RÉUNION D'ACTIONNAIRES - Rouen - 18 décembre 2017 Arnaud Delépine, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs - Sanofi
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RÉUNION D’ACTIONNAIRES
Rouen – 18 décembre 2017
Arnaud Delépine, Vice-Président Associé, Relations Investisseurs
1
Déclarations prospectives
Cette présentation contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des
projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des
intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur
potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s'attendre à », « anticiper », « croire
», « avoir l’intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations
prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et
incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs
réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et
incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris
postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l’EMA, d’approbation ou non, et à quelle date, de la
demande de dépôt d’un médicament, d’un procédé ou d’un produit biologique pour l’un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à
l’étiquetage et d’autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l’absence de garantie que les
produits candidats s’ils sont approuvés seront un succès commercial, l’approbation future et le succès commercial d’alternatives thérapeutiques, la
capacité de Sanofi à saisir des opportunités de croissance externe et/ou à obtenir les autorisations réglementaires, les risques associés à la propriété
intellectuelle et les litiges en cours ou futurs y relatifs ainsi que leur issue, l’évolution des cours de change et des taux d’intérêt, l’instabilité des conditions
économiques, l’impact des initiatives de maîtrise des coûts et leur évolution, le nombre moyens d’actions en circulation ainsi que ceux qui sont développés
ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l'AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de
risque » et « Déclarations prospectives » du document de référence 2016 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi que dans les rubriques « Risk
Factors » et « Cautionary Statement Concerning ForwardLooking Statements » du rapport annuel 2016 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès
de la SEC.
Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment
les articles 223-1 et suivants du règlement général de l’Autorité des marchés financiers.
2
Sanofi : un leader diversifié de la santé humaine
Répartition par activité Répartition par zone géographique
Pharmacie Europe États-Unis
29 244 M€ 8 679 M€ 12 391 M€
Chiffre d’affaires 86,5 % 25,7 % 36,6 %
2016
33 821 M€ Vaccins Marchés
Émergents(1)
Autres pays
3 158 M€
4 577 M€
13,5 % 9 593 M€ 9,3 %
28,4 %
3
Sanofi : une entreprise internationale avec une forte présence
en France
25 % des
effectifs
mondiaux, soit
25 400
collaborateurs Activité
7 sites de recherche,
tertiaires, dont de production et
siège social de distribution
à Paris sur 28 sites
1er 6 % du
investisseur chiffre d’affaires
privé en R&D mondial, soit
en France 45 % du 2,2 Mds €
5e exportateur
budget R&D
français, soit
mondial,
11,3 Mds €
soit
exportés(1)
2,4 Mds €
Hors Merial
(1) En 2015 4
Mise en œuvre de la feuille de route stratégique 2020
● DIVERSIFIER
dans la Pharmacie, les Vaccins et la Santé Grand Public
● STRUCTURER
la stratégie du Groupe autour de 5 entités mondiales(1)
● INNOVER
pour soutenir la croissance à long terme
● SIMPLIFIER
l’organisation
Olivier Brandicourt
Directeur Général
(1) Diabète & Maladies Cardiovasculaires; Vaccins; Sanofi Genzyme, Médecine Générale & Marchés Émergents; Santé Grand Public 5
Depuis 2016 : Sanofi progresse dans la mise en œuvre de sa
feuille de route
Lancements de nouveaux produits : Praluent®, Toujeo®, Dengvaxia®,
Soliqua™, Kevzara®, Dupixent®
Portefeuille de R&D : 71 projets dont 37 nouvelles entités moléculaires et vaccins,
9 soumissions prévues dans les 18 prochains mois(1)
Sanofi devient un leader mondial dans la Santé Grand Public(2)
Nouvelle organisation pour le développement de l’activité Vaccins en Europe(3)
L’organisation par entités favorise la performance financière
(1) Données au 13 décembre 2017
(2) L’échange d’actifs entre Sanofi et Boehringer Ingelheim a été finalisé le 1er janvier 2017
(3) Sanofi Pasteur et MSD ont mis fin à leurs activités vaccins conjointes en Europe le 31 décembre 2016 6
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Une solide performance financière en 2016
Chiffre d'affaires : 33 821 M€
Taux de marge brute
Marge brute : 24 006 M€
71,0 %
Frais commerciaux R&D / CA
R&D
& généraux
5 172 M€
9 486 M€ 15,3 %
Marge opérationnelle
Résultat opérationnel des activités : 9 285 M€
27,5 %
Impôts Frais financiers
2 054 M€ 399 M€
Marge nette(1)
Résultat net des activités : 7 308M€
20,2 %
7
BNPA des activités des 9 premiers mois de l’année 2017 en
croissance de 2% à TCC
Chiffre d’affaires BNPA des activités
26 364 M€
4,48 €
24 954 M€
4,43 €
+6,2% +2,0%
à TCC à TCC
9M 9M 9M 9M
2016 2017 2016 2017
TCC : Taux de change constants 8
Sanofi Recherche & Développement
71
Projets en développement Soumissions prévues dans
9
comprenant de nouvelles molécules les 18 prochains mois
et des indications additionnelles(1)
7 >10
Approbations de nouvelles Débuts d’études pivots dans les
molécules et vaccins depuis 2015(2) 12 prochains mois
(1) Inclut 4 produits en Phase 1 et un produit en Phase 2 pour lesquels Sanofi a des droits d’option mais ne les a pas encore exercés
(2) Adlyxin®, Dengvaxia®, Dupixent®, Kevzara®, Praluent®, Soliqua™ /Suliqua™ 100/33, Toujeo® 9
9 soumissions prévues(1) pour de nouveaux produits ou des
indications additionnelles dans les 18 prochains mois
Soumissions à venir
Men Quad TT
dupilumab Dermatite Vaccin
Asthme atopique, méningococcique
persistant Diabète ODYSSEY conjugué
adolescents
non contrôlé de type 1 CVOT(2) (12 àNouvelle vague d’études pivots attendue dans les
12 prochains mois
dupilumab(1) • Bronchopneumopathie isatuximab • Myélome multiple éligible à la greffe de
cellules souches (1ère ligne)
chronique obstructive
Anti-IL4Rα mAb Anti-CD38 mAb • Myélome multiple inéligible à la greffe
• Oesophagite éosinophilique de cellules souches (1ère ligne)
venglustat(2)
• Polykystose rénale alemtuzumab • Sclérose en plaques primaire
Oral GCS inhibitor autosomique dominante progressive
SAR425899
GLP-1/GCR • Obésité
cemiplimab(1) • Cancer du poumon non à
dual agonist petites cellules (1ère ligne)
efpeglenatide(3)
Once-weekly • Diabète de type 2
mavacamten(4) • Cardiomyopathie
GLP-1RA hypertrophique obstructive
(1) Collaboration avec Regeneron (4) Collaboration avec Myokardia. Sanofi dirigera les activités réglementaires et commerciales
(2) Phase 2/3 étude d’enregistrement ex-US du programme mavacamten pour lequel l’entreprise avait d’anciens droits de 11
(3) Collaboration avec Hanmi commercialisationsSanofi : une entreprise axée sur la science
Publications scientifiques % du portefeuille représentant des
886 885 produits “First in Class”
832
805
747
700
477
65% 35%
15 19 20
7 6 11 13
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Sanofi R&D Nature, Science, Cell(1) First in class Follower
Premiers d’une nouvelle classe thérapeutique Suiveurs dans une classe thérapeutique
(1) Nature: inclut Nature Journals et Nature Review Journals; Science: inclut Science, Science Translational Medicine, Science Advances et Sciences Signaling
Source (Embase.com); supports (Articles, Extraits de conférences, Lettres, Documents de référence, Notes, Editoriaux, Revues, Chapitres)
12Une organisation en cinq grandes entités globales
Sanofi Pasteur
Vaccins
Sanofi Genzyme
Santé Grand Public
Médecine de spécialités
5
ENTITÉS
GLOBALES
Médecine Générale & Diabète &
Marchés Émergents Cardiovasculaire
13Sanofi se positionne dans le top 3 de la Santé Grand Public(1)
Santé Grand Public
Sanofi
Une large
Chiffre d’affaires
2016 présence
3,3 Mds € géographique
~4,8 Mds €
Des catégories
de produits
Santé Grand Public stratégiques
Boehringer
Ingelheim
Chiffre d’affaires
2016
~1,5 Md €(2)
(1) Ventes globales combinées ; source : Nicholas Hall & Company MAT sept. 2016
(2) Chiffre d’affaires non audités 14Médecine Générale et Marchés Émergents : une position de
leader dans les pays émergents grâce à un portefeuille adapté
Chiffre d’affaires de l’entité globale
en 2016 : 14 498 M€
Marchés Émergents(1)
Sanofi est n°1
Produits Établis
Près d’1/3 du chiffre d’affaires
total
(1) Monde hors États-Unis, Canada, Europe, Japon, Corée du Sud, Australie, Nouvelle-Zélande et Puerto Rico
15Sanofi est le 1er laboratoire pharmaceutique
dans les Marchés Émergents
Marchés Émergents
Top 5 des acteurs(1)
Plus de 6 milliards de personnes dans le
monde
5,4%
Vieillissement démographique 4,9%
Emergence rapide d’une classe moyenne 4,7%
Amélioration de l’accès aux médicaments 3,8%
Augmentation des dépenses de santé 3,2%
dans le PIB
(1) Parts de marché (hors Vaccins), IMS MIDAS Ventes trim. | Données : T4 2016 16Sanofi Genzyme – Médecine de Spécialités
Chiffre d’affaires 2016
5 019 M€
14,8 % du chiffre d’affaires total
Maladies Rares
Maintien du leadership
Sclérose en Plaques
Franchise en forte croissance
Oncologie
Retour à un portefeuille compétitif
Immunologie
Mise en place d’une nouvelle franchise
17Forte croissance de la franchise Sclérose en Plaques en 2016
Chiffre d’affaires
1 720 M€
+79,0%
425 M€ à TCC
+56,1%
1 114 M€ à TCC +49,7%
à TCC
1 295 M€
467 M€
2014 2015 2016
TCC : taux de change constants
(1) Etude de marché Sanofi Genzyme 18Dupixent® : traitement révolutionnaire de la dermatite atopique
modérée à sévère
IGA 4 IGA 1 ● Dermatite atopique modérée à sévère
● Forme grave et chronique d’eczéma marquée par une éruption
cutanée généralisée
● Dupixent®, approuvé aux États-Unis en mars 2017 et en
Europe en septembre 2017
● Résultats de Phase III positifs dans l'asthme
● Dépôt du dossier au T4 2017 aux Etats-Unis et T1 2018 en
Europe
Images d’un patient avant et après un traitement par
dupilumab contre la dermatite atopique. Le patient a reçu
le traitement par dupilumab lors d’un essai clinique de
phase 3. Les résultats peuvent varier.(1)
Dupixent® est développé en collaboration avec Regeneron
(1) Pour illustration uniquement. Ces images sont issues d’une étude clinique de Phase 3 mais les résultats individuels peuvent varier 19Kevzara® : un nouveau traitement pour les patients atteints de
polyarthrite rhumatoïde modérée à sévère
● Un marché majeur avec des besoins non satisfaits très
importants
● 1,3 million de personnes touchées aux États-Unis
● 2,9 millions de personnes touchées en Europe
● Une maladie 2-3 fois plus fréquente chez les femmes
● Approuvé aux États-Unis en mai 2017 et en Europe en juin
2017
Kevzara® est développé en collaboration avec Regeneron 20Diabète et Maladies Cardiovasculaires
Chiffre d’affaires 2016
6 397 M €
18,9 % du chiffre d’affaires total
1ère insuline au monde
Succès du lancement à
l’échelle mondiale
Une nouvelle option
thérapeutique pour les patients
hypercholestérolémiques
Perspectives de la franchise Diabète : baisse des ventes mondiales (à TTC)
de 6% à 8% en moyenne pour la période 2015-2018
21Praluent® approuvé aux États-Unis et en Europe chez les
patients à risque cardiovasculaire élevé
24
millions
de patients
potentiellement
concernés(2) Stylo 75 mg/1 mL ● Résultats de l’étude
Odyssey Outcome attendus
au 1er trimestre 2018
● Litige brevetaire
Stylo 150 mg/1 mL ● Procédure d’appel en cours
● Injonction permanente
suspendue
Praluent® (alirocumab) est développé en collaboration avec REGENERON
(1) Estimation pour 2016 aux États-Unis, en Europe top 5 et au Japon. Source : U.S. NHANES, Market Scan, IMS et estimations Sanofi. 22Sanofi Pasteur - Vaccins
Chiffre d’affaires 2016
4 577 M€
13,5 % du chiffre d’affaires total
Des vaccins leaders dans 5 domaines :
● Grippe
● Pédiatriques, Polio, Coqueluche & HIB
● Méningite
● Rappels adulte et adolescent
● Voyageurs et autres vaccins endémiques
Lancement du 1er vaccin au monde contre la
dengue
23Innovation en R&D pour répondre aux besoins des patients
et pour assurer la croissance future
Budget R&D 2016 Ambition d’augmenter les
5 172 M€ investissements de R&D
15,3 % du chiffre jusqu’à 6 Mds € annuels
d’affaires d’ici à 2020
Un portefeuille de R&D innovant
● 71 projets dont 37 nouvelles entités moléculaires et vaccins, 9
soumissions prévues dans les 18 prochains mois(1)
● Part des Biologiques et des nouvelles technologies : 72 %
● Lancement prévu d’au moins 10 études pivots au cours des
12 prochains mois
(1) Données au 13 décembre 2017 24Améliorer l’accès à la santé des plus défavorisés
Sanofi
Accès aux soins Sécurité des patients
contribue à
continuum des soins pharmacovigilance
l’amélioratio
accès aux médicaments & vaccins lutte contre la contrefaçon
n de l’accès respect des réglementations
combattre les maladies rares
à la santé
25Performance du titre depuis janvier 2017 par rapport aux
autres sociétés pharmaceutiques, en Euro
Performance boursière depuis le 1er janvier 2017 en €
CAC40 : +11,0%
Pharma EU Pharma US
39,4%
Moyenne
5,3% 32,3%
11,2%
7,1% 7,3% 7,6%
4,4%
1,1%
-4,1% -2,9% -2,6%
-13,3%
-18,4%
Source: Bloomberg, au 13 Décembre 2017 26Le dividende – Un élément essentiel du retour à l’actionnaire
Évolution du dividende
2,93 € 2,96 €
2,77 € 2,80 € 2,85 €
2,65 €
2,50 €
2,40 €
2,20 €
200 200 201 201 201 201 201 201 201
8 9 0 1 2 3 4 5 6
● Dividende 2016 : 2,96 € par action
● En croissance depuis 23 ans
27Une communication active avec les actionnaires individuels
Vos publications
SlideShare
● Carnet de l’actionnaire
● Lettre aux actionnaires
● Mémento
YouTube
Vos informations en ligne LinkedIn
● www.sanofi.com/actionnaires
● Application Sanofi IR
Twitter
● Réseaux sociaux
28Des rencontres dans toute la France
Réunions en 2017 Un Comité Consultatif des Actionnaires
Individuels renouvelé
● 7 réunions avec les actionnaires
● 15 mars : Lille
● 7 juin : Nice
● 13 juin : Versailles
● 26 juin : Bordeaux
● 19 septembre : Strasbourg
● 2 octobre : Lyon
● 14 décembre : Rouen
● 4 événements en 2017
● 5 réunions avec les gestionnaires privés
● Visite du site industriel d’Ambarès (Gironde)
● Lille, Monaco, Strasbourg, Lyon, Rouen
● Unité de fabrication et de conditionnement
spécialisée dans les formules sèches et les produits
● Salon Actionaria 2017 injectables
● 23-24 novembre : Paris
● Rencontres avec le management et le Président
29Sanofi : une mission au service de centaines de millions de
patients dans le monde
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