Prévisions du marché - Bombardier Commercial Aircraft
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BOMBARDIER 2017-2036 AVIONS COMMERCIAUX Prévisions du marché
Avant-propos
Cher lecteur,
Bombardier Avions commerciaux
est enthousiaste face à l’état actuel
de l’industrie aéronautique. Nous
le sommes tout autant quant à son
avenir, compte tenu du dynamisme
potentiel des marchés que nous
desservons. En effet, le secteur de
l’aéronautique continue de croître de
manière rentable et d’évoluer pour
être en mesure de gérer la demande
croissante du transport aérien.
À titre de chef de file mondial en
solutions d’avion dans le marché de Fred Cromer
60 à 150 sièges, Bombardier Avions Président
commerciaux est en excellente Bombardier Avions commerciaux
position pour tirer avantage des
possibilités dans ce segment.
Nos prévisions de marchés procurent « bénéfice ». Dans cette optique, un
une perspective industrielle sur un plus grand nombre de transporteurs
horizon de 20 ans en déterminant aériens investissent dans des avions
l’effet à long terme des principaux de la bonne taille qui maximisent
leviers du marché. Ces éléments leurs bénéfices. Le bas prix du pétrole
influencent nos modèles de pourrait permette aux transporteurs
croissance, de retrait des avions et aériens de retarder le remplacement
leurs migrations entre régions. ou le retrait d’avions moins
Le résultat final est segmenté par performants, mais, à long terme,
région et par capacité de passagers l’efficacité énergétique
afin de mieux comprendre les et l’empreinte environnementale
dynamiques régionales et d’évaluer demeureront d’importants leviers
les attentes futures. Les prévisions lors de la prise de décision des
de marchés mettent en lumière notre transporteurs aériens.
confiance en tant qu’entreprise,
Les perspectives à long terme pour
influencent le développement de nos
nos marchés sont solides. Grâce
produits, guident notre planification
à notre portefeuille de produits de
stratégique et soulignent notre
premier plan, nous sommes confiants
position unique sur le marché actuel.
dans l’avenir de notre entreprise.
En plus de démontrer la dynamique Bombardier Avions commerciaux
générale des marchés, nos est le seul constructeur qui possède
prévisions se concentrent sur la une solution pour tous les types de
façon dont les transporteurs aériens modèle d’affaires dans le segment
modifient la manière d’évaluer les de 60 à 150 sièges, et nous sommes
actifs. Les transporteurs aériens bien positionnés afin de tirer profit
changent le principal paramètre de des excellentes possibilités mises
leurs stratégies des réseaux et de la en lumière dans ces prévisions de
Kansai Airport, Japon flotte en passant de « coût » à marchés.
5
Prévisions :
les grandes tendances 7
L’écosystème des
transporteurs aériens 17
Dynamique du marché
et prévisions de flotte 31
4
Prévisions : les grandes tendances
La flotte des avions de 60 à 150 L’érosion du segment des petits
avions régionaux induira une
9
sièges en service compte un augmentation de la taille des avions
nombre record de 6 900 avions
La quasi majorité des jets régionaux de 20 à 60
sièges seront remplacés par de plus gros faute d’offres
des constructeurs et d’une pénurie de pilotes d’avions
régionaux
Dans les marchés matures, le remplacement
s’effectuera avec l’entrée de gamme des avions
monocouloirs
D’ici à 2036, la flotte mondiale comptera moins de
500 avions de cette catégorie
Les liaisons intra-régionales Les grands avions régionaux
constitueront encore le cœur continueront de dominer les liaisons
du marché court-courrier
Un taux de 5 % de croissance annuelle moyenne sur la On note l’utilisation des grands avions régionaux sur
période du trafic intra-régional les marchés matures afin de maximiser les profits sur
Les liaisons intra-régionales comptent pour environ les routes où la recette unitaire est élevée.
80 % du trafic mondial La productivité et l’utilisation des turbopropulseurs
ont cru au cours de la dernière décennie
Les jets régionaux demeurent essentiels au
fonctionnement des réseaux en hub & spoke et
remplaceront une part importante des plus petits
jets régionaux
Les compagnies aériennes basculent L’entrée de gamme des avions
progressivement du tout capacitif dans monocouloirs facilitera l’optimisation des
une stratégie axée sur la profitabilité réseaux des transporteurs aériens
La chute de la recette unitaire renforce la préoccupation Accroissement des vols point à point sur les liaisons
des acteurs sur les profits court et moyen-courrier
L’ajustement fin de l’offre à la demande sera un élément 86 % de la flotte actuelle dans ce segment sera retirée
majeur de la maximisation des profits d’ici 2036
Les routes nouvelles et routes à faible trafic seront
rentables en utilisant des avions de ce type
2017 à 2036 Les grandes
Les avions de tendances
60 à 150 sièges
Bombardier Avions commerciaux Les grands avions régionaux
prévoit 12 550 livraisons dans la devraient générer à eux seuls
catégorie des avions de 60 à 150 240 milliards $ US et représenter
sièges au cours de la période un total de 5 700 livraisons.
de 2017 à 2036. Le marché total Les livraisons des petits avions
est évalué à 820 milliards $ US. monocouloirs devraient atteindre
Les petits avions monocouloirs 6 800 unités au cours des 20
génèreront environ 70 % des prochaines années, engendrant
revenus. un revenu de l’ordre de
580 milliards $ US
12 550
La demande résultera :
- du remplacement des flottes
vieillissantes
- de la possibilité d’optimiser
davantage les réseaux des
transporteurs aériens
- de l’ouverture de liaisons
livraisons nouvelles
820 $ milliards
Segment
Grands avions
régionaux
Livraisons
5 750
Revenus
(Md $ US)
240
Part du revenu
30 %
Petits avions
monocouloirs 6 800 580 70 %
Les estimations des revenus sont basées sur les prix de 2017
5 %
La croissance du PIB Le trafic intra-régional
mondial devrait atteindre croîtra pour atteindre
un TCAM de 2,5 % un TCAM de
La demande de passagers En se concentrant sur les seuls
est étroitement liée à la marchés où Bombardier Avions
macroéconomie. Des facteurs commerciaux est présent de façon
tels que le produit intérieur brut générale, le trafic intra-régional
(PIB), le pouvoir d’achat des devrait croître pour atteindre un
consommateurs et le poids socio- TCAM de 5 % générant une très
démographique de la classe forte croissance en vue des avions 2016 TCAM 2036
moyenne jouent directement de 60 à 150 sièges.
sur la demande de mobilité tant
intérieure qu’internationale. PIB 77 000 Md 2,5 % 126 000
Md
Bombardier utilise la modélisation
de la pénétration régionale pour
déterminer ces relations pour
chaque région. RPK 6 300 Md 4,8 % 16 100 Md
Le PIB mondial devrait s’accroître
pour atteindre un TCAM de 2,5 %,
alors que l’Amérique du Nord et
l’Europe demeureront les plus
Trafic passagers 3,7 Md 4,7 % 9,0 Md
importantes économies au monde.
En termes de taux de croissance,
l’Asie du Sud et la Chine élargie Trafic passagers
jouiront des économies les plus Intra-régionaux
2,9 Md 5,0 % 7,4 Md
dynamiques et afficheront des
TCAM de respectivement 5,7 %
et 4,6 %.
Flotte
(avions de 60 à 150 sièges)
6 900 3,7 % 14 250
12 Md = milliards RPK = revenus par passager par kilomètre
TCAM = taux de croissance annuel moyen
En 2016, plus de 15
80 % de tous les
passagers transportés
l’étaient sur des routes
intra-régionales
Intra-régional
Interrégional
12
10
Milliards de passagers transportés par année
8
6
L’évolution du trafic intra-régional
alimente la croissance de la
catégorie des avions 60 à 150 4
sièges. La demande de trafic
intra-régional continuera de
dominer la demande totale de
transport aérien et continuera de
2
s’accroitre rapidement d’ici à 2036.
En outre, les plus importants flux
de trafic et volumes de passagers
continueront à être dominés par les
liaisons intra-régionales. 0
2016 TCAM 2036
Source : Diio Mi, Prévisions de marché Bombardier 2017-2036
L’écosystème
des
transporteurs
aériens
New York, États-Unis
Alors que les transporteurs
aériens basculent dans
une culture d’entreprise
financière, l’accent est
davantage mis sur les
profits
L’Association du transport aérien Sous l’effet de forts taux de
international (IATA) prévoit une remplissage, le marché mondial
croissance accrue de l’offre en des transporteurs aériens a
2017, allant de pair avec des profits atteint des profits record en 2016.
se chiffrant à environ 31 milliards Toutefois, la baisse structurelle
$ US. Toutefois, force est de de la recette unitaire sape la
constater une baisse de la recette durabilité de cette rentabilité
unitaire depuis 2010. axée sur la seule offre. Pour
générer durablement des
profits, les transporteurs aériens
doivent se concentrer à la fois
sur l’optimisation des revenus et
des coûts et afficher un niveau
élevé de souplesse. Le profit par
passager deviendra le nouvel
indicateur. Seuls les transporteurs
aériens ayant un robuste modèle
d’affaires visant à l’optimisation du
système recette prix-demande-
offre deviendront les véritables
chefs de file du marché.
18
Le Vatican, Rome, ItalieLa croissance de l’offre Les transporteurs aériens 21
et la concurrence sur les gagnent la course au taux
prix ont mis de la recette de remplissage au prix de
unitaire sous pression. l’effritement des profits.
Recette unitaire dans l’industrie au regard de l’offre, Recette unitaire, %
% du changement d’une année sur l’autre Offre de sièges, %
10,0
Accroissement constant de l’offre
5,0
Changement de pourcentage ( %)
0,0
-5,0
Recette unitaire décroissante
-10,0
-15,0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016E
20La stratégie actuelle des transporteurs aériens Les transporteurs aériens évoluent vers 23
considère le plan de flotte et la gestion du revenu une optimisation axée sur les profits
comme des fonctions distinctes pour atteindre
des objectifs d’optimisation
Plan Demande Gestion Demande
de flotte passagers du revenu passagers
Coût Revenu
par siège par voyage
Offre de Offre de
Tarifs Profits Tarifs
sièges sièges
PROFIT PAR PASSAGER
La mesure qui optimise les tarifs et l’offre de sièges
22Une plus grande offre et 25
des coûts unitaires plus
faibles par siège; est-ce la
bonne méthode ?
Dans les marchés très dynamiques Pour pénétrer de plus petits marchés
actuels, un processus de planification et lancer de nouvelles liaisons ayant
rigide axé sur l’offre a une incidence une haute recette unitaire, il est
négative sur la recette unitaire. En nécessaire de prendre en compte
conséquence de quoi les plusieurs considérations. Des facteurs
transporteurs aériens ont été forcés tels que la taille du marché, les
de passer à des avions plus grands fluctuations de la demande, le taux de
pour bénéficier de coûts unitaires plus remplissage à l’équilibre et le spill
faibles par siège. Ceci a induit une sont parmi les paramètres important
situation de surcapacité dans qui devraient permettre de définir la
plusieurs régions. La baisse de la juste taille de l’avion à utiliser sur une
recette unitaire est la conséquence liaison.
directe d’une telle évolution. Le cercle Ceci permet d’opérer sur des marchés
vicieux entre une recette unitaire à la caractérisés par à la fois moins de
baisse et une augmentation de l’offre passagers et des coûts plus faibles
a induit l’abandon de près de 4 000 par voyage, ce qui maximise les
liaisons intra-régionales en 2016. Ce profits.
ne sont pas tous les marchés qui
peuvent soutenir une hausse de
l’offre, ce qui entraîne une attrition
progressive de l’ouverture de Avec le bon nombre
nouvelles liaisons.
Plusieurs transporteurs aériens ont
de sièges, de nouveaux
suivi cette approche consistant à marchés peuvent être
choisir des avions qui affichent le plus
faible coût par siège, ce qui finit par
explorés et des liaisons à
constituer ainsi une des tendances de plus faible trafic peuvent
l’industrie.
être exploitées.
24
Osaka, JaponEnviron 4 000 liaisons La bonne taille d’avion
intra-régionales ont été permet de briser le cercle
abandonnées à l’échelle vicieux entre l’offre à
mondiale en 2016 la hausse et la recette
unitaire à la baisse.
La planification Des avions plus petits
axée sur l’offre constituent la clé pour
a réduit la rentabilité accéder à de nouveaux
marchés
Une plus petite Nouveaux
recette unitaire marchés
et
Po
en
ec
u
nt
co
av
rd
i te nt
ns
év
ss te
éq
e
el
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pe
nc
r
e
Coûts Moins de
Des coûts
Offre unitaires passagers
plus faibles
accrue plus / faibles
par voyage
faibles revenus
en nt
En
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né
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tra
lta
ce
m
în
u r
Pe
ss
és
an
R
ita
td
nt
es
Avions plus De plus
grands petits avions
26La bonne
taille :
Demande élevée (pointe)
t
en
m
ite
Maximise la rentabilité dans un
fr
contexte de demande fluctuante
Ef
e
e ir
Évite l’effritement
al ita
Optimise la capture de
im un
marchés rentables
ax e
m ett
e
ec
R
bl
(- 20 %)
ta
Demande moyenne
en
R
(- 40 %)
es
rt
Pe
Demande faible
Sous-capacité (- 20 %) Bonne taille Surcapacité (+ 20 %)
28Dynamique
du marché
et prévisions
de flotte
30
Bonita Beach, Floride, États-UnisFlotte actuelle 33
44 % de la flotte en
La flotte en service se situe à un
44 %
service est en location
niveau record de 6 900 avions
Flotte mondiale en service en location
(segment de 60 à 150 sièges)
56 %
7K
en pleine
6K
propriété
Environ 60 % de la
Nombre d’avions en service, unités
5K
2,4% flotte en service est
TCAM située en Amérique du
4K
Nord et en Europe
2,3 %
TCAM Distribution de la flotte en service
3K 3K
2,2 %
TCAM 2,5K
2K 1,5 % 2K
TCAM
Avions
1,5K
7,7 %
TCAM 1K
1K
0,5K
0
0 Amérique Europe Asie de Amérique Chine Russie Afrique Moyen- Asie du
1960
1970
1962
1964
1966
1968
1972
1 9 74
1976
1978
1980
1982
1988
1984
1986
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
du Nord l’Est et Latine élargie et CEI Orient Sud
Océanie
Source : Flightglobal Fleets Analyser; n’inclut pas la flotte entreposéeLes petits avions 35
monocouloirs faciliteront
l’ouverture de nouvelles
liaisons
La catégorie des petits avions
monocouloirs a enfin été rajeunie
grâce à de nouveaux appareils,
après avoir été desservi pendant
de longues années par des
produits sous-optimisés et
vieillissants. Cette catégorie
d’avion a joué un rôle important
sur les marchés régionaux en
croissance et les marchés des
grandes lignes court et moyen-
courrier. Depuis 2006, le nombre
de liaisons effectuées par les
avions de cette classe, partout
dans le monde, s’est accru de
20 %. Ces avions ont relié plus de
7 000 paires de villes en tant que
partie intégrante des réseaux des
transporteurs aériens à l’échelle
mondiale.
Alors que les marchés matures
sont à la recherche d’une plus
grande pénétration, la catégorie
des petits avions monocouloirs
constituera la solution idéale pour
répondre à cette exigence. De
même, les marchés émergents
visent la croissance. Pour ce faire,
plusieurs transporteurs aériens
auront besoin des petits avions
monocouloirs pour ouvrir de
nouvelles liaisons et exploiter avec
profit des liaisons à faible trafic.
La route Mountain Loop Highway,
Washington, États-UnisRien n’indique que les 37
petits avions monocouloirs
disparaîtront des réseaux
des transporteurs aériens.
6100 Les liaisons entre les villes
7300
20 %
desservies se sont accrues de
2006 2016
36
Source : Les liaisons entre les villes sont basées sur le calendrier InnovataLeviers de Il existe de solides forces
à l’œuvre qui poussent
39
croissance de à l’augmentation et à
la catégorie la baisse de la taille de
l’avion ce qui joue sur
la dynamique de cette
catégorie d’avions.
Catégorie des grands Profit par passager Recherche de la bonne taille Pénétration de marché
avions monocouloirs
6 900 avions de 60 à 150 sièges 14 250
avions Croissance organique du segment avions
Catégorie des petits
avions régionaux Croissance du marché Pénurie de pilotes régionaux Des choix restreintsPrévisions 41
des retraits
des avions de 60 à 150 sièges
Mondial
Bombardier utilise pour ses
prévisions la modélisation des
Plus de 75 % de la
retraits par catégories d’avions
pour déterminer la demande de
remplacement. Environ 75 % de
la flotte mondiale actuelle dans la
catégorie des 60 à 150 sièges sera
7 000 retraits* flotte actuelle
retirée d’ici 2036. Celle des avions
de 100 à 150 sièges constituera le sera retirée
principal levier de ces retraits qui
s’établiront à approximativement
86 % de la flotte.
Puisque les grands avions régionaux Régions Retraits % de la flotte à retirer
sont relativement plus jeunes,
environ 64 % de la flotte sera Afrique 500 76 %
remplacée. Toutefois, plus de Asie de l’Est et Océanie 700 72 %
2 000 avions dans les catégories
inférieures seront retirés d’ici 2036 Europe 1 400 77 %
et nécessiteront un remplacement.
Ceci pourrait avoir un effet Chine élargie 300 55 %
d’entraînement sur toutes les Amérique latine 600 68 %
autres catégories.
Moyen-Orient 170 88 %
Amérique du Nord 3 200 81 %
Russie et CEI 340 66 %
Asie du Sud 130 91 %
40
*Incluent les retraits des avions de 20 à 60 siègesPourcentage de la flotte 43
mondiale devant être retirée
d’ici 2036
Grands avions Petits avions Petits avions
régionaux monocouloirs régionaux
64 %
86 %
89 %
2 100 avions 3 100 avions 2 200 avions
devant être retirés devant être retirés seront retirés
(renouvellement de la flotte par des
avions régionaux plus grands)
42Prévisions
Prévisions sur 20 ans 45
de la flotte d’avions
de livraison
commerciaux (unités, 2016 à 2036)
Petits avions monocouloirs
La catégorie des avions
de 60 à 150 sièges devra 2 100
doubler d’ici 2036
5 750
Total : avions de 60 à 150 sièges
6 950
5 200
3 300
Flotte 2016 Livraisons Retraits Flotte 2036
12 550
Grands avions régionaux
3 100
14 250 6 800
7 300
6 900
3 600
Flotte 2016 Livraisons Retraits Flotte 2036 Flotte 2016 Livraisons Retraits Flotte 2036Catégories L’érosion de la catégorie des
petits avions régionaux stimulera
47
d’avion et taille la croissance dans les catégories
supérieures. La croissance de
la taille des avions aura un effet
d’entraînement sur la catégorie des
petits avions monocouloirs.
Flotte mondiale en service
(évolution par catégorie d’avions) Historique Prévisions
100-149
60-99
14 000
20-59
12 000
7 300
10 000
Nombre d’avions en service
8 000
3 600
6 000
4 000 3 300 6 950
2 000
2 500
390
0
1996 2006 2016 2026 2036
Source : Flightglobal Fleets Analyser, Prévisions de marché Bombardier 2017 à 2036Livraisons Les marchés matures
compteront pour environ
Disposant d’une flotte établie,
l’Amérique du Nord représentera
par région
27% des livraisons avec 3 500
50 % des livraisons unités dans la catégorie des avions
de 60 à 150 sièges et l’Europe
assurera 18 % des livraisons. Les
L’Asie-Pacifique marchés émergents tels que la
représentera un tiers Chine élargie, l’Asie du Sud et
l’Asie de l’Est ainsi que l’Océanie
des livraisons recevront plus de 4 000 avions.
Amérique Chine Asie de l’Est Amérique Russie Asie Moyen-
Europe Afrique
du Nord élargie et Océanie latine et CEI du Sud Orient
Livraisons
3 400 2 200 2 150 1 550 1 050 700 550 500 450
Part des
livraisons 27 %
18 %
17 %
12 %
8 %
6 %
4 %
4 %
4 %
Région
Source : Flightglobal Fleets Analyser, Prévisions de marché Bombardier 2017 à 2036; l’Asie-Pacifique inclut la
Chine élargie, l’Asie du Sud et l’Asie de l’Est et l’Océanie51
5%
Le trafic intra-régional
La catégorie des
croîtra jusqu’à atteindre
avions de 60 à 150
sièges constituera un
catalyseur clé de la par année
croissance future, de la En respectant une discipline en
matière d’offre et en investissant
Les grands avions régionaux
continueront de dominer les
pénétration de marché
dans la bonne taille des avions, marchés court-courrier.
les transporteurs aériens
augmenteront plus encore leurs
profits par siège.
et de la rentabilité des
transporteurs aériens.
L’érosion des petits avions Les petits avions monocouloirs
régionaux aura un effet ouvriront une nouvelle ère des
d’entraînement sur les autres avions monocouloirs dans le
catégories de tailles supérieures. transport aérienÉnoncés prospectifs 53 Cette présentation contient des transport de BOMBARDIER du et à terme fixes, aux ressources les lois sur les valeurs mobilières énoncés prospectifs. Les énoncés rapport de gestion du rapport humaines, à l’environnement) applicables, BOMBARDIER nie prospectifs se reconnaissent financier annuel de BOMBARDIER. aux risques financiers (tels que expressément toute intention ou habituellement à l’emploi de termes Certains facteurs qui pourraient la dépendance à l’égard de l’aide obligation de mettre à jour ou de comme « pouvoir », «maintenir », faire en sorte que les résultats réels gouvernementale, les risques réviser tout énoncé prospectif que « avoir l’intention de », « estimer », diffèrent de manière importante des liés au soutien financier en faveur ce soit à la lumière de nouveaux « planifier », « entrevoir », « croire », résultats prévus dans les énoncés de certains clients, aux risques renseignements, d’événements « continuer » ou la forme négative prospectifs comprennent les risques liés aux liquidités et à l’accès aux futurs ou autrement. de ces termes, leurs variations ou liés à la conjoncture économique, marchés financiers, aux risques liés une terminologie semblable. De par au contexte commercial de à certaines clauses restrictives de leur nature, les énoncés prospectifs BOMBARDIER (tels les risques liés à conventions d’emprunt, au marché, exigent que BOMBARDIER la situation financière de l’industrie incluant les taux de change, les taux Bombardier, Q Series, Q400, CRJ formule des hypothèses et ils sont du transport aérien, aux politiques d’intérêt et l’augmentation des prix Series, CRJ700, CRJ900, CRJ1000, assujettis à d’importants risques et et aux priorités gouvernementales des produits de base). Pour en savoir C Series, CS100 et CS300 sont des incertitudes, connus et inconnus, et à la concurrence commerciale), davantage, se reporter à la rubrique marques déposées de Bombardier de sorte que les résultats réels aux risques opérationnels (tels que intitulée « Risques et incertitudes Inc. ou de ses filiales. de BOMBARDIER au cours de les procédures réglementaires » du rapport de gestion du rapport Touts les montants de cette périodes futures pourraient différer et la dépendance à l’égard du financier annuel de BOMBARDIER. présentation sont en dollars de façon importante des résultats personnel clé, les risques liés aux Les lecteurs sont prévenus que américains de 2017, sauf indication prévus. Bien que BOMBARDIER partenaires commerciaux, les la présente liste des facteurs contraire. juge ces hypothèses raisonnables risques liés au développement pouvant influer sur la croissance, et appropriées selon l’information de nouveaux produits et services, les résultats et le rendement futurs présentement disponible, il existe aux pertes découlant de sinistres n’est pas exhaustive et qu’il ne un risque qu’elles ne soient pas et de garanties, aux risques liés faudrait pas s’y fier indûment. Les exactes. Pour en savoir davantage aux procédures judiciaires, aux énoncés prospectifs décrits aux sur les hypothèses sur lesquelles risques liés à la dépendance de présentes reflètent les attentes de reposent les énoncés prospectifs l’entreprise à l’égard de certains BOMBARDIER à la date de cette figurant dans cette présentation, se clients importants et de certains présentation et pourraient subir reporter à la section aéronautique fournisseurs importants, aux risques des modifications après cette de BOMBARDIER et à la section résultant des engagements à prix date. À moins d’y être tenue selon 52
Pour obtenir plus de Les prévisions de marché de Bombardier
Avions commerciaux 2017 à 2036 sont
renseignements, incluant disponibles à l’adresse suivante :
les leviers de l’industrie, la news.commercialaircraft.bombardier.com/
forecast
dynamique du marché, les Si vous avez des questions ou désirez des
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renseignements additionnels, veuillez faire
parvenir un courriel à l’adresse :
perspectives régionales, se bca_marketforecast@aero.bombardier.com
référer au document dans
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