Enabler of energy & digital revolutions - ODDO BHF FORUM 2019 PHILIPPE CHEVALLIER - Assystem
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enabler of energy
& digital revolutions
ODDO BHF FORUM 2019
PHILIPPE CHEVALLIER
Directeur général délégué Finances
10 & 11 janvier 2019
ODDO BHF FORUM 2019
Avertissement
Cette présentation contient des déclarations prévisionnelles, qui sont, à ce titre, empreintes d'un certain nombre de risques et
d'incertitudes. Ces déclarations concernent les performances financières futures et d'autres risques liés aux résultats du secteur, à
l'activité, aux performances ou objectifs prévus par Assystem.
Les faits ou résultats effectifs peuvent donc différer sensiblement de ceux escomptés. Bien que la société estime ces prévisions
raisonnables, celles-ci ne constituent en aucun cas une garantie quant aux évènements à venir, à l'activité, aux performances ou aux
objectifs atteints.
Ces facteurs de risque sont les suivants : les tendances des marchés sur lesquels la société intervient, l'intensification éventuelle de la
concurrence sur ceux-ci, la rentabilité de la stratégie d'expansion d’Assystem, les litiges ou la perte éventuelle des droits de propriété
intellectuelle, sa capacité à définir et à mettre en œuvre des partenariats stratégiques sur ses principaux secteurs d'activité, sa
capacité à développer et à tirer profit des nouveaux logiciels et services, l'effet sur le cours de l’action Assystem d'acquisitions et
d'investissements futurs.
Étant donné le caractère incertain de ces déclarations prévisionnelles, le lecteur est averti qu'elles ne constituent pas une garantie
apportée par la société ou par quiconque de la réalisation des objectifs et des projets d’Assystem. Ni la société, ni quiconque ne
s'engage à assumer une quelconque responsabilité quant à l'exactitude et à l'exhaustivité des présentes déclarations prévisionnelles.
Ces dernières ne s'appliquent qu’à cette présentation.
2
SOMMAIRE PARTIE 1 ● Assystem aujourd’hui 4
PARTIE 2 ● Faits marquants 2018 8
PARTIE 3 ● Perspectives 2018 13
ANNEXES 18
PARTIE 1 ASSYSTEM AUJOURD’HUI
ODDO BHF FORUM 2019
ASSYSTEM : ENABLER OF ENERGY & DIGITAL REVOLUTIONS
CA 2017
395,2 M€ + 4,0%
ENERGY
& INFRASTRUCTURE STAFFING
100% 100%
FRAMATOME ASSYSTEM TECHNOLOGIES
5% GROUPE
38,2% (1)
(1) Quote-part de détention des fonds propres et quasi fonds propres d’Assystem Technologies Groupe
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ODDO BHF FORUM 2019
FOCUS : ASSYSTEM ENERGY & INFRASTRUCTURE - EN BREF
Une ingénierie indépendante
Accompagnant les autorités publiques, les opérateurs et les industriels dans la gestion et
l’ingénierie de leurs projets d’investissement
Spécialisée dans les projets complexes soumis à des contraintes de sécurité et réglementaires
fortes
Maîtrisant les outils digitaux d’ingénierie les plus récents
Chiffre d’affaires 2017 par secteur
Plus de 50 ans d’expérience
59%
Présence internationale
Plus de 4 500 employés 11% 11%
9%
4% 3% 3%
341,3 M€ de CA en 2017
NUCLEAIRE ENERGIE INFRA SCIENCES INDUSTRIE PETROLE AUTRES
BATIMENT DE LA VIE & GAZ
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ODDO BHF FORUM 2019
UNE STRATÉGIE DE CROISSANCE CIBLÉE
Le nucléaire pour socle stratégique
• Profondeur de l’offre dans l’ingénierie nucléaire et position forte au niveau mondial
• Demande en ingénierie nucléaire forte : besoins en maintenance, construction de
nouvelles centrales et démantèlement
Hors nucléaire, cibler des secteurs rentables et en croissance soutenue
• Life Sciences et Transport (nouveaux projets et gestion des infrastructures existantes)
Renforcer la présence et les compétences en Project Management
Poursuivre la feuille de route sur 3 axes
Développement Focus client Diversification
géographique et sectoriel de l’offre
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1 PARTIE FAITS MARQUANTS 2018
ODDO BHF FORUM 2019
Faits marquants 2018 (1/4)
Investissement complémentaire dans ATG
Assystem Technologies Groupe (ATG)
• Investissement complémentaire en fonds propres et
quasi fonds propres pour participer à la création de
valeur résultant de l’acquisition de SQS (1)
EBITDA 6M 2018 • CA 9M 2018(2)
41,0 M€ 769,1 M€
8% du CA + 56,3%
dt + 8,8% en orga.
(1) Mise en place d’un financement complémentaire de 30 M€ portant à 150 M€ la ligne de crédit revolving mise en place en septembre 2017 pour
maintenir la liquidité disponible
(2) CA 6M 2018 de 511,5 M€, en croissance totale de +54,8%, dont +10,5% en organique
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ODDO BHF FORUM 2019
Faits marquants 2018 (2/4)
Création d’Assystem Care
Assystem E&I : Création d’Assystem Care
• Regroupement et réorganisation des activités
Sciences de la Vie du Groupe post acquisition de
BQG fin 2017 dans un holding avec trois filiales
opérationnelles (Assystem Care France, Assystem
Care Belgium et Assystem Care Switzerland)
• Portefeuille clients, compétences et
implantations complémentaires (Belgique,
France et Suisse)
• Nouvelle offre unique sur tout le cycle de
vie du médicament
(mise en service, qualification, validation,
conformité réglementaire et performance)
10ODDO BHF FORUM 2019
Faits marquants 2018 (3/4)
Développements à l’international
Gain d’un important contrat avec K.A.CARE en Arabie saoudite
• Appel d’offres international remporté grâce à l’expertise
historique du Groupe et sa connaissance des enjeux locaux
• Etudes de caractérisation de sites et d’impacts sur 18 mois, en
vue de la réalisation du programme saoudien de centrales
nucléaires
Gain d’un contrat avec Rosatom
• Développement d’une centrale nucléaire en Égypte, à El Dabaa
Assistance d’AtomStroyExport (société d’ingénierie du Groupe
Rosatom) pour l’obtention des licences et des permis
nécessaires à la construction de la centrale
11ODDO BHF FORUM 2019
Faits marquants 2018 (4/4)
Développements à l’international
Création d’une co-entreprise avec Nama Development Enterprises
aux Emirats Arabes Unis
• Assurer l’ancrage dans la durée sur le programme émirati et
développer le chiffre d’affaires réalisé avec ENEC en élargissant
l’offre de services rendus
Création d’une co-entreprise avec AXISCADES en Inde (AEAC)
• Proposer des services d’ingénierie dans les secteurs de l’Energie,
du Bâtiment, des Infrastructures et du nucléaire aux
équipementiers indiens et internationaux
• Renforcer la compétitivité économique des centres d’ingénierie
européens et moyen-orientaux d’Assystem
12PARTIE 3 PERSPECTIVES 2018
ODDO BHF FORUM 2019
Chiffres d’affaires au 30 septembre 2018
Chiffre d’affaires consolidé par trimestre
107,9 108,2
CA 9M 2018 103,1 101,4 106,8
88,9
323,0 M€
+10,1% T1 T2 T3
dont + 4,6% en organique
et +7,1% d’effet périmètre 2017 2018
Croissance très soutenue au 3ème trimestre : +20,3%, dont +13,4% en organique
Forte croissance en Nuclear sur 9 mois : +15,7% en organique
* à périmètre comparable et taux de change constant.
14ODDO BHF FORUM 2019
Chiffre d’affaires au 30 septembre 2018
Chiffre d’affaires consolidé par activité
ET&I 102,1 M€ STAFFING
E&I -0,9% (3)
283,3 M€ 33,2 M€
- 3,5% (5)
+ 12,2% (1) Nuclear 181,2 M€
+21,2% (2)
• Nuclear : très bonne dynamique en France et à l’international
• ET&I (4) : rebond confirmé au T3. Les activités de building infrastructure de Radicon sont maintenant
en croissance comme attendu, et celles réalisées en sciences de la vie ne sont plus affectées par la
réorganisation juridique menée à bien au premier semestre
• Staffing : fort impact de l’évolution des taux de change sur 9 mois (‐6,4%)
(1) Croissance totale (dont +4,8% de croissance organique, +8,5% d’effet périmètre et -1,1% d’effet de la variation des taux de change)
(2) Croissance organique de +15,7% / (3) Décroissance organique de 11,3%
(4) Croissance totale d’ET&I au T3 de + 15,1% (dont +4,2% de croissance organique)
(5) Croissance de +2,9% à taux de change constant
15ODDO BHF FORUM 2019
Rappel : ROPA et marge opérationnelle d’activité au 30/06/2018
(en M€)
12,0 (3,6)
1,0 9,2
5,9% (0,2) 4,3%
S1 2017 E&I Staffing Holding S1 2018
et divers
E&I : 10,3 M€ (soit 5,4 % de marge) Staffing : 0,4 M€ (soit 1,8% de marge)
• Base de comparaison 2017 élevée • Marge faible au S1, attendue en
• Impacts de coûts de communication ponctuels et progression sensible au S2
de dys-synergies liés à l’évolution du périmètre
• Perturbation temporaire des activités en Sciences Frais centraux du Groupe (Holding) : impact
de la Vie de -1,5 M€ sur le semestre
16ODDO BHF FORUM 2019
Objectifs 2018 confirmés
Croissance du ROPA au moins Free cash-flow
CA consolidé de 10% équivalent au ROPA supérieur à 5%
au moins 2017 (1) du CA (2)
soit au moins + 15% soit une progression marquée
au S2 2018 au S2 2018 vs S2 2017
(1) Pour rappel, ROPA 2017 = 26,0 M€
(2) Pour rappel : Free cash flow des 12 derniers mois glissants au 30 juin 2018 de 25,4 M€, soit 6,2% du chiffre d’affaires
17ANNEXES
ODDO BHF FORUM 2019
Actionnariat du Groupe
au 31 décembre 2018
Euronext Compartiment B
FR0000074148
SRD Valeurs Moyennes
Indices :
CAC All-Shares Public (2)
CAC Industrials 34,40% HDL Development (1)
CAC Support Services
61,34%
Next 150
Capitalisation : Autocontrôle
423,8 M€
(cours de bourse : 27,05€) 4,26%
Nombre d’actions :
15.668.216
dont auto-contrôle :
667 336
(1) HDL Development est une holding contrôlée par Dominique Louis, président-fondateur d'Assystem, au travers notamment de la société HDL,
elle-même détentrice de 0,35% du capital d’Assystem
(2) Comprend 0,35% détenu par HDL
19ODDO BHF FORUM 2019
Prochains rendez-vous financiers
Calendrier 2019
• 6 février : Chiffre d'affaires annuel 2018
• 18 mars : Résultats annuels 2018
• 29 avril : Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2019
• 16 mai : Assemblée générale des actionnaires
• 30 juillet : Chiffre d'affaires du 1er semestre 2019
• 9 septembre : Résultats semestriels 2019
• 30 octobre : Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2019
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