La Banque Walmart du Canada
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
La Banque Walmart du Canada
Communication Pilier 3 Bâle III
En date du 31 décembre 2014
1TABLE DES MATIÈRES
APERÇU DU DOCUMENT .............................................................................................. 3
ENTITÉ PUBLIANT LES ÉTATS FINANCIERS............................................................ 3
LA GESTION DES RISQUES FINANCIERS .................................................................. 3
Cadre de travail pour la gestion des risques ........................................................... 3
Le risque de crédit ...................................................................................................... 3
Le risque lié au marché .............................................................................................. 4
Le risque de liquidité .................................................................................................. 4
Le risque opérational............................................................................................5
LA GESTION DU CAPITAL ............................................................................................ 6
La situation du capital réglementaire ....................................................................... 6
ANNEXE A ........................................................................................................................ 7
COMMUNICATION D’INFORMATIONS COMMUNES BÂLE III.............................. 7
ANNEXE B : RISQUE DE CRÉDIT ................................................................................. 9
INFORMATION GÉNÉRALE ET QUANTITATIVE ...................................................... 9
ALLOCATION POUR PERTES SUR CRÉANCE....................................................... 11
INFORMATIONS AU SUJET DES PORTEFEUILLES EN VERTU DE L’APPROCHE
NORMALISÉE ........................................................................................................... 12
INFORMATIONS AU SUJET DES PORTEFEUILLES EN VERTU DE L’APPROCHE
DE NOTATION INTERNE (NI) .................................................................................. 12
ATTÉNUATION DU RISQUE DE CRÉDIT................................................................ 12
INFORMATIONS GÉNÉRALES AU SUJET DE L’EXPOSITION AU RISQUE DE
CRÉDIT DES CONTREPARTIES .............................................................................. 12
SÉCURISATION : INFORMATIONS AU SUJET DE L’APPROCHE NORMALISÉE
.................................................................................................................................... 12
ANNEXE C : RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT........................................................... 13
ANNEXE D : RÉMUNÉRATION.........................................................................14
2APERÇU DU DOCUMENT
Ce document contient la communication Pilier 3 de La Banque Walmart du Canada (la
«Banque») en date du 31 décembre 2014, conformément aux exigences de communication Pilier
3 du BSIF. Ce rapport n'a pas fait l'objet d'une vérification et les valeurs sont exprimées en dollars
canadiens, à moins que spécifié autrement.
ENTITÉ PUBLIANT LES ÉTATS FINANCIERS
La Banque est située au Canada et a été incorporée en tant que banque à charte canadienne de
l’Annexe 2, selon la Loi sur les banques, le 24 juillet 2009. L'adresse du bureau enregistré de la
Banque est 1940 Argentia Road, Mississauga, Ontario, L5N 1P9. Active depuis le 27 octobre
2011, la Banque est une filiale détenue entièrement par WMTB Holding ULC (la «Société
mère»). La Société mère principale du groupe est Wal-Mart Stores Inc. La Banque a reçu des
ordres de commencer et poursuivre ses opérations le 1er juin 2010. La Banque a lancé la carte de
Récompenses MasterCard en juin 2010. La Banque n’est pas considérée comme une banque
d’importance systémique intérieure (BISI) par le BSIF.
LA GESTION DES RISQUES FINANCIERS
La Banque est exposée aux risques de crédit, aux risques de taux d’intérêt et aux risques de
liquidités de par ses activités et de par de son utilisation d'instruments financiers. La Banque n’a
pas de portefeuille de transactions et a dans l’ensemble une faible exposition aux risques du
marché.
Cadre
de
travail
pour
la
gestion
des
risques
Le conseil d'administration (le «Conseil») a la responsabilité de surveiller du cadre de travail de
la gestion des risques de la Banque. La Banque a établi son comité de la gestion de l'actif et du
passif («CGAP»), son comité de risque de crédit («CRC») et son comité de la haute direction. Ces
comités sont responsables du développement et du contrôle des directives de gestion des risques
de la Banque pour leur secteur de gestion respectif et se rapportent au conseil d'administration de
façon régulière. Le comité de déontologie et le comité des audits sont des conseils
supplémentaires qui se rapportent au conseil d'administration.
Le conseil d'administration et la direction de la Banque établissent les directives de gestion des
risques pour identifier et définir les risques auxquels la Banque fait face, établissent les limites de
risques et les contrôles appropriés et spécifient les processus pour garantir l'adhésion à ces
limites.
Le
risque
de
crédit
Le risque de crédit est le risque de perte financière pour la Banque si un client ou une contrepartie
manque à ses obligations contractuelles pour un instrument financier. Le risque de crédit pour la
Banque provient principalement des prêts de crédit accordés par la Banque aux clients.
Le Conseil est responsable de la surveillance de la gestion du risque de crédit. Le CRC, sous le
contrôle du Conseil, surveille et approuve le programme de gestion du risque de crédit. Le CRC
appuie le chef de la gestion des risques et le Service du crédit avec les éléments suivants :
3Le développement et la mise en place de directives et procédures sûres et prudentes pour gérer et
contrôler efficacement le risque de crédit. Les directives comprennent les critères d'évaluation du
risque, la cotation du risque et sa déclaration, la documentation et la conformité aux exigences
légales, réglementaires ou législatives.
Le développement et la mise en place de processus efficaces d'octroi de crédit, de gestion des
comptes et de recouvrement. Les processus incluent la gestion des approbations, la diversification
des limites de crédit, l'évaluation du risque de crédit, l'évaluation des demandes de crédit,
l'identification et la gestion des fraudes et les annulations.
Le développement et la mise en place de procédures complètes pour surveiller et contrôler
efficacement la nature, les caractéristiques et la qualité du portefeuille de crédit. Cela inclut les
rapports, le contrôle des caractéristiques du portefeuille, les vérifications de concentrations, le
contrôle de la cotation du risque et les processus de vérification de crédit.
Les informations détaillées au sujet du risque de crédit figurent à l’annexe B
Le
risque
lié
au
marché
Tel que mentionné ci-dessus, la Banque n’a aucun portefeuille de transactions. Par conséquent,
elle n’est que légèrement exposée au risque du marché.
Risque de taux d’intérêt
La Banque est exposée au risque des taux d'intérêt par la disparité des modifications de taux des
prêts consentis avec les cartes de crédit en comparaison avec les prêts à taux d'intérêt variable de
la Compagnie Wal-Mart du Canada. Le CGAP surveille cette situation de près, ainsi que les
mouvements des taux d’intérêt au Canada, et fait rapport au Conseil. Le CGAP surveille cette
disparité, ainsi que le mouvement des taux d'intérêts au Canada et fait rapport au Conseil.
La gestion du risque lié aux taux d'intérêt versus les limites de manque des taux d'intérêt est
augmentée par les activités de suivi de la sensibilité des capitaux financiers de la Banque et des
responsabilités financières pour l'éventualité de changements des taux.
Les informations détaillées au sujet du risque de taux d’intérêt figurent à l’annexe C.
Le
risque
de
liquidité
Le risque de liquidité est le risque pour la Banque de ne pouvoir respecter ses engagements et ses
obligations lorsqu'elle devra y faire face ou la possibilité de pertes significatives au moment de
respecter ses obligations. La Banque gère son exposition aux liquidités à court et à long terme en
s'assurant d'avoir une gouvernance adéquate, des directives et des procédures sont en place pour
gérer l'argent, de façon quotidienne, hebdomadaire et mensuelle. La planification à long terme et
les outils de prévision sont utilisés pour surveiller les besoins des fonds à long terme. Le CGAP
surveille à la fois les besoins à court et à long terme. Un plan de contingence de liquidités est
aussi en place pour couvrir les besoins en fonds durant une crise.
4Le
risque
opérationnel
Le risque opérationnel est le risque de pertes résultant de processus internes inadéquats ou
défectueux, ou de gens, de système ou d’événement externe. Il exclut le risque stratégique et le
risque pour la réputation. La Banque gère son exposition au risque opérationnel par la mise en
place de méthodes d’évaluation, incluant des auto-évaluations face au risque opérationnel et par
un suivi des pertes. La Banque utilise une approche par indicateur de base pour mesurer le risque
opérationnel.
5LA GESTION DU CAPITAL
La politique de la Banque est de maintenir un fort programme de gestion des risques pour le
capital afin d'assurer un capital adéquat pour soutenir le développement à venir et pour dépasser
les exigences réglementaires externes. L'impact du niveau de capital sur le retour aux actionnaires
est également surveillé et la Banque reconnaît le besoin de maintenir un équilibre entre les plus
hauts retours possible et la sécurité venant avec une situation du capital sûre.
La Banque est autorisée à émettre un nombre illimité d'actions privilégiées, sans valeur nominale
ou facteur d'équivalence, pour considération illimitée. Elles sont préférées aux actions ordinaires.
Il n'y avait pas d'action privilégiée en circulation en date du 31 décembre 2014.
La Banque est autorisée à émettre un nombre illimité d'actions ordinaires, sans valeur nominale
ou facteur d'équivalence, pour considération illimitée. En date du 31 décembre 2014, la Banque
avait 179 000 000 actions émises et en circulation.
La
situation
du
capital
réglementaire
La
Banque calcule son capital réglementaire en se basant sur les méthodologies suivantes : la
Banque gère son risque de crédit en utilisant l'approche standardisée et les risques d'exploitation
de la Banque sont contrôlés en utilisant l'approche par indicateur de base.
Le capital réglementaire de la Banque consiste en fonds propres de base (Tier1) seulement. Les
fonds Tier 1 incluent les parts réservées aux actionnaires et le capital réservé. La Banque s'est
conformée à toutes les exigences internes et externes de capital imposé tout au long de l'année. La
direction utilise des ratios de fonds réglementaires afin de surveiller son capital de base. Ces
ratios de capital demeurent des normes internationales pour la mesure de la suffisance du capital.
Les politiques de la Banque en ce qui a trait à la gestion du capital sont évaluées régulièrement
par le Conseil.
Les opérations bancaires sont catégorisées comme appartenant soit au portefeuille de transactions
ou au portefeuille d'intermédiation bancaire, et les fonds propres pondérés en fonction des risques
sont déterminés en fonction d'exigences spécifiées qui cherchent à refléter les niveaux variables
de risque liés aux actifs et l'exposition aux risques non reconnus dans l'état de la situation
financière.
La situation du capital réglementaire de la Banque selon Bâle III, en date du 31 décembre 2014,
est détaillée dans l'Annexe A.
6ANNEXE A
COMMUNICATION D’INFORMATIONS COMMUNES BÂLE III
En date du 31 décembre 2014
All-‐in
Transitionnel
Capital-actions ordinaire de première catégorie : instruments et réserves
1 Capital-actions ordinaires émises directement (et équivalent pour les
compagnies qui ne sont des sociétés par actions) plus les surplus d'actions 179,681
2 Bénéfices non répartis
(42,412)
3 Cumul des autres éléments du résultat étendu (et autres réserves)
4 Fonds propres émis directement soumis à un retrait progressif du groupe
CET1 (applicable seulement s’il ne s’agit pas de sociétés par actions)
5 Capital-actions ordinaire émis par les filiales et détenues par des tiers (montant
permis dans le groupe CET1)
6 Capital-actions ordinaire de catégorie1avant ajustements réglementaires
137,269
Capital-actions ordinaire de catégorie 1 : ajustements réglementaires
28 Total des ajustements réglementaires du capital-actions ordinaire de catégorie 1
(8,676)
29 Capital-actions ordinaire de catégorie 1 (CET1)
128,593 135,534
Instruments de fonds propres supplémentaires de catégorie 1
30 Instruments de fonds propres supplémentaires correspondant à la catégorie 1 émis
directement plus les surplus d’actions connexes
31 parmi lesquels : ceux classés en fonds propres dans le cadre des normes comptables
applicables
32 parmi lesquels : ceux classés en passifs dans le cadre des normes de comptabilité
applicables
33 Instruments de fonds propres directement émis soumis à un retrait progressif des
instruments supplémentaires de catégorie 1
34 Les instruments supplémentaires de catégorie 1 (et instruments CET1 ne sont pas inclus
dans la rangée 5) émis par subsidiaires et retenus par un tiers (montant permis dans le
groupe AT1)
35 parmi lesquels: les instruments émis par subsidiaires soumis à un retrait progressif
36 Fonds propres supplémentaires de catégorie 1 avant les ajustements
réglementaires
Fonds propres supplémentaires de catégorie 1 : ajustements réglementaires
43 Total des ajustements réglementaires aux fonds propres supplémentaires de
catégorie 1
44 Fonds propres supplémentaires de catégorie 1 (AT1)
45 Fonds propres de catégorie 1 (T1 = CET1 + AT1)
128,593 135,534
Fonds propres de catégorie 2 : instruments et provisions
46 Instruments correspondant à la catégorie 2 émis directement plus les surplus d’actions
connexes.
47 Instruments de capitaux propres directement émis soumis au retrait progressif de la
7catégorie 2.
48 Instruments de la catégorie 2 (et instruments CET1 et AT1 qui ne sont pas inclus dans
les rangées 5 ou 34) émis par les subsidiaires et détenus par un tiers (montant permis
dans le groupe de la catégorie 2)
49 parmi lesquels : les instruments émis par les subsidiaires soumis au retrait progressif
50 Provisions collectives
51 Fonds propres de la catégorie 2 avant les ajustements réglementaires
Fonds propres de la catégorie 2 : ajustements réglementaires
57 Total des ajustements réglementaires des fonds propres de la catégorie 2
58 Fonds propres de la catégorie 2 (T2)
59 Total des fonds propres (TC = T1 + T2)
128,593 135,534
60 Total des actifs pondérés en fonction des risques
840,616 847,556
Capital ratios
61 Capital-actions ordinaires de la catégorie 1 (comme pourcentage des actifs pondérés en 15,30 15,99
fonction des risques)
62 Catégorie 1 (comme pourcentage des actifs pondérés en fonction des risques) 15,30 15,99
63 Total des fonds-propres (comme pourcentage des actifs pondérés en fonction des 15,30 15,99
risques)
BSIF (Bureau du surintendant des institutions financières) cibles de fonds propres «tout compris»
69 Ratio cible de fonds propres «tout compris» de catégorie 1 sous forme d’actions 7.0
ordinaires
70 Ratio cible «tout compris» de fonds propres de catégorie 1 8.5
71 Ratio cible «tout compris» du total des fonds propres 10.5
Instruments de fonds propres soumis à des arrangements de retrait progressif
er er
(applicable seulement entre le 1 janvier 2013 et le 1 janvier 2022)
80 Maximum actuel sur les instruments CET1soumis aux arrangements de retrait
progressif.
81 Montant exclu du CET1 en raison du maximum (excédant le maximum après
remboursements et échéances)
82 Maximum actuel sur les instruments AT1 soumis aux arrangements de retrait progressif.
83 Montant exclu du AT1 en raison du maximum (excédant le maximum après
remboursements et échéances)
84 Current cap on T2 instruments subject to phase out arrangements
85 Montant exclu de la catégorie 2 en raison du maximum (excédant le maximum après
remboursements et échéances)
8ANNEXE B : RISQUE DE CRÉDIT
INFORMATION GÉNÉRALE ET QUANTITATIVE
Les informations suivantes fournissent une analyse quantitative de l’ensemble du portefeuille de
cartes de crédit de la Banque par solde de compte, limite de crédit, défaillance et secteur
géographique.
Soldes
de
compte
Créances
%
créances
Solde
créditeur
(3
805
$)
-‐0,5
%
Moins
que
ou
égal
à
500,00
$
35
816
$
5,0
%
500,01
$
-‐
1
000,00
$
59
674
$
8,4
%
1
000,01
$
-‐
3
000,00
$
216
263
$
30,4
%
3
000,01
$
-‐
5
000,00
$
162
797
$
22,9
%
5
000,01
$
-‐
10
000,00
$
231
189
$
32,5
%
Supérieur
à
10
000,00
$
9
890
$
1,4
%
Total1
711
824
$
100,0
%
Remarque
1
:
comme
l’indique
le
rapport
de
la
soumission
réglementaire
M4
Limites
de
crédit
Créances
%
créances
Moins
que
ou
égal
à
500,00
$
2
243
$
0,3
%
500,01
$
-‐
1
000,00
$
23
011
$
3,2
%
1
000,01
$
-‐
3
000,00
$
113
674
$
16,0
%
3
000,01
$
-‐
5
000,00
$
170
036
$
23,9
%
5
000,01
$
-‐
10
000,00
$
362
774
$
51,0
%
Supérieur
à
10
000,00
$
40
086
$
5,6
%
Total1
711
824
$
100,0
%
Remarque
1
:
comme
l’indique
le
rapport
de
la
soumission
réglementaire
M4
9Jours
de
retard
Créances
%
de
créances
Actuel1
652
150
$
91,6
%
1
à
29
jours
33
413
$
4,7
%
30
à
59
jours
8
482
$
1,2
%
60
à
89
jours
5
519
$
0,8
%
90
à
119
jours
4
686
$
0,7
%
120
à
159
jours
3
953
$
0,6
%
160
à
179
jours
3
621
$
0,5
%
Total2
711
824
$
100,0%
Remarque 1: la catégorie Actuel comprend un solde de zéro et les soldes créditeurs
Remarque 2: comme l’indique le rapport de la soumission réglementaire M4
Provinces
Créances
%
de
créances
Alberta
93
870
$
13,2
%
Colombie-‐Britannique
90
144
$
12,7
%
Manitoba
27
314
$
3,8
%
Nouveau-‐
Brunswick
11
296
$
1,6
%
Terre-‐Neuve
9
182
$
1,3
%
Territoire
du
Nord-‐Ouest
573
$
0,1
%
Nouvelle-‐Écosse
16
513
$
2,3
%
Territoire
du
Nunavut
93
$
0,0
%
Ontario
438
405
$
61,6
%
Île
du
Prince-‐Édouard
1
816
$
0,3
%
Québec
146
$
0,0
%
Saskatchewan
21
611
$
3,0
%
Yukon
770
$
0,1
%
É.-‐U.
91
$
0,0
%
Autre
0
$
0,0
%
Total1
711
824
$
100
%
Remarque 1: comme l’indique le rapport de la soumission réglementaire M4
10ALLOCATION POUR PERTES SUR CRÉANCE
Les prêts sur cartes de crédit sont soumis collectivement à un test de dépréciation, car pris
individuellement, ils sont négligeables. Les prêts sur cartes de crédit sont douteux lorsqu’il y a
des preuves objectives que la qualité du crédit se détériore au point qu’il n’y a plus d’assurance
raisonnable de percevoir un jour le montant total du capital et des intérêts. Les soldes de cartes de
crédit sont radiés lorsqu’un paiement est en souffrance depuis 180 jours.
La provision pour dépréciation globale afin de couvrir les pertes sur créances est maintenue à un
niveau que la direction estime approprié pour couvrir les pertes sur créances estimatives
désignées dans le portefeuille. La provision générale est déterminée en fonction des taux de pertes
historiques; de plus, la direction tient compte du portefeuille actuel, des tendances en matière de
qualité du crédit, de la conjoncture économique, de l’incidence des modifications des politiques et
des processus ainsi que d’autres facteurs.
Le tableau suivant représente les changements apportés à la provision pour pertes sur créances au
cours du trimestre :
Provision
pour
pertes
sur
créances
au
début
du
trimestre
32
220
$
Provision
pour
pertes
sur
cartes
de
crédit
14
079
$
Recouvrements
1
236
$
Radiations
(12
005
$)
Provision
pour
pertes
sur
créances
à
la
fin
du
trimestre1
35
530
$
Remarque 1: comme l’indique le rapport de la soumission réglementaire C3
11INFORMATIONS AU SUJET DES PORTEFEUILLES EN VERTU DE
L’APPROCHE NORMALISÉE
La Banque Walmart Canada investit dans des valeurs émises ou garanties par le gouvernement,
des dépôts à terme et des placements temporaires avec des institutions financières réglementées.
Pondération
du
Montant
risque
Dépôts
avec
des
institutions
financières
réglementées
54
716
$
20
%
Valeurs
émises
ou
garanties
par
le
gouvernement
20
959
$
0
%
Total
75
675
$
INFORMATIONS AU SUJET DES PORTEFEUILLES EN VERTU DE
L’APPROCHE DE NOTATION INTERNE (NI)
La Banque Walmart Canada gère le risque de crédit en utilisant l’approche normalisée. Par
conséquent, la Banque n’a aucun portefeuille en vertu de l’approche de notation interne (NI).
ATTÉNUATION DU RISQUE DE CRÉDIT
Les créances de la Banque Walmart Canada sont composées exclusivement de créances de cartes
de crédit. Les prêts sur cartes de crédit ne sont pas garantis. La Banque investit dans des valeurs
émises ou garanties par le gouvernement, des dépôts à terme avec des institutions financières. En
plus des contrôles énoncés à la première partie de ce document, la Banque est exposée à un risque
négligeable.
FORMATIONS GÉNÉRALES AU SUJET DE L’EXPOSITION AU RISQUE DE
CRÉDIT DES CONTREPARTIES
La Banque Walmart Canada est très peu exposée aux risques de contrepartie liés aux garants
financiers, banques d’investissement ou contreparties sur produits dérivés. Les seuls risques
d’exposition de la Banque figurent dans la section sur les informations au sujet de l’approche
normalisée énoncée en référence. La Banque détient ces actifs seulement dans l’intention de
soutenir la croissance de son portefeuille et de se conformer à tous les paramètres de liquidité
réglementaires.
SÉCURISATION : INFORMATIONS AU SUJET DE L’APPROCHE
NORMALISÉE
La Banque Walmart Canada ne sécurise aucun de ses actifs. Ainsi, elle ne s’expose à aucun
risqué de sécurisation.
12ANNEXE C : RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT
La politique du comité de gestion de l’actif et du passif supervise et évalue l’incidence d’un
décalage parallèle de 100 pb, à la hausse ou à la baisse, des taux d’intérêt :
• Prévisions du bénéfice net avant impôt (BNAI) au cours des 12 prochains mois.
• Valeur économique nette déterminée comme la valeur actuelle résultant d’un choc de
taux d’intérêt au cours des 3 prochaines années
Les incidences ont une relation quasi linéaire de la variation du point de base. Par conséquent,
une variation de 200 pb aurait une incidence sur le BNAI et la valeur économique nette deux fois
plus grande qu’une variation de 100 pb.
Puisque la Banque est relativement nouvelle (son lancement a eu lieu à la demi de l’année 2010),
son BNAI est devenu récemment positif. Par conséquent, l’incidence sur le taux d’intérêt comme
pourcentage du BNAI est élevée. Au fur et à mesure qu’elle se développera, le pourcentage prévu
devrait être à la baisse, comme nous l’avons observé au cours de la dernière année.
Incidence
%
du
BNAI
Bénéfice
net
avant
impôt
2
MM
$
11
%
Valeur
économique
nette
5
MM
$
36
%
13ANNEXE D : RÉMUNÉRATION
COMPOSANTES GÉNÉRALES DE RÉMUNÉRATION
La Banque a une approche de la rémunération en accord avec celle utilisée par la Compagnie
Wal-Mart du Canada, mais personnalisée pour être en conformité avec l’industrie des services
financiers et des exigences réglementaires connexes. Les primes sont basées sur les objectifs de
rendement d’affaires et sont structurées de façon à inciter les associés à atteindre les objectifs
stratégiques d’affaires. La politique de rémunération est applicable à toutes les régions et à tous
les produits de la Banque.
La rémunération est supervisée par le comité de déontologie, qui comprend 4 membres. Le
comité de déontologie consiste en au moins trois directeurs nommés par le conseil
d’administration de la Banque. Une majorité des membres du comité de déontologie consiste en
directeurs qui ne sont pas des personnes affiliées à la Banque, aux fins de la loi sur les banques.
Aucun des membres du comité de déontologie n’est un cadre ou un employé de la Banque ou
d’une filiale de la Banque. Le comité de déontologie doit se réunir au moins quatre fois par
exercice financier. Chaque membre du comité de déontologie est payé 2 000 $ par année pour
siéger.
Chaque année, le comité de déontologie, en conjonction avec tout directeur non affilié qui n’est
pas un membre du comité de déontologie, fait une revue et une évaluation de la structure de
rémunération pour les postes de cadres supérieurs principaux de la Banque. Le comité de
déontologie se rapporte au conseil d’administration au sujet de cette revue et de cette évaluation.
Aucun changement n’a été fait à la directive sur la rémunération durant l’exercice financier 2014.
Toutes les personnes qui prennent des risques sont des membres de l’équipe des cadres supérieurs
de la Banque, consistant en 6 associés.
La rémunération des cadres supérieurs comprend un salaire de base, des incitatifs monétaires à
court terme et un plan d’intéressement à long terme. Le salaire de base est révisé annuellement
pour tous les collègues et est régi par les conditions du marché.
PROGRAMME D’INTÉRESSEMENT À COURT TERME
Le programme d’intéressement à court terme de la Banque s’appelle le programme de primes de
la direction (PPD) et est conçu pour motiver les cadres supérieurs à atteindre les objectifs
financiers et d’affaires annuels. C’est un programme incitatif variable, basé sur l’argent et sans
restriction.
Chaque exercice financier, les résultats d’affaires sont évalués en fonction d’objectifs financiers
et de rendement spécifiques. Pour éviter des risques injustifiés, le PPD de la haute direction est
basé sur le rendement an fonction d’une grande variété de mesures, incluant le rendement d’une
organisation de commerce de détail consolidée. Les objectifs de rendement sont les suivants : les
ventes totales de carte de crédit, les créances moyennes, les demandes de carte de crédit, le
revenu des cartes de crédit et le revenu total de la Compagnie Wal-Mart du Canada. Cette
approche totalement englobante pour le versement de primes garantit une uniformité parmi
l’équipe des cadres supérieurs et évite les risques associés aux primes de rendement individuelles
14pour les cadres supérieurs. Conséquemment, les postes de contrôle et de supervision au sein de la
Banque ont des objectifs compatibles avec le reste des cadres supérieurs pour assurer la
conformité avec les objectifs d’ensemble de la Banque.
Le PPD est un programme autofinancé exprimé en pourcentage du salaire de base déterminé par
le poste et le niveau dans l’organisation. L’établissement des objectifs de rendement étant en
fonction du rendement réel, le versement de primes varie de zéro au paiement maximum, à
chaque niveau.
PROGRAMME
D’INTÉRESSEMENT
À
COURT
TERME
Nbre
d’associés
Valeur
dollar
($000’s)
2014
2013
2014
2013
Variable,
basé
sur
l’argent,
sans
restrictions
6
6
698
$
589
$
PROGRAMME D’INTÉRESSEMENT À LONG TERME
Le régime d’intéressement à long terme (RILT) de la Banque fait partie de la structure de
rémunération totale des cadres supérieurs. Les cadres supérieurs participent au programme RILT
de Wal-Mart Stores Inc., qui fournit des incitatifs à long terme sous la forme d’unités d’actions
subalternes (UAS) et d’unités de rendement (UR).
Les UAS sont des incitatifs fixes, fondés sur des actions et différés et leur période d’acquisition
est de 3 ans. Les UR sont des incitatifs variables, fondés sur des actions et différés et leur période
d’acquisition est de 3 ans. La valeur d’une prime UR est déterminée selon deux indicateurs égaux
de rendement : le rendement de la Compagnie Wal-Mart du Canada en fonction des objectifs de
croissance des ventes et de retour sur le capital investi.
La valeur des UAS et des UR est directement liée à la valeur des actions ordinaires de Wal-Mart
Stores Inc., et celles-ci servent de rémunération différée. La proportion de la prime par rapport au
salaire de base est proportionnelle au niveau de l’employé admissible et de son rôle et des
responsabilités.
Actions
en
PROGRAMME
circulation
Valeur
de
la
D’INTÉRESSEMENT
À
LONG
(rémunération
rémunération
versée
TERME
différée)
($000’s)
2014
2013
2014
2013
Fondé
sur
les
actions,
différé,
fixe
15
475
3
903
505
$
396
$
Fondé
sur
les
actions,
différé,
variable
8
632
21
798
-‐
-‐
15Vous pouvez aussi lire
