Ouverture de la réunion Joachim Kreuzburg - Sartorius
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Ouverture de la réunion Joachim Kreuzburg
Ordre du jour
Assemblée ordinaire des actionnaires
1
▪ Rapport du Président du Conseil d’Administration
et Président-Directeur Général
▪ Résolutions 1 à 14
Assemblée extraordinaire des actionnaires
2
▪ Résolutions 15 et 16
Rapport du Président du Conseil d’Administration
et Président-Directeur Général
Joachim Kreuzburg
3
Clause de non-responsabilité
Cette présentation comporte des prévisions des performances futures du groupe
Sartorius Stedim Biotech, qui reposent sur des hypothèses et des estimations. Nous
sommes convaincus que ces prévisions sont réalistes, mais ne pouvons toutefois garantir
qu’elles se réaliseront effectivement.
En effet, nos projections comportent une part de risque et d’incertitude, si bien que les
résultats effectifs pourraient varier sensiblement des résultats escomptés. Nous ne
prévoyons pas de mise à jour de nos prévisions. Tout au long de la présentation, il est
possible que les arrondis lors des additions fassent apparaître des différences.
4
L’année 2020 a été à la fois intense et très fructueuse
▪ Sartorius Stedim Biotech apporte une contribution majeure
à la lutte contre la pandémie de coronavirus
▪ Croissance rentable très élevée pour l’ensemble du
portefeuille et des zones géographiques
▪ Trois acquisitions ont apporté des technologies pour les
procédés downstream et pour la fabrication de thérapies
cellulaires et géniques
▪ Très bonnes perspectives pour 2021, objectifs à moyen
terme d’ici 2025 revus à la hausse, vaste programme
d’investissements
5
Sartorius Stedim Biotech fait partie de la solution
Des entreprises et instituts de recherche
du monde entier travaillent à la mise au point
et à la fabrication de vaccins contre le
coronavirus et de médicaments pour traiter la
Covid-19.
Chaque jour, beaucoup d’entre eux
réceptionnent des livraisons de Sartorius
Stedim Biotech en produits et
technologies essentiels
6
Adaptation à la crise
Environnement de travail sûr Évolution de la collaboration Production en grande partie
Mesures de protection et tests sur tous Interactions moins personnelles et plus 24 h/24, 7 j/7
les sites numériques Le télétravail n’est pas toujours envisageable.
R&D
Réunions virtuelles +160 %
~700
Adaptation et changement fluides
Déplacements Admin Opérations
-70 % ~430 ~4 800
professionnels
~7 500
Prévisions à long terme : ~1/3 de déplacements collaborateurs
professionnels en moins
▪ Très peu d’infections Nouvelles recrues
> 1 600 Vente et
accueillies
▪ Aucun cas grave marketing
Les formats virtuels atteignent certaines limites.
▪ Pas de transmission sur le lieu de travail ~1 600
7
La pandémie agit comme un catalyseur : les exigences des clients vont
changer
Certains produits sont d’une Les attentes des clients ont changé Introduction de nouvelle méthodes
grande complexité Exigences concernant la vente et les services Interactions et formation numériques
Conseil et support essentiels
▪ Combinaison harmonieuse des
ventes directes et numériques
▪ Processus d’approvisionnement
numérique largement établis
▪ Même les investissements plus
importants sont gérés par voie
numérique
▪ Il n’est pas prévu de revenir au
modèle d’interactions antérieur à la
crise sanitaire.
8
Les objectifs à moyen terme de 2020 sont dépassés
+34,6%
TCAC du chiffre d’affaires ~+16%
+18,8%
2000 Marge d’EBITDA1 +10,8 pp +13,7% ~ 1,91 md € 40.0
39.0
1800 38.0
+4,1% 37.0
1600
+20,4% 36.0
35.0
+19,4%
34.0
1400
33.0
1200 +15,9% 32.0
+10,8%
31.0
31,7 30.0
1000
+10,3% ~ 884 m € 29.0
29,3
28.0
28,2
800 27.0
27,5 27,3
26.0
~ 477 m € 26,2
25.0
600
24.0
23.0
23,5
400
22.0
23,0 21.0
21,5
200 20.0
0
20,9 19.0
18.0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Chiffre d’affaires Marge d’EBITDA1 en %
Croissance du CA et TCAC à taux de change constant. 1 Hors éléments non récurrents
9
Une croissance remarquablement dynamique, au-delà des attentes
Prises de commandes1 Chiffre d’affaires1 EBITDA et marge2 Résultat net par action3
en millions € en millions € en millions € en €
+56,7 % +34,6 % +43,5 % +45,9 %
2 381,0
4,16
1 910,1
1 543,5 1 440,6 2,85
604,7
421,5
31,7 %
29,3 %
2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020
1 Taux de croissance des prises des commandes et du chiffre d’affaires à taux de change constant ; 2 EBITDA courant = hors éléments non récurrents ; 3 Résultat net courant par action = résultat net après les
participations ne donnant pas le contrôle, corrigé des éléments non récurrents et des amortissements, et basé sur le résultat financier et le taux d’impôt normalisés.
10Croissance à deux chiffres du chiffre d’affaires dans toutes les zones
géographiques
Amériques EMEA Asie | Pacifique Chiffre d’affaires par région
en millions € en millions € en millions € en %
+34,0 % +33,0 % +38,3 %
EMEA
761,0 ~40 % Amériques
670,2 ~35 %
575,1
511,6 478,9 1 910,1
m€
353,8
Asie | Pacifique
~25 %
2019 2020 2019 2020 2019 2020
Selon la situation géographique des clients ; croissance à taux de change constant
11Les dernières acquisitions renforcent encore la pertinence de notre
portefeuille
Les acquisitions relèvent aussi de Procédés downstream Outils pour les thérapies géniques et
notre stratégie de déploiement Forte expansion du portefeuille de solutions cellulaires
de chromatographie pour la purification des
des capitaux. Produits leaders sur le marché pour l’analyse et la
produits biopharmaceutiques purification de biomolécules de grande taille,
comme les virus, les plasmides et l’ARN messager
8 > 1,3
par an en
depuis 2015
moyenne
+520 Certaines activités de WaterSep BIA Separations
~ 1,1 md € collabora- Danaher Life Science BioSeparations (nov. 2020)
investis teurs (avril 2020) (déc. 2020)
12Les indicateurs financiers restent très solides
Indicateurs financiers clés Endettement net et endettement net par rapport à
l’EBITDA courant1
31 déc. 31 déc.
Sartorius Stedim Biotech 600 1.8
1,8
2019 2020
500 1.5
1,5
Ratio de capitaux propres 64,4 48,3 400 1.2
1,2
en %
300 0.9
0,9
Endettement net 200 0.6
0,6
110,4 527,0
en millions € 100 0.3
0,3
0 0.0
0
Endettement net / T1-T4 T1-T4 T1-T4 T1-T4 T1-T4 T1-T4 T1-T4
0,3 0,8
EBITDA courant1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Endettement net en millions € (gauche)
Endettement net / EBITDA courant (droite)
1 Y compris l’EBITDA courant pro forma des acquisitions conclues en 2020
13Bilan de la société mère
Structure du bilan
en millions € et % au 31 décembre 2020
Actif Passif
12,5
6,6 %
51,5
150
27,4 %
100
175,6
136,6
50
72,6 % 93,4 %
Actifs courants Dettes totales
Actifs non courants
188,1 188,1 Capitaux propres
14Proposition de dividende
Dividende par action
en €
0,68 0,68
0,57 ▪ Profit total distribué € 62,7 millions ;
ratio de distribution2 à 16,3 %
0,46
0,42 ▪ Rappel : dividende pour 2019 revu en raison de la
0,33 0,34 pandémie
0,22
1
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1 Proposition soumise à l’Assemblée générale annuelle des actionnaires ; 2 Par rapport au résultat net courant
15Le cours de l’action a fortement augmenté
400% Performance 2020
350% SSB +97,2 %
SBF 120 -6,6 %
300% MSCI Europe -4,3 %
250% Sartorius Stedim Biotech
SBF 120
200%
MSCI Europe
150%
100%
50%
Jan-20 Mar-20 May-20
Mai-20 Jul-20
Juil-20 Sep-20 Nov-20 Jan-21 Mar-21
Au 19 mars 2021 ; cours des actions sur la principale place boursière correspondante ; source : Nasdaq
16Augmentation du nombre de collaboratrices et collaborateurs à plus
de 7 500
Création d’emplois Thème clé intégration de Répartition dynamique de
Nombre total d’employés personnel titularisation
Plus de 1 900 nouveaux employés en 2020 Durée d’embauche
~700 emplois créés par
an en moyenne 31%
Entre 5 et
7 566 15 ans
5 637 6 223 55 %
4 725 5 092
Moins de
5 ans
282 1 682
14 %
2016 2017 2018 2019 2020 Acquisitions Embauches Plus de 15 ans
3,126
2,124 1,539
Date de clôture de l’exercice : 31 décembre 2020
17Un groupe plus international, plus jeune et qui embauche plus de
femmes
Collaborateurs internationaux De nombreux collaborateurs < 40 ans La part de femmes continue d’augmenter
Par nationalité Par tranche d’âge Proportion relativement élevée de femmes à
des postes d’encadrement
2 300 1 552
≤ 29
Top 5 744
Pourcentages de l’ensemble des collaborateurs
1 200 2 615
86 1 000 30-39 40% 60%
543
nationalités 650
1 750
500 40-49 Pourcentage à des postes d’encadrement supérieurs
228
400
Autres | 1 900 1 649 33% 67%
≥ 50
167
Total Embauches Ø 40 Femmes Hommes
Date de clôture de l’exercice : 31 décembre 2020; chiffres partiellement arrondis
18Le développement durable est l’une des raisons d’être de notre
entreprise
Notre mission
Nous apportons aux scientifiques et aux ingénieurs
des solutions pour simplifier et accélérer les
La santé et le bien-être sont au avancées en sciences de la vie et en bioprocédés,
cœur de nos activités. permettre le développement de nouvelles thérapies,
l’amélioration des traitements et la mise sur le
marché de médicaments moins coûteux.
19Développement durable chez Sartorius Stedim Biotech : initiatives
actuelles
Responsabilité des produits Protection du climat Chaîne d’approvisionnement
Nos produits augmentent la sécurité et Amélioration significative des émissions ~30 % du volume d’achats déjà soumis à une
l’efficience de la fabrication des analyse externe2
médicaments.
Développement des gaz à effet de serre1
Fournisseurs Volume d’achats
en proportion des ventes annuelles, en t | € en millions
22,3 28,0 26,4 25,9 18,5
40 81
7 923 30 % 748 m €
30
20 7 842
10
▪ Réduire l’utilisation de plastique neuf Évaluation pas encore disponible
0
▪ Améliorer les options de recyclage 2016 2017 2018 2019 2020 Évaluation externe par EcoVadis
1 Les émissions des installations de production acquises au cours de l'année ne sont pas incluses; 2 Fait référence au groupe Sartorius AG sur la base des chiffres de 2019
20Nos efforts pour le développement durable sont présentés dans le
Rapport de Durabilité
▪ Pour la première fois, publication d’un rapport
distinct sur le développement durable
▪ Conformité aux directives GRI (Global
Reporting Initiative)
▪ Publication annuelle en plus de notre rapport
d’activité annuel
Pour le télécharger:
https://www.sartorius.com/responsabilite
21Perspectives pour 2021 revues à la hausse ; une part d’incertitude plus
importante qu’à l’accoutumée
Croissance du chiffre d’affaires1 Marge d’EBITDA courant1
Sartorius Stedim Biotech ~38 % ~33 %
- est liée aux acquisitions |
~5,5 pp | ~18 pp
à la demande suscitée par le coronavirus
▪ Ratio d’investissement ~14 % (exercice 2020 : 8,3 %)
▪ Endettement net / EBITDA courant : ~0,6 (2020 : 0,8)
1 À taux de change constant
22La chaîne des procédés biopharmaceutiques largement couverte
Préparation de Culture Fabrication à plus Fermentation |
milieux de culture des semences grande échelle Culture cellulaire
AMONT
AVAL
Condition- Cryo- Filtration Concen- Élimination des Chroma- Clarification et
nement préservation stérile tration virus et filtration tographie centrifugation
final
23Tendances macroéconomiques soutenues sur nos marchés cibles
Population mondiale Marché des biosimilaires en États-Unis en tête, Chine en forte
grandissante et vieillissante expansion croissance
9 milliards d’ici 2050 ~ 30 % du TCAC 2019-20251 Marché biopharmaceutique par région
Population mondiale en 2050
~ 250 md € ~ 365 md €
~ 9 md |
2025
> 2 md
> € 50 md 167
âgés de
plus de ~30 % 119
60 ans TCAC
2020 67
14,5 md € 38
Population mondiale en 2020 2020 2024
7,8 md | 1 md âgés de plus de 60 ans États-Unis Europe Chine Autres
1 IQVIA
24Très forte dynamique d’innovation dans le secteur
Produits biopharmaceutiques établis Nouvelle génération
Protéines, peptides Thérapies virales, traitements modernes
Anticorps Thérapies
Plasma Vaccins Vecteurs Vaccins ARNm, CRISPR/Cas9
monoclonaux géniques et
ADNp CAR-T
cellulaires
Produits industriels destinés à un Produits fabriqués au cas par cas, médicaments
grand nombre de patients personnalisés pour chaque patiente
Coût, efficience, Rendements des produits, Méthodes de fabrication éprouvées, systèmes
accélération, automatisation évolutivité clos, personnalisation
25Numérisation en hausse sur toute la chaîne de valeur
Données des bioprocédés Intelligence artificielle
Production d’ingrédients Thème interdisciplinaire
pharmaceutiques actifs
Solutions de numérisation et Analyse de données et intelligence artificielle
d’automatisation performantes (IA) appliquées aux sciences de la vie
▪ Logiciel leader pour les données ▪ Sartorius est actionnaire du centre de
des procédés recherche allemand sur l’IA (DFKI)
depuis 2020.
▪ Amélioration du contrôle et de la
robustesse des procédés ▪ Systèmes d’apprentissage appliqués
aux sciences de la vie
▪ Compréhension approfondie des
ensembles de données complexes ▪ Extension du laboratoire commun
d’IA de Sartorius (SAIL)
26Vaste programme d’expansion des capacités de production
Des investissements substantiels Chine
sont prévus États-Unis
Beijing
70
Totaux en millions € ; CAPEX en % 400 Marlborough
350
60
300 Corée du Sud
Songdo
50
Allemagne
250
177
40
159 200
Göttingen
30
137 136
14,6 ~14 Guxhagen
150
20
12,6 9,4 8,3 100
Porto Rico
10
50
Yauco
0 0
2017 2018 2019 2020 2021 e
▪ La production est restée stable pendant la
pandémie. Séparation Gestion Instruments Milieux de culture Relations
▪ Une partie des chaînes des fluides et systèmes cellulaire clients
d’approvisionnement sous pression
▪ Forte demande des fabricants de vaccins
27Investissements importants en Europe
Allemagne | Göttingen Allemagne | Guxhagen
Capacités de fabrication de membranes Capacités pour bioprocédés ;
▪ Nouveau bâtiment pour 10 machines à couler disponibles d’ici fin 2021
▪ Premières machines disponibles d’ici fin 2022 Centre d’interaction avec les clients ;
prévu pour 2022/23
Recherche et développement
▪ Laboratoires supplémentaires
Allemagne | Göttingen, Guxhagen
▪ Réception finale prévue au 3e trimestre 2022
Augmentation des capacités de
production
Séparation Instruments
et systèmes
28Forte expansion des sites clés en Asie
Chine | Beijing Corée du Sud | Songdo
Sites de fabrication supplémentaires Nouveau site
▪ ~3 000 m2 de salle blanche pour produits ▪ ~25 000 m2 pour les milieux de culture
à usage unique cellulaire, l’assemblage, les laboratoires et
▪ Réception finale prévue au 2e un centre d’application
semestre 2021 ▪ Proche de Samsung Biologics
Chine et Corée du Sud Centre d’interaction avec les clients ▪ La construction doit débuter en 2021.
De nouvelles capacités sont prévues ▪ ~700 m2, prévu pour le 1er trimestre 2021 ▪ Opérationnel en 2023
dans des secteurs précis.
Samsung Biologics
Séparation Gestion Milieux de culture
cellulaire Site prévu
des fluides
29Augmentation et extension de la production en Amérique du Nord
Porto Rico | Yauco États-Unis | Marlborough, Massachusetts
Mise en place de la fabrication de milieux Nouveau centre d’interaction avec les
de culture cellulaire clients
▪ La production devrait commencer en ▪ Nouveau site ~4 000 m2
2022. ▪ Achevé fin 2020
Porto Rico et États-Unis Salles blanches supplémentaires
Extension des capacités prévue ▪ Gestion des fluides et technologie de
dans des secteurs précis séparation
Milieux de culture Gestion Relations
cellulaire des fluides clients
30Ambitions 2025 relevées conformément aux valeurs de référence et à la
croissance organique supérieures
Stratégie de croissance Sartorius Stedim Biotech
Nous ciblons une forte croissance organique Chiffre 4 md €
continue ; acquisitions supplémentaires aux d’affaires auparavant ~ 2,8 md €
portefeuilles complémentaires
Croissance supérieure à la moyenne aux
Marge ~33%
d’EBITDA auparavant ~30 %
Amériques et en Asie
Création de ~ 1 000 emplois par an en
moyenne
Les objectifs 2025 se fondent sur les taux de change 2020 ; EBITDA hors éléments non récurrents.
31Merci pour votre participation
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