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Présentation Entreprises
Opportunité de financement par emprunt obligataire
Conseiller en Investissements Participatifs (CIP) régulé par l’Autorité des Marchés Financiers et enregistré à l’ORIAS sous le numéro 14007208
HISTORIQUE
Le 1er octobre 2014 : la France
adopte une loi qui encadre le 2015
financement participatif
2014 Obligations
Financement de PME
Les internautes souscrivent à
des obligations
2008
Prêts
Financement de TPE
Les internautes font des
Actions prêts
Financement de start-up
2004 Les internautes souscrivent à
• Première plateforme obligations
Dons des actions agréée par l’AMF
Financement de projets
Fonds collectés en France • Statut de CIP
artistiques, associatifs et solidaires
2013 : 78m€
Les internautes font des dons 2014 : 152m€
2015 : 300m€
Septembre 2016 Présentation Investisseurs 2
EXEMPLES D’ÉMISSIONS OBLIGATAIRES
Inférieur à 4% Supérieur à 4%
Taux Taux
4,00% 10,00%
FAURECIA
3,50% VOLVO CARS 9,00%
GROUPE
8,00% REALITES
3,00% LAGARDERE
7,00% AIR FRANCE -
2,50% KLM
PSA
6,00% EUROPCAR
2,00%
5,00% APSYS
MANITOU
1,50%
RCI BANQUE 4,00% FONCIERE
1,00% ATLAND
3,00%
IMERYS
0,50%
2,00%
0,00% 1,00%
4 4,5 5 5,5 6 6,5 7 7,5 Maturité 2 3 4 5 6 7 8 Maturité
Mai 2016 Présentation Entreprises 3
INVESTBOOK
Investisseurs Entreprises
Individus PME tous
Holdings secteurs
Entreprises Souscription Emission
Institutionnels d’obligations d’obligations SA, SAS, SARL
Plateforme internet de financement
participatif
Minimum 3 ans
Investissement Conseiller en Investissements d’historique
minimum Participatifs agréé par l’AMF
1.000€ CA > 500K€
Caractéristiques des obligations proposées sur la plateforme www.investbook.fr
Obligations Paiement Remboursement Emission Taux Maturité
• Simples • Paiement • Amortissements • Jusqu’à 1m€ • 5 à 10% / an • Jusqu’à 5 ans
• Non cotées semestriel des annuels • Bientôt 2.5m€ • Fixe
coupons
Mai 2016 4
Présentation Entreprises
EXEMPLE D’UN EMPRUNT OBLIGATAIRE
Exemple : 200.000€ à 7,0% pendant 3 ans (coupons semestriels et capital remboursé par amortissements annuels constants*)
Emission Remboursement 33% Remboursement 33% Remboursement 34%
200.000€ 66.000€ 66.000€ 68.000€
Année 1 Année 2 Année 3
Coupons Coupons Coupons Coupons Coupons Coupons
7.000€ 7.000€ 4.690€ 4.690€ 2.380€ 2.380€
Montant de l'emprunt obligataire 200 000 €
Taux d'intérêt annuel (coupons) 7,0%
Total des coupons 28 140 €
Coût de l'emprunt 14,1%
Coût annualisé de l'emprunt 4,7%
* Selon les besoins de la société, possibilité de prévoir des remboursements annuels constants (cf. exemple ci-dessus), progressifs (25%, 35%, 40%) ou dégressifs (40%, 35%, 25%)
Mai 2016 Présentation Entreprises 5
LES AVANTAGES D’UN FINANCEMENT OBLIGATAIRE (1/2)
L’emprunt obligataire est une diversification des sources de financement.
Diversification En complément des fonds propres et des ressources bancaires.
Les obligations sont sèches, c’est à dire sans convertibilité en capital.
Non-dilutif Emprunt représentatif d’une dette avec remboursement par échéances annuelles.
Faible coût Le rendement versé aux obligataires est plus faible que celui attendu par les actionnaires.
Mai 2016 Présentation Entreprises 6
LES AVANTAGES D’UN FINANCEMENT OBLIGATAIRE (2/2)
Financement non affecté. Les fonds sont librement utilisables pour les besoins généraux de
Liberté l’entreprise y compris immatériels.
Sans contraintes Aucune caution ni garantie n’est exigée.
Souplesse dans la structuration de la maturité et des remboursements selon les besoins de
Flexibilité chaque entreprise.
Mai 2016 Présentation Entreprises 7
LA POLITIQUE DE SÉLECTION DES ÉMETTEURS
Investbook sélectionne des PME solides et génératrices de revenus
Critères de sélection Audit complet
Secteur d’activité Management
• Tous secteurs • Identification de l’actionnariat
• Rencontre avec les dirigeants
Ancienneté Activité
• Minimum 3 ans • Analyse du secteur d’activité et du marché
Chiffre d’affaires Entreprise et stratégie
• Entre 500.000€ et 50.000.000€ • Analyse de l’organisation et de la gestion
• Analyse de la stratégie et du business plan
Rentabilité Analyse financière
• Dernier résultat d’exploitation positif ou • Comptes, ratios, projections de stress test
proche de l’équilibre
Mai 2016 8
Présentation Entreprises
POLITIQUE DE GESTION DES ÉMETTEURS - UNE SÉLECTION FORTE DES ENTREPRISES
Candidatures reçues
247 dossiers
Comité Business
Dossiers étudiés
43%
Comité d’Investissement
Dossiers acceptés
Transparence totale garantie aux
investisseurs
6%
Qualitatif versus Quantitatif
Financés
Investbook investit dans 100% Objectif : 0% défaut
des dossiers présentés sur son site. 100%
Septembre 2016 Présentation Entreprises 9
LES ÉTAPES D’UNE LEVÉE DE FONDS SUR INVESTBOOK
INVESTBOOK prend en charge votre financement du début à la fin
Pré-analyse Audit Mémorandum Mise en place Transfert de Gestion des
d’information de l’opération fonds investisseurs
Derniers bilans + pitch Etude, analyse, Préparation du support Communication Formalités et réalisation Flux financiers et rapports
Proposition préliminaire structuration et conseil de présentation Gestion de de l’émission annuels
collecte
Nos honoraires :
Frais de dossier* 5,5% des fonds levés Frais annuel de gestion*
Durée de l’opération :
30 jours à 2 mois
* Selon la taille de la société et du montant recherché
Mai 2016 Présentation Entreprises 10QUELQUES ÉMISSIONS EN 2016
Les opérations réalisées Les opérations en cours
133.000€ 7,5% 4 ans 135.000€ 9,5% 3 ans 150.000€ 8,5% 4 ans 300.000€ 8,0% 4 ans
Septembre 2016 11
Présentation EntreprisesOPÉRATIONS EN VUE
Les opérations signées
Santé Location mobilière Aéronautique Mode/Textile
400.000€ 120.000€ 350.000€ 400.000€
Les opérations à l’étude
Cosmétique Ingénierie automobile Mode Industrie audio Traitement de l’eau Logiciels vidéo
500.000€ 350.000€ 600.000€ 400.000€ 1.000.000€ 1.000.000€
Septembre 2016 12
Présentation EntreprisesNOTRE ÉQUIPE
Management Actionnariat
Jean CARVAJAL Atsuhiro ENDO
Président Directeur Général Management
•
+
Expérience en financement bancaire et • Expérience en développement de programmes
obligataire d’entreprises informatiques financiers Business Angels
• Bank of Tokyo-Mitsubishi, Royal Bank of • TSA, Capital Fund Management, HSBC
Scotland, Société Générale
• Université Paris VI Pierre et Marie Curie –
• Université Paris II Panthéon-Assas – Master Master Modélisation Financière et Statistique
Finance (marchés, entreprises, obligations)
Collaborateurs • Une équipe de plus de 10 personnes
• + Un large réseau d’apporteurs d’affaires
• Avocats
Originateurs Analystes Distribution • Conseillers financiers
• Experts-comptables
• Conseillers en gestion de patrimoine
• Cabinets de M&A et Corporate Finance
• Intermédiaires de crédit et banques
Communication Sécurité et infogérance Back-office • Sociétés de gestion
• Fonds d’investissement
Septembre 2016 Présentation Entreprises 13NOS PRINCIPAUX PARTENAIRES
Investbook est membre Spécialiste du CMCA est une société
de la section Finance financement participatif, d'audit et de conseil,
Participative de la Virgile Avocats spécialisée en Crédit
CNCEF, syndicat accompagne Investbook Management, Assurances-
professionnel des dans la mise en place Crédit, Affacturage et
Conseils Experts des procédures internes Financement. CMCA
Financiers depuis 1957. de conformité accompagne Investbook
La section a pour objet réglementaire et des dans l’identification des
de réunir les acteurs de bonnes pratiques en contreparties et la gestion
la finance participative matière de relation avec des données.
et d’assurer les bonnes les investisseurs et les
pratiques du secteur. émetteurs.
Lemon Way est le Sygna Partners, Koobeto, partenaire
principal partenaire des cabinet spécialiste en historique de l’associé
plateformes de droit des affaires, fondateur Atshuiro
financement participatif accompagne Endo et spécialisé
en France. Cet Investbook dans la dans l'hébergement
établissement de mise en conformité et et l'infogérance,
paiement agréé par la bonne exécution des apporte son expertise
l’ACPR gère les flux contrats obligataires. à Investbook en
financiers de collectes C’est également le assurant la fiabilité et
auprès de la BNPP. conseil privilégié en la sécurité de son
cas d’impayés. infrastructure.
Mai 2016 Présentation Entreprises 14INVESTBOOK DANS LA PRESSE
Conférences avec l’intervention d’Investbook
Mai 2016 Présentation Entreprises 15CONTACT
INVESTBOOK Jean CARVAJAL
66 av. des Champs Elysées Président Fondateur
75008 Paris M: 07 77 94 03 33
T: 01 71 70 24 64 jean.carvajal@investbook.fr
entreprise@investbook.fr
Louis LAFONT
Analyste
M: 07 86 96 66 80
louis.lafont@investbook.fr
Conseiller en Investissements Participatifs
contrôlé par l’AMF et enregistré à l’ORIAS
sous le numéro 14007208
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