l’Afrique de
l’Ouest et l’Afrique Centrale et Euphrasie Kouame, gestionnaire régionale du programme MAP. Nos
remerciements s’adressent également à l’équipe du Cabinet-ACR dirigée par M. Richard Kossi Amoussou et M.
Brendan Pearce de FinMark Trust.
Nous voudrions aussi remercier toutes autres personnes ayant apporté leurs contributions au présent travail ;
nous citons celles qui viennent du Gouvernement, de la Banque Centrale, les prestataires de services financiers,
les organisations professionnelles, les fournisseurs de technologie, les opérateurs de télécommunication et les
partenaires au développement, pour avoir partagé leurs points de vue et pour leur disponibilité, leurs précieux
apports qui ont guidé cette étude et leurs efforts pour étendre l’accès aux services financiers aux personnes qui
en sont exclues.
ivTable des Matières
Liste des Tableaux ....................................................................................................................... vi
Liste des Figures.......................................................................................................................... vi
Résumé exécutif .......................................................................................................................... 1
1. Contexte ............................................................................................................................... 4
1.1 Introduction ............................................................................................................................ 4
1.2 Approche et Méthodologie de la Feuille de route .................................................................. 5
2. Contexte du Secteur Financier du Togo .................................................................................. 7
2.1 Contexte du Pays .................................................................................................................... 7
2.2 Contexte Politique .................................................................................................................. 8
2.3 Situation de l’Inclusion Financière au Togo ............................................................................ 9
2.4 Perspectives des Consommateurs ........................................................................................ 11
2.5 Perspectives des Fournisseurs .............................................................................................. 13
2.6 Environnement Juridique et Réglementaire ......................................................................... 15
2.7 Facteurs Environnementaux ................................................................................................. 17
3. Améliorer l’Inclusion Financière au Togo .............................................................................. 17
3.1 Résumé des Lacunes et des Opportunités ............................................................................ 17
3.2 Objectif proposé pour l'Inclusion Financière au Togo .......................................................... 18
4. Combler les Lacunes - Domaines Prioritaires d’Intervention ................................................. 20
4.1 Axe Stratégique1 - Faciliter l'épargne dans les institutions formelles et améliorer la
disponibilité et la fourniture du crédit .............................................................................................. 20
4.1.1. Faciliter l'épargne dans les institutions formelles ............................................................... 20
4.1.2. Améliorer la fourniture et la disponibilité du crédit ............................................................ 23
4.2 Axe Stratégique 2 - Améliorer la qualité et accroître l'utilisation des services de paiements
(en particulier le mobile money) ....................................................................................................... 27
4.3 Axe Stratégique3 -Améliorer la disponibilité et l'accessibilité des produits de finance
agricole .............................................................................................................................................. 30
4.4 Axe Stratégique 4 - Améliorer la gestion des risques pour les clients fiables ...................... 33
4.5 Axe Stratégique 5 - Renforcer les politiques relatives aux services financiers, les institutions
et les infrastructures pertinentes pour l’inclusion financière et assurer l'accès aux groupes
défavorisés ........................................................................................................................................ 35
5. Feuille de Route vers la Réforme ......................................................................................... 39
v5.1 Récapitulatif des Activités, des Responsabilités, des Priorités et du Calendrier .................. 39
5.2 Bénéfices escomptés............................................................................................................. 39
5.3 Feuille de Route de l'Inclusion Financière dans le contexte de politique financière............ 40
5.4 Feuille de Route de l'Inclusion Financière dans le contexte d'autres travaux portant sur
l'inclusion financière.......................................................................................................................... 40
5.5 Mise en Œuvre ...................................................................................................................... 42
5.6 Suivi-Évaluation ..................................................................................................................... 43
5.7 Risques .................................................................................................................................. 44
6. Conclusions ......................................................................................................................... 44
7. Annexe 1 – Récapitulation des Activités Proposées de la Feuille de Route............................. 47
8. Annexe 2 – Projet d’indicateurs d’inclusion financière .......................................................... 48
9. Annexe 3 – Condensé des différents appuis au financement au niveau national .................... 50
Liste des Tableaux
Tableau 1 : Domaine d’Action : Épargne............................................................................................... 22
Tableau 2 : Domaine d’Action - Fourniture de Crédit. .......................................................................... 25
Tableau 3 : Domaine d’Action - Paiements / Mobile Money................................................................ 28
Tableau 4 : Domaine d’action - Financement agricole. ........................................................................ 32
Tableau 5 : Domaine d’Action - Gestion des risques. ........................................................................... 34
Tableau 6 : Domaine d’Action - Stratégie et Infrastructure.................................................................. 36
Tableau 7 : Projets pertinents d'inclusion financière au Togo.............................................................. 41
Tableau 8 : Les acteurs de l'inclusion financière au Togo ..................................................................... 42
Liste des Figures
Figure 1 : Approche de la feuille de route .............................................................................................. 5
Figure 2 : Carte du Togo .......................................................................................................................... 7
Figure 3 : Comparaison de l'inclusion financière en Afrique subsaharienne.......................................... 9
Figure 4 : Volet d’accès selon le milieu de résidence au Togo.............................................................. 10
Figure 5 : Profondeur de l’accès au Togo.............................................................................................. 11
viRésumé exécutif La Feuille de Route pour l'inclusion financière du Togo 2019-2023 définit les priorités nationales relatives à l'amélioration de l'inclusion financière au niveau national. La Feuille de Route est axée sur les conclusions du diagnostic, contenues dans "Togo Making Access Possible: Rapport Diagnostic de l'Inclusion Financière 2017",un rapport qui s’appuie sur la recherche et les sondages au niveau national (Enquête FinScope 2016) ainsi que sur la recherche qualitative menés dans le pays. L’exercice MAP-Togo a été réalisé en collaboration avec le Gouvernement dans le but d’éclairer l’agenda de l'inclusion financière au Togo. L'amélioration de l'accès aux services financiers est susceptible de stimuler la croissance économique à travers la mobilisation de l’épargne pour l'investissement, la réduction des coûts de transaction et l’augmentation de l'efficacité. Au niveau des ménages, il peut permettre l’amélioration du bien-être grâce à des coûts de transaction réduits, une gestion plus efficace des risques et une meilleure répartition du capital à des fins productives. L’accès aux services financiers peut également faciliter l'accès aux services de base, comme la santé et l'éducation. Toutefois, bien que le Togo soit un pays relativement petit de par sa superficie (57 785 km2), les objectifs pour une meilleure inclusion financière de l’ensemble de la population sont difficiles à atteindre compte tenu des profils des ménages qui, dans leur grande majorité, dépendent fortement de l’agriculture, vivent principalement en milieu rural et ont des niveaux de revenus assez bas. L'activité économique est concentrée dans la capitale, Lomé et la région maritime environnante au sud, tandis que les régions du centre et du nord sont éloignées du centre de gravité économique. La conséquence est qu’une part importante de la population Togolaise reste financièrement exclue :40% des adultes Togolais (15 ans et plus), soit 1°640°000 individus n'utilisent aucun service financier en 2016. Les personnes financièrement exclues viennent principalement des milieux ruraux, la plupart du temps des femmes, avec un faible niveau d’instruction. Environ 45% des adultes sont formellement servis notamment par les banques et par les autres institutions formelles (non bancaires). En outre, bien que l’accès aux services financiers s’améliore avec le niveau de revenu, il convient de noter que même à des niveaux élevés de revenu, il existe toujours des personnes exclues ou mal desservies. Les besoins les plus préoccupants en matière de services financiers identifiés par l’étude sur la demande (FinScope) sont : la nécessité de se procurer les biens et services dans le cadre de la vie quotidienne, le besoin de liquidité pour lisser la consommation, la nécessité de gérer les risques notamment ceux liés aux dépenses de santé et à la sécheresse, et le besoin de renforcer le capital humain. De même, faire face à la perte de revenus ou au vol ainsi que l'acquisition d'intrants productifs sont également des besoins importants exprimés par les populations. Pour les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) et les agriculteurs, il existe un grand besoin pour une intermédiation financière renforcée (c’est-à-dire, mobiliser l’épargne et allouer du capital à ceux qui ont besoin de prêts productifs) et pour des mécanismes de paiement plus efficaces. Pour une population majoritairement constituée de personnes jeunes (60% des Togolais ont moins de 25 ans), il est impératif de développer et renforcer les compétences et de créer des emplois décents pour absorber une main-d'œuvre toujours croissante. Les conclusions du diagnostic montrent qu'il existe des lacunes importantes entre, d'une part, les besoins, et, d'autre part, les moyens pour répondre à ces besoins par le biais de services financiers formels. Tout en comblant ces lacunes, l'inclusion financière peut et doit jouer un rôle important dans l’amélioration du bien-être au Togo. Cela nécessite que l’on réoriente la réflexion sur la manière d'atteindre les zones, les marchés cibles et les produits qui ont toujours présenté des défis considérables pour l’accroissement de l’inclusion financière. Pour ce faire, une compréhension des conditions structurelles pour le développement d'un marché qui pourrait évoluer partant des
branches/succursales assurant la distribution des services financiers vers les services de détail (assurés
par des tiers indépendants) est nécessaire. Cela inclut un examen plus approfondi non seulement de
l'environnement favorable ou des conditions nécessaires au développement du secteur financier,
mais aussi des perceptions et des réalités à même de faciliter l’appropriation par les clients.
Le programme MAP a permis d'identifier les domaines prioritaires qui offrent des possibilités pour
accroître le niveau et la qualité de l'accès aux services financiers au Togo. Les priorités identifiées
contribueront à mieux servir ceux qui sont déjà à portée du marché et, au fil du temps, surmonter les
obstacles structurels au développement d'un marché de détail plus accessible. L'objectif de politique
nationale arrêté pour assurer une vision et une orientation dans le cadre de l'inclusion financière au
Togo est en parfaite harmonie avec la Stratégie Régionale d'Inclusion Financière et sa vision
développées par la Banque Centrale des États de L’Afrique de L’Ouest (BCEAO). Il s’énonce comme
suit :
"Une population togolaise financièrement instruite, ayant un accès accru et permanent à une gamme
de produits et services financiers adaptés, diversifiés et à coûts abordables".
L’objectif global correspondant est d’« Assurer, sur une période de cinq ans [2019-2023], une
augmentation de l'accès à et de l'utilisation d'une gamme diversifiée de produits et services financiers
formels, abordables et adaptés, passant de 45% à 75% de la population Togolaise adulte1. »
Cinq (5) axes stratégiques principaux ont été identifiés pour appuyer la réalisation de cet objectif ; à
savoir :
✓ Faciliter l'épargne dans les institutions formelles et améliorer la disponibilité et la fourniture
du crédit ;
✓ Améliorer la qualité et accroître l'utilisation des services de paiement (en particulier le mobile
money) ;
✓ Améliorer la disponibilité et l'accessibilité des produits de finance agricole ;
✓ Améliorer la gestion des risques pour les clients fiables ;
✓ Renforcer les politiques relatives aux services financiers, les institutions et les
infrastructures pertinentes pour l’inclusion financière et assurer l'accès aux groupes
défavorisés (ruraux, femmes, jeunes, faible niveau d’instruction).
Il est envisagé que les interventions proposées conduisent à un accroissement de la portée et de la
profondeur de l'inclusion financière au Togo, afin d'améliorer le bien-être citoyen, stimuler la
croissance économique, et par voie de conséquence appuyer les objectifs nationaux de réduction de
la pauvreté. Ces interventions soutiendront également l'engagement du Togo envers les Objectifs de
Développement Durable (Agenda 2030), le Plan National de Développement 2018-2022 qui comporte
des composantes importantes se rapportant au secteur financier, la Déclaration de Maya adoptée à
l'échelle régionale par la BCEAO en 2013 et la Stratégie Régionale d'Inclusion Financière de la BCEAO
(2016-2020). La présente Feuille de Route constituera également la base de la Stratégie Nationale
d'Inclusion Financière du Togo 2019 - 2023.
1
Le niveau de référence (45%)représente le pourcentage d'adultes ayant accès aux services financiers formels (selon FinScope 2016). La cible
(75%) signifie un élargissement de la couverture en services financiers pour toucher au moins 0,75 million d'adultes (soit 4,1 millions
d’adultes x 18%).
2La mise en œuvre des activités sera menée et coordonnée par le Comité de Pilotage sous le leadership
du Secrétariat d’Etat auprès de la Présidence de la République, chargé de l’inclusion financière et du
secteur informel2 avec la collaboration du Ministère de l’Economie et des Finances, de la BCEAO et
des autres membres du Comité de pilotage. Le Secrétariat d’Etat auprès de la Présidence de la
République, chargé de l’inclusion financière et du secteur informel abritera également les services de
secrétariat nécessaires pour assurer la coordination et appuyer la mise en œuvre.
2 Précédemment sous tutelle du Ministère du Développement à la Base, de l’Artisanat, de la Jeunesse et de l’Emploi des
Jeunes(DBAJEJ), la finance inclusive est placée depuis Septembre 2017, sous la tutelle du Secrétariat d’Etat auprès de la
Présidence de la République, chargé de la finance inclusive et du secteur informel.
31. Contexte
1.1 Introduction
L'inclusion financière est un moyen de parvenir à une fin et non une fin en soi - la fin étant le bien-
être amélioré des ménages et un impact sur les activités qui contribuent à la production et à la
croissance économique. Les systèmes financiers efficaces 3 peuvent produire des impacts sur
l’économie réelle au niveau macro-économique en mobilisant l'épargne à des fins d'investissement
(notamment l’allocation des capitaux pour la création d’activités commerciales) ; ce qui permet de
réduire les coûts des opérations et accroître l'efficacité, contribuant ainsi à la création d'emplois et à
la croissance. Au niveau microéconomique ou des ménages, l'inclusion financière peut avoir un impact
direct sur le bien-être des individus en réduisant leurs coûts des opérations, leur permettant ainsi de
gérer les risques de manière plus efficace, en allouant des capitaux à des fins productives et en appui
à l’accumulation de richesses au fil du temps. Les services financiers peuvent également faciliter
l'accès à des services de base, tels que la santé et l'éducation. Cela peut affecter la croissance de
manière directe, via le secteur tertiaire et indirectement, en améliorant la productivité.
Au Togo, l'inclusion financière peut contribuer à relever le défi de la sécurité alimentaire qui est
également une priorité au niveau global, à réduire les inégalités et à renforcer la résilience des
ménages face aux risques (y compris ceux liés au climat), à travers le lissage de la consommation et
l’accroissement des revenus. La recherche FinScope effectuée dans le cadre du processus MAP en
2016 montre que, alors que 37,3% des adultes qui gagnent moins de 35 000 francs CFA par mois et
qui sont financièrement exclus (c'est-à-dire qu'ils n’utilisent aucun service financier formel ou
informel) déclaraient qu'ils doivent "souvent ou parfois" manquer un repas, ce pourcentage tombe à
28,6% en considérant la frange de la population dans le même intervalle de revenu mais incluse
financièrement 4 . Cela indique que, pour les personnes ayant un faible niveau de revenu, être
financièrement inclus ou non représente une différence significative par rapport à la probabilité se
retrouver en situation de difficultés financières.
La feuille de route de l'inclusion financière au Togo a pour objectif d’appuyer le Gouvernement et les
parties prenantes à identifier et à mettre en œuvre des mesures qui peuvent au mieux améliorer
l’inclusion financière, sur la base de la recherche reportée dans le rapport de diagnostic MAP5. Le
diagnostic est basé sur l'application du cadre de diagnostic et de programmation MAP, qui analyse les
liens entre l'inclusion financière et l'économie réelle. Ce qui distingue le MAP des autres exercices de
cadrage est le fait que la perspective de la demande est le point de départ. Le reste de l'analyse évalue
la fourniture des services financiers par rapport aux besoins essentiels identifiés du client, pouvant
varier selon les régions du pays et à travers les segments du marché cible. Le processus MAP est lié
uniquement à un processus multipartite qui conduit à l'élaboration et à la mise en œuvre d'une Feuille
de Route nationale relative à l’inclusion financière.
Une composante essentielle de l'approche MAP est la collecte de données primaires, tant du côté de
l’offre que de la demande. Concernant l'offre, cet exercice a été réalisé grâce à une série de
consultations des parties prenantes menées en 2017, ainsi qu'une évaluation mystère au niveau de
diverses institutions financières. Du côté de la demande, des données quantitatives ont été produites
3 Voir, par exemple, Calderón & Liu (2003), King &Levine (1993), et Levine (1997).
4 N.B. Toutes les statistiques sur la population adulte togolaise ainsi que l’interaction entre leurs réalités et les services financiers
proviennent de FinScope Togo (2016), sauf indications contraires.
5 Les principaux résultats de recherche proviennent du rapport “ Togo Making Access Possible : Rapport Diagnostic de l'Inclusion
Financière 2017” preparé par EConsult Botswana.
4et analysées à partir de l'enquête auprès des consommateurs FinScope Togo menée par FinMark Trust
en 2016, en collaboration avec l'Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques et
Démographiques (INSEED) qui a collecté les données sur le terrain. FinScope est un sondage
représentatif au niveau national portant sur le comportement des consommateurs par rapport à la
demande et l'interaction avec les services financiers, ainsi que les réalités financières des
consommateurs et leurs perceptions des services financiers. FinScope Togo est basé sur un échantillon
de 5 197 adultes (personnes de 15 ans et plus). Cet échantillon est représentatif de l'ensemble de la
population adulte (4,1 millions d'adultes) et a été pondéré avec l’appui de l’INSEED.
La présente Feuille de Route reprend sommairement les conclusions du diagnostic, et présente une
perspective d’avenir sur les domaines prioritaires recommandés. Elle est particulière du fait qu'elle
soit basée sur un diagnostic global, et a été élaborée dans un processus intense multipartenaire, avec
la participation de l’ensemble des parties prenantes mobilisées dans le cadre du processus MAP. MAP
Togo a été mis en œuvre sous la direction du Comité de Pilotage du MAP présidé par le Secrétariat
d'Etat auprès de la présidence de la République, chargé de l'Inclusion Financière et du Secteur
Informel. Il comprend des représentants du Gouvernement, des organismes de réglementation, du
secteur privé, de la société civile et des donateurs.
1.2 Approche et Méthodologie de la Feuille de route
L'approche de la feuille de route est représentée sur la Figure 1. La feuille de route repose sur les
domaines prioritaires identifiés dans la recherche, représentant les insuffisances et les opportunités
sur le marché pouvant avoir le plus grand impact positif sur le bien-être des consommateurs
lorsqu’elles sont
gérées de manière
appropriée. Dans le
cadre du rapport de
diagnostic, chaque
écueil ou difficulté
mis en exergue est
analysé du point de
vue de l'utilisateur
ou de l'utilisateur
potentiel du produit
ou service financier,
à travers l’approche
« Fonctionnement
des marchés en
faveur des pauvres
(M4P)» - Making
Figure 1 : Approche de la feuille de route Markets Work for
the Poor. Cette
approche identifie les intervenants, les structures, les lois, les règlements et les relations courantes
qui gouvernent le marché du produit ou service.
Dans le but d’assurer une vision et donner une orientation, un objectif de politique (vision) est
proposé, autour duquel une logique d’intervention peut être organisée et suivie, tout en indiquant
comment les propositions d’interventions contribueront à l’atteinte de l'objectif et des résultats.
5La dernière étape du processus consiste à dégager un consensus parmi les acteurs clés sur les
interventions, et lui attribuer une dimension de Feuille de Route, incluant les responsabilités, les
obligations ainsi que les activités. Les coûts, les délais et les objectifs seront affinés dans la phase de
mise en œuvre.
62. Contexte du Secteur Financier du Togo
2.1 Contexte du Pays Figure 2 : Carte du Togo
Le paysage économique du Togo est caractérisé par deux forces
clés. La première est l'emplacement de la capitale, Lomé, sur la
côte et l'importance du port en eau profonde de Lomé en tant
que centre d'activité économique, qui attire les individus et les
entreprises dans la région côtière du Grand Lomé-Maritime. La
seconde est l'importance de l'agriculture, le plus important
secteur économique, ce qui signifie que ce secteur couvre tout
le pays, de même que les agriculteurs qui constituent le plus
grand groupe d'adultes économiquement actifs. En tant que
population rurale, il est peu probable que les agriculteurs soient
à proximité immédiate des services financiers fournis par des
établissements en milieu urbain. La fourniture d'infrastructures
financières et non financières est beaucoup plus forte dans la
région de Lomé-Maritime que partout ailleurs dans le pays.
La population est principalement rurale mais s’urbanise
rapidement. La population du Togo a été estimée à 7,3 millions
en 2015, avec un taux de croissance de 2,7% par an. Le Togo est
géographiquement un petit pays (56 785 km2) et est densément
peuplé. Environ 58% de la population vit dans les zones rurales,
mais avec un taux de croissance de la population urbaine estimé
à 4% par an, il est probable que plus de la moitié de la population
sera urbaine d'ici 20306. Près du quart de la population vit dans
la région du Grand Lomé.
Un pays à faible revenu mais la croissance économique récente a été encourageante. Le Togo est
l'un des pays pauvres d'Afrique subsaharienne. Cependant, avec un taux de croissance du PIB réel en
moyenne de 5,5% par an de 2012 à 2016, il est également l'un des pays ayant eu une croissance
soutenue durant ces dernières années7.
L’incidence de la pauvreté reste élevée, en particulier dans les régions du Nord, en dépit d’une
évolution favorable au cours de la dernière décennie. L’incidence de la pauvreté est passée de 58,7%
en 2011 à 55,1% en 2015 (Enquête QUIBB, 2016), alors qu’il était estimé à 62% en 2006. Cependant,
il existe de grands contrastes entre les zones urbaines et les zones rurales, avec un taux de pauvreté
pouvant atteindre 90% dans la région des Savanes du Nord. L'inégalité est modérée avec une tendance
baissière ; l’indice Gini est passé de 0,393 en 2011 à 0,380 en 2015. En prenant une perspective plus
large du bien-être, le Togo a été classé au 166ème rang (sur 188 pays) sur l'Indice de Développement
Humain du PNUD en 2015.
Une population jeune, avec un faible niveau d'instruction.60% de la population est âgée de moins de
25 ans. Cela crée un impératif pour le renforcement des compétences et la création d’emplois décents
6
Perspectives économiques africaines, 2016
7 Base de données sur les Perspectives Économiques Mondiales du FMI, avril 2017
7pour absorber la main d'œuvre croissante. Dans l'ensemble, le niveau d'instruction est faible et 54%
des adultes n’ont qu’un niveau d’éducation primaire voire aucune éducation.
2.2 Contexte Politique
Le principal cadre de politique de développement économique et social du Togo est le PND 2018-
2022- Pour lutter contre la pauvreté et les faibles revenus, le Gouvernement du Togo a initié le Plan
National de Développement (PND) 2018-2022 qui intervient après la Stratégie de Croissance Accélérée
pour la Promotion de l'Emploi (SCAPE) qui couvrait la période 2013-20178. Le PND repose sur trois
axes articulés autour d’une croissance inclusive créatrice d’emplois ; à savoir : (i) mettre en place un
hub logistique d’excellence et un centre d’affaire de premier ordre dans la sous-région ; (ii) développer
les pôles de transformation agricole, manufacturiers et d’industries extractives ; (iii) consolider le
développement social et renforcer les mécanismes d’inclusion.
Le PND comporte un certain nombre d’effets spécifiques liés à la promotion de l'inclusion financière
et, de manière plus générale, au développement et à la diversification du secteur financier. Il s'agit
notamment des effets suivants : (i) Effet 1.5 : Le numérique est développé et facilite les transactions
économiques et financières ; (ii) Effet 1.9 : Les PME/PMI ont accès au financement adéquat ; (iii) Effet
2.1 : des chaînes de valeurs agricoles sont développées ; (iv) Effet 3.3 : Les populations, en particulier
les jeunes et les femmes, ont un accès à un emploi productif décent et durable ; (v) Effet 3.5 : L’équité
et l’égalité de genre sont renforcées ; (vi) Effet 3.8 : Les populations, en particulier les pauvres et les
vulnérables ont accès à des services financiers adaptés à leurs besoins.
L'intégration régionale joue un rôle important. Le Togo est membre de la Communauté Économique
des États de l'Afrique de l'Ouest (CEDEAO) et de l'Union Économique et Monétaire de l'Afrique de
l'Ouest (UEMOA). L'UEMOA qui compte huit Etats membres est une union particulièrement forte avec
une monnaie commune (le franc CFA - XOF) et une seule banque centrale (la BCEAO). Cela a des
implications majeures pour la politique macroéconomique (politique monétaire et de change) et pour
la réglementation du secteur financier.
La politique de développement du secteur financier relève du ministère de l’Economie et des
Finances. Cependant, elle est étroitement coordonnée avec les institutions régionales compte tenu
du niveau élevé d'intégration économique et financière régionale. La politique nationale de
développement du secteur financier au Togo doit être conforme au cadre politique et légal régional.
Une Stratégie Régionale d'Inclusion Financière a été développée par la BCEAO en collaboration avec
UNCDF. La Stratégie Régionale d'Inclusion Financière dans l'UEMOA (SRIF) a été adoptée par le Conseil
des Ministres de l'UMOA, en sa session du 24 juin 2016, à Lomé, au Togo. La Stratégie couvre la
période allant jusqu'en 2020 et comporte cinq composantes principales ; à savoir :(i) Promouvoir un
cadre légal, réglementaire et une supervision efficaces ;(ii) Assainir et renforcer le secteur de la
microfinance ;(iii) Promouvoir les innovations favorables à l'inclusion financière des populations
exclues (jeunes, femmes, PME, populations rurales, personnes à faible éducation financière) ; (iv)
Renforcer l'éducation financière et la protection du client de services financiers ; et(v) Mettre en place
un cadre fiscal et des politiques favorables à l’inclusion financière. La Stratégie est assortie d’unPlan
8 République du Togo, 2013
8d'Action, des structures de coordination et un cadre de suivi et évaluation. La Stratégie s'applique à
tous les Etats membres de l'UEMOA, y compris le Togo.
Établissement des priorités stratégiques nationales pour l'inclusion financière. En synergie avec la
Stratégie Régionale, le Gouvernement du Togo entend élaborer et adopter une Stratégie Nationale
d'Inclusion Financière pour 2019 et la recherche MAP sera utilisée comme la ressource principale pour
alimenter l'élaboration de cette stratégie. La méthodologie MAP, basée sur un diagnostic global du
secteur, permet de définir les priorités clés pour la promotion de l'inclusion financière afin de
répondre aux besoins des consommateurs et servir des objectifs de politiques plus larges.
2.3 Situation de l’Inclusion Financière au Togo
Des niveaux d'inclusion financière modérément faibles. Selon les résultats du Finscope 2016, le Togo
a une inclusion financière modérément faible par rapport à d'autres pays d'Afrique subsaharienne
(Figure 3) ; le Togo occupe le 14èmerang en matière d'accès aux services financiers dans les 21 pays
africains dans lesquels les enquêtes du FinScope ont été réalisées. Il ressort que 40% de la population
adulte du Togo (15 ans et plus) est financièrement exclue et seulement 18% des adultes sont
bancarisés. 45% des adultes togolais sont formellement inclus. La dépendance à l'égard des services
financiers informels est comparable aux autres pays à faible revenu en Afrique, avec 15% des adultes
utilisant uniquement des canaux informels. L'exclusion financière à 40% à l'échelle nationale est
sensiblement similaire à celle du Nigeria (42%) et du Burkina Faso (39%) qui sont les deux pays
d'Afrique de l'Ouest où des études de type FinScope ont été récemment réalisées, en 2016.
Figure 3 : Comparaison de l'inclusion financière en Afrique subsaharienne
Seychelles 2016 94 13
Mauritius 2014 85 32 10
Rwanda 2016 26 42 21 11
South Africa 2016 77 8 3 11
Uganda 2013 20 34 31 15
Kenya 2016 42 33 7 17
Lesotho 2011 38 23 20 19
Zimbabwe 2014 30 39 8 23
Botswana 2014 50 18 8 24
Namibia 2011 62 8 3 27
Swaziland 2014 54 10 9 27
Tanzania 2013 14 43 16 27
Burkina Faso 2016 18 22 21 39
Togo 2016 18 27 15 40
Zambia 2015 25 13 21 41
Madagascar 2016 12 17 30 41
Nigeria 2016 38 10 10 42
Ghana 2010 34 7 15 44
Malawi 2014 27 7 15 51
DRC 2014 12 24 12 52
Mozambique 2014 20 4 16 60
Bancarisés Autres formels (non-banque)
Informels uniquement Exclus financièrement
Source : Togo FinScope 2016
9Disparités par rapport aux milieux de résidence et aux segments. L'accès aux services financiers varie
considérablement entre les zones urbaines et rurales. Alors que 18% des adultes togolais sont
bancarisés à l'échelle nationale, 28% des adultes urbains sont bancarisés par rapport à 10% chez les
adultes en milieu rural (Figure 4). De même, pour les services financiers «autres formels»
(principalement les SFD et le mobile money), l'accès est plus élevé dans les zones urbaines, à 34%,
contre 22% dans les zones rurales. Certaines régions du pays ont des taux d'exclusion beaucoup plus
élevés, notamment les régions Centrale, Kara et Savanes, pour lesquelles respectivement 50%, 52%
et 60% d’adultes sont exclues, contre seulement 28% qui sont exclus à Grand Lomé. Il est évident
qu'en raison de l'accès limité aux banques et aux autres fournisseurs formels de services financiers,
beaucoup plus d'adultes dans les zones rurales (21%)auront recours aux mécanismes de financement
informel comparés à ceux vivant en milieu urbain (6%).
Figure 4 : Volet d’accès selon le milieu de résidence au Togo
National 18 27 15 40
Urbain 28 34 6 32
Rural 10 22 21 47
Bancarisé Autres formels (non banques) Informels Exclus
Source : FinScope Togo, 2016.
Utilisation des produits financiers. L'accès aux produits d'épargne est le plus développé, 43% des
adultes ont accès à une forme de produit d'épargne, que ce soit formel ou informel, avec 20% des
adultes épargnant dans une institution financière formelle. Le crédit est le deuxième produit le plus
utilisé (27%), mais la plupart des adultes qui utilisent le crédit l'obtiennent à partir de sources
informelles. De même, la plupart des 24% d’adultes qui envoient ou reçoivent des fonds le font par le
biais de mécanismes informels ou d'amis et de la famille. Les transactions et les paiements sont encore
largement basés sur l'argent en espèces (85% des adultes utilisent de l'argent liquide pour les
paiements). Seulement 8% des adultes utilisent des produits d'assurance auprès de compagnies
d'assurance enregistrées. Les mécanismes informels d'assurance sont beaucoup utilisés, y compris les
groupes de solidarité villageoise.
Utilisation en fonction du genre et de l’âge. Dans l'ensemble, les hommes ont un taux d'inclusion
financière plus élevé (50% formel, 61% formel + informel) par rapport aux femmes (40% formel, 58%
formel + informel) qui sont moins incluses dans le secteur formel et plus dépendantes des canaux
informels. Les femmes épargnent et empruntent plus. Les jeunes sont également moins inclus : parmi
ceux âgés de 15 à 34 ans, 42% sont formellement inclus et 53% sont inclus par l’utilisation de produits
formels et informels, contre respectivement 49% et 68% chez les personnes de 35 ans et plus.
Le secteur informel joue un rôle important
En plus d'utiliser des services financiers formels, de nombreux consommateurs utilisent également
des services et des produits informels. Le secteur informel joue un rôle particulièrement important
dans les zones rurales où 69% des personnes financièrement incluses utilisent des produits / services
10informels, seuls, ou en combinaison avec des produits formels. Les canaux financiers informels sont
les moyens les plus importants d'épargne, d'emprunt, d'assurance et de transfert d’argent.
L'accès au financement s'améliore avec les revenus, mais même à des niveaux élevés de revenu, il
existe des lacunes. Les personnes à revenus plus élevés, comme on pouvait s’y attendre, ont un
meilleur accès aux services financiers. Néanmoins, même à des niveaux de revenu élevés, il existe des
possibilités d'améliorer l'accès, car certains individus ayant des revenus élevés sont financièrement
exclus ou utilisent uniquement des services financiers informels.
Possibilité de mieux servir les entrepreneurs et les agriculteurs. Le segment de marché des MPME
informels est modérément desservi financièrement ; 55% étant formellement servis et 33% étant
exclus financièrement. Ce segment utilise fortement les sources informelles de crédit (21%). En
revanche, seulement 32% des adultes du secteur agricole sont formellement desservis, l'exclusion
financière y est relativement élevée, 43%. Ce groupe adopte beaucoup plus les services financiers
informels uniquement (25%).
Portée et profondeur de l'inclusion financière. La portée de l'accès se réfère à la proportion d'adultes
qui sont financièrement inclus, alors que la profondeur fait référence au nombre et à la variété des
services financiers auxquels souscrit un individu. Relativement peu de togolais adultes sont largement
desservis ; c’est-à-dire qu’ils utilisent plus d'un type de produit financier. Seulement 18% des
utilisateurs formels (11% des adultes) sont desservis par plus d'un marché de produits. La plupart des
adultes sont soit exclus soit "faiblement desservis" avec 40% d’exclus, 34% utilisant un seul produit
formel et 15% utilisant uniquement des produits informels.
Figure 5 : Profondeur de l’accès au Togo
Source : Togo FinScope 2016
2.4 Perspectives des Consommateurs
Besoins des consommateurs. Les besoins les plus préoccupants en matière de services financiers
identifiés par l’étude sur la demande (FinScope) sont : la nécessité de se procurer les biens et services
dans le cadre de la vie quotidienne, le besoin de liquidité pour lisser la consommation, la nécessité de
11gérer les risques notamment ceux liés aux dépenses de santé et à la sécheresse, et le besoin de
renforcer le capital humain. De même, faire face à la perte de revenus ou au vol ainsi que l'acquisition
d'intrants productifs sont également des besoins importants exprimés par les populations. Cinq
groupes cibles ont été identifiés, en fonction de la principale source de revenus des consommateurs.
Les groupes identifiés incluent les agriculteurs (0,94 million d'adultes), les PME informelles (1,19
million), les personnes à charge (dépendants 0,38 million), les employés formels (0,21 million) et les
employés informels (1,12 million). Les principaux besoins en matière de services financiers sont
identifiés comme suit.
• Les agriculteurs qui, en moyenne, ont des revenus relativement élevés, ont des besoins financiers
considérables, incluant l’épargne et le crédit pour l’achat des intrants et des actifs agricoles, pour
financer les déficits de trésorerie entre la semence et la récolte et pour l'achat de produits
agricoles à des fins de transaction. Les agriculteurs utilisent plus de produits de crédit que les
autres groupes, mais ceci par le biais de canaux informels, d’où la nécessité de mettre en place
des canaux de crédits agricoles formels. Les agriculteurs sont également exposés à des risques, en
particulier les aléas climatiques liés à la sécheresse (et dans une moindre mesure les inondations) ;
ils pourraient de ce fait bénéficier d'une assurance agricole. Les produits de crédit et d'assurance
doivent être calibrés aux besoins particuliers des agriculteurs.
• Les petites et moyennes entreprises (PME) informelles sont majoritairement portées par les
femmes et les personnes ayant des revenus faibles. Elles ont besoin de moyens de paiement
alternatifs, autres que l’argent en espèce, pour recevoir et faire des paiements et constituer des
épargnes à court terme. Elles ont également besoin de crédit adapté aux PME.
• Les personnes à charge ont le revenu le plus bas, car elles dépendent généralement des transferts
et du soutien d'autres membres du ménage et de la famille élargie, et leurs principaux besoins
sont des services de transactions et d'épargne peu coûteux et pratiques.
• Les employés formels ont le revenu moyen le plus élevé et sont déjà bien desservis. Cependant,
étant donné qu'ils appuient les familles élargies, il leur faut nécessairement des moyens de
transferts d’argent à bas prix. Bien qu'ils utilisent les services d'assurance et de crédit beaucoup
plus que les autres groupes, le niveau d'utilisation du formel est néanmoins faible en termes
absolus et, par conséquent, il est nécessaire d'améliorer l'accès formel.
• Les employés informels ont de faibles revenus et sont principalement payés en espèces. Ils ont
besoin de moyens alternatifs de paiement, ainsi que de facilités pour l'épargne à court terme
(lissage de la consommation face aux revenus irréguliers).
Besoins communs à travers les segments. Les résultats du FinScope et les consultations des parties
prenantes montrent que la faible éducation financière est un problème commun à tous les groupes
cibles. Cela s'applique en particulier à l'assurance (qui n'est pas bien comprise) et au mobile money,
qui, comme tout nouveau produit, souffre de la non-familiarité et de la méconnaissance de la part des
populations. Dans certains cas, il existe également un manque de discipline eu égard au
remboursement du crédit, en particulier lorsqu'il s'agit de fonds gouvernementaux acheminés par le
FNFI et les SFD, que certains emprunteurs considèrent comme des fonds non remboursables.
Barrières liées au marché de produits. Pour mieux comprendre le contexte du consommateur, les
raisons de l'utilisation de diverses catégories de produits ainsi que les obstacles relatifs à chaque
catégorie de produits sont les suivants :
• Crédit. Selon FinScope Togo 2016, la raison la plus courante de l’emprunt est pour démarrer ou
pour élargir une entreprise ; viennent ensuite les besoins médicaux et les besoins d'urgence. Le
crédit pour le commerce de produits agricoles est également important, ainsi que pour le
12Vous pouvez aussi lire
