Rapport semestriel PIMCO CANADA CORP.
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PIMCO CANADA CORP. Rapport semestriel 30 juin 2021 Fonds de revenu tactique PIMCO Vous pouvez obtenir un exemplaire du Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds sur demande et sans frais en composant le 1 866 341-3350 ou en nous écrivant à PIMCO Canada Corp. 199, rue Bay, bureau 2050, succursale Commerce Court Station, CP 363, Toronto (Ontario) Canada M5L 1G2. Vous pouvez aussi l’obtenir sur notre site à www.pimco.ca ou sur SEDAR à www.sedar.com. Les porteurs de titres peuvent aussi utiliser une de ces méthodes pour obtenir les politiques et les procédures de vote par procuration, le dossier de vote par procuration ou l’information trimestrielle du portefeuille du fonds de placement. Avis au lecteur : Le rapport financier semestriel n’a pas été examiné par un auditeur.
Table des matières
Page
États de la situation financière 1
État du résultat global 2
État de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 3
Tableau des flux de trésorerie 4
Inventaire du portefeuille 5
Notes annexes propres au Fonds 11
Notes annexes 19
Glossaire 31
Informations générales 32États de la situation financière Fonds de revenu tactique PIMCO
2021-06-30
(en milliers*, sauf pour les montants par part) (non audités) 2020-12-31
Actif :
Actif courant :
Placements, à la juste valeur
Placements dans des titres‡ 611 433 $ 562 330 $
Instruments financiers dérivés
Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 265 10
Hors cote 2 988 9 908
Dépôts auprès de contreparties 10 985 1 064
Devises 35 199 1 972
Montants à recevoir pour les placements vendus 59 369 18 148
Montants à recevoir au titre du revenu provenant de swaps 223 0
Intérêts et dividendes à recevoir 4 805 3 228
725 267 596 660
Passif :
Passif courant :
Emprunts et autres opérations de financement
Montant à payer au titre de la facilité de crédit consentie 164 185 0
Montant à payer pour les accords de compensation cadres de transaction à terme 42 573 137 945
Instruments financiers dérivés
Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 290 0
Hors cote 10 323 2 473
Achats de placements à payer 104 880 52 364
Montant à payer pour les engagements de prêts non financés 2 201 0
Dépôts de contreparties 1 138 7 994
Distributions à payer 1 956 4 461
Impôts et taxes à payer 227 0
Frais de gestion à payer 761 733
Autres passifs 141 0
328 675 205 970
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 396 592 $ 390 690 $
Nombre de parts rachetables 37 564 37 560
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 10,56 $ 10,40 $
‡ Comprend les prises en pension de : 0$ 16 420 $
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers. |
RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 1État du résultat global Fonds de revenu tactique PIMCO
Semestre clos le
2021-06-30
(en milliers*, sauf pour les montants par part) (non audités)
Revenus :
Gain (perte) net sur placements et instruments financiers dérivés
Intérêts à distribuer 16 071 $
Profit (perte) sur instruments dérivés 459
Gain (perte) net réalisé à la vente de placements 757
Gain (perte) net réalisé sur instruments financiers dérivés négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée (81)
Gain (perte) net réalisé sur instruments financiers dérivés hors cote 18 797
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des placements (8 537)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des instruments financiers dérivés négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une
compensation centralisée (3 149)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des instruments financiers dérivés hors cote (14 705)
Gain (perte) net sur placements et instruments financiers dérivés 9 582
Autres revenus (pertes)
Gain (perte) net réalisé sur opérations en devises 17 174
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente de la conversion des actifs et des passifs libellés en devises 369
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente de la conversion de la devise de la facilité de crédit consentie (4 086)
Autres revenus (pertes) 13 457
Total - Revenus (pertes) 23 039
Charges :
Frais de gestion 4 420
Charges d’intérêts 779
Retenues d’impôts 12
Impôt sur les gains en capital 227
Total - Charges 5 438
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 17 601 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 0,47 $
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
2 PIMCO CANADA CORP. Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.État de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Fonds de revenu tactique PIMCO
Semestre clos le
2021-06-30
(en milliers*) (non audités)
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables au début de la période 390 690 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 17 601
Distributions aux porteurs de parts rachetables :
Provenant du revenu net des placements (11 738)
Total - Distributions aux porteurs de parts rachetables (11 738)
Transactions sur parts rachetables :
Parts émises au réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables 39
Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables 39
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables pour la période 5 902
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 396 592 $
Transactions sur parts rachetables
Parts émises au réinvestissement des distributions 4
Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables 4
Parts rachetables à l’ouverture de la période 37 560
Parts rachetables à la clôture de la période 37 564
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers. |
RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 3Tableau des flux de trésorerie Fonds de revenu tactique PIMCO
Semestre clos le
6/30/2021
(en milliers*) (non vérifiés)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation :
Augmentation/(diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 17 601 $
Ajustements au titre du rapprochement de l’augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables et aux entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation
Achats de titres (3 085 542)
Produit de la vente de placements 3 042 474
(Augmentation) diminution des dépôts auprès de contreparties (9 921)
(Augmentation) diminution des montants à recevoir au titre du revenu provenant de swaps (223)
(Augmentation) diminution des intérêts et des dividendes à recevoir (1 577)
Produit (paiements) au titre des instruments dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée (3 195)
Produit (paiements) au titre des instruments dérivés hors cote 18 862
Augmentation (diminution) des dépôts de contreparties (6 856)
Augmentation (diminution) des frais de gestion à payer 28
Augmentation (diminution) des impôts et taxes à payer 227
Augmentation (diminution) des autres passifs 141
Produit des opérations de vente à découvert 12 892
Paiements au titre des opérations de vente à découvert (12 892)
Produit (paiements) au titre des opérations en devises 13 181
(Gain) perte nette réalisée
Placements (727)
Instruments dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 81
Instruments dérivés hors cote (18 797)
Opérations en devises (17 174)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente
Placements 8 537
Instruments dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 3 149
Instruments dérivés hors cote 14 705
Passifs et actifs libellés en devises étrangères (369)
Devise de la facilité de crédit consentie 4 086
Amortissement net des primes (des escomptes) sur les placements (349)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (21 658)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement :
Paiements nets sur la facilité de crédit consentie 164 185
Distributions en trésorerie versées aux porteurs de parts rachetables (14 204)
Produit des accords de compensation-cadre à terme 1 672 622
Paiements au titre des accords de compensation-cadre à terme (1 767 994)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de financement 54 609
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des devises 32 951
Trésorerie et devises :
Début de la période 1 972
Gain (perte) de change sur la trésorerie 276
Fin de la période 35 199 $
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie :
Charges d’intérêts payées liées aux activités de financement 783 $
Intérêts reçus, déduction faite des retenues d’impôts étrangers liés aux activités d’exploitation 14 210 $
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
4 PIMCO CANADA CORP. Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.Inventaire du portefeuille Fonds de revenu tactique PIMCO 30 juin 2021 (non audités)
(en milliers*, sauf le nombre d’actions, de contrats, de parts ou d’onces, selon le
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
PLACEMENTS DANS DES TITRES 154,2 % FRANCE 1,9 %
ARGENTINE 1,0 % OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,9 %
ÉMISSIONS SOUVERAINES 1,0 % CGG S.A.
7,750 % échéant le 2027-04-01 2 900 EUR 4 265 $ 4 429 $
Obligation internationale du gouvernement argentin
0,125 % échéant le 2038-01-09 4 708 USD 2 196 $ 2 206 $ Société Générale S.A.
0,125 % échéant le 2041-07-09 3 996 1 755 1 773 5,375 % échéant le 2030-11-18 (h)(i) 2 200 USD 2 889 2 894
Total - Argentine 3 951 3 979 Total - France 7 154 7 323
BERMUDES 0,9 % ALLEMAGNE 1,9 %
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,9 % OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,9 %
Viking Cruises Ltd. Deutsche Bank AG
13,000 % échéant le 2025-05-15 2 528 USD 3 876 3 693 4,625 % échéant le 2027-10-30 (h)(i) 5 000 EUR 7 350 7 654
Total - Bermudes 3 876 3 693 Total - Allemagne 7 350 7 654
BRÉSIL 4,9 % ITALIE 1,8 %
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 4,9 % OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,8 %
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA
Oi S.A. (10,000 % trésorerie ou 12,000 % titres à rendement réinvesti)
1,875 % échéant le 2026-01-09 1 400 EUR 2 165 2 046
10,000 % échéant le 2025-07-27 (d) 3 100 USD 3 846 3 963
8,000 % échéant le 2030-01-22 1 350 1 809 1 824
Petrobras Global Finance BV 10,500 % échéant le 2029-07-23 1 068 1 948 1 775
6,750 % échéant le 2041-01-27 993 1 568 1 462
Nexi SpA
6,750 % échéant le 2050-06-03 1 946 2 998 2 824
2,125 % échéant le 2029-04-30 1 005 1 508 1 465
6,850 % échéant le 2115-06-05 2 670 4 151 3 787
7,250 % échéant le 2044-03-17 113 185 172 Total - Italie 7 430 7 110
Vale S.A.
0,000 % échéant le 2049-12-29 (h) 50 000 BRL 5 871 7 399 CÔTE D’IVOIRE 1,0 %
Total - Brésil 18 619 19 607 ÉMISSIONS SOUVERAINES 1,0 %
Obligation internationale du gouvernement ivoirien
CANADA 5,0 % 4,875 % échéant le 2032-01-30 1 200 EUR 1 837 1 766
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 5,0 % 6,625 % échéant le 2048-03-22 1 400 2 403 2 167
Total - Côte d’Ivoire 4 240 3 933
Bombardier, Inc.
6,000 % échéant le 2022-10-15 4 437 USD 5 470 5 518
6,125 % échéant le 2023-01-15 4 630 5 528 6 056 JERSEY, ÎLES ANGLO-NORMANDES 2,6 %
7,125 % échéant le 2026-06-15 3 759 4 550 4 885 TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 2,6 %
Fairfax Financial Holdings Ltd. FAB UK Ltd.
3,950 % échéant le 2031-03-03 3 100 $ 3 107 3 207 0,905 % échéant le 2045-12-06 6 370 GBP 10 538 10 149
Total - Canada 18 655 19 666 Total - Jersey, Îles Anglo-Normandes 10 538 10 149
ÎLES CAÏMANS 8,2 % LIBERIA 0,8 %
TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 7,9 % OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,8 %
Acacia CDO Ltd. Royal Caribbean Cruises Ltd.
0,438 % échéant le 2046-09-07 131 091 USD 6 257 5 258 11,500 % échéant le 2025-06-01 2 100 USD 2 954 3 004
ECAF Ltd. Total - Liberia 2 954 3 004
4,947 % échéant le 2040-06-15 3 453 3 930 4 032
Madison Park Funding Ltd. LUXEMBOURG 8,1 %
0,000 % échéant le 2047-07-27 4 000 3 683 3 645 OBLIGATIONS ET BILLETS CONVERTIBLES 0,8 %
Margate Funding Ltd.
Corestate Capital Holding S.A.
0,513 % échéant le 2044-12-04 24 842 11 501 11 442
1,375 % échéant le 2022-11-28 2 700 EUR 3 345 3 373
OCP CLO Ltd.
0,000 % échéant le 2032-07-20 2 1 194 1 240 OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 3,4 %
Rockford Tower CLO Ltd.
Corestate Capital Holding S.A.
0,000 % échéant le 2030-10-20 3 200 2 728 2 804 3,500 % échéant le 2023-04-15 500 594 640
0,000 % échéant le 2031-10-20 3 200 2 612 2 796
FEL Energy SARL
31 905 31 217 5,750 % échéant le 2040-12-01 2 884 USD 3 772 3 802
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,3 % Intelsat Jackson Holdings S.A.
5,500 % échéant le 2023-08-01 ^ 10 800 8 531 7 681
Bioceanico Sovereign Certificate Ltd. Petrorio Luxembourg SARL
0,000 % échéant le 2034-06-05 (f) 1 431 1 381 1 316 6,125 % échéant le 2026-06-09 1 000 1 204 1 270
Total - Îles Caïmans 33 286 32 533 14 101 13 393
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RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 5Inventaire du portefeuille Fonds de revenu tactique PIMCO (suite)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 0,9 % ESPAGNE 3,0 %
Steenbok Lux Finco 2 Sa.r.l. TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES D’ORGANISMES NON
% à déterminer - 10,750 % échéant le GOUVERNEMENTAUX 3,0 %
2021-12-31 2 637 EUR 3 359 $ 3 377 $ GC Pastor Hipotecario FTA
0,000 % échéant le 2046-06-21 9 245 EUR 12 618 $ 12 062 $
TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES D’ORGANISMES NON Total - Espagne 12 618 12 062
GOUVERNEMENTAUX 3,0 %
Miravet SARL - Compartment ROYAUME-UNI 6,4 %
1,457 % échéant le 2065-05-26 3 750 5 414 5 433
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 3,8 %
2,457 % échéant le 2065-05-26 2 766 3 899 3 926
3,457 % échéant le 2065-05-26 1 794 2 478 2 494 Jaguar Land Rover Automotive PLC
11 791 11 853 5,875 % échéant le 2028-01-15 3 000 USD 3 846 3 926
Total - Luxembourg 32 596 31 996 Lloyds Banking Group PLC
7,875 % échéant le 2029-06-27 (h)(i) 3 679 GBP 7 580 8 064
MEXIQUE 2,5 % Rolls-Royce PLC
1,625 % échéant le 2028-05-09 400 EUR 576 549
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 2,5 % 3,625 % échéant le 2025-10-14 600 USD 768 755
Petroleos Mexicanos 4,625 % échéant le 2026-02-16 800 EUR 1 360 1 286
6,490 % échéant le 2027-01-23 2 475 USD 3 091 3 244 5,750 % échéant le 2027-10-15 300 GBP 559 564
6,625 % échéant le 2035-06-15 3 000 3 505 3 596 14 689 15 144
6,840 % échéant le 2030-01-23 2 440 3 057 3 121
Total - Mexique 9 653 9 961 TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES D’ORGANISMES NON
GOUVERNEMENTAUX 2,6 %
PAYS-BAS 4,2 % Atlas Funding PLC
0,000 % échéant le 2058-07-25 1 000 1 735 1 732
TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 0,4 %
Eurosail PLC
FAB CBO BV 0,634 % échéant le 2045-06-13 1 594 2 443 2 466
4,968 % échéant le 2080-08-20 1 055 EUR 1 417 1 555 Hawksmoor Mortgage Funding PLC
3,549 % échéant le 2053-05-25 2 155 3 697 3 750
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,0 %
Stratton Mortgage Funding PLC
Dufry One BV 0,000 % échéant le 2051-09-25 1 400 2 453 2 447
3,625 % échéant le 2026-04-15 2 987 CHF 3 969 4 032 10 328 10 395
Total - Royaume-Uni 25 017 25 539
PARTS
TITRES PRIVILÉGIÉS 2,8 %
ÉTATS-UNIS 93,2 %
Stichting AK Rabobank Certificaten TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 13,8 %
2,188 % échéant le 2049-12-29 (h) 5 549 775 10 715 11 002
Total - Pays-Bas 16 101 16 589 510 Loan Acquisition Trust
5,107 % échéant le 2060-09-25 5 521 USD 7 222 6 976
VALEUR ACE Securities Corp. Home Equity Loan Trust
NOMINALE
(EN MILLIERS)
0,737 % échéant le 2035-12-25 8 790 10 954 10 897
0,917 % échéant le 2045-12-25 ^ 6 932 7 740 7 612
PANAMA 1,4 %
Bear Stearns Asset-Backed Securities Trust
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 1,4 % 0,352 % échéant le 2036-09-25 3 800 4 737 4 030
Carnival Corp. Carvana Auto Receivables Trust
3,750 % échéant le 2025-06-30 3 801 EUR 5 803 5 724 0,000 % échéant le 2028-03-10 (f) 6 3 971 4 079
Total - Panama 5 803 5 724 Encina Equipment Finance LLC
4,360 % échéant le 2029-03-15 1 345 1 631 1 665
AFRIQUE DU SUD 2,2 % Flagship Credit Auto Trust
0,000 % échéant le 2026-06-15 (f) 6 1 326 997
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,6 %
0,000 % échéant le 2027-12-15 (f) 8 3 711 3 326
Eskom Holdings SOC Ltd. HSI Asset Securitization Corp. Trust
6,750 % échéant le 2023-08-06 4 800 USD 6 253 6 234 0,000 % échéant le 2036-07-25 (b)(f) 2 502 1 610 1 404
Marlette Funding Trust
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 0,6 % 0,000 % échéant le 2029-04-16 (f) 10 1 839 1 103
Sasol Ltd. 0,000 % échéant le 2029-07-16 (f) 7 1 743 1 009
0,500 % à 1,792 % échéant le Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
2022-11-23 µ 2 049 2 522 2 409 0,962 % échéant le 2036-05-25 4 034 4 361 4 146
Total - Afrique du Sud 8 775 8 643 MF1 Ltd.
4,874 % échéant le 2035-11-15 2 800 3 728 3 525
Morgan Stanley ABS Capital, Inc. Trust
1,202 % échéant le 2035-07-25 2 666 2 809 3 015
6 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2021 (non audités)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
2,867 % échéant le 2034-08-25 865 USD 1 004 $ 1 036 $
Wolverine Escrow LLC
58 386 54 820 8,500 % échéant le 2024-11-15 3 800 USD 4 536 $ 4 579 $
88 150 87 237
PARTS
ACTIONS ORDINAIRES 0,0 %
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 20,8 %
Voyager Aviation Holdings (e) 974 0 0
ACProducts, Inc.
4,750 % échéant le 2028-05-05 800 963 988
VALEUR
NOMINALE Alorica, Inc.
(EN MILLIERS)
7,000 % échéant le 2025-12-11 3 100 3 870 3 836
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 22,0 %
American Tire Distributors, Inc.
Advantage Sales & Marketing, Inc. 8,500 % échéant le 2024-09-02 2 977 3 613 3 695
6,500 % échéant le 2028-11-15 2 800 USD 3 678 3 665
Cengage Learning, Inc.
American Airlines Pass-Through Trust % à déterminer échéant le 2026-06-29 3 175 3 895 3 944
3,375 % échéant le 2028-11-01 702 782 866 5,250 % échéant le 2023-06-07 3 179 3 939 3 943
Ascent Resources Utica Holdings LLC Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.
5,875 % échéant le 2029-06-30 2 200 2 665 2 731 3,686 % échéant le 2026-08-21 2 992 3 535 3 627
Colgate Energy Partners LLC Diamond Resorts Corp.
5,875 % échéant le 2029-07-01 1 500 1 839 1 931 4,750 % échéant le 2023-09-02 2 992 3 630 3 713
Comstock Resources, Inc. Envision Healthcare Corp.
5,875 % échéant le 2030-01-15 1 200 1 457 1 519 3,854 % échéant le 2025-10-10 9 892 9 574 10 530
Coty, Inc. Frontier Communications Corp.
3,875 % échéant le 2026-04-15 2 700 EUR 3 989 3 992 4,500 % échéant le 2028-05-01 5 759 7 164 7 156
Delek Logistics Partners LP Instant Brands Holdings, Inc
7,125 % échéant le 2028-06-01 1 400 USD 1 688 1 833 5,750 % échéant le 2028-04-12 3 158 3 946 3 905
Envision Healthcare Corp. PUG LLC
8,750 % échéant le 2026-10-15 2 132 2 006 1 857 3,604 % échéant le 2027-02-12 3 176 3 697 3 858
EQM Midstream Partners LP Sequa Mezzanine Holdings LLC
4,500 % échéant le 2029-01-15 3 072 3 927 3 879 7,750 % échéant le 2023-11-28 6 892 8 667 8 615
HollyFrontier Corp.
11,750 % échéant le 2024-04-28 1 550 1 754 1 900
4,500 % échéant le 2030-10-01 4 439 5 595 5 898 Syniverse Holdings, Inc.
6,000 % échéant le 2023-03-09 3 430 4 217 4 219
Icahn Enterprises LP
5,250 % échéant le 2027-05-15 500 641 642 10,000 % échéant le 2024-03-11 3 200 3 862 3 910
Team Health Holdings, Inc.
LBM Acquisition LLC
3,750 % échéant le 2024-02-06 3 730 4 353 4 501
6,250 % échéant le 2029-01-15 2 400 2 957 3 002
U.S. Renal Care, Inc.
Pacific Gas & Electric Co.
5,125 % échéant le 2026-06-26 2 779 3 541 3 464
4,000 % échéant le 2046-12-01 8 822 11 238 10 252
4,500 % échéant le 2041-12-15 1 000 1 321 1 210 United Airlines, Inc.
4,500 % échéant le 2028-04-21 1 500 1 868 1 886
Prime Healthcare Services, Inc.
7,250 % échéant le 2025-11-01 3 100 4 072 4 165 Windstream Services LLC
7,250 % échéant le 2027-09-21 3 980 5 021 4 956
Renewable Energy Group, Inc.
5,875 % échéant le 2028-06-01 1 100 1 338 1 434 81 109 82 646
Rite Aid Corp.
OBLIGATIONS ET BILLETS MUNICIPAUX 3,0 %
8,000 % échéant le 2026-11-15 267 350 336
SM Energy Co. Obligations à caractère général du Commonwealth de Puerto Rico, série 2014
6,500 % échéant le 2028-07-15 1 300 1 575 1 658 8,000 % échéant le 2035-07-01 ^ 8 500 8 225 8 745
Topaz Solar Farms LLC Tobacco Settlement Finance Authority, obligations-recettes de la Virginie -
5,750 % échéant le 2039-09-30 6 581 9 621 9 481 Occidentale, série 2007
0,000 % échéant le 2047-06-01 (f) 23 530 2 881 3 269
Uniti Group LP
6,500 % échéant le 2029-02-15 4 500 5 803 5 600 11 106 12 014
7,125 % échéant le 2024-12-15 1 353 1 691 1 736
7,875 % échéant le 2025-02-15 2 790 3 876 3 713 TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES D’ORGANISMES NON
GOUVERNEMENTAUX 31,6 %
Veritas U.S., Inc.
7,500 % échéant le 2025-09-01 2 796 3 712 3 618 245 Park Avenue Trust
3,779 % échéant le 2037-06-05 3 018 3 706 3 659
Victors Merger Corp.
6,375 % échéant le 2029-05-15 600 730 750 280 Park Avenue Mortgage Trust
2,900 % échéant le 2034-09-15 2 400 2 935 2 908
Voyager Aviation Holdings LLC
8,500 % échéant le 2026-05-09 2 109 2 544 2 395 Ashford Hospitality Trust
2,823 % échéant le 2035-06-15 5 000 5 857 5 986
Windstream Escrow LLC
3,173 % échéant le 2035-04-15 6 300 7 319 7 606
7,750 % échéant le 2028-08-15 3 516 4 519 4 495
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RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 7Inventaire du portefeuille Fonds de revenu tactique PIMCO (suite)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust Worldwide Plaza Trust
2,783 % échéant le 2037-03-15 3 000 USD 3 018 $ 2 999 $ 3,715 % échéant le 2036-11-10 2 500 USD 3 093 $ 3 019 $
Barclays Commercial Mortgage Securities Trust 126 122 125 369
4,723 % échéant le 2033-02-15 3 056 3 912 3 817
PARTS
Beneria Cowen & Pritzer Collateral Funding Corp.
4,734 % échéant le 2038-06-15 2 500 3 042 3 113 TITRES PRIVILÉGIÉS 0,6 %
Braemar Hotels & Resorts Trust Voyager Aviation Holdings LLC
1,873 % échéant le 2035-06-15 3 500 4 086 4 244 9,500 % 5 843 2 310 2 251
BX Commercial Mortgage Trust
VALEUR
3,223 % échéant le 2034-07-15 3 777 4 877 4 707 NOMINALE
(EN MILLIERS)
Chase Mortgage Finance Trust
6,000 % échéant le 2037-07-25 661 599 523 ORGANISMES GOUVERNEMENTAUX AMÉRICAINS 1,4 %
Citigroup Commercial Mortgage Trust Fannie Mae
2,483 % échéant le 2039-02-15 3 394 4 101 4 215 2,000 % échéant le 2050-12-25 (a) 11 874 USD 1 174 1 650
3,917 % échéant le 2072-12-15 4 120 4 769 4 815 2,500 % échéant le 2051-01-25 (a) 2 128 319 356
Countrywide Alternative Loan Trust Freddie Mac
0,492 % échéant le 2037-09-25 4 860 1 558 1 410 3,000 % échéant du 2050-08-25 au
7,009 % échéant le 2037-09-25 (a) 5 003 2 828 2 433 2051-01-25 (a) 11 932 1 832 2 070
Credit Suisse Commercial Mortgage Trust 3,500 % échéant le 2041-02-25 (a) 7 874 1 335 1 254
5,797 % échéant le 2049-01-15 2 130 3 927 3 815 4 660 5 330
Credit Suisse Mortgage Capital Trust Total - États-Unis 371 843 369 667
4,935 % échéant le 2037-10-15 2 800 3 678 3 543
Extended Stay America Trust INSTRUMENTS À COURT TERME 3,2 %
5,075 % échéant le 2038-07-15 (c) 6 934 8 544 8 681 BONS DU TRÉSOR DES É.-U. 2,9 %
HarborView Mortgage Loan Trust 0,025 % échéant le 2021-07-13 (f)(g) 2 300 2 848 2 851
0,891 % échéant le 2034-11-19 5 160 5 931 5 749 0,031 % échéant le 2021-09-16 (f)(g) 6 800 8 380 8 429
InTown Hotel Portfolio Trust 11 228 11 280
3,423 % échéant le 2033-01-15 3 000 3 849 3 739
4,173 % échéant le 2033-01-15 5 000 6 441 6 248
BONS DU TRÉSOR ET BONS DE GESTION DE LA TRÉSORERIE DES É.-U. 0,3 %
Jackson Park Trust 0,013 % échéant le 2021-09-07 (f)(g) 573 692 710
3,350 % échéant le 2039-10-14 3 000 3 759 3 637 0,015 % échéant le 2021-09-07 (f)(g) 493 601 611
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 1 293 1 321
1,573 % échéant le 2036-12-15 2 500 3 023 3 016
3,073 % échéant le 2035-06-15 3 600 4 394 4 483 Total - Instruments à court terme 12 521 12 601
6,374 % échéant le 2051-02-12 549 591 616 Total - Placements dans des titres 612 980 611 433
Seasoned Credit Risk Transfer Trust
Total - Placements 154,2 % † 612 980 $ 611 433 $
3,750 % échéant le 2055-09-25 4 000 5 207 5 137
4,250 % échéant le 2060-05-25 5 600 7 430 7 262
4,750 % échéant le 2058-07-25 1 850 2 454 2 424 Instruments financiers dérivés (j)(k) (1,9) % (65) (7 360)
5,718 % échéant le 2059-11-25 5 657 3 811 4 368 Passif, moins les autres actifs (52,3) % (207 481)
16,360 % échéant le 2060-09-25 3 000 3 703 3 693
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust Total - Actif net attribuable aux porteurs de parts
0,992 % échéant le 2045-04-25 3 752 3 680 3 504 rachetables 100,0 % 396 592 $
NOTES À L’INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE :
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
^ Un défaut de paiement est constaté sur ce titre.
µ L’ensemble ou une partie de ce montant représente les engagements de prêts non financés. Le taux d’intérêt de la partie non financée sera déterminé au moment du financement.
† Un nombre important de titres présentés sont donnés en garantie dans le cadre de la convention de facilité de crédit consentie du Fonds. Pour de plus amples renseignements sur la
facilité de crédit consentie, consultez la note 6(a), « Facilité de crédit consentie », dans les notes annexes aux états financiers.
(a) Le titre est un coupon détaché.
(b) Titre représentatif du capital seulement.
(c) Titres vendus avant leur émission.
(d) Titres à rendement réinvesti.
(e) Ce titre n’a produit aucun revenu au cours des 12 derniers mois.
(f) Titre zéro coupon.
(g) Le coupon représente un rendement à échéance.
(h) Obligations sans échéance déterminée; la date indiquée correspond à la date de remboursement par anticipation la plus proche.
(i) Titre dont la conversion est conditionnelle.
8 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2021 (non audités)
EMPRUNTS ET AUTRES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
ACCORDS DE COMPENSATION CADRES DE TRANSACTION À TERME :
Montant à payer
pour les
accords de
compensation
cadres
Taux Date Date Montant de de transaction
Contrepartie d’emprunt (1) d’emprunt d’échéance l’emprunt (1) à terme (2)
BCY 0,523 % 2021-06-14 2021-07-14 (11 947) USD (14 556) $
0,542 2021-06-24 2021-07-14 (2 911) (3 584)
0,773 2021-06-14 2021-07-14 (16 181) (19 727)
0,796 2021-06-22 2021-07-14 (2 285) (2 825)
UBS 0,400 2021-06-09 2021-07-08 (1 552) (1 881)
Total - Accords de compensation cadres de transaction à terme (42 573) $
(1) Le montant moyen des emprunts non remboursés pendant la période close le 30 juin 2021 était de (150 974) $ à un taux d’intérêt moyen pondéré de 0,500 %. Le montant moyen
des emprunts peut inclure les mises en pension et les accords de compensation cadres à terme, si détenues au cours de la période.
(2) Les montants à payer pour les accords de compensation cadres de transaction à terme cadres de transaction à terme incluent (56) $ au titre d’une baisse de prix différé.
Vous trouverez dans les notes annexes propres au Fonds un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des emprunts et des autres opérations de
financement et des garanties (reçues) données en nantissement.
(j) INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS : NÉGOCIÉS EN BOURSE OU FAISANT L’OBJET D’UNE COMPENSATION CENTRALISÉE
SWAPS :
SWAPS SUR DÉFAILLANCE SUR OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS - PROTECTION À LA VENTE (1)
Plus-value
Taux Date Valeur (moins-value) Juste Marge de variation
Entité de référence fixe d’échéance notionnelle (2) latente valeur (3) Actifs Passifs
Rolls-Royce PLC 1,000 % 2025-12-20 2 400 EUR 141 $ (182) $ 0$ (4) $
(1) Si le Fonds est vendeur de protection et que survient un incident de crédit, tel qu’il est défini dans les dispositions du swap en cause, le Fonds soit (i) versera à l’acheteur de protection
un montant équivalent à la valeur notionnelle du swap et prendra livraison de l’obligation, des autres obligations livrables ou des titres sous-jacents constituant l’indice de référence,
soit (ii) paiera un montant net de règlement, sous forme de trésorerie, de titres ou d’autres créances livrables, égal à la valeur notionnelle du swap, moins la valeur de recouvrement
de l’obligation ou des titres sous-jacents constituant l’indice de référence.
(2) Le montant potentiel maximum que le Fonds pourrait devoir payer en tant que vendeur de protection de crédit ou recevoir en tant qu’acheteur de protection de crédit en cas d’incident
de crédit, conformément aux dispositions du swap en cause.
(3) Les prix et les valeurs résultantes des swaps sur défaillance de crédit servent à indiquer le statut courant du risque de non-performance et déterminent la probabilité qu’un passif (ou
un actif) attendu sur l’instrument de crédit dérivé soit réalisé si le swap est dénoué ou si le notionnel est vendu à la clôture de la période. L’augmentation des justes valeurs en termes
absolus, lorsque comparées aux valeurs notionnelles du swap indique un affaissement du niveau de solvabilité de l’instrument référencé sous-jacent et une plus grande probabilité de
défaillance ou de risque de défaillance, ou de survenance d’autres incidents de crédit définis dans les dispositions de l’accord.
SWAPS DE TAUX D’INTÉRÊT
Plus-value
Taux Date Valeur (moins-value) Juste Marge de variation
À payer/à recevoir Indice du taux variable fixe d’échéance notionnelle latente valeur Actifs Passifs
À payer BRL-CDI, 1 an 4,640 % 2022-01-03 155 700 BRL (90) $ (76) $ 0$ (10) $
À payer BRL-CDI, 1 an 6,170 2023-01-02 33 500 (24) (32) 0 (10)
À payer USD-LIBOR, 3 mois 0,500 2026-06-16 112 800 USD (265) (3 135) 89 0
À recevoir USD-LIBOR, 3 mois 1,420 2028-08-17 11 600 (161) (161) 0 (20)
À recevoir USD-LIBOR, 3 mois 1,380 2028-08-24 14 900 (149) (149) 0 (25)
À payer USD-LIBOR, 3 mois 1,000 2030-12-16 4 300 (236) (203) 14 0
À payer USD-LIBOR, 3 mois 0,750 2031-06-16 5 900 (284) (482) 20 0
À recevoir USD-LIBOR, 3 mois 1,450 2051-04-07 3 700 346 346 0 (32)
À payer USD-LIBOR, 3 mois 1,650 2051-04-08 15 400 (511) (511) 139 0
À recevoir USD-LIBOR, 3 mois 1,250 2051-06-16 26 000 (1 798) 4 246 0 (175)
À recevoir EUR-TIBEUR, 6 mois 0,000 2031-09-15 5 700 EUR (15) 104 0 (14)
À payer MXN-TIIE, 28 jours 4,550 2023-03-01 23 000 MXN (35) (32) 1 0
À payer MXN-TIIE, 28 jours 4,500 2023-03-05 42 800 (60) (62) 2 0
(3 282) $ (147) $ 265 $ (286) $
Total - Swaps (3 141) $ (329) $ 265 $ (290) $
Vous trouverez dans les notes annexes propres au Fonds un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur et de la marge de variation des instruments financiers
dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée.
RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 | 9Inventaire du portefeuille Fonds de revenu tactique PIMCO (suite) 30 juin 2021 (non audités)
(k) INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS : HORS COTE
CONTRATS DE CHANGE À TERME :
Plus-value
(moins-value)
Mois de Monnaie à Monnaie à latente
Contrepartie règlement livrer recevoir Actifs Passifs
BOA 2021-08 1 956 $ 1 617 USD 49 $ 0 $
2021-08 44 924 EUR 54 570 1 556 0
2021-08 108 549 USD 130 970 $ 0 (3 591)
CBK 2021-08 6 654 8 046 0 (203)
2021-11 483 MXN 24 USD 0 0
GLM 2021-07 852 43 1 0
2021-08 1 956 $ 1 611 41 0
2021-08 106 347 USD 128 601 $ 0 (3 230)
HUS 2021-08 8 489 EUR 10 359 USD 352 0
2021-08 12 981 GBP 18 349 484 0
2021-08 445 USD 372 EUR 0 (4)
MYI 2021-08 681 $ 563 USD 17 0
2021-08 2 966 CHF 3 320 138 0
2021-08 367 GBP 519 14 0
2021-08 794 USD 573 GBP 0 (1)
RBC 2021-08 4 143 GBP 5 857 USD 156 0
2021-08 2 618 USD 3 186 $ 0 (59)
SSB 2021-08 491 EUR 585 USD 3 0
TOR 2021-08 106 346 USD 128 601 $ 0 (3 229)
UAG 2021-08 91 GBP 129 USD 4 0
2021-08 1 236 USD 1 038 EUR 0 (6)
Total - Contrats de change à terme 2 815 $ (10 323) $
SWAPS :
SWAPS DE TAUX D’INTÉRÊT
Primes Plus-value
À payer/ Taux Date Valeur versées/ (moins-value) Swaps, à la valeur
Contrepartie à recevoir Indice du taux variable fixe d’échéance notionnelle (reçues) latente Actifs Passifs
MYC À payer USD-LIBOR, 3 mois 1,670 % 2028-08-17 46 300 USD (40) $ 121 $ 81 $ 0$
À payer USD-LIBOR, 3 mois 1,630 2028-08-24 59 400 (25) 117 92 0
Total - Swaps (65) $ 238 $ 173 $ 0$
Vous trouverez dans les notes annexes propres au Fonds un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur et de la marge de variation des instruments financiers
dérivés hors cote et des garanties (reçues) données en nantissement.
10 PIMCO CANADA CORP.Notes annexes propres au Fonds Fonds de revenu tactique PIMCO 30 juin 2021 (non audités)
(en milliers*)
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
SOMMAIRE DES EMPRUNTS ET AUTRES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Vous trouverez ci-dessous un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des emprunts et autres opérations de financement et des garanties (reçues) données
en nantissement au 30 juin 2021 :
Montant à payer
pour les
Produit à accords de Total -
recevoir au Montant à compensation Emprunts et
titre des payer pour cadres de autres Garanties
prises en les mises transaction opérations de données/ Exposition
Contrepartie pension en pension à terme financement (reçues) nette (1)
Accords de compensation cadres de mise en pension (MRA et GMRA)
BRC 0$ 0$ 0 $ 0 $ (48) $ (48) $
Accords de compensation cadres de transaction à terme sur titres
BCY 0 0 (40 692) (40 692) 52 747 12 055
UBS 0 0 (1 881) (1 881) 2 370 489
Total - Emprunts et autres opérations de financement (2) 0$ 0$ (42 573) $
Vous trouverez ci-dessous un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des emprunts et autres opérations de financement et des garanties (reçues) données
en nantissement au 31 décembre 2020 :
Montant à payer
pour les
Produit à accords de Total -
recevoir au Montant à compensation Emprunts et
titre des payer pour cadres de autres Garanties
prises en les mises transaction opérations de données/ Exposition
Contrepartie pension (3) en pension à terme financement (reçues) nette (1)
Accords de compensation cadres de mise en pension (MRA et GMRA)
BOS 16 420 $ 0$ 0 $ 16 420 $ (16 797) $ (377) $
UBS 0 0 0 0 (395) (395)
Accords de compensation cadres de transaction à terme sur titres
UBS 0 0 (137 945) (137 945) 168 847 30 902
Total - Emprunts et autres opérations de financement (2) 16 420 $ 0$ (137 945) $
(1) L’exposition nette représente le montant net qui devrait être reçu ou payé par la contrepartie en cas de défaillance. L’exposition aux emprunts et autres opérations de financement ne
peut être compensée que pour les opérations régies par le même accord de compensation-cadre avec la même entité juridique. Pour de plus amples renseignements sur les accords de
compensation-cadres, consultez la note 9, « Accords de compensation cadres ».
(2) Le montant des emprunts a varié entre 23 884 $ et 211 960 $ pendant la période close le 30 juin 2021 (0 $ et 137 957 $ au 31 décembre 2020).
(3) Comprend les intérêts courus.
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS : NÉGOCIÉS EN BOURSE OU FAISANT L’OBJET D’UNE COMPENSATION CENTRALISÉE - SOMMAIRE
Vous trouverez ci-dessous un sommaire de la juste valeur et de la marge de variation des instruments financiers dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet
d’une compensation centralisée au 30 juin 2021 :
Actifs dérivés Passifs dérivés
Marge de variation Marge de variation
Juste valeur des actifs Juste valeur des passifs
Options Contrats Options Contrats
achetées à terme Swaps Total vendues à terme Swaps Total
Total - Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 0$ 0$ 265 $ 265 $ 0$ 0$ (290) $ (290) $
Vous trouverez ci-dessous un sommaire de la juste valeur et de la marge de variation des instruments financiers dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet
d’une compensation centralisée au 31 décembre 2020 :
Actifs dérivés Passifs dérivés
Marge de variation Marge de variation
Juste valeur des actifs Juste valeur des passifs
Options Contrats Options Contrats
achetées à terme Swaps Total vendues à terme Swaps Total
Total - Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 0$ 0$ 10 $ 10 $ 0$ 0$ 0$ 0$
RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 | 11Notes annexes propres au Fonds Fonds de revenu tactique PIMCO (suite)
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS : HORS COTE - SOMMAIRE
Vous trouverez ci-dessous un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des instruments dérivés hors cote et des garanties (reçues) données en
nantissement au 30 juin 2021 :
Actifs dérivés Passifs dérivés
Juste valeur
Contrats Contrats nette des Garanties
de change Options Total - de change Options Total - instruments données/ Exposition
Contrepartie à terme achetées Swaps Hors cote à terme vendues Swaps Hors cote dérivés hors cote (reçues) nette (1)
BOA 1 605 $ 0$ 0$ 1 605 $ (3 591) $ 0$ 0$ (3 591) $ (1 986) $ 2 183 $ 197 $
CBK 0 0 0 0 (203) 0 0 (203) (203) 249 46
GLM 42 0 0 42 (3 230) 0 0 (3 230) (3 188) 3 161 (27)
HUS 836 0 0 836 (4) 0 0 (4) 832 (843) (11)
MYC 0 0 173 173 0 0 0 0 173 (347) (174)
MYI 169 0 0 169 (1) 0 0 (1) 168 0 168
RBC 156 0 0 156 (59) 0 0 (59) 97 0 97
SSB 3 0 0 3 0 0 0 0 3 0 3
TOR 0 0 0 0 (3 229) 0 0 (3 229) (3 229) 3 210 (19)
UAG 4 0 0 4 (6) 0 0 (6) (2) 0 (2)
Total - Hors cote 2 815 $ 0$ 173 $ 2 988 $ (10 323) $ 0$ 0$ (10 323) $
Vous trouverez ci-dessous un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des instruments dérivés hors cote et des garanties (reçues) données en
nantissement au 31 décembre 2020 :
Actifs dérivés Passifs dérivés
Juste valeur
Contrats Contrats nette des Garanties
de change Options Total - de change Options Total - instruments données/ Exposition
Contrepartie à terme achetées Swaps Hors cote à terme vendues Swaps Hors cote dérivés hors cote (reçues) nette (1)
BOA 2 850 $ 0$ 0$ 2 850 $ (977) $ 0$ 0$ (977) $ 1 873 $ (1 566) $ 307 $
CBK 2 657 0 0 2 657 (141) 0 0 (141) 2 516 (2 175) 341
GLM 17 0 0 17 (32) 0 0 (32) (15) 0 (15)
MYI 4 296 0 0 4 296 (119) 0 0 (119) 4 177 (3 857) 320
RBC 88 0 0 88 0 0 0 0 88 0 88
SSB 0 0 0 0 (183) 0 0 (183) (183) 0 (183)
UAG 0 0 0 0 (1 021) 0 0 (1 021) (1 021) 1 160 139
Total - Hors cote 9 908 $ 0$ 0$ 9 908 $ (2 473) $ 0$ 0$ (2 473) $
(1) L’exposition nette représente le montant net qui devrait être reçu ou payé par la contrepartie en cas de défaillance. L’exposition aux instruments financiers dérivés hors cote ne peut
être compensée que pour les opérations régies par le même accord de compensation cadre avec la même entité juridique. Pour de plus amples renseignements sur les accords de
compensation-cadres, consultez la note 9, « Accords de compensation cadres ».
ÉVALUATIONS DE LA JUSTE VALEUR
Vous trouverez ci-dessous un sommaire des évaluations de la juste valeur fondées sur les données utilisées au 30 juin 2021 lors de l’évaluation des actifs et des
passifs du Fonds :
Juste valeur au
Catégorie et sous-catégorie Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 2021-06-30
Placements dans des titres, à la valeur
Argentine
Émissions souveraines 0$ 3 979 $ 0$ 3 979 $
Bermudes
Obligations et billets de sociétés 0 3 693 0 3 693
Brésil
Obligations et billets de sociétés 0 19 607 0 19 607
Canada
Obligations et billets de sociétés 0 19 666 0 19 666
Îles Caïmans
Titres adossés à des actifs 0 31 217 0 31 217
Obligations et billets de sociétés 0 1 316 0 1 316
France
Obligations et billets de sociétés 0 7 323 0 7 323
Allemagne
Obligations et billets de sociétés 0 7 654 0 7 654
Italie
Obligations et billets de sociétés 0 7 110 0 7 110
Côte d’Ivoire
Émissions souveraines 0 3 933 0 3 933
12 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2021 (non audités)
Juste valeur au
Catégorie et sous-catégorie Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 2021-06-30
Jersey, Îles Anglo-Normandes
Titres adossés à des actifs 0$ 10 149 $ 0$ 10 149 $
Liberia
Obligations et billets de sociétés 0 3 004 0 3 004
Luxembourg
Obligations et billets convertibles 0 3 373 0 3 373
Obligations et billets de sociétés 0 13 393 0 13 393
Prêts avec participation et cessions 0 3 377 0 3 377
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 11 853 0 11 853
Mexique
Obligations et billets de sociétés 0 9 961 0 9 961
Pays-Bas
Titres adossés à des actifs 0 1 555 0 1 555
Obligations et billets de sociétés 0 4 032 0 4 032
Titres privilégiés 0 11 002 0 11 002
Panama
Prêts avec participation et cessions 0 5 724 0 5 724
Afrique du Sud
Obligations et billets de sociétés 0 6 234 0 6 234
Prêts avec participation et cessions 0 0 2 409 2 409
Espagne
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 12 062 0 12 062
Royaume-Uni
Obligations et billets de sociétés 0 15 144 0 15 144
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 10 395 0 10 395
États-Unis
Titres adossés à des actifs 0 44 306 10 514 54 820
Obligations et billets de sociétés 0 87 237 0 87 237
Prêts avec participation et cessions 0 74 905 7 741 82 646
Obligations et billets municipaux 0 12 014 0 12 014
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 125 369 0 125 369
Titres privilégiés 0 0 2 251 2 251
Organismes gouvernementaux américains 0 5 330 0 5 330
Instruments à court terme
Bons du Trésor des É.-U. 0 11 280 0 11 280
Bons du Trésor et bons de gestion de la trésorerie des É.-U. 0 1 321 0 1 321
Total - Placements 0$ 588 518 $ 22 915 $ 611 433 $
Instruments financiers dérivés - Actifs
Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation
centralisée 0 265 0 265
Hors cote 0 2 988 0 2 988
0$ 3 253 $ 0$ 3 253 $
Instruments financiers dérivés - Passifs
Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation
centralisée 0 (290) 0 (290)
Hors cote 0 (10 323) 0 (10 323)
0$ (10 613) $ 0$ (10 613) $
Total - Instruments financiers dérivés 0$ (7 360) $ 0$ (7 360) $
Totaux 0$ 581 158 $ 22 915 $ 604 073 $
ÉVALUATIONS DE LA JUSTE VALEUR
Vous trouverez ci-dessous un sommaire des évaluations de la juste valeur fondées sur les données utilisées au 31 décembre 2020 lors de l’évaluation des actifs
et des passifs du Fonds :
Juste valeur au
Catégorie et sous-catégorie Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 2020-12-31
Placements dans des titres, à la valeur
Autriche
Obligations et billets de sociétés 0$ 3 872 $ 0$ 3 872 $
Bermudes
Obligations et billets de sociétés 0 3 851 0 3 851
|
RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 13Notes annexes propres au Fonds Fonds de revenu tactique PIMCO (suite)
Juste valeur au
Catégorie et sous-catégorie Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 2020-12-31
Brésil
Obligations et billets de sociétés 0$ 9 084 $ 0$ 9 084 $
Canada
Obligations et billets de sociétés 0 7 201 0 7 201
Îles Caïmans
Titres adossés à des actifs 0 15 375 0 15 375
Obligations et billets de sociétés 0 5 297 0 5 297
République Dominicaine
Émissions souveraines 0 3 952 0 3 952
France
Obligations et billets de sociétés 0 2 977 0 2 977
Italie
Obligations et billets de sociétés 0 4 243 0 4 243
Côte d’Ivoire
Émissions souveraines 0 1 921 0 1 921
Luxembourg
Obligations et billets convertibles 0 1 615 0 1 615
Obligations et billets de sociétés 0 18 525 0 18 525
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 11 843 0 11 843
Mexique
Obligations et billets de sociétés 0 10 375 0 10 375
Pays-Bas
Titres adossés à des actifs 0 2 358 0 2 358
Obligations et billets de sociétés 0 10 313 0 10 313
Norvège
Obligations et billets de sociétés 0 1 672 0 1 672
Panama
Prêts avec participation et cessions 0 6 125 0 6 125
Roumanie
Émissions souveraines 0 3 986 0 3 986
Espagne
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 13 383 0 13 383
Ukraine
Prêts avec participation et cessions 0 0 1 943 1 943
Royaume-Uni
Obligations et billets de sociétés 0 31 538 0 31 538
Prêts avec participation et cessions 0 1 556 0 1 556
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 7 609 0 7 609
États-Unis
Titres adossés à des actifs 0 13 168 14 589 27 757
Obligations et billets de sociétés 0 145 021 0 145 021
Prêts avec participation et cessions 0 40 725 16 243 56 968
Obligations et billets municipaux 0 3 243 0 3 243
Titres adossés à des créances hypothécaires - Organismes
non gouvernementaux 0 118 059 0 118 059
Organismes gouvernementaux américains 0 2 030 0 2 030
Instruments à court terme
Prises en pension 0 16 420 0 16 420
Bons du Trésor et bons de gestion de la trésorerie des É.-U. 0 12 218 0 12 218
Total - Placements 0$ 529 555 $ 32 775 $ 562 330 $
Instruments financiers dérivés - Actifs
Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation
centralisée 0 10 0 10
Hors cote 0 9 908 0 9 908
0$ 9 918 $ 0$ 9 918 $
Instruments financiers dérivés - Passifs
Hors cote 0$ (2 473) $ 0$ (2 473) $
Total - Instruments financiers dérivés 0$ 7 445 $ 0$ 7 445 $
Totaux 0$ 537 000 $ 32 775 $ 569 775 $
14 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2021 (non audités)
Vous trouverez ci-dessous un rapprochement des justes valeurs fondées sur des données non observables importantes (niveau 3) pour le Fonds au cours de la
période close le 30 juin 2021 :
Variation nette
de la plus-value/
Variation (moins-value)
nette de la latente des
Solde Ventes/ Escomptes/ Profit/ plus-value/ Transferts Transferts Solde de placements en
d’ouverture au Achats règlements (primes) (perte) (moins-value) vers le hors du clôture au portefeuille au
Catégorie et sous-catégorie 2020-12-31 nets nets accumulés réalisé latente (1) niveau 3 niveau 3 2021-06-30 2021-06-30 (1)
Placements dans des titres, à la valeur
Afrique du Sud
Prêts avec participation et cessions 0$ 4 326 $ (1 834) $ 0$ 29 $ (112) $ 0$ 0 $ 2 409 $ (112) $
Ukraine
Prêts avec participation et cessions 1 943 0 (1 926) 0 (36) 19 0 0 0 0
États-Unis
Titres adossés à des actifs 14 589 5 296 (407) 0 (17) (1 972) 0 (6 975) 10 514 (1 941)
Prêts avec participation et cessions 16 243 7 826 (7 174) 0 (364) (175) 0 (8 615) 7 741 (76)
Titres privilégiés 0 2 310 0 0 0 (59) 0 0 2 251 (59)
Totaux 32 775 $ 19 758 $ (11 341) $ 0$ (388) $ (2 299) $ 0$ (15 590) $ 22 915 $ (2 188) $
(1) Toute différence entre la variation nette de la plus-value/(moins-value) latente et la variation nette de la plus-value/(moins-value) latente du portefeuille de placement au 30 juin 2021
peut découler du fait qu’un placement n’est plus détenu ou classé au niveau 3 à la fin de l’exercice.
Le tableau ci-dessous fournit des renseignements sur les titres de niveau 3 détenus par le Fonds et évalués en date du 30 juin 2021. L’effetd’une augmentation
de la quantité de données sur l’évaluation inscrite dans le tableau ci-dessous indique l’effet directionnel (augmentation ou diminution) des données non
observables importantes sur la juste valeur en fonction de l’augmentation de la quantité de données concernées. Une diminution des données non observables
aurait l’effet contraire. Toute modification importante de ces données pourrait se traduire par des évaluations de la juste valeur significativement supérieures
ou inférieures.
(en %, à moins d’indication
contraire)
Effet d’une
augmentation de
Solde de la quantité de
clôture au Technique Données non Valeur(s) des Moyenne données sur
Catégorie et sous-catégorie 2021-06-30 d’évaluation observables données pondérée l’évaluation
Placements dans des titres, à la valeur
Afrique du Sud
Prêts avec participation et cessions 2 409 $ Instrument de référence Rendement 5,642 — Augmentation
États-Unis
Titres adossés à des actifs 4 079 Évaluation par comparaison Prix de base 55 767,000 — Augmentation
3 326 Évaluation par comparaison Prix de base 33 540,000 — Augmentation
1 103 Évaluation par comparaison Prix de base 8 500,000 — Augmentation
1 009 Évaluation par comparaison Prix de base 11 653,300 — Augmentation
997 Évaluation par comparaison Prix de base 13 400,000 — Augmentation
Prêts avec participation et cessions 3 836 Évaluation par comparaison Prix de base 99,813 — Augmentation
3 905 Fournisseur tiers Prix établi par les courtiers 99,750 — Augmentation
Titres privilégiés Sociétés comparables/ Valeur comptable/
2 251 Flux de trésorerie actualisé Taux d’actualisation 0,220x/20,260 — Augmentation/Diminution
Total 22 915 $
Vous trouverez ci-dessous un rapprochement des justes valeurs fondées sur des données non observables importantes (niveau 3) pour le Fonds au cours de la
période close le 31 décembre 2020 :
Variation nette
de la plus-value/
Variation (moins-value)
nette de la latente
Solde Ventes/ Escomptes/ Profit/ plus-value/ Transferts Transferts Solde de des placements en
d’ouverture au Achats règlements (primes) (perte) (moins-value) vers le hors du clôture au portefeuille au
Catégorie et sous-catégorie 2019-12-31 nets nets accumulés réalisé latente (1) niveau 3 niveau 3 2020-12-31 2020-12-31 (1)
Placements dans des titres, à la valeur
Ukraine
Prêts avec participation et cessions 0$ 1 962 $ 0$ 0$ 0$ (19) $ 0$ 0$ 1 943 $ (19) $
États-Unis
Titres adossés à des actifs 0 14 941 0 0 0 (352) 0 0 14 589 (352)
Prêts avec participation et cessions 0 16 195 0 0 0 48 0 0 16 243 48
Totaux 0$ 33 098 $ 0$ 0$ 0$ (323) $ 0$ 0$ 32 775 $ (323) $
RAPPORT SEMESTRIEL 30 JUIN 2021 | 15Vous pouvez aussi lire
