Deutsche Bank AG (DE) (BBB+/Baa2) - Europe Memory Coupon 2022 Investissez dans votre vie
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Deutsche Bank AG (DE) (BBB+/Baa2) Europe Memory Coupon 2022 Investissez dans votre vie Titre de dette structuré Indice sous-jacent : Euro Stoxx 50® (EUR Price) Devise : EUR Maturité : 5 ans
Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
À QUOI VOUS ATTENDRE ? TYPE D’INVESTISSEMENT
• Titre de dette structuré en EUR émis par Deutsche Ce produit est un titre de dette structuré. En souscrivant
Bank AG. à ce titre, vous prêtez de l’argent à l’émetteur qui s’en-
gage à vous payer un potentiel coupon brut annuel de
• Maturité : 5 ans. 2 % en EUR en fonction de l’evolution de l’indice Euro
Stoxx 50® (EUR Price) et à vous rembourser à l’échéance
• Prix d’émission : 101 % (soit 1.010 EUR par coupure). 100 % de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par cou-
pure). En cas de faillite ou risque de faillite de l’émet-
• Coupon annuel de 2 % si le niveau de l’indice Euro Stoxx teur, vous risquez de ne pas récupérer les sommes aux-
50® (EUR Price), à la date d’observation annuelle1, a aug- quelles vous avez droit et de perdre le montant investi.
menté ou est resté stable par rapport au niveau initial2.
Si à la date d’observation annuelle1, l’indice est inférieur
au niveau initial2, aucun coupon ne sera versé. Si aucun
coupon n’a été payé pour une ou plusieurs années, ces PUBLIC CIBLE
coupons pourront être récupérés si un coupon est versé
au cours de l’une des années suivantes (effet « memo- Ce titre de dette structuré complexe s’adresse aux
ry »). Voir aussi la page 5 de cette brochure pour plus investisseurs qui disposent de connaissance et d’ex-
d’informations sur le fonctionnement du produit. périence suffisantes pour appréhender les caractéris-
tiques du produit proposé et pour évaluer, au regard
• Comme il s’agit d’un indice « Price Return » et par op- de leur situation financière, les avantages et les risques
position à un indice « Total Return », la performance de liés à un investissement dans cet instrument complexe,
l’Euro Stoxx 50® (EUR Price) sera uniquement influencée notamment une familiarisation avec l’indice Euro Stoxx
par des variations de cours des actions et non des divi- 50® (EUR Price) et les taux d’intérêts.
dendes versés sur la base des actions. Ceux-ci ne sont
pas réinvestis dans l’indice. Il convient en outre de noter
que l’investisseur ne bénéficie pas des dividendes dis-
tribués sur la base des actions qui composent l’indice.
• À l’échéance finale, l’émetteur s’engage à vous rem-
bourser 100 % de la valeur nominale (soit 1.000 EUR
par coupure), sauf en cas de faillite ou risque de faillite STRATÉGIE DU PRODUIT
de l’émetteur. Ce produit ne peut pas être considéré Ce produit est un titre de dette structuré
comme un dépôt et ne bénéficie dès lors pas du sys- d’une durée de 5 ans. Il s’adresse aux
tème de protection des dépôts. investisseurs à la recherche d’un produit pour
diversifier leurs placements.
Ce produit donne droit à un potentiel coupon
annuel brut de 2 % dont le paiement dépend du
niveau de l’Euro Stoxx 50® (EUR Price) à la date
d’observation annuelle1.
Si le niveau de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price),
à la date d’observation annuelle1, a augmenté ou
est resté stable par rapport au niveau initial2, vous
percevez un coupon brut de 2 %.
Dans le cas contraire, vous ne percevrez pas de
coupon.
Effet « memory »
Si aucun coupon n’a été payé pour une ou plu-
sieurs années, ces coupons pourront être récupé-
rés si un coupon est versé au cours de l’une des
années suivantes.
1
Cours de clôture de l’indice à la date d’observation annuelle. Pour plus d’informations sur ces dates, veuillez consulter la fiche technique à la page 9.
2
Cours de clôture de l’indice à la date d’observation initiale (24/02/2017). Pour plus d’informations, veuillez consulter la fiche technique à la page 9.
2Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Spécificités de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price)
L’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) est un indice boursier au niveau européen qui se compose des
50 plus grosses capitalisations boursières de la zone euro. Comme il s’agit d’un indice « Price Return » et
par opposition à un indice « Total Return », sa performance sera uniquement influencée par des variations
de cours des actions et non des dividendes versés sur la base des actions. Ceux-ci ne sont pas réinvestis dans l’indice.
Il convient en outre de noter que l’investisseur ne bénéficie pas des dividendes distribués sur la base des actions qui
composent l’indice.
En date du 06/01/2017, le cours de clôture de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) était de 3321,17 points.
Vous pouvez suivre l’évolution de cet indice sur le site web de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles :
https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-fr.pdf ou via Talk & Invest au 078 156 157.
Pour plus d’informations à propos de l’indice, consultez https://www.stoxx.com/index-details?symbol=SX5E
Répartition géographique et sectorielle de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price)
1,20% 1,19%
3,45% 3,24%
4,47%
4,86%
23,20 % 5,46% n Services n Finlande
n Services aux collectivités 9,22 % n Belgique
6,39 % n Télécommunications n Italie
36,46 %
n Santé n Pays-Bas
n énergie n Espagne
7,29% 10,11 %
n Technologie n Allemagne
n Matières premières n France
18,57 % 6,63 % n Industrie n Irelande
n Biens de consommation
n Finances
9,21 %
15,33% 33,72%
Source : Stoxx (données du 06/01/2017).
La répartition actuelle de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) ne saurait présager de sa répartition future.
Composition de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price)
La composition de l’indice est revue chaque année en septembre.
Société Poids (%) Société Poids (%) Société Poids (%)
BCO BILBAO VIZCAYA
TOTAL 5,53% 1,90% ORANGE 1,31%
ARGENTARIA
SIEMENS 4,49% AIR LIQUIDE 1,84% MUENCHENER RUECK 1,30%
SANOFI 4,10% ENI 1,78% BMW 1,29%
BAYER 3,71% ASML HLDG 1,78% PHILIPS 1,25%
SAP 3,70% SCHNEIDER ELECTRIC 1,75% CRH 1,23%
BASF 3,65% TELEFONICA 1,73% NOKIA 1,21%
ANHEUSER-BUSCH INBEV 3,27% GRP SOCIETE GENERALE 1,70% AHOLD DELHAIZE 1,15%
BCO SANTANDER 3,26% DANONE 1,65% VOLKSWAGEN PREF 1,13%
ALLIANZ 3,22% VINCI 1,62% DEUTSCHE BANK 1,08%
DAIMLER 3,18% IBERDROLA 1,61% SAFRAN 1,08%
BNP PARIBAS 3,03% AIRBUS GROUP SE 1,60% ESSILOR INTERNATIONAL 1,05%
UNILEVER NV 2,77% INTESA SANPAOLO 1,58% SAINT GOBAIN 1,03%
Industria de Diseno
ING GRP 2,34% 1,54% UNIBAIL-RODAMCO 1,01%
Textil SA
DEUTSCHE TELEKOM 2,34% ENEL 1,47% ENGIE 0,90%
AXA 2,25% DEUTSCHE POST 1,35% VIVENDI 0,83%
LVMH MOET HENNESSY 2,21% FRESENIUS 1,35% E.ON 0,61%
L'OREAL 1,90% ADIDAS 1,32%
Source : Stoxx (données du 06/01/2017).
La composition actuelle de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) ne saurait présager de sa composition future.
3Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Évolution de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) (depuis le 06/01/2012)
4000
3500
3000
2500
2000
1500
06/01/12
06/01/13
06/01/14
06/01/15
06/01/16
06/01/17
Source : Bloomberg (données du 06/01/2017).
L’évolution historique de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) ne saurait présager de son évolution future.
4Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Calcul du coupon annuel
Vous avez droit à un potentiel coupon annuel brut de 2 % dont le paiement dépend du niveau de l’Euro Stoxx 50®
(EUR Price) à la date d’observation annuelle1.
À la date d’observation annuelle, le niveau de l’Euro Stoxx 50® (EUR Price)1 est comparé au niveau initial2.
Il existe 2 possibilités pour le paiement du coupon :
Niveau de l'indice à la date d'observation annuelle1 Coupon brut annuel
2%
Le niveau de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) +
à la date d’observation annuelle1 est supérieur ou égal les coupons qui n’ont éventuellement pas
au niveau initial2. été versés les années précédentes
(effet « memory », voir plus loin)
Le niveau de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) à la date
0%
d’observation annuelle1 est inférieur au niveau initial2.
Effet « memory »
Si aucun coupon n’a été payé pour une ou plusieurs années, ces coupons pourront être récupérés si un coupon est
versé au cours de l’une des années suivantes.
Voir aussi les scénarios page 6 de cette brochure pour une illustration du fonctionnement de l’effet « memory ».
1
Cours de clôture de l’indice à la date d’observation annuelle. Pour plus d’informations sur ces dates, veuillez consulter la fiche technique à la page 9.
2
Cours de clôture de l’indice à la date d’observation initiale (24/02/2017). Pour plus d’informations, veuillez consulter la fiche technique à la page 9.
5Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Scénarios et illustration du versement des coupons
Ces exemples sont donnés exclusivement à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au
rendement réel.
Scénario défavorable
Si le scénario est défavorable, si le niveau de l’Euro Stoxx 50® (EUR Price) est à chaque date d’observation annuelle1
inférieur au niveau initial2, l’émetteur s’engage à vous rembourser à l’échéance finale (03/03/2022) la valeur nominale3
(soit 1.000 EUR par coupure), mais vous n’aurez perçu aucun coupon. Le rendement actuariel brut en EUR de ce
scénario est de -0,20 % (compte tenu du prix d’émission et des commissions détaillées dans la fiche technique).
Scénario neutre
Indice
Niveau de l’indice Euro
Date supérieur Coupon brut
Stoxx 50® (EUR Price) Dates de
Scénario3 d’observation ou égal annuel en
à la date d’observation paiement4
annuelle4 au niveau EUR
annuelle1 (cours fictifs)
initial ?
Année 1 26/02/2018 101% OUI 2% 05/03/2018
Année 2 25/02/2019 105% OUI 2% 04/03/2019
Année 3 24/02/2020 112% OUI 2% 02/03/2020
Année 4 24/02/2021 99% NON 0% 03/03/2021
Année 5 24/02/2022 89% NON 0% 03/03/2022
Effet « memory »
Vous ne recevez pas de coupon pour l’année 4, de sorte que ce coupon est mis « in memory ».
Pour l’année 5, l’indice est cependant à nouveau inférieur au niveau initial, de sorte qu’aucun coupon n’est versé pour cette
année. Le coupon de l’année 4 qui avait été mis « in memory » n’est pas versé non plus étant donné qu’aucun coupon
n’est versé pour l’année 5. La valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) est intégralement remboursée après l’année 5
(à l’échéance finale)3.
Dans ce scénario, votre rendement actuariel brut sera de 1%5.
Scénario favorable
Indice
Niveau de l’indice Euro
Date supérieur Coupon brut
Stoxx 50® (EUR Price) Dates de
Scénario3 d’observation ou égal annuel en
à la date d’observation paiement4
annuelle4 au niveau EUR
annuelle1 (cours fictifs)
initial ?
Année 1 26/02/2018 105% OUI 2% 05/03/2018
Année 2 25/02/2019 102% OUI 2% 04/03/2019
Année 3 24/02/2020 99% NON 0% 02/03/2020
Année 4 24/02/2021 93% NON 0% 03/03/2021
Année 5 24/02/2022 109% OUI 6% (2% + 2% 03/03/2022
+ 2%)
Effet « memory »
Pour les années 3 & 4, vous ne recevez pas de coupon mais grâce à l’effet « memory » (voir effet « memory » page 5 de cette
brochure), vous percevez tout de même ces coupons la cinquième année, parce qu’à la date d’observation4 de l’année 5 le
niveau de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) a augmenté par rapport au niveau initial2.
Dans ce scénario, votre rendement actuariel brut sera de 1,76%5.
Pire des scénarios
Dans le pire des scénarios, en cas de faillite ou risque de faillite de l’émetteur, les coupons dont la date de paiement
est postérieure à cet évènement pourront être perdus et la récupération du capital sera incertaine. Le titre de dette structuré
sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement du titre de dette
structuré estimée à la suite de la faillite ou du risque de faillite qui s’est présenté et pourra dans le pire des cas être de 0 %.
1
Cours de clôture de l’indice à la date d’observation annuelle. Pour plus d’informations sur ces dates, veuillez consulter la fiche technique à la page 9.
2
Cours de clôture de l’indice à la date d’observation initiale (24/02/2017). Pour plus d’informations, veuillez consulter la fiche technique à la page 9.
3
Sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’émetteur.
4
Pour plus d’informations sur ces dates, veuillez consulter la fiche technique à la page 9.
5
Compte tenu du prix d’émission et des commissions détaillés dans la fiche technique mais avant précompte mobilier.
6Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Un produit émis par Deutsche Bank AG
Ce produit est émis par Deutsche Bank AG (rating BBB+, mise sous surveillance selon S&P Plus d’infos sur les ratings?
et Baa2, perspective stable selon Moody’s).
Rendez-vous sur
Deutsche Bank AG figure parmi les principales banques d’investissement dans le monde, www.deutschebank.be/notation
mais compte aussi une part substantielle de ses activités auprès de clients particuliers.
Leader en Allemagne et en Europe, la banque poursuit une croissance soutenue en
Amérique du Nord, en Asie et dans les principaux marchés émergents. Avec plus de
100.000 employés dans 73 pays, Deutsche Bank offre ses services financiers partout dans
Deutsche Bank AG Succursale de
le monde.
Bruxelles propose régulièrement
des investissements émis par le
Prospectus groupe Deutsche Bank ou
d’autres institutions financières.
Cette brochure est un document commercial. Les informations qu’elle contient
Ceux-ci peuvent être utilisés dans
ne constituent pas un conseil en investissement. Toute décision d’investissement doit être
différents scénarios (par ex., la
fondée sur le Prospectus de Base, ses suppléments éventuels et les résumés en français et
hausse d’un indice boursier). La
néerlandais ainsi que les conditions définitives.
diversification des stratégies
Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de dans un même portefeuille peut
Base (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) approuvé par la s’avérer judicieuse.
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) le 09/01/2017, et dans les condi-
tions définitives du 10/01/2017.
Tous les documents sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de Deutsche
Bank AG Succursale de Bruxelles. Vous pouvez aussi les demander par téléphone au Ce produit complexe fait partie
numéro 078 156 157 ou les consulter sur le site web www.deutschebank.be/produits de la catégorie Protection. Nous
vous recommandons d’investir
Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l’émetteur publierait durant la
dans ce produit seulement si vous
période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Dès qu’un sup-
avez une bonne compréhension
plément au Prospectus de Base est publié sur le site de Deutsche Bank AG Succursale de
de ses caractéristiques et notam-
Bruxelles pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit
ment, si vous comprenez quels
dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.
risques y sont liés.
Information complémentaire de droit belge: Si Deutsche Bank vous recom-
L’Émetteur pourrait être tenu de respecter le code de droit économique belge, en par- mande un produit dans le cadre
ticulier les dispositions relatives aux clauses abusives, dans l’application des clauses du d’un conseil en investissement,
Prospectus de Base, ses suppléments éventuels et des conditions définitives relatives à elle devra évaluer que ce produit
l’émission de ce produit distribué en Belgique, pour autant que ces dispositions soient est adéquat en tenant compte de
applicables à ce dernier. vos connaissances et expérience
dans ce produit, de vos objec-
tifs d’investissement et de votre
situation financière. Dans tous
Catégorie : protection les autres cas, Deutsche Bank
devra établir si vous disposez des
Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos avoirs pour laquelle connaissances et de l’expérience
vous souhaitez préserver votre capital (risque de crédit modéré à moyen) suffisante de celui-ci. Si le produit
et acceptez un rendement modéré, tout en acceptant d’investir sur un ne devait pas être approprié pour
horizon plus long que celui applicable à vos liquidités. Cette approche, vous, elle doit vous en avertir.
basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance),
vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs.
Pour plus de détails, visitez
https://www.deutschebank.be/fr/financial-id.html
Pour des réclamations éventuelles, le Client peut s’adresser au service Client Solutions de la
Banque (adresse: Deutsche Bank Client Solutions, Avenue Marnix 13-15 • B-1000 Bruxelles
•Tél. : +32 2 551 99 35 • Fax : +32 2 551 62 99 • Email : service.clients@db.com). Dans l’hypo-
thèse où le traitement de la réclamation tel que visé ci-dessus serait insuffisante pour le Client,
le Client peut prendre contact avec L’Ombudsman - Adresse: OMBUDSFIN, Ombudsman en
conflits financiers, Ombudsfin asbl, North Gate II, Boulevard du Roi Albert II 8, bte 2, 1000
Bruxelles • Tél. : +32 2 545 77 70 • Fax : +32 2 545 77 79 • Email : ombudsman@ombudsfin.be
• Site web : www.ombudsfin.be.
7Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Les principaux risques
Ce produit s’adresse aux investisseurs à la recherche d’une solution pour diversifier leurs placements. Ce
produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce
type (Voir Type d’investissement et Public cible en page 2).
Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, veuillez consulter les pages 114
à 162 du Prospectus de Base et les pages 19 à 21 des conditions définitives.
Risque de crédit Risque de liquidité
En achetant ce produit, comme pour d’autres titres de Ce produit n’est pas coté sur un marché réglementé.
dette structurés, vous acceptez le risque de crédit (par Sauf circonstances de marché exceptionnelles, Deutsche
exemple faillite ou risque de faillite) de l’émetteur. Si Bank AG assurera la liquidité des titres à un prix qu’il
l’émetteur fait faillite, vous pouvez perdre tout ou une par- détermine (hors frais de courtage, taxe sur les opérations
tie de votre capital, ainsi que les coupons restants éven- de bourse et impôts éventuels - voir fiche technique pour
tuellement encore à payer. Ce produit ne peut pas être plus d’informations). La différence entre le prix acheteur
considéré comme un dépôt et ne bénéficie dès lors pas et le prix vendeur, applicable en cas de revente des titres
du système de protection des dépôts. avant l’échéance finale sera d’environ 1 %. En cas de cir-
Si Deutsche Bank AG venait à connaître de graves pro- constances de marché exceptionnelles, Deutsche Bank
blèmes de solvabilité, le produit pourrait être annulé, en AG se réserve le droit de ne plus racheter les titres aux
tout ou en partie, ou converti en instruments de capitaux porteurs, ce qui rendrait la revente de ceux-ci temporaire-
propres (actions), sur décision du régulateur (« Bail-in »). ment impossible.
Dans ce cas, l’investisseur court le risque de ne pas récu- Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de ce pro-
pérer les sommes auxquelles il a droit et de perdre la tota- duit peut descendre au-dessous de la valeur nominale
lité ou une partie du montant investi et des coupons. (soit 1.000 EUR par coupure) pendant sa durée de vie.
De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value
en cas de vente anticipée. Vous avez uniquement droit
Risque de fluctuation du prix du produit au remboursement de la valeur nominale (soit 1.000 EUR
Comme les autres titres de dette structurés, ce produit par coupure) par l’émetteur à l’échéance (sauf en cas de
est soumis à un risque de modification des taux d’inté- faillite ou risque de faillite de l’émetteur).
rêt. Si, après émission de ce produit, le taux d’intérêt du
marché augmente, toutes les autres données du marché
restant identiques, le prix du produit diminuera pendant Risque de remboursement anticipé et risques liés à
sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d’intérêt l’indice sous-jacent
du marché diminue après l’émission, le prix du produit a) Risque de remboursement anticipé
augmentera. Un changement de la perception du risque
En cas de force majeure ou si le produit devient illégal,
de crédit, qui peut s’exprimer via une modification de la
l’émetteur va rembourser le produit à sa valeur de mar-
notation de crédit de l’émetteur, peut faire varier le cours
ché. Le prix en cas de remboursement anticipé du produit
du titre au fil du temps. De telles fluctuations peuvent
pourrait être inférieur à la valeur nominale (soit 1.000 EUR
entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce
par coupure).
risque est plus important en début de période et diminue
à mesure que la date d’échéance approche.
b) Risques liés à l’indice sous-jacent
En cas de problème affectant l’indice sous-jacent et ne
Risque de rendement permettant pas de procéder à un ajustement équitable,
Investir dans ce produit comporte un risque de rende- le produit sera remboursé à 100 % de la valeur nominale
ment. Si, à chaque date d’observation annuelle, le niveau (soit 1.000 EUR par coupure) à maturité par l’émetteur
de l’indice est inférieur au niveau initial, l’investisseur ne (sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’émetteur)
percevra aucun coupon. et dans certains cas, pourrait donner droit à un paiement
additionnel au moment de la survenance de cet événe-
Il pourra cependant prétendre au remboursement de la
ment. Suivant la survenance de cet événement, plus
valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure), sauf en cas
aucun coupon ne sera payé et ce, y compris jusqu’à
de faillite ou risque de faillite de l’émetteur.
maturité du produit. Cependant, le client peut, s’il le sou-
haite, vendre le produit au prix de marché sur le marché
secondaire avant l’échéance (voir « Risque de liquidité »
ci-dessus pour plus d’informations)
Pour plus d’informations relatives à ces risques, veuillez
consulter le Prospectus de base aux pages 147 à 148 et
311 à 334.
8Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Fiche technique
Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022 est un titre de dette structuré en EUR avec droit au rembourse-
ment de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par coupure) à l’échéance finale par l’émetteur, sauf en cas de faillite ou risque
de faillite de l’émetteur.
Émetteur Deutsche Bank AG
Pays d’origine Allemagne
Notation de l’émetteur S&P : BBB+ (mise sous surveillance) / Moody’s : Baa2 (perspective stable)1
Distributeur Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles2
Code ISIN XS1100838827
Devise EUR
Valeur nominale 1.000 EUR par coupure
Souscription sur le marché Du 10/01/2017 au 22/02/2017
primaire Date d’émission et de paiement : 24/02/2017
Prix d’émission : 101 % de la valeur nominale (soit 1.010 EUR par coupure).
La taille d’émission devrait être de maximum 50.000.000.EUR.
L’émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement
sur le marché primaire.
Commission et frais Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles achète le produit à l’émetteur à un prix
inférieur au prix d’émission. La différence entre ce prix d’achat et le prix d’émission
constitue une commission de placement. L’émetteur prélève également des frais
pour la structuration et l’émission du produit (coûts opérationnels et juridiques).
Le total de ces frais est inclus dans le prix d’émission de 101% et correspond à un
équivalent annuel de maximum 0,90 %.
L’investisseur potentiel est invité à consulter les conditions définitives du
10/01/2017 pour plus d’informations sur ces commissions.
Ce produit est émis par Deutsche Bank AG et distribué par Deutsche Bank AG
Succursale de Bruxelles. Les commissions prélevées par Deutsche Bank AG
Succursale de Bruxelles sur ce titre de dette structuré sont en ligne avec les
commissions prélevées sur les autres titres de dette structurés émis par Deutsche
Bank AG ou d’autres émetteurs que Deutsche Bank AG. En outre, lors du processus
de sélection et afin de s’assurer de la cohérence du prix de ce produit, une
comparaison des prix parmi plusieurs contreparties de même qu’une valorisation
par une société indépendante sont effectuées. Ce produit fait donc l’objet d’un
contrôle lié au conflit d’intérêts à plusieurs niveaux.
Valeur sous-jacente L’Euro Stoxx 50® (EUR Price) est un indice boursier au niveau européen qui se
compose des 50 plus grosses capitalisations boursières de la zone euro
(pour plus d’informations à propos de l’indice, consultez
https://www.stoxx.com/index-details?symbol=SX5E)
Date d’observation initiale 24/02/2017.
Dates d'observation 26/02/2018, 25/02/2019, 24/02/2020, 24/02/2021 en 24/02/2022.
annuelles
Dates de paiement 05/03/2018, 04/03/2019, 02/03/2020, 03/03/2021 en 03/03/2022.
des coupons
Niveau initial de l’indice Cours de clôture de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) à la date d’observation initiale.
Niveau de l'indice Cours de clôture de l’indice Euro Stoxx 50® (EUR Price) à la date d’observation
annuelle.
Coupon annuel éventuel Coupon brut de 2 % si le niveau de l'indice Euro Stoxx 50® (EUR Price), à la date
d'observation annuelle, a augmenté ou est resté stable par rapport au niveau initial.
Si le niveau de l'indice Euro Stoxx 50® (EUR Price), à la date d'observation annuelle,
a diminué par rapport au niveau initial, aucun coupon ne sera versé.
Si aucun coupon n'a été payé pour une ou plusieurs années, ces coupons pourront
être récupérés si un coupon est versé au cours de l'une des années suivantes
(effet memory).
Échéance finale 03/03/2022.
Remboursement à Droit au remboursement de 100% de la valeur nominale (soit 1.000 EUR par
l’échéance finale coupure) à l’échéance finale, sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’émetteur.
9Deutsche Bank AG (DE) Europe Memory Coupon 2022
Revente avant l’échéance Ce produit n’est pas noté sur un marché réglementé. Dans des circonstances
finale normales, l’investisseur a la possibilité de revendre ses titres journalièrement
avant leur échéance finale à Deutsche Bank AG. Le prix proposé par l’émetteur
ne comprend pas les frais de courtage, la taxe sur les opérations de bourse et les
impôts éventuels (voir également « Risque de liquidité » ci-dessus).
Des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50 % seront appliqués par
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles sur le prix établi. La valeur du titre sera
mise à jour hebdomadairement pendant la durée de vie du produit. Cette valeur
sera disponible via l’Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles ou via Talk & Invest au 078 156 157.
Taxe de bourse Souscription sur le marché primaire : aucune3.
Sur le marché secondaire : 0,09 % (max. 1300 EUR)3.
Remboursement à l’échéance finale : aucune3.
Précompte mobilier 30 % sur les coupons distribués3.
En cas de revente avant l’échéance finale, le précompte mobilier de 30 %
s’applique sur la différence positive entre le produit de la revente et le prix
d’émission.
Livraison Pas de livraison matérielle4.
Prospectus Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de
Base (Programme for the Issuance of Certificates, Warrants and Notes) approuvé
par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) le 09/01/2017, et
dans les conditions définitives du 10/01/2017. Toute décision d’investissement doit
être fondée sur le Prospectus de Base, ses suppléments éventuels et les résumés
en français et néerlandais ainsi que les conditions définitives.
Droit applicable Droit anglais.
Avis important Ce produit ne peut être offert, vendu ou livré aux États-Unis ni sur leur territoire, ni
à un résident américain.
1
ette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les ratings sont donnés à titre indicatif et ne constituent pas une recommandation
C
d’acheter les titres offerts. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait baisser entre l’impression de cette brochure et la fin de
la période de souscription, Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web et par tout
autre moyen de communication personnalisé.
2
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles n’intervient qu’en tant qu’intermédiaire pour la distribution des titres émis par l’émetteur. Deutsche Bank AG Succursale
de Bruxelles n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d’instruments de placement.
3
Traitement fiscal selon la législation en vigueur et sujet à modification à l’avenir. Les impôts énumérés sont applicables pour les personnes physiques, résidents de
Belgique. Pour des investisseurs, autres que les personnes physiques, résidents de Belgique, un autre traitement fiscal peut être applicable.
4
Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be.
Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
10Pour souscrire Talk & Invest 078 156 157 Financial Center 078 155 150 Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire « Mon Financial ID » via votre Online Banking. Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne, RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13- 15 avenue Marnix, 1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. é.R. : Steve De Meester. Brochure datée du 10/01/2017.
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