Comment anticiper les tendances - Matières Premières - Actions
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Indices Actions
Comment anticiper
les tendances
Matières
Forex Premières
Sommaire
Introduction
1. Les droites de tendances et les notions 5. Les indicateurs de tendance et indicateurs
de « support » et « résistance » : ce qu’il faut savoir techniques, outils d’analyse de suivi
• Cerner la définition de notion de support et de résistance et d’anticipation de la tendance boursière
• Les droites de tendances • Ce qu’il y a à savoir sur les indicateurs de tendance
• L’intérêt de suivre les tendances • Les problèmes liés aux indicateurs de tendance
• Que signifie pull back/throwback? • Information sur la notion de divergence en bourse
2. La tendance haussière et la tendance baissière : 6. Les indicateurs techniques de tendances
deux éléments utiles pour prendre position et les indicateurs de volume
• Les caractéristiques des tendances haussières et baissières • Les indicateurs techniques de tendances :
• Comment utiliser efficacement les courbes des outils adaptés aux débutants
de la tendance baissière et haussière ? • Les indicateurs de volume dans le milieu boursier
• Ce que nous vous conseillons
7. Les indicateurs de volatilité et les indicateurs
3. Les speedlines et retracements non orientés ou oscillateurs
• Définition des techniques de retracement • Les indicateurs de volatilité
• Les speelines ou droites de vitesse • Spécificités des indicateurs non orientés
4. La théorie du Dow initiée par Charles Dow 8. Les analyses fondamentales dans le milieu boursier
et la parabolique SAR • L’analyse fondamentale sur les options binaires et sur le Forex
• La théorie du Dow • La logique de l’analyse fondamentale
• Comprendre la technique de la parabolique SAR • Comment faire une analyse fondamentale ?
Conclusion
Introduction La bourse est un univers dynamique qui ne cesse d’évoluer. Elle connaît actuellement une importante effervescence du fait qu’elle permet d’engranger des gains conséquents. Dans ce milieu, savoir anticiper les tendances est une démarche primordiale. En effet, connaître la direction que prendra une valeur d’ici peu de temps vous permettra de prendre la meilleure position. Pour vous aider à prédire une tendance, une gamme de techniques et indicateurs sont disponibles. Nous retrouvons en première lice l’analyse fondamentale qui se base sur l’étude de données macro-économiques. Les indicateurs techniques de tendance sont également très prisés du fait de la fiabilité des données qu’ils proposent. Parmi ces indicateurs figurent les moyennes mobiles ou encore le MACD. Pour déterminer les retournements de tendances, vous pouvez aussi faire appel aux oscillateurs comme le RSI et l’oscillateur stochastique. Leur efficacité a été maintes fois prouvée. Les traders les plus aguerris pour leur part peuvent utiliser des méthodes plus pointues comme la théorie du Dow, l’analyse des droites de tendances ou encore l’analyse des retrace- ments et speelines. Cependant, avant de vous lancer et de vous servir de tous ces outils, vous devez apprendre à les maîtriser au ris- que de commettre des erreurs irréparables qui mettront en péril vos investissements. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 3
1. Les droites de tendances et les notions de « support » et « résistance » : ce qu’il faut savoir Avant de négocier vos actifs, il est essentiel de comprendre certaines notions interdépendantes à savoir les droites de tendances, les résistances et les supports. Les droites de tendance permettent d’identifier la direction d’une tendance. Elles reposent essentiellement sur ce qu’on appelle « les supports et les résistances ». Cerner la définition de notion de support et de résistance Au sens générique du terme, les supports correspondent à des niveaux qui indiquent le nombre de fois sur lesquels les tarifs se sont fixés. Si les prix se sont posés plusieurs fois sur le même niveau, le signal est fort. Vous devez savoir qu’un support journalier est moins solide qu’un support hebdomadaire. A contrario, la notion de « résistance » constitue les niveaux sur lesquels les tarifs ont été reflués de nombreuses fois. Son importance dépend du nombre de fois durant lesquelles elle a été testée avec succès. À l’instar des supports, les résistances journalières sont moins fortes que les résistances hebdomadaires. Les droites de tendances Pour mettre en relief des tendances, les experts font appel à des droites de tendances. En règle générale, une droite de support renvoie à une tendance haussière. Une droite de résistance est pour sa part définie par une tendance baissière. Dans le jargon, ces notions sont appelées bearish resistance et de bullish support. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 4
Outre la tendance baissière et haussière, l’univers du trading propose également le trading range. Ce dernier est identifié par un support et une résistance horizontaux. Ces lignes de tendance désignent des seuils importants qui aident le marché à se stagner à l’issu d’une période d’accélération. Les traders les utilisent pour bénéficier de points de renfort et d’entrée prenants. Pour savoir si une droite de tendance est forte ou non, vous devez vous baser sur plusieurs facteurs à savoir sa durée, l’angle de sa pente et ses points de résistance ou de support. L’angle de la pente permet d’identifier la force émotionnelle du marché. Une tendance est solide lorsque l’angle est en déclive. Concernant sa durée, une tendance est forte si la droite de résistance livre une étendue supérieure à la moyenne. Pour ce qui est des points de résistance, une ligne de tendance pertinente est celle qui a été testée. L’intérêt de suivre les tendances Lorsque vous identifiez les tendances, vous avez la possibilité de connaître le sens qu’elles vont prendre, autrement dit, la direction que suivra le marché. L’idéal est que la direction prise par le marché se trouve non loin des droites de tendance. Les traders doivent savoir qu’il n’est pas rare que les cours testés aillent au-delà de leur droite de soutien. Il est question ici de rupture. Cette rupture livre un signal fort lorsque les cours enfoncent davantage la ligne. Que signifie pull back/throwback? Généralement, lorsqu’une rupture d’une résistance ou d’un support est donnée (signal), les cours repassent pour tester le point de rupture. Le pull back signifie que les cours rebondissent après un signal baissier. Le throwback veut dire qu’à l’issu d’un signal haussier, les cours fléchissent. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 5
2. La tendance haussière et la tendance baissière :
deux éléments utiles pour prendre position
Dans l’univers de la bourse, il existe principalement deux types de tendances à savoir la tendance haussière et la tendance
baissière. Comme leur nom l’indique, la tendance haussière et baissière signifie que les cours sont respectivement en hausse
ou sont en baisse.
Les caractéristiques des tendances haussières et baissières
La tendance haussière correspond à une évolution continue des cours. Ces
derniers prennent la direction d’une droite de tendance imaginaire.
Lorsque la droite de tendance est atteinte plusieurs fois, cela signifie que
le nombre de points est en hausse. Dans ce cas, la droite de tendance vous
permettra de mettre en place vos prévisions. Le plus bas niveau de la tendance
équivaut à la droite de la tendance haussière. Si durant deux ou trois jours,
vous assistez à une baisse des cours, la tendance n’est pas forcément remise en
cause. Une tendance vaut aussi bien sur le long terme que sur le court terme.
Lorsqu’on parle de tendance baissière, cela correspond à une chute constante des cours. Elle est établie au-dessus des cours
et équivaut à ce qu’on appelle une droite de résistance. Dans le domaine, on peut retrouver plusieurs lignes de tendances
dont les caractéristiques dépendent de leur durée de vie.
En règle générale, vous pouvez retrouver les droites de tendances à long terme supérieures à 6 mois, les droites de
tendances à moyen terme inférieures à 6 mois et les droites de tendances à court terme inférieures à un mois.
Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 6Comment utiliser efficacement les courbes de la tendance baissière et haussière ? La résistance d’une droite de tendance est plus importante que sa durée de vie. Lorsque le nombre de points est culminant, cela signifie automatiquement que la droite est bien positionnée. Son percement ou sa rupture livrera alors un signal fort. Il faut savoir qu’une tendance est utilisable aussi bien dans sa rupture que dans sa continuité. Lorsque vous maîtrisez les règles régissant l’observation d’une tendance, vous pouvez prendre position. Cette position vous permettra d’identifier si la tendance sera baissière, donc, vous devez faire une vente à découvert ou si elle sera haussière, autrement dit, vous pouvez procéder à l’achat d’un titre. A contrario, quand une tendance haussière ralentit brusquement et quand un cours baisse pour atteindre la droite de tendance, cela correspond à un signal de vente important. La force du signal augmente encore davantage si la droite de tendance aura été atteinte à long terme, autrement dit, le reste de sa vie. Ce que nous vous conseillons En somme, pour gérer votre portefeuille de manière optimale, il est essentiel de comprendre les rouages des tendances en bourse. Ce paramètre permet d’éviter d’être confronté à des retournements de grande ampleur qui risquent de faire effondrer vos prévisions. Nous vous conseillons de ne pas rentrer sur un titre qui révèle une tendance baissière, et ce, même si les fondamentaux semblent attrayants. Ainsi, vous évitez les risques de pertes qui peuvent être assez conséquentes dans ce genre de cas. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 7
3. Les speedlines et retracements
Il est convenu par tous les spécialistes que les droites de tendances permettent d’identifier des tendances.
Cependant, à l’inverse de certaines configurations graphiques, elles n’offrent pas la possibilité aux traders de déterminer
des objectifs « potentiels ».
C’est pourquoi les charistes ont mis en place d’autres outils qui permettent d’obtenir des objectifs. Au rang de ces
nombreuses techniques figurent les speedlines et les retracements. Ce sont des procédés extrêmement utilisés dans le
domaine du trading et sont disponibles sur de nombreux sites en ligne spécialisés.
Définition des techniques de retracement
D’après les spécialistes, les tendances baissières ou haussières suivent très
rarement une même constante.
Les mouvements de marché sont constitués de périodes de consolidation et
de périodes d’accélération connues sous le nom de retracement.
Au sens large du terme, un retracement correspond à un pourcentage de
correction des derniers mouvements d’accélération. Les retracements
ont pour principal but de déterminer l’envergure de correction en fournissant
des niveaux de résistances et de supports.
Pour connaître les zones de retracement, la dernière vague d’accélération doit
être appliquée à de nombreux pourcentages qui aideront à déterminer les
zones de résistances si l’action concerne une tendance baissière et des zones de
supports si l’action concerne une tendance haussière.
Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 8Les traders utilisent également 3 catégories de ratios à savoir les retracements « classiques », les retracements de Gann et les retracements de Fibonacci. Dans un ordre décroissant, les retracements classiques sont de 66%, 50% et 30%. Les retracements de Fibonacci sont de 100%, 61,8%, 50%, 38,2% et 23,6%. Les niveaux de retracements de Gann ne s’éloignent trop pas de ceux de Fibonacci et sont évalués à 75%, 62,5%, 50%, 37,5% et 25%. Cette similitude s’explique par le fait que Gann utilise le même principe de Fibonacci dans l’application des retracements. Les speelines ou droites de vitesse Les speedlines ou droites de vitesse sont régies par le même principe que les droites de tendances. Cependant, un élément distingue ces deux notions. En effet, les objectifs des droites de vitesse se basent, non sur des supports/résistances, mais sur les lignes de tendances. Généralement, les droites de vitesse sont constituées de trois lignes de tendances. Lorsqu’une droite est franchie, cela signifie que les cours viendront probablement tester une prochaine droite. Les lignes de vitesse permettent d’identifier la durée du mouvement. Lorsque les speedlines livrent un angle étroit, cela signifie que le mouvement va potentiellement s’accélérer. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 9
4. La théorie du Dow initiée par Charles Dow
et la parabolique SAR
La théorie du Dow est utilisée par les traders pour identifier le mouvement d’une tendance. Elle est appréciable de par les
informations qu’elle permet d’obtenir concernant l’évolution des cours en bourse.
La Théorie du Dow se base sur plusieurs étapes qu’il convient de décortiquer.
La parabolique SAR quant à elle est une technique mise en place en 1978 qui permet elle aussi de déterminer les
retournements de tendance.
La théorie du Dow
À l’instar des économistes qui déterminent les cycles économiques, les analystes techniques ont
pour mission de cibler les tendances dans l’univers de la bourse.
Instigateur du chartisme, Charles Dow fait la différence entre les tendances intermédiaires et les
tendances majeures.
La tendance majeure également connue sous le nom de tendance primaire ou tendance de
fond a une durée de vie qui peut s’étendre jusqu’à plusieurs années.
La tendance intermédiaire pour sa part a pour objet de rectifier la tendance primaire. Sa durée
de vie ne va pas au-delà de quelques mois. Trois phases qui s’enchaînent ont été décelées par
Charles Dow en termes de tendance de fond.
- 1ère étape : Amoncellement par les initiés ou les mains fortes
• Le mouvement du marché optimise des sentiments pessimistes.
• Les initiés pressentent une reprise prochaine de l’économie :
ils procèdent à une accumulation de papier auprès des traders qui estiment qu’aucune hausse n’est à prévoir sur les titres.
Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 10- 2ème étape : entrée graduelle du public et participation des mains fortes
• Les conditions économiques connaissent une évolution favorable.
• Les résultats des entreprises affichent diverses hausses.
• Les professionnels font leur apparition sur le marché.
- 3ème étape : retournement de tendance causé par l’émission de titre des professionnels
à l’égard les particuliers
• Le grand public est attiré par l’achat de titres auprès des professionnels. Ces derniers acculument un nombre important de
plus-values.
• Retournement du marché.
Comprendre la technique de la parabolique SAR
Dans le monde du trading, les procédés permettant d’identifier les retournements de
tendance sont nombreux.
Ils permettent aux traders de réussir leurs spéculations au moyen de différents
indicateurs.
L’un des outils qui le vent en poupe dans le milieu est la parabolique SAR, le sigle SAR
désignant Stop And Reversal. Cet indicateur est né en 1978 sous l’initiative J. Welles
Wilder. Comme la plupart des indicateurs, la parabolique SAR a pour but de vous
permettre de déterminer les points de renversement de la tendance.
Son mode de fonctionnement est simple. Il a été mis en place de manière à ce que la droite de stops arrive à proximité
des cours du titre, et ce, au fur et à mesure de la progression du marché. Une fois que les cours des titres touchent la SAR,
un retournement de tendance est fortement à prévoir. La fiabilité des données proposées par cet indicateur le rend très
populaire auprès des traders aguerris qui sont de plus en plus nombreux à faire appel à son utilisation.
Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 115. Les indicateurs de tendance et indicateurs techniques, outils
d’analyse de suivi et d’anticipation de la tendance boursière
En matière de marché boursier, il existe une multitude d’outils d’analyse permettant le suivi et l’anticipation des
tendances en cours. La plupart de ces outils possèdent des vertus trop similaires dans leurs systèmes de base ou dans leurs
interprétations. C’est pourquoi les intérêts du trader à y recourir restent de ce fait assez limités.
Ce qu’il y a à savoir sur les indicateurs de tendance
L’indicateur de tendance ou indicateur technique est l’ensemble de série de points servant à représenter les titres sur le
marché de la bourse dont l’objectif est de prédire l’évolution des cours. Il s’agit d’une formule mathématique prenant en
compte le volume et/ou le prix d’un titre sur le marché et cela pendant
une certaine période bien définie. Ceci a pour but de mettre en évidence et
d’exploiter des situations de marché en bourse. Cet outil mesure la qualité du
mouvement des prix ainsi que sa vitesse.
L’indicateur sert également à identifier plusieurs paramètres, dont la
dynamique du marché boursier, par le biais des indicateurs de suivi de
tendance.
En second lieu, il indique les situations d’excès qui sont dus aux mouvements à la hausse ou à la baisse provoqués par des
niveaux de surachat et de survente. Enfin, l’indicateur de tendance identifie l’essoufflement de la tendance en cours, grâce
aux divergences sur le marché.
Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 12Les limites des indicateurs de tendance Le problème que l’on rencontre concernant ces indicateurs est qu’ils procurent aisément des signaux qui sont en contradiction. Certains de ces signaux sont efficaces sur les marchés à tendances directionnelles tandis que d’autres sont plus adéquats pour identifier des situations de retournement sur le marché. C’est la raison pour laquelle on classe les indicateurs en deux catégories. Dans la première catégorie, on les appelle les indicateurs de suivi de tendance. La deuxième catégorie d’indicateurs se nomme les oscillateurs. Pour les marchés directionnels, on utilise les indicateurs de tendance. Pourtant, ceux-ci peuvent représenter un danger en cas situations de marchés plates. Ils sont efficaces pour trouver des niveaux de support et de résistance, pénétrer dans une tendance déjà établie ou pour mettre en place des objectifs. Quant aux oscillateurs, ils sont pertinents pour des tendances non directionnelles ou trading range. Information sur la notion de divergence en bourse En bourse, la notion de divergence est un concept essentiel dans l’interprétation des indicateurs techniques fournissant les signaux les plus adaptés aux situations. Le terme divergence traduit l’expression entre l’évolution des prix et celle des indicateurs de tendance. Cette situation détermine la probabilité d’un renversement de la tendance du moment sur le marché. Aussi, si la tendance en cours se positionne de sommet en sommet et qu’à l’inverse, l’indicateur technique n’arrive pas à signaler de nouveaux plus hauts, cette situation signifie que nous sommes en présence d’une divergence baissière. Cette divergence baissière préconise donc la probabilité d’une situation de repli des cours. Nous sommes en situation de divergences haussières quand les cours sont en baisse mais que parallèlement, l’indicateur de tendance n’affiche pas de nouveaux plus bas. Dans cette situation, le vendeur perd du poids, une probabilité d’un rebond des cours est à prévoir. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 13
6. Les indicateurs techniques de tendances
et les indicateurs de volume
Actuellement, il existe une profusion d’indicateurs techniques. Aussi, pour vous aider à sélectionner les meilleurs instruments,
nous vous proposons de découvrir deux familles d’indicateurs qui sont très prisées des traders. Ces dernières sont
représentées par les indicateurs de volume et les indicateurs techniques de tendances.
Les indicateurs techniques de tendances : des outils adaptés aux débutants
Très prisées des traders débutants de par leur simplicité, les indicateurs de tendance
permettent d’identifier la tendance du cours d’un actif financier. Dans la foulée, ils
permettent de déterminer si un renversement de tendance pourrait potentiellement
survenir dans les jours à venir.
Grâce aux données mises à votre disposition par ces instruments, vous pouvez définir
les meilleurs moments pour vendre ou acheter ce qui vous permettra de fructifier
vos profits. Au rang des indicateurs de tendances qui connaissent un grand succès
figurent les moyennes mobiles et le MACD.
Les moyennes mobiles sont des instruments qui servent à indiquer la valorisation moyenne d’un titre. Simples à
interpréter et faciles à utiliser, elles sont très appréciées des traders.
Elles font également partie des indicateurs que tout trader doit apprendre à manier.
Les moyennes mobiles offrent des données plus pertinentes lorsqu’elles sont utilisées en complément d’autres indicateurs
techniques.
Dans l’univers du trading, il existe essentiellement deux catégories de moyennes mobiles à savoir les moyennes mobiles
simples et les moyennes mobiles exponentielles.
Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 14Ces dernières sont plus réactives puisqu’elles attribuent une pondération plus vigoureuse des cours. Les moyennes simples pour leur part sont moins réactives, d’où leur impopularité. Le Moving Average Convergence-Divergence ou MACD est l’outil le plus populaire dans le milieu boursier. Son utilisation est recommandée pour les investissements à court terme. Mis en place en 1979 sous l’impulsion de l’ancien photographe et psychologue américain Gerald Appel, cet indicateur équivaut à la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles ou MME. Il a pour objet d’identifier une tendance haussière ou une tendance baissière. Les indicateurs de volume dans le milieu boursier Les indicateurs de volume permettent aux traders d’analyser les volumes de transaction, de prévoir un renversement de la tendance ou d’anticiper une continuité. Grâce à ces instruments, les spéculateurs pourront connaître les moments opportuns pour vendre, pour acheter ou pour garder leur position. Les données fournées par ces outils d’analyse permettent également aux traders de se positionner sur des ordres Stops, en prévention d’un renversement de la tendance préalablement présagé par exemple. Étant donné qu’ils sont assez compliqués à maîtriser, les indicateurs de volume sont davantage utilisés par les traders chevronnés. L’OBV est l’un des indicateurs les plus connus dans le milieu boursier. Créé en 1976 par Joseph Granville, cet outil a permis à plusieurs spéculateurs d’anticiper un renversement de tendance. Outre l’OBV, l’accumulation/distribution de volume est également un indicateur pertinent. Pouvant être une alternative à l’OBV, il intervient pour pallier les éventuelles erreurs de construction de ce dernier. Une autre variante de ces deux indicateurs de volume est l’indicateur de Chaikin, qui connaît moins d’adeptes du fait de sa complexité. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 15
7. Les indicateurs de volatilité et les indicateurs non orientés ou oscillateurs Pour anticiper une tendance dans le milieu de la bourse, nous relevons d’autres grandes familles d’indicateurs qui sont l’indicateur non orienté connu aussi sous le nom d’oscillateur et l’indicateur de volatilité. Chacun de ces outils développe ses propres spécificités et ses propres avantages. Les indicateurs de volatilité En utilisant les indicateurs de volatilité, deux principaux avantages peuvent être identifiés. D’un côté, ils vous permettront d’avoir à portée de main des données qui vous aideront à prévoir l’évolution d’une tendance, de l’autre, corollairement, ils vous aideront à améliorer vos ordres de placements. Là encore, les indicateurs de volatilité ne sont pas accessibles à tous les traders, notamment les particuliers, car ils sont compliqués à étudier. Parmi les plus réputés, on retrouve les bandes de Bollinger qui commencent progressivement à se vulgariser depuis quelques années. Cette méthode n’est pas récente. Elle est née en 1980 sous l’initiative de John Bollinger. Cet analyste américain est connu pour ses nombreux articles et ouvrages économiques de notoriété mondiale. Au travers de son livre, «Bollinger on Bollinger Bands», il explique les modes d’utilisation de cet indicateur technique. Actuellement, les bandes de Bollinger constituent un indice de volatilité réputé mondialement. Elles ont pour objet d’identifier, sur une base relative, si les cours sont faibles ou élevés. On dit qu’ils sont bas lorsqu’ils se situent non loin de la bande inférieure. Ils sont hauts, lorsqu’ils se positionnent près de la bande supérieure. Les bandes de Bollinger font usage d’une moyenne mobile d’un cours et de la volatilité de celle-ci. Elles se basent sur le rapport réciproque entre la loi « normale » et l’évolution du cours d’un titre. Lorsque les cours prennent une direction qui Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 16
talonne la loi normale, cela signifie que les cours se positionneront à deux écarts types. Spécificités des indicateurs non orientés À l’inverse des indicateurs techniques de tendances, les indicateurs non orientés ou oscillateurs sont mis en place pour déterminer des situations qui aboutissent sur des renversements de la tendance. Ces indicateurs avancés sont généralement utilisés à court terme. Ils sont utilisés par les traders pour déterminer les divergences. Dans l’univers du trading, les modèles les plus utilisés sont les RSI ou Relative Strengh Index et les oscillateurs stochastiques. Créé par l’ingénieur J.Welles Wilder Jr., le RSI est généralement utilisé sur le marché Forex. Il permet d’évaluer la dynamique d’un cours. En calculant un RSI, vous avez la possibilité de déterminer le rapport entre les tendances baissières et les tendances haussières d’un titre sur une période préétablie. Avec le RSI, vous êtes informé de la vitesse du marché en cas de baisse ou de montée. Par l’intermédiaire des deux concepts de zones de survente ou de surachat, le RSI permet de prédire un éventuel retournement de tendance. En somme, le RSI est fréquemment employé pour désigner des divergences baissières et haussières, pour produire des signaux de vente ou d’achat et pour déterminer des marchés survendus « oversold » ou surachetés « overbought ». Le RSI est limité et évolue de 0 à 100%. L’oscillateur stochastique est également un oscillateur très prisé dans le milieu de la bourse. Il s’agit d’un indicateur de survente/surachat né sous l’impulsion de George Lane. Il a pour fondement de comparer le dernier cours connu avec le plus bas ou le plus haut d’une période déterminée. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 17
8. Les analyses fondamentales dans le milieu boursier
À l’instar de l’analyse technique, l’analyse fondamentale est une technique fréquemment utilisée dans le domaine du
trading. Elle permet d’avoir un aperçu sur l’évolution d’une tendance grâce à l’analyse de la situation économique. Les
fondamentalistes étudient plusieurs données pour mesurer justement cette situation économique.
L’analyse fondamentale sur les options binaires et sur le Forex
L’analyse fondamentale concerne l’analyse des données macro-économiques
pour identifier le prix effectif d’une valeur.
En matière d’options binaires, elle permet tout simplement de déterminer
la tendance ou la future direction. Cette méthode a pour fonction d’estimer
les bénéfices que pourrait engranger un investissement de la sur-évaluation
ou de la sous-valorisation d’un actif sous-jacent. Les experts considèrent qu’un
actif qui se situe à proximité de son cours réel permet de savoir si la prise de
position sera bénéfique.
Dans l’univers du Forex, une analyse fondamentale permet de déterminer
le cours d’une devise et par la même occasion de prévoir ses tendances. Pour ce faire, il faut étudier les politiques
gouvernementales, les conditions économiques actuelles ainsi que les effets de l’environnement social sur les sociétés. Pour
identifier la situation économique d’un pays, les spécialistes analysent plusieurs données.
Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 18La logique de l’analyse fondamentale Le raisonnement de l’analyse fondamentale est simple : la valeur d’une monnaie augmente si l’économie du pays est en forte progression. Une économie qui évolue de manière positive signifie donc que l’ensemble des activités de consommation, de distribution et de production d’un pays se porte bien. Une économie en pleine effervescence permet à un pays de bénéficier d’une monnaie plus forte. Si vous comprenez ce raisonnement, vous pouvez vous lancer dans l’analyse fondamentale. Cependant, vous devez savoir qu’en entrant dans les détails, certains paramètres risquent d’être confus. Cela étant dit, nous allons quand même vous décrire les lignes directrices de l’analyse fondamentale pour vous faciliter la compréhension de son mode fonctionnement. Comment faire une analyse fondamentale ? Tout d’abord, vous devez savoir qu’une analyse fondamentale se traduit par l’interprétation des statistiques économiques de manière à pouvoir identifier si elles sont favorables. Pour ce faire, vous devez déterminer le niveau de croissance d’un pays. Ce dernier se mesure grâce au PIB. Pour calculer le PIB en revanche, il faudra prendre en compte diverses données économiques comme l’investissement, l’inflation, la consommation, la dette ou encore la balance commerciale d’un pays. Pour déterminer la consommation, il faut passer par l’analyse du taux de ventes de logements neufs d’un pays, des mises en chantiers, de la confiance de consommateurs ou encore du taux de chômage. L’investissement est analysable via les productions industrielles, les indices PMI, les commandes de biens durables et autres. La balance commerciale permet de déterminer le niveau d’offre et de la demande d’une monnaie. Lorsqu’une balance commerciale est excédentaire, cela signifie que la monnaie du pays s’apprécie comparée aux pays qui ont une balance commerciale déficitaire. En matière d’analyse fondamentale, la dette d’un pays est un élément qui a son importance. Pour ce qui est de l’inflation, elle permet de savoir si la valeur d’une monnaie risque de diminuer ou non. En effet, une hausse des prix immaîtrisables engendre généralement une dépréciation.
Conclusion Nous vous avons présenté les principaux instruments utilisés dans le cadre de l’anticipation des tendances dans le milieu boursier. Cependant, vous devez savoir qu’il est tout à fait possible de rencontrer différents autres instruments et indicateurs bornés ou non. Un indicateur borné prévoit une valeur dont l’évolution mène automatiquement entre un plafond et un plancher, correspondant donc à deux bornes. L’indicateur non borné encadre plusieurs sortes de valeurs. À titre d’exemple, le RSI est limité par une valeur de 0 à 100%. Il est donc question d’un indicateur borné. L’indicateur non borné pour sa part permet d’anticiper les renversements d’une tendance ou tout simplement de suivre une tendance. Vous pouvez tout à fait combiner ces deux indicateurs pour optimiser vos chances de multiplier vos profits. Dans l’univers du trading, nombreux également sont les spéculateurs qui couplent ces indicateurs avec l’analyse fondamentale. Cependant, vous devez savoir qu’il est toujours préférable de ne pas utiliser en même temps tous les instruments dédiés à l’identification des tendances. Il n’est pas rare que les résultats proposés par ces derniers se contredisent. Notre conseil est de miser sur les outils que vous maîtrisez sur le bout des doigts. Ainsi, vous évitez toutes les mauvaises surprises. Indices, actions, Forex, matières premières : Comment anticiper les tendances 20
Vous pouvez aussi lire
