Comment bien préparer sa demande de financement ? - LES CLEFS DU FINANCEMENT

 
Comment bien préparer sa demande de financement ? - LES CLEFS DU FINANCEMENT
LES CLEFS DU FINANCEMENT

Comment bien préparer sa
demande de financement ?
Comment bien préparer sa demande de financement ? - LES CLEFS DU FINANCEMENT
LES CLEFS DU FINANCEMENT

           Dolène MINATCHY
   Déléguée Commerciale Professionnels
        BRED BANQUE POPULAIRE

              Marcelino BUREL
Président de l’Ordre des Experts-comptables
                de La Réunion

                                              2
Comment bien préparer sa demande de financement ? - LES CLEFS DU FINANCEMENT
Sommaire

I.      Introduction
II.     La présentation d’un dossier de financement
III.    Les relations entre l’entreprise et sa banque
IV.     Le diagnostic économique
V.      Le diagnostic financier
VI.     Les solutions de financement MT / CT
VII.    Les accords signes par la profession
VIII.   Conclusion
IX.     Questions / réponses

                                                        3
Comment bien préparer sa demande de financement ? - LES CLEFS DU FINANCEMENT
Introduction
                               La réalité

Les ressources financières sont primordiales pour créer son entreprise !!
Toutefois, les moyens financiers investis sont souvent très faibles >>> moins
de 4 000 € pour un tiers des entrepreneurs…

80% des financements des E/SES sont octroyés par les BQUES universelles
même si la solution bancaire n’est pas égalitaire entre PME (+ facile à
accéder) et TPE (- facile à accéder)

76% des PME de moins de 2.5 M€ de CA ont comme partenaire une seule et
unique BQUE

                                                                                4
Comment bien préparer sa demande de financement ? - LES CLEFS DU FINANCEMENT
Introduction
                               Le cadre
Un dispositif international de mesures : BALE III >>> normaliser, surveiller
et renforcer les règles internationales en matière de Fonds Propres & de
Liquidités >>> accroître la résilience du secteur bancaire.

5 ans après le déclenchement de la crise financière >>> le TX directeur de
la BCE a atteint un plancher de 0.25 % (en 11/2013) soit le TX le plus bas
depuis sa création en 1998 (c’est à dire depuis 15 ans !!)

Le Taux au jour le jour (EONIA) = 0.163 % (04/2014)

Le Taux à 3 mois (EURIBOR) = 0.328 % (04/2014)

                                                                               5
Introduction
                                   L’objectif

Toute la question est d’élaborer votre stratégie de financement :

       bien évaluer ses besoins,

       connaître les possibilités de financement ouvertes aux chefs
       d’entreprises et les interlocuteurs les mieux à même de vous
       accompagner,

       préparer son dossier de demande de financement.

                                                                      6
Introduction
L'expert-comptable vous accompagne dans votre recherche de
                       financement

  L’expert-comptable vous conseille dans les solutions de financement pour
  votre entreprise,

  L’expert-comptable vous accompagne dans le choix du financement le
  plus approprié,

  L’expert-comptable vous aide dans la présentation de la demande aux
  financeurs et dans le suivi de l’opération.

                                                                             7
LES CLEFS DU FINANCEMENT

    La présentation d’un dossier
          de financement

                                   8
La présentation d’un dossier de
    financement
Présenter un dossier c'est organiser les informations disponibles en fonction du
                but recherché : prendre une bonne décision !

                              Porteur de
                                projet
             Prévisionnels                     Marché

              Prix            financer             Produit
                              ou non ?

               Eléments         Éléments       Concurrence
               financiers     juridiques et
                                 sociales

                                                                               9
Cartographie des financements

                                10
Les acteurs du financement
  par phase

Création :                        Développement :
- Réseaux d'accompagnement         - Réseaux bancaires (couplage/
  délivrant des prêts d’honneur    prêt d’honneur ALIZE)
  (prêt à taux zéro NACRE)         - Sociétés d’affacturage et
- Réseaux bancaires                assureurs-crédit
                                   - Bpifrance
- Bpifrance (+ garantie et         - Fonds de capital investissement
  innovation)                      (VIVERIS)
- Business Angels                  - Plateformes de crowdfunding
- Plateformes de crowdfunding

                                                                   11
LES CLEFS DU FINANCEMENT

  Les relations entre l’entreprise
            et sa banque

                                     12
Important… le rôle du banquier

 Un réel partenariat

 Une relation de confiance

 Une relation de devoir

 Une relation de conseil

 Une relation de responsabilité

                                  13
Le financement des TPE-PME

            Les prérequis pour obtenir
                 du financement

                         OU
quelles sont les étapes du raisonnement bancaire en
  matière d'octroi d'un crédit d'investissement ?

                                                      14
La présentation d’un dossier de
financement : le business-plan
                      L’ANALYSE ECONOMIQUE

  L’ENTREPRISE : CONSTAT                      LE PROJET DE CREATION OU DE
                                                    DEVELOPPEMENT
Montage financier : le projet est-il faisable? Le projet est-il rentable?

                         L’ANALYSE FINANCIERE

  LES ELEMENTS COMPTABLES                             LA FAISABILITE
                          LA PRISE DE DECISION

                                                                            15
LES CLEFS DU FINANCEMENT

   Le diagnostique économique

                                16
Le diagnostic économique

Le porteur de projet :
- Son profil
La carte d’identité de l’entreprise :
- Forme juridique et renseignements administratifs
L’activité :
- Les produits, le marché, les clients, les fournisseurs
Les moyens mis en œuvre :
- Les moyens d’exploitation
- Les moyens humains
- Les moyens financiers
- La politique commerciale du dirigeant

                                                           17
Les premières questions !

           • Le porteur de projet

                                    18
Les réponses attendues par le
 Banquier
Le porteur du projet (CV)
  - quelles sont ses motivations, ses objectifs ?
  - est-il préparé aux changements induits par la nouvelle activité, le nouveau
  challenge ?
 • passé / présent – personnel / professionnel
      - formation
      - expériences et réussites
      - informations et références extérieures
 • que possède-il ?
      - patrimoine, endettement, charges de remboursement, garanties
      consenties
      - train de vie
      - épargne, capacité d'apport

                                                                              19
Les premières questions !

    • La carte d’identité de l’entreprise

                                            20
Les réponses attendues par le
Banquier

Forme juridique :
 - Entreprise individuelle, société de personne ou de capitaux ?

Quelle est l’activité principale ?

Quelle filière économique ?

Date de création ?

                                                                   21
Les réponses attendues par le
Banquier

                                22
Les premières questions !

                • L’activité ?

                                 23
Les réponses attendues par le
Banquier
Les produits
  - Quels types de produits ?
  - Positionnement des produits dans son marché
Le marché
- Composition du marché, concurrence
Les clients
- Typologie de clientèle
- Délais de paiement
- Qualité de la clientèle
 Les fournisseurs
- Durée crédit fournisseur / qualité des fournisseurs

                                                        24
Les premières questions !

        • Les moyens mis en œuvre

                                    25
Les réponses attendues par le
Banquier
 Les moyens d’exploitation :
- Propriétaire ou locataire
- Etat du matériel
- contrat d’assurance

 Les moyens humains :
- Evolution des effectifs
- Qualification et motivation des effectifs

Politique commerciale :
- Politique des prix/promotions

Les moyens financiers :
- Etude du fonctionnement du compte

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LES CLEFS DE FINANCEMENT

      Le diagnostic financier

                                27
Le diagnostic financier
le prix du projet à financer
 - économiquement justifié ?
 - dans les "normes" du marché ?

la situation financière de l'affaire
- est-elle saine ?
  - ……….ET rentable ?

                                       28
Le diagnostic financier

Les documents comptables nécessaires :

     • Les éléments financiers (bilan et compte de résultats) sur les 3
       dernières années

     • Les prévisionnels d’activité sur 3 ans

     • Un plan de financement

     • Un plan de trésorerie

                                                                          29
Les réponses attendues
   par le Banquier
    la situation financière de l'affaire :
- réalisations passées et actuelles
           • comptes de résultat et bilan
           • les principales évolutions et les tendances
- les prévisions sur 2/3 ans(étayées et prudentes)
           • capacité à absorber les prélèvements et les charges de
             remboursement
           • incidences sur les besoins de financement du cycle d'exploitation
           • les mesures pour renforcer le FR

                                                                                 30
Les premières questions !

le plan de financement de l'opération parait-il équilibré ?

et quand l'investissement aura été réalisé et financé, l'affaire pourrait-elle
toujours supporter un éventuel incident de parcours ?

                                                                             31
Rappel sur la stratégie de
financement
 Quelques grand principes à respecter :
       - Financer un investissement long terme avec des fonds de long
       terme
       - Payer un prix juste en fonction du risque
       - Moins un financement sera garanti = plus il sera cher
 Principes de base de l’analyse financière : 3 piliers
       - Rentabilité (produits/charges ; ratio entre le bénéfice et les
       fonds propres)
       - Liquidité (encaissements/décaissements ; fonds de roulement et
       cash flow)
       - Solvabilité (capacité à essuyer un revers ; taux d’endettement)

                                                                           32
Quelques définitions
    la mesure de la capacité de remboursement
- CAF =
bénéfice + amortissements + provisions à caractère de réserves durables -
    moins les prélèvements ( si entreprise individuelle)
    l'équilibre du bilan
- FR =
capitaux permanents (fonds propres + LMT) - valeurs immobilisées
- Indépendance financière =
mesure de la part relative des ressources propres et des dettes structurelles
l'évolution de ces valeurs dans le temps est aussi importante que leur valeur
    absolue

                                                                                33
Préparer un bon plan de trésorerie

 Pilotage mensuel de la trésorerie

     • Gestion du BFR
     • Détermine la capacité à dégager du cash-flow pour rembourser
       ses dettes et financer son activité

                                                                      34
Les réponses attendues par
    le Banquier
   Le STRESS TEST & le TEST DE SENSIBILITE
                                       OU
             La capacité de l'affaire à supporter financièrement
                          un incident de parcours

- et si ……..un gros client faisait défaut
- et si ……..un nouveau concurrent s'implantait
- et si ……..un fournisseur disparaissait
- et si ……..un problème familial survenait
- et si ……..un problème avec un associé survenait

                                                                   35
Quelques conseils pour faciliter le
financement de votre entreprise
Rester vigilent sur sa cotation-notation
 - Cotation de la Banque de France
      • Indicateur dirigeant et cotation de l’entreprise
      • Amélioration possible sur la base de faits nouveaux
      • RDV à solliciter auprès de la Banque de France
 - Notation bancaire
      • Système de notation variable d’une banque à l’autre
      • Fondé sur la collecte de nombreuses informations
      • A demander par courrier (Loi Brunel)

                                                              36
Le banquier à dit : OUI

                          37
Les solutions de financement des
investissements
Selon les besoins diagnostiqués à Moyen/Long terme :

- Prêts bancaires moyen/long terme (investissement + BFR lié à
l’investissement), CO financement Banque + BPI France, PCE + Prêt
complémentaire,
- Financement de la TVA sur investissement (relais sur demande de
récupération),
- Crédit bail matériel,
- Crédit bail immobilier.

                                                                    38
Les solutions de financement de
l’exploitation

Selon les besoins diagnostiqués à Court terme :

 - L’affacturage,
 - L’escompte,
 - Cession Daily,
 - Les autorisations de découvert,
 - Les crédits de campagne,
                            Etc ….

                                                  39
Conclusion

 L’expert-comptable vous accompagne dans le
   choix du financement le plus approprié, la
présentation de la demande aux financeurs et le
               suivi de l’opération

                                                  44
L’accompagnement de l’expert-
    comptable

•   Identification des besoins financiers
•   Analyse critique de la cotation-notation
•   Les différentes solutions financières et choix des acteurs
•   Formalisation du dossier de financement
•   Accompagnement lors de la présentation du projet devant le financeur
•   Suivi de l’étude du dossier par l’organisme financier
•   Participation aux éventuelles « due diligences »
•   Assistance au closing

                                                                           45
Les outils « financement » de l’Ordre
 des experts comptables

• Le site de l’Ordre dédié au financement des
  entreprises :
     www.financement-tpe-pme.com
• Le guide du financement 2014 :
     (Parution prévue en octobre 2014)
• La plateforme téléphonique :
   0811 65 06 83

                                                46
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