Logistique : un secteur en plein essor - Laurent Horbette Directeur général - IEIF
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Logistique : un secteur en plein essor
Laurent Horbette François Rispe
Directeur général Directeur général Europe du Sud
GEMFI PROLOGIS
Réunion du 5 avril 2018
5 AVRIL 2018
LOGISTIQUE : UN SECTEUR EN PLEIN ESSOR
Intervention de Laurent HORBETTE
Directeur général de GICRAM - GEMFI
SOMMAIRE
1. Présentation du Groupe GICRAM
Présentation du Groupe et de ses réalisations logistiques
2. Quelques données sur le marché logistique français
Le parc logistique français
Les transactions 2017
Le marché de l’investissement
3. Un secteur en mutation profonde, une nouvelle distribution :
a) L’essor exponentiel du e-commerce et m-commerce
b) L’exemple d’Amazon en France
c) Les typologies d’actifs en fonction des usages
4. Conclusion
5 AVRIL 2018
-1-
PRÉSENTATION DE GICRAM GROUPE
5 AVRIL 2018
5 AVRIL 2018
PLUS DE 1.300.000 M² DE
BÂTIMENTS LOGISTIQUES
CONSTRUITS ENTRE 2002 ET 2016
5 AVRIL 2018
PA R C S L O G I S T I Q U E S Valenciennes-Rouvignies (59)
( P R I N C I PA L E S O P É R AT I O N S ) 1 bâtiment = 57 050 m²
Rouen Criquebeuf (27)
5 bâtiments = 115 000 m²
Saint-Witz(95)
1 bâtiment = 21 000 m²
Rosny s/Seine (78)
Roissy (95)
Rennes (35) 1 bâtiment
2 bâtiments (bureaux + entrepôt) = 40 000 m²
2 bâtiments 19 200 m²
55 000 m²
Les Mureaux (78)
1 bâtiment Montargis Pannes (45)
21 600 m² 1 bâtiment = 30 000 m²
Valence Le Pouzin (07)
Bordeaux Cestas (33) 1 bâtiment = 30 000 m²
7 bâtiments = 225 000 m²
Toulouse Eurocentre (31)
6 bâtiments = 175 000 m²
Marseille / Saint-Martin-de-Crau (13)
11 bâtiments = 435 000 m²
Perpignan Rivesaltes (66)
1 bâtiment = 30 000 m² 5 AVRIL 2018
RÉFÉRENCES SIGNIFICATIVES
LOGISTIQUE
5 AVRIL 2018
13 MARSEILLE – SAINT-MARTIN-DE-CRAU
investisseur : AEW – utilisateur : MAISONS DU MONDE
Double certification environnementale
Terrain : 227 108 m²
Surfaces bâtiment : 99 318 m² Livraison :
− 95 612 m² entrepôt − Phase 1 (48 850 m²) : avril 2016
− 2 028 m² bureaux et locaux sociaux − Phase 2 (25 350 m²) : août 2016
− 1 678 m² locaux techniques − Phase 3 (25 118 m²) : octobre 2016
5 AVRIL 2018
27 ROUEN CRIQUEBEUF - utilisateur : COFEL-COPIREL (EPEDA)
Terrain : 85 000 m²
Surfaces bâtiment : 37 691 m²
− 33 232 m² entrepôt
− 3 900 m² bureaux et locaux
sociaux
− 559 m² locaux techniques
Livraison : mars 2016
5 AVRIL 201895 ROISSY
utilisateur : BOLLORÉ LOGISTICS
Terrain : 82 000 m²
Surfaces bâtiment : 39 400 m²
− 30 200 m² entrepôt
− 8 100 m² bureaux locaux sociaux
− 1 100 m² locaux techniques
Livraison : novembre 2015
5 AVRIL 201813 MARSEILLE – SAINT-MARTIN-DE-CRAU
investisseur : AG – utilisateur : CASTORAMA
Terrain : 289 996 m²
Surfaces bâtiment : 110 522 m²
− 107 016 m² entrepôt
− 2 219 m² bureaux et locaux sociaux
− 1 287 m² locaux techniques
Livraison :
− Phase 1 (64 776 m²) : octobre 2014
− Phase 2 (45 746 m²) : septembre 2015
5 AVRIL 201835 RENNES CHÂTEAUBOURG utilisateur : SONEPAR
Terrain : 59 984 m²
Surfaces bâtiment : 26 627 m²
− 25 463 m² entrepôt et locaux techniques
− 1 164 m² bureaux et locaux sociaux
Livraison : juillet 2015
5 AVRIL 201833 BORDEAUX CESTAS
investisseur : AMUNDI – utilisateur : CARREFOUR
Terrain : 195 000 m²
Surfaces bâtiment : 56 455
− 53 578 m² entrepôt
− 1 498 m² bureaux et locaux sociaux
− 1 379 m² locaux techniques
Livraison : novembre 2014
5 AVRIL 201833 BORDEAUX CESTAS - utilisateur : SONEPAR
Terrain : 96 287 m²
Surfaces bâtiment : 25 498 m²
− 24 274 m² entrepôt et locaux techniques
− 1 224 m² bureaux et locaux sociaux
Livraison : juillet 2014
5 AVRIL 201859 VALENCIENNES ROUVIGNIES
investisseur : ARGAN – utilisateur : DECATHLON
Terrain : 72 000 m²
Surfaces bâtiment : 57 050 m²
− 54 400 m² entrepôt
− 1 900 m² bureaux et locaux sociaux
− 750 m² locaux techniques
Livraison : août 2013
5 AVRIL 2018CLIENTS ET PARTENAIRES
09-12-2016 5 AVRIL 2018N O S C L I E N T S E T PA R T E N A I R E S
5 AVRIL 2018E N G A G E M E N T A S S O C I AT I F
• GICRAM Groupe est un des quatre membres fondateurs d’AFILOG qui regroupe les principaux acteurs de la supply chain et de
l’immobilier logistique en France.
• Créée en 2001, cette association qui compte aujourd’hui plus de 100 membres est devenue l’interlocuteur privilégié des pouvoirs
publics et des décideurs nationaux et locaux sur les domaines propres à la logistique dans toutes ses composantes.
• GICRAM Groupe a animé de 2010 à 2016 la commission Développement Durable d’AFILOG, et a largement contribué à la création
du référentiel « NF Bâtiments Tertiaires – Démarche HQE® Plateformes Logistiques » complété du classement AFILOG.
• Conseil International Biodiversité & Immobilier, CIBI est porté par les acteurs de l’immobilier. Son objectif est de promouvoir les
meilleures pratiques en matière de biodiversité urbaine pendant les phases de programmation, de conception et de construction
du cadre bâti, en France et dans le monde.
• CIBI a créé le label
• C’est un outil inédit d’évaluation et de valorisation de la prise en compte de la biodiversité pour tous les projets immobiliers.
5 AVRIL 2018-2-
QUELQUES DONNÉES SUR
LE MARCHÉ LOGISTIQUE FRANÇAIS
5 AVRIL 2018LE PARC LOGISTIQUE FRANÇAIS
5 AVRIL 2018LE « PARC » D’ENTREPÔTS
Parc d’entrepôts en France : 80 millions de m²
dont 10% en température dirigée
Nombre de bâtiments (> 5 000 m²) : 40 millions de m²
soit 4 500 immeubles dont :
50 % de 5 000 m² à 10 000 m²
25 % de 10 000 à 20 000 m²
15 % de 20 000 à 35 000 m²
10 % de 35 000 m² et plus
Taille moyenne : environ 20 000 m²
5 AVRIL 2018 Répartition géographique
% du % du
parc d’entrepôts PIB national
Trois principales régions Ile-de-France 17,5 % 30,0 %
représentent 40 % de ce parc : Hauts-de-France 10,5 % 5,2 %
Rhône-Alpes 10,0 % 9,9 %
5 AVRIL 2018 Représentativité de la « dorsale » logistique
LILLE – PARIS – LYON – MARSEILLE
Expliquée pour beaucoup par :
Dimension du bassin de consommation
Dimension du bassin d’emploi
Qualité et densité du réseau routier et autoroutier (90 % des entrepôts fonctionnent en
connexion routière directe), potentiel de multimodalité (fer, voies navigables)
Dimension du bassin de production
5 AVRIL 2018Par ailleurs, cette répartition géographique est à compléter par le type de zone où sont implantés les entrepôts :
77 % en zones industrielles (ZI, ZA)
13 % au sein de parcs logistiques
6 % en zone portuaire
2 % en zone aéroportuaire
2 % en zone ferroviaire
5 AVRIL 2018ENTREPÔTS ET EMPLOIS
En 2017, l’emploi (hors interim) logistique, transport de fret et supply chain compris, représente 2 millions d’emplois
(équivalent temps plein) avec :
85 % de CDI
93,1 % de temps complet
Un taux de féminisation de 18,5 %
2022
Horizon 2022 :
540 000 nouveaux postes
cadres et techniciens
5 AVRIL 2018LES TRANSACTIONS 2017
5 AVRIL 2018UN NIVEAU DE COMMERCIALISATION RECORD
5 AVRIL 2018ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DE LA DEMANDE PLACÉE
ILE-DE-FRANCE HAUTS-DE-FRANCE
1 429 000 M² 323 000 m²
+ 85 % - 23 %
RÉGION
LYONNAISE
356 000 m²
=
Autres régions
917 000 m²
- 13 % RÉGION
MARSEILLAISE
247 000 m²
+ 105 %
5 AVRIL 2018ÉVOLUTION DU PROFIL DES UTILISATEURS
5 AVRIL 2018LES CHARGEURS = 65 % de la demande placée globale 2,1 millions de m²
Grossistes : 15 %
Grande distribution : 53 % CONFORAMA : 180 000 m²
LIDL : 180 000 m²
ACTION : 110 000 m²
CARREFOUR : 82 000 m²
BIOCOOP : 74 000 m²
ALINEA : 72 000 m²
E-commerce : 23 % AMAZON : 220 000 m² (de XXL à XXS)
CDISCOUNT : 170 000 m²
Industrie : 9 %
Nombre de transactions en hausse de 127 en 2016 à 146 en 2017
Taille des transactions en hausse : moyenne 22 400 m² (21 500 en 2016)
impactée par 16 transactions XXL supérieures à 50 000 m² totalisant 1 200 000 m²
5 AVRIL 2018ÉVOLUTION DE LA PART DE CLÉS-EN-MAIN DANS LA DEMANDE PLACÉE (en m²)
5 AVRIL 2018CLÉS EN MAINS MAJEURS EN 2017
Chargeurs : 76% des clés en main (en m²), soit 31 bâtiments en 1 350 000 m²
dont Grande Distribution : 51% des clés en main (en m²) soit 17 bâtiments et 900 000 m²
5 AVRIL 2018VENTILATION DE LA DEMANDE PLACÉE
LOCATION = 66 %
ACQUISITION = 34 %
Un ratio acquisition / location stable
5 AVRIL 2018LE MARCHÉ DE L’INVESTISSEMENT
5 AVRIL 2018ÉVOLUTION DES MONTANTS INVESTIS
La France classée 3ème pays européen (derrière le Royaume-Uni et l’Allemagne) en matière de loyer, rendement, confiance
en économie)
Marché global de l’immobilier d’entreprise = 26 M€ (part relative de la logistique en augmentation ~15 %)
Taux prime ~ 5 %
5 AVRIL 2018-3-
UN SECTEUR EN MUTATION PROFONDE
5 AVRIL 2018A - L’ESSOR EXPONENTIEL DU E-COMMERCE ET M-COMMERCE
5 AVRIL 2018En 2017 En 2017 : 81,7 milliards d’euros dépensés sur internet soit + 14,3 % sur un an
Soit x 2,5 par rapport à 2010 où les ventes étaient de 31 milliards d’euros
Panier moyen en baisse : 65 € en 2017 vs 70 € en 2016
Fréquence d’achats en forte hausse +18 % :
33 transactions par personne en 2017 contre 28 en 2016
Le panier annuel a donc progressé :
• 2 200 € en 2017
• 763 € en 2016
Perspectives 2018 Chiffre d’affaires : 90 milliards d’euros
Source : FEVAD (Fédération E-commerce et Vente À Distance)
5 AVRIL 2018
regroupant 600 entreprises et 800 sites marchandsDélai de livraison et reverse logistique
Du J+2 au H+2
Formidable accélération du délai de livraison en moins de 10 ans sous la pression des leaders
(Amazon)
Promesse client :
• « Possibilité de se faire livrer quand le consommateur le souhaite et pas quand le transporteur le
peut ou le veut ! »
• Disparition du « Vous serez livré entre 8h00 et 18h00 à l’adresse indiquée »
91 % des acheteurs souhaitent une livraison sur rendez-vous
Reverse logistique : « satisfait ou achat retourné ! »
Implications sur la chaine logistique et situation géographique des entrepôts
Source : FEVAD (Fédération E-commerce et Vente À Distance)
5 AVRIL 2018
regroupant 600 entreprises et 800 sites marchandsImplications sur la chaine logistique
Logistique amont
Apparition récente de plateformes logistiques XXL répondant aux besoins de massification, de
productivité et économies de transport
Logistique aval :
Maillage de proximité par des hubs cross-dock
Messagerie du dernier kilomètre à proximité des centres des grandes agglomérations
5 AVRIL 2018B - L’EXEMPLE D'AMAZON EN FRANCE
5 AVRIL 2018En 10 ans, de 2007 à 2017, le pure player occupe ou s’est engagé sur :
540 000 m² d’entrepôt
59 300 m² de messagerie ou plateforme de distribution de proximité
5 AVRIL 20185 AVRIL
Source 2018IMMO
: BUSINESS
Mars 2018Au regard de la carte, et des paramètres précédents, le maillage n’est pas terminé avec plusieurs
conséquences sur l’immobilier logistique :
Typologie de bâtiment :
Nécessité de stockage massif
→ Bâtiment XXL
→ Disponibilité du produit
→ Réponse aux attentes client
Nécessité d’agences de distribution à proximité des besoins de consommation (dernier
kilomètre)
Le tout dans un périmètre géographique permettant de répondre à la promesse client.
5 AVRIL 2018TYPOLOGIE DE BÂTIMENT
5 AVRIL 2018Celle-ci a considérablement évolué en mois de quinze ans sous la conjonctions de plusieurs facteurs :
Massification : recherche d’optimisation, de productivité → économie sur transport et flux → taille croissante
des actifs (du L au XL puis au XXL)
Délai de livraison = mécanisation, automatisation et bâtiment « cross-dock »
Absorption des coûts immobiliers (fonciers, techniques, fiscalité immobilière et locale…)
→ réflexion qui passe du m² au m3
→ hauteur des bâtiments (de 9 m libres à 11 m, soit stockage sol + 5)
Empreinte environnementale : HQE, BREEAM, LEED, …
5 AVRIL 2018C - LES TYPOLOGIES D’ACTIFS EN FONCTION DES USAGES
5 AVRIL 2018DIFFÉRENTS TYPES D’ENTREPÔTS
5 AVRIL 2018TYPOLOGIES DE BÂTIMENTS EN FONCTION DES USAGES
6 TYPES PRINCIPAUX :
Messageries (logistique du dernier kilomètre)
Bâtiment logistique mono face
Bâtiment logistique cross-dock
Bâtiment logistique XXL
Bâtiment logistique de grande hauteur/ tour automatisée
Bâtiment logistique froid positif et/ou négatif
5 AVRIL 2018MESSAGERIES
Ce secteur en fort développement, notamment du fait de la livraison « dernier kilomètre »
et e-commerce peut-être sous-divisé en deux catégories :
messagerie Express
messagerie Colis
5 AVRIL 2018Messagerie EXPRESS (H +24)
Exemple de plan masse d’un bâtiment de messagerie « Express » - 2 600 m² d’activité + 560 m² de bureaux et locaux sociaux
5 AVRIL 2018 Caractéristiques techniques
COS (Coefficient d’Occupation du Sol) ~ 15 à 25 %
Bâtiment de profondeur de 15 à 20 m sans poteaux, parfois présence de « fingers » de 5 à 10 m
Hauteur libre ~ 4 m
1 porte à quai pour 45 m² d’entrepôt (hauteur de quai de 0 à 0,4 m)
Accès petits porteurs et camionnettes
Ratio bureaux / locaux sociaux = 15 à 20 % de la surface globale
Pas d’ICPE
5 AVRIL 2018 Messagerie COLIS (H + 48)
Exemple de plan masse
d’un bâtiment de messagerie « Colis »
2 650 m² d’activité
+ 430 m² de bureaux et locaux sociaux
5 AVRIL 2018 Caractéristiques techniques
COS ~ 18 à 25 %
Bâtiment de profondeur de 35 à 45 m sans poteaux
Hauteur libre ~ 7 m
1 porte à quai pour 80 à 100 m² d’entrepôt (hauteur de quai = 1,20 m)
Accès gros porteurs et moyens porteurs
Ratio bureaux / locaux sociaux = 15 à 20 % de la surface globale
Pas d’ICPE
5 AVRIL 2018BÂTIMENT LOGISTIQUE « MONOFACE »
Exemple de plan masse d’un bâtiment monoface – 24 300 m² d’entrepôt + 1 200 m² de bureaux et locaux sociaux
5 AVRIL 2018 Caractéristiques techniques
COS ~ 40 à 45 %
Bâtiment constitué de cellules de 6 000 m² (contrainte ICPE), d’une profondeur de 100 à 110 m et largeur de 54 m avec
poteau central (trame 2 x 27 m) → optimisation du rackage
Hauteur libre sous poutre = 10,4 m point bas
1 porte à quai pour 800 à 1 000 m² de stockage (hauteur de quai de 1,2 m)
Accès gros porteurs, zone de parking PL
Ratio bureaux / locaux sociaux = 5 % de la surface globale
Autorisation ou enregistrement ICPE : bâtiment intégrant l’ensemble de la sécurité incendie (système de sprinkler,
détecteur de fumée, écrans de cantonnement, désenfumage, alarme) et constructive (murs coupe-feu 2h00 ou 4h00)
Étude de flux thermiques réalisée pour dossier de demande d’autorisation ou enregistrement ICPE
5 AVRIL 2018BÂTIMENT LOGISTIQUE « CROSS DOCK »
Exemple de plan masse d’un bâtiment cross dock – 54 000 m² d’entrepôt + 1 400 m² de bureaux et locaux sociaux
5 AVRIL 2018 Caractéristiques techniques
Bâtiment Grande Distribution (séparation des flux Réception / Expédition)
COS = 30 à 40 %
Bâtiment constitué de cellules de 6 000 m², d’une profondeur de 125 à 130 m
et largeur de 54 m, avec deux cours camions de part et d’autre
Hauteur libre sous poutre = 10,4 m point bas
1 porte à quai pour 400 à 500 m² de stockage (hauteur de quai de 1,2 m)
Accès gros porteurs, voirie lourde, zone de parking PL (30 à 50 places)
Local gardien et local chauffeurs
Ratio bureaux / locaux sociaux = 5 % de la surface globale
Autorisation ICPE
5 AVRIL 2018BÂTIMENT LOGISTIQUE « XXL »
Exemple de plan masse d’un bâtiment XXL (16 cellules de 6 000 m²) - 97 300 m² d’entrepôt et locaux techniques + 2 000 m² de bureaux et locaux sociaux
5 AVRIL 20185 AVRIL 2018
Caractéristiques techniques
Bâtiment Distribution Spécialisée (massification du stockage)
COS = 40 à 50 %
Bâtiment de très grande taille ≥ 100 000 m² en 16 à 20 cellules de 6 000 m² chacune
Conception optimale « dos à dos » :
• Profondeur 2 x 110 m (220 m) sur 400 à 500 m de long
• Différenciation Réception et Expédition
Hauteur libre sous poutre = 10,4 m point bas
1 porte à quai pour 400 à 500 m² de stockage (hauteur de quai de 1,2 m)
Accès gros porteurs, voirie lourde, zone de parking PL
Local gardien et local chauffeurs
Ratio bureaux / locaux sociaux = 5 % de la surface globale
Autorisation ICPE
5 AVRIL 2018BÂTIMENT LOGISTIQUE « GRANDE HAUTEUR »
Exemple de plan des façades d’un bâtiment grande hauteur :
• Bâtiment froid positif : 18,00 m
• Bâtiment froid négatif : 25,50 m
• Bâtiment sec : 33,10 m
5 AVRIL 2018 Caractéristiques techniques
Bâtiment type « Grande Distribution » largement automatisé
La structure de l’automate (transtockeur) constitue souvent l’ossature du bâtiment : hauteur de 20
à 30 mètres sur partie du projet
Bâtiment de profondeur de 50 à 100 m pour les parties froid,
100 à 120 m pour le stockage sec
1 porte à quai pour 400 à 500 m² de stockage (hauteur de quai de 1,2 m)
Accès gros porteurs, voirie lourde, zone de parking PL
Local gardien et local chauffeurs
Ratio bureaux / locaux sociaux = 5 % de la surface globale
Autorisation ICPE
5 AVRIL 2018BÂTIMENT LOGISTIQUE « FROID »
Exemple de plan masse d’un bâtiment froid :
17 500 m² d’entrepôt en température dirigée
+ 1 400 m² de locaux techniques
+ 1 000 m² de bureaux et locaux sociaux
5 AVRIL 2018 Caractéristiques techniques
Froid positif : grande distribution produits frais (+2° à +10°)
Froid négatif : surgelés (< 0°)
Production de froid intégrée au bâtiment : système NH3 / CO2 (ammoniac / gaz carbonique)
Structure de bâtiment intégrant des « panneaux froids » (panneaux sandwich isothermes) avec
isolation renforcée
Pour le froid négatif, dallage industriel intégrant un système de chauffage
Hauteur courante et autres équipements identiques à la logistique classique, mais accompagnée d’une
structure « boite dans la boite »
5 AVRIL 2018DÉVELOPPEMENT DURABLE ET CERTIFICATION ENVIRONNEMENTALE
Le secteur de la logistique, au même titre que celui des bureaux et commerces, a fait sa révolution
environnementale.
Ainsi, AFILOG a permis de mettre au point avec CERTIVÉA , dès 2009, le référentiel HQE® (Haute Qualité
environnementale) pour les bâtiments logistiques et de messagerie.
Norme « NF Bâtiments tertiaires Démarche HQE® / Plateformes logistiques
Le Référentiel « Plateforme Logistique » présente les nouvelles caractéristiques communes de la certification
NF Bâtiments Tertiaires – Démarche HQE® et des spécificités propres aux entrepôts, notamment via des
thèmes (dits A et B) qui concourent au classement AFILOG.
5 AVRIL 2018A ce jour, les plateformes logistiques en France représentent 2 200 000 m² (une centaine de bâtiments de
grande taille) des actifs immobiliers certifiés HQE®, soit :
5 % du parc des entrepôts > 5 000 m²
10 % des actifs immobiliers certifiés HQE®
A côté du référentiel français HQE ®, les deux référentiels anglo-saxons se développent :
BREEAM « Building Research Establishment Assessment Method »
Lancé au Royaume-Uni en 1990, 550 000 opérations sont à ce jour certifiées dans le monde.
LEED « Leadership in Energy and Environmental Design »
Créé en 2000 aux États-Unis et co-développé avec le Canada,
5 AVRIL 2018-4-
CONCLUSION
5 AVRIL 2018La logistique est définitivement un secteur en plein essor :
• Répondant tout d’abord à une évolution et accélération des modes de consommation
• Nécessitant une adaptation de l’outil immobilier correspondant, tant pour l’amont que
pour l’aval
• Devient une classe d’actifs à part entière avec une pérennité avérée (à comparer aux
actifs « retail »)
Néanmoins, des progrès réglementaires et administratifs doivent encore être réalisés.
5 AVRIL 2018• Les années 2016 et 2017 ont connu une mobilisation forte des acteurs de la filière de l’immobilier
logistique, fédérés par AFILOG, afin de proposer des réformes au gouvernement dans le cadre du
« choc de simplification administrative » souhaité par ce dernier
• Issu de plusieurs mois de concertation, l’arrêté ICPE du 11 avril 2017 a pour but de mieux répondre
aux enjeux actuels et à venir du secteur de la logistique, et de renforcer l'attractivité française en
assouplissant les règles de conception des entrepôts logistiques (cellules de 12 000 m², murs coupe-feu
2h00, autorisation environnementale unique, …)
• Près d’un an après la parution de l’arrêté au Journal Officiel, force est de constater que la souplesse
voulue par le législateur est souvent neutralisée par la prudence, voire la frilosité des services
instructeurs et des SDIS.
La mobilisation des professionnels reste de mise !
5 AVRIL 2018Logistique : un secteur en plein essor
Laurent Horbette François Rispe
Directeur général Directeur général Europe du Sud
GEMFI PROLOGIS
Réunion du 5 avril 2018Vous pouvez aussi lire
