Premières réalisations opérationnelles de la nouvelle stratégie Services - Présentation SFAF - comptes semestriels 2019 - Netgem

Premières réalisations opérationnelles
   de la nouvelle stratégie Services
 Présentation SFAF - comptes semestriels 2019
 1er août 2019

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Fait marquant de la période : nouvelle gouvernance et nouvelle stratégie

    Annonce de la nouvelle stratégie Services et du plan de croissance : le 22 mars 2019, avec les
    résultats annuels

    Apport de la plateforme multi-écrans à Vitis approuvé par l’assemblée générale du 14 mai 2019
    : relution de Netgem au capital et développement de nouveaux produits multi-écran

    Dividende payé en action : les familles fondatrices ont choisi cette option marquant leur
    confiance dans le plan de croissance

    Dissociation des fonctions de Président et de Directeur Général : Nomination au 1er juillet 2019
    de Mathias Hautefort en tant que Directeur Général et de Alain Floch en tant que Directeur
                                                Financier

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Premières réalisations opérationnelles de la stratégie Services

    Lancement de la nouvelle génération de produits multi-écrans, avec un premier déploiement
    en France avec myVIDEOFUTUR.

    Adhésion des clients historiques de Netgem aux nouvelles BOX 4K, déploiement du modèle
    locatif et des services liés à la Fibre.

    Croissance continue de l’activité Videofutur avec l’objectif d’atteindre 30 M€ à horizon 2021

    Gestion raisonnée de la décroissance de l’activité BOX avec recentrage sur certains clients et
    plan d’économie associé.

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Nouvelle stratégie services

Premiers résultats opérationnels en 2019

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L’émergence de nouveaux modes de consommation, de nouveaux objets
connectés, et la Fibre qui change la donne (exemple du marché Français)

                  • La tablette, le mobile et le PC supplantent le téléviseur chez les
                    “millenials”, et le streaming (consommation individualisée) avec de
                    nouvelles fonctionnalités (Replay, SVOD, nPVR) s’impose.

                  • Les enceintes connectées, nouvelle “passerelle” multiservices au
                    coeur de la maison ?

                  • La Fibre et sa puissance font naître de nouveaux services pour
                    permettre aux opérateurs de convaincre leurs clients de payer
                    plus.

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Le Très Haut Débit pour tous: un marché plus ouvert, qui élargit la
concurrence par les services.
                          Une volonté politique en France
                          le Plan France Très Haut Débit identifie les zones « non denses
                          », dites RIP (Réseaux d’Initiative Publique) qui couvrent 40% des
                          foyers français; dans ces zones, les opérateurs qui fournissent
                          les équipements connectés et les services sont distincts des
                          opérateurs d’infrastructure, qui posent la Fibre

                          17 millions de foyers prévus en zone « RIP », ouverts à la
                          concurrence; Au fur et à mesure des zones raccordées, chacun
                          peut choisir son opérateur; Videofutur, opérateur dont Netgem
                          est co-actionnaire avec la Caisse des Dépôts et Océinde est
                          aujourd’hui l’opérateur alternatif leader de ce marché
                          émergent

                          A l’étranger, des
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                                            modèles comparables, en particulier aux UK

Lancements S1 2019 sur la plateforme Netgem

 Une plateforme cloud multi-écran sécurisée et certifiée pour le streaming
                            vidéo sur la Fibre
Un investissement maîtrisé grâce à l’expertise de nos ressources dans le domaine des expériences TV
   et de la gestion des données d’usage, et de la sécurité des contenus approuvée par les studios.

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Adhésion des clients historiques

Nouvelle BOX UHD 4K et nouveau modèle associé : Elisa, client historique de Netgem, a adhéré à cette
mutation en renouvelant son engagement pluriannuel vis-à-vis de Netgem

Nouvelle plateforme multi-écran myVIDEOFUTUR : Lancement par VIDEOFUTUR de ses nouvelles offres.
Commercialisation auprès de plus de 1,2 millions de foyers (réseaux Altitude, Axione, Covage, TDF et
prochainement SFR).

Développement du marché UK : signature de premiers clients opérateurs Fibre locaux, et premier lancement
commercial.

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Perspectives

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Chantiers et perspectives

 Accompagner la migration Fibre/4K de nos clients actuels et la pertinence de nouveaux modèles
 d’affaires.

 Elargir l’offre Produits Connectés en particulier avec des produits pour les offres haut de gamme des
 opérateurs Fibre tel que les enceintes connectées, sur la base de partenariats.

 Croissance forte en France sur Videofutur et lancement commercial sur la base de ses nouvelles
 offres et d’une extension du “reach” commercial.

 Croissance du parc opéré en UK sur la Fibre par élargissement des partenaires distributeurs.

 Evaluation d’opportunités hors UK pour la gestion de parc opéré, en particulier avec une solution
 multi-écran.

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Deux KPIs pour suivre notre progression

  C’est la croissance du revenu net et/ou revenu de services qui sera l’indicateur pertinent de
  croissance de l’activité future.

  Le “revenu net” (chiffre d’affaires diminué du coût du hardware) est le total de la marge provenant
  de la vente du hardware auquel s’ajoute l’ensemble des revenus provenant des services et de
  l’usage de l’équipement. Il donne à ce titre un indicateur pertinent de la contribution des différents
  “produits”      vendus       par      le    Groupe       dans      son      périmètre      consolidé.

  Le revenu net du périmètre non consolidé (Vitis) est constitué quasi exclusivement des ventes de
  service, et est donc de nature similaire au revenu net du périmètre consolidé.

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Résultats H1 2019

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Principes comptables juin 2019: pas de changement vs fin 2018

  ●     Application du référentiel IFRS, principes comptables cohérents avec ceux de 2018
  ●     Principales particularités et options comptables retenues
          ○ Écart d’acquisition imputable à l’acquisition de Videofutur (goodwill + IDA)
          ○ Principales estimations : provisions
          ○ CIR : vient en diminution des dépenses de R&D pour la formation du ROC
          ○ IFRS16 : impact limité au loyer des immeubles
  ●     Pas de segmentation sectorielle en place (une seule UGT)
  ●     Vitis mis en équivalence au 01/11/16
          ○ co-contrôle
  ●     IFRS5 pour l’activité plateforme

 5/9/2016
                                                                                            Netgem
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Résultats consolidés

                       1

Bilan consolidé

 5/9/2016
                  Netgem
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Cash flows consolidé

                       1

Vitis (non consolidés)

                         1

Actionnariat

                                                Capital   DDV net
   Famille Haddad                                 24%        32%
   Famille Guillaumin                              9%        14%
   Mousse partners                                 9%         8%
   Fidelity investments                            7%         6%
   Eximium                                         4%         5%
   Administrateurs, managers et employés           3%         4%
   Auto détention                                  9%         0%
   Flottant                                       35%        31%
   Total                                         100%       100%

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