BLOCKCHAIN, CATALYSEUR DE NOUVELLES APPROCHES EN ASSURANCE - PWC FRANCE
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Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assurance
Imaginée en 2008 en tant qu’architecture sous-jacente à la crypto-monnaie Bitcoin, la technologie blockchain est aujourd’hui au centre de toutes les attentions, et nourrit de nombreuses réflexions dans des secteurs qui dépassent celui du paiement auquel beaucoup l’ont réduite par le passé. Elle est considérée par certains comme la prochaine révolution technologique après Internet. En effet, le concept de registre décentralisé, distribué entre utilisateurs, sécurisé et transparent trouve des applications dans des domaines variés. Le secteur de l’assurance, qui met en jeu des processus complexes, pourra largement en bénéficier. En instaurant une nouvelle forme de désintermédiation, la blockchain pourra bouleverser la chaîne de valeur de l'Assurance : - Développement/accélération de nouveaux produits/marchés pour lesquels le business model était jusqu’à présent difficile à définir ; - Nouvelles approches de souscription, de gestion des contrats et des sinistres notamment via le couplage des smart contracts et de l’IoT ; - Refonte du fonctionnement des conventions d’assurance ; - Nouvelles approches de réassurance, notamment internes via les smart contracts ; - Transformation de la gestion d’actifs avec une automatisation des règlements et de la livraison des biens immatériels. L’utilisation de la blockchain devrait induire une baisse des coûts d’acquisition, de gestion, de documentation et de conformité. Elle facilita l’arrivée de nouveaux acteurs, et l’émergence de nouveaux marchés, notamment dans les pays en développement. En simplifiant les usages, en augmentant la transparence, elle pourra également contribuer à améliorer la satisfaction des assurés. Si le potentiel est grand, plusieurs risques sont à anticiper, avec entre autres, la concurrence avec les Insurtechs, un cadre juridique à adapter, ou un défi technologique pour un déploiement à grande échelle. La dernière étude PwC (« Chain Reaction: How Blockchain Technology Might Transform Wholesale Insurance ») sur le sujet montre d’ailleurs que si 56 % des assureurs reconnaissent le potentiel de la blockchain, 57 % ne savent pas encore comme aborder le sujet et profiter de cette opportunité. Pauline Adam-Kalfon Selsabila El Moutaouakil Directrice Assurance Manager Assurance
Comment fonctionne la blockchain ? 2 Qu’est-ce que la technologie blockchain ? 2 Blockchain privée versus blockchain publique 3 6 exemples de concepts de blockchain applicables en assurance 6 Les smart contracts 6 L’assurance peer-to-peer 10 L’assurance indicielle 12 L’application possible aux conventions de marché 12 La réassurance 13 La transformation de la gestion d’actifs 16 Quels bénéfices induits par la blockchain ? 19 Baisse des coûts de KYC 19 Diminution du risque de fraude et de vol des biens assurés 21 Automatisation des tâches sans valeur ajoutée 21 Tarification évolutive 22 Ouverture de nouveaux marchés 22 Un enrichissement des gammes de produits/services d’assurance 22 La croissance sur des marchés émergents 23 Les risques à anticiper 24 Une nouvelle concurrence 24 Une gouvernance et une maintenance à maîtriser 24 Un cadre juridique à adapter 25 La question du passage à l’échelle 29 En conclusion 30 Annexes 33
Comment fonctionne
la blockchain ?
Qu’est-ce que L’information est partagée entre les
différents utilisateurs. La blockchain
01 la technologie est ouverte et fonctionne de manière
décentralisée et continue grâce à
blockchain ? l’activité des utilisateurs qui peuvent
héberger l’information ; et aux
La blockchain est une technologie algorithmes de consensus (« proof of
permettant le stockage et l’échange work » et « proof of stake »3
d’information/valeur de pair-à-pair1 notamment) qui la certifient par bloc,
(P2P). Elle est structurellement ou unité d’information. Les
accessible, partagée et sécurisée utilisateurs qui font tourner ces
grâce aux algorithmes de algorithmes sont appelés mineurs.
consensus2. Elle s’utilise ainsi de Lorsqu’un bloc est validé, il est ajouté
façon décentralisée et permet la à la chaîne de blocs (blockchain) et
désintermédiation, ou le partagé avec le réseau. Les blocs sont
remplacement des « tiers de liés les uns aux autres de telle sorte
confiance ». que si l’on veut modifier un bloc, on
doit modifier toute la chaîne.
Sa création découle de la réunion de
deux concepts : Sur la blockchain Bitcoin, la
sécurisation du réseau est garantie
1. La cryptographie asymétrique par la mise à disposition d’une
1 Le pair à pair (en Anglais qui permet l’utilisation d’un puissance de calcul colossale. Pour
peer-to-peer, souvent
abrégé « P2P ») est un système de double clef publique l’illustrer, Balaji Srinivasan, PDG de
modèle de réseau et privée ; 21.con, compare en 2015 Bitcoin et
informatique dans lequel
2. L’architecture informatique Google :
chaque utilisateur est un
serveur. Ce protocole de distribuée (P2P en particulier).
communication a été
démocratisé par la société
La cryptographie asymétrique permet
“All of Google today would
BitTorrent.
à des utilisateurs qui ne se connaissent represent less than 1 %
2 P rogramme informatique
grâce auquel les différents pas d’échanger des informations de of all of mining.” 4
nœuds se mettent d’accord manière cryptée. Le système repose
sur un résultat : d’abord, sur le concept de clef publique, qui
chaque ordinateur vérifie Ces deux piliers (cryptographie
une information, puis peut être connue de tous, et permet asymétrique et architecture
l’envoie aux autres. Une fois d’envoyer à un tiers des données informatique distribuée) rendent
toutes les informations cryptées. Ce dernier y accède via sa
reçues, chacun exécute le possible la création d’un
même algorithme pour clef privée. La clef publique peut être environnement sécurisé au sein
choisir le bon résultat. comparée à un RIB, communiqué à duquel une nouvelle forme de
3 cf. annexe tous. La clef privée, tenue secrète, confiance s’applique et autorise de
correspondrait alors au mot de passe nouvelles manières d'échanger des
4 https://www.
cryptocoinsnews.com/ du même compte bancaire. données, de nouveaux types de
bitcoin-100-times-
transactions et de nouvelles formes
powerful-google/ Un système distribué est un ensemble de contrats.
d’ordinateurs indépendants (nœuds)
qui se connectent sur un réseau et
peuvent communiquer, comme
Internet. Le web ne contient en effet
aucun nœud central. La panne d’un
serveur n’interrompt pas les autres
utilisateurs. Le réseau blockchain est
un système distribué P2P.
2 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assuranceAvantages
de la blockchain Autonomie
La blockchain fonctionne
selon des règles établies par
ses membres.
Pas besoin d’une instance
La blockchain offre centrale décisionnaire.
une ligne d’audit
consultable par tous
les membres de la
blockchain, à tout
moment.
Transparence Sécurité
Les données de
fonctionnement
insérées dans
la blockchain
sont réputées
Automatisation sécurisées grâce
au mécanisme
d’empilement des
blocs.
Responsabilisation
client
Chaque participant
à la blockchain
Les règles
possède des droits
préétablies par les membres
et des devoirs envers
de la blockchain grâce aux
la communauté.
smart contracts permettent des
indemnisations automatiques.
Quand faut-il
opter pour la
blockchain
Des données de même nature sont-elles partagées entre différentes entités ?
Ces données sont-elles mises à jour par différentes contreparties ?
Faut-il contrôler la mise à jour et la modification de ces données ?
Ces contrôles sont-ils coûteux et complexes à mettre en place ?
Le facteur temps est-il important lors de ces interactions ?
Est-ce que les opérations des utilisateurs sont dépendantes les unes des autres ?
Si vous répondez par l'affirmative à au
moins 4 de ces questions, le choix de la
blockchain peut s’avérer pertinent.
PwC | 3Les catégories 3
de blockchain
BLOCKCHAIN PUBLIQUE BLOCKCHAIN CONSORTIUM
Blocs validés au fur et à mesure sans qu’ils ne
Blocs validés au fur et à mesure sans qu’ils ne puissent être modifiés
puissent être modifiés
Nœuds du réseau
Nœuds du réseau
Nœuds du réseau autorisés à participer
au consensus
Les nouveaux nœuds sont acceptés par
Le réseau est ouvert à tout nouveau consensus
participant.
La validation se fait selon des modalités
Tous les participants peuvent participer à la prédéfinies (accord d’un nombre prévu de
validation des blocs nœuds).
Le droit de lecture peut être public ou limité à
Tous les participants peuvent lire les données certains nœuds
au sein des blocs
4 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assuranceBlockchain privée versus
blockchain publique
Historiquement, la première blockchain publique est
Bitcoin, lancée en 2009. N’importe quel ordinateur, où
qu’il soit situé, peut librement y accéder et participer
au processus d’approbation des nouveaux blocs.
Depuis, de nouveaux concepts de blockchains ont fait
leur apparition. Ces nouvelles formes de registre
distribué présentent les avantages de la technologie
blockchain mais restreignent l’accès au réseau et les
droits des différents utilisateurs.
Il existe aujourd’hui trois catégories de blockchain :
BLOCKCHAIN PRIVÉE Les blockchains publiques : tous les participants
ont accès à la base de données, peuvent en héberger
une copie et la modifier en mettant à disposition
leur puissance de calcul. C’est le cas de la
blockchain Bitcoin.
Les consortiums : la blockchain est ouverte au public,
mais toutes les informations ne sont pas accessibles. Les
droits des utilisateurs diffèrent et la validation des blocs
est effectuée selon des modalités prédéfinies. « IBM
s’oriente vers des blockchains de ce type, sur lesquelles
il est possible d’enlever, d’étendre, de déléguer ou de
révoquer l’accès et qui s’adaptent bien à des contextes
réglementés » 5. La blockchain est donc « partiellement
décentralisée ». Le consortium R3, autour duquel 70 des
plus grandes institutions financières se sont regroupées
pour expérimenter la technologie via une blockchain
semi-privée, en est un bon exemple.
Les blockchains privées : les droits d’accès et de
modification de la base de données sont centralisés
auprès d’une organisation. Le système est
facilement intégrable au sein des SI et possède
l’avantage de disposer d’une ligne d’audit
cryptographiée. Ici, le réseau n’a pas besoin d’inciter
Blocs validés par une autorité et pouvant être
modifiés a posteriori
des mineurs à mettre à disposition leur puissance de
calcul pour faire tourner les algorithmes de
validation. Le Crédit Mutuel Arkéa a par exemple
fait ce choix pour partager ses données clients entre
les différentes entités du groupe.
Nœuds choisis par l’autorité
5 Luca
Comparini, responsable blockchain chez
IBM France lors d’une interview pour JDN.com
Les nouveaux nœuds sont acceptés par
l’autorité centrale
“Avant d'implémenter une blockchain
privée, il faut se demander si une base de
La validation est sous la responsabilité de données ne serait pas plus pertinente.”
l’autorité centrale
Sébastien Choukroun,
Les droits de lectures peuvent être limités par
l’autorité centrale Blockchain Lab PwC France
PwC | 56 exemples de concepts
de blockchain applicables
02 en assurance
De nombreux cas d’usages sont train (qu’il peut tirer du site du l’assureur, c’est un gage de
envisageables dans l’assurance, transporteur ou d’un capteur transparence et de simplicité,
GPS installé sur le train). puisque les données relatives
et la liste des cas développés
sont présentes et sécurisées
ci-après est loin d’être exhaustive. La société Ledger propose une sur la blockchain sans action
Elle vise néanmoins à apporter un solution d’oracle physique qui de l’un ou de l’autre.
éclairage concret quant aux permet une insertion dans la
impacts possibles sur la chaîne blockchain des faits en temps Le potentiel des smart contracts
de valeur de l’assurance. réel. Ces oracles « hardware » est donc très important, en
doivent utiliser une série de particulier pour l’accélération
capteurs (objets connectés ou du développement de nouveaux
Les smart IoT) pour tracer les modèles comme par exemple
événements. Le potentiel est l’assurance à la demande/à
contracts immense : en 2015, il existait l’usage.
déjà plus de 5 milliards d’objets
Un smart contract est un connectés ; en 2020, ce chiffre L’assurance à la demande, qui
contrat entre deux ou plusieurs devrait atteindre 20 milliards peut être activée et
parties, électroniquement alors que la population interrompue quand l’assuré le
programmable et dont mondiale ne devrait pas souhaite, est un produit de plus
l’exécution se fera dépasser les 8 milliards. en plus vendu, en particulier
automatiquement via sa dans le contexte du boom de
blockchain sous-jacente en L’avantage d’utiliser les smart l’économie de partage. De
fonction de l’apparition contracts, associée à l’IoT, est nouveaux entrants se
d’événements tels que codés au double : positionnent sur ce créneau
sein du contrat. comme par exemple l’Insuretch
1. Automatisation et autonomie Cuvva qui, en quelques minutes
La donnée nécessaire à des processus de gestion, permet à un automobiliste de
l’exécution d’un contrat peut se s’appuyant sur les données s’assurer quand il emprunte
trouver en dehors de la rapportées par les objets une voiture. Au-delà de ce
blockchain. Dans ce cas, une connectés et nécessaires simple exemple, le smart
nouvelle forme de tiers de pour remplir les conditions contract pourra faciliter et
confiance appelée « oracle » d’exécution du smart accélérer la progression de
intervient pour insérer cette contract ; l’assurance dans l’économie du
information à une position et un partage. En effet, avec la
moment précis dans la chaîne 2.Historisation des données blockchain et l’IoT, le contrat
de blocs. Pour s’exécuter ou non, sans limite, via la création d’assurance, la déclaration de
le smart contract lit la donnée et d’un registre enregistrant sinistres et le remboursement
agit en conséquence. À titre l’ensemble des données pourront s’activer
d’illustration, dans le cas d’une (pouvant notamment être automatiquement à partir du
assurance annulation pour un apportées par les objets moment où le bien partagé est
voyage en train, « l’oracle » connectés), et ce, de façon équipé d’un capteur détectant
rapporte l’heure de l’arrivée du immuable. Pour l’assuré et le début ou la fin de la prise en
6 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assurancemain par l’assuré, ou tout autre événement spécialiste reconnue des Sidechains,
déclenchant une déclaration de sinistre ou un « blockchains sous-jacentes à une blockchain »,
remboursement. La société Slock.it souhaite et qui permettent des applications inaccessibles
d’ailleurs construire la future infrastructure de sur la blockchain initiale de façon sécurisée
l’économie participative, en permettant à (exemple : les micro transactions sur Bitcoin).
quiconque de louer, vendre ou partager quoi que • des expérimentations comme celle d’Allianz
ce soit - sans intermédiaire mais avec une Risk Transfer qui a collaboré avec Nephila (un
assurance6 activable/désactivable via un smart fonds d’investissement spécialisé dans le risque
contact. Sur ce principe, DocuSign et Visa ont météorologique). Ils ont conduit avec succès
déjà expérimenté un smart contract embarqué une expérience basée sur les smart contracts
pour l’achat, le leasing, ou une location simple pour accélérer et simplifier la partie
d’une voiture connectée qui serait inclus dans le transactionnelle et les processus de
tableau de bord. Ce partenariat vise à faciliter et réclamation et d’indemnisation dans le cadre
accélérer le processus d’obtention des contrats, de catastrophes naturelles entre investisseurs
notamment celui de l’assurance grâce à une et assureurs.
expérience entièrement digitale.
Parmi ceux qui n’ont pas encore réalisé de PoC ou
Côté assurance et réassurance, plusieurs acteurs de partenariats, nombreux sont ceux qui ont
majeurs ont déjà montré leur intérêt pour les entamé des réflexions ou a minima de la veille.
smart contracts, à travers :
• des partenariats/prises de participation. AXA
6 Le choix de l’assurance restera à la main de l’utilisateur
Strategic Ventures a ainsi participé à une levée
de fonds de 55 millions de dollars dans la
start-up Blockstream, partenaire de PwC. Cette
jeune compagnie est notamment une
L’oracle par Éric Larchevêque, CEO de Ledger :
L’oracle est un élément central dans la réalisation d’un smart contract.
C’est en fait l'intermédiaire automatisé qui cristallise la confiance.
Il en existe 3 types à l’heure actuelle :
1. Oracle sur des données en ligne
2. Oracle à consensus
3. Oracle local
Certaines données physiques ne peuvent être récupérées que par des capteurs
(température, production électrique, …). L’oracle local fonctionne alors comme
un compteur sécurisé. C’est un IoT autonome, il n’y a pas de remontée de
données, les informations sont transmises de pair-à-pair sous la forme de
transactions sur la blockchain.
Pour en garantir la sécurité, un système de carte à puce est utilisé. L'oracle est
auditable et certifiable. Une seule faiblesse existe : il faut tout de même avoir
confiance en celui qui met en place le système.
PwC | 7Refonte de l’expérience client et
du processus de gestion via
smart contract
Ouragan
à Miami
Contractualisation
SANS
smart
Devis Souscription
Un client demande Le client accepte
un devis pour une le devis et souscrit
contract assurance habitation à la police
Ouragan
à Miami
Contractualisation
AVEC Devis et
un smart souscription
D‘une assurance
Souscription
Le client accepte
le devis et souscrit
contract habitation pour le
client
à la police
=
Expérience Devis automatique pour
une assurance habitation
client grâce aux informations du
améliorée client (déjà client de
l‘assureur) présentes sur la
blockchain.
8 | Le marché de la cyber-assurance : La révolution commence maintenantBeaucoup d’interventions humaines
ralentissent le processus de gestion
du sinistre et d’indemnisation
Gestion du sinistre
Déclaration assuré Expertise
Le client doit fournir Un expert doit Négociation
tous les documents se déplacer pour du montant à Indemnisation
nécessaire à constater les dégâts indemniser
l‘indemnisation
Entre quelques mois et plusieurs années
Gestion du sinistre
Un GPS détermine si la maison
est dans la zone sinistrée. Un
drone peut être envoyé sur place.
L‘oracle Expertise
météorologique Un expert doit Négociation
envoie en temps réel se déplacer pour du montant à Indemnisation
des informations constater les dégâts indemniser
relatives à l‘ouragan
à la blockchain
Moins d‘une semaine
L'indemnisation se déclenche
automatiquement si les conditions du
smart contract sont remplies grâce aux
informations fournies par l'oracle
météorologiques et les objets connectés
intervenants à titre d‘expert dans le
respect du principe indemnitaire.
PwC | 9L’assurance peer-to-peer Le smart contract correspond au premier niveau de
l’application décentralisée : il implique souvent le
recours à un intermédiaire humain, en particulier
L’assurance peer-to-peer (P2P) n’est pas un sujet
quand le contract est multi-signatures. Si le smart
nouveau. Mais depuis que Friendsurance7, en 2010,
contract interagit avec d’autres contrats, il peut
a introduit un nouveau modèle de distribution, les
contribuer à une « open network enterprise ». Enfin,
pratiques ont évolué et la technologie blockchain
si l’on combine les ONE à la notion d’agent
amène de nouvelles opportunités grâce au principe
autonome (programme qui prend des décisions sans
de la DAO.
intervention humaine) on obtient une DAO, soit une
entreprise qui génère de la valeur sans recours à un
management traditionnel.
7 Ce
site allemand regroupe, via les réseaux
sociaux, des communautés de 15 personnes Avec la DAO, des assurances P2P pourraient se
(familles et amis). S'ils souscrivent des déployer à grande échelle, grâce à la possibilité de
contrats individuels traditionnels (PJ, MRH, gérer des règles complexes, entre un grand nombre
assurance pour mobile) auprès d'Allianz ou
d'Axa, ils constituent un « pot commun » qui de parties prenantes. Les assureurs traditionnels,
prend en charge les petits sinistres ou la mais aussi de nouveaux acteurs, pourraient donc se
franchise. En cas de faible sinistralité, les positionner plus facilement sur ce marché de
assurés récupèrent une partie de leur mise.
l’assurance P2P, encore embryonnaire et qui n’est
finalement rien d’autre qu’une évolution du principe
de mutualité, fondement même de l’assurance.
Agents Entreprises distribuées
autonomes autonomes
Smart Entreprises
Contracts à réseau ouvert
Complexité
Faible
Élevé
Automatisation
Smart Agents
Contracts autonomes
Entreprises à Entreprises distribuées
réseau ouvert autonomes
10 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assuranceLa start-up française À la suite d’un sinistre, Ici, aucun membre ne
Wekeep propose ainsi de l’indemnisation d’un assuré détient à aucun moment les
mutualiser des cotisations tient à deux conditions : fonds collectés et aucun
d’assurés pour les acteur central ne dispose de
•L
a confirmation du
assurances non obligatoires pouvoir de décision. La
sinistre via des données
au sein d’un smart contract victime du sinistre est
concrètes
multi-signé. indemnisée si la majorité
• L’accord des autres (ou une part
membres par vote. prédéterminée) des
bénéficiaires donne son
accord.
Indemnisation
Sinistre Flux de données
(Oracles)
Vote de la communauté
Séquestre
Dépôt des
primes
Reversement
des surplus
de primes
PwC | 11L’assurance indicielle L’application possible aux
L’assurance indicielle est une assurance liée à un conventions de marché
indice, tel la pluie, la température, l'humidité ou le
rendement des cultures. Cette approche pallie les La Convention IRSA - ou Convention
limites de l'assurance récolte traditionnelle dans les d’Indemnisation directe de l’assuré et de Recours
régions rurales des pays en développement par entre Sociétés d’Assurance automobile - est destinée
exemple, en permettant des coûts de gestion et de à faciliter le règlement des dommages matériels en
transaction plus faibles. En Afrique par exemple, où cas d’accident de la circulation. Créée en 1968 et
le taux de pénétration de l’assurance est de signée par la plupart des sociétés d’assurance en
seulement 2 % (source AFD), il existe une véritable France, la convention IRSA s’avère donc
marge de progression pour ce type d’assurance8. déterminante pour la définition des responsabilités
lors d’un sinistre et pour l’indemnisation des
Derrière les multiples atouts d’une telle assurance, assurés.
la mise en place d’un produit indiciel reste
néanmoins un projet complexe et coûteux. Des Cette convention s’applique aux accidents de la
ressources et une expertise technique importantes circulation survenus en France impliquant au moins
sont impératives pour mener à bien les travaux de deux véhicules terrestres assurés auprès de sociétés
développement du produit, notamment adhérentes. Le principe en est simple : « Quels que
l’infrastructure responsable de la mise en œuvre de soient la typologie de l’accident de la circulation, la
la collecte des données. nature et le montant des dommages, les sociétés
adhérentes s’obligent, préalablement à l’exercice de
En basant ladite assurance sur des smart contracts, leurs recours, à indemniser elles-mêmes leurs
l’assurance indicielle serait automatisée, plus simple assurés, dans la mesure de leur droit à réparation,
et moins coûteuse. Le smart contract conclu entre déterminé selon les règles du droit commun. »
l’agriculteur et l’assureur peut par exemple stipuler
que le paiement est effectué après X jours sans Après une évaluation des dommages réalisée par un
précipitations. Le contrat est alimenté par des expert, l’assureur établit donc lui-même la
données externes fiables (par exemple les responsabilité de son assuré et l’indemnise
données pluviométriques du service national de directement des dommages matériels et préjudices
météorologie), fournies par des oracles (cf. 2.1) qui subis. Le barème s’inspirant directement d’articles
entraînent un déclenchement automatique du du Code de la Route, les responsabilités établies
paiement après 30 jours de sécheresse sans avoir correspondent régulièrement à celles qui auraient
besoin de recevoir de déclaration de l’assuré ni été établies par les règles de droit commun.
d’experts sur site. Ce type de mécanismes pourrait L’assureur se retourne ensuite contre le ou les
constituer une alternative aux systèmes classiques assureur(s) adverse(s) selon des modalités de
d’assurance agricole. recours pré établies :
• Si le montant des dommages est inférieur à un
plafond de EUR 6 500 HT, le recours est forfaitaire
dans la limite de EUR 1 354 HT pour une
responsabilité à 100 %. Le recours exercé est en
effet proportionnel au niveau de responsabilité de
8 www.proparco.fr/webdav/site/proparco/shared/
l’auteur des dommages.
PORTAILS/Secteur_prive_developpement/PDF/SPD25/
Revue_SPD_25_FR.pdf • Si le montant des dommages est supérieur au
plafond, le recours est réel, c’est-à-dire
correspondant au montant réel des dommages.
La principale raison d’être de cette convention est
l’accélération du processus d’indemnisation des
assurés, grâce au respect d’un barème commun et à
la prise en charge de l’indemnisation de leurs
assurés par les sociétés d’assurance.
12 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assuranceC’est typiquement une situation
où plusieurs acteurs sont
La réassurance
organisés autour d’un processus
Les grands groupes d’assurance Dans la mesure où, pour ce cas de
consensuel, avec des mécanismes
ont pour la plupart mis en place, figure, le consensus existe
automatiques, que l’on pourrait
ces derniers temps, des naturellement en interne, il
imaginer partagés au sein d’une
mécanismes de réassurance pourrait être envisageable
blockchain « de consortium »,
interne, souvent en liaison avec d’organiser les flux
dans laquelle le processus
l’arrivée de Solvabilité II. En effet, d’informations autour de la
d’approbation serait contrôlé par
l’utilisation de la réassurance réassurance interne par une
un nombre restreint et choisi de
interne permet de réduire les blockchain privée.
nœuds. Les assureurs adhérents
exigences de capital des entités
pourraient par exemple se mettre
solo, en transférant le risque vers En allant jusqu’à automatiser
d’accord et organiser la
un réassureur captif, qui peut l’exécution des traités de
blockchain de sorte qu’un bloc
être une entité distincte, ou bien réassurance, des smart contracts
devrait être approuvé par au
un département au sein de la pourraient alors permettre aux
moins 10 d’entre eux pour être
holding. Ainsi le groupe peut entités concernées, filiales d’un
valide. Dans ce cadre, non
bénéficier d'une plus grande groupe, de s’émanciper des
seulement les participants au
efficacité du capital grâce à la phases déclaratives : contrats,
processus d’approbation
diversification concentrée au déclaration de sinistres,
seraient limités et sélectionnés,
niveau du réassureur interne. vérification, déclenchement de
mais en outre ce ne serait plus
l’indemnisation, etc.
la règle de la majorité qui
Bien souvent les mécanismes de
s’impose. Dans la mesure où il s’agit d’une
réassurance interne impliquent
des échanges complexes mise en œuvre intragroupe, à
Dans un tel contexte, la
d’information devant se faire échelle plutôt réduite, les
blockchain, en faisant office de
rapidement et conformément aux investissements en termes de
tiers de confiance automatisé,
besoins réglementaires ou développement informatique
pourrait clairement ouvrir la voie
fiscaux. Ces échanges peuvent devraient rester limités.
à une diminution des coûts de
faire intervenir des tiers externes
structure tout en fiabilisant et en
tels des courtiers ou des
accélérant les processus de
réassureurs professionnels qui
gestion. Cependant, dans le cas
fournissent un prix de transfert
de la gestion de conventions de
interne pour les couvertures « at
marché, le coût de mise en œuvre
arm’s length ».
pourrait être un point bloquant,
car il conviendrait que tous les
adhérents puissent connecter
leurs processus informatiques à
un tel système.
D’autres conventions du même “Les avantages en seraient multiples :
type que l’ISDA existent, gouvernance simplifiée, auditabilité, coûts
expliquant, entre autres, l’intérêt réduits, rapidité, confidentialité. Ainsi, dans
récent de la FFA (Fédération
Française de l’Assurance) pour la
le contexte de la réassurance interne, la
blockchain. technologie blockchain présente un réel
potentiel de diminution des coûts de
transaction et d’amélioration de la fiabilité
pour les groupes d’assurance.”
Emmanuel Dubreuil, Associé Property &
Casualty/Réassurance
PwC | 13En allant jusqu’à automatiser l’exécution des Côté réassurance intergroupes, l’initiative
traités de réassurance, des smart contracts B3i (Blockchain Insurance Inudstry
pourraient alors permettre aux entités initiative), lancée en octobre 2016 par 5
concernées, filiales d’un groupe, de grands assureurs et réassureurs européens
s’émanciper des phases déclaratives : (Aegon, Allianz, Munich Re, Swiss Re et
contrats, déclaration de sinistres, Zurich Re) vise à lancer un PoC de
vérification, déclenchement de rétrocession. En février 2017, le groupe de
l’indemnisation, etc. travail s’est étoffé avec l’arrivée de 10 autres
assureurs et réassureurs internationaux
Dans la mesure où il s’agit d’une mise en présents en Asie, en Europe et en Amérique
œuvre intragroupe, à échelle plutôt réduite, du nord (Achmea, Ageas, Generali,
les investissements en termes de Hannover Re, Liberty Mutual, RGA, Scor,
développement informatique devraient Sompo, Tokio Marine et XL Catlin). Les
rester limités. résultats du PoC sont attendus pour l’été
2017.
14 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assuranceL’éclairage de Régis Delayat,
Senior Digital Advisor to the
SCOR Chairman
SCOR a initié en juin 2016 un PoC pour l’échange La vitesse avec laquelle le marché se structure
de comptes de réassurance en vue d’évaluer autour d’initiatives de type B3I est un excellent
concrètement l’opportunité de recourir à la révélateur qu’un palier a été franchi sur la prise
technologie blockchain, au nom de l’association de conscience de l’impact potentiel de la
Ruschlikon qui rassemble une cinquantaine blockchain. Sous l’impulsion des grands acteurs
d’assureurs, réassureurs et courtiers dans le de l’assurance et de la réassurance, on peut
monde et dont l’objectif est de pousser à la anticiper un effet boule de neige sur le marché.
modernisation du marché par le large Chacun des acteurs décidera néanmoins d’y aller
développement d’une e-administration. Avec en fonction de ses priorités, même chose pour
l’aide de la startup ChainThat, SCOR a réussi à mener les travaux d’intégration avec ses systèmes
simuler en 2 mois des échanges de comptes d’information, d’où la probable nécessité d’avoir à
techniques de réassurance entre 2 courtiers et gérer une dualité des modes d’échanges pendant
SCOR, en s’appuyant sur une blockchain privée quelques temps encore.
basée sur Ethereum.
Les assureurs, courtiers et réassureurs de la
Ce premier PoC a permis à SCOR de monter en communauté Ruschlikon militent au quotidien
maturité sur la blockchain tant d’un point de vue pour la dématérialisation de tous les échanges
IT que métier (une équipe pluridisciplinaire entre les partenaires, et les résultats obtenus sont
d’une dizaine de personnes a été impliquée), et probants. Les volumes restent cependant encore
de confirmer tout le potentiel de cette insuffisants, et l’utilisation de la blockchain aura
technologie pour « disrupter » toutes les un effet d’accélération considérable, avec des
interactions au sein de l’écosystème assurance. enjeux de productivité forts pour l’ensemble des
La décision de rejoindre le consortium B3i dès fin acteurs de l’écosystème.
2016 était ainsi naturelle. Pour SCOR, l’objectif
n’est pas tant de confirmer la faisabilité Au-delà des expérimentations de place, on attend
technique (puisque le point a déjà largement été beaucoup des groupes de travail qui se créent au
adressé via le PoC Ruschlikon) que de répondre sein des fédérations et régulateurs pour renforcer
aux questions de sécurité, de confidentialité, de le message, et faire de la blockchain un standard
performance, et de passage à l’échelle dans l’assurance, le courtage et la réassurance.
(scalability), et enfin d’être en mesure d’identifier
de futurs cas d’usage.
Le POC B3i avance à un rythme soutenu avec une
contribution importante des participants, et les
premiers résultats sont attendus à l’été 2017.
PwC | 15La transformation de la gestion d’actifs
La gestion d’actifs est un secteur Plusieurs applications dérivant La start-up lilloise Blockchainiz
extrêmement régulé et des caractéristiques propres à la développe aujourd’hui des projets
comportant un nombre important technologie blockchain sont à dans ce domaine en travaillant
d’interactions entre différents l’étude : notamment avec de grandes
intermédiaires. La technologie de entreprises bancaires pour
• La désintermédiation du
registre de compte distribué est réduire leurs coûts en matière
transfert d’actifs par la
ici encore susceptible d’améliorer d’opération de réconciliation
blockchain repose sur un livre
l’efficacité des processus mais dans le cadre de gestion d’actifs.
de compte infalsifiable. On
également de rendre possible une Pour toutes les questions de
peut vérifier l’authenticité des
meilleure collaboration entre les conformité, les données
transactions et les tracer sans
différents acteurs du secteur. nécessaires au respect de la
recours à un tiers de confiance.
réglementation pourront être
Puisque qu’il y a moins
Cette collaboration est déjà en inscrites dans une blockchain
d’interventions humaines, les
marche au Luxembourg où pas accessible et auditable par tous ou
risques d’erreur sont
moins de 10 institutions par les personnes autorisées selon
substantiellement diminués.
financières majeures se sont les cas.
regroupées autour de • La réduction des coûts en
l’initiative Fundchain qui a matière de règlement/ Une nouvelle forme de
vocation à explorer les impacts livraison et de conformité en valorisation des actifs puisque
de la technologie blockchain suite d’opérations de marché la blockchain devrait permettre
sur le marché de « l’asset mais aussi en termes de de réduire les risques de fraudes
management ». PwC est partie dépositaires pour les et de mieux évaluer les risques
prenante de cette initiative afin organismes de placement grâce à sa qualité de registre
de définir les cas d’usages collectif. La blockchain apporte distribué qui permet à tous de
applicables. une certification à chaque connaître les données
étape du processus permettant nécessaires. Cela pourrait
de réduire sensiblement les permettre un processus plus
coûts de structure et de efficace et rapide de découverte
fonctionnement à ce niveau. Si du prix d’un actif.
les traders raisonnent en
nanosecondes, le settlement
prend plusieurs jours. La
banque espagnole Santander
estime que la technologie
blockchain permettra aux
banques d’économiser 20
milliards de dollars par an en
réinventant le back-office.
L’association d’une blockchain (offrant sécurité et transparence de
l’information vis-à-vis des actifs) avec l’apposition de smart contracts laisse
espérer une simplification et une désintermédiation des suites d’opérations
de marché.
Le smart contract permet d’automatiser la procédure règlement-livraison
(4) une fois l’échange des volontés réalisé (3).
La blockchain offre une information transparente sur les actifs à vendre (0).
Cette information accessible à tout moment est capable de présenter des
variations presque en direct qui améliore la prise en compte du risque et
permet de mieux fixer les prix.
16 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en AssuranceAchat/vente d’actif
Ordre de Rgt/
livraison Donneur
d'ordre
sur marché organisé
5
1
(Actuellement)
11 Ordre de vente 4
Négociateur
1
2 Prop. de vente
Teneur de
compte ou
dépositaire
d’OPVCM Confirmation CHAMBRE DE
3 MARCHÉ
d’execution COMPENSATION
2 Prop. d'achat
Négociateur
2 6 Règlement/
livraison
1 Ordre d'achat
Donneur
d'ordre
2
6 CSD
Règlement/
livraison
Évolution envisageable d’une procédure d’achat/vente d’actif
Achat/vente d’actif
basé sur blockchain
et smart contract
1 Ordre de vente
Donneur Négociateur
d'ordre 1
4 1 2 Prop. de vente
Transfert titre de
propriété d’actif/
Réception d’argent Informations
relatives
à l’actif
0
Smart contracts 3 Blockchain
Analyse des
informations
4
relatives à l’actif
Transfert d’argent/ 0
Réception titre de
Donneur Négociateur
propriété d’actif d'ordre 2
2 2 Prop. d'achat
1 Ordre d'achat
PwC | 17L’éclairage de Patrick Hennes,
Quel était ce cas d’application ?
directeur au sein du Après une dizaine de sessions d’interviews, un
département FS Consulting de catalogue de 12 cas d’application a été présenté
PwC Luxembourg, sur au comité de pilotage afin de voter le cas
Fundchain, une initiative d’application à développer. Il s’agissait du
unique au Luxembourg au sein SMART TA (l’agent de transfert intelligent).
de la chaîne de valeur de
Le SMART TA est finalement le premier pas
gestion d’actifs d’une vision pour une nouvelle chaîne de valeur
dans la gestion d'actifs. Le SMART TA permet de
gérer le côté passif des opérations, c. à d. gestion
des investisseurs, achat/vente de titres et
débouclement des opérations cash et titres.
Fundchain a été lancé en été 2016 par 10 acteurs
majeurs du marché financier luxembourgeois Le SMART TA tourne sur une blockchain
– Banque International du Luxembourg (BIL), Ethereum privée et les transactions sont gérées
BNP Paribas, CACEIS, European Fund par smart contrats. Différents acteurs de la
Administration (EFA), HSBC, ING Luxembourg, chaîne de valeur ont accès à la blockchain à
Pictet, RBC Investor & Treasury Services, Société travers une application partagée, qui gère les
Générale Bank & Trust, et avec la participation droits d’accès et le type d’information autorisé
de PwC Luxembourg, l’Université du pour chacun des acteurs. Les acteurs définis
Luxembourg et la startup Scorechain. sont : l’investisseur, le gestionnaire d’actif, le
comptable de fonds et le régulateur.
L’objectif principal de l’initiative était de réaliser
une preuve de concept pour une application de la Les différents participants ont chacun un nœud
blockchain, de la technologie de registre sur la blockchain avec un accès au registre
distribué et des Smart contrats dans le domaine partagé.
de gestion d’actifs.
Quels sont les conclusions de l’initiative ?
Fundchain était organisé en différentes phases et La principale conclusion est le succès de la preuve
orchestré par PwC Luxembourg. Le scénario était de concept. Les transactions de parts de fonds
le suivant : sont réalisables sur une blockchain avec un
registre partagé en temps réel et le débouclement
• Analyse par interviews des « points de douleurs » de cash et titres se fait en temps quasi réel.
actuels du secteur, détermination des critères de
succès de l’initiative et définition d’un cas Aujourd’hui Fundchain est rentrée dans une 2ème
d’application ; phase et a commencé à définir de nouveaux
• Sessions de formation blockchain pour tous les objectifs. La preuve de concept ayant réussi
participants afin de garantir une Fundchain opte maintenant pour la réalisation
compréhension et adoption commune de cette d’un produit viable en milieu de production.
nouvelle technologie ; L’initiative cherche aussi des nouveaux partenaires
• Ateliers de travail collaboratif communs et au niveau international et en particulier des
bilatéraux afin de définir les spécificités du cas acteurs du domaine de la gestion d’actifs.
d'application ;
Il reste 2 défis majeurs à prendre en charge :
• Un Hackathon pour finaliser le développement
du cas d'application et avoir une réflexion sur • La création d’un rapport détaillé de l’initiative
ses impacts (réglementaires, financiers, et de ses résultats afin d’obtenir, du régulateur
d'intégration) en milieu de production. en et de l’organisme de surveillance, un accord de
milieu de production principe pour travailler selon un modus
operandi d’un cadre réglementaire allégé ;
• L’élaboration de cas d’usage concrets. La phase
de frénésie étant à son maximum et
probablement déjà passée, il est temps de
proposer des cas d’usage avec un business plan
élaboré et des analyses d’impact technique et
réglementaire détaillées.
18 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assuranceQuels bénéfices induits par
03 la blockchain ?
Les premières applications
de la blockchain en
Baisse des coûts de KYC
entreprise répondent Dans le secteur de l’assurance, de la banque ou du secteur public,
principalement à un enjeu l’obligation de constituer des dossiers sur l’identité des différents
de baisse des coûts. Cinq acteurs (Know Your Customer, KYC) est un processus chronophage et
coûteux qui pourrait bien être transformé par la technologie de
exemples d’apports
registre distribué.
concrets sont développés
ci-après : une baisse des En effet, différents dossiers sont constitués pour un même client dans
coûts KYC, la diminution du chaque établissement sans qu’aucun échange de données sur
risque de fraude et de vol l’individu ne puisse être effectué.
des biens assurés, un
D’une part, le modèle actuel de centralisation des données rend les
besoin moins important entreprises particulièrement vulnérables. Le nombre d’attaques
d’intervention humaine, une augmente et le vol d’informations personnelles de millions de clients
meilleure tarification des avec lui : Yahoo, 1 milliard de comptes piratés en 2013, 500 millions en
produits d’assurance et le 2014 ; eBay, 145 millions en 2014 ; LinkedIn, 117 millions en 2012 ;
développement de enfin JPMorgan, 76 millions de particuliers et 7 millions d’entreprises
en 20149. Une étude récente de Pwc, « Global State of Information
nouveaux marchés.
Security Survey 2017 », évalue le coût moyen d’une cyber-attaque à 1,5
millions de dollars pour les entreprises françaises en 201610. Sur la
blockchain, les données n’étant pas stockées dans une base centrale, les
informations sont protégées.
9 http://www.informationisbeautiful.net/
D’autre part, la technologie blockchain permettrait un gain non
visualizations/
worlds-biggest-data-breaches-hacks/ négligeable en mutualisant les processus à travers une base de
données partagée et cryptée. Goldman Sachs a ainsi estimé pour le
10 http://www-03.ibm.com/security/
data-breach/ domaine bancaire qu’une utilisation cohérente et coordonnée de la
blockchain pourrait induire une économie de 3 à 5 milliards de
11 http://www.the-blockchain.com/docs/
Goldman-Sachs-report-Blockchain- dollars pour le KYC et la lutte anti-blanchiment (Anti Money
Putting-Theory-into-Practice.pdf Laundering, AML).11
Le projet « InterchainZ » - fruit de la collaboration entre PwC KYC
Center of Excellence et la société Z\Yen - a permis de créer un
prototype de base de données KYC sur la blockchain.
PwC | 19L’idée est de stocker et crypter les Les deux compagnies viennent valables déjà stockées dans les
données du client puis auditer d’annoncer la finalisation d’un multiples référentiels du système
toutes les personnes qui ont premier projet basé sur la d'information de la banque telles
consulté son dossier ainsi que blockchain qui vise à améliorer la que celles issues des demandes de
toutes les modifications capacité de la banque à vérifier crédit, des souscriptions à une
apportées (mariage, décès, etc.). l’identité de ses clients. Le assurance-vie et des ouvertures
Le client dispose d’une clé résultat de ce pilote réussi est un de comptes bancaires.
cryptée que lui seul choisit de prototype opérationnel reposant
mettre à disposition des sur un réseau blockchain privé Ici, la technologie blockchain
établissements financiers. qui fournit une vue globalisée de permet de réduire les coûts en
L’institution aura alors accès à un l’identité du client conformément diminuant les besoins d’effectifs
certain nombre de documents et aux besoins KYC pour toutes les sur les sujets KYC, d’en réduire le
informations permettant entités du groupe. délai de traitement et ainsi
d’identifier le client de manière d’améliorer l’expérience client.
sécurisée et fiable. Le client peut Les banques et les assurances Enfin, le risque de réputation, qui
ainsi souscrire une assurance ou disposent de divers systèmes qui est un sujet majeur pour les
ouvrir un compte gèrent de façon indépendante assurances, est fortement
instantanément. l’identité des clients pour diminué. Les blockchains
différents services fournis. Grâce permettent donc une
Sans aller jusqu’à une telle à ce pilote, le groupe Crédit simplification des processus
mutualisation des données entre Mutuel Arkéa et IBM travaillent à administratifs et un gain en
assureurs, banquiers, courtiers, fédérer les différents silos de efficacité. Le client est mieux
etc., cette technologie permettra données clients en créant une servi, l’erreur humaine est évitée,
déjà une baisse significative des plateforme KYC unique pour et les coûts sont diminués (les
coûts (à mettre, certes, en regard l’ensemble des domaines frais associés au traitement de ses
avec les investissements d’activité. Cette dernière données peuvent être supprimés).
nécessaires) au sein même d’un alimentera chacun des processus
unique groupe - et ses filiales bancaires, réduisant ainsi la
- comme le montre le partenariat duplication inutile des
entre IBM et Crédit Mutuel Arkéa. informations et des demandes. La
blockchain identifie et utilise
toutes les preuves existantes
20 | Blockchain, catalyseur de nouvelles approches en assuranceVous pouvez aussi lire
