Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 - Faurecia

 
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28 mai 2019
    Assemblée Générale Mixte

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
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Agenda

         1              Résultats 2018                       Michel Favre

                                                             Patrick Koller
         2              Renforcer notre résilience
                                                             Nolwenn Delaunay

         3              Accélérer notre transformation       Patrick Koller

         4              Gouvernance et rémunération          Michel de Rosen

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2018 : Résilience et transformation

   Résilience renforcée
          Solides performances malgré un contexte défavorable
          Accélération des "Initiatives Résilience"
          Renforcement de la gestion des risques
          Déploiement de nos Convictions pour un développement durable

   Transformation stratégique accélérée
          Création d’un écosystème d’innovation élargi
          Prises de commandes et parts de marché en hausse
          Acquisitions de Clarion, Parrot Automotive et Coagent Electronics
          Investissement important dans la technologie de pile à combustible

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Agenda

         1              Résultats 2018                       Michel Favre

         2              Renforcer notre résilience

         3              Accélérer notre transformation

         4              Gouvernance et rémunération

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Objectifs atteints et résultats record en 2018 malgré un contexte défavorable

                                          Ventes
                                      17 525 M€
                                                                                                              Marge opérationnelle

                                                                                                                  7,3 % des ventes
                                                                                                                                                               
            +7,0 % à taux de change constants
                                                                                                avec un résultat opérationnel en hausse de 10 %
  810 pb au-dessus de la production automobile mondiale
                                                                                                                   à 1 274 M€
         (vs. objectif 2018 : “ Au moins +8 % ou au moins 600 points de base au-dessus
                              de la production automobile mondiale ")                                    (vs. objectif 2018 : “ Au moins 7,2 % des ventes ")

                                    Cash-flow net

           Forte génération de trésorerie de 528 M€
                                                                                                                Bénéfice par action

                                                                                                                            5,11 €
                                                                                                                                                               
                            (contre 431 M€ en 2017)                                          avec un résultat net part du Groupe en hausse de 17 %
                                                                                                                    à 701 M€
                          (vs. objectif 2018 : “ Supérieur à 500 M€ ")                                     (vs. objectif 2018 : “ Au-dessus de 5 euros ")

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Amélioration continue de la performance du Groupe depuis 2014

                                         VENTES                                                          MARGE OPERATIONNELLE
                                                                 17 525 M€
                                                     16 962 M€                                                                                          7,3 %
                                                                                                                                               6,8 %
                       15 466 M€         15 614 M€                                                                             6,2 %
                                                                                                            5,4 %
        13 775 M€
                                                                                        4,3 %

          2014*           2015*            2016*       2017        2018                 2014*               2015*              2016*           2017     2018

                               CASH-FLOW NET                                                                BENEFICE PAR ACTION
                                                                  528 M€                                                                                5,11 €
                                                      435 M€                                                                                   4,37 €
                                          333 M€                                                                               3,28 €
                         303 M€
                                                                                                           2,49 €
         216 M€
                                                                                        1,00 €

          2014*           2015*            2016*       2017        2018                 2014*               2015*              2016*           2017     2018

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                       6   * Retraité de la cession de l’activité Automotive Exteriors
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Forte croissance des ventes* et du résultat opérationnel dans toutes les régions

                  EUROPE                              AMERIQUE DU NORD                                      ASIE                                      AMERIQUE DU SUD
        (51 % des ventes du Groupe)              (25 % des ventes du Groupe)                      (19 % des ventes du Groupe)                     (4 % des ventes du Groupe)
  Ventes                        8 858 M€   Ventes                                        Ventes                                          Ventes
                                                                                                                         3 257M€
                                                                          4 474 M€                                                          794 M€
                                            4 473 M€
    8 503 M€                                                                                                                                                             714 M€

                                                                                           2 933 M€

                   +5,4%*                                   +4,6%*                                         +13,9%*                                          +17,7%*

               Surperformance                            Surperformance                                 Surperformance                                  Surperformance
                  + 660 pb**                                + 520 pb**                                    + 1540 pb**                                      + 146 pb**

       2017                       2018         2017                         2018              2017                         2018                2017                       2018

   Résultat opérationnel                    Résultat opérationnel                         Résultat opérationnel                           Résultat opérationnel
                                565,9 M€                                  289,7 M€                                                                                       24,6 M€
                                                                                                                         367,0 M€
    524,0 M€
                                            249,6 M€                                       339,2 M€
                                                                                                                                            12,8 M€
      6.2%                        6.4%         5,6%                         6,5%            11,6%                        11,3%                1,6%                        3,4%
      des          +8,0%          des          des          +16,1%          des              des           +8,2%          des                 des           +92,1%        des
     ventes                      ventes       ventes                       ventes           ventes                       ventes              ventes                      ventes

       2017                       2018         2017                         2018              2017                         2018                2017                       2018

                                                                                              * Ventes à taux de change constants
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                               7        ** Superformance de la production automobile (données IHS Markit
                                                                                              Janvier 2019
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Forte croissance des ventes* et de la rentabilité dans toutes les activités

            SEATING (43 % des ventes du Groupe)           INTERIORS (31 % des ventes du Groupe)                       CLEAN MOBILITY (26 % des ventes du Groupe)

   Ventes
                                         7 438 M€   Ventes                                                         Ventes
                                                                                             5 472 M€
                                                                                                                                                        4 615 M€
                                                       5 367 M€

      7 129 M€                                                                                                         4 466 M€

                           +7,6%*                                           +6,0%*                                                         +7,2%*
                       Surperformance                                  Surperformance                                                  Surperformance
                          + 870 pb**                                      + 710 pb**                                                      + 830 pb**

         2017                              2018           2017                                  2018                       2017                           2018

   Résultat opérationnel                            Résultat opérationnel                    325,6 M€              Résultat opérationnel                499,8 M€
                                         448,5 M€
                                                                                                                       453,4 M€
      404,4 M€                                         299,8 M€

         5,7%                              6,0%           5,6%                                  6,0%                     10,2%                           10,8%
         des               +10,9%          des            des               +8,6%               des                       des              +10,2%         des
        ventes                            ventes         ventes                                ventes                    ventes                          ventes

         2017                              2018           2017                                  2018                       2017                           2018

                                                                                        *Ventes à taux de change constants
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                        8         ** Superformance de la production automobile
                                                                                        (données IHS Markit Janvier 2019
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 - Faurecia
Un endettement maitrisé grâce à une forte génération de trésorerie
Une structure financière solide

      CASH-FLOW NET EN HAUSSE DE 21 % À 528 M€                                    PROFIL DE FINANCEMENT SOLIDE ET LONG TERME
       En millions d’euros                          2017            2018          1000
       EBITDA                                      1 950,9         2 140,6            900

       Capex                                       (738,6)         (673,3)            800
                                                                                      700
       R&D capitalisée                             (648,0)         (592,7)
                                                                                      600
       Variation du BFR                            337,5            80,3
                                                                                      500
       Restructurations                            (88,3)          (93,4)
                                                                                      400
       Frais financiers                            (124,5)         (107,8)            300
       Impôts                                      (286,5)         (260,9)            200
       Autres                                       32,8            35,3              100

       Cash-flow net                               435,3            528,1               0
                                                                                            2019       2020      2021     2022      2023      2024   2025     2026
       Dividendes, rachat d’actions,
                                                   (545,4)         (554,2)
       investissements financiers nets et autres                                                   "Schuldschein" et autres prêts bancaires          Obligations

       Dette nette à fin de période                451,5            477,7

     Cash-flow net 2018 équivalent à 3,0 % des ventes contre 2,6 % en 2017           Financement de Clarion réalisé
     Dette nette (478 m€) et ratio Dette nette / EBITDA (0,2x) stables               Pas de remboursement significatif de dette LT avant juin 2023
      à fin 2018 par rapport à fin 2017
                                                                                      Maturité moyenne de la dette LT supérieure à 5,5 ans
     Forte flexibilité financière grâce à la ligne de Crédit Syndiqué
      de 1,2 Md€ non utilisée

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                        9
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019 - Faurecia
Forte amélioration du résultat net et nouvelle hausse significative du dividende

       RESULTAT NET (PART DU GROUPE) EN HAUSSE,                                          DIVIDENDE PROPOSÉ DE 1,25 € PAR ACTION,
                        À 701 M€                                                               EN HAUSSE DE 14 % SUR UN AN
    En millions d’euros                                          2017      2018
                                                                                                              Dividende par action
    Résultat opérationnel                                       1 157,6   1 273,9
                                              en % des ventes    6,8 %     7,3 %                                                                        1,25 €*
    Restructurations                                            (85,0)    (100,8)                                                        1,10 €
    Charges de financement et autres revenus et charges
                                                                (131,3)   (163,8)
    financiers                                                                                                           0,90 €
    Autres revenus et charges opérationnels non courants        (12,4)    (57,4)                         0,65 €
    Résultat avant impôts des sociétés consolidées              929,0     951,9
                                                                                         0,35 €
    Impôts                                                      (260,7)   (190,0)

    Résultat net des sociétés mises en équivalence               34,6      31,4
                                                                                             2014         2015            2016            2017            2018
    Intérêts minoritaires et autres                             (103,5)   (92,5)
                                                                                         * Soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires

    Résultat net part du Groupe                                 599,4     700,8
                                                                                              Ratio de distribution de 24 %
    BPA (en €)                                                   4,37      5,11

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                              10
Résistance des ventes au 1er trimestre, malgré un environnement difficile

   Résistance des ventes à 4 325 M€, en hausse                                                                                4 325 M€
    de 0,2 % en données publiées :                                              4 315 M€
          Surperformance de 580 pb de la production automobile

   La croissance des ventes surperforme la croissance
    de la production automobile en Europe, en Asie
                                                                                                            -1,1%*
    et en Amérique du Sud*
          L’Amérique du Nord, comme attendu, est impactée                                              Vs. production
                                                                                                        automobile**
           par la fin de la production d’un programme significatif                                          à -6,9%
           de l’activité Seating

   Les trois activités ont surperformé la production
    automobile mondiale*
                                                                                    T1 2018                                     T1 2019

                                                                     * Ventes à taux de change constants
                                                                     ** Source : Données IHS Markit Janvier 2019
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                         11    (segments de véhicules conformes au CAAM pour la Chine)
Des objectifs 2019 ambitieux grâce à une résilience accrue

     L’année 2019 permettra à Faurecia de :
          Démontrer la résilience de son modèle économique dans un contexte de marché où la
           production automobile mondiale devrait enregistrer une nouvelle baisse par rapport à 2018
          Intégrer Clarion à compter du 1er avril au sein de la 4ème activité "Faurecia Clarion Electronics"

     Dans ce contexte, nos objectifs annuels pour 2019* sont :

                        Ventes                            Rentabilité                                                 Cash-flow net
    La croissance des ventes à taux de        Le résultat opérationnel devrait
        changes constants devrait              croître en valeur et la marge                             Le cash-flow net devrait être
        surperformer la production              opérationnelle devrait être                            supérieur ou égal à 500 millions
    automobile mondiale de 150 à 350            supérieure ou égale à 7 %                                           d’euros
              points de base
                                               (incluant la consolidation de Clarion                       (incluant la consolidation de Clarion
            (hors consolidation de Clarion)           à compter du 1er avril)                                     à compter du 1er avril)

                                                                       * Principales hypothèses de change : USD/EUR : 1,18 en moyenne et
                                                                       CNY/EUR : 7,77 en moyenne, et prise en compte de l’impact de
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                          12     l’application de la norme IFRS 16 à compter du 1er janvier 2019
Agenda

         1              Résultats 2018

                                                              Patrick Koller
         2              Renforcer notre résilience
                                                              Nolwenn Delaunay

         3              Accélérer notre transformation

         4              Gouvernance et rémunération

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                   13
Résilience accrue au travers des "Initiatives Résilience"

              INITIATIVES DE TRANSFORMATION                                    INITIATIVES COMPLÉMENTAIRES

      « Global R&D Power »                                            Flexibilité opérationnelle
             Environ 2 000 ingénieurs en Inde fin 2019                      Effectif temporaire représentant plus de 20%
              contre 1 510 fin 2018                                           de l'effectif total
      « Global Business Services »                                          Réduction du recours à la sous-traitance
             Transfert de fonctions support vers 5 centres
              régionaux en 2018                                        Accélération des restructurations ayant un retour
              Elargissement à de nouvelles fonctions en 2019            sur investissement court terme (< 2 ans)

      Industrie 4.0
             555 robots intelligents et AGV supplémentaires
              en 2018 ; 800 supplémentaires en 2019

                            Sous-total : ~ 70 M€                                       Sous-total : ~ 50M€

                                                   Impact 2019 : ~120 M€
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                         14
Une approche globale pour garantir la satisfaction totale de nos clients

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019   15
La gouvernance des risques de Faurecia

                     CONSEIL D’ADMINISTRATION                                           MANAGEMENT

                          Conseil d’Administration                                      Comité Exécutif

          Revue annuelle du processus de gestion des risques           Comité mensuel avec revue des risques spécifiques
                     et des risques de niveau 1

                                 Comité d’Audit                                       Comité des Risques

      Présentation annuelle du processus de gestion des risques        Comité trimestriel avec revue des risques de niveau 1
        Revue trimestrielle d’un risque spécifique de niveau 1                             et de niveau 2

                                                                                      Autres comités
                                                                             (CSR, Contrôle interne, Conformité)
                                                                              Examen des risques pertinents si besoin

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                            17
Le programme de gestion des risques de Faurecia

                                              37 risques identifiés dont 10 risques de niveau 1
                                                         26 responsables de risques

                                                          Identification du risque

                                                                                                         Evaluation de la
Plus de 50 indicateurs                                                                                   probabilité et
                                     Surveillance du risque                      Évaluation du risque
       de risques clés                                                                                   de l’impact de
                                                                                                         chaque risque

                                                            Contrôle du risque

                                          Plus de 100 contrôles existants - Plus de 20 plans d'actions
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                 18
Conclusions positives de l’audit IFACI conduit au premier trimestre 2018

      Passage du niveau de maturité
• Périmètre du risque étendu                           Partage d’une vision commune
  de "Protection" à "Création de Valeur"

• Opportunités restant à prendre en
        Périmètre du risque étendu
  considération                              
                Opportunités restant
             à prendre en considération      
                                                                   Déploiement
                                                         d'un outil de gestion des risques   

                                                           Utilisation des données
   Définition de l’« appétence au risque »
                                                          pour améliorer l’efficacité

             Niveau de risque cible défini
             pour les risques de niveau 1             Forte augmentation du nombre
                                                         d’indicateurs de risque clés        
      Une « zone de danger » pour chacun
    des indicateurs de risque clés de niveau 1
             En cours pour le niveau 2                  Fréquence d'actualisation
                                                               plus élevée
                                                                                             

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019           19
Identification approfondie des risques et priorisation

                                                                         Matières            FINANCE
                                                                        premières                                            Taux
                                                                                                                           d’intérêt

                                                Liquidité
                                                                                           CONFORMITÉ
                                                                                                           Droit de la
                                                                              Ethique                     concurrence                             Contrôle
                                                                                                                                                  des coûts

                                Devises
                                                                                            STRATÉGIQUE
                                                                                                                                   Géopolitique

                                                                                                           Intégration
                                                 Changement                 Propriété
                                                                                                          de nouvelles
                                                  climatique              intellectuelle
                                                                                                             activités

                                                                                                                             Catastrophes
                             Défaillance                                                                                                                  Cyber
                                                                                                                              naturelles
                             fournisseurs                                                                                                                sécurité
                                                                 Impact
                                                            environnemental
                                                                des sites                                         Évolutions
                                                                                                                réglementaires
                                            Sécurité au
                                              travail                           RÉPUTATION          EXTERNE                            Protection
                                                                                                                                       Incendies

                                                                       Programmes                                Qualité
                                                                          client                                 produit
                                                                                           OPÉRATIONNEL
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019
Convictions fortes pour un développement durable

        Six convictions en faveur du développement
         durable et d’une création de valeur à long
         terme pour toutes les parties prenantes

        Plan d’actions pour un impact positif
         sur la société et l’environnement

        Indicateurs pour mesurer les progrès

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019           21
Faits marquants RSE de 2018

                       PLANETE                       COLLABORATEURS                           OPERATIONS

         40,9 tonnes de CO2 /M€                21,8 heures de formation              0,95 accident avec
          de ventes contre 42,12
          en 2016
                                                par employé et par an                 interruption de travail par
                                                                                        million d’heures travaillées
                                                                                                                       
                                                32,4 % des premiers niveaux
         77,7 % de sites certifiés
          ISO 14001
                                                de managers embauchés en
                                                 2018 sont de jeunes diplômés
                                                                                      353 accords d’entreprise
                                                                                        conclus
                                                                                                                       
         80 millions d'euros investis         23,8 % de femmes parmi les
                                                                                      Mise à jour du code
          dans l'innovation pour
          une mobilité durable
                                                 managers et professionnels             d’éthique et du code de
                                                                                        conduite anti-corruption
                                                                                                                       

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                        22
Agenda

         1              Résultats 2018

         2              Renforcer notre résilience

         3              Accélérer notre transformation        Patrick Koller

         4              Gouvernance et rémunération

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                   24
Les grandes tendances qui transforment l'industrie automobile

                                                               SOCIÉTÉ
                                                               MOBILITÉ
         Enjeux environnementaux                           Mobilité partagée                     Rôle accru des femmes

                                                          Services connectés

                                                      ADAS & conduite autonome                       Vieillissement
                  Urbanisation
                                                                                                    de la population
                                                             Responsabilité

                                                             Electrification                    Nouveaux comportements
             Disparité de revenus
                                                                                                   de consommation

                                                        Mise à jour sur demande
          Poids croissant de l’Asie                      Véhicule personnalisé                   Individualisme et liberté

                                                        CONSOMMATEURS

                     Sécurité            Expérience et bien-être           Conscience sociale        Prix abordable

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                             25
La mobilité en mode rupture

    MOBILITÉ PARTAGÉE                           SERVICES CONNECTÉS                 ADAS et AUTONOMIE                          RESPONSABILITÉ

                                                                                   Technologies complexes
         Multiplication                   Nouveaux modèles économiques
                                                                                créent de nouvelles opportunités          Sécurité, sûreté et confiance
    des solutions de mobilité                      et services
                                                                                 mais suscitent des inquiétudes

                       ELECTRIFICATION                 MISE À JOUR SUR DEMANDE                    INDIVIDUALISATION

                           Accélération                     Activation à distance                    Demande accrue
                         de l’électrification            de nouvelles fonctionnalités               de personnalisation

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                     26
La stratégie de Faurecia, alignée sur les grandes tendances,
offre d'importantes opportunités

          Mobilité Durable                                Cockpit du Futur
          Solutions zéro émission                         Solutions pour un cockpit
          et d’électrification                            connecté, adaptable et prédictif

                                         Marché                       Marché
                                         potentiel                    potentiel
                                          51md€                        81 md€
                                         en 2030                      en 2030

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019               27
Les prises de commandes et parts de marché en hausse
 démontrent la pertinence de la stratégie

                    PRISES DE COMMANDES                                            CROISSANCE DES PARTS DE MARCHÉ
                Montant cumulé sur trois années glissantes
                                                                                 2017            Seating        2018
                                     62md€              63md€
                  53md€

                                                                                 10,8%                          11,4%

                 2014-2016           2015-2017         2016-2018
                                                                                 2017            Interiors      2018

             LES DECISIONS DE SOURCING EN 2018
                                                                                 12,8%                          13,0%
              ALIMENTENT LA CROISSANCE FUTURE
                         12%      5%du contrat
                                Perte
               Conquête
               nouvelles               5%                                        2017         Clean Mobility    2018
            technologies        12%

                                                 55%    Renouvellement du
                                                       55%
                                                       contrat                   31,1%                          32,7%
       Conquête produits       28%
                   28%
         cœur de métier

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                      28
Portefeuille clients de plus en plus large et diversifié

      OEMS GRAND PUBLIC                  OEMS PREMIUM   OEMS CHINOIS   CV & HHP   NOUVEAUX ACTEURS

                                                                       Nouveau
Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                      29
Un écosystème différenciateur qui permet d’accélérer l’innovation

                             1,1 md€                   8 300 ingénieurs
                                en R&D                 800 développeurs logiciels
                                                       70 experts IA
                             188 M€
                      investis dans
                       l’innovation
                 CAGR 20 % 2016-2018

                                                                       Silicon Valley
                                       403                       4     Toronto
                                                        plateformes    Tel Aviv
             nouveaux brevets
                                                     technologiques    Shenzhen
              déposés en 2018
                      En hausse de 25 %

AssembléeGénérale
Assemblée GénéraleMixte
                  Mixte--28
                          28mai
                            mai2019
                                2019         30
Devenir un leader des systèmes de pile à combustible
SYMBIO, un projet de co-entreprise Faurecia & Michelin

                                                       Système H2 complet

       Système de stockage d’hydrogène (HSS)                       Piles à combustible                             Autres

                                                                           AME             Plaque
                                           Autres      Plaques          Assemblage       d’extrémité        Unité       Électricité et
    Réservoir H2              Valve
                                         composants   bipolaires        Membrane           + autres    d'alimentation   Électronique
                                                                         Électrodes      composants

              Développement par Faurecia                Future co-entreprise avec Michelin
                du système de stockage                pour développer des piles à combustible

                           Ambition : 25 % de parts de marché : 2-3 md€ de ventes d’ici 2030

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                             31
Le Cockpit du Futur, pour de nouvelles expériences utilisateur

                                            CONFORT ET BIEN-ÊTRE              CONFORT THERMIQUE               EXPÉRIENCE SONORE
      SÉCURITÉ AVANCÉE
                                                AMÉLIORÉS                PERSONNALISÉ & QUALITÉ DE L’AIR          IMMERSIVE

                 SOLUTIONS IHM INTUITIVES                   HABITACLE ADAPTATIF                        SERVICES CLOUD

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                              33
Clarion Electronics apporte de nouvelles compétences
et élargit nos offres systèmes

                                                                            "ADAS"
                                                                (systèmes d’aide à la conduite)

                                                                         Connectivité
        4ème   activité du Groupe basée au Japon

        Regroupe Clarion, Parrot Automotive et Coagent             "Cockpit Sensor Fusion"

        Compétences clés en électronique, logiciel,
         son numérique, IHM et traitement de l’image              "Cockpit Domain Controller"

        9 000 salariés dont 1 650 ingénieurs
                                                               Interface Homme Machine intuitive
        9 sites de production

        > 2 milliard d’euros de ventes d’ici à 2022
                                                                   Systèmes audio immersifs

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                    34
Clarion au cœur de la stratégie de la Mobilité Durable et du Cockpit du Futur

            MOBILITÉ                                                                      COCKPIT
                                         FAURECIA CLARION ELECTRONICS
            DURABLE                                                                       DU FUTUR

                                                       Capteurs            Infotainment
                                         ADAS   Monitoring des occupants      Audio
                                                      Connectivité             IHM

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                     35
Résilience et Transformation

      Un modèle économique résilient fondé
       sur l’excellence opérationnelle
       et la satisfaction totale de nos clients

      Accélération de notre stratégie
       de transformation pour la Mobilité Durable        Réaliser
       et le Cockpit du Futur
                                                          notre
                                                         Ambition
      Des valeurs et convictions fortes en matière
       de développement durable créent de la valeur
       pour toutes nos parties prenantes

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019              37
Agenda

         1              Résultats 2018

         2              Renforcer notre résilience

         3              Accélérer notre transformation

         4              Gouvernance et rémunération           Michel de Rosen

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                   38
Deux organes de gouvernance pilotent la stratégie et l'exécution

                                                   Décide de la stratégie
                Conseil d’administration
                                                   Supervise la mise en œuvre

                                                   Propose la stratégie
                         Comité Exécutif
                                                   Pilote l’exécution

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019     39
Un Conseil d’administration pluriel, multidisciplinaire et engagé

                                                                            Expérience et expertise :
                                 6
                     nationalités                                              Technologies automobiles
                                                                               Industrie
                            40%                                                Banque, Finance
                     de femmes                                                  et Gestion du risque
                                                                               Intelligence artificielle
                            53%                                                 et technologies
                 indépendants                                                   numériques
                                                                               Gouvernance et RSE
                                 2                                             Connaissance marchés
                  représentants
                    des salariés
                                                                               Industrie Automobile

                                            97.83%                  6
                                         Taux de présence        réunions

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                      40
Principales activités du Conseil d’administration en 2018

                                                                         REMUNERATION ET
              STRATEGIE                       FINANCES                                                    GOUVERNANCE
                                                                       RESSOURCES HUMAINES

         Revue annuelle                    Examen et arrêté           Fixation de la rémunération   Décision sur la transformation
    de la stratégie du Groupe                des comptes                  du directeur général        de Faurecia en société
                                                                                                            européenne
            Point régulier               Fixation du dividende            Revue et décision
    sur les projets stratégiques                                        sur les plans d’actions      Recrutement de nouveaux
                                          Décision d’émission              de performance                 administrateurs
        Analyse et décision                  obligataire
        sur le projet Clarion                                            Revue des dispositifs
                                         Revue des comptes                 de "say on pay"
                                                                                                           RISQUES ET RSE
          Point spécifique                  prévisionnels
       sur le marché Chinois                                               Revue des plans
                                                                            de succession           Revue des principaux risques
                                                                                                           et de la RSE

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                           41
Trois comités en appui au Conseil

                                         COMITÉ D’AUDIT     COMITÉ DE GOUVERNANCE           COMITÉ DE MANAGEMENT

         Présidence

                                               Odile                       Michel                    Linda
                                               Desforges                   de Rosen                  Hasenfratz

           Réunions                             7                           5                         4

Taux de présence                              100%                        100%                      100%

           Membres                        Valérie Landon    Eric Bourdais de Charbonnière      Daniel Bernardino
                                         Olivia Larmaraud           Philippe de Rovira         Hans-Georg Härter
                                         Emmanuel Pioche            Bernadette Spinoy          Penelope Herscher
                                                                                                Robert Peugeot

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                         42
Trois administrateurs quittent le Conseil d'administration

             Mme Bernadette              M. Hans-Georg        M. Eric Bourdais
                 Spinoy                      Härter          de Charbonnière

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019          43
M. Philippe de Rovira, ratification de la nomination provisoire
Résolution 7

                                           Depuis 2018   Directeur Financier Groupe PSA, Membre du Comité Exécutif

                                           2017 - 2018   Vice-Président Finance et Directeur Financier et Membre du Comité Exécutif
                                                         d'Opel Automobile GmbH

                                           2015 - 2017   Directeur du Contrôle de Gestion Groupe

                                           2013 - 2014   Directeur des Métiers Partagés du Commerce

                                           2012 - 2013   Directeur Contrôle de Gestion des Marques

                                           2009 - 2012   Directeur Financier – Région Amérique Latine
    M. Philippe de Rovira
                                           2005 - 2009   Contrôleur de Gestion de l’Usine de Madrid puis de Poissy
    Nationalité française
                                           2004 - 2005   Coordinateur de Projets – Division Industrielle Internationale

               45 ans
                                           2001 - 2004   Contrôleur Financier de l’Argentine et l’Afrique du Sud

                                     Expertise financière et connaissance de l'industrie automobile

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                   44
M. Grégoire Olivier, ratification de la nomination provisoire
Résolution 8

                                         Depuis 2018   Secrétaire Général du Groupe PSA et Membre du Comité Exécutif

                                         2016 - 2018   Directeur des services de mobilité du Groupe PSA
                                                       Membre du Comité Exécutif

                                         2007 - 2016   Membre du Directoire, Directeur Programmes et Stratégie Automobile
                                                       Directeur Opérationnel Chine et Asie Sud-Est

                                         2006 - 2007   Président et Directeur Général de Faurecia
     M. Grégoire Olivier
                                         2001 - 2006   Président du Directoire de Sagem
    Nationalité française
                                         1991 - 2001   Diverses positions chez Pechiney et Alcatel
               58 ans

                                         Expériences industrielles et connaissance de l’Asie

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                             45
Mme Yan Mei, nouveau membre du Conseil d'administration proposé
Résolution 9

                                         Depuis 2013   Associée principale, Présidente Chine du groupe Brunswick

                                         2009 - 2013   Directrice générale de MTV Networks Greater China
                                                       et Représentant Principal de Viacom Asia

                                         2005 - 2009   Directeur de la Stratégie et Représentant Principal chez News Corp

                                         2001 - 2005   Vice-Présidente de Turner International Asia Pacific
          Mme Yan Mei
                                         1991 - 2001   Rédactrice en chef International et Directrice du bureau Chine de CNN
     Nationalité chinoise
                                         1988 - 1990   Journaliste pour ITN Channel 4 News
               63 ans

           Expertise géopolitique mondiale et solides compétences sur les marchés chinois et asiatique

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                             46
Dr Peter Mertens, nouveau membre du Conseil d'administration proposé
Résolution 10

                                         Depuis 2017           Directeur technique d’Audi

                                         2011 - 2017           Senior Vice-Président de la R&D du groupe Volvo Car

                                         2010 -2011            Membre du directoire de Jaguar Land Rover et en charge de la Qualité
                                                               pour l’ensemble du groupe Tata Motors.

                                         2004 - 2010           Responsable Monde de toutes les lignes de produits compacts
                                                               de General Motors

                                         2002 - 2004           Directeur exécutif des lignes de produits de moyenne et grande taille
                                                               chez Adam Opel AG
       Dr Peter Mertens
                                         1996 - 2002           Directeur de Tegaron Telematics GmbH
   Nationalité allemande                                       (une coentreprise de Daimler Chrysler Services AG & Deutsche Telekom AG)

                                         1990 - 1996           Divers postes de direction au sein de Mercedes-Benz AG
               58 ans
                                         M. Peter Mertens sera nommé membre du Conseil de Faurecia lors de la prochaine assemblée générale mixte,
                                         avec une prise d’effet au 1er novembre 2019 À cette date, il aura quitté le Groupe Audi.

                        Connaissance approfondie de l’industrie et des technologies de l’automobile
                                         Forte expérience de la transformation

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                        47
M. Denis Mercier, nouveau membre du Conseil d'administration proposé
Résolution 11

                                         Depuis mai 2019 Président du Conseil d’administration de l’École de l’Air

                                         Depuis 2018       Directeur général adjoint du groupe Fives, membre du Comité exécutif

                                         2015 - 2018       Commandant suprême allié pour la Transformation de l’OTAN

                                         2012 - 2015       Chef d’état-major de l’Armée de l’air

                                         2010 - 2012       Chef de cabinet militaire du ministre de la Défense
       M. Denis Mercier
                                         2008 - 2010       Commandant de l’École de l’Air à Salon de Provence (France)
    Nationalité française
                                         1979 - 2008       Divers postes au sein de l’Armée de l’air française
               59 ans

                                Solide expérience en leadership et gestion de systèmes complexes
                                           Expertise dans les technologies numériques

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                 48
Composition du Conseil après l’Assemblée Générale Mixte

                           7
            nationalités                                                            Expertise et expérience
                                                                                    complémentaires :
                      40%                                                              Technologies automobiles
            de femmes
                                                                                       Marchés asiatique
                                                                                        et chinois
                      53%
        indépendants                                                                   Leadership et gestion
                                                                                        de crise

                           2                                                           Numérique et
         représentants                                                                  technologies
           des salariés

                                         *

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019       49   *A compter du 1er novembre 2019
Composition des Comités après l’Assemblée Générale Mixte

                                         COMITÉ D’AUDIT     COMITÉ DE GOUVERNANCE                          COMITÉ DE MANAGEMENT

         Présidence

                                               Odile                      Michel                                        Linda
                                               Desforges                  de Rosen                                      Hasenfratz

          Membres                         Valérie Landon           Penelope Herscher                            Daniel Bernardino
                                         Olivia Larmaraud            Denis Mercier                               Robert Peugeot
                                         Emmanuel Pioche           Philippe de Rovira                             Peter Mertens*

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                        50         *À compter du 1er novembre 2019    Nouveaux membres
Un Comité exécutif actif et engagé

                              7               53 ans
                   fonctions                  Moyenne d’âge

                                              13 ans
                              5               Ancienneté moyenne
        activités et pays                     au sein du Groupe

                         17%                  5 ans
               de femmes                      Ancienneté moyenne
                                              au sein du comité exécutif

                         42%                  4 ans
             non citoyens                     Ancienneté moyenne
                 français                     du poste

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019   51
Les principes de rémunération de Faurecia

       Une structure de rémunération stable et pérenne dans le temps

       Une structure de rémunération avec trois composantes :

                             Rémunération              Rémunération variable               Rémunération variable
                                 fixe                     à court-terme                       à long-terme

       Une structure de rémunération :

              Commune au Directeur Général, au Comité Exécutif et au senior management du Groupe

              Reflétant les enjeux court et long terme du Groupe

              Dont la partie variable (court-terme / long-terme) est intégralement basée sur des critères
               de performance

       Des rémunérations en ligne avec les pratiques des pays concernés

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                          52
Rémunération du président du Conseil d’administration
Résolutions 12 et 14

                 POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION        RÉMUNÉRATION VERSÉE EN 2018

                     Rémunération fixe
                                   Stable
                                                          300 000€
                                 Benchmark
                                   Simple

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019       53
Rémunération du directeur général
Résolutions 13 et 15

                                   Rémunération             Rémunération variable                  Rémunération variable
                                       fixe                    à court-terme                          à long-terme

                                                              Objectifs quantitatifs
                                                          Marge opérationnelle et free cash flow
                                                                  De 0 à 150% du fixe
                                    Performance                                                    Actions de performance
    POLITIQUE DE
  RÉMUNÉRATION                            et                   Objectifs qualitatifs                   Critères de performance
                                   Transformation                Exécution de la stratégie
                                                                                                           interne & externe
                                                         Gestion des lancements de programmes
                                                                     Being Faurecia
                                                            Effet multiplicateur de 0,70 à 1,20

                                                                      1 210 300€
  RÉMUNÉRATION                                                    Objectifs quantitatifs                   1 237 788€
  VERSÉE EN 2018                         825 000€                      124% du fixe
                                                                                                      Valorisation des actions de
                                                                                                    performance attribuées en 2018
                                                                  Objectifs qualitatifs
                                                               Effet multiplicateur de 1,185

                                                    Court terme                                             Long terme

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019                                54
Ratification du transfert du siège de Faurecia
Résolution 17

   500 salariés

   Bâtiment moderne de 13 000 m²

   Équipé des technologies connectées
    et collaboratives les plus récentes

   Deux certifications environnementales :
    BREEAM "Very good" et HQE Excellent

   Proche de l’ancienne localisation à Nanterre et
    regroupant les employés de Faurecia University

Assemblée Générale Mixte - 28 mai 2019          55
Rapport des commissaires             Dominique Menard
                                          Jean-Marc Varon
    aux comptes

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Questions - Réponses

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Vote des résolutions

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    Assemblée Générale Mixte

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