Association française des Sociétés Financières
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La lettre
ASSOCIATION FRANÇAISE DES SOCIÉTÉS FINANCIÈRES | OCTOBRE - NOVEMBRE - DÉCEMBRE 2022 | N° 195
> DOSSIER
Congrès
Eurofinas/Leaseurope
Focus sur les Tables Rondes
Lancement de l’Observatoire des Publication des données sur L’activité des établissements
signaux faibles la finance verte de l’ASF spécialisés au cours des neuf
premiers mois de 2022
Sommaire
06 Focus
Lancement de l’Observatoire des signaux
faibles
08 Tableau de bord
L'activité des établissements
spécialisés au cours des neuf
premiers mois de 2022
L’activité résiste globalement…
11 Dossier spécial
Congrès Eurofinas/Leaseurope
Focus sur les Tables Rondes
24 Actualité
L’ASF publie de nouvelles données
sur les financements en faveur
de la transition énergétique
À l'occasion du Climate Finance Day 2022
30 Vie de l'ASF
Comment faire face aux nouveaux enjeux RH
dans la branche des sociétés financières ?
Actualité des Commissions
ASFFOR
Stages proposés par l’ASFFOR
NMembre de droit :
Nouveau membre
MONTY GLOBAL PAYMENTS (succursale France)
www.montyglobal.com
Succursale d’un établissement de paiement établi dans un
autre pays de l’Espace Économique Européen (Espagne).
Dirigeants en France :
Joseph-Thomas MONTERO PREGO
Gonzalo MUNOZ-CAMPOS
02 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5
Édito
C’est une nouvelle fois une année bien particulière qui s’achève, pesant
sur nos prévisions et la conduite de nos dossiers structurels. La guerre en
Ukraine et les fortes tensions sur les marchés des matières premières ainsi
que sur les chaînes de valeur internationales ont créé un environnement
économique inflationniste et instable. La subite et forte remontée des taux
d’intérêt par la Banque centrale européenne renchérit de façon significative
les conditions de refinancement de nos métiers spécialisés qui ne sont pas
collecteurs de dépôts.
Dans ce contexte mouvant et incertain, l’activité des financements
spécialisés de l’ASF a, malgré tout, poursuivi son redressement comme en
témoignent les chiffres de nos métiers sur les neuf premiers mois de 2022
(cf. article page 8).
Ainsi, les adhérents de l’ASF ont fidèlement accompagné leurs clients,
ménages et entreprises, dans leurs investissements, de plus en plus
orientés vers des projets de transition énergétique comme l’indiquent nos
chiffres dédiés à la finance verte (cf. article page 24).
FRÉDÉRIC JACOB-PERON Pour que nous puissions continuer à irriguer et soutenir l’économie, les
Président de L’ASF évolutions législatives et règlementaires ne doivent pas entraver notre
solidité et notre dynamisme. À cet égard la transposition européenne des
accords de Bâle III et la révision de la directive sur le crédit aux consommateurs
2023
sont suivies avec attention. Au niveau national, le mode de calcul du taux
d’usure est un sujet de préoccupation majeur dans un contexte de hausse
des coûts de refinancement et de restriction de l’accès au crédit.
Dans l’environnement instable que nous connaissons depuis plusieurs
années, l’ASF a lancé un Observatoire des signaux faibles. Ce premier
recueil d’indicateurs expérimentaux, relevés auprès d’un large échantillon
de nos adhérents, indique les prémices d’une fragilisation des ressources de
ménages et de la trésorerie des entreprises (cf. article page 6).
En 2023, dans une conjoncture qui devrait rester difficile, nous continuerons
de relever les défis qui s’offrent à nous et nous poursuivrons nos mutations
avec agilité et dynamisme, au service d’une économie durable.
L’ASF sera aux côtés de ses adhérents pour les soutenir et les représenter
avec engagement et efficacité.
Je vous souhaite à toutes et tous le meilleur pour 2023 !
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 03
VU
DANS LA PRESSE
1er octobre 2022
Cybersécurité : contre la fraude et la criminalité financière,
adaptons les règles et les outils.
10 octobre 2022
Le taux d'usure
affecte aussi le crédit conso.
16 octobre 2022
80 % des financements
sont faits en LOA.
18 octobre 2022
L'affacturage : quels avantages
pour votre entreprise.
26 octobre 2022
Le marché du crédit conso
se dégrade.
04 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5
27 octobre 2022
Leasing de voiture un modèle
qui s'impose de plus en plus.
22 novembre 2022
La Banque de France veut faciliter son accès
aux personnes en difficulté financière.
22 novembre 2022
Crédit conso auto ou travaux,
comment la hausse des taux entrave vos projets.
1er décembre 2022
Litiges liés à la LOA en hausse.
L'AGENDA
DE L'ASF
6 et 7 octobre : Congrès conjoint Eurofinas et 26 octobre : Lancement de l’Observatoire des
Leaseurope, les associations européennes du signaux faibles (cf. article page 6).
crédit à la consommation et du crédit-bail, à
Cascais au Portugal (cf. dossier spécial pages 27 octobre : Climate Finance Day (cf. article
11 à 23). page 24).
11 octobre : « European SME Day » organisé 22 novembre : Entretiens de l’AMF « Nouvelles
par la CPME au Parlement européen. pratiques de commercialisation des produits
d’épargne ».
24 novembre : Board d’Eurofinas, association
européenne du crédit à la consommation.
1er décembre : Matinale ASFFOR « Comment
faire face aux nouveaux enjeux RH de la branche
des sociétés financières » (cf. article page 30).
5 décembre : Conférence ACPR au Palais
13 octobre : Intervention de F. Palle Guillabert Brongniart « Le superviseur face à l’incertitude ».
sur le bilan PFUE au Centre des Professions
Financières. 12 décembre : Association Europe Finances
Régulations (AEFR) Robert Ophèle « Régulation
21 octobre : Rencontres AFG « Situation et supervision des marchés : enjeux, avancées
des marchés, impact de l’inflation sur le métier, récentes, défis du moment ».
finance durable…».
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 05
Focus
LANCEMENT
DE L’OBSERVATOIRE
ÉCONOMIQUE
DES SIGNAUX FAIBLES
DE L’ASF
écrit par
Harmonie Benedetti
Responsable Communication
et Relations Institutionnelles
Le 26 octobre 2022, l’ASF a lancé son Dans un contexte particulièrement instable,
« Observatoire des signaux faibles » dont les les signaux faibles relevés par l’ASF sont
premiers résultats ont été présentés sous des indicateurs expérimentaux de la santé
forme d’infographie (cf. page 7). économique des particuliers et des entreprises
dont le contenu repose sur des critères objectifs.
Reconnue pour sa proximité avec l’économie Ils donnent aussi des perspectives sur les
réelle, l’ASF a décidé de mener trimestriellement mois à venir.
une enquête auprès d’un large échantillon
d’adhérents sur les tendances constatées La première infographie de l’Observatoire
dans leur secteur d’activité (crédit à la des signaux faibles a été largement diffusée
consommation, affacturage, crédit-bail, à la presse et aux interlocuteurs de l’ASF au
cautions et garanties). sein des cabinets ministériels, de la Direction
générale du Trésor, de la Banque de France et
Sur la base d’un questionnaire papier adressé de l’ACPR notamment.
aux membres des Commissions métiers de
l’ASF, complété par des entretiens avec les Le document a également été mis en ligne
plus importants d’entre eux, en terme de part sur le site de l’ASF ainsi que sur LinkedIn et
de marché, l’évolution d’un certain nombre de Twitter.
critères est ainsi recueillie : activité, qualité
de la demande, délais de remboursement, L’accueil a été très favorable, tant de la part
niveau de risque… des interlocuteurs institutionnels de l’ASF,
qui soulignent la lisibilité et le caractère
Ces différents critères ont été établis par opérationnel du document, que dans la presse
chaque Commission métier qui les a considérés (cf. rubrique Vu dans la presse page 4).
comme pertinents pour analyser la conjoncture
actuelle.
Dans un contexte particulièrement instable, les
signaux faibles relevés par l’ASF sont des indicateurs
expérimentaux de la santé économique des
particuliers et des entreprises, dont le contenu
repose sur des critères objectifs. Ils donnent aussi
des perspectives sur les mois à venir.
06 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5
OBSERVATOIRE DES SIGNAUX FAIBLES
Juin
Juillet
Août
Les prémices d’une dégradation 2022
Crédit à la consommation :
financement des projets des ménages
La conjoncture semble plus défavorable : augmentation du nombre de clients fichés
au Fichier national des incidents
légère baisse de la qualité
de remboursement des crédits aux
de la demande ;
particuliers (FICP) qui reste néanmoins Cependant, le coût
remontée des taux de refus inférieur aux niveaux atteints en 2019 ; du risque reste pour
et resserrement des conditions d’octroi l’instant très maîtrisé,
hausse des montants empruntés tirés à un niveau
chez certains établissements ;
notamment par le prix des voitures. historiquement bas.
Crédit-bail : financement
des investissements des entreprises
Un marché qui donne des signes de ralentissement :
maintien du niveau des reports de remboursement
ou des demandes de réaménagement ;
stabilité du niveau des premiers impayés ;
Cependant,
allongement des délais de livraison déjà élevés le coût du risque
du fait des contraintes d’approvisionnement. reste très faible.
Affacturage : financement
de la trésorerie des entreprises FA
CT
UR
E
Avec le remboursement des PGE et les tensions inflationnistes,
les besoins en fonds de roulement des entreprises s’accentuent :
augmentation des tirages ;
augmentation du nombre de clients ;
stabilité des délais de paiement.
Cautions et garanties : soutien aux crédits
d’investissement des entreprises et des ménages
La tendance générale est à une hausse de l’activité qui se traduit par
une augmentation des appels en garantie et des décaissements.
Cette tendance laisse à penser que les entreprises
sont confrontées à davantage de difficultés.
Les tendances relevées par l’Observatoire des signaux faibles, indicateurs expérimentaux,
sont issues d’une enquête menée auprès d’un large échantillon d’adhérents de l’ASF.
Les adhérents de l’ASF proposent des solutions de financements aux entreprises (crédit-bail, Sofergie et affacturage)
et aux ménages (crédit à la consommation et à l’habitat). Ils offrent également une gamme de services financiers (cautions),
de services d’investissement et de titrisation. Ils financent près de 20% des crédits au secteur privé.
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 07
Tableau de bord
L’activité des établissements spécialisés
au cours des neuf premiers mois de 2022
L’activité résiste globalement… L’ACTIVITE DES ETABLISSEMENTS SPECIALISES
AU COURS DES NEUF PREMIERS MOIS DE 2022
écrit par
Frédérick Le Clanche, Responsable du service Études Statistiques
L’activité résiste globalement…
AuAu cours des neuf
cours des neufpremiers
premiersmoismois de 2022,
de 2022, l’activité
l’activité des établissements
des établissements spécialisésspécialisés de l’ASF
de l’ASF progresse
progresse
sensiblement malgré un environnement complexe. Seul le financement locatif destiné à l’équipement des à
sensiblement malgré un environnement complexe. Seul le financement locatif destiné
l’équipement
entreprises et des entreprises etaffiche
des professionnels des professionnels affiche
un bilan plus mitigé un bilan
durant cette plus mitigé durant cette période.
période.
LE FINANCEMENT DES ENTREPRISES
LE FINANCEMENT DES ENTREPRISES ET DES PROFESSIONNELS
ET DES PROFESSIONNELS
Les financements locatifs d’équipement : L’affacturage :
Un bilan mitigé Une croissance dynamique
+1,5% +16,9%
Production* - Variation annuelle en % Production* - Année mobile (Mds d’euros) Production* - Variation annuelle en % Production* - Année mobile (Mds d’euros)
38 +16,9% 450
+16,5% 409,1
35 +12,7% 400
32,8 +10,3% +11,0%
+7,4% +7,6%
32 350
+1,5%
29 300
26 250
23 200
-12,4% -8,8%
20 150
9 mois 9 mois 9 mois 9 mois 9 mois T3 T3 T3 9 mois 9 mois 9 mois 9 mois 9 mois T3 T3 T3
2018 2019 2020 2021 2022 2012 2017 2022 2018 2019 2020 2021 2022 2012 2017 2022
* Données trimestrielles * Données trimestrielles
S ur les neuf premiers mois de 2022, les établissements
spécialisés dans le financement locatif de l’équipe-
ment des entreprises et des professionnels (location
avec ou sans option d’achat) enregistrent, avec une
production de 23,9 Mds d’euros, une croissance timide de
A vec 102 Mds d’euros, le montant des créances
prises en charge par les sociétés d’affacturage au
troisième trimestre 2022 augmente de +17,3% par
rapport à la même période de l’année précédente, après
une hausse de +16,8% en variation annuelle au premier
+1,5% par rapport à la même période de l’année semestre 2022.
précédente. La hausse s’est légèrement accentuée durant
l’été : +2% par rapport au troisième trimestre 2021, après Ainsi, la progression d’ensemble sur les neuf premiers mois
+1,3% au premier semestre 2022. de l’année atteint +16,9%, soit un rythme de croissance
supérieur à celui enregistré en 2021 pour la même période
Cette modeste progression d’ensemble ne rend pas compte (+12,7%).
des évolutions contrastées des produits. D’un côté, les
opérations de location avec option d’achat progressent A fin septembre, la production cumulée des quatre derniers
nettement de +11,7% par rapport aux neuf premiers mois trimestres s’élève à 409,1 Mds d’euros, soit un volume
de 2021 à 14,9 Mds d’euros, dont +12,3% pour les annuel d’activité proche de la tendance de la courbe
opérations de crédit-bail mobilier stricto sensu 1 (12,2 Mds pré-Covid (niveau d’activité auquel le marché aurait été s’il
d’euros). De l’autre côté, les opérations de location sans n’y avait pas eu la crise Covid).
option d’achat, avec 9 Mds d’euros, reculent globalement
de -11,7% à l’échelle des neuf premiers mois de l’année.
Dans le détail, la location financière stagne durant cette
période (+0,2% à 4,3 Mds d’euros), tandis que la location
longue durée se contracte fortement de -20,2% à 4,7 Mds
d’euros.
Enfin, les établissements de l’ASF ont octroyé, au cours des
neuf premiers mois de 2022, des financements sous forme
de crédits d’équipement classiques pour un montant de
3,1 Mds d’euros, en hausse de +16% par rapport à la même
période de 2021.
1 Au sens de la loi du 2 juillet 1966.
08 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5
L’ACTIVITE DES ETABLISSEMENTS SPECIALISES
AU COURS DES NEUF PREMIERS MOIS DE 2022
L’activité des établissements spécialisés au cours des neuf premiers mois de 2022
LE FINANCEMENT DES
LE FINANCEMENT DES PARTICULIERS
PARTICULIERS
Le crédit à la consommation2 :
Nette progression de l’activité
+9,7%
Production* - Variation annuelle en % Production* - Année mobile (Mds d’euros)
52
+13,6% 49,4
+9,7% 49
+6,2%
+2,4% 46
43
40
37
-13,2%
34
9 mois 9 mois 9 mois 9 mois 9 mois T3 T3 T3
2018 2019 2020 2021 2022 2012 2017 2022
* Données trimestrielles
L ’été 2022 marque le quatrième trimestre consécutif de
hausse de la production pour le crédit à la
consommation. Cette croissance est légèrement moins
affirmée qu’au premier semestre 2022 (+8,8% sur un an après
+10,1%). Au total, sur les neuf premiers mois de l’année, les
en moyenne sur les neuf premiers mois de 2022. Selon le
mode de financement, la croissance est beaucoup plus
marquée pour les opérations de LOA 3 (+29,6% sur les neuf
premiers mois avec 1,1 Md d’euros) que pour les crédits
affectés (+4,2% par rapport à la même période de 2021
nouveaux crédits octroyés par les établissements spécialisés avec 3,2 Mds d’euros).
progressent nettement de +9,7% par rapport à la même
période de 2021, à 37 Mds d’euros. • Pour ce qui concerne les voitures particulières neuves,
les financements progressent de +9,1% au troisième
Les évolutions des principaux secteurs sont les suivantes : trimestre après +1,1% au premier semestre, soit une
hausse de +3,6% en moyenne sur les neuf premiers mois
• Avec 2,6 Mds d’euros, les nouvelles utilisations de crédits de 2022 avec 6,9 Mds d’euros. Cette évolution globale
renouvelables sont en augmentation de +10,3% au cache toutefois des situations contrastées : les opérations
troisième trimestre après +18,4% au premier semestre. A de LOA3 augmentent de +7,9% (à 5,8 Mds d’euros) tandis
l’échelle des neuf premiers mois de 2022, la production que les crédits affectés chutent de -15,5% en moyenne sur
s’élève à 7,3 Mds d’euros, en progression de +15,4% par les neuf premiers mois de l’année (à 1 Md d‘euros).
rapport à la même période de 2021. Cette tendance
récente et significative à la hausse laisse présager des • Les financements affectés à l’amélioration de l’habitat et
besoins de trésorerie chez les ménages. aux biens d’équipement du foyer demeurent orientés à
la hausse : +7,1% au troisième trimestre, après +6,8% au
• Après une croissance de +16,7% au premier semestre, le premier semestre. A l’échelle des neuf premiers mois de
montant des prêts personnels accordés au troisième l’année, la production croît de +6,9% à 4,2 Mds d’euros.
trimestre s’élève à 3,5 Mds d’euros, en hausse de +8,9%
par rapport à l’été 2021. En moyenne sur les neuf • Enfin, les établissements spécialisés dans le crédit à la
premiers mois de l’année, ces financements augmentent consommation réalisent aussi des opérations de location
de +14,1% à 10,8 Mds d’euros. sans option d’achat 4 auprès des particuliers, dont le
montant est de 0,5 Md d’euros sur les neuf premiers mois
• Les financements d’automobiles d’occasion poursuivent de 2022, en retrait de -15,8% par rapport à la même
leur dynamique de croissance : +8,3% durant l’été 2022, période de l’année précédente.
après +10,2% au premier semestre. Ce qui permet
d’établir, avec 4,3 Mds d’euros, une progression de +9,6%
2 Chiffres définitifs. Contrairement aux enquêtes mensuelles sur le crédit à la consommation, le suivi trimestriel de l'activité prend en compte
les opérations de location sans option d'achat avec les particuliers.
3 Location avec Option d’Achat.
4 Location Longue Durée (LLD) d’automobiles pour la quasi-totalité.
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 09
L’ACTIVITE DES ETABLISSEMENTS SPECIALISES
AU COURS DES NEUF PREMIERS MOIS DE 2022
L’activité des établissements spécialisés au cours des neuf premiers mois de 2022
DONNEES CHIFFREES
DONNÉES CHIFFRÉES
L'ACTIVITE DES ETABLISSEMENTS SPECIALISES AU COURS DES NEUF PREMIERS MOIS 2022
(financement de l'équipement des entreprises et des particuliers, affacturage)
3ème 3ème 9 premiers 9 premiers
PRODUCTION (Montants en millions d'euros) Variation Variation
trimestre trimestre mois mois
. Crédit : montant des nouveaux crédits distribués (hors agios) 2022 / 2021 2022 / 2021
. Location : montant des investissements nouveaux (HT) 2021* 2022 2021 2022
. Equipement des entreprises et des professionnels 8 429 8 712 +3,4% 26 208 26 999 +3,0%
. Financements par crédit classique (1) 915 1 046 +14,3% 2 688 3 117 +16,0%
. Financements par location de matériels 7 513 7 666 +2,0% 23 521 23 882 +1,5%
. Crédit-bail mobilier et autres opérations de LOA (2) 4 390 4 874 +11,0% 13 296 14 852 +11,7%
. Crédit-bail mobilier (loi du 2.7.1966) 3 633 3 990 +9,8% 10 906 12 249 +12,3%
. Autres opérations de LOA (2) (voitures particulières) 758 884 +16,6% 2 391 2 602 +8,9%
. Location sans option d'achat (3) (4) 3 123 2 792 -10,6% 10 224 9 030 -11,7%
. Location financière 1 367 1 404 +2,8% 4 273 4 283 +0,2%
. Location longue durée 1 756 1 388 -21,0% 5 952 4 747 -20,2%
. Equipement des particuliers (5) 11 329 12 329 +8,8% 33 722 36 983 +9,7%
. Financements par crédit classique 9 031 9 799 +8,5% 26 406 29 229 +10,7%
. Crédits affectés 3 459 3 698 +6,9% 10 584 11 096 +4,8%
. Automobiles neuves 376 339 -9,8% 1 216 1 027 -15,5%
. Automobiles d'occasion 1 000 1 066 +6,5% 3 047 3 174 +4,2%
. Amélioration de l'habitat et
1 279 1 370 +7,1% 3 913 4 183 +6,9%
biens d'équipement du foyer (6)
. Autres biens ou services (7) 804 924 +14,9% 2 408 2 712 +12,7%
. Crédits renouvelables (nouvelles utilisations à crédit) 2 380 2 626 +10,3% 6 344 7 318 +15,4%
. Prêts personnels (y compris rachats de créances) 3 192 3 475 +8,9% 9 478 10 814 +14,1%
. Financements par location 2 298 2 530 +10,1% 7 316 7 754 +6,0%
. Location avec option d'achat 2 129 2 377 +11,7% 6 769 7 293 +7,7%
. Automobiles neuves 1 699 1 925 +13,3% 5 413 5 842 +7,9%
. Automobiles d'occasion 283 325 +14,6% 831 1 076 +29,6%
. Autres biens (8) 146 127 -13,3% 525 374 -28,7%
. Location sans option d'achat (9) 169 153 -9,5% 548 461 -15,8%
. Affacturage (10) 86 948 101 990 +17,3% 261 198 305 469 +16,9%
* Les chiffres concernant 2021 sont exprimés sur la base des sociétés adhérentes au 30 septembre 2022. Ils tiennent compte des modifications, parfois sensibles, qui ont pu
être apportées par certaines sociétés aux informations fournies l'année précédente.
(1) Financements de biens d'équipement et autres financements directs aux entreprises, hors financements de concessionnaires (financements de stocks, de véhicules de
démonstration, autres financements à court terme).
(2) LOA : Location avec Option d'Achat.
(3) NB : Il s'agit de l'activité consolidée des établissements spécialisés (sociétés de financement, établissements de crédit spécialisés, banques spécialisées) adhérents de l'ASF
et des sociétés commerciales spécialisées de droit commun, filiales de groupes auxquels appartiennent les adhérents ASF.
(4) Les opérations de location sans option d'achat peuvent relever de deux catégories :
- Les opérations de location financière sont des opérations sans option d'achat dans lesquelles le locataire choisit le fournisseur ainsi que le bien dont il connaît et, le cas
échéant, négocie lui-même le prix. Les contrats de ce type sont conclus pour une durée irrévocable, les loyers sont indépendants de l'utilisation du matériel.
- Les opérations de longue durée sont des opérations sans option d'achat ne répondant pas aux critères définissant la location financière.
(5) Contrairement aux enquêtes mensuelles sur le crédit à la consommation, le suivi trimestriel de l'activité prend en compte les opérations de location sans option d'achat
avec les particuliers.
(6) Electroménager, équipement multimédia, meubles, etc.
(7) Deux-roues, véhicules de loisirs, bateaux de plaisance, voyages de loisirs, divers.
(8) Bateaux de plaisance et divers.
(9) Location sans option d'achat d'automobiles pour la quasi-totalité.
(10) Montant des créances prises en charge. Hors opérations de "floor plan" et de forfaitage.
10 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5DOSSIER SPÉCIAL
CONGRÈS
EUROFINAS/LEASEUROPE
CASCAIS 2022
Après deux années d’absence liées à la crise sanitaire, le congrès organisé conjointement
par les associations européennes du crédit à la consommation et du leasing, Eurofinas et
Leaseurope, s’est tenu les 6 et 7 octobre, à Cascais, au Portugal.
Sur le somptueux littoral de la région de Lisbonne, les 400 professionnels présents ont eu
plaisir à se retrouver et à échanger sur l’actualité et les enjeux de leur secteur d’activité après
deux années hors norme. Plus de 30 pays, majoritairement européens, étaient représentés.
Les participants étaient pour 3/4 des professionnels du leasing et pour 1/4 du crédit à la
consommation.
Mike Berners-Lee a donné le coup d’envoi de cette 23e édition. Mike Berners-Lee est professeur
à l’Université de Lancaster et est notamment l’auteur du livre « Il n’y a pas de planète B » .
Il a interpellé l’auditoire sur la responsabilité et le rôle de chacun dans la transition vers un
modèle économique et social plus durable.
Cette session plénière d’ouverture s’est poursuivie par une présentation du « metaverse »
par Cameron Krueger, managing director chez Accenture et spécialiste de la finance. Il a
donné un éclairage sur les perspectives ouvertes par ce nouvel environnement numérique
et sur son impact sur la relation clients et les modes de fonctionnement des établissements
financiers.
Se sont ensuite tenues, sur deux journées, 9 sessions thématiques, animées par une quarantaine
d’intervenants, qui ont apporté un point de vue éclairé sur les grandes évolutions du leasing
et du crédit à la consommation et les enjeux à venir pour ces deux secteurs (le détail en
pages 12 à 23).
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 11DOSSIER SPÉCIAL
écrit par
Marie-Anne Bousquet Suhit Cyril Robin
Responsable du secteur Financement Chargé d’études
des particuliers et des entreprises
LEASEUROPE
LE LEASING EN EUROPE ET AU-DELÀ :
ÉTAT DES LIEUX ET PERSPECTIVES
Intervention et animation de John Rees,
Retired Senior Leasing Executive
Panel de la table ronde :
Tim Albertsen, CEO, ALD Automotive,
Isabelle Loc, CEO, BNP Paribas Leasing Solutions,
Richard O’Donohue, Head of Leasing Partner
Solution EMEA, Dell Financial Services,
Mathias Wagner, CEO, CHG Meridian
Au cours des deux dernières années, les leaders En 2021, l’Europe reste un leader mondial
des secteurs européens du leasing et de la avec 389 milliards d’euros de production
location de véhicules ont géré leurs activités (+15,8 % par rapport à 2020/-1,5 % par rapport
en relevant des défis sans précédent. Après le à 2019) derrière les Etats-Unis (463 milliards
Covid-19, ils doivent maintenant faire face à d’euros, +24,3 % par rapport à 2020/+18,2 %
des opportunités et des risques en soutenant par rapport à 2019) mais devant la Chine
la transition vers une économie européenne (378 milliards d’euros, +10,6 % par rapport à
durable, tout en faisant face à une inflation 2020/+10,8 % par rapport à 2019). Viennent
élevée et à l'incertitude économique liée ensuite le Japon (33 milliards d’euros, -15,6 %
notamment au conflit entre la Russie et par rapport à 2020/-19,7 % par rapport à
l’Ukraine (coût énergétique, rupture des 2019) qui précède le Canada (26 milliards
approvisionnements, délais de livraison). d’euros, +6,9 % par rapport à 2020/+14,7 %
par rapport à 2019) et l’Australie (23 milliards
Les leaders de l’industrie européenne du leasing d’euros, +11 % par rapport à 2020/-17,5 %
et de la location automobile partagent par rapport à 2019). Le panel se félicite de la
leur analyse de l’état des marchés à l’occasion de bonne tenue du marché mondial du leasing
la présentation des statistiques européennes et de la place du marché européen dans cette
2018. compétition.
En 2 0 2 1 , l ’Euro p e res te u n l ead er m o n d i a l
avec 3 8 9 m i l l i a rd s d ’eu ros d e p rod u c ti on
12 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5En Europe, sur un total de 389 milliards d’euros davantage au leasing matériel que leurs consœurs
de production en 2021 (+15,8 %), le leasing non-innovantes et non-exportatrices (à hauteur
immobilier représente 13 milliards d’euros de 23 % et 22 % contre respectivement 17 %
(+13,7 %) tandis que le leasing mobilier et 20 %). Le niveau d’utilisation du leasing
atteint 376 milliards d’euros (+15,9 %). est encore plus élevé pour les ‘‘PME à forte
croissance’’ (supérieur à 30 %).
Le marché a montré une reprise en 2021. Le
volume de production rattrape les niveaux Sur la base d’une sélection d’indices de
pré-pandémiques (en 2019) dans toutes Leaseurope, l’évolution depuis 2011 montre
les régions, à l'exception du Benelux, de que tous les ratios financiers se sont bien
l'Autriche et de la Suisse, de la France et du comportés en 2021 : la rentabilité (de près
Royaume-Uni. de 50 %), le rendement des capitaux propres
(aux alentours de 25 %) et le rendement
En termes de types d’actifs financés en 2021 des actifs (environ 2 %) atteignant
en leasing mobilier, le secteur automobile leurs niveaux les plus élevés depuis
confirme son leadership avec près de 70 % du 2011. Le ratio coût sur revenu a
total des actifs. Il s’avère que les clients ont légèrement diminué (un peu inférieur à 50 %)
toujours besoin de beaucoup de flexibilité et le coût du risque est redescendu à un
sur les contrats de véhicules et de flottes. niveau aussi bas que celui d’avant crise
(proche de 0,2 %).
On constate des performances mitigées selon
les différents types d'actifs. Les secteurs des Enfin, le panel a particulièrement commenté
équipements industriels (machines-outils : le « Leasing durable », sujet d’actualité
+25 %) et de l'automobile (véhicules légers stratégique.
+15,1 % ; véhicules utilitaires légers : +19,8 %) Les professionnels estiment que le passage
affichent des croissances positives, tandis aux véhicules électriques, dont le prix
que les technologies de la communication est d’au moins 30 % plus élevé que les
et de l’information (ICT : -6,8 %) et les actifs véhicules thermiques, impacte sensiblement
à forte valeur ajoutée (big tickets : -17,8 %) l’évolution des marchés de l’automobile et
montrent des taux décroissants. du financement et qu’il y a lieu d’examiner
distinctement l’évolution en nombre de
Globalement, le taux de pénétration du leasing véhicules, limitée, de l’évolution en montant,
mobilier en Europe est stable et s’établit à 28 % plus dynamique.
en 2021 renouant avec son niveau d’avant Outre le marché automobile, les établisse-
crise. Plus de la moitié des marchés nationaux ments vont devoir s’orienter vers les secteurs
ont des taux de pénétration des équipements « finançables », considérant qu’il ne sera
supérieurs à 20 %. Les intervenants relèvent vraisemblablement plus envisageable, au
que, comparé à un taux de pénétration de regard des nouvelles réglementations envi-
40 à 50 % aux Etats-Unis, l’Europe dispose ronnementales (taxonomie), de tout financer.
encore d’une belle marge de progression. Le développement de l’économie circulaire,
point crucial du « European green deal »,
Avec un taux de pénétration supérieur à impose un suivi scrupuleux de la production
30%, la France compte parmi les pays qui et du traitement des déchets inhérents
font mieux que la moyenne européenne. aux actifs financés, un appui volontaire à
l’accompagnement d’une seconde, voire
La pénétration du leasing se mesure égale- d’une troisième, vie des actifs (entretien,
ment auprès des PME. Les tendances réparation, meilleure utilisation) et une
observées depuis des années ne se démentent attention portée au recyclage. Les orientations
pas. Sur la base d’une enquête conduite d’avril environnementales et les évolutions
à septembre 2021 concernant les PME dans technologiques poussent les prix à la hausse.
l’Union européenne, avec 21 %, le leasing
arrive en tête des produits financiers demandés Le leasing peut accompagner et soutenir
par les PME, devant les lignes de crédits cette tendance inéluctable en étant proche
et découverts (19 %), les crédits commer- à la fois des constructeurs innovants et des
ciaux (18 %) et les crédits bancaires moyen client avant-gardistes qui adhérent à ces
terme (18 %). L’étude confirme que les PME évolutions.
innovantes ou exportatrices recourent
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 13DOSSIER SPÉCIAL
LE ‘‘GROUPE DU FUTUR’’
DE LEASEUROPE
Intervention et animation de Paul Johnson de déchets électroniques (entreprises de
-Ferguson & Ian Robertson, Executive recyclage certifiées partenaires) à l'offre
Directors, Invigors EMEA de déchets électroniques (fabricant
d'équipements originaux2, crédit-bailleur en
Le programme « Future Group » de Leaseurope fin de lease (EOL3), crédit-preneur, revendeur).
propose des solutions innovantes au secteur La plateforme recenserait les produits
tout en récompensant certains des jeunes obsolètes arrivés en fin de lease4, associerait
talents les plus prometteurs du secteur européen des services5 relatifs à une valeur résiduelle
du leasing. optimisée, une gestion de la logistique, la
gestion des paiements mais surtout fournirait
Les projets gagnants de cette année ont aux intervenants la certification pour
exploré des approches intéressantes et l'élimination durable des déchets (certificats
nouvelles sur les plateformes multi-usages, verts).
les certificats verts spécifiques au leasing et Selon ses promoteurs, cette initiative part du
les incitations à la réduction du carbone pour constat que les déchets électroniques sont le
les flottes. flux de déchets qui croît le plus rapidement
dans l'Union européenne et que moins de 40 %
Equipe A : digitalisation sont recyclés, le reste n'étant pas trié. Par
Le projet relatif à l’impact de la digitalisation ailleurs, en 2020, l'industrie européenne du
pour l’industrie du leasing a présenté une leasing a contribué à hauteur de 15 milliards
nouvelle architecture de logiciel pour offrir d'euros de financement de produits électroniques.
et disposer simultanément d’un outil capable
de recenser et de suivre l’expérience des Equipe C : flottes automobiles neutres en
clients. L’un des objectifs est de permettre carbone
à l’établissement de réagir et de faire Compte tenu de l’impact du secteur des
des propositions commerciales notam- transports (25 % du total des émissions de
ment en réactions aux opérations du client CO2 au niveau mondial) et des objectifs
(informations sur les devis, les actifs, européens de réduction des émissions de -50 %
les contrats, les factures, la résiliation à horizon 2030, le projet vise à interpeller
éventuellement anticipée, le calendrier les entreprises sur la connaissance de leurs
des paiements, etc.). Au-delà de l’intérêt émissions de CO2 en matière de mobilité.
pour l’établissement (amélioration des offres L’objectif du projet est la création d'une
ciblées de financement et d'équipement), méthodologie de calcul valable pour tous les
l’outil doit contribuer à augmenter moyens de mobilité (« calculateur de CO2
les revenus des partenaires de location pour la mobilité »). Le modèle repose essen-
et des fournisseurs par le biais des points tiellement sur la collecte de données clients.
de contact avec les clients (accroissement Au-delà de cette collecte, les participants
de la vente croisée sur le portefeuille de clients). à la conférence font observer que la cible
risque de concerner principalement les
Equipe B : durabilité entreprises moyennes dotées de capacités
Le projet « WeeeCycle Platform »1 vise à devenir plus modestes que les grandes entreprises
la première plateforme indépendante de pour effectuer ce calcul. Par ailleurs, le modèle
recyclage des déchets électroniques en Europe. est dépendant de paramètres extérieurs
L’objectif est de développer une place de comme la certification de la méthodologie, l’audit
marché interentreprises qui relie la demande des données recueillies et la standardisation.
1
En référence à la directive européenne WEEE, c’est-à-dire à la directive relative aux déchets d'équipements électriques et électroniques.
2
Un fabricant d'équipements originaux (OEM - Original Equipment Manufacturer) se définit traditionnellement comme une entreprise
dont les biens sont utilisés comme composants dans les produits d'une autre entreprise, qui vend ensuite l'article fini aux utilisateurs.
3
End Of life->End Of Lease.
4
A noter que dans l’esprit de ses concepteurs, la plateforme interviendrait avant recyclage et remise à neuf.
5
Le transport des produits ne serait pas directement inclus dans la plateforme, mais assuré par des partenariats intégrés. L’idée première
reste que les entreprises de recyclage choisissent les produits proches de chez eux afin de les traiter localement et de limiter le coût
financier et l’impact environnemental du transport.
14 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5L’AVENIR DE LA MOBILITÉ URBAINE
EUROPÉENNE
Intervention et animation de Khaled Shahbo, Les professionnels sont confrontés à des
Senior Vice President Europe, Enterprise arbitrages difficiles en termes d’évaluation
Rent-a-car des valeurs résiduelles des véhicules et
des engagements sur les prix à offrir aux
Panel de la table ronde : clients tant les fluctuations sont rapides.
Giacomo Carelli, Chairman, Leasys & CEO, L’incidence de l’arrivée prochaine des
Drivalia and FCA Bank, voitures asiatiques, en provenance de Chine
Hélder Barata Pedro, Secretary General, ou du Vietnam notamment, n’est pas non
ACAP & Chair, ACEA Liaison Committee, plus à sous-estimer. L’impact en termes de
Wolfgang Reinhold, Chairman, Car-Remar- prix risque d’accroitre encore les difficultés,
keting Association Europe CARA, tant pour les établissements, que pour les
Gerry Wagner, Director, International revendeurs.
Institutional Relations, Arval
Les membres du panel évoquent bien
Le paysage de la mobilité est soumis à un certain entendu les difficultés d’infrastructures
nombre de changements fondamentaux, (installation de bornes et acheminement de
tant en ce qui concerne les exigences l’électricité aux points de rechargement ;
réglementaires qui mettent de plus en inégal développement selon les États
plus l'accent sur l'écologisation accélérée membres) qui restent un frein majeur au
des flottes automobiles, que les impacts développement de l’électrification. Selon les
macroéconomiques tels que les perturbations types de véhicules fonctionnant à l’électricité,
de la chaîne d'approvisionnement mondiale. ils attirent l’attention sur l’importance de veiller
à ce qu’en pratique les émissions de CO2
Les membres du panel partagent tout d’abord soient bien réduites. Certains indiquent que
leur perception sur les conséquences de si le véhicule électrique est présenté comme
l’électrification des véhicules. Ils constatent que le véhicule du futur, il n’y a pas de certitude
l’augmentation des prix et des délais de livraison absolue notamment au regard de la production
conjuguée aux difficultés de production liées à des batteries, de leur durée de vie et retraite-
la pénurie des composants tend à rebattre les ment. Le panel souligne que les composants
cartes du secteur des transports essentiel à nécessaires à la production des batteries
l’activité économique. viennent d’Asie, ainsi que les batteries elles-
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 15DOSSIER SPÉCIAL
mêmes, ce qui, aujourd’hui, place l’Europe véhicule, beaucoup restent cependant très
dans une situation de dépendance qui ne attachés à disposer du leur et ne sont pas
peut être ignorée. En tout état de cause, du prêts à le partager. Concernant les camions
point de vue client, un véhicule électrique circulant en Europe, les professionnels
doit être viable et utilisable au regard des rappellent que la part roulant à l’énergie
besoins économiques attendus. électrique est très faible et craignent de voir
le parc vieillir toujours plus.
La mobilité urbaine s’apprécie aussi sous
l’angle d’une offre globale de services de En termes de taxation, le panel confirme que
la mobilité. Les professionnels constatent le véhicule est fortement taxé en Europe et
qu’aucun acteur n’est aujourd’hui en mesure au-delà regrette un manque d’harmonisation.
de la proposer. Parmi ces services, les Il redoute que cette taxation contamine les
professionnels constatent la forte progression véhicules à faibles émissions, y compris le
de la bicyclette électrique et relèvent que la véhicule électrique, et appelle au contraire de
demande d’autopartage, souvent évoquée, ses vœux un maintien voire un renforcement
semble exister. Pour autant, ils constatent des aides et des soutiens publics européens
que parmi les clients qui estiment qu’il n’est et nationaux pour soutenir la décarbonation
plus nécessaire d’être propriétaire de son du secteur du transport.
STRATÉGIES OPÉRATIONNELLES
POUR UN FINANCEMENT DURABLE DES ACTIFS
Intervention et animation de Yann Toutant, La transparence du marché (savoir qui a vendu
Founder, Black Winch ou financé, quoi, à qui, quand, combien de
temps, pour quel usage, avec quelle intensité)
Panel de la table ronde : combinée à de nouvelles approches finan-
Matt Ackley, Chief Marketing Officer, Ritchie Bros, cières, permet à une base élargie de clients de
Ben Lindberg, Head of proposition & Head of se tourner vers des équipements plus anciens.
Global Partners & Strategic Alliances, Nordea
Finance Comme les autres acteurs, les financiers doi-
vent s’intéresser aux données fournies par
Challengé sur le leasing pour une économie des machines de plus en plus ‘‘intelligentes’’
européenne durable, le panel évoque des et s’approprier les méthodes d'inférence de
suggestions pratiques sur la façon dont tous l'intelligence artificielle qui permettent aux
les types de bailleurs peuvent maximiser le propriétaires d'équipements de prévenir les
potentiel du leasing durable. pannes et d'exploiter les machines de manière
plus durable. Les analyses plus complètes
Qu’il s’agisse de crédit-bail conventionnel des données leur permettent d'optimiser
ou de modèles commerciaux circulaires l'utilisation de leurs machines et d'augmenter
et régénératifs, tant pour les actifs "verts" leur durée de vie.
spécialisés que pour tous les autres actifs qui
contribuent à une économie plus durable, les En conclusion, le panel retient l’importance,
sociétés de leasing, les fabricants et fournisseurs après développement du « Know Your Custumer »,
d'équipements, les revendeurs et les entre- de développer le « Know Your Assets » qui repose
prises doivent chercher à comprendre et à notamment sur la collecte de données. Il retient
optimiser l'utilisation de leurs équipements. également combien il serait opportun de savoir
communiquer autant, voire davantage, sur le
Les équipements doivent pouvoir être utilisés retour en nombre de tonnes de CO2
plus longtemps au lieu d'être mis au rebut. économisées que sur le taux de rendement
Selon certains membres du panel, l'âge moyen des capitaux propres ou des actifs.
des équipements vendus a pu être augmenté
d'environ 20 % au cours des dix dernières
années.
16 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5écrit par
Yves-Marie Legrand
Délégué général adjoint
COMMENT LA TRANSITION ÉCOLOGIQUE IMPACTE LE LEASING
Intervention et animation de Peter-Jan Bentein, Selon elle, en matière de développement
Secretary General, Dutch Leasing Association durable, les clés sont l'innovation et
NVL l'expérimentation dans un contexte encore
mouvant (taxonomie, réglementation en
Panel de la table ronde : cours de structuration, émergence d'offres et
Odile de Saivre, CEO Societe Generale d'acteurs nouveaux).
Equipment Finance,
Mathias Grossman, CEO, Commercial Finance, Pour leur permettre de prendre une part active
Siemens Financial Services, au développement durable, le leasing est
Marije Rhebergen, Head of Sustainability, DLL une opportunité pour les entreprises, en
particulier pour les PME. Car un cercle
vertueux se met en place dans l'industrie
Odile de Saivre évoque un contexte politique du leasing : les actifs sont de plus en plus
particulièrement porteur : le plan « Fit for 55 » écologiquement performants, les vendors
de l'Union européenne sous-tend 1 000 milliards s'engagent dans des offres nouvelles sur la
d'euros d'investissements publics et privés base de ces équipements plus « verts », répondant
dans les 10 ans à venir. à une demande en ce sens, et soutenus par
les établissements de leasing, prêts de leur
Elle souligne que la demande est de plus en côté à prendre des risques nouveaux.
plus marquée par les enjeux de durabilité
et que, dès lors, les clients doivent plus que
jamais être au centre des préoccupations des
établissements.
O CTO BRE - NOVE M BRE - D ÉCE M BRE 2 0 2 2 17DOSSIER SPÉCIAL
écrit par
Marie-Anne Bousquet Suhit Petya Nikolova
Responsable du secteur Financement Chargée d'études
des particuliers et des entreprises
EUROFINAS
CRÉDIT À LA CONSOMMATION :
ÉTAT DES LIEUX ET PERSPECTIVES
Intervention et animation de Christian Kuendig, sur les préoccupations sociales et envi-
Managing Director & EMEA Head of Non- ronnementales (mobilité verte, économie
Bank FI, Fitch Ratings circulaire, meilleure inclusion sociale). Le
marché de l’automobile est aussi en pleine
Panel de la table ronde : transformation avec une augmentation
Stéphane Priami, CEO, Credit Agricole sensible du parc de véhicules électriques
Consumer Finance, soutenue fortement par les financements
Sylwester Pedowicz Country Manager, locatifs (LOA en France). Enfin, les paiements
Ikano Bank Poland, fractionnés utilisés essentiellement pour
Emmanuel Chapuzot, International Supervisor les achats en ligne sont en plein essor, en
Consumer Finance, Société Générale réponse aux attentes d’un parcours simple et
fluide de la part des consommateurs.
La première table ronde en matière de
crédit à la consommation a été consacrée À ces évolutions de marché s’ajoute un contexte
à un état des lieux du marché post-Covid. de crise économique : la pandémie de
Les échanges ont porté sur les principaux Covid ainsi que la guerre en Ukraine ont
défis pour la profession dans un contexte fortement perturbé les modèles de production
d’incertitude économique (pression inflation- et les échanges internationaux. Face à une
niste, hausse des taux d’intérêt et des taux disponibilité limitée des biens de consom-
de refinancement, problèmes de chaînes mation, en raison de la pénurie de matières
d’approvisionnement, accélération de la premières particulièrement dans l’industrie
transition écologique). automobile, et à une augmentation significative
des coûts énergétiques, une plus grande sou-
Stéphane Priami, Directeur général de Crédit veraineté nationale est recherchée dans les
Agricole Consumer Finance vice-président secteurs stratégiques (énergie, agriculture,
du Conseil de l’ASF et membre du board santé) ce qui demandera des capacités de
d'Eurofinas, dresse un panorama des financement. Le pouvoir d’achat des con-
principaux challenges pour les prêteurs sommateurs est aussi fortement impacté
français dans un contexte règlementaire en par une inflation due en grande partie à
pleine mutation. l’augmentation du coût de l’énergie alors que la
forte remontée des coûts de refinancement
Aujourd’hui, le marché du crédit à la con- limite la marge de manœuvre des prêteurs
sommation est marqué par une évolution qui en France sont contraints à prêter dans
des attentes des consommateurs qui privilé- la limite d’un taux d’usure aujourd'hui très
gient l’usage sur la possession et se tournent mordant.
davantage vers des formules de location et
des offres clés en main (avec services de Dans ce contexte, plusieurs grandes réformes
réparation, échange, reprise, etc.). Nous réglementaires sont en cours au niveau
assistons également à une forte accélération européen :
de la digitalisation des parcours client avec une • dans le cadre de la révision de la directive
forte attente de la part des consommateurs sur les contrats de crédit aux consomma-
teurs (DCC), les prêteurs en France sont
18 La Let t re d e l ’A S F N ° 1 9 5Vous pouvez aussi lire
